科技制造行業(yè)年度策略報(bào)告

1、技制行業(yè)年策正文目錄TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _TOC_250040 一、新的趨勢(shì)持續(xù)推動(dòng)中國(guó)制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí) 6 HYPERLINK l _TOC_250039 1.1.中國(guó)制造發(fā)展面臨的新形勢(shì) 6 HYPERLINK l _TOC_250038 .1中國(guó)制造面臨的三個(gè)核心趨勢(shì) 6 HYPERLINK l _TOC_250037 .2創(chuàng)新是政府和企業(yè)適應(yīng)三大趨勢(shì)的根本手段 7 HYPERLINK l _TOC_250036 1.2.數(shù)字化和智能化就是未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新的核心驅(qū)動(dòng)因素 8 HYPERLINK l _TOC_250035 .1數(shù)字經(jīng)濟(jì)的定義 8 HY

2、PERLINK l _TOC_250034 .2數(shù)字經(jīng)濟(jì)“四化”框架 8 HYPERLINK l _TOC_250033 .3數(shù)字化趨勢(shì)下制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)可能的發(fā)展路徑 9 HYPERLINK l _TOC_250032 1.3.雙碳目標(biāo)下綠色能源革命是中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新的約束和動(dòng)力 HYPERLINK l _TOC_250031 .1雙碳相關(guān)概念的定義 HYPERLINK l _TOC_250030 .2中國(guó)雙碳目標(biāo)的核心綱領(lǐng)性文件 HYPERLINK l _TOC_250029 .3綠色能源趨勢(shì)下制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的可能的發(fā)展路徑 HYPERLINK l _TOC_250028 1.4.國(guó)內(nèi)內(nèi)循環(huán)

3、建設(shè)背景下，制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)帶來(lái)的國(guó)產(chǎn)化歷史性機(jī)遇 HYPERLINK l _TOC_250027 1內(nèi)循環(huán)概念的內(nèi)涵 HYPERLINK l _TOC_250026 2后市場(chǎng)服務(wù)加速發(fā)展以及非標(biāo)進(jìn)口替代是國(guó)內(nèi)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的兩個(gè)重要特征 HYPERLINK l _TOC_250025 3制造業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力從量的增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變到盈利能力的提升上來(lái) HYPERLINK l _TOC_250024 二、中國(guó)制造轉(zhuǎn)型升級(jí)的根本方向和思路 HYPERLINK l _TOC_250023 .基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)字化是數(shù)字經(jīng)濟(jì)框架下國(guó)家新基建投資戰(zhàn)略的核心 HYPERLINK l _TOC_250022 1新基建的基

4、本情況概述 HYPERLINK l _TOC_250021 2新基建背后的國(guó)家和社會(huì)治理數(shù)字化轉(zhuǎn)型和演進(jìn)的邏輯和框架 HYPERLINK l _TOC_250020 .雙碳目標(biāo)下的綠色能源革命 HYPERLINK l _TOC_250019 1從三個(gè)方向落實(shí)雙碳目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)以碳排放為核心的發(fā)展權(quán)重新分配 HYPERLINK l _TOC_250018 2綠色發(fā)展理念帶來(lái)的條件約束，使得中國(guó)制造業(yè)成本將長(zhǎng)期向上 HYPERLINK l _TOC_250017 3我們對(duì)未來(lái)的綠色能源體系重構(gòu)展望 HYPERLINK l _TOC_250016 .內(nèi)循環(huán)建設(shè)中的工程與專(zhuān)精特新小巨人企業(yè) HYPERLI

5、NK l _TOC_250015 1盡快解決一批工程問(wèn)題 HYPERLINK l _TOC_250014 2支持專(zhuān)精特新高質(zhì)量發(fā)展 HYPERLINK l _TOC_250013 三、投資建議 HYPERLINK l _TOC_250012 1制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì) HYPERLINK l _TOC_250011 2投資邏輯和標(biāo)的 HYPERLINK l _TOC_250010 1數(shù)字化和智能化趨勢(shì)下的新基建投資機(jī)會(huì) HYPERLINK l _TOC_250009 2雙碳背景，綠色化趨勢(shì)下的低碳綠色能源革命投資機(jī)會(huì) HYPERLINK l _TOC_250008 3內(nèi)循環(huán)建設(shè)，制造業(yè)

6、產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)帶來(lái)的先進(jìn)制造補(bǔ)缺和替代投資機(jī)會(huì) HYPERLINK l _TOC_250007 風(fēng)險(xiǎn)提示 HYPERLINK l _TOC_250006 （一）宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)加大 HYPERLINK l _TOC_250005 （二）產(chǎn)業(yè)政策效果低于預(yù)期 HYPERLINK l _TOC_250004 （三）原材料價(jià)格大幅波動(dòng) HYPERLINK l _TOC_250003 （四）市場(chǎng)風(fēng)格快速變化 HYPERLINK l _TOC_250002 （五）疫情反復(fù)持續(xù)時(shí)間超預(yù)期 HYPERLINK l _TOC_250001 分析師 HYPERLINK l _TOC_250000 相關(guān)報(bào)告 圖表目錄圖

7、1：中國(guó)制造業(yè)發(fā)展面臨的新形勢(shì) 6圖 2：重構(gòu)生產(chǎn)要素體系是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的基礎(chǔ) 6圖 3：創(chuàng)新是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的根本手段 7圖 4：數(shù)字經(jīng)濟(jì)的四化框架 9圖 5：數(shù)字化和智能化趨勢(shì)下制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)可能的發(fā)展路徑 圖 6：綠色發(fā)展理念下可能的制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)路徑 圖 7：企業(yè)增長(zhǎng)來(lái)源和邏輯的轉(zhuǎn)變 圖 8：物聯(lián)網(wǎng)是物質(zhì)世界數(shù)字化的基本手段 圖 9：數(shù)字經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵技術(shù)和基礎(chǔ)設(shè)施 圖 10：中國(guó)制造業(yè)發(fā)展面臨的新形勢(shì) 圖 11：雙碳目標(biāo)實(shí)現(xiàn)需要建立一個(gè)以碳排放為核心的能源供應(yīng)體系 圖 12：能源供給綠色化限制對(duì)制造業(yè)的影響 圖 13：多因素疊加推升制造業(yè)成本 圖 14：綠色發(fā)展推動(dòng)重構(gòu)能源利用

8、體系 圖 15：未來(lái)綠色能源體系可能的終極解決方案 圖 16：儲(chǔ)能技術(shù)分類(lèi) 圖 17：率型和能量?jī)?chǔ)能的劃分 圖 18：未來(lái)的綠色能源體系需要建立一個(gè)智能的融合儲(chǔ)能系統(tǒng)的電網(wǎng)管理體系 圖 19：儲(chǔ)能系統(tǒng)功能及效益 圖 20：不同應(yīng)用環(huán)境下的儲(chǔ)能系統(tǒng)作用 表格 1：數(shù)字化創(chuàng)新的主要方向 7表格 2：數(shù)字經(jīng)濟(jì)的定義 8表格 3：雙碳相關(guān)定義 表格 4：雙碳目標(biāo)的核心綱領(lǐng)性文件 表格 5：內(nèi)循環(huán)概念的時(shí)間線(xiàn)和內(nèi)涵 表格 6：新基建的主要內(nèi)容 表格 7：以碳排放為核心的低碳能源供應(yīng)體系建設(shè)和產(chǎn)業(yè)政策相關(guān)重要文件和事件 表格 8：低碳綠色能源利用方式的比較 表格 9：內(nèi)循環(huán)相關(guān)的核心綱領(lǐng)性文件和事件 一、

9、新的趨勢(shì)持續(xù)推動(dòng)中國(guó)制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)1.1中國(guó)制造發(fā)展面臨的新形勢(shì)1.1.1.中國(guó)制造面臨的三個(gè)核心趨勢(shì)我國(guó)在過(guò)去30年的發(fā)展中經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展和巨大的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)成就了制造業(yè)的高增長(zhǎng)但對(duì)應(yīng)的巨量基數(shù)則是持續(xù)成長(zhǎng)的最大阻力。隨著國(guó)家進(jìn)入了重工業(yè)化后期，社會(huì)總需求增速必然放緩，但對(duì)產(chǎn)品的種類(lèi)、層次和質(zhì)量的要求越來(lái)越高，也越來(lái)越特性化。資源和環(huán)境約束不斷強(qiáng)化，勞動(dòng)力等生產(chǎn)要素成本不斷上升，投資和出口增速明顯放緩，主要依靠資源要素投入、規(guī)模擴(kuò)張的粗放發(fā)展模式難以為繼。中國(guó)制造業(yè)中的優(yōu)勢(shì)行業(yè)，除非將市場(chǎng)放眼全球在全球市場(chǎng)取得優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)地位，否則純粹只考慮國(guó)內(nèi)量的市場(chǎng)，未來(lái)量的空間有限。而近兩年，中國(guó)以及中國(guó)的

10、制造業(yè)所面臨的政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和發(fā)展理念及模式，都有很大變化。世界范圍看，全球范圍的新冠疫情超預(yù)期持續(xù)且直接改變了人們的生活方式，全球范圍的貨幣寬松前所未有的持續(xù)，國(guó)家間對(duì)抗和競(jìng)爭(zhēng)加劇。面對(duì)劇烈變化的國(guó)際政治、經(jīng)濟(jì)及衛(wèi)生環(huán)境，國(guó)家的超前布局和積極應(yīng)對(duì)在政治、經(jīng)濟(jì)及社會(huì)治理方面都取得了不錯(cuò)的成績(jī)。針對(duì)復(fù)雜多變的國(guó)內(nèi)外局面國(guó)家也積極繼續(xù)進(jìn)行前瞻布局正式提出了國(guó)家發(fā)展的數(shù)字化綠色化理念和趨勢(shì)，明確了將數(shù)字、知識(shí)、碳排放等確認(rèn)成為新的生產(chǎn)要素，明確了逐步成以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局的戰(zhàn)略部署。所以，對(duì)于中國(guó)制造業(yè)來(lái)說(shuō)，數(shù)字化和智能化、雙碳目標(biāo)和綠色化以及內(nèi)循環(huán)建設(shè)和供應(yīng)重構(gòu)是

11、當(dāng)前以及未來(lái)基本明確的三個(gè)重大趨勢(shì)將直接影響國(guó)家未來(lái)的社會(huì)治理經(jīng)濟(jì)發(fā)展企業(yè)的成長(zhǎng)、盈利模式，人民的生活和消費(fèi)方式，是國(guó)家發(fā)展模式的根本性改變。圖1：中制造業(yè)發(fā)展面臨的新形勢(shì)圖2：重構(gòu)生產(chǎn)要素體系是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的基礎(chǔ)資料來(lái)Wd造業(yè)題報(bào)制業(yè)產(chǎn)升新源和軍工的熱問(wèn)，財(cái)證研究整理資料來(lái)：n制造專(zhuān)題告：制造業(yè)產(chǎn)升級(jí)，新能和軍工的點(diǎn)問(wèn)川財(cái)券研所整理1.1.2.創(chuàng)新是政府和企業(yè)適應(yīng)三大趨勢(shì)的根本手段互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、機(jī)器智能、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等原創(chuàng)性數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用于信息的集、存儲(chǔ)、分析和共享過(guò)程中，改變了社會(huì)互動(dòng)方式。數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化的信息通技術(shù)使現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)更加靈活、敏捷、智慧。傳統(tǒng)行業(yè)利用數(shù)字產(chǎn)

12、業(yè)的創(chuàng)新而帶來(lái)產(chǎn)出增和效率提升。圖3：創(chuàng)新是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的根本手段資料來(lái)n字經(jīng)專(zhuān)報(bào)告抱數(shù)經(jīng)濟(jì)速轉(zhuǎn)級(jí)啟增長(zhǎng)引擎,川證研究所理；表格：數(shù)字化創(chuàng)新的主要方向產(chǎn)品和務(wù)創(chuàng)新通過(guò)數(shù)字化技術(shù)，企業(yè)能夠?qū)ΜF(xiàn)有產(chǎn)品服務(wù)進(jìn)行數(shù)字化改造升級(jí)，將傳統(tǒng)的產(chǎn)品，改為數(shù)字化、智能化的產(chǎn)品，滿(mǎn)足消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品能力升級(jí)的需要。以及基于客戶(hù)個(gè)性化需求提供定制產(chǎn)品或服務(wù)?？蛻?hù)體驗(yàn)創(chuàng)新從優(yōu)化與消費(fèi)者的魅點(diǎn)出發(fā)，通過(guò)新技術(shù)、新形態(tài)為消費(fèi)者提供創(chuàng)新的體驗(yàn)；通過(guò)對(duì)消費(fèi)者、消費(fèi)者行為的數(shù)據(jù)以及與消費(fèi)者互動(dòng)的數(shù)據(jù)沉淀，更好的洞察消費(fèi)者需求，讓消費(fèi)者感受到體驗(yàn)的創(chuàng)新內(nèi)部IT新傳統(tǒng)企業(yè)內(nèi)部 IT 存在著巨大的創(chuàng)新空間，復(fù)雜的內(nèi)部辦公平臺(tái)

13、、過(guò)度關(guān)注硬件基礎(chǔ)施、無(wú)法連通融合的軟件平臺(tái)、極低的人效比、常年伴隨左右的安全風(fēng)險(xiǎn)以及耗資巨仍然不確定極強(qiáng)的“RS特（可靠性、可用性、可服務(wù)性)業(yè)務(wù)模式和工作流程創(chuàng)新數(shù)字化的商業(yè)模式正成為主流，基于數(shù)字平臺(tái)的商業(yè)模式、大量數(shù)據(jù)與技術(shù)變現(xiàn)的新式以及傳統(tǒng)商業(yè)模式的數(shù)字化迭代優(yōu)化，都讓傳統(tǒng)商業(yè)開(kāi)始有了數(shù)字化的賦能，實(shí)現(xiàn)效率提升與降本增效。這意味著企業(yè)必須要進(jìn)行業(yè)務(wù)模式與工作流程的創(chuàng)新，而數(shù)字也能夠幫助企業(yè)，在實(shí)質(zhì)上無(wú)法遠(yuǎn)離人力工作的傳統(tǒng)信息化上進(jìn)行升級(jí)迭代。通過(guò)數(shù)化、智能化的方式，構(gòu)建起自動(dòng)化、人力少干預(yù)、流程高并發(fā)的業(yè)務(wù)模式與工作流程。資料來(lái)阿里：人智能用實(shí)踐趨，財(cái)證研究整理1.2數(shù)字化和智能化就

14、是未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新的核心驅(qū)動(dòng)因素1.2.1.數(shù)字經(jīng)濟(jì)的定義隨著云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等數(shù)字技術(shù)的快速創(chuàng)新與應(yīng)用，數(shù)字經(jīng)濟(jì)正在成為全球經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要引擎近20年來(lái)在認(rèn)識(shí)和理解數(shù)字經(jīng)濟(jì)的過(guò)程中不同國(guó)和地區(qū)、國(guó)際組織提供了諸多見(jiàn)解。表格：數(shù)字經(jīng)濟(jì)的定義機(jī)構(gòu)定義G20數(shù)字經(jīng)濟(jì)是指以使用數(shù)字化的知識(shí)和信息作為關(guān)鍵生產(chǎn)要素、以現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)作為重要載體、以信息通信技術(shù)的有效使用作為效率提升和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的重要推動(dòng)力的一系列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。美國(guó) 商務(wù)數(shù)字經(jīng)濟(jì)是一種以信息技術(shù)生產(chǎn)行業(yè)為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)，該經(jīng)濟(jì)中充滿(mǎn)了影響著經(jīng)濟(jì)方方面面的字化的技術(shù)性變革?；谛畔⒓夹g(shù)的數(shù)字經(jīng)濟(jì)相比以往的經(jīng)濟(jì)有更高的長(zhǎng)期生

15、產(chǎn)率和總增長(zhǎng)率。中國(guó) 信息百人會(huì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)是全社會(huì)信息活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)總和。數(shù)字經(jīng)濟(jì)是以數(shù)字化信息為關(guān)鍵資源，以信息網(wǎng)絡(luò)依托，通過(guò)信息通信技術(shù)與其他領(lǐng)域緊密融合，形成了基礎(chǔ)型、融合型、效率型、新生型、利型五個(gè)類(lèi)型的數(shù)字經(jīng)濟(jì)。中國(guó) 信通數(shù)字經(jīng)濟(jì)是以數(shù)字化的知識(shí)和信息作為關(guān)鍵生產(chǎn)要素，以數(shù)字技術(shù)為核心驅(qū)動(dòng)力量，以現(xiàn)代息網(wǎng)絡(luò)為重要載體，通過(guò)數(shù)字技術(shù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，不斷提高經(jīng)濟(jì)社會(huì)的數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化水平，加速重構(gòu)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與治理模式的新型經(jīng)濟(jì)形態(tài)。資料來(lái)數(shù)字濟(jì)專(zhuān)報(bào)告擁抱數(shù)經(jīng)濟(jì)加速型升，動(dòng)增長(zhǎng)引擎,川證券究整理總體看來(lái)，我國(guó)認(rèn)為，數(shù)字經(jīng)濟(jì)是以數(shù)字化的知識(shí)和信息作為關(guān)鍵生產(chǎn)要素，以數(shù)字技術(shù)核心驅(qū)動(dòng)力量，以

16、現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)為重要載體，通過(guò)數(shù)字技術(shù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，不斷提經(jīng)濟(jì)社會(huì)的數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化水平，加速重構(gòu)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與治理模式的新型經(jīng)濟(jì)形態(tài)1.2.2.數(shù)字經(jīng)濟(jì)“四化”框架一是數(shù)字產(chǎn)業(yè)化。信息通信產(chǎn)業(yè)是數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，為數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供技術(shù)、品、服務(wù)和解決方案等。具體包括電子信息制造業(yè)、電信業(yè)、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、互網(wǎng)行業(yè)等。數(shù)字產(chǎn)業(yè)化包括但不限于5G、集成電路、軟件、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等技術(shù)、產(chǎn)品及服務(wù)。二是產(chǎn)業(yè)數(shù)字化。產(chǎn)業(yè)數(shù)字化是數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主陣地，為數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供廣闊空間。業(yè)數(shù)字化是指?jìng)鹘y(tǒng)產(chǎn)業(yè)應(yīng)用數(shù)字技術(shù)所帶來(lái)的生產(chǎn)數(shù)量和效率提升，其新增產(chǎn)出構(gòu)成數(shù)字濟(jì)的重要組

17、成部分。數(shù)字經(jīng)濟(jì)，不是數(shù)字的經(jīng)濟(jì)，是融合的經(jīng)濟(jì)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)是落腳點(diǎn)，高量發(fā)展是總要求。產(chǎn)業(yè)數(shù)字化包括但不限于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、兩化融合、智能制造、車(chē)聯(lián)網(wǎng)、臺(tái)經(jīng)濟(jì)等融合型新產(chǎn)業(yè)新模式新業(yè)態(tài)。圖4：數(shù)字經(jīng)濟(jì)的四化框架資料來(lái)n數(shù)字濟(jì)專(zhuān)報(bào)告：抱數(shù)經(jīng)濟(jì)加速型級(jí)，啟增長(zhǎng)引擎,財(cái)證研究所理；三是數(shù)字化治理。數(shù)字化治理是數(shù)字經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新快速健康發(fā)展的保障。數(shù)字化治理是推進(jìn)國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化的重要組成，是運(yùn)用數(shù)字技術(shù)，建立健全行政管理的制度體系，創(chuàng)新服務(wù)監(jiān)管方式，實(shí)現(xiàn)行政決策、行政執(zhí)行、行政組織、行政監(jiān)督等體制更加優(yōu)化的新型政府治理模式。數(shù)字化治理包括治理模式創(chuàng)新，利用數(shù)字技術(shù)完善治理體系，提升綜合治理能力等數(shù)字

18、化治理包括但不限于以多主體參與為典型特征的多元治理“數(shù)字技術(shù)+治理為典型特征的技管結(jié)合，以及數(shù)字化公共服務(wù)等。四是數(shù)據(jù)價(jià)值化。價(jià)值化的數(shù)據(jù)是數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵生產(chǎn)要素，加快推進(jìn)數(shù)據(jù)價(jià)值化進(jìn)程是發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求。要“構(gòu)建以數(shù)據(jù)為關(guān)鍵要素的數(shù)字經(jīng)濟(jì)首次明確數(shù)據(jù)可作為生產(chǎn)要素按貢獻(xiàn)參與分配2020年4月9日中共中央國(guó)務(wù)院印發(fā)關(guān)于構(gòu)建更加完善的要素市場(chǎng)化配置體制機(jī)制的意見(jiàn)明確提出，要 “加快培育數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)數(shù)據(jù)可存儲(chǔ)可重用呈現(xiàn)爆發(fā)增長(zhǎng)海量集聚的特點(diǎn)是實(shí)經(jīng)濟(jì)數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化發(fā)展的基礎(chǔ)性戰(zhàn)略資源。數(shù)據(jù)價(jià)值化包括但不限于數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)確權(quán)、數(shù)據(jù)標(biāo)注、數(shù)據(jù)定價(jià)、數(shù)據(jù)交易、數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)、數(shù)據(jù)保

19、護(hù)等。1.2.3.數(shù)字化趨勢(shì)下制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)可能的發(fā)展路徑對(duì)傳統(tǒng)制造業(yè)改造和升級(jí)的目的就是形成和利用規(guī)模優(yōu)勢(shì)以提高生產(chǎn)效率，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)以提高制造業(yè)附加值。所以，中國(guó)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)可能將有很明顯的路徑依賴(lài)：其他產(chǎn)業(yè)（業(yè)、傳播服務(wù)業(yè)等）進(jìn)一步工業(yè)化，而工業(yè)自動(dòng)化以實(shí)現(xiàn)連續(xù)化生產(chǎn)和精細(xì)化管理。然后分利用數(shù)字技術(shù)以實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)的數(shù)字化和虛擬化，再介入網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程控制和數(shù)據(jù)云化以推動(dòng)數(shù)據(jù)價(jià)值化。再以解決問(wèn)題為導(dǎo)向，將實(shí)際運(yùn)營(yíng)中包含的人類(lèi)智慧抽象化和算法化，再充分利用大數(shù)據(jù)和云計(jì)算的數(shù)據(jù)和算力通過(guò)創(chuàng)新以推動(dòng)產(chǎn)業(yè)的智能化來(lái)創(chuàng)造新的附加價(jià)值。圖5數(shù)字化和智能化趨勢(shì)下制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)可能的發(fā)展路徑資料來(lái)數(shù)字濟(jì)專(zhuān)報(bào)

20、告擁抱數(shù)經(jīng)濟(jì)加速型升，動(dòng)增長(zhǎng)引擎,財(cái)證研究整理1.3雙碳目標(biāo)下綠色能源革命是中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新的約束和動(dòng)力1.3.1.雙碳相關(guān)概念的定義2020年9月22日，中國(guó)二氧化碳排放力爭(zhēng)于2030年前達(dá)到峰值，努力爭(zhēng)取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。碳中和作“十四五規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)2021年3月15日中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第九次會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，把碳達(dá)峰碳中和納入生態(tài)文明建設(shè)整體布局。表格：雙碳相關(guān)定義名詞定義碳“碳的義有狹廣義分狹“是指氧碳廣碳指室氣體除二化外包括烷氧亞碳化物全碳合六氟硫、臭氧要出的空氣染通與室體一排過(guò)程石燃燃工業(yè)加生物理而大數(shù)氣染物如塵硝鹽酸鹽臭等，均對(duì)候生面響因此減溫氣排會(huì)顯改空質(zhì)和共健。碳達(dá)

21、峰碳達(dá)是在一時(shí)，二化的放不增長(zhǎng)到值之逐回落。碳中和廣義碳和指化石源地及自界山發(fā)排等碳體與地球碳環(huán)統(tǒng)海溶物碳收匯體間成態(tài)狹義碳和是指?jìng)€(gè)織團(tuán)或人在段期內(nèi)CO2放量通森碳、工轉(zhuǎn)利用、地質(zhì)存技加抵，現(xiàn)CO“零放。資料來(lái)探碳峰、中和標(biāo)與中的新源革_永川財(cái)證研究所1.3.2.中國(guó)雙碳目標(biāo)的核心綱領(lǐng)性文件表格：雙碳目標(biāo)的核心綱領(lǐng)性文件202/1/24新華社在北京發(fā)布中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見(jiàn)202/1/26國(guó)務(wù)院印發(fā)的2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案資料來(lái)新社、華,川證券研所整理1.中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見(jiàn)1) 主要目標(biāo)10

22、月24日,新華社在北京發(fā)布了中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳峰碳中和工作的意見(jiàn)，提出了雙碳的主要目標(biāo)和系列子任務(wù)。到2025年綠色低碳循環(huán)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)體系初步形成重點(diǎn)行業(yè)能源利用效率大幅提升單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值能耗比2020年下降13.5%單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2020年下降非化石能源消費(fèi)比重達(dá)到20%左右；森林覆蓋率達(dá)到24.1%，森林蓄積量達(dá)到180億立方米為實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。到2030年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型取得顯著成效重點(diǎn)耗能行業(yè)能源利用效率達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值能耗大幅下降單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2005年下 65%以上非化石能源消

23、費(fèi)比重達(dá)到25%左右風(fēng)電太陽(yáng)能發(fā)電總裝機(jī)容量達(dá)到12億千瓦上森林覆蓋率達(dá)到25%左右森林蓄積量達(dá)到190億立方米二氧化碳排放量達(dá)到峰值并現(xiàn)穩(wěn)中有降。到2060年綠色低碳循環(huán)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)體系和清潔低碳安全高效的能源體系全面建立能源用效率達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平非化石能源消費(fèi)比重達(dá)到80%以上碳中和目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)生態(tài)明建設(shè)取得豐碩成果，開(kāi)創(chuàng)人與自然和諧共生新境界。2) 實(shí)路徑和方法為了實(shí)現(xiàn)上述主要目標(biāo)，國(guó)家還規(guī)劃和部署了一系列經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)政策：推進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型強(qiáng)化綠色低碳發(fā)展規(guī)劃引領(lǐng)優(yōu)化綠色低碳發(fā)展區(qū)域布局加快形成綠色生產(chǎn)生活方式。深度調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，堅(jiān)決遏制高耗能高排放項(xiàng)目

24、盲目發(fā)展，大力展綠色低碳產(chǎn)業(yè)。加快構(gòu)建清潔低碳安全高效能源體系。強(qiáng)化能源消費(fèi)強(qiáng)度和總量雙控，大幅提升能源利用率，嚴(yán)格控制化石能源消費(fèi)，積極發(fā)展非化石能源，深化能源體制機(jī)制改革。加快推進(jìn)低碳交通運(yùn)輸體系建設(shè)。優(yōu)化交通運(yùn)輸結(jié)構(gòu)，推廣節(jié)能低碳型交通工具，積極引低碳出行。提升城鄉(xiāng)建設(shè)綠色低碳發(fā)展質(zhì)量。推進(jìn)城鄉(xiāng)建設(shè)和管理模式低碳轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展節(jié)能低碳建筑，加快優(yōu)化建筑用能結(jié)構(gòu)。加強(qiáng)綠色低碳重大科技攻關(guān)和推廣應(yīng)用。強(qiáng)化基礎(chǔ)研究和前沿技術(shù)布局，加快先進(jìn)適用技研發(fā)和推廣。持續(xù)鞏固提升碳匯能力。鞏固生態(tài)系統(tǒng)碳匯能力，提升生態(tài)系統(tǒng)碳匯增量。提高對(duì)外開(kāi)放綠色低碳發(fā)展水平。加快建立綠色貿(mào)易體系，推進(jìn)綠色“一帶一路”建

25、設(shè)，強(qiáng)國(guó)際交流與合作。健全法律法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)體系健全法律法規(guī)完善標(biāo)準(zhǔn)計(jì)量體系提升統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)能力。完善政策機(jī)制。完善投資政策，積極發(fā)展綠色金融，完善財(cái)稅價(jià)格政策，推進(jìn)市場(chǎng)化機(jī)制設(shè)。切實(shí)加強(qiáng)組織實(shí)施。加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，強(qiáng)化統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，壓實(shí)地方責(zé)任，嚴(yán)格監(jiān)督考核。2. 2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案國(guó)務(wù)院印發(fā)的2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案10月26日發(fā)布，為深入貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)院關(guān)于碳達(dá)峰、碳中和的重大戰(zhàn)略決策，扎實(shí)推進(jìn)碳達(dá)峰行動(dòng)，制定該方案。1) 主要目標(biāo)十四五期間產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和能源結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化取得明顯進(jìn)展重點(diǎn)行業(yè)能源利用效率大幅提升煤炭消費(fèi)增長(zhǎng)得到嚴(yán)格控制，新型電力系統(tǒng)加快構(gòu)建，綠色低碳技術(shù)研發(fā)和推廣應(yīng)用取

26、得新進(jìn)展，綠色生產(chǎn)生活方式得到普遍推行，有利于綠色低碳循環(huán)發(fā)展的政策體系進(jìn)一步完善。到2025年，非化石能源消費(fèi)比重達(dá)到20%左右，單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值能源消耗比2020年下 13.5，單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2020年下降18%，為實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。十五五期間，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整取得重大進(jìn)展，清潔低碳安全高效的能源體系初步建立，重點(diǎn)領(lǐng)域低碳發(fā)展模式基本形成，重點(diǎn)耗能行業(yè)能源利用效率達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，非化石能源消費(fèi)比重進(jìn)一步提高，煤炭消費(fèi)逐步減少，綠色低碳技術(shù)取得關(guān)鍵突破，綠色生活方式成為公眾自覺(jué)選擇綠色低碳循環(huán)發(fā)展政策體系基本健全到2030年非化石能源消費(fèi)比重達(dá)到左右，單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值二氧

27、化碳排放比2005年下降65%以上，順利實(shí)現(xiàn)2030年前碳達(dá)目標(biāo)。2) 重點(diǎn)任務(wù)將碳達(dá)峰貫穿于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全過(guò)程和各方面，重點(diǎn)實(shí)施能源綠色低碳轉(zhuǎn)型行動(dòng)、節(jié)能降增效行動(dòng)、工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰行動(dòng)、城鄉(xiāng)建設(shè)碳達(dá)峰行動(dòng)、交通運(yùn)輸綠色低碳行動(dòng)、循環(huán)經(jīng)助力降碳行動(dòng)、綠色低碳科技創(chuàng)新行動(dòng)、碳匯能力鞏固提升行動(dòng)、綠色低碳全民行動(dòng)、各區(qū)梯次有序碳達(dá)峰行動(dòng)等“碳達(dá)峰十大行動(dòng)。1.3.3. 綠色能源趨勢(shì)下制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的可能的發(fā)展路徑圖6綠色發(fā)展理念下可能的制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)路徑資料來(lái)數(shù)字濟(jì)專(zhuān)報(bào)告擁抱數(shù)經(jīng)濟(jì)加速型升，動(dòng)增長(zhǎng)引，財(cái)證研究所雙碳目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)絕不是一朝一夕的事，它代表了國(guó)家對(duì)世界的承諾，代表了我們國(guó)家對(duì)經(jīng)發(fā)展模式的

28、重新思考和重新改造，對(duì)國(guó)家治理和社會(huì)運(yùn)行的影響是廣泛的，深遠(yuǎn)的，甚至傷筋動(dòng)骨的。無(wú)論是政府的治理模式，企業(yè)的成長(zhǎng)模式還是個(gè)人的生活方式都會(huì)面臨過(guò)去未遇到過(guò)的變化。在保持國(guó)內(nèi)社會(huì)政治經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的前提下，對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)、濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整對(duì)政府的執(zhí)政能力都構(gòu)成巨大的挑戰(zhàn)。從目前國(guó)家發(fā)布的綱領(lǐng)性文件和執(zhí)行框架來(lái)看，國(guó)家對(duì)雙碳目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，進(jìn)行了深思熟慮的規(guī)劃和任務(wù)分解?？偨Y(jié)下來(lái)，我們認(rèn)為至少需從節(jié)能提效、建立健全碳排放機(jī)制、加大低能源利用以及發(fā)展碳中和產(chǎn)業(yè)幾個(gè)方面著手，工作的進(jìn)展可能有先后，但在雙碳承諾目標(biāo)的壓力下，很可能同步并行，自上而下統(tǒng)籌規(guī)劃，多點(diǎn)發(fā)力。加快以碳排放為核心，能源配給為抓手的發(fā)展

29、權(quán)控制體系，以實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)下中國(guó)經(jīng)濟(jì)的新發(fā)展模式轉(zhuǎn)變和執(zhí)行落地。1.4國(guó)內(nèi)內(nèi)循環(huán)建設(shè)背景下，制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)帶來(lái)的國(guó)產(chǎn)化歷史性機(jī)遇1.4.1內(nèi)循環(huán)概念的內(nèi)涵我們認(rèn)為：內(nèi)循環(huán)就是國(guó)內(nèi)的供給和需求形成循環(huán)，外循環(huán)則是指參與國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈的供給需求形成循環(huán)。雙循環(huán)的主體其實(shí)還是內(nèi)循環(huán)，從經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的三駕馬車(chē)來(lái)理解，外貿(mào)是外環(huán)，投資和消費(fèi)是內(nèi)循環(huán)。這意味著，外貿(mào)未來(lái)可以不是增長(zhǎng)的核心來(lái)源了，我們的增長(zhǎng)以回歸到國(guó)內(nèi)的投資和消費(fèi)上來(lái)。從理念上講，內(nèi)循環(huán)是通過(guò)替代，完善技術(shù)和產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈，改變受制于人的局面；通激發(fā)和做大內(nèi)需，彌補(bǔ)外部需求的疲弱和不足，減輕外部需求波動(dòng)對(duì)國(guó)內(nèi)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)的沖擊提升經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率，解除居民消

30、費(fèi)后顧之憂(yōu)，釋放消費(fèi)需求空間。內(nèi)循環(huán)并不是等于原來(lái)的閉關(guān)鎖國(guó)，一個(gè)國(guó)家的技術(shù)創(chuàng)新也是不可能僅靠閉門(mén)造車(chē)就能出的。所以，內(nèi)循環(huán)的閉環(huán)只是一個(gè)可能，但不能在閉環(huán)的每一個(gè)環(huán)節(jié)上都強(qiáng)調(diào)自力更生，應(yīng)該去發(fā)展自己的優(yōu)勢(shì)，在能夠獲得優(yōu)勢(shì)的環(huán)節(jié)盡可能多的進(jìn)步，從而在全球化的交易過(guò)中獲得相應(yīng)的壟斷地位和壟斷利潤(rùn)。我們理解的內(nèi)循環(huán)就是買(mǎi)不到的必須靠自力更生向更高附加值的領(lǐng)域升級(jí)，但同時(shí)依然需要繼續(xù)擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放，繼續(xù)維持或者爭(zhēng)取在相應(yīng)領(lǐng)域的相對(duì)優(yōu)勢(shì)地位中國(guó)仍然是積極的對(duì)外開(kāi)放經(jīng)濟(jì)體系但同時(shí)要做好技術(shù)和產(chǎn)業(yè)鏈的安全備份為持久的區(qū)域和國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)做好準(zhǔn)備。所以，對(duì)內(nèi)循環(huán)的理解，最重要的是要放到這幾年開(kāi)的全球疫情以及東西方競(jìng)

31、爭(zhēng)和對(duì)抗的背景下來(lái)理解。表格：內(nèi)循環(huán)概念的時(shí)間線(xiàn)和內(nèi)涵時(shí)間內(nèi)涵2020/14中國(guó)治常提出兩循概構(gòu)國(guó)國(guó)雙相互進(jìn)新發(fā)展局2020/23兩會(huì)間“步成國(guó)大環(huán)為體國(guó)國(guó)雙環(huán)相促的新發(fā)格”2020/18廣義中是人化石源用土利及自界山發(fā)排等碳體與地球。劉鶴總在家論開(kāi)幕上一以?xún)?nèi)循為際內(nèi)促的循發(fā)展的格正形”2020/21企業(yè)座會(huì)談向未們逐形以國(guó)大環(huán)主內(nèi)國(guó)雙環(huán)相互進(jìn)新展局。2020/30當(dāng)前濟(jì)勢(shì)然雜峻，穩(wěn)性確性大，們到很問(wèn)是中期，必須持戰(zhàn)角加認(rèn)識(shí)加形以?xún)?nèi)循環(huán)主內(nèi)際循環(huán)互進(jìn)的新展局。20200/29持大內(nèi)這戰(zhàn)基快培完內(nèi)體實(shí)施大需戰(zhàn)略深供側(cè)構(gòu)改革機(jī)合來(lái)以驅(qū)動(dòng)高量給領(lǐng)造新求。要暢國(guó)大環(huán)促?lài)?guó)內(nèi)際循，面進(jìn)消，展資間20201

32、/4中國(guó)際口覽出構(gòu)以?xún)?nèi)循為體內(nèi)際循相促進(jìn)新展格局這不封的內(nèi)循，是加放國(guó)內(nèi)際循環(huán)資料來(lái)A庫(kù)百，新，川財(cái)券研所1.4.2后市場(chǎng)服務(wù)加速發(fā)展以及非標(biāo)進(jìn)口替代是國(guó)內(nèi)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的兩個(gè)重要特征制造業(yè)是指對(duì)制造資源（物料、能源、設(shè)備、工具、資金、技術(shù)、信息和人力等，按照市場(chǎng)要求，通過(guò)制造過(guò)程，轉(zhuǎn)化為可供人們使用和利用的工業(yè)產(chǎn)品與生活消費(fèi)產(chǎn)品的行業(yè)。務(wù)業(yè)即指生產(chǎn)和銷(xiāo)售服務(wù)產(chǎn)品的生產(chǎn)部門(mén)和企業(yè)的集合。服務(wù)產(chǎn)品與其他產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品相比，有非實(shí)物性、不可儲(chǔ)存性和生產(chǎn)與消費(fèi)同時(shí)性等特征。制造業(yè)和服務(wù)業(yè)的本質(zhì)區(qū)別在于制業(yè)提供的產(chǎn)品是有形的，服務(wù)業(yè)提供的產(chǎn)品大多是無(wú)形的；制造業(yè)屬于產(chǎn)品導(dǎo)向型，服務(wù)屬于活動(dòng)導(dǎo)向型。制造業(yè)是以

33、產(chǎn)品為中心組織運(yùn)作，而服務(wù)業(yè)是以人為中心組織運(yùn)作。在當(dāng)前國(guó)內(nèi)物質(zhì)文明已經(jīng)發(fā)展到了較高的水平，從人的需求的角度來(lái)看，制造業(yè)是實(shí)物產(chǎn) 品、是滿(mǎn)足人的需求的物質(zhì)基礎(chǔ)，服務(wù)業(yè)則是滿(mǎn)足人的高端需求的必然選擇。制造業(yè)未來(lái)發(fā)展必須融合服務(wù)業(yè)，客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品后的后市場(chǎng)服務(wù)則是制造業(yè)升級(jí)以及高附加增值業(yè)務(wù)必然選擇未來(lái)的制造業(yè)一定是服務(wù)業(yè)，而未來(lái)的服務(wù)業(yè)一定是制造業(yè)。所以，制造業(yè)以和現(xiàn)重產(chǎn)品，未來(lái)，即使是面向工業(yè)客戶(hù)，也會(huì)更重體驗(yàn)和服務(wù)。制造企業(yè)以前主要依量的增長(zhǎng)未來(lái)則主要靠產(chǎn)品和服務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，盈利能力的提升。制造業(yè)向中高端升級(jí)，大概率帶來(lái)三個(gè)趨勢(shì)。第一，通過(guò)自主研發(fā)推動(dòng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)。當(dāng)端的產(chǎn)逐步完全實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化以

34、后，因?yàn)閲?guó)外的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的重視以及發(fā)達(dá)國(guó)家先進(jìn)技術(shù)的控制，中高端的技術(shù)基本上是買(mǎi)不來(lái)的，我們只能在低端技術(shù)吃透的前提下，在長(zhǎng)期投入和積累以及大量的應(yīng)用反饋的基礎(chǔ)上通過(guò)自主研發(fā)和持續(xù)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破，通過(guò)自主研發(fā)推動(dòng)和實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向中高端調(diào)整。第二，標(biāo)準(zhǔn)件中技術(shù)含量高的部分以及絕大部分非標(biāo)準(zhǔn)件國(guó)產(chǎn)化率提高。所謂的低端，大多數(shù)情況下就是基本功能可以執(zhí)行和實(shí)現(xiàn)，但大的參數(shù)、耐用以及一些定制功能落后，不足或缺失。對(duì)于低端量產(chǎn)來(lái)說(shuō)，國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商通常掌握的是一些結(jié)構(gòu)性，大重量，低技術(shù)含量的標(biāo)準(zhǔn)件的生產(chǎn)，國(guó)外廠(chǎng)商通常通過(guò)對(duì)一些控制性、功能性以及關(guān)鍵細(xì)節(jié)性的零部件的把控來(lái)實(shí)現(xiàn)高收益。所以，國(guó)外廠(chǎng)商把控的關(guān)鍵零部件中

35、主要是標(biāo)準(zhǔn)件中技術(shù)含量高的部分以及絕大部分非標(biāo)準(zhǔn)件，而近年的中高端關(guān)鍵零部件國(guó)產(chǎn)化主要就是這兩樣第三，在其他部件的國(guó)產(chǎn)化后，最大的成本壓縮空間就在于兩類(lèi)零部件技術(shù)升級(jí)的三個(gè)方向。國(guó)外廠(chǎng)商把控在手中的標(biāo)準(zhǔn)件中技術(shù)含量高的部分以及絕大部分非標(biāo)準(zhǔn)件，國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商技術(shù)追趕和升級(jí)的三個(gè)方向：大尺度和重量部件的超大型化，精密尺度和重量部件的超小型化以及非標(biāo)準(zhǔn)部件的精密加工。制造業(yè)升級(jí)必然帶來(lái)非標(biāo)產(chǎn)品需求提升，核心和關(guān)鍵零部件的進(jìn)口替代是提高盈利能力的然選擇，后市場(chǎng)服務(wù)屬于增量市場(chǎng)，屬于制造業(yè)升級(jí)必選的高附加值業(yè)務(wù)方向,成套設(shè)備集成是核心競(jìng)爭(zhēng)的基本要求。1.4.3制造業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力從量的增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變到盈利能力的

36、提升上來(lái)巨大的存量市場(chǎng)基數(shù)就決定了行業(yè)和企業(yè)的成長(zhǎng)，只能通過(guò)國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)拓以及盈利能力提的來(lái)支撐業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，通過(guò)創(chuàng)新和產(chǎn)品升級(jí)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來(lái)提升盈利，通過(guò)生產(chǎn)效率的提高控制成本。企業(yè)盈利可以拆分為：在國(guó)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)主機(jī)大存量基數(shù)的前提下，量的增長(zhǎng)的現(xiàn)實(shí)可選路徑有 1.設(shè)成套集成供應(yīng)2.競(jìng)爭(zhēng)格局改（市場(chǎng)出清3.打開(kāi)國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)大產(chǎn)品的銷(xiāo)售范圍。這路徑的選擇必然要求全球范圍的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力和以技術(shù)研發(fā)為核心的創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)力。在國(guó)內(nèi)各類(lèi)生產(chǎn)要素成本上升的壓力下，盈利能力提升（價(jià)和毛利率）的現(xiàn)實(shí)可選路徑有： 1.依靠業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)（中高端，前后市場(chǎng)；2.只能靠新產(chǎn)品（研發(fā)和創(chuàng)新；3.降提（進(jìn)口替代智能化改造這些路徑必

37、然要求中國(guó)的制造業(yè)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力由成本和配套勢(shì)，技術(shù)和研發(fā)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)變。圖7企業(yè)增長(zhǎng)來(lái)源和邏輯的轉(zhuǎn)變資料來(lái)n，川證券究整理二、中國(guó)制造轉(zhuǎn)型升級(jí)的根本方向和思路2.1基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)字化是數(shù)字經(jīng)濟(jì)框架下國(guó)家新基建投資戰(zhàn)略的核心2.1.1新基建的基本情況概述1.概念提出及內(nèi)涵2018年12月19日中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議將5G人工智能工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)物聯(lián)網(wǎng)定義“新基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)“新基建作為官方首次定義這一概念2019年政府工作報(bào)告要求“強(qiáng)新一代信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)2020年政府工作報(bào)告提出重點(diǎn)支“兩新一重建設(shè)“新為新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)“一重為交通水利等重大工程建設(shè)與傳統(tǒng)基建主要指鐵路、公路、橋梁、水利工程等不同，新基建具

38、有鮮明的科技特征和科技導(dǎo)向，以現(xiàn)代科技特別是信息科技為支撐，旨在構(gòu)建數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。從更廣義的角度上來(lái)講，新基建還包括目前存量規(guī)模相對(duì)大部分傳統(tǒng)基建行業(yè)較小，但未來(lái)增量空間較大的領(lǐng)域。綜上所述“新基建可分為狹“新基建和廣“新基建中狹“新基建數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施包括5G基站建設(shè)大數(shù)據(jù)中心人工智能工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等廣“新基建指融合基礎(chǔ)設(shè)施，包括特高壓、新能源汽車(chē)充電樁、城際高速鐵路和城市軌道交通，以及交通、水利重大工程等。也就是說(shuō)，利用新一代信息技術(shù)對(duì)包括能源、交通、城市、水利在內(nèi)的傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行數(shù)字化改造，進(jìn)而形成融合基礎(chǔ)設(shè)施，例如智慧能源基礎(chǔ)設(shè)施、智慧交通基礎(chǔ)設(shè)施智

39、慧城市基礎(chǔ)設(shè)施智慧水利基礎(chǔ)設(shè)施等作為廣“新基建不僅服務(wù)于智慧產(chǎn)業(yè)（智慧農(nóng)業(yè)、智慧制造業(yè)、智慧服務(wù)業(yè)、智慧企業(yè)、智慧政府發(fā)展，還服務(wù)于智慧能源智慧交通、智慧城市、智慧水利發(fā)展；不僅服務(wù)于供給端生產(chǎn)方式革命，還服務(wù)于需求端生活方式革命，進(jìn)而推動(dòng)中國(guó)社會(huì)全面進(jìn)入數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代?！靶禄ㄊ怯袝r(shí)代烙印的如果說(shuō)20年前中國(guó)經(jīng)濟(jì)“新基建是鐵路公路橋梁話(huà)那么未來(lái)20年支撐中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)繁榮發(fā)展“新基建則是5G人工智能數(shù)據(jù)中心工互聯(lián)網(wǎng)等科技創(chuàng)新領(lǐng)域基礎(chǔ)設(shè)施，以及教育、醫(yī)療等消費(fèi)升級(jí)重大民生領(lǐng)域。2.新基建的新特點(diǎn)啟動(dòng)新一輪基建關(guān)鍵“新要用改革新的方式推動(dòng)新一輪基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)而不是四億重來(lái)，簡(jiǎn)單重走老路，導(dǎo)致過(guò)剩浪費(fèi)和

40、“鬼城”現(xiàn)象。歸納來(lái)說(shuō)，新基建特點(diǎn)在于：1）更突出支撐產(chǎn)業(yè)升級(jí)和鼓勵(lì)應(yīng)用先試“新基建 ”以產(chǎn)業(yè)作為賦能對(duì)象，通過(guò)數(shù)字化智化改造，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)發(fā)展，并在超高清、智能制造、智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)、新能源汽車(chē)等前沿產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，完善應(yīng)用環(huán)境，搶占產(chǎn)業(yè)發(fā)展先機(jī)。2）更突出政府對(duì)全環(huán)節(jié)的軟治理“新基建 ”需要加強(qiáng)政府對(duì)規(guī)劃、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、監(jiān)管的環(huán)節(jié)治理水平，增強(qiáng)投資動(dòng)員能力，提升資金運(yùn)用精準(zhǔn)性，加強(qiáng)政策配套保障，實(shí)現(xiàn)輿情及時(shí)響應(yīng)和監(jiān)管開(kāi)放透明，在實(shí)踐中不斷優(yōu)化治理水平。3）更突出區(qū)域生產(chǎn)要素整合和協(xié)調(diào)發(fā)展“新基建 ”提升覆蓋范圍內(nèi)數(shù)據(jù)資源、電力能源人才的流動(dòng)速度和參與程度，削弱了傳統(tǒng)要素有限對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的制約，推動(dòng)

41、技術(shù)、勞動(dòng)等他生產(chǎn)要素的數(shù)字化發(fā)展，不僅促進(jìn)中心城市的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，還有助于中小城市、農(nóng)村地區(qū)的協(xié)調(diào)發(fā)展。3.具體內(nèi)容國(guó)家發(fā)改委高技術(shù)發(fā)展司司長(zhǎng)伍浩在2020年4月20日舉行的新發(fā)布會(huì)上說(shuō)，經(jīng)初步研認(rèn)為，新型基礎(chǔ)設(shè)施，是以新發(fā)展理念為引領(lǐng)，以技術(shù)創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)，以信息網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)，面向高質(zhì)量發(fā)展需要，提供數(shù)字轉(zhuǎn)型、智能升級(jí)、融合創(chuàng)新等服務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施體系。目前看新型基礎(chǔ)設(shè)施主要包括三方面內(nèi)容：一是信息基礎(chǔ)設(shè)（對(duì)應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)框架中的數(shù)字產(chǎn)業(yè)化主要指基于新一代信息技術(shù)演化生成的基礎(chǔ)設(shè)施比如以5G物聯(lián)網(wǎng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)為代表的通信網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施以人工智能、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等為代表的新技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施，以數(shù)據(jù)中心、智能

42、計(jì)算中心為代表的算力基礎(chǔ)設(shè)施等。二是融合基礎(chǔ)設(shè)施（對(duì)應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)框架中的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化中的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，可以概括為農(nóng)業(yè)工業(yè)化工業(yè)自動(dòng)化網(wǎng)聯(lián)化最后智能化主要指深度應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)人工智能等術(shù)，支撐傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施轉(zhuǎn)型升級(jí)，進(jìn)而形成的融合基礎(chǔ)設(shè)施，比如，智能交通基礎(chǔ)設(shè)施、智慧能源基礎(chǔ)設(shè)施等。三是創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施（對(duì)應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)框架中的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化中的數(shù)字化創(chuàng)新，創(chuàng)新是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的根本手段主要指支撐學(xué)研究技術(shù)開(kāi)發(fā)產(chǎn)品研制的具有公益屬性基礎(chǔ)設(shè)施，比如，重大科技基礎(chǔ)設(shè)施、科教基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施等。表格新基建的主要內(nèi)容領(lǐng)域建設(shè)內(nèi)容目標(biāo)5G通建設(shè)1、機(jī)房、供電、鐵塔、管線(xiàn)等的級(jí)改造和儲(chǔ)備2G基站核心

43、網(wǎng)傳輸?shù)幕A(chǔ)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備研發(fā)與部署。3、5G 新型云業(yè)務(wù)應(yīng)用平臺(tái)的部暑，與新業(yè)務(wù)以及各種垂直行業(yè)應(yīng)用的協(xié)同。4、圖繞5G的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)型先進(jìn)制造網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，如物聯(lián)網(wǎng)云、網(wǎng)、端等新型基礎(chǔ)設(shè)施圍繞車(chē)聯(lián)網(wǎng)的車(chē)路網(wǎng) 協(xié)的基礎(chǔ)設(shè)施等。三大運(yùn)營(yíng)商預(yù)計(jì)年內(nèi)建設(shè)超過(guò) 55萬(wàn)個(gè)G基站.00至222年投資將逐步上升到225年建成基本覆蓋全國(guó)的5G絡(luò)，預(yù)計(jì)需要5G基站500550萬(wàn)個(gè)，以每個(gè)基站平均萬(wàn)元計(jì)，直接拉動(dòng)基站投資約25萬(wàn)億元。大數(shù)中心1機(jī)房樓生產(chǎn)管理樓等數(shù)中心基礎(chǔ)配套施，2、傳輸光纖、互聯(lián)網(wǎng)交換中心、數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)等支撐數(shù)據(jù)中心發(fā)展網(wǎng)絡(luò)及服務(wù)設(shè)施3IDC業(yè)務(wù)部署與應(yīng)用同4車(chē)輛網(wǎng)衛(wèi)星大數(shù)據(jù)等垂直領(lǐng)域的大數(shù)據(jù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)

44、化項(xiàng)目。三大運(yùn)營(yíng)商預(yù)計(jì)年內(nèi)建設(shè)超過(guò) 55萬(wàn)個(gè)G基站.00至222年投資將逐步上升到225年建成基本覆蓋全國(guó)的5G絡(luò)，預(yù)計(jì)需要5G基站500550萬(wàn)個(gè)，以每個(gè)基站平均萬(wàn)元計(jì)，直接拉動(dòng)基站投資約25萬(wàn)億元。人工能1、I芯片等底層硬件發(fā)展。2、通用智能計(jì)算平臺(tái)的搭建，3、智能感知處理、智能交互等基礎(chǔ)發(fā)中心建設(shè).4、人工智能創(chuàng)新發(fā)展試驗(yàn)區(qū)建設(shè).三大運(yùn)營(yíng)商預(yù)計(jì)年內(nèi)建設(shè)超過(guò)55個(gè)G站.00至222年投資將逐步上升到225年建成基本覆蓋全國(guó)的5G絡(luò)，預(yù)計(jì)需要5G基站500550萬(wàn)個(gè)，以每個(gè)基站平均萬(wàn)元計(jì)，直接拉動(dòng)基站投資約25萬(wàn)億元。工業(yè)聯(lián)網(wǎng)1、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，2、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)建設(shè).3.工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)試點(diǎn)

45、示范項(xiàng)目設(shè).三大運(yùn)營(yíng)商預(yù)計(jì)年內(nèi)建設(shè)超過(guò)55個(gè)G站.00至222年投資將逐步上升到225年建成基本覆蓋全國(guó)的5G絡(luò)，預(yù)計(jì)需要5G基站500550萬(wàn)個(gè)，以每個(gè)基站平均萬(wàn)元計(jì)，直接拉動(dòng)基站投資約25萬(wàn)億元。特高壓換流站土建、電氣設(shè)備安裝、變電站建等。三大運(yùn)營(yíng)商預(yù)計(jì)年內(nèi)建設(shè)超過(guò)55個(gè)G站.00至222年投資將逐步上升到225年建成基本覆蓋全國(guó)的5G絡(luò)，預(yù)計(jì)需要5G基站500550萬(wàn)個(gè)，以每個(gè)基站平均萬(wàn)元計(jì)，直接拉動(dòng)基站投資約25萬(wàn)億元。新能車(chē)充樁換流站土建、電氣設(shè)備安裝、變電站建等。三大運(yùn)營(yíng)商預(yù)計(jì)年內(nèi)建設(shè)超過(guò)55個(gè)G站.00至222年投資將逐步上升到225年建成基本覆蓋全國(guó)的5G絡(luò)，預(yù)計(jì)需要5G基站5

46、00550萬(wàn)個(gè)，以每個(gè)基站平均萬(wàn)元計(jì)，直接拉動(dòng)基站投資約25萬(wàn)億元。資料來(lái)n,川證券究整理2.1.2新基建背后的國(guó)家和社會(huì)治理數(shù)字化轉(zhuǎn)型和演進(jìn)的邏輯和框架1. 物聯(lián)網(wǎng)是物質(zhì)世界數(shù)字化的基本手段人工智能是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代新生產(chǎn)力的具現(xiàn),大數(shù)據(jù)發(fā)展是人工智能應(yīng)用的基礎(chǔ),云計(jì)算是數(shù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本動(dòng)力,區(qū)塊鏈?zhǔn)菍?duì)數(shù)字化價(jià)值實(shí)現(xiàn)的保證，物聯(lián)網(wǎng)是物質(zhì)世界數(shù)字化的基本手段。物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)的記錄和采集，將物理世界數(shù)字化，通過(guò)源源不斷的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)，將物世界和數(shù)字世界建立起了實(shí)時(shí)鏡像的關(guān)系。一切傳感器，攝像頭，觸摸屏都是物聯(lián)網(wǎng)的末端節(jié)點(diǎn)，智能手機(jī)成為集成了眾多物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的超級(jí)終端，實(shí)現(xiàn)了對(duì)人的在線(xiàn)化，我們?cè)谖锢硎澜?/p>

47、的行為甚至生命體征，都可以通過(guò)手機(jī)實(shí)時(shí)地在數(shù)字世界里記錄下來(lái)。圖8物聯(lián)網(wǎng)是物質(zhì)世界數(shù)字化的基本手段物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用：智慧城市/智能交通/智能水利/智能樓宇/工業(yè)互公用技數(shù)應(yīng)聯(lián)網(wǎng)/車(chē)聯(lián)網(wǎng)/智能家居據(jù)用處層物聯(lián)網(wǎng)服務(wù)支持：支持平臺(tái)/物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)/云計(jì)算理互聯(lián)網(wǎng)/承載網(wǎng)/核心網(wǎng)/存儲(chǔ)管安全技術(shù)數(shù)網(wǎng)理網(wǎng)絡(luò)管理技術(shù)據(jù)絡(luò)標(biāo)識(shí)和解析傳層接入網(wǎng)/M2M/通信技術(shù)（NB-IoT、LTE、LoRa、Sigfox）輸短距離通信技術(shù)/系統(tǒng)信息處理數(shù)感/自組網(wǎng)據(jù)知采層數(shù)據(jù)自動(dòng)采集集資料來(lái)數(shù)字濟(jì)專(zhuān)報(bào)告擁抱數(shù)經(jīng)濟(jì)加速型升，動(dòng)增長(zhǎng)引，財(cái)證研究所有了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，讓數(shù)據(jù)成為了數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的“第五維，數(shù)據(jù)的流動(dòng)代替了物質(zhì)的位移已經(jīng)能夠讓人

48、們超越時(shí)間和空間進(jìn)行協(xié)作?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)誕生后，讓數(shù)據(jù)在數(shù)字世界里可以方便的共享和流動(dòng)成為可能，世界上不論物理位置距離多遠(yuǎn)的兩個(gè)人，只要接入網(wǎng)絡(luò)，都可以直接進(jìn)行交流和協(xié)作。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)更是實(shí)現(xiàn)了隨時(shí)隨地的數(shù)據(jù)交流，是人類(lèi)文明史上協(xié)作能力的一次飛躍。正是有了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，數(shù)據(jù)的流動(dòng)讓人們的協(xié)作可以超越時(shí)間和空間的四維空間。從這個(gè)角度上說(shuō)，數(shù)據(jù)成為了數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的“第五維。2. 大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈和物聯(lián)網(wǎng)是新基建的根本技術(shù)和基礎(chǔ)設(shè)施大數(shù)據(jù)技術(shù)是對(duì)海量數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)時(shí)獲取存儲(chǔ)和計(jì)算的技術(shù)能力機(jī)器智能是替代天量人力用算法來(lái)完成的海量信息處理和個(gè)性化服務(wù)的技術(shù)。大數(shù)據(jù)和機(jī)器智能互相融合才能將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化

49、成價(jià)值。二者的基礎(chǔ)都是能夠處理海量數(shù)據(jù)的強(qiáng)大廉價(jià)的云計(jì)算能力。大數(shù)據(jù)，機(jī)器智能和云計(jì)算共同搭建了數(shù)字經(jīng)濟(jì)的最核心的引擎，是數(shù)字經(jīng)濟(jì)模式最核心的關(guān)鍵技術(shù)。云計(jì)算就是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)按需提供可動(dòng)態(tài)伸縮的廉價(jià)計(jì)算服務(wù)。云計(jì)算所提供的算力，具備按付費(fèi)的伸縮性，即插即用的便捷性，無(wú)處不在的通用性三大特征。云計(jì)算就像是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的“電，是技術(shù)背后的技術(shù)?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)讓數(shù)據(jù)成為了數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代“第五維數(shù)據(jù)的流動(dòng)代替了物質(zhì)的位移已經(jīng)夠讓人們超越時(shí)間和空間進(jìn)行協(xié)作。區(qū)塊鏈技術(shù)定義了一種全新的“公開(kāi)透明的數(shù)據(jù)存證”方式，解決了數(shù)字世界里數(shù)據(jù)篡改難題。區(qū)塊鏈實(shí)際上是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的一種深入演化，區(qū)塊鏈?zhǔn)菙?shù)字世界中數(shù)據(jù)記錄、組織傳

50、播方式的創(chuàng)新，其本質(zhì)是構(gòu)建了數(shù)字經(jīng)濟(jì)的一種新的生產(chǎn)關(guān)系。圖9：數(shù)字經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵技術(shù)和基礎(chǔ)設(shè)施大數(shù)據(jù)云計(jì)算互聯(lián)網(wǎng)/移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)/塊鏈物聯(lián)IT資料來(lái)數(shù)字濟(jì)專(zhuān)報(bào)告擁抱數(shù)經(jīng)濟(jì)加速型升，動(dòng)增長(zhǎng)引擎,財(cái)證研究整理物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)的記錄和采集，將物理世界數(shù)字化，通過(guò)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不斷的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)，將物世界和數(shù)字世界建立起了實(shí)時(shí)鏡像的關(guān)系。一切傳感器，攝像頭，觸摸屏都是物聯(lián)網(wǎng)的末節(jié)點(diǎn)，智能手機(jī)成為集成了眾多物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的超級(jí)終端，實(shí)現(xiàn)了對(duì)人的在線(xiàn)化。2.2雙碳目標(biāo)下的綠色能源革命2.2.1從三個(gè)方向落實(shí)雙碳目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)以碳排放為核心的發(fā)展權(quán)重新分配致力于雙碳目的實(shí)現(xiàn)，我們認(rèn)為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的模式需要進(jìn)行三方面的轉(zhuǎn)變，第一、合理控

51、制化石能源消費(fèi)總量和提高化石能源使用效率;第二著力發(fā)展新能源實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)化石能源使用的替;第三、積極推動(dòng)碳捕捉及封存和碳匯技術(shù)發(fā)展，助力完成碳中和目標(biāo)。合理控制化石能源消費(fèi)總量和提高化石能源使用效率。當(dāng)前來(lái)看，限制化石能源發(fā)展，提高化石能源使用效率，降低單位能源利用碳排放強(qiáng)度；需要繼續(xù)發(fā)力化石能源的清潔和低碳生產(chǎn)和利;需要清晰定義和計(jì)算碳排放通過(guò)碳排放權(quán)交易等金融手段限制化石能源的使用以及鼓勵(lì)化石能源的清潔和低碳利用。著力展新能源實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)化石能源使用的替代。當(dāng)前來(lái)看，需要繼續(xù)積極加大太陽(yáng)能和風(fēng)的利用，同時(shí)建立和完善非連續(xù)穩(wěn)定性新能源利用的配套儲(chǔ)能及智能電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施。推動(dòng)生物質(zhì)能、氫能、地?zé)崮艿刃屡d

52、可再生能源的使用，合理慎重的推進(jìn)更安全，更體系的核能利用。積極推動(dòng)碳捕捉及封存和碳匯技術(shù)發(fā)展，助力完成碳中和目標(biāo)。實(shí)現(xiàn)碳中和需要清除的二化碳量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了當(dāng)前的碳捕獲、利用和封存技術(shù)所能實(shí)現(xiàn)的水平，因此為了避免氣候變化帶來(lái)不可接受的后果，必須繼續(xù)加大將對(duì)碳捕獲、利用和封存技術(shù)的投資，同時(shí)大幅增加碳或零碳技術(shù)的應(yīng)用，同時(shí)還應(yīng)盡力大幅增強(qiáng)天然碳匯的能力，例如森林、濕地、多年凍和海洋對(duì)碳的吸收。圖1：中國(guó)制造業(yè)發(fā)展面臨的新形勢(shì)資料來(lái)n制造專(zhuān)題告：制業(yè)產(chǎn)升級(jí)新能和工的熱問(wèn)，財(cái)證研究整理；2.2.2綠色發(fā)展理念帶來(lái)的條件約束，使得中國(guó)制造業(yè)成本將長(zhǎng)期向上1.綠色發(fā)展理念將推動(dòng)國(guó)內(nèi)發(fā)展模式的轉(zhuǎn)變，綠色經(jīng)濟(jì)升

53、級(jí)將帶來(lái)生產(chǎn)生活方式的大變化圖1：雙碳目標(biāo)實(shí)現(xiàn)需要建立一個(gè)以碳排放為核心的能源供應(yīng)體系資料來(lái)n制造專(zhuān)題告：制業(yè)產(chǎn)升級(jí)新能和工的熱問(wèn)，財(cái)證研究；表格：以碳排放為核心的低碳能源供應(yīng)體系建設(shè)和產(chǎn)業(yè)政策相關(guān)重要文件和事件202/515電網(wǎng)公司建設(shè)新型電力系統(tǒng)行動(dòng)方案(2021-030)白皮書(shū)202/1/16電網(wǎng)“十四五”電網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃202/1/23工信部、市場(chǎng)監(jiān)管總局印發(fā)電機(jī)能效提升計(jì)劃（2021-023年）202/1/24關(guān)于加快建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一電力市場(chǎng)體系的指導(dǎo)意見(jiàn)資料來(lái)新網(wǎng),部委企網(wǎng)站，財(cái)證研究所2.碳排放和綠色能源供應(yīng)權(quán)益將成為發(fā)展的關(guān)鍵要素，國(guó)內(nèi)原有的產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)模式的發(fā)展權(quán)資源約束將越來(lái)越明顯中國(guó)

54、過(guò)去的工業(yè)化過(guò)程，是充分利用了規(guī)模經(jīng)濟(jì)的作用，在產(chǎn)業(yè)政策的刺激下，快速推動(dòng)各類(lèi)工業(yè)產(chǎn)能的快速擴(kuò)張，降低成本加速應(yīng)用擴(kuò)張，反哺催動(dòng)商業(yè)化的產(chǎn)能擴(kuò)張，以期形成良性擴(kuò)張的循環(huán)。通常都是利用國(guó)內(nèi)單一穩(wěn)定和較大的市場(chǎng)，快速適應(yīng)和支持相當(dāng)?shù)囊?guī)模以降低成本，從而擴(kuò)大應(yīng)用范圍，更容易擴(kuò)張適應(yīng)新技術(shù)，新產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化。以前的制造業(yè)規(guī)?；瘮U(kuò)張的模式下，企業(yè)負(fù)責(zé)核心的技術(shù)應(yīng)用和落地，產(chǎn)業(yè)政策給與相當(dāng)?shù)募?lì)以降低成本和給與一定的政府市場(chǎng)支持，行政部門(mén)進(jìn)行工商和環(huán)境監(jiān)管，但同時(shí)提供低成本、不限制的土地能源勞動(dòng)力等生產(chǎn)資料的配置企業(yè)最大的瓶頸在于技術(shù)突破產(chǎn)品落地和市場(chǎng)擴(kuò)張但隨著雙碳目標(biāo)的確定和落地分解，對(duì)于各地政府而言，穩(wěn)

55、定連續(xù)的低碳低成本能源供給和碳排放權(quán)講成為各地政府更重要的資源稟賦，當(dāng)能耗雙控落入政府績(jī)效考核體系中以后，政府掌握的實(shí)質(zhì)發(fā)展權(quán)必然受到限制，政府首先得學(xué)會(huì)自己的地?cái)偟统杀灸芎墓芾砗鸵蕴寂欧艦楹诵牡陌l(fā)展權(quán)的管理和運(yùn)營(yíng)。國(guó)家的目的也是通過(guò)考核的壓力，真正的推動(dòng)地方政府重視高質(zhì)量發(fā)展的要求拜托以前靠低質(zhì)量的粗放的量的擴(kuò)張的發(fā)展模式真正建立一套集約的高校的，有選擇和配置的高質(zhì)量的產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式，使得地方政府有較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)規(guī)劃和制能力和動(dòng)力。所以，以前產(chǎn)業(yè)發(fā)展的要素瓶頸，更多在于技術(shù)落地、環(huán)境要求，而未來(lái)，以碳排放為核的發(fā)展權(quán)以及有限制的能源結(jié)構(gòu)和成本管理將成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基本要求和根本能力。過(guò)去展和能源

56、的無(wú)限供給將成為歷史，發(fā)展權(quán)的分配和有限制的能源管理必將推升發(fā)展的成本限制發(fā)展的方向。圖12：能源供給綠色化限制對(duì)制造業(yè)的影響圖13：多因素疊加推升制造業(yè)成本資料來(lái)n制造專(zhuān)題告：制業(yè)產(chǎn)升級(jí)新能和軍工的點(diǎn)問(wèn)川財(cái)券研所整理資來(lái)源i造業(yè)題告：制業(yè)產(chǎn)升級(jí)新能和軍工的點(diǎn)問(wèn)川財(cái)券研所整理2.2.3我們對(duì)未來(lái)的綠色能源體系重構(gòu)展望1.展望未來(lái)理想狀態(tài)的低碳綠色能源體系風(fēng)能和光能是當(dāng)前世界范圍內(nèi)，應(yīng)用最廣泛和成熟的低碳新能源。光能的優(yōu)勢(shì)在于可以更利的利用無(wú)所不在的太陽(yáng)光，而且光伏行業(yè)隸屬于技術(shù)迭達(dá)更快速的泛半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，可以有效的享受技術(shù)快速迭代帶來(lái)的效率的提升和單位成本的下降。風(fēng)電發(fā)展的時(shí)間更長(zhǎng)，更熟，但其機(jī)

57、械結(jié)構(gòu)決定了其技術(shù)迭代和成本下行的速度有限，但優(yōu)點(diǎn)是當(dāng)前成本在各類(lèi)新源形勢(shì)中，已經(jīng)具備相當(dāng)優(yōu)勢(shì)，但其對(duì)場(chǎng)地和風(fēng)速等資源的要求較高。風(fēng)光必然也是未來(lái)用范圍最廣的低碳能源形勢(shì)，在世界以及國(guó)內(nèi)雙碳目標(biāo)壓力下，我們對(duì)于其未來(lái)的需求仍保持樂(lè)觀(guān)。但風(fēng)電和光伏發(fā)電，最大的問(wèn)題在于受制于陽(yáng)光和風(fēng)力的不穩(wěn)定和連續(xù)。這兩種發(fā)電方式法提供穩(wěn)定能源供給，無(wú)法成為構(gòu)成基礎(chǔ)用力能力的基核供給。而且這種非連續(xù)穩(wěn)定的電上網(wǎng)方式，反而會(huì)對(duì)電網(wǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行造成影響，所以，單位基核能力所能容納的風(fēng)光發(fā)電是有限制的。目前，有望解決風(fēng)光類(lèi)非連續(xù)分布式電源上網(wǎng)問(wèn)題的出路可能在于建立一個(gè)儲(chǔ)能系統(tǒng)。從碳排放的本質(zhì)出發(fā)，當(dāng)前的綠色能源革命，本質(zhì)

58、上是人類(lèi)嘗試從碳和氫組成的化石能源中剔除碳的利用，這是能源（動(dòng)力和燃料）利用方式的根本性變化，也是在當(dāng)前技術(shù)條件限制下的超高難度挑戰(zhàn)，這也是我們將之定義成綠色能源革命的原因。雙碳目標(biāo)的雙，在于碳達(dá)峰和碳中和，在碳達(dá)峰領(lǐng)域，前述的各類(lèi)政府規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)實(shí)踐的重點(diǎn)都在于，提高能源利用效率、限制高耗能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和提高低碳能源的使用。而氫能，本質(zhì)上是單位能量密度最高的低碳能源形（氫氣制備的碳排放而且它的利用方式和使用范圍更多樣從邏輯上是以真正完全替代化石燃料在發(fā)（固定大型燃料電池或者氫直燃發(fā)電動(dòng)（移動(dòng)及小型料電池、燃料（氫燃料直燃、材料（甲醇制烯烴的產(chǎn)業(yè)突破，使得碳+氫理論上可以制備有有機(jī)材料）甚至是食品

59、（中國(guó)從無(wú)機(jī)物制淀粉技術(shù)的突破）制備上的作用的物質(zhì)。所以綜合考慮，我們認(rèn)為雖然氫能在當(dāng)前仍然受制于技術(shù)，在很多場(chǎng)景還不能替代化石燃料的用，但是在這場(chǎng)史無(wú)前例的綠色能源革命中，氫能還是最有潛力最終解決碳排放的能源利問(wèn)題的方式。所以，我們認(rèn)為氫能必然將在整個(gè)能源革命過(guò)程中占據(jù)歷史的重要地位，將概率成為貫穿整個(gè)綠色能源革命始終的能源利用方式。表格：低碳綠色能源利用方式的比較能源特點(diǎn)未來(lái)的趨勢(shì)光能充分利用無(wú)所不在的太陽(yáng)光，利用形式靈活，要求低，尤其適合分布式。不穩(wěn)定，不連續(xù)，不利于對(duì)電網(wǎng)穩(wěn)定運(yùn)行，需要配件儲(chǔ)能統(tǒng)。地位牢固，新能源的核心品種風(fēng)能技術(shù)成熟，成本優(yōu)勢(shì)明顯，可適用分布式氫能?chē)?guó)內(nèi)技術(shù)快速迭代中，

60、是最清潔的低碳源，是燃料的終極應(yīng)用產(chǎn)品。核心成熟技術(shù)在國(guó)外，國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈培育剛起步，初始基礎(chǔ)施投入大。未來(lái)低碳綠色能源體系中不可或缺部分。核能供應(yīng)穩(wěn)定、連續(xù)，成本可控，近幾年國(guó)技術(shù)進(jìn)步加速。三代以前堆型或有的事故后嚴(yán)重，民眾認(rèn)知擔(dān)憂(yōu)。未來(lái)低碳綠色能體系中，重點(diǎn)載電源形式中的必選擇。地?zé)崮芄?yīng)穩(wěn)定、連續(xù)，成本可控。受制于資源稟賦，功率較小，只能是連續(xù)能源的補(bǔ)充。載荷電源的重要形式和補(bǔ)充。生物能有機(jī)廢物處理的增量?jī)r(jià)值，來(lái)源廣泛且色環(huán)保，屬于光能的間接利用形式。來(lái)源受限，供給不穩(wěn)定，可影響和擠占食品供給。未來(lái)低碳綠色能體系中的或有補(bǔ)充。資料來(lái)互網(wǎng)資整,造業(yè)專(zhuān)報(bào)告制造產(chǎn)業(yè)級(jí)新能源軍工熱點(diǎn)題，川證券研所整