貨幣供求與貨幣均衡主要考點(diǎn)

1、第三部分 貨幣與金融本部分近四年考情：年度單項(xiàng)選擇題多項(xiàng)選擇題合計(jì)分值題量分值題量分值2007111161223200811116122320091111612232010111161223本部分具體內(nèi)容：第十五章 貨貨幣供求與貨貨幣均衡本章考情分析：年份單選題多選題合計(jì)2007年1題1分1題2分3分2008年3題3分1題2分5分2009年2題2分1題2分4分2010年1題1分1分本章主要考點(diǎn)：1、貨幣需求的的概念2、貨幣需求理理論3、貨幣供給層層次劃分4、貨幣供給機(jī)機(jī)制5、貨幣均衡6、通貨膨脹本章考點(diǎn)串講：考點(diǎn)一、貨幣需需求的概念貨幣需求指經(jīng)濟(jì)濟(jì)主體在既定的收入入和財(cái)富范圍圍內(nèi)能夠并愿愿意持

2、有貨幣幣的行為。這種種需求是經(jīng)濟(jì)濟(jì)需求、有效效需求、派生生需求和客觀觀需求。考點(diǎn)二、貨幣需需求理論貨幣需求理論函數(shù)內(nèi)容傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說說費(fèi)雪現(xiàn)金交易數(shù)數(shù)量說MV=PT假定其他因素不不變，物價(jià)水水平與貨幣量量成正比。劍橋?qū)W派的現(xiàn)金金余額數(shù)量說說假定其他因素不不變，貨幣價(jià)價(jià)值與貨幣量量成反比。凱恩斯貨幣需求求理論（流動(dòng)性偏好論論）L=L1（Y）+L2（i）影響流動(dòng)性偏好好的三種動(dòng)機(jī)機(jī)交易動(dòng)機(jī)-進(jìn)行日常常交易預(yù)防動(dòng)機(jī)-應(yīng)付各種緊緊急情況投機(jī)動(dòng)機(jī)-根據(jù)市場(chǎng)利利率變化的預(yù)預(yù)期持有貨幣幣以便從中獲獲利弗里德曼現(xiàn)代貨貨幣數(shù)量說(貨幣需求理論論)=f（Yp；WW；im,ib,ie；1/pdp/dtt;）影響貨幣

3、需求的的因素:(1)財(cái)富總額額:恒久性收收入越高，所所需貨幣越多多。（同向）(2)財(cái)富構(gòu)成成:人力財(cái)富富比例越高，所所需準(zhǔn)備的貨貨幣就越多。（同同向）(3)金融資產(chǎn)產(chǎn)的預(yù)期收益益率（反向）:其他金融資資產(chǎn)的收益率率越高，持有有貨幣的機(jī)會(huì)會(huì)成本越大，持持有貨幣的數(shù)數(shù)量就會(huì)越少少。(4)其他因素素考點(diǎn)三：貨幣供供給層次劃分分（1）貨幣供給給層次劃分基基本原則：一一般依據(jù)資產(chǎn)產(chǎn)的流動(dòng)性，即各種貨幣資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為通貨或現(xiàn)實(shí)購買力的能力來劃分不同貨幣層次。（2）我國貨幣幣層次劃分為為：M0流通中現(xiàn)金M1（狹義的貨貨幣供應(yīng)量）M0+銀行活期期存款M2（廣義貨幣幣供應(yīng)量）M1+定期存款款+儲(chǔ)蓄存款款+證券公司司

4、客戶保證金金考點(diǎn)四、貨幣供供給的機(jī)制1、中央銀行的的信用創(chuàng)造貨貨幣機(jī)制2、商業(yè)銀行的的擴(kuò)張信用、創(chuàng)創(chuàng)造派生存款款機(jī)制一般來說，銀行行體系擴(kuò)張信信用、創(chuàng)造派派生存款的能能力要受到這這樣三類因素素的制約：受到交存中央央銀行存款準(zhǔn)準(zhǔn)備金的限制制。要受到提取現(xiàn)現(xiàn)金數(shù)量的限限制。要受到企事業(yè)業(yè)單位及社會(huì)會(huì)公眾繳付稅稅款等限制。3、貨幣供應(yīng)量量的公式M=Bk其中：B-“基礎(chǔ)貨幣幣”，包括現(xiàn)現(xiàn)金和商業(yè)銀銀行在中央銀銀行的存款k-基礎(chǔ)貨幣幣的擴(kuò)張倍數(shù)數(shù)稱為“貨幣幣乘數(shù)”貨幣乘數(shù)=存款款準(zhǔn)備金率和和貨幣結(jié)構(gòu)比比率合計(jì)的倒倒數(shù)考點(diǎn)五：貨幣均均衡1、貨幣均衡的的特征：（1）貨幣均衡衡是貨幣供給給與貨幣需求求的大體一

5、致致（2）貨幣均衡衡是一個(gè)動(dòng)態(tài)態(tài)過程（3）現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)濟(jì)中的貨幣均均衡在一定程程度上反映了了經(jīng)濟(jì)總體均均衡狀況。2、貨幣數(shù)量與與經(jīng)濟(jì)增長的的關(guān)系若考慮物價(jià)自然然上升的因素素，流通領(lǐng)域域中貨幣數(shù)量量的增長應(yīng)略略高于國內(nèi)生生產(chǎn)總值的增增長。即貨幣幣供應(yīng)量增長長率M=YY+P考點(diǎn)六：通貨膨膨脹一、通貨膨脹的的類型分類標(biāo)準(zhǔn)具體類別按通貨膨脹的成成因需求拉上型通貨貨膨脹；成本推進(jìn)型通貨貨膨脹；輸入型通貨膨脹脹；結(jié)構(gòu)型通貨膨脹脹按通貨膨脹的表表現(xiàn)形式公開型通貨膨脹脹：表現(xiàn)形式式是“物價(jià)上漲”。抑制型通貨膨脹脹：表現(xiàn)形式式是“人們普遍持持幣待購而使使貨幣流通速速度減慢”二、通貨膨脹的的原因過度的信貸供給給是造成

6、通貨貨膨脹的直接接原因。三、通貨膨脹的的治理綜合國際國內(nèi)一一般經(jīng)驗(yàn)，治治理措施主要要有緊縮的需需求政策和積積極的供給政政策。緊縮性財(cái)政政策策減少政府支出出增加稅收發(fā)行公債緊縮性貨幣政策策提高法定存款款準(zhǔn)備金率提高再貼現(xiàn)率率公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)務(wù)：央行出售售有價(jià)證券。第十七章 中中央銀行與貨貨幣政策本章考情分析：年份單選題多選題合計(jì)2007年2題2分1題2分4分2008年3題3分2題4分7分2009年2題2分2題4分6分2010年2題2分1題2分4分本章主要考點(diǎn)：1.建立中央銀銀行制度的必必要性2.中央銀行的的業(yè)務(wù)活動(dòng)特特征3.中央銀行的的主要業(yè)務(wù)4.中央銀行資資產(chǎn)負(fù)債表5.中央銀行組組織體制下的的支付

7、清算系系統(tǒng)6.貨幣政策目目標(biāo)7.貨幣政策工工具8.貨幣政策的的中介目標(biāo)9.近年來我國國貨幣政策的的實(shí)踐本章考點(diǎn)串講：考點(diǎn)一：建立中中央銀行制度度的必要性（1）集中貨幣幣發(fā)行權(quán)的需需要。（2）代理國庫庫和為政府籌籌措資金的需需要。（3）管理金融融業(yè)的需要。（4）國家對(duì)社社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展展實(shí)行干預(yù)的的需要。中央銀行是伴隨隨著資本主義義銀行業(yè)的發(fā)發(fā)展而產(chǎn)生的的，獨(dú)占銀行行券的發(fā)行權(quán)權(quán)是其產(chǎn)生的的第一個(gè)標(biāo)志志。中央銀行獨(dú)立性性問題的實(shí)質(zhì)質(zhì)就是如何處處理中央銀行行和政府之間間關(guān)系的問題題，即中央銀行對(duì)對(duì)政府直接負(fù)負(fù)責(zé)還是對(duì)政政府相對(duì)負(fù)責(zé)責(zé)的問題?？键c(diǎn)二：中央銀銀行的業(yè)務(wù)活活動(dòng)特征不以盈利為目的的以金融調(diào)控為

8、己己任，穩(wěn)定貨貨幣，促進(jìn)經(jīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是其其宗旨。不經(jīng)營普通銀行行業(yè)務(wù)只與政府或商業(yè)業(yè)銀行等金融融機(jī)構(gòu)發(fā)生資資金往來關(guān)系系在制定和執(zhí)行貨貨幣政策時(shí)，中央銀行具有相對(duì)獨(dú)立性考點(diǎn)三：中央銀銀行的主要業(yè)業(yè)務(wù)中央銀行的主要要業(yè)務(wù)具體業(yè)務(wù)內(nèi)容貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)貨幣發(fā)行是中央央銀行的主要要業(yè)務(wù)。中國人民銀行是是我國法定的的唯一的貨幣幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。對(duì)銀行的業(yè)務(wù)集中準(zhǔn)備金以法律形式規(guī)定定商業(yè)銀行繳繳存中央銀行行的存款準(zhǔn)備備金比率，并并通過這部分分準(zhǔn)備金來管管理商業(yè)銀行行及其他金融融機(jī)構(gòu)。最后貸款人中央銀行的信貸貸業(yè)務(wù)主要有有再抵押貸款款；再貼現(xiàn)；再再貸款全國清算各商業(yè)銀行都向向中央銀行繳繳存存款準(zhǔn)備備金，并在中中央銀行開

9、立立往來賬戶，各各商業(yè)銀行之之間可通過該該賬戶辦理非非現(xiàn)金結(jié)算，此項(xiàng)業(yè)務(wù)為中央銀行的主要中間業(yè)務(wù)，并由此使中央銀行成為全國金融業(yè)的清算中心。對(duì)政府的業(yè)務(wù)代理國庫代理國家債券發(fā)發(fā)行對(duì)國家給予信貸貸支持保管外匯和黃金金儲(chǔ)備制定并監(jiān)督執(zhí)行行有關(guān)金融管管理法規(guī)考點(diǎn)四、中央銀銀行資產(chǎn)負(fù)債債表中央銀行資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債貼現(xiàn)與放款政府債券和財(cái)政政借款外匯、黃金儲(chǔ)備備其他資產(chǎn)流通中通貨國庫及公共機(jī)構(gòu)構(gòu)存款商業(yè)銀行等金融融機(jī)構(gòu)存款其他負(fù)債和資本本項(xiàng)目合計(jì)合計(jì)考點(diǎn)五、中央銀銀行組織體制制下的支付清清算系統(tǒng)（1）以中國人人民銀行大額額支付系統(tǒng)、小小額批量支付付系統(tǒng)為中樞樞；（2）以銀行業(yè)業(yè)金融機(jī)構(gòu)行行內(nèi)業(yè)務(wù)系統(tǒng)統(tǒng)

10、為基礎(chǔ)；（3）以票據(jù)支支付系統(tǒng)、銀銀行卡系統(tǒng)、證證券結(jié)算系統(tǒng)統(tǒng)和境內(nèi)外幣幣支付系統(tǒng)為為重要組成部部分；（4）以行業(yè)清清算組織和互互聯(lián)網(wǎng)支付服服務(wù)組織業(yè)務(wù)務(wù)系統(tǒng)為補(bǔ)充充。在我國支付清算算網(wǎng)絡(luò)體系中中，大額實(shí)時(shí)時(shí)支付系統(tǒng)、小小額批量支付付系統(tǒng)、票據(jù)據(jù)支付系統(tǒng)和和境內(nèi)外幣支支付系統(tǒng)由中中國人民銀行行建設(shè)并運(yùn)行行，主要面向向各銀行業(yè)金金融機(jī)構(gòu)提供供服務(wù)，是銀銀行間支付清清算的主渠道道?？键c(diǎn)六：貨幣政政策目標(biāo)中華人民共和和國中國人民民銀行法規(guī)規(guī)定，貨幣政政策目標(biāo)是保保持貨幣幣值值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長長?？键c(diǎn)七、貨幣政政策工具（一）、一般性性政策工具一般性貨幣政策策工具具體內(nèi)容法定存款準(zhǔn)備金金率含

11、義：法定存款準(zhǔn)備金金率是指根據(jù)據(jù)法律規(guī)定，商商業(yè)銀行等將將其吸收的存存款和發(fā)行的的票據(jù)存放在在中央銀行的的最低比率。通通常以不兌現(xiàn)現(xiàn)貨幣形式存存放在中央銀銀行。缺陷陷：一是央行行調(diào)整法定存存款準(zhǔn)備金率率時(shí)，商業(yè)銀銀行可以變動(dòng)動(dòng)其在央行的的超額存款準(zhǔn)準(zhǔn)備金，從反反方向抵銷法法定存款準(zhǔn)備備金率政策的的作用。二是對(duì)貨幣乘數(shù)數(shù)的影響很大大，作用力度度很強(qiáng)，往往往被當(dāng)作是一一劑“猛藥”三是成效較慢、時(shí)時(shí)滯較長法定存款準(zhǔn)備金金率政策往往往是作為貨幣幣政策的一種種自動(dòng)穩(wěn)定機(jī)機(jī)制。再貼現(xiàn)含義：是指商商業(yè)銀行持客客戶貼現(xiàn)的商商業(yè)票據(jù)向中中央銀行請(qǐng)求求貼現(xiàn)，以取取得中央銀行行的信用支持持。優(yōu)缺點(diǎn)：與法定存款準(zhǔn)備備

12、金率比較，再再貼現(xiàn)工具的的彈性相對(duì)較較大，作用力力度相對(duì)要緩緩和一些。但但主動(dòng)權(quán)操縱縱在商業(yè)銀行行手中。公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)含義：中央銀行在證券券市場(chǎng)上公開開買賣國債、發(fā)發(fā)行票據(jù)的活活動(dòng)即為公開開市場(chǎng)業(yè)務(wù)。中央銀行在公開開市場(chǎng)的證券券交易活動(dòng)對(duì)對(duì)象主要是商商業(yè)銀行和其其他金融機(jī)構(gòu)構(gòu)。與法定存款準(zhǔn)準(zhǔn)備金率政策策相比較，公公開市場(chǎng)操作作更具有彈性性、更具優(yōu)越越性。一是影響商業(yè)銀銀行的準(zhǔn)備金金，直接影響響貨幣供應(yīng)量量；二是中央銀行能能夠隨時(shí)根據(jù)據(jù)金融市場(chǎng)的的變化，進(jìn)行行經(jīng)常性、連連續(xù)性的操作作；三是中央銀行可可以主動(dòng)出擊擊四是中央銀行有有可能用其對(duì)對(duì)貨幣供應(yīng)量量進(jìn)行微調(diào)。（二）、選擇性性貨幣政策工工具選擇性

13、貨幣政策策包括：消費(fèi)費(fèi)者信用控制制、證券市場(chǎng)場(chǎng)信用控制、優(yōu)優(yōu)惠利率、預(yù)預(yù)繳進(jìn)口保證證金選擇性貨幣政策策工具具體內(nèi)容消費(fèi)者信用控制制中央銀行對(duì)不動(dòng)動(dòng)產(chǎn)以外的各各種耐用消費(fèi)費(fèi)品的銷售融融資予以控制制，包括規(guī)定定分期付款購購買耐用消費(fèi)費(fèi)品的首付最最低金額，還還款最長期限限，適用的耐耐用消費(fèi)品種種類等。證券市場(chǎng)信用控控制中央銀行對(duì)有關(guān)關(guān)證券交易的的各種貸款進(jìn)進(jìn)行限制，目目的在于抑制制過度投機(jī)。3直接信用控控制直接信用控制是是指中央銀行行以行政命令令或其他方式式，從質(zhì)和量量兩個(gè)方面，直直接對(duì)金融機(jī)機(jī)構(gòu)尤其是商商業(yè)銀行的信信用活動(dòng)進(jìn)行行控制。其手段：利率率最高限、信信用配額、流流動(dòng)比率和直直接干預(yù)等。其其

14、中規(guī)定存貸貸款最高利率率限制，是最最常使用的直直接信用管制制工具。4.間接信用指指導(dǎo)：道義勸告、窗窗口指導(dǎo)考點(diǎn)八、貨幣政政策的中間目目標(biāo)中央銀行可以按按照可控性、可可測(cè)性和相關(guān)關(guān)性的三大原原則選擇相應(yīng)應(yīng)的中介目標(biāo)標(biāo)。利率：通常指短短期的市場(chǎng)利利率貨幣供應(yīng)量：從從1996年年開始，中國國人民銀行正正式將貨幣供供應(yīng)量定為貨貨幣政策的中中介目標(biāo)超額準(zhǔn)備金或基基礎(chǔ)貨幣：4、通貨膨脹率率考點(diǎn)九、近年來來我國貨幣政政策的實(shí)踐1、“十一五規(guī)規(guī)劃”期間（20006-20010年）我我國貨幣政策策的演變2、2010年年中央工作會(huì)會(huì)議確定20011年實(shí)行行穩(wěn)健的貨幣幣政策。第十八章 商商業(yè)銀行與金金融市場(chǎng)本章考情

15、分析：年份單選題多選題合計(jì)2007年2題2分2題4分6分2008年3題3分1題2分5分2009年3題3分1題2分5分2010年3題3分2題4分7分本章主要考點(diǎn)：1、商業(yè)銀行的的性質(zhì)2、商業(yè)銀行的的職能與組織織形式3、商業(yè)銀行的的主要業(yè)務(wù)4、商業(yè)銀行經(jīng)經(jīng)營管理的主主要原則5、金融市場(chǎng)效效率及有效市市場(chǎng)理論6、金融市場(chǎng)結(jié)結(jié)構(gòu)本章考點(diǎn)串講：考點(diǎn)一、商業(yè)銀銀行的性質(zhì)：（1）商業(yè)銀行行是金融企業(yè)業(yè)，是承擔(dān)著著資金融資職職能的企業(yè)。（2）商業(yè)銀行行是以盈利為為目的的企業(yè)業(yè)，它的經(jīng)營營目標(biāo)是利潤潤最大化，中中央銀行和政政策性銀行一一般不以盈利利為目的。（3）商業(yè)銀行行的經(jīng)營范圍圍廣泛，業(yè)務(wù)務(wù)種類齊全，是是唯

16、一能夠吸吸收活期存款款的金融機(jī)構(gòu)構(gòu)。非銀行金金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營營范圍窄，經(jīng)經(jīng)營不完全的的信用業(yè)務(wù)，或或不以銀行信信用方式融通通資金?？键c(diǎn)二、商業(yè)銀銀行的職能與與組織形式職能內(nèi)容信用中介吸收存款、發(fā)放放貸款，發(fā)揮揮著化貨幣為為資本的作用用。是最基本本職能。支付中介接受客戶的委托托，為工商企企業(yè)辦理與貨貨幣資本有關(guān)關(guān)的技術(shù)性業(yè)業(yè)務(wù)，如匯兌兌、非現(xiàn)金結(jié)結(jié)算等。使商商業(yè)銀行成為為企業(yè)的總會(huì)會(huì)計(jì)、總出納納。信用創(chuàng)造商業(yè)銀行發(fā)行信信用工具，滿滿足流通界對(duì)對(duì)流通手段和和支付手段的的需要，并使使銀行可以超超出自有資本本與吸收資本本的總額而擴(kuò)擴(kuò)張信用。商業(yè)銀行的組織織形式按機(jī)構(gòu)設(shè)置分類類單一銀行制不設(shè)分支機(jī)構(gòu)，美美國

17、許多州立立銀行。總分行制設(shè)多層分支機(jī)構(gòu)構(gòu)，目前世界界各國一般都都采用這種銀銀行制度。按業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍圍專業(yè)化只經(jīng)營吸存發(fā)貸貸的傳統(tǒng)銀行行業(yè)務(wù)。綜合化可經(jīng)營所有商業(yè)業(yè)性融資業(yè)務(wù)務(wù)，即全能銀銀行制考點(diǎn)三、商業(yè)銀銀行的主要業(yè)業(yè)務(wù)主要業(yè)務(wù)類型內(nèi)容負(fù)債業(yè)務(wù)（外來來資金）吸收存款是銀行組織資金金來源的主要要業(yè)務(wù)。借款業(yè)務(wù)再貼現(xiàn)或向中央央銀行借款、同同業(yè)拆借、發(fā)發(fā)行金融債券券、國際貨幣幣市場(chǎng)借款、結(jié)算過程中的短期資金占用資產(chǎn)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行將所聚聚集的貨幣資資金加以運(yùn)用用的業(yè)務(wù)，是是商業(yè)銀行獲獲得收益的主主要業(yè)務(wù)。票據(jù)貼現(xiàn)銀行應(yīng)客戶要求求，買進(jìn)未到到付款日期的的票據(jù)。貸款在銀行資產(chǎn)中的的比重一般排排在首位。投資業(yè)

18、務(wù)是銀行以其資金金作為投資而而持有各種有有價(jià)證券的業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)。中間業(yè)務(wù)商業(yè)銀行不使用用自己的資金金而為客戶辦辦理支付和其其他委托事項(xiàng)項(xiàng)，并從中收收取手續(xù)費(fèi)的的業(yè)務(wù)，是商商業(yè)銀行作為為“支付中介介”而提供的的金融服務(wù)。也也稱為無風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。結(jié)算業(yè)務(wù)商業(yè)銀行將款項(xiàng)項(xiàng)從付款單位位賬戶劃轉(zhuǎn)到到收款單位賬賬戶，從而完完成貨幣收付付，并向委托托人收取結(jié)算算手續(xù)費(fèi)的業(yè)業(yè)務(wù)。信托業(yè)務(wù)租賃業(yè)務(wù)代理業(yè)務(wù)咨詢業(yè)務(wù)考點(diǎn)四、商業(yè)銀銀行的經(jīng)營管管理原則內(nèi)容盈利性原則商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)經(jīng)營的首要原原則流動(dòng)性原則商業(yè)銀行必須須保有一定比比例的現(xiàn)金資資產(chǎn)或其他容容易變現(xiàn)的資資產(chǎn)；商業(yè)銀行取得得現(xiàn)款的能力力。安全性原則要能夠按期收回

19、回本息，特別別是要避免本本金受損考點(diǎn)五：金融市市場(chǎng)效率及有有效市場(chǎng)理論論一、金融市場(chǎng)效效率包含兩方方面的內(nèi)容：（1）金融市場(chǎng)場(chǎng)以最低交易易成本為資金金需求者提供供金融資源的的能力；（2）金融市場(chǎng)場(chǎng)的資金需求求者使用金融融資源向社會(huì)會(huì)提供有效產(chǎn)產(chǎn)出的能力。二、有效市場(chǎng)理理論市場(chǎng)有效性具體含義弱型效率證券市場(chǎng)效率的的最低程度，如果有關(guān)證券券的歷史資料料（如價(jià)格、交交易量等）對(duì)對(duì)證券的價(jià)格格變動(dòng)沒有任任何影響，則則市場(chǎng)達(dá)到弱弱型效率。半強(qiáng)型效率證券市場(chǎng)效率的的中等程度，如如果有關(guān)證券券公開發(fā)表的的資料（如公公司對(duì)外公布布的盈利報(bào)告告等）對(duì)證券券的價(jià)格變動(dòng)動(dòng)沒有任何影影響，則市場(chǎng)場(chǎng)達(dá)到半強(qiáng)型型效率。強(qiáng)

20、型效率證券市場(chǎng)效率的的最高程度，如如果有關(guān)證券券的所有相關(guān)關(guān)信息，包括公開發(fā)發(fā)表的資料以以及內(nèi)幕信息息對(duì)證券的價(jià)價(jià)格變動(dòng)沒有有任何影響，即證券價(jià)格充分、及時(shí)的反映了與證券有關(guān)的所有信息，則證券市場(chǎng)達(dá)到強(qiáng)型效率?？键c(diǎn)六：金融市市場(chǎng)結(jié)構(gòu)1、金融市場(chǎng)的的類型市場(chǎng)類型功能子市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)供應(yīng)短期貨幣資資金，主要解解決短期內(nèi)資資金余缺的融融通問題。同業(yè)拆借市場(chǎng)、票票據(jù)市場(chǎng)、短短期債券市場(chǎng)場(chǎng)資本市場(chǎng)供應(yīng)長期貨幣資資金，主要解解決投資方面面的資金需要要。股票市場(chǎng)、長期期債券市場(chǎng)、投投資基金市場(chǎng)場(chǎng)2、各子市場(chǎng)的的含義及有關(guān)關(guān)內(nèi)容子市場(chǎng)含義有關(guān)內(nèi)容同業(yè)拆借市場(chǎng)金融機(jī)構(gòu)之間以以貨幣借貸方方式進(jìn)行短期期資金融通活活動(dòng)

21、的市場(chǎng)。特點(diǎn)：期限短、流流動(dòng)性高、利利率敏感性強(qiáng)強(qiáng)和交易方便便。同業(yè)拆借資金主主要用于彌補(bǔ)補(bǔ)短期資金不不足、票據(jù)清清算的差額以以及解決臨時(shí)時(shí)性的資金短短缺需求。票據(jù)市場(chǎng)以各種票據(jù)為媒媒體進(jìn)行資金金融通的市場(chǎng)場(chǎng)。商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)和和銀行承兌匯匯票市場(chǎng)是票票據(jù)市場(chǎng)中最最主要的兩個(gè)個(gè)子市場(chǎng)。銀銀行承兌匯票票是銀行信用用與商業(yè)信用用的結(jié)合。商商業(yè)票據(jù)是以以企業(yè)間的直直接信用作保保證。債券市場(chǎng)是發(fā)行和買賣債債券的場(chǎng)所，它是一種直接融資的市場(chǎng)。短期政府債券具具有違約風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)小、流動(dòng)性性強(qiáng)、面額小小、收入免稅稅等特點(diǎn)，流流動(dòng)性在貨幣幣市場(chǎng)中是最最高的，幾乎所有的的金融機(jī)構(gòu)都都參與這個(gè)市市場(chǎng)的交易。股票市場(chǎng)股票發(fā)行

22、和交易易的場(chǎng)所投資基金市場(chǎng)投資基金是一種種利益共享、風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集集合投資方式式。金融期貨（期權(quán)權(quán)）市場(chǎng)1.金融期貨市市場(chǎng)是專門進(jìn)進(jìn)行金融期貨貨交易的市場(chǎng)場(chǎng)2.金融期權(quán)交交易是指買賣賣雙方按成交交協(xié)議簽訂合合同，允許買買方在交付一一定的期權(quán)費(fèi)費(fèi)用后，取得得在特定時(shí)間間內(nèi)、按協(xié)議議價(jià)格買進(jìn)或或賣出一定數(shù)數(shù)量的證券的的權(quán)利。第十九章金融融風(fēng)險(xiǎn)與金融融監(jiān)管 本章考情分析析：年份單選題多選題合計(jì)2007年3題3分1題2分5分2008年1題1分1題2分3分2009年2題2分1題2分4分2010年2題2分2分本章主要考點(diǎn)：1、金融風(fēng)險(xiǎn)的的特征及類型型2、金融危機(jī)的的類型3、金融監(jiān)管的的一般理論4、金融監(jiān)管

23、體體制5、國際金融監(jiān)監(jiān)管協(xié)調(diào)本章考點(diǎn)串講：考點(diǎn)一、金融風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的特征及及分類一、金融風(fēng)險(xiǎn)的的特征金融風(fēng)險(xiǎn)的基本本特征具體內(nèi)容不確定性影響金融風(fēng)險(xiǎn)的的因素難以事事前完全把握握。相關(guān)性金融機(jī)構(gòu)所經(jīng)營營的商品貨貨幣的特殊性性決定了金融融機(jī)構(gòu)同經(jīng)濟(jì)濟(jì)和社會(huì)是緊緊密相關(guān)的。高杠桿性金融企業(yè)負(fù)債率率偏高，財(cái)務(wù)務(wù)杠桿大，導(dǎo)導(dǎo)致負(fù)外部性性大，另外金金融工具創(chuàng)新新，衍生金融融工具等也伴伴隨高度金融融風(fēng)險(xiǎn)。傳染性金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)著著中介機(jī)構(gòu)的的職能，割裂裂了原始借貸貸的對(duì)應(yīng)關(guān)系系。處于這一一中介網(wǎng)絡(luò)的的任何一方出出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，都都有可能對(duì)其其他方面產(chǎn)生生影響，甚至至發(fā)生行業(yè)的的、區(qū)域的金金融風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)導(dǎo)致金融危機(jī)機(jī)。二、金融

24、風(fēng)險(xiǎn)的的類型金融風(fēng)險(xiǎn)類型含義市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)由于市場(chǎng)因素（股股價(jià)、利率、匯匯率及商品價(jià)價(jià)格）的波動(dòng)動(dòng)而導(dǎo)致的金金融參與者的的資產(chǎn)價(jià)值變變化信用風(fēng)險(xiǎn)由于借款人或市市場(chǎng)交易對(duì)手手的違約而導(dǎo)導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)金融參與者由于于資產(chǎn)流動(dòng)性性降低而導(dǎo)致致的風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)由于金融機(jī)構(gòu)交交易系統(tǒng)不完完善、管理失失誤或其他一一些人為錯(cuò)誤誤而導(dǎo)致的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)考點(diǎn)二、金融危危機(jī)的類型金融危機(jī)是指一一個(gè)國家或幾幾個(gè)國家與地地區(qū)的全部或或大部分金融融指標(biāo)（如短短期利率、金金融資產(chǎn)、房房地產(chǎn)、商業(yè)業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金金融機(jī)構(gòu)倒閉閉數(shù)等）的急急劇、短暫和和超周期的惡惡化。類型具體內(nèi)容債務(wù)危機(jī)也可稱為支付能能力危機(jī)，即即一國債務(wù)不不合理

25、，無法法按期償還，最最終引發(fā)的危危機(jī)。發(fā)生債債務(wù)危機(jī)的國國家特征： （1）出口萎萎縮，外匯主主要來源于舉舉借外債。 （2）國際債債務(wù)條件對(duì)債債務(wù)國不利。 （3）大多數(shù)數(shù)債務(wù)國缺乏乏外債管理經(jīng)經(jīng)驗(yàn)，外債投投資效益不高高，創(chuàng)匯能力力低。貨幣危機(jī)在實(shí)行固定匯率率或帶有固定定匯率制色彩彩的盯住匯率率安排的國家家容易出現(xiàn)貨貨幣危機(jī)。流動(dòng)性危機(jī)（1）國內(nèi)流動(dòng)動(dòng)性危機(jī)：金金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債不匹配配，即“借短放長”，則會(huì)導(dǎo)致致流動(dòng)性不足足以償還短期期債務(wù)。當(dāng)存存款者擔(dān)心存存款損失要求求銀行立即兌兌現(xiàn)，從而引引發(fā)大規(guī)模的的“擠兌”風(fēng)波，導(dǎo)致致危機(jī)爆發(fā)。（2）國際流動(dòng)動(dòng)性危機(jī)綜合性危機(jī)現(xiàn)實(shí)中的金融危危機(jī)都是綜合合

26、性金融危機(jī)機(jī)。外部綜合性金融融危機(jī)內(nèi)部綜合性金融融危機(jī)：發(fā)生生國家的共同同特點(diǎn)是金融融體系脆弱。考點(diǎn)三：金融監(jiān)監(jiān)管的一般理理論金融監(jiān)管首先是是從對(duì)銀行的的監(jiān)管開始的的 。金融監(jiān)管管的一般性理理論：公共利益論有關(guān)監(jiān)管的正統(tǒng)統(tǒng)理論。政府對(duì)公眾要求求的一種回應(yīng)應(yīng)。保護(hù)債權(quán)論存款保險(xiǎn)制度就就是這一理論論的實(shí)踐形式式。金融風(fēng)險(xiǎn)控制論論這一理論源于“金金融不穩(wěn)定假假說”， 這種不穩(wěn)定定來源于：銀銀行的高負(fù)債債經(jīng)營、借短短放長和部分分準(zhǔn)備金制度度。考點(diǎn)四、金融監(jiān)監(jiān)管體制的分分類分類標(biāo)志類別代表國家監(jiān)管主體及央行行角色 以中央銀行為重重心的監(jiān)管體體制美國獨(dú)立于中央銀行行的綜合監(jiān)管管體制德國監(jiān)管客體的角度度綜合

27、監(jiān)管體制（屬屬于功能性監(jiān)監(jiān)管）英國分業(yè)監(jiān)管體制中國我國的金融監(jiān)管管體制是獨(dú)立于中央央銀行的分業(yè)業(yè)監(jiān)管體制?？键c(diǎn)五：國際金金融監(jiān)管一、1988年年巴塞爾報(bào)告告項(xiàng)目具體內(nèi)容資本組成核心資本（一級(jí)資本）實(shí)收資本（普通通股）和公開開儲(chǔ)備這部分至少占全全部資本的550%附屬資本（二級(jí)資本）未公開儲(chǔ)備、資資產(chǎn)重估儲(chǔ)備備、普通準(zhǔn)備備金和呆賬準(zhǔn)準(zhǔn)備金、混合合資本工具和和長期次級(jí)債債券。風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重0%、10%、220%、500%和1000%資本標(biāo)準(zhǔn)資本充足率不得得低于8%；核心資本比率不不得低于4%。過渡期安排二、 20033年新巴塞爾爾資本協(xié)議最低資本要求、監(jiān)監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)監(jiān)督檢查以及及市場(chǎng)約束的的內(nèi)容，被稱

28、稱為巴塞爾協(xié)協(xié)議的“三大支柱”。巴塞爾委員員會(huì)繼承了過過去以資本充充足率為核心心的監(jiān)管思想想，將資本金金要求視為最最重要的支柱柱。三、2010年年巴塞爾協(xié)議議內(nèi)容具體規(guī)定強(qiáng)化資本充足率率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)資本監(jiān)管在巴塞塞爾委員會(huì)監(jiān)監(jiān)管框架中長長期占據(jù)主導(dǎo)導(dǎo)地位，也是是本輪金融監(jiān)管改改革的核心。1、三個(gè)最低資資本充足率監(jiān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)（1）普通股充充足率為4.5%（2）一級(jí)資本本充足率為66%（3）總資本充充足率為8%2、兩個(gè)超額資資本要求（1）留存超額額資本，用于于吸收嚴(yán)重經(jīng)經(jīng)濟(jì)和金融衰衰退給銀行體體系帶來的損損失，由普通通股構(gòu)成，最最低要求為22.5%。（2）反周期超超額資本，要要求銀行在信信貸高速擴(kuò)張張時(shí)

29、期積累充充足的經(jīng)濟(jì)資資源，最低要要求為0-22.5%。待新標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施后后，正常情況況下，商業(yè)銀銀行的普通股股、一級(jí)資本本和總資本充充足率應(yīng)分別別達(dá)到7%、88.5%和110.5%。引入杠桿率監(jiān)管管標(biāo)準(zhǔn)自2011年初初按照3%的的標(biāo)準(zhǔn)（一級(jí)級(jí)資本/總資資產(chǎn)）開始監(jiān)監(jiān)控杠桿率的的變化，20013年初開開始進(jìn)入過渡渡期，20118年正式納納入第一支柱柱框架建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)量化監(jiān)管標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)1、流動(dòng)性覆蓋蓋率：用于度度量短期壓力情境境下單個(gè)銀行行流動(dòng)性狀況況，目的是提提高銀行短期期應(yīng)對(duì)流動(dòng)性性中斷的彈性性。2、凈穩(wěn)定融資資比率：用于于度量中長期期內(nèi)銀行解決決資金錯(cuò)配的的能力，它覆覆蓋整個(gè)資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表，目目的

30、是激勵(lì)銀銀行盡量使用用穩(wěn)定的資金金來源。確定新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)的實(shí)施過渡渡期設(shè)立為期8年的的過渡期第二十章對(duì)外外金融關(guān)系與與政策本章考情分析：年份單選題多選題合計(jì)2009年2題2分 1題2分4分2010年3題3分 3題6分9分本章主要考點(diǎn)：1、匯率制度的的劃分2、影響匯率制制度選擇的因因素3、人民幣匯率率制度4、國際儲(chǔ)備的的構(gòu)成及作用用5、國際貨幣體體系的含義6、國際主要金金融組織 本章考點(diǎn)串講：考點(diǎn)一、匯率制制度的劃分匯率制度類型特征固定匯率 金本位制度 自發(fā)的固定匯率率制度。特征征：鑄幣平價(jià)是各國國匯率的決定定基礎(chǔ)；黃金輸送點(diǎn)是匯匯率變動(dòng)的上上下限。布雷頓森林體系系 以美元為中心的的人為可調(diào)整整

31、的固定匯率率制度。特征征：（1）可兌換黃黃金的美元本本位。（2）可調(diào)整的的固定匯率。（3）國際收支支的調(diào)節(jié) 短期失衡由國國際貨幣基金金組織提供信信貸資金解決決； 長期失衡通過過調(diào)整匯率平平價(jià)來解決。浮動(dòng)匯率牙買加體系（1）多元化的的國際儲(chǔ)備體體系（2）多種匯率率安排并存的的浮動(dòng)匯率體體系（3）國際收支支的調(diào)節(jié)：經(jīng)經(jīng)常賬戶失衡衡調(diào)節(jié)主要通通過匯率機(jī)制制、利率機(jī)制制、國際金融融市場(chǎng)融通和和國際貨幣基基金組織調(diào)節(jié)節(jié)等方式進(jìn)行行?？键c(diǎn)二、影響匯匯率制度選擇擇的因素決定一個(gè)國家匯匯率制度的因因素有：（1）經(jīng)濟(jì)開放放程度（2）經(jīng)濟(jì)規(guī)模模（3）國內(nèi)金融融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)達(dá)程度及其國國際金融市場(chǎng)場(chǎng)的一體程度度（4）

32、進(jìn)出口貿(mào)貿(mào)易的商品結(jié)結(jié)構(gòu)和地域分分布（5）相對(duì)的通通貨膨脹率匯率制度選擇因素傾向固定匯率制制度（1）經(jīng)濟(jì)開放放程度越高（2）經(jīng)濟(jì)規(guī)模模越?。?）進(jìn)出口集集中在某幾種種商品或某一一國家 傾向浮動(dòng)匯率制制度經(jīng)濟(jì)開放程度低低、進(jìn)出口商商品多樣化或或地域分布分分散化、同國國際金融市場(chǎng)場(chǎng)聯(lián)系密切、資資本流出流入入較為客觀和和頻繁，或國國內(nèi)通貨膨脹脹率與其他主主要國家不一一致的國家考點(diǎn)三、人民幣幣匯率制度2005年7月月21日，在在主動(dòng)性、可可控性、漸進(jìn)進(jìn)性原則的指指導(dǎo)下，改革革人民幣匯率率形成機(jī)制，實(shí)實(shí)行以市場(chǎng)供供求為基礎(chǔ)，參考一籃子子貨幣進(jìn)行調(diào)調(diào)節(jié)、有管理的浮浮動(dòng)匯率制度度?？键c(diǎn)四、國際儲(chǔ)儲(chǔ)備的構(gòu)成及及作用一、國際儲(chǔ)備的的構(gòu)