應(yīng)收賬款管理

1、一、應(yīng)收賬款管理（一）應(yīng)收賬款成因與風(fēng)險(xiǎn)分析1企業(yè)發(fā)生應(yīng)收賬款的原因商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；2應(yīng)收賬款的功能增加銷售；減少存貨。3（1）機(jī)會(huì)成本；（2）管理成本；（3）壞賬損失成本。應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本：應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金資金成本率維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金應(yīng)收賬款平均余額（變動(dòng)成本銷售收入）應(yīng)收賬款平均余額變動(dòng)成本率應(yīng)收賬款平均余額（年賒銷額360）平均收賬天數(shù)應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本（年賒銷額360）平均收賬天數(shù)（變動(dòng)成本銷售收入）資金成本率資金成本率一般可按有價(jià)證券利息率。4應(yīng)收賬款的目標(biāo)通過(guò)對(duì)應(yīng)收賬款的管理，發(fā)揮應(yīng)收賬款功能的基礎(chǔ)上，盡可能降低應(yīng)收賬款投資的成本，使提供商業(yè)信用、擴(kuò)大銷售

2、所增加的收益大于有關(guān)的各項(xiàng)費(fèi)用?！景咐?1】20154 5004，6050%，企業(yè)的資金成本率為10360要求：20151：4，所以賒銷額4/5銷售收入凈額，即賒銷額4/54 5003 600（萬(wàn)元）2015應(yīng)收賬款的平均余額日賒銷額平均收賬天數(shù)3 60036060600（萬(wàn)元）2015維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金額應(yīng)收賬款的平均余額變動(dòng)成本率 60050%300（萬(wàn)元）2015應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金資金成本率30010%30（萬(wàn)元）2015400應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)應(yīng)調(diào)整為多少天？應(yīng)收賬款的平均余額3 600360平均收賬天數(shù)40040（二）應(yīng)收賬款信用政策的制定信用政策（C

3、redit Policy）是企業(yè)為對(duì)應(yīng)收賬款投資進(jìn)行規(guī)劃與控制而確立的基本原則與行為規(guī)范。包括：信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、收賬政策。1信用標(biāo)準(zhǔn)是指顧客獲得企業(yè)的交易信用所應(yīng)具備的條件。企業(yè)在設(shè)定某一顧客的信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，通常要評(píng)價(jià)其信用品質(zhì)。制訂信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)應(yīng)考慮的因素：同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況；企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力；客戶的資信程度?？蛻糍Y信程度的評(píng)價(jià)方法：“5C”評(píng)估法“5C”系統(tǒng)：品質(zhì)（Character）：是指客戶履行付款義務(wù)的可能性。能力（Capacity）：是指客戶的短期償債能力。資產(chǎn)（Capital）：是指客戶的財(cái)務(wù)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況。抵押（Collateral）：是指當(dāng)客戶拒付或無(wú)力付款時(shí)，能被用于抵押的資產(chǎn)。條件（Conditions）：是指影響客戶付款能力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。信用標(biāo)準(zhǔn)分析的步驟：設(shè)定信用等級(jí)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)；準(zhǔn)比較；進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排隊(duì)，并確定各有關(guān)客戶的信用等級(jí)如：A級(jí)拒付風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)5%以內(nèi)B級(jí)拒付風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)5%10%之間某行業(yè)信用標(biāo)準(zhǔn)一覽表信用標(biāo)準(zhǔn)信用標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)信用好信用差流動(dòng)比率2.5:11.6:1速動(dòng)比率1.1:10.8:1現(xiàn)金比率0.4:10.2:1產(chǎn)權(quán)比率1.8:14:1已獲利息倍數(shù)3.2:11.6:1有形凈值負(fù)債率