財(cái)務(wù)管理學(xué)知識(shí)點(diǎn)歸納

1、文檔編碼 : CT4O9G5M5T10 HK1K5G6T6A10 ZO2V7G8M6M4第一章 財(cái)務(wù)治理總論 1、資金運(yùn)動(dòng)的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容：資金籌集；籌集資金是資金運(yùn)動(dòng)的起點(diǎn),是投資的必要前提；資金投放；投資是資金運(yùn)動(dòng)的中心環(huán)節(jié)；資金耗費(fèi)；資金的耗費(fèi)過程又是資金的積存過程；資金收入；資金收入是資金運(yùn)動(dòng)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)；奏；資金支配； 資金支配是一次資金運(yùn)動(dòng)過程的終點(diǎn),又是下一次資金運(yùn)動(dòng)過程開頭的前2、企業(yè)同各方面的財(cái)務(wù)關(guān)系：企業(yè)與投資者和受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、往來客戶之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；3、企業(yè)財(cái)務(wù)治理

2、的主要內(nèi)容包括：籌資治理；投資治理；資產(chǎn)管理成本費(fèi)用治理；收入和支配治理；4、財(cái)務(wù)治理的特點(diǎn)：財(cái)務(wù)治理區(qū)分于其他治理的特點(diǎn),在于它是一種價(jià)值治理,是對(duì)企業(yè)再生產(chǎn)過程中的價(jià)值運(yùn)動(dòng)所進(jìn)行的治理；涉及面廣；財(cái)務(wù)治理與企業(yè)的各個(gè)方面具有廣泛的聯(lián)系；靈敏度高；財(cái)務(wù)治理能快速供應(yīng)反映生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的財(cái)務(wù)信息；綜合性強(qiáng)；財(cái)務(wù)治理能綜合反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各方面的工作質(zhì)量；5、財(cái)務(wù)治理目標(biāo)含義：又稱理財(cái)目標(biāo),是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的根本目的；財(cái)務(wù)治理目標(biāo)的作用：導(dǎo)向作用；勉勵(lì)作用；凝聚作用；考核作用；6、財(cái)務(wù)治理目標(biāo)的特點(diǎn)：財(cái)務(wù)治理目標(biāo)具有相對(duì)穩(wěn)固性；財(cái)務(wù)治理目標(biāo)具有層次性；財(cái)務(wù)治理目標(biāo)具有可操作性；7、財(cái)務(wù)

3、治理的總體目標(biāo)：經(jīng)濟(jì)效益最大化；利潤(rùn)最大化；權(quán)益資本利潤(rùn)率最大化；股東財(cái)寶最大化；企業(yè)價(jià)值最大化；（可以計(jì)量、可以追溯、可以把握）8、企業(yè)價(jià)值最大化理財(cái)目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)：它考慮了取得酬勞的時(shí)間,并用時(shí)間價(jià)值的原理進(jìn)行了計(jì)量；它科學(xué)地考慮了風(fēng)險(xiǎn)與酬勞的聯(lián)系；它能克服企業(yè)在追求利潤(rùn)上的短期行為,由于不僅目前的利潤(rùn)會(huì)影響企業(yè)的價(jià)值,預(yù)期將來的利潤(rùn)對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響所起的作用更大；它不僅考慮了股東的利益,而且考慮了債權(quán)人、經(jīng)理層、一般職工的利益；9、企業(yè)價(jià)值最大化理財(cái)目標(biāo)的缺陷：公式中的兩個(gè)基本要素 將來各年的企業(yè)酬勞和與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的貼現(xiàn)率是很難估量的,估量中可能顯現(xiàn)較大的誤差,因而很難作為對(duì)各部門要求的

4、目標(biāo)和考核的依據(jù)；企業(yè)價(jià)值的目標(biāo)值是通過推測(cè)方法來確定的,對(duì)企業(yè)進(jìn)行考評(píng)時(shí),其實(shí)際值卻無法按公式的要求來取得；假如照舊接受推測(cè)方法確定,就實(shí)際與目標(biāo)的對(duì)比毫無意義,業(yè)績(jī)?cè)u(píng)判名師歸納總結(jié)大肚能容,容學(xué)習(xí)困難之事,學(xué)習(xí)有成第 1 頁(yè),共 37 頁(yè)也無法進(jìn)行；因此它在目前仍是難以付諸實(shí)行的理財(cái)目標(biāo)；10、財(cái)務(wù)治理的原就：資金合理配置原就；收支積極平穩(wěn)原就；成本效益原就收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原就分級(jí)分口治理原就；利益關(guān)系和諧原就；11、簡(jiǎn)述收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原就：財(cái)務(wù)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)是指獲得預(yù)期財(cái)務(wù)成果的不確定性；要求收益與風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng),風(fēng)險(xiǎn)越大,就要求的收益也越高；都應(yīng)當(dāng)對(duì)決策項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和收益作出全面的分析和權(quán)衡,做到既

5、降低風(fēng)險(xiǎn),又能得到較高的收益；項(xiàng)目適當(dāng)?shù)卮钆淦饋? 分散風(fēng)險(xiǎn),12、財(cái)務(wù)治理的環(huán)節(jié)主要有：財(cái)務(wù)推測(cè)財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)方案；財(cái)務(wù)把握財(cái)務(wù)分析；13、財(cái)務(wù)推測(cè)環(huán)節(jié)的工作步驟：實(shí)施財(cái)務(wù)推測(cè)；明確推測(cè)對(duì)象和目的搜集和整理資料選擇推測(cè)模型14、財(cái)務(wù)決策環(huán)節(jié)的工作步驟：確定決策目標(biāo)擬定備選方案；評(píng)判各種方案,選擇最優(yōu)方案；15、財(cái)務(wù)方案環(huán)節(jié)的工作步驟：分析主客觀條件,確定主要指標(biāo)支配生產(chǎn)要素,組織綜合平穩(wěn)；編制方案表格,和諧各項(xiàng)指標(biāo)；16、財(cái)務(wù)把握環(huán)節(jié)的工作步驟：制定把握標(biāo)準(zhǔn),分解落實(shí)責(zé)任 確定執(zhí)行差異,準(zhǔn)時(shí)排除差異評(píng)判單位業(yè)績(jī),搞好考核獎(jiǎng)懲；17、財(cái)務(wù)分析環(huán)節(jié)的工作步驟：搜集資料,把握情形；指標(biāo)對(duì)比,揭露沖突

6、因素分析,明確責(zé)任提出措施,改進(jìn)工作；18、財(cái)務(wù)分析的方法：對(duì)比分析法；比率分析法；因素分析法；19、財(cái)務(wù)治理環(huán)節(jié)的特點(diǎn)：循環(huán)性次序性層次性專業(yè)性；20、企業(yè)總體財(cái)務(wù)治理體制爭(zhēng)辯的問題：建立企業(yè)資本金制度；建立固定資產(chǎn)折舊制度；建立成本開支范疇制度；建立利潤(rùn)支配制度；21、兩權(quán)三層 治理的基本框架：對(duì)于一個(gè)理財(cái)主體來說,在全部權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分別的條件下,全部者和經(jīng)營(yíng)者對(duì)企業(yè)財(cái) 務(wù)治理具有不同的權(quán)限,要進(jìn)行分權(quán)治理；這就是所謂的兩權(quán) ；全部者財(cái)務(wù)治理和經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)治理,分別由股東大會(huì) （股東會(huì)）、依據(jù)公司的組織結(jié)構(gòu),董事會(huì)、經(jīng)理層（其中包括財(cái)務(wù)經(jīng)理）來實(shí)施,進(jìn)行財(cái)務(wù)分層治理；這就是所謂的三層 ；22、

7、兩權(quán)三層 治理的內(nèi)容：股東大會(huì)： 著眼于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)進(jìn)展和主要目標(biāo),實(shí)施重大的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略,進(jìn)行重大的財(cái)務(wù)決策；董事會(huì)：著眼于企業(yè)的中、長(zhǎng)期進(jìn)展,實(shí)施具體財(cái)務(wù)戰(zhàn)略,進(jìn)行財(cái)務(wù)決策；經(jīng)理層： 經(jīng)理層對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé),著眼于企業(yè)短期經(jīng)營(yíng)行為,把握；23、企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)治理體制爭(zhēng)辯的問題：資金把握制度收支治理制度內(nèi)部結(jié)算制度；物質(zhì)嘉獎(jiǎng)制度；24、企業(yè)財(cái)務(wù)處的主要職責(zé)：名師歸納總結(jié)大肚能容,容學(xué)習(xí)困難之事,學(xué)習(xí)有成執(zhí)行財(cái)務(wù)戰(zhàn)略, 進(jìn)行財(cái)務(wù)第 2 頁(yè),共 37 頁(yè)籌集資金負(fù)責(zé)固定資產(chǎn)投資負(fù)責(zé)；營(yíng)運(yùn)資金治理負(fù)責(zé)證券的投資與治理；負(fù)責(zé)利潤(rùn)的支配；負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)推測(cè)、財(cái)務(wù)方案和財(cái)務(wù)分析工作；25、企業(yè)會(huì)計(jì)處的主要職責(zé)：依據(jù)企業(yè)會(huì)

8、計(jì)準(zhǔn)就的要求編制對(duì)外會(huì)計(jì)報(bào)表；依據(jù)內(nèi)部治理的要求編制內(nèi)容會(huì)計(jì)報(bào)表；進(jìn)行成本核算工作；負(fù)責(zé)納稅的運(yùn)算和申報(bào)；執(zhí)行內(nèi)部把握制度,愛惜企業(yè)財(cái)產(chǎn)；辦理審核報(bào)銷等其他有關(guān)會(huì)計(jì)核算工作；其次章 資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值 1、資金時(shí)間價(jià)值的實(shí)質(zhì)：要正確懂得資金時(shí)間價(jià)值的產(chǎn)生緣由；要正確熟識(shí)資金時(shí)間價(jià)值的真正來源；要合懂得決資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)量原就；2、運(yùn)用資金時(shí)間價(jià)值的必要性：資金時(shí)間價(jià)值是衡量企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、考核經(jīng)營(yíng)成果的重要依據(jù)；資金時(shí)間價(jià)值問題,實(shí)際上是資金使用的經(jīng)濟(jì)效益問題；資金時(shí)間價(jià)值是進(jìn)行投資、籌資、 收益支配決策的重要條件；資金時(shí)間價(jià)值揭示了不同時(shí)點(diǎn)上所收付資金的換算關(guān)系,這是正確進(jìn)行財(cái)務(wù)決策

9、的必要前提；3、年金的含義： 是指確定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項(xiàng)；年金的種類：每期期末收款、付款的年金,稱為后付年金,即一般年金；每期期初收款、付款的年金,稱為先付年 金,或稱即付年金距今如干期以后發(fā)生的每期期末收款、付款的年金,稱為遞延年金；無期限連續(xù)收款、付款的年金,稱為永續(xù)年金；4、投資決策的類型：確定性投資決策；風(fēng)險(xiǎn)性投資決策；不確定性投資決策；5、投資風(fēng)險(xiǎn)收益的運(yùn)算步驟：運(yùn)算預(yù)期收益運(yùn)算預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)離差運(yùn)算預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)離 差率；運(yùn)算應(yīng)得風(fēng)險(xiǎn)收益率；運(yùn)算推測(cè)投資收益率,權(quán)衡投資方案是否可取；第三章 籌資治理 1、企業(yè)籌資的具體動(dòng)機(jī)有：新建籌資動(dòng)機(jī)；擴(kuò)張籌資動(dòng)機(jī)；調(diào)整籌資動(dòng)機(jī)；雙重籌資動(dòng)機(jī)；2

10、、籌資的原就：合理確定資金需要量,努力提高籌資成效；周密爭(zhēng)辯投資方向,大力提高投資成效；適時(shí)取得所籌資金,保證資金投放需要；認(rèn)真選擇籌資來源,力求降低籌資成本；合理支配資本結(jié)構(gòu),保持適當(dāng)償債才能；遵守國(guó)家有關(guān)法規(guī),愛惜各方合法權(quán)益；以上各項(xiàng)可概括為：合理性、效益性、準(zhǔn)時(shí)性、節(jié)約性、比例性、合法性六項(xiàng)原就；3、企業(yè)的資金來源渠道：政府財(cái)政資金；銀行信貸資金；非銀行金融機(jī)構(gòu)資金；其他企業(yè)單位資金；民間資金；企業(yè)自留資金；外國(guó)和港澳臺(tái)資金；4、企業(yè)的籌資方式有：吸取直接投資發(fā)行股票；名師歸納總結(jié)大肚能容,容學(xué)習(xí)困難之事,學(xué)習(xí)有成第 3 頁(yè),共 37 頁(yè)企業(yè)內(nèi)部積存；銀行借款發(fā)行債券；融資租賃；商業(yè)信

11、用；5、金融市場(chǎng)的含義：是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方借助于信用工具進(jìn)行交易而融 通資金的市場(chǎng)；金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素：資金供應(yīng)者和資金需求者；信用工具；調(diào)劑融資活動(dòng)的市場(chǎng)機(jī)制；6、金融市場(chǎng)的基本特點(diǎn)：金融市場(chǎng)是一資金為交易對(duì)象的市場(chǎng)；金融市場(chǎng)可以是有形的市場(chǎng),也可以是無形的市場(chǎng)；7、資本金的含義：是指企業(yè)在工商行政治理部門登記的注冊(cè)資金,是各種投資者以實(shí) 現(xiàn)盈利和社會(huì)效益為目的,用以進(jìn)行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、承擔(dān)有限民事責(zé)任而投入的資金；資本金的籌集方法：實(shí)收資本制授權(quán)資本制折衷資本制；8、企業(yè)資本金的治理原就：資本確定原就資本充實(shí)原就；資本保全原就；資本增值原就；資本統(tǒng)籌使用原就；9、建立資本金制度的

12、重要作用：有利于明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系,保證全部者權(quán)益；有利于愛惜債權(quán)人的合法權(quán)益；有利于保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常進(jìn)行；有利于正確運(yùn)算企業(yè)盈虧,合理評(píng)判企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果；10、銷售百分比法的含義：是依據(jù)銷售額與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表項(xiàng)目之間的比例關(guān)系,推測(cè)各項(xiàng)目短期資本需要量的方法；銷售百分比法的優(yōu)點(diǎn)： 能為財(cái)務(wù)治理供應(yīng)短期估量的財(cái)務(wù)報(bào)表,以適應(yīng)外部籌資的需要,且易于使用；銷售百分比法的缺點(diǎn)：但在有關(guān)因素發(fā)生變動(dòng)的情形下,必需相應(yīng)地調(diào)整原有的銷售百分比；11、吸取投入資本主要形式：土地使用權(quán)投資；現(xiàn)金投資； 實(shí)物投資； 工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)投資；12、吸取投資的程序：確定籌資數(shù)量；物色投資單位協(xié)商投資事項(xiàng)；簽

13、署投資協(xié)議；取得所籌集的資金；13、籌集非現(xiàn)金投資的估價(jià)；流淌資產(chǎn)的估價(jià)；固定資產(chǎn)的估價(jià)；無形資產(chǎn)的估價(jià)；14、吸取直接投資的優(yōu)點(diǎn)：能夠增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)能夠早日形成生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)才能財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低；吸取投入資本的缺點(diǎn)：資本成本較高；產(chǎn)權(quán)清晰程度差；15、一般股權(quán)益和義務(wù)的特點(diǎn)：一般股股東享有公司的經(jīng)營(yíng)治理權(quán)一般股股利支配在優(yōu)先股之后進(jìn)行,并依公司盈利情況而定； 公司解散清算時(shí),一般股股東對(duì)公司剩余財(cái)產(chǎn)的請(qǐng)求權(quán)位于優(yōu)先股之后；公司增發(fā)新股時(shí),一般股股東具有認(rèn)購(gòu)優(yōu)先權(quán),可以優(yōu)先認(rèn)購(gòu)公司所發(fā)行的股票；16 優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)益表現(xiàn)在：優(yōu)先獲得股利優(yōu)先支配剩余財(cái)產(chǎn)；17、股票的發(fā)行程序：一、公司設(shè)立發(fā)行原始股的基本程

14、序：發(fā)起人議定公司注冊(cè)資本,并認(rèn)繳股款；提動(dòng)身行股票的申請(qǐng)；公告招股說明書,制作認(rèn)股書,簽訂承銷協(xié)議；招認(rèn)股份,繳納股款；召開創(chuàng)立大會(huì),選舉董事會(huì)、監(jiān)事會(huì),辦理公司設(shè)立登記,交割股票；名師歸納總結(jié)大肚能容,容學(xué)習(xí)困難之事,學(xué)習(xí)有成第 4 頁(yè),共 37 頁(yè)二、公司增資發(fā)行新股的基本程序：作動(dòng)身行新股的決議；提動(dòng)身行新股的申請(qǐng)；公告招股說明書,制作認(rèn)股書,簽訂承銷協(xié)議；招認(rèn)股份,繳納股款,交割股票；改 選董事、監(jiān)事,辦理變更登記；18、股票發(fā)行的具體方法：有償增資；無償配股；有償無償并行增股；19、股票發(fā)行、流通的規(guī)范化：總的說來,建立股份制,發(fā)行古片,進(jìn)展股票市場(chǎng),必需在規(guī)范化上下工夫,要禁止變

15、形 ,走樣 ,反對(duì)降低標(biāo)準(zhǔn)；對(duì)建立股份制,發(fā)行股票實(shí)行積極謹(jǐn)慎的方針；堅(jiān)持股權(quán)公正,同股同利,利益共 享,風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的原就,防止國(guó)有資產(chǎn)流失；對(duì)股票的收益,過去同時(shí)使用股息、紅利兩個(gè)提法,有的規(guī)定既給固定股息,又分紅 利,有的仍規(guī)定股息打進(jìn)成本,紅利從利潤(rùn)中開支；我國(guó)股份制企業(yè)中內(nèi)部職工持股的甚多,曾經(jīng)存在許多紛亂現(xiàn)象,造成利益支配上過分向個(gè)人傾斜；20、發(fā)行股票籌資的優(yōu)點(diǎn)：能提高公司的信譽(yù)沒有固定的到期日,不用償仍； 沒有固定的股利負(fù)擔(dān)；籌資風(fēng)險(xiǎn)小；發(fā)行股票籌資的缺點(diǎn)：資本成本較高簡(jiǎn)潔分散把握權(quán)；21、辦理銀行借款的程序：企業(yè)提出申請(qǐng)；銀行進(jìn)行審批；簽訂借款合同和協(xié)議書；企業(yè)取得借款；企業(yè)償仍

16、借款；22、向銀行借款需要附帶的信用條件：信貸額度；周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議補(bǔ)償性余額按貼現(xiàn)法計(jì)息；23、銀行借款的優(yōu)點(diǎn)：籌資速度快籌資成本低借款彈性好；銀行借款的缺點(diǎn)： 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大限制條件較多籌資數(shù)額有限；24、企業(yè)發(fā)行債券的基本程序：作動(dòng)身行債券的決議；提動(dòng)身行債券的申請(qǐng)；公告企業(yè)債券募集方法托付證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)發(fā)售；發(fā)售債券,收繳債券款,登記債券存根簿；按期仍本付息；25、發(fā)行債券籌資的優(yōu)點(diǎn)：資本成本較低；具有財(cái)務(wù)杠桿作用；可保證把握權(quán)；發(fā)行債券籌資的缺點(diǎn)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高限制條件多籌資額有限；26、經(jīng)營(yíng)租賃的特點(diǎn)：出租的設(shè)備一般由租賃公司依據(jù)市場(chǎng)需要選定,然后再查找承租企業(yè)；租賃期較短,短于資產(chǎn)的有效使用

17、期,在合理的限制條件內(nèi)承租企業(yè)可以中途解約,這在有新設(shè)備顯現(xiàn)或租賃設(shè)備的企業(yè)不再需用時(shí),對(duì)承租人比較有利；設(shè)備的修理、 保養(yǎng)由租賃公司負(fù)責(zé)；租賃期滿或合同中止以后,出租資產(chǎn)由租賃公司收回；經(jīng)營(yíng)租賃比較適用于技術(shù)過時(shí)較快的生產(chǎn)設(shè)備；27、融資租賃的特點(diǎn)：出租的設(shè)備由承租企業(yè)提出要求購(gòu)買或者由承租企業(yè)直接從制造商或銷售商那里選 定；租賃期較長(zhǎng),接近于資產(chǎn)的有效使用期,在租賃期間雙方無權(quán)取消合同；由承租企 業(yè)負(fù)責(zé)設(shè)備的修理、保養(yǎng)和保險(xiǎn),承租企業(yè)無權(quán)拆卸改裝；租賃期滿,按事先商定的方法名師歸納總結(jié)大肚能容,容學(xué)習(xí)困難之事,學(xué)習(xí)有成第 5 頁(yè),共 37 頁(yè)處理設(shè)備,包括退仍租賃公司,連續(xù)租賃,企業(yè)留購(gòu),

18、即以少的名義貨價(jià) 買下設(shè)備；通常接受企業(yè)留購(gòu)方法,這樣,租賃公司也可以免除處理設(shè)備的麻煩；28、融資租賃的基本程序：選擇租賃公司,提出托付申請(qǐng)；選擇租賃設(shè)備, 探詢?cè)O(shè)備價(jià)格簽訂購(gòu)貨協(xié)議簽訂租賃合同交貨驗(yàn)收結(jié)算貨款投保 交付租金合同期滿處理設(shè)備；29、租賃籌資的優(yōu)點(diǎn)： 能快速獲得所需資產(chǎn)租賃籌資限制較少免遭設(shè)備陳舊過時(shí)的 風(fēng)險(xiǎn)到期仍本負(fù)擔(dān)輕 稅收負(fù)擔(dān)輕；租賃可供應(yīng)一種新的資金來源；租賃籌資的缺點(diǎn)：資本成本高；30、企業(yè)之間商業(yè)信用的形式：應(yīng)對(duì)賬款；（免費(fèi)信用、有代價(jià)信用、展期信用）商業(yè)匯票；票據(jù)貼現(xiàn)；預(yù)收貨款；31、商業(yè)信用的優(yōu)點(diǎn)：籌資便利；限制條件少；有時(shí)無籌資成本；商業(yè)信用的缺點(diǎn)：商業(yè)信用的

19、期限較短,假如取得現(xiàn)金折扣,就時(shí)間更短；假如舍棄現(xiàn)金折扣,就須付出很高的籌資成本；32、資本成本的含義：是企業(yè)為取得和使用資本而支付的各種費(fèi)用,又稱資金成本；資本成本包括用資費(fèi)用和籌資費(fèi)用兩部分內(nèi)容；資本成本的性質(zhì)： 資本成本是資本使用者向又資本全部者和中介人支付的占用費(fèi)和籌資費(fèi)；資本成本具有一般產(chǎn)品成本的基本屬性,有不同于一般產(chǎn)品成本的某些特性資本成本同資金時(shí)間價(jià)值既有聯(lián)系,又有區(qū)分；33、資本成本的作用： 資本成本是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)資本成本是評(píng)判投資項(xiàng)目可行性的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)資本成本是評(píng)判企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的最低尺度；第四章 流淌資金治理 1、流淌資金的特點(diǎn)：流淌資金占用外形具有變

20、動(dòng)性；流淌資金占用數(shù)量具有波動(dòng)性；流淌資金循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期具有一樣性；2、流淌資金治理的意義：加強(qiáng)流淌資金治理,可以加速流淌資金周轉(zhuǎn),削減流淌資金占用,促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)展；加強(qiáng)流淌資金治理,有利于促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算,提高生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)治理水平；3、流淌資金治理的要求：既要保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要,又要節(jié)約、合理使用資金；管資金的要關(guān)資產(chǎn), 管資產(chǎn)的要管資金,資金治理和資產(chǎn)治理相結(jié)合；保證資金使用和物資運(yùn)動(dòng)相結(jié)合,堅(jiān)持錢貨兩清,遵守結(jié)算紀(jì)律；能用于基本建設(shè)和其他開支；流淌資金只能用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)的需要,不4、現(xiàn)金治理的要求：錢賬分管、會(huì)計(jì)、出納分開；建立現(xiàn)金交接手續(xù),堅(jiān)持查庫(kù)制度； 遵守規(guī)定的現(xiàn)金使用

21、范疇；遵守庫(kù)存現(xiàn)金限額；嚴(yán)格現(xiàn)金存取手續(xù),不得坐支現(xiàn)金；5、現(xiàn)金的使用范疇：支付給職工的工資、津貼；支付給個(gè)人的勞務(wù)酬勞；依據(jù)規(guī)定發(fā)給個(gè)人的科學(xué)技術(shù)、文化藝術(shù)、 體育等各種獎(jiǎng)金；支付各種勞保福利費(fèi)用以及國(guó)家規(guī)定的對(duì)個(gè)人的其他支出；其他物資的價(jià)款；出差人員必需隨身攜帶的差旅費(fèi)；結(jié)算起點(diǎn)以下的小額收支；銀行確定需要支付現(xiàn)金的其他支出；向個(gè)人收購(gòu)農(nóng)副產(chǎn)品和6、應(yīng)收賬款的功能：增加產(chǎn)品銷售的功能；削減產(chǎn)成品存貨的功能；名師歸納總結(jié)大肚能容,容學(xué)習(xí)困難之事,學(xué)習(xí)有成第 6 頁(yè),共 37 頁(yè)7、信用政策的含義：是企業(yè)依據(jù)自身營(yíng)運(yùn)情形制定的有關(guān)應(yīng)收賬款的政策；信用政策的內(nèi)容構(gòu)成：信用標(biāo)準(zhǔn)信用期限現(xiàn)金折扣；收

22、賬政策；8、應(yīng)收賬款的日常治理包括的內(nèi)容：調(diào)查客戶信用狀況；評(píng)估客戶信用狀況；催收應(yīng)收賬款估量壞賬缺失,計(jì)提壞賬預(yù)備金；9、存貨的含義：是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品、 在生產(chǎn)過程或勞務(wù)過程中耗用的材料和物料等；存貨的功能： 儲(chǔ)存必要的原材料,可以保證生產(chǎn)正常進(jìn)行；儲(chǔ)備必要的在產(chǎn)品,有利于組織均衡、成套性的生產(chǎn) 儲(chǔ)備必要的產(chǎn)成品,有利于產(chǎn)品銷售；10、管好存貨的意義：對(duì)存貨進(jìn)行治理,可以向各職能部門和各級(jí)單位供應(yīng)治理信息；只有通過存貨治理,才能實(shí)現(xiàn)存貨效益最大化；存貨治理不僅有利于提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益,而且有利于整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)固和進(jìn)展；11、存貨成本包括

23、：選購(gòu)成本訂貨成本儲(chǔ)存成本12、核定存貨資金定額的要求：保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合理需求,節(jié)約使用流淌資金；存貨資金方案指標(biāo)應(yīng)當(dāng)同產(chǎn)銷方案指標(biāo)及其他方案指標(biāo)保持連接；要有科學(xué)的運(yùn)算依據(jù),接受合理的運(yùn)算方法；核定存貨資金定額工作仍應(yīng)當(dāng)實(shí)行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級(jí)治理的原就, 實(shí)行群眾路線的方法；13、實(shí)行存貨歸口分級(jí)治理主要的作用：有利于調(diào)動(dòng)各職能部門、各級(jí)單位和職工群眾管好用好存貨的積極性和主動(dòng)性,把存貨治理同生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)治理結(jié)合起來；有利于財(cái)務(wù)部門面向生產(chǎn), 深化實(shí)際, 調(diào)查爭(zhēng)辯, 總結(jié)體會(huì), 把存貨的集中統(tǒng)一治理和分級(jí)治理緊密結(jié)合起來,使企業(yè)整個(gè)流淌資金治理水平不斷提高；14、各項(xiàng)材料資金治理,主要應(yīng)從以下幾方面

24、進(jìn)行：制定選購(gòu)方案,搞好供需平穩(wěn),支配選購(gòu)資金；確定正確選購(gòu)批量；對(duì)企業(yè)全部材料實(shí)行分類治理；第五章 固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)治理1、企業(yè)固定資產(chǎn)的價(jià)值周轉(zhuǎn)特點(diǎn)：使用中固定資產(chǎn)價(jià)值的雙重存在；固定資產(chǎn)投資的集中性和回收的分散性；固定資產(chǎn)價(jià)值補(bǔ)償和實(shí)物更新是分別進(jìn)行的；2、固定資產(chǎn)計(jì)價(jià)方法：原始價(jià)值重置價(jià)值折余價(jià)值；3、固定資產(chǎn)治理的意義：加強(qiáng)固定資產(chǎn)治理,愛惜固定資產(chǎn)完整無缺,充分挖掘潛力,不斷改進(jìn)固定資產(chǎn)利用情形,提高固定資產(chǎn)使用的經(jīng)濟(jì)成效,不僅有利于企業(yè)增加產(chǎn)品產(chǎn)量,開拓產(chǎn)品品種, 提高產(chǎn)品質(zhì)量, 降低產(chǎn)品成本,而且可以節(jié)約國(guó)家基本建設(shè)資金,以有限的建設(shè)資金擴(kuò)大固定資產(chǎn)規(guī)模,增強(qiáng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)力；這

25、對(duì)于貫徹執(zhí)行黨的基本路線,加快實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義現(xiàn)代化,具有重要意義；4、固定資產(chǎn)治理的基本要求：保證固定資產(chǎn)的完整無缺；提高固定資產(chǎn)的完好程度和利用成效正確核定固定資產(chǎn)需用量正確結(jié)算固定資產(chǎn)折舊額,舊要進(jìn)行固定資產(chǎn)投資的推測(cè)；有方案地計(jì)提固定資產(chǎn)折5、固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資的特點(diǎn)：投資數(shù)額大；施工期長(zhǎng)；投資回收期長(zhǎng)；決策成敗 后果深遠(yuǎn)；6、核定固定資產(chǎn)需用量的要求：搞好固定資產(chǎn)的清查；以企業(yè)確定的生產(chǎn)任務(wù)為依據(jù)；名師歸納總結(jié)大肚能容,容學(xué)習(xí)困難之事,學(xué)習(xí)有成第 7 頁(yè),共 37 頁(yè)要同挖潛、革新、改造和接受新技術(shù)結(jié)合起來；要充分發(fā)動(dòng)群眾,有科學(xué)的運(yùn)算依據(jù)；7、固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資可行性推測(cè)的內(nèi)容：測(cè)定固定資

26、產(chǎn)投資項(xiàng)目擬定固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資方案；推測(cè)固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資效益；進(jìn)行項(xiàng)目投資決策；提出固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資概算和籌劃資金來源；8、固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資決策中的現(xiàn)金流量的構(gòu)成：初始現(xiàn)金流量營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量終結(jié)現(xiàn)金流量；9、固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資決策只所以要按收付實(shí)現(xiàn)制運(yùn)算的現(xiàn)金流量作為評(píng)判投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì) 效益的基礎(chǔ),有兩方面緣由：接受現(xiàn)金流量有利于考慮時(shí)間價(jià)值因素；更符合客觀實(shí)際情形；10、財(cái)務(wù)部門對(duì)固定資產(chǎn)的治理：接受現(xiàn)金流量才能使固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資決策新增固定資產(chǎn),要參加驗(yàn)收；調(diào)出固定資產(chǎn),要參加辦理移交；報(bào)廢固定資產(chǎn),要參加鑒定清理；清查固定資產(chǎn),要到現(xiàn)場(chǎng)查點(diǎn)實(shí)物；11、商譽(yù)的含義： 是指企業(yè)在有形資產(chǎn)確定的情形

27、下,的價(jià)值；商譽(yù)的特性：商譽(yù)是企業(yè)長(zhǎng)期積存起來的一項(xiàng)價(jià)值；能得到高于正常投資酬勞所形成商譽(yù)不能與企業(yè)分開而獨(dú)立存在,不能與企業(yè)可確認(rèn)的資產(chǎn)分開銷售；商譽(yù)本身不是一項(xiàng)單獨(dú)的、 能產(chǎn)生收益的無形資產(chǎn),值；而只是超過企業(yè)可確指的各單項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值之和的價(jià)12、無形資產(chǎn)的特點(diǎn)： 無形資產(chǎn)不具有實(shí)物外形無形資產(chǎn)屬于非貨幣性長(zhǎng)期資產(chǎn)無形資產(chǎn)在制造經(jīng)濟(jì)利益方面存在較大的不確定性；第六章 對(duì)外投資治理1、企業(yè)對(duì)外投資的含義：就是企業(yè)在中意其內(nèi)部需要的基礎(chǔ)上仍有余力,在內(nèi)部經(jīng)營(yíng)的范疇之外,以現(xiàn)金、實(shí)物、無形資產(chǎn)方式向其他單位進(jìn)行的投資,以期在將來獲得投資收益的經(jīng)濟(jì)行為；企業(yè)對(duì)外投資的目的：企業(yè)擴(kuò)張的需要；完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)

28、型的需要資金調(diào)度的需要中意特定用途的需要；2、長(zhǎng)期投資的目的：為保證本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的順當(dāng)進(jìn)行和規(guī)模的擴(kuò)大,進(jìn)行控股投資； 為保證本企業(yè)原材料供應(yīng)或者擴(kuò)大市場(chǎng)等,以實(shí)物、 技術(shù)等作為投資條件,與其他企業(yè)聯(lián)營(yíng)；將間續(xù)積攢起來的大筆資金投資于有價(jià)證券和其他財(cái)產(chǎn)；3、企業(yè)在進(jìn)行對(duì)外投資時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮的因素：對(duì)外投資的盈利與增值水平；對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)外投資成本；投資治理和經(jīng)營(yíng)把握才能；籌資才能對(duì)外投資的流淌性；對(duì)外投資環(huán)境；4、債券投資的特點(diǎn)：從投資時(shí)間來看,不論長(zhǎng)期債券投資,仍是短期債券投資,都有到期日, 債券必需按期仍本；從投資種類來看,因發(fā)行主體身份不同,分為國(guó)家債券投資、金融債券投資、企業(yè)債券投資

29、等； 從投資收益來看,債券投資收益具有較強(qiáng)的穩(wěn)固性,通常是事前預(yù)定的,這一點(diǎn)特殊表達(dá)在一級(jí)市場(chǎng)上投資的債券；從投資風(fēng)險(xiǎn)來看, 債券要保證仍本付息,收益穩(wěn)固,名師歸納總結(jié)大肚能容,容學(xué)習(xí)困難之事,學(xué)習(xí)有成第 8 頁(yè),共 37 頁(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)較??； 從投資權(quán)益來看,在各種投資方式中,債券投資者的權(quán)益最小,無權(quán)參加被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)治理,只有按商定取得利息、到期收回本金的權(quán)益；5、債券投資決策：一、是否進(jìn)行債券投資的決策：債券投資收益率的高低債券投資的其他成效債券投資的可行性；二、債券投資對(duì)象的決策：債券的信譽(yù)；企業(yè)可用資金的期限；三、債券投資結(jié)構(gòu)的決策：債券投資種類結(jié)構(gòu)；債券到期期限結(jié)構(gòu)；6、股票投資的含

30、義：是企業(yè)通過認(rèn)購(gòu)股票成為公司股東并獵取股利收益的投資；股票投資的特點(diǎn)：從投資收益來看,股票收益不能事先確定,具有較強(qiáng)的波動(dòng)性； 從投資風(fēng)險(xiǎn)來看,債券投資按事先商定仍本付息,收益較穩(wěn)固,投資風(fēng)險(xiǎn)較小,股票投資因股票分紅收益的不愿定性和股票價(jià)格起伏不定,成為風(fēng)險(xiǎn)最大的有價(jià)證券；從投資權(quán)益來看,在各種投資方式中, 股票投資者的權(quán)益最大（優(yōu)先股除外）,營(yíng)治理；投資者作為股東有權(quán)參加企業(yè)的經(jīng)7、股票投資決策要點(diǎn)：是否進(jìn)行股票投資的決策股票投資對(duì)象的決策股票投資時(shí)機(jī) 的決策股票投資結(jié)構(gòu)的決策；8、基金投資的含義：是一種金融信托方式,它由眾多不同的投資者出資集合而成,然后交給專業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資治理,專業(yè)

31、投資機(jī)構(gòu)再把集中起來的資金投資于各種產(chǎn)業(yè)和金融證券領(lǐng)域, 獲得的收益按基金證券的份額平均支配給投資者；投資于投資基金的行為叫基金投資；基金的特點(diǎn)：基金可以為投資者供應(yīng)更多的投資機(jī)會(huì)；基金投資只需支付少量的治理費(fèi)用,就可獲得專業(yè)化的治理服務(wù)；基金種類眾多,投資者可以依據(jù)自己的偏好,選擇不同類型的基金；基金的流淌性好,分散風(fēng)險(xiǎn)功能強(qiáng)；9、企業(yè)進(jìn)行信托投資的業(yè)務(wù)種類和操作方式：托付代理投資；信托存款投資；托付貸款投資；10、金融衍生工具的基本類型：金融遠(yuǎn)期；金融期貨；金融期權(quán)；金融互換；11、總體風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn), 指因市場(chǎng)價(jià)格表動(dòng)而給交易者造成缺失的可能性；信用風(fēng)險(xiǎn),也叫履約風(fēng)險(xiǎn),即交易伙伴踐約

32、風(fēng)險(xiǎn)；流淌性風(fēng)險(xiǎn),指金融衍生工具合約持有者無法在市場(chǎng)上找到出貨或平倉(cāng)機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)；法律風(fēng)險(xiǎn),指由于立法滯后、監(jiān)管缺位、法規(guī)制定者對(duì)金融衍生工具的明白與熟識(shí)程度不及或監(jiān)管見解不盡相同、以及一些金融衍生工具有意游離與法律管制的設(shè)計(jì)動(dòng)因而使交易者的權(quán)益得不到法律的有效愛惜所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；12、個(gè)別金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)：金融遠(yuǎn)期合約的投資風(fēng)險(xiǎn)；遠(yuǎn)期合約最大的特點(diǎn)是既鎖定風(fēng)險(xiǎn)又鎖定收益；金融期貨合約的投資風(fēng)險(xiǎn)；與遠(yuǎn)期合約相反, 金融期貨合約在風(fēng)險(xiǎn)上最大的特點(diǎn)就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益的完全放開；金融期權(quán)合約的投資風(fēng)險(xiǎn)；合約交易雙方風(fēng)險(xiǎn)收益的非對(duì)稱性是金融期權(quán)合約特有的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制；金融互換合約的投資風(fēng)險(xiǎn)；在風(fēng)險(xiǎn)收益關(guān)系

33、的設(shè)計(jì)上,金融互換合約類似與金融遠(yuǎn)期合約,即對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益均實(shí)行一次性雙向鎖定,但其靈敏性要大于遠(yuǎn)期合約；13、收購(gòu)與兼并的聯(lián)系：基本動(dòng)因相像；都以企業(yè)產(chǎn)權(quán)為交易對(duì)象,都是企業(yè)重組的基本方式；收購(gòu)與兼并的區(qū)分：在兼并中,被兼并企業(yè)的法人實(shí)體不復(fù)存在；而在收購(gòu)中,被收購(gòu)企業(yè)可仍以法人實(shí)體存在,其產(chǎn)權(quán)可以是部分轉(zhuǎn)讓兼并后,兼并企業(yè)成為被兼并企業(yè)新的全部者和債權(quán)債務(wù)的承擔(dān)者,是資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)的一同轉(zhuǎn)移；而在收購(gòu)中,收購(gòu)企業(yè)是名師歸納總結(jié)大肚能容,容學(xué)習(xí)困難之事,學(xué)習(xí)有成第 9 頁(yè),共 37 頁(yè)被收購(gòu)企業(yè)的新股東,以收購(gòu)出資的股本為限承擔(dān)被收購(gòu)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)；兼并多發(fā)生在被兼并企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不佳、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)停

34、滯或半停滯之時(shí),兼并后一般需調(diào)整其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、重新組合其資產(chǎn)；而收購(gòu)一般發(fā)生在企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀態(tài),產(chǎn)權(quán)流淌比較平和；14、并購(gòu)?fù)顿Y的目的：謀求治理協(xié)同效應(yīng)謀求經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)謀求財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)；實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略重組,開展多元化經(jīng)營(yíng)；獲得特殊資產(chǎn)；降低代理成本；15、價(jià)值評(píng)估的含義：指買賣雙方對(duì)標(biāo)的（股權(quán)或資產(chǎn)）購(gòu)入或 * 作出的價(jià)值判定；價(jià)值評(píng)估對(duì)并購(gòu)的意義：從并購(gòu)的程序開, 一般非為三個(gè)階段： 目標(biāo)選擇與評(píng)估階段、預(yù)備方案階段、公開或協(xié)議并購(gòu)實(shí)施階段；從并購(gòu)的動(dòng)機(jī)上看,并購(gòu)方一般是為了謀求治理、經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)上的協(xié)同效應(yīng),實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略重組,開展多元化經(jīng)營(yíng),獲得特殊資產(chǎn)以及降低代理成本等,但在理論上只要價(jià)格合理,交

35、易總是可以達(dá)成的；從投資者角度看,無論是并購(gòu)方的股東仍是目標(biāo)企業(yè)的出資人,均期望交易價(jià)格有利于己方；16、價(jià)值評(píng)估的主要方法：市盈率模型法；股息收益折現(xiàn)模型法；貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法； Q 比率法；凈資產(chǎn)賬面價(jià)值法；17、應(yīng)用市盈率模型法對(duì)目標(biāo)企業(yè)估值的步驟：檢查、調(diào)整目標(biāo)企業(yè)近期的利潤(rùn)業(yè)績(jī)；選擇、運(yùn)算目標(biāo)企業(yè)估價(jià)收益指標(biāo)選擇標(biāo)準(zhǔn)市盈率；運(yùn)算目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值；18、并購(gòu)?fù)顿Y的支付方式：現(xiàn)金收購(gòu)換股；金融機(jī)構(gòu)信貸；賣方融資（推遲支付）杠桿收購(gòu)第七章 成本費(fèi)用治理1、成本費(fèi)用的作用：成本費(fèi)用是反映和監(jiān)督勞動(dòng)耗費(fèi)的工具；成本費(fèi)用是補(bǔ)償生產(chǎn)耗費(fèi)的尺度；成本費(fèi)用可以綜合反映企業(yè)工作質(zhì)量,是推動(dòng)企業(yè)提高經(jīng)營(yíng)治理水平

36、的重要杠桿；成本費(fèi)用是制訂產(chǎn)品價(jià)格的一項(xiàng)重要依據(jù)；2、成本費(fèi)用的含義：就是對(duì)企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)過程中各項(xiàng)費(fèi)用的發(fā)生和產(chǎn)品成本的形成所進(jìn)行的推測(cè)、方案、把握、核算和分析評(píng)判等一系列的科學(xué)治理工作；成本費(fèi)用治理的意義：加強(qiáng)成本治理,降低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)耗費(fèi),是擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重要條件；加強(qiáng)成本治理,有利于促使企業(yè)改善生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)治理,提高經(jīng)濟(jì)效益；加強(qiáng)成本治理,降 低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)耗費(fèi),為國(guó)家積存資金奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)；3、成本治理的基本原就：正確區(qū)分各種支出的性質(zhì),嚴(yán)格遵守成本費(fèi)用開支范疇；正確處理生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)消耗同生產(chǎn)成果的關(guān)系,實(shí)現(xiàn)高產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)、低成本的正確結(jié)合；正確處理生產(chǎn)消耗同生產(chǎn)技術(shù)的關(guān)系,把降低成本同開展技術(shù)

37、革新結(jié)合起來；4、成本推測(cè)的內(nèi)容：新建和擴(kuò)建企業(yè)的成本推測(cè),即推測(cè)該項(xiàng)工程完工投產(chǎn)后的產(chǎn) 品成本水平確定技術(shù)措施方案的成本推測(cè),即企業(yè)在組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中實(shí)行設(shè)備更新、技術(shù)改造等措施,為選擇正確方案而進(jìn)行的成本推測(cè)；新產(chǎn)品的成本推測(cè), 即推測(cè)企業(yè)從將來生產(chǎn)過的新產(chǎn)品經(jīng)過試制投產(chǎn)后必需達(dá)到和可能達(dá)到的成本水平；在新的條件下對(duì)原有產(chǎn)品的成本推測(cè),即依據(jù)方案年度的產(chǎn)銷情形和方案財(cái)務(wù)的增產(chǎn)節(jié)約措施,推測(cè)原有產(chǎn)品成本比上年可能降低的程度和應(yīng)當(dāng)達(dá)到的水平；5、成本推測(cè)的步驟：依據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)總目標(biāo),提出初選的目標(biāo)成本；初步推測(cè)在當(dāng)前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件下成本可能達(dá)到的水平,并找出與初選目標(biāo)成本的差距；目標(biāo)成本的分名

38、師歸納總結(jié)大肚能容,容學(xué)習(xí)困難之事,學(xué)習(xí)有成第 10 頁(yè),共 37 頁(yè)解,作為各部門、各單位制定成本方案的基礎(chǔ)；各部門、各單位提出各種降低成本方案；對(duì)比、分析各種成本方案的經(jīng)濟(jì)成效；選擇成本最優(yōu)方案并確定正式目標(biāo)成本；6、目標(biāo)成本的推測(cè)方法：制定初選目標(biāo)成本；成本初步推測(cè)；目標(biāo)成本的分解；各部門、各單位提出各種成本降低方案；對(duì)比、分析各種成本方案的經(jīng)濟(jì)成效；選擇成本最優(yōu)方案并確定正式目標(biāo)成本；7、成本方案的作用：成本方案是組織群眾挖掘降低成本潛力的有效手段成本方案是建立企業(yè)內(nèi)部成本治理責(zé)任制的基礎(chǔ)；成本方案是編制其他財(cái)務(wù)方案的重要依據(jù)；8、成本方案的內(nèi)容：主要產(chǎn)品單位成本方案；全部產(chǎn)品成本方案

39、；期間費(fèi)用預(yù)算；9、編制成本方案的要求：要以先進(jìn)合理的技術(shù)經(jīng)濟(jì)定額為依據(jù)；要同企業(yè)其他計(jì)劃指標(biāo)緊密連接；要實(shí)行群眾路線的方法；10、編制成本方案的步驟：在廣泛收集和認(rèn)真整理相關(guān)資料的基礎(chǔ)上,估量和分析上期成本方案的執(zhí)行情形；進(jìn)行全廠成本方案指標(biāo)的初步推測(cè),確定方案期的目標(biāo)成本,并擬定和下達(dá)各車間、 各部門的成本把握指標(biāo)；各車間、 各部門發(fā)動(dòng)群眾爭(zhēng)辯成本把握指標(biāo),編制各單位的成本方案或費(fèi)用預(yù)算,制定增產(chǎn)節(jié)約的保證措施；財(cái)務(wù)部門審核各單位的成本方案或費(fèi)用預(yù)算,進(jìn)行綜合平穩(wěn)和匯編全廠的成本方案和費(fèi)用預(yù)算；11、成本把握的基本程序：制定成本把握標(biāo)準(zhǔn)；執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)；確定差異排除差異；考核獎(jiǎng)懲；12、成本費(fèi)用

40、責(zé)任中心只能對(duì)其可控成本負(fù)責(zé)；可控成本應(yīng)符合的條件：責(zé)任中心能夠通過確定的方式明白將要發(fā)生的成本；責(zé)任中心能夠?qū)Τ杀具M(jìn)行計(jì)量；和把握；責(zé)任中心能夠通過自己的行為對(duì)成本加以調(diào)劑13、選購(gòu)成本的把握：一、嚴(yán)格把握材料消耗數(shù)量：改進(jìn)產(chǎn)品設(shè)計(jì),接受先進(jìn)工藝；制定材料消耗定額,實(shí)行限額發(fā)料制度；把握運(yùn)輸和儲(chǔ)存過程中的材料損耗；同收廢舊材料,搞好綜合利用；二、努力降低材料選購(gòu)成本；嚴(yán)格把握材料購(gòu)買價(jià)格；合理接受新材料和廉價(jià)代用材料；加強(qiáng)材料選購(gòu)費(fèi)用治理；14、制造費(fèi)用和期間費(fèi)用的把握：制造費(fèi)用和期間費(fèi)用都屬于綜合性費(fèi)用；它們的共同特點(diǎn)是：項(xiàng)目比較多,內(nèi)容比較復(fù)雜,涉及面很廣,大部分開支不與生產(chǎn)量成比例變動(dòng)

41、；實(shí)行費(fèi)用指標(biāo)分口分級(jí)治理,明確責(zé)任單位；制定費(fèi)用定額,按月確定費(fèi)用指標(biāo)；嚴(yán)格把握各項(xiàng)費(fèi)用的日常開支；15、把握費(fèi)用的日常開支,一般應(yīng)抓住以下三個(gè)環(huán)節(jié)：接受費(fèi)用手冊(cè), 實(shí)行總額把握； 建立必要的費(fèi)用開支審批制度；建立必要的費(fèi)用報(bào)銷審核制度；16、可比產(chǎn)品成本降低率的特點(diǎn)：綜合性；可比性；可比產(chǎn)品成本降低率的缺點(diǎn)：可比產(chǎn)品與不行比產(chǎn)品界限不易劃清；它只反映可比產(chǎn)品成本不能反映成本指標(biāo)的全貌,無法評(píng)判企業(yè)全面的成本治理工作；由于只評(píng)判可比產(chǎn)品成本降低率, 因此在可比產(chǎn)品與不行比產(chǎn)品之間分?jǐn)傎M(fèi)用時(shí),負(fù)擔(dān)一些,這種情形嚴(yán)肅地影響成本降低指標(biāo)的精確性 第八章 銷售收入和利潤(rùn)治理名師歸納總結(jié)大肚能容,容學(xué)

42、習(xí)困難之事,學(xué)習(xí)有成往往人為地使可比產(chǎn)品少第 11 頁(yè),共 37 頁(yè)1、銷售收入的確認(rèn)條件：企業(yè)已將商品全部權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和酬勞轉(zhuǎn)移給購(gòu)貨方；企業(yè)既沒有保留通常與全部權(quán)相聯(lián)系的連續(xù)治理權(quán),也沒有對(duì)已售出的商品實(shí)施把握；與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益能夠流入企業(yè)；相關(guān)的收入和成本能夠牢靠地計(jì)量；2、銷售收入的影響因素：價(jià)格與銷售量；銷售退回；銷售折扣；銷售折讓；3、銷售收入治理的意義：銷售收入是企業(yè)補(bǔ)償生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)耗費(fèi)的資金來源； 銷售收入是企業(yè)的主要經(jīng)營(yíng)成果,是企業(yè)取得利潤(rùn)的重要保證加強(qiáng)銷售收入治理,可以促使企業(yè)明白市場(chǎng)變化；銷售收入是企業(yè)現(xiàn)金流量的主要來源；4、銷售收入治理的要求：加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的推測(cè)分析,調(diào)

43、整企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略；依據(jù)市場(chǎng)推測(cè),制定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方案,組織好生產(chǎn)和銷售,經(jīng)營(yíng)中存在的各種問題,提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益；保證銷售收入的實(shí)現(xiàn)；積極處理好生產(chǎn)5、銷售收入推測(cè)的程序：確定推測(cè)對(duì)象, 制定推測(cè)規(guī)劃； 搜集、 整理有關(guān) 數(shù)據(jù)、資料,并進(jìn)行分析比較；依據(jù)推測(cè)對(duì)象,選擇適當(dāng)?shù)耐茰y(cè)方法,提出數(shù)學(xué)模型,對(duì)銷售情形作出定性分析和定量測(cè)算；分析推測(cè)誤差；評(píng)判推測(cè)成效；6、編制銷售方案的要求：編制銷售方案要以明確的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)為前提；編制方案要做到全面性、完整性；編制方案要充分估量到企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的可能性,過高,既要防止冒進(jìn),也要防止保守；要留有余地； 方案指標(biāo)不能定得過低或7、銷售收入的把握包括以下幾個(gè)方面：

44、調(diào)整推銷手段,認(rèn)真執(zhí)行銷售合同,擴(kuò)大產(chǎn)品銷售量,完成銷售方案；提高服務(wù)質(zhì)量,做好售后服務(wù)工作；準(zhǔn)時(shí)辦理結(jié)算,加快貨款回收在產(chǎn)品銷售過程中,要做好信息反饋工作；8、合理定價(jià)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響：管好價(jià)格,有利于企業(yè)正確地進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策,接受新技術(shù),進(jìn)展新產(chǎn)品；管好價(jià)格,有利于促進(jìn)企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)治理,加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算,提高經(jīng)濟(jì)效益；管好價(jià)格,直接關(guān)系到企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)收支的情形；管好價(jià)格,不僅對(duì)本企穩(wěn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)濟(jì)效益有重要影響,而且對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康進(jìn)展,合理組織商品流通、定市場(chǎng)和安定人民生活,也有重要意義；9、企業(yè)在制定產(chǎn)品價(jià)格時(shí),必需遵循的原就：以國(guó)家有關(guān)產(chǎn)品定價(jià)的法令、規(guī)定和條理為依據(jù), 嚴(yán)格把握企

45、業(yè)自行定價(jià)產(chǎn)品的范疇；以產(chǎn)品價(jià)值為基礎(chǔ),使產(chǎn)品價(jià)格基本上符合產(chǎn)品的價(jià)值；遵守價(jià)格政策,兼顧國(guó)家、企業(yè)和消費(fèi)者利益；堅(jiān)持按質(zhì)論價(jià),留意相關(guān)產(chǎn)品的比價(jià)關(guān)系；依據(jù)供求情形和其他有關(guān)情形的變化,準(zhǔn)時(shí)調(diào)整產(chǎn)品價(jià)格；10、利改稅制度的基本內(nèi)容：把原先的工商稅依據(jù)納稅對(duì)象,劃分為產(chǎn)品稅、 增值稅、營(yíng)業(yè)稅和鹽稅； 開征資源稅, 以調(diào)劑由于自然資源和開發(fā)條件差異而形成的級(jí)差收入,促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算和合理利用國(guó)家自然資源；征收國(guó)家企業(yè)所得稅；對(duì)大中型企業(yè),除征收所得稅外,仍要征收調(diào)劑稅；復(fù)原和開征房產(chǎn)稅、土地使用稅、車船使用稅和城市愛惜建設(shè)稅等四種地方稅；企業(yè)留用利潤(rùn)要建立五項(xiàng)基金,即新產(chǎn)品試制基金、生產(chǎn)進(jìn)展基

46、金、后備基金、職工福利基金和職工嘉獎(jiǎng)基金；11、利潤(rùn)支配應(yīng)遵循的基本原就：堅(jiān)持全局觀念,兼顧各方利益；統(tǒng)一支配制度,嚴(yán)格區(qū)分稅利；參照國(guó)際慣例,規(guī)范支配程序；12、股份制企業(yè)利潤(rùn)支配的特點(diǎn)：股份制企業(yè)的利潤(rùn)支配應(yīng)堅(jiān)持公開、公正和公正的原就；股份制企業(yè)的利潤(rùn)支配應(yīng)盡可能保持穩(wěn)固的股利政策；股份制企業(yè)的利潤(rùn)支配應(yīng)當(dāng)考慮到企業(yè)將來對(duì)資金的需求以及籌資成本；股份制企業(yè)的利潤(rùn)支配應(yīng)當(dāng)考慮到對(duì)股票價(jià)格的影響；名師歸納總結(jié)大肚能容,容學(xué)習(xí)困難之事,學(xué)習(xí)有成第 12 頁(yè),共 37 頁(yè)13、股利政策的含義：是關(guān)于公司是否發(fā)放股利、發(fā)放多少股利以及何時(shí)發(fā)放股利等方面的方針和策略；影響公司股利政策的法律因素：資本保

47、全的約束；企業(yè)積存的約束；企業(yè)利潤(rùn)的 約束；14、公司自身因素包括：現(xiàn)金流量；舉債才能投資機(jī)會(huì)；資金成本；15、股利政策的類型：剩余股利政策；固定股利或穩(wěn)固增長(zhǎng)股利政策；固定股利支付率股利政策；低正常股利加額外股利政策；16、實(shí)行剩余股利政策的步驟：依據(jù)選定的正確投資方案,確定投資所需的資金數(shù)額；依據(jù)企業(yè)的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu),確定投資需要增加的股東權(quán)益資本的數(shù)額；稅后凈利潤(rùn)第一用于中意投資需要增加的股東權(quán)益資本的數(shù)額；支配股利；在中意投資需要后的剩余部分用于向股東17、股利的發(fā)放程序： 宣布日； 就是股東大會(huì)決議通過并由董事會(huì)宣布發(fā)放股利的日期；股權(quán)登記日； 是有權(quán)領(lǐng)取本期股利的股東資格登記截止日期

48、；除息日； 是指除去股利的日期, 即領(lǐng)取股利的權(quán)益與股票分開的日期；股利發(fā)放日； 也稱付息,是將股利正式發(fā)放給股東的日期；第九章 企業(yè)的設(shè)立、購(gòu)并、分立與清算1、獨(dú)資企業(yè)特點(diǎn)：只有唯獨(dú)一個(gè)出資者；出資人對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任；獨(dú)資企業(yè)不作為企業(yè)所得稅的納稅主體,并運(yùn)算交納個(gè)人所得稅；一般簡(jiǎn)言, 獨(dú)資企業(yè)的收益納入其他收益一2、獨(dú)資企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)：結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)潔；簡(jiǎn)潔開辦；利潤(rùn)獨(dú)享；限制較少；獨(dú)資企業(yè)的缺點(diǎn)：出資者負(fù)有無限償債責(zé)任；籌資困難,由于個(gè)人的財(cái)力有限,企業(yè)往往會(huì)因信用不足、信息不對(duì)稱而存在籌資障礙；3、合伙企業(yè)的法律特點(diǎn)：有兩個(gè)以上合伙人,并且都是具有完全民事行為才能,依法承擔(dān)無限責(zé)任的人；有書

49、面合伙協(xié)議,合伙人依照合伙協(xié)議享有權(quán)益,承擔(dān)責(zé)任；合伙人以貨幣、實(shí)物、土地使用權(quán)、 學(xué)問產(chǎn)權(quán)或者其他屬于合伙人的合法財(cái)產(chǎn)及財(cái)產(chǎn)權(quán)益出資,也可以用勞務(wù)出資；有關(guān)合伙企業(yè)轉(zhuǎn)變名稱、向企業(yè)登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)辦理變更登記手續(xù)、處分不動(dòng)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)益、為他人供應(yīng)擔(dān)保、聘任企業(yè)經(jīng)營(yíng)治理人員等重要事務(wù),均須經(jīng)全體合伙人一樣同意；合伙企業(yè)的利潤(rùn)和虧損,由合伙人依照合伙協(xié)議商定的比例支配和分擔(dān),合伙協(xié)議未商定利潤(rùn)支配和虧損分擔(dān)比例的,由各合伙人平均支配和分擔(dān)；合伙人對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任；4、合伙企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)：開辦簡(jiǎn)潔；信用相對(duì)較佳；合伙企業(yè)的缺點(diǎn)：責(zé)任無限；權(quán)力不集中；有時(shí)決策過程過于冗長(zhǎng)等；5、有限責(zé)任公司的

50、含義：是指由 2 個(gè)以上 50 個(gè)以下股東共同出資,每個(gè)股東以其所認(rèn)繳的出資額為限對(duì)公司承擔(dān)有限責(zé)任,公司以其全部資產(chǎn)對(duì)其債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人；有限責(zé)任公司的特點(diǎn)：公司的資本總額不分為等額的股份；公司向股東簽發(fā)出資證明書,不發(fā)股票； 公司股份的轉(zhuǎn)讓有較嚴(yán)格限制；限制股東認(rèn)輸,不得超過確定限額；股東以其出資比例享受權(quán)益、為限對(duì)公司承擔(dān)有限責(zé)任；6、股份有限公司的法律特點(diǎn)：名師歸納總結(jié)大肚能容,容學(xué)習(xí)困難之事,學(xué)習(xí)有成承擔(dān)義務(wù)；股東以其出資額第 13 頁(yè),共 37 頁(yè)公司的資本劃分為股份,每一股的金額相等；公司的股份實(shí)行股票的形式,股票是公司簽發(fā)的證明股東所持有股份的憑證；同股同權(quán), 同股同利,

51、股東出席股東大會(huì),所持每一股份有一個(gè)表決權(quán)；股東可以依法轉(zhuǎn)讓持 有的股份；股東不得少于規(guī)定的數(shù)目,但沒有上限限制；股東以其所持股份為限對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任；7、股份有限公司的特點(diǎn)：承擔(dān)有限責(zé)任；永續(xù)存在；易于籌資；重復(fù)納稅；8、企業(yè)設(shè)立的程序：發(fā)起；論證；報(bào)批籌建；申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記；批準(zhǔn)注冊(cè)；9、企業(yè)的籌建工作包括的內(nèi)容：開設(shè)臨時(shí)賬戶, 籌集所需資金； 聘請(qǐng)員工購(gòu)置生產(chǎn)所需要原材料等各項(xiàng)生產(chǎn)資料；辦理企業(yè)名稱預(yù)先核準(zhǔn)手續(xù)；進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；10、企業(yè)設(shè)立的條件：具有合法的企業(yè)名稱；具有健全的組織機(jī)構(gòu)；具有企業(yè)章程；具有資本金； 具有符合國(guó)家法律、法規(guī)和政策規(guī)定的經(jīng)營(yíng)范疇、確定的場(chǎng)所和設(shè)施；具有健

52、全的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度；11、企業(yè)購(gòu)并的動(dòng)機(jī)集中在以下幾個(gè)方面：提高企業(yè)效率；代理問題的存在；節(jié)約交易成本；目標(biāo)公司價(jià)值被低估；增強(qiáng)企業(yè)在市場(chǎng)中的位置；降低投資風(fēng)險(xiǎn)和避稅；12、在代理問題存在的情形下,購(gòu)并活動(dòng)動(dòng)機(jī)表現(xiàn)為：為降低代理成本治理層利益驅(qū)動(dòng)自由現(xiàn)金流量說；13、通過購(gòu)并節(jié)約交易成本,表現(xiàn)在以下方面：企業(yè)通過爭(zhēng)辯和開發(fā)的投入獲得產(chǎn)品學(xué)問；企業(yè)的商譽(yù)作為無形資產(chǎn),其運(yùn)用也會(huì)遇到外部性問題；有些企業(yè)的生產(chǎn)需要大量的特地中間產(chǎn)品投入；一些生產(chǎn)企業(yè),為開拓市場(chǎng), 需要大量的促銷投資,這種投資由于專用于某一企業(yè)的某一產(chǎn)品,具有很強(qiáng)的資產(chǎn)專用性；企業(yè)通過購(gòu)并形成規(guī)模龐大的組織,使組織內(nèi)部的職能相分別,形

53、成一個(gè)以治理為基礎(chǔ)的內(nèi)部市場(chǎng)體系；14、購(gòu)并的原就：購(gòu)并企業(yè)必需能為被購(gòu)并企業(yè)做出貢獻(xiàn)；企業(yè)要想通過購(gòu)并來成功地開展多種經(jīng)營(yíng),需要有一個(gè)團(tuán)結(jié)的核心,有共同的語言,從而將它們結(jié)合成一個(gè)整體；購(gòu)并必需是雙方自愿的；購(gòu)并企業(yè)必需能夠?yàn)楸毁?gòu)并企 幫忙被購(gòu)并企業(yè)改善治理；購(gòu)并應(yīng)當(dāng)以經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略為基礎(chǔ),而不應(yīng) 業(yè)供應(yīng)高層治理人員,以財(cái)務(wù)戰(zhàn)略為基礎(chǔ)；15、企業(yè)購(gòu)并的具體方式：承擔(dān)債務(wù)式購(gòu)并；購(gòu)買式購(gòu)并；吸取股份式購(gòu)并；控股式購(gòu)并；16、目前我國(guó)企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估作價(jià)的方法：重置成本法；市場(chǎng)法；收益法；17、公司分立的動(dòng)機(jī)有以下幾種：中意公司適應(yīng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化的需要；排除 負(fù)協(xié)同效應(yīng) ,提高公司價(jià)值；企業(yè)擴(kuò)張；補(bǔ)償購(gòu)并決

54、策失誤或成為購(gòu)并決策中的一部分；獵取稅收或管制方面的收益；防止反壟斷訴訟；名師歸納總結(jié)大肚能容,容學(xué)習(xí)困難之事,學(xué)習(xí)有成第 14 頁(yè),共 37 頁(yè)18、公司的分立程序：告?zhèn)鶛?quán)人；登記；公司分立決議與批準(zhǔn)；進(jìn)行財(cái)產(chǎn)分割；編制表冊(cè)、通19、解散清算和破產(chǎn)清算的聯(lián)系：清算的目的都是終止被清算企業(yè)的各種債權(quán)、債務(wù)關(guān)系和法律關(guān)系；在解散清算過程中,當(dāng)發(fā)覺企業(yè)資不抵債時(shí)應(yīng)馬上想法院申請(qǐng)實(shí)行破產(chǎn)清算；解散清算和破產(chǎn)清算的區(qū)分：清算的性質(zhì)不同；被清算企業(yè)的法律位置不同；處理利益關(guān)系的側(cè)重點(diǎn)不同；20、清算財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)的原就：凡是能整體變現(xiàn)的財(cái)產(chǎn)應(yīng)盡量整體變現(xiàn)；法律禁止或限制自由買賣的財(cái)產(chǎn)不得上市變現(xiàn)；應(yīng)接受多種方

55、式以盡可能高的售價(jià)變現(xiàn)財(cái)產(chǎn)；清算企業(yè)對(duì)外投資的實(shí)物性資產(chǎn)不得要求退仍原物；21、企業(yè)的清算財(cái)產(chǎn)支付清算費(fèi)用以后,應(yīng)按以下次序進(jìn)行債務(wù)清償：支付應(yīng)對(duì)未付的職工工資、勞動(dòng)保險(xiǎn)等；交納應(yīng)繳未繳的稅金；清償各項(xiàng)無擔(dān)保債務(wù)；第十章 財(cái)務(wù)分析1、對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析的主體：投資者；債權(quán)人；經(jīng)理人員；供應(yīng)商；政府部門；雇員和工會(huì)；中介機(jī)構(gòu)；2、開展財(cái)務(wù)分析的意義：開展財(cái)務(wù)分析有利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)治理者記性經(jīng)營(yíng)決策和改善經(jīng)營(yíng)治理； 開展財(cái)務(wù)分析有利于投資者作出投資決策和債權(quán)人制定信用政策；開展財(cái) 務(wù)分析有利于國(guó)家財(cái)稅機(jī)關(guān)等政府部門加強(qiáng)稅收征管工作和正確進(jìn)行宏觀調(diào)空；3、財(cái)務(wù)分析的原就：從實(shí)際動(dòng)身,堅(jiān)持實(shí)事求是,反

56、對(duì)主觀臆斷、結(jié)論先行,搞數(shù) 字玩耍；全面地看問題,堅(jiān)持一分為二,反對(duì)片面地看問題；留意事物的聯(lián)系,堅(jiān)持聯(lián) 系地看問題,反對(duì)孤立地看問題；定量分析與定性分析相結(jié)合,堅(jiān)持定量分析為主；4、財(cái)務(wù)分析的要求：財(cái)務(wù)分析所依據(jù)的信息資料要真實(shí)牢靠；依據(jù)財(cái)務(wù)分析的目的正確選擇財(cái)務(wù)分析的方法；價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果；依據(jù)多項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化全面評(píng)5、現(xiàn)金流量表的編制方法：直接法,即通過現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的總括分類,來反映來自企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量；間接法, 即通過將切要非現(xiàn)金交易、過去和將來經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金收入或支出的遞延或應(yīng)計(jì)項(xiàng)目,以及與投資和籌資現(xiàn)金流量相關(guān)的收益或費(fèi)用項(xiàng)目對(duì)凈損益的影響進(jìn)行調(diào)整,來反

57、映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所形成的現(xiàn)金流量；6、在比價(jià)分析法中,通常接受的指標(biāo)評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)有：確定標(biāo)準(zhǔn)；行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)；目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)；歷史標(biāo)準(zhǔn)；好水平對(duì)比）（期末與期初對(duì)比、與歷史同期對(duì)比、與歷史最7、接受比較分析法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析,應(yīng)留意以下幾個(gè)問題：實(shí)際財(cái)務(wù)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)的運(yùn)算口徑必需保持一樣；實(shí)際財(cái)務(wù)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)的時(shí)間寬容度必 須保持一樣；實(shí)際財(cái)務(wù)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)的運(yùn)算方法必需保持一樣；確定數(shù)指標(biāo)比較與相對(duì)數(shù)指標(biāo)比較必需同時(shí)進(jìn)行；8、經(jīng)常用語進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的財(cái)務(wù)比率有：相關(guān)比率；結(jié)構(gòu)比率；動(dòng)態(tài)比率；名師歸納總結(jié)大肚能容,容學(xué)習(xí)困難之事,學(xué)習(xí)有成第 15 頁(yè),共 37 頁(yè)9、趨勢(shì)分析法的含義：是指利用財(cái)務(wù)報(bào)表供應(yīng)的數(shù)據(jù)資

58、料,將各期實(shí)際指標(biāo)與歷史指標(biāo)進(jìn)行定基對(duì)比和環(huán)比對(duì)比,揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果邊貨趨勢(shì)的一種分析方法；趨勢(shì)分析法的具體做法：編制確定數(shù)比較財(cái)務(wù)報(bào)表；編制相對(duì)數(shù)比較財(cái)務(wù)報(bào)表；10、編制比較財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行趨勢(shì)分析法應(yīng)留意的問題：把握分析的重點(diǎn)；分析時(shí)既可以利用確定數(shù)比較, 也可以利用相對(duì)數(shù)比較；分析時(shí)既可以接受定基比較的方法,又可以接受環(huán)比比較的方法；11、杜邦分析法的含義：是利用各個(gè)財(cái)務(wù)比率指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系,對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合分析的一種方法；這種方法由美國(guó)杜邦公司最先接受,故稱杜邦分析法； 利用這種方法可把各種財(cái)務(wù)指標(biāo)間的關(guān)系,繪制成杜邦分析圖；杜邦分析法的優(yōu)越性：有助于企業(yè)治理層更加清晰地

59、看到權(quán)益資本收益率的準(zhǔn)備因素,以及銷售凈利潤(rùn)率與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、債務(wù)比率之間的相互關(guān)聯(lián)關(guān)系, 給治理層供應(yīng)了一張明晰的考察公司資產(chǎn)治理效率和是否最大化股東投資回報(bào)的路線圖；12、杜邦分析圖可以供應(yīng)以下主要的財(cái)務(wù)指標(biāo)關(guān)系：凈資產(chǎn)收益率；資產(chǎn)凈利潤(rùn)率；銷售凈利潤(rùn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)；13、杜邦分析法的局限性：對(duì)短期財(cái)務(wù)結(jié)果過分重視,有可能助長(zhǎng)公司治理層的短期行為,忽視企業(yè)長(zhǎng)期的價(jià)值制造；財(cái)務(wù)指標(biāo)反映的是企業(yè)過去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),衡量工業(yè)時(shí)代的企業(yè)能夠中意要求；在目前的市場(chǎng)環(huán)境中,企業(yè)的無形資產(chǎn)對(duì)提高企業(yè)長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力至關(guān)重要,杜邦分析法卻不能解決無形資產(chǎn)的估值問題；14、接受綜合評(píng)分法選取的財(cái)務(wù)比率對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)

60、狀況進(jìn)行綜合分析要遵循的程序：選定評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)比率；依據(jù)各項(xiàng)指標(biāo)的重要程度,確定其標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分值即重要性系數(shù)；規(guī)定各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率評(píng)分值的上限和下限；確定各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的標(biāo)準(zhǔn)值；運(yùn)算企業(yè)在一定時(shí)期各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的實(shí)際值；運(yùn)算出各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的實(shí)際得分；名師歸納總結(jié)大肚能容,容學(xué)習(xí)困難之事,學(xué)習(xí)有成第 16 頁(yè),共 37 頁(yè)運(yùn)算題舉例1.華豐公司正在購(gòu)買一建筑物,該公司已取得了一項(xiàng) 10 年期的抵押貸款 1000 萬元； 此項(xiàng)貸款的年復(fù)利率為 8% ,要求在 10 年內(nèi)分期償付完,償付都在每年年末進(jìn)行,問每年償付額是多少？ PVIFA8%,10=6.710 解答：假設(shè)每年償付額即年金為 A,就A P