銀行業(yè)公司治理機(jī)遇和挑戰(zhàn)

1、銀行業(yè)公司治理：機(jī)遇和挑戰(zhàn)劉明康在南開(kāi)大學(xué)第四屆公司治理國(guó)際研討會(huì)上的講話(huà)尊敬的各位來(lái)賓，女士們、先生們：今天，很高興參加南開(kāi)大學(xué)商學(xué)院和南開(kāi)大學(xué)公司治理研究中心舉辦的第四屆公司治理國(guó)際研討會(huì)。過(guò)去二十年來(lái)，公司治理問(wèn)題受到廣泛的討論和前所未有的重視，特別是1998年亞洲金融危機(jī)和2001年的美國(guó)安然公司（Enron）和世界通信公司（Worldcom）丑聞發(fā)生以后，公司治理的問(wèn)題已凸顯為關(guān)系到全球經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定與發(fā)展的核心要素。作為行業(yè)監(jiān)管者，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)自成立以來(lái)就高度重視銀行業(yè)的公司治理問(wèn)題，積極推動(dòng)銀行業(yè)公司治理機(jī)制的建設(shè)和公司治理水平的提升，取得了初步成效，也面臨新的挑戰(zhàn)。借此機(jī)會(huì)，我想和

2、大家分享一些我們的經(jīng)驗(yàn)與體會(huì)，并希望通過(guò)大家的研討，對(duì)銀行業(yè)公司治理的建設(shè)可以有更大的進(jìn)步。下下面，我我將從全全球銀行行業(yè)的發(fā)發(fā)展趨勢(shì)勢(shì)和中國(guó)國(guó)銀行業(yè)業(yè)改革的的大背景景中闡述述對(duì)銀行行業(yè)公司司治理的的認(rèn)識(shí)和和體會(huì)。一一、 全全球銀行行業(yè)的最最新發(fā)展展趨勢(shì)首首先，最最明顯的的就是全全球銀行行業(yè)務(wù)的的國(guó)際化化，銀行行的跨境境業(yè)務(wù)活活動(dòng)不斷斷增長(zhǎng)?？缈缇炽y行行貸款在在銀行總總貸款中中的份額額持續(xù)增增長(zhǎng)；跨跨國(guó)銀行行集團(tuán)的的資產(chǎn)占占全世界界銀行資資產(chǎn)的比比重越來(lái)來(lái)越大；銀行業(yè)業(yè)的境外外利潤(rùn)占占全部利利潤(rùn)來(lái)源源的比例例越來(lái)越越高。英英國(guó)的巴巴克萊銀銀行在英英國(guó)以外外獲得的的利潤(rùn)超超過(guò)了其其在國(guó)內(nèi)內(nèi)所獲得

3、得的利潤(rùn)潤(rùn)；蘇格格蘭皇家家銀行也也有近一一半的利利潤(rùn)是從從海外獲獲得的；而匯豐豐銀行三三分之二二以上的的利潤(rùn)來(lái)來(lái)自歐洲洲以外地地區(qū)。這這也給封封閉狀態(tài)態(tài)下運(yùn)行行的機(jī)構(gòu)構(gòu)公司治治理帶來(lái)來(lái)了新的的挑戰(zhàn)。其其次，是是銀行業(yè)業(yè)的并購(gòu)購(gòu)（M&A），特特別是通通過(guò)高杠杠桿負(fù)債債進(jìn)行的的并購(gòu)在在不斷增增多，整整合力度度不斷加加大。在在過(guò)去十十幾年，全全球銀行行業(yè)并購(gòu)購(gòu)呈現(xiàn)出出以下幾幾個(gè)特征征：一是是并購(gòu)數(shù)數(shù)量、交交易金額額巨大。據(jù)據(jù)統(tǒng)計(jì) ，從119955年初到到20007年初初的122年間有有1044個(gè)國(guó)家家（或地地區(qū)）的的11889家銀銀行并購(gòu)購(gòu)了24415家家銀行。銀銀行雙方方作為并并購(gòu)對(duì)象象的交易易金

4、額達(dá)達(dá)到1443100億美元元。二是是跨境并并購(gòu)成為為銀行業(yè)業(yè)直接設(shè)設(shè)立分行行或子公公司之外外進(jìn)軍海海外市場(chǎng)場(chǎng)的重要要形式，過(guò)過(guò)去122年全球球所有并并購(gòu)中，跨跨境并購(gòu)購(gòu)占了三三成以上上。三是是零售業(yè)業(yè)務(wù)成為為銀行業(yè)業(yè)并購(gòu)的的重要爭(zhēng)爭(zhēng)奪對(duì)象象。四是是相當(dāng)數(shù)數(shù)量的并并購(gòu)是通通過(guò)發(fā)債債等負(fù)債債形式籌籌集的資資金來(lái)完完成的。在在這種情情況下實(shí)實(shí)現(xiàn)高杠杠桿率的的并購(gòu)，要要完成其其戰(zhàn)略目目標(biāo)，得得到乘數(shù)數(shù)效應(yīng)，對(duì)對(duì)公司治治理的要要求更加加嚴(yán)格。第第三，銀銀行業(yè)的的多樣化化和專(zhuān)業(yè)業(yè)化趨勢(shì)勢(shì)明顯，這這不僅表表現(xiàn)在業(yè)業(yè)務(wù)模式式上，還還表現(xiàn)在在業(yè)務(wù)范范圍上。一一方面，全全球存在在著巨無(wú)無(wú)霸式的的金融集集團(tuán)，其其

5、業(yè)務(wù)范范圍囊括括了商業(yè)業(yè)銀行、保保險(xiǎn)、投投資銀行行業(yè)務(wù)和和資產(chǎn)管管理以及及金融租租賃等，業(yè)業(yè)務(wù)模式式也各不不相同。另另一方面面，還存存在著大大量的小小銀行和和專(zhuān)業(yè)化化的銀行行。有的的專(zhuān)門(mén)從從事小企企業(yè)貸款款業(yè)務(wù)，有有的專(zhuān)門(mén)門(mén)從事住住房抵押押貸款業(yè)業(yè)務(wù)，還還有的專(zhuān)專(zhuān)門(mén)為各各國(guó)的銀銀行提供供結(jié)算、清清算服務(wù)務(wù)。這些些銀行在在某些特特色業(yè)務(wù)務(wù)領(lǐng)域或或特定的的目標(biāo)市市場(chǎng)（NNichhe mmarkket）也也有很強(qiáng)強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)力。不不同的戰(zhàn)戰(zhàn)略，需需要不同同公司治治理的模模式，衍衍生了公公司治理理的新鮮鮮課題。第第四，銀銀行的資資產(chǎn)性質(zhì)質(zhì)不斷轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換(TTrannsfoormaatioon iin tth

6、e natturee off baankiing asssetss)，金金融創(chuàng)新新日趨活活躍。很很多銀行行已經(jīng)從從原先傳傳統(tǒng)的信信貸業(yè)務(wù)務(wù)向交易易各種大大量的、復(fù)復(fù)雜的信信用衍生生產(chǎn)品發(fā)發(fā)展。信信用衍生生產(chǎn)品的的交易規(guī)規(guī)模迅速速膨脹。據(jù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，到到20006年底底，全球球的信用用衍生產(chǎn)產(chǎn)品市場(chǎng)場(chǎng)的規(guī)模模已經(jīng)達(dá)達(dá)到了220萬(wàn)億億美元，是是20004年的的3倍、220000年的220倍。到到20008年，全全球信用用衍生產(chǎn)產(chǎn)品的交交易額還還要增長(zhǎng)長(zhǎng)50%，達(dá)到到30萬(wàn)萬(wàn)億美元元的水平平。信用用衍生產(chǎn)產(chǎn)品的發(fā)發(fā)展一方方面使得得銀行的的風(fēng)險(xiǎn)分分?jǐn)偟绞惺袌?chǎng)的其其他參與與者，但但另一方方面，所所有的人人并

7、不完完全清楚楚這些風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)到底底是如何何轉(zhuǎn)移的的，無(wú)法法分散的的和已分分散的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)給給銀行、投投資基金金、其他他機(jī)構(gòu)與與個(gè)人帶帶來(lái)什么么樣的損損失，這這些目前前都還沒(méi)沒(méi)有得到到很好的的安排和和解決。近近期發(fā)生生的美國(guó)國(guó)次級(jí)抵抵押貸款款(Suub-priime morrtgaage)危機(jī)就就是一個(gè)個(gè)很深刻刻的教訓(xùn)訓(xùn)。在美美國(guó)經(jīng)濟(jì)濟(jì)形勢(shì)樂(lè)樂(lè)觀(guān)的情情況下，金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)開(kāi)始不不斷地向向高風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的借款款人發(fā)放放貸款。這這些抵押押貸款的的一部分分被證券券化了，在在這基礎(chǔ)礎(chǔ)上又引引發(fā)了無(wú)無(wú)數(shù)個(gè)衍衍生產(chǎn)品品，并且且將風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)分散到到許多的的市場(chǎng)參參與者。次次級(jí)抵押押貸款市市場(chǎng)不斷斷攀升的的違約率率是導(dǎo)致致當(dāng)前金

8、金融動(dòng)蕩蕩的導(dǎo)火火索。人人們最熟熟知的兩兩起較早早的次級(jí)級(jí)抵押貸貸款損失失事件，一一是7月月份美國(guó)國(guó)投資銀銀行Beear Steearnn封閉了了一只CCDO投投資基金金，不再再允許贖贖回，另另外一起起是8月月8日法法國(guó)的BBNP銀銀行宣布布，它所所管理的的三只投投資基金金無(wú)法再再繼續(xù)進(jìn)進(jìn)行估值值。由于于到底是是誰(shuí)持有有多少次次級(jí)抵押押貸款債債券以及及其他的的高風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)CDOOs尚存存在著不不確定性性，使得得許多金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)出現(xiàn)信信用危機(jī)機(jī)，銀行行同業(yè)拆拆借利率率迅速上上升。同同時(shí)，那那些購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)了CDDOs或或可能購(gòu)購(gòu)買(mǎi)了 CDOOs的投投資基金金的人開(kāi)開(kāi)始贖回回資金?；鸬内H贖回以及及信貸資

9、資金的缺缺乏迫使使金融機(jī)機(jī)構(gòu)甩售售部分的的資產(chǎn)組組合，這這又進(jìn)而而推動(dòng)了了資產(chǎn)市市場(chǎng)價(jià)格格的下跌跌，包括括股票市市場(chǎng)，美美國(guó)、歐歐洲，最最后是亞亞洲和其其他新興興市場(chǎng)。盡盡管引發(fā)發(fā)動(dòng)蕩的的次級(jí)抵抵押貸款款市場(chǎng)規(guī)規(guī)模相對(duì)對(duì)較小，但但是風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)規(guī)避行行為和由由此產(chǎn)生生的傳染染效應(yīng)，可可能會(huì)進(jìn)進(jìn)一步減減緩美國(guó)國(guó)的經(jīng)濟(jì)濟(jì)增長(zhǎng)，進(jìn)進(jìn)而影響響世界經(jīng)經(jīng)濟(jì)的增增長(zhǎng)。人人們不難難觀(guān)察到到，在宏宏觀(guān)和市市場(chǎng)上出出現(xiàn)大的的波動(dòng)的的時(shí)候，公公司治理理規(guī)范的的銀行由由于科學(xué)學(xué)管控的的到位和和良好的的社會(huì)責(zé)責(zé)任，受受到的沖沖擊就明明顯少于于市場(chǎng)上上一般同同業(yè)機(jī)構(gòu)構(gòu)的水平平。二二、中國(guó)國(guó)銀行業(yè)業(yè)改革與與發(fā)展的的最新進(jìn)進(jìn)展回回

10、顧了全全球銀行行業(yè)的最最新發(fā)展展趨勢(shì)，現(xiàn)現(xiàn)在來(lái)看看中國(guó)銀銀行業(yè)的的最新進(jìn)進(jìn)展。中中國(guó)銀監(jiān)監(jiān)會(huì)十分分重視推推動(dòng)銀行行改革、發(fā)發(fā)展和創(chuàng)創(chuàng)新，以以國(guó)際最最佳做法法（Beest praactiicess）指導(dǎo)導(dǎo)商業(yè)銀銀行提高高業(yè)務(wù)經(jīng)經(jīng)營(yíng)和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管控控水平。經(jīng)經(jīng)過(guò)多年年的努力力，應(yīng)該該說(shuō)，整整個(gè)銀行行業(yè)有了了質(zhì)的飛飛躍。截截止20007年年6月末末，五大大銀行中中除了中中國(guó)農(nóng)業(yè)業(yè)銀行以以外的平平均不良良貸款率率（NPPL）為為3.33，112家股股份制商商業(yè)銀行行的平均均不良貸貸款率為為2.88，主主要商業(yè)業(yè)銀行的的資本充充足率都都達(dá)到了了8，有有的還超超過(guò)了112。財(cái)財(cái)務(wù)方面面，商業(yè)業(yè)銀行已已錄得比比

11、五年前前利潤(rùn)增增長(zhǎng)十倍倍以上的的優(yōu)異成成績(jī)，從從深層次次來(lái)說(shuō)，銀銀行業(yè)的的發(fā)展變變化還表表現(xiàn)在：（一一）經(jīng)營(yíng)營(yíng)理念和和方式開(kāi)開(kāi)始轉(zhuǎn)變變。近幾幾年來(lái)，中中國(guó)銀行行業(yè)的經(jīng)經(jīng)營(yíng)理念念和經(jīng)營(yíng)營(yíng)方式有有了重大大變化，發(fā)發(fā)展目標(biāo)標(biāo)開(kāi)始從從片面的的追求數(shù)數(shù)量調(diào)整整到數(shù)量量與質(zhì)量量并重、質(zhì)質(zhì)量為先先的原則則上來(lái)。這這突出表表現(xiàn)在銀銀行已經(jīng)經(jīng)初步確確立了價(jià)價(jià)值意識(shí)識(shí)、資本本約束意意識(shí)、風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理意識(shí)和和品牌意意識(shí)；銀銀行發(fā)展展也改變變了過(guò)去去“無(wú)本本經(jīng)營(yíng)”的的局面，開(kāi)開(kāi)始建立立資本經(jīng)經(jīng)營(yíng)、資資本與風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)相匹匹配的理理念，經(jīng)經(jīng)濟(jì)資本本（ECC）、經(jīng)經(jīng)濟(jì)增加加值（EEVA）和和經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)調(diào)整后后的資本本回報(bào)（RRA

12、ROOC）等等在主要要銀行機(jī)機(jī)構(gòu)得到到重視和和應(yīng)用，它它們?cè)谫Y資本配置置、風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)覆蓋和和激勵(lì)考考核等方方面都發(fā)發(fā)揮了日日益重要要的作用用。（二二）銀行行的業(yè)務(wù)務(wù)結(jié)構(gòu)逐逐步優(yōu)化化。長(zhǎng)期期以來(lái)，銀銀行業(yè)務(wù)務(wù)結(jié)構(gòu)單單一、趨趨同的問(wèn)問(wèn)題較為為突出，對(duì)對(duì)公眾的的服務(wù)能能力明顯顯不足。銀銀監(jiān)會(huì)將將金融創(chuàng)創(chuàng)新作為為工作的的重點(diǎn)之之一，審審慎、穩(wěn)穩(wěn)妥地推推進(jìn)商業(yè)業(yè)銀行的的創(chuàng)新能能力建設(shè)設(shè)。商業(yè)業(yè)銀行正正在改變變以往主主要敘做做公司業(yè)業(yè)務(wù)的局局面，零零售業(yè)務(wù)務(wù)越來(lái)越越受到銀銀行的重重視；財(cái)財(cái)富管理理等新產(chǎn)產(chǎn)品不斷斷涌現(xiàn)，為為企業(yè)和和居民提提供增值值服務(wù)；銀行收收益結(jié)構(gòu)構(gòu)更趨合合理，投投資收益益和中間間業(yè)務(wù)收收入

13、占比比越來(lái)越越大。目目前，銀銀行業(yè)機(jī)機(jī)構(gòu)都在在思考和和制定與與其資源源支持能能力相匹匹配的發(fā)發(fā)展戰(zhàn)略略和市場(chǎng)場(chǎng)定位。（三三）銀行行合規(guī)意意識(shí)增強(qiáng)強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管控能能力不斷斷提高。去去年，銀銀監(jiān)會(huì)出出臺(tái)了商商業(yè)銀行行合規(guī)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理指引，要要求商業(yè)業(yè)銀行從從組織和和機(jī)制建建設(shè)等方方面加強(qiáng)強(qiáng)合規(guī)管管理。實(shí)實(shí)際上，這這僅是持持續(xù)提高高銀行合合規(guī)管理理水平努努力的一一個(gè)步驟驟，近年年來(lái)，銀銀監(jiān)會(huì)通通過(guò)制度度指引、非非現(xiàn)場(chǎng)督督導(dǎo)、現(xiàn)現(xiàn)場(chǎng)檢查查等多種種手段推推動(dòng)商業(yè)業(yè)銀行強(qiáng)強(qiáng)化合規(guī)規(guī)管理，還還舉辦了了國(guó)際合合規(guī)大會(huì)會(huì)，取得得了較好好成效。銀銀行業(yè)的的合規(guī)意意識(shí)明顯顯增強(qiáng)，目目前基本本上所有有的銀行行都成立立

14、了合規(guī)規(guī)部門(mén)或或設(shè)立了了專(zhuān)門(mén)的的合規(guī)崗崗位；以以風(fēng)險(xiǎn)為為本的合合規(guī)管理理體系初初步建立立，銀行行的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管控水水平逐步步提高。另另外，中中國(guó)銀行行業(yè)本身身向海外外擴(kuò)張的的步伐也也有所加加快，主主要是通通過(guò)設(shè)立立直接分分行和參參股等形形式增加加其海外外網(wǎng)絡(luò)，參參與全球球金融服服務(wù)。（四四）銀行行業(yè)公司司治理能能力得到到增強(qiáng)。銀銀監(jiān)會(huì)高高度重視視銀行業(yè)業(yè)的公司司治理問(wèn)問(wèn)題，將將公司治治理水平平的提高高作為銀銀行改革革和發(fā)展展的核心心，作為為監(jiān)管工工作的重重點(diǎn)。下下面我來(lái)來(lái)詳細(xì)談?wù)務(wù)勥@個(gè)個(gè)問(wèn)題。三三、銀行行業(yè)公司司治理的的重要性性及其特特殊性應(yīng)應(yīng)當(dāng)看到到，與普普通的工工商企業(yè)業(yè)相比較較，基于于銀行業(yè)

15、業(yè)三個(gè)方方面的內(nèi)內(nèi)在特點(diǎn)點(diǎn)，其公公司治理理具有特特殊性。首首先是基基于銀行行脆弱性性（Vuulneerabbiliity）的的特點(diǎn)。眾眾所周知知，銀行行由于其其高杠桿桿性和“短短借長(zhǎng)用用”的特特點(diǎn)，具具有內(nèi)在在的脆弱弱性，這這種內(nèi)在在的脆弱弱性對(duì)銀銀行的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理和內(nèi)部部控制提提出了更更高的要要求。其其次是基基于銀行行外部性性（Exxterrnallityy）的特特點(diǎn)。由由于銀行行出現(xiàn)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)甚至至倒閉具具有極強(qiáng)強(qiáng)的傳染染效應(yīng)，各各國(guó)政府府一般都都建立了了安全網(wǎng)網(wǎng)對(duì)銀行行進(jìn)行保保護(hù)，安安全網(wǎng)的的存在一一定程度度上削弱弱了對(duì)銀銀行的市市場(chǎng)約束束，從而而進(jìn)一步步凸顯了了銀行內(nèi)內(nèi)部治理理的重要要性。

16、再再次是基基于銀行行信息高高度不對(duì)對(duì)稱(chēng)（IInfoormaatioon aasymmmettry）的的特點(diǎn)。相相比于非非金融企企業(yè)，銀銀行由于于其業(yè)務(wù)務(wù)的專(zhuān)業(yè)業(yè)性和復(fù)復(fù)雜性，信信息不對(duì)對(duì)稱(chēng)問(wèn)題題更為突突出，從從而對(duì)信信息披露露和透明明度要求求更高。正正是基于于商業(yè)銀銀行公司司治理的的這種重重要性和和特殊性性，包括括巴塞爾爾銀行監(jiān)監(jiān)管委員員會(huì)、國(guó)國(guó)際貨幣幣基金組組織、世世界銀行行等在內(nèi)內(nèi)的國(guó)際際組織都都對(duì)銀行行業(yè)的公公司治理理表示了了極大的的關(guān)注。119999年，巴巴塞爾銀銀行監(jiān)管管委員會(huì)會(huì)在經(jīng)合合組織（OOECDD）的公公司治理理原則（PPrinncippless off coorpoorat

17、te ggoveernaancee）的基基礎(chǔ)上，出出臺(tái)了專(zhuān)專(zhuān)門(mén)適用用于銀行行業(yè)的健健全銀行行業(yè)的公公司治理理(EEnhaanciing corrporratee gooverrnannce forr baankiing orgganiizattionns)這這一指導(dǎo)導(dǎo)性文件件，20006年年2月經(jīng)經(jīng)修訂后后再行發(fā)發(fā)布，指指導(dǎo)各國(guó)國(guó)監(jiān)管機(jī)機(jī)構(gòu)提升升本國(guó)銀銀行業(yè)的的公司治治理。巴巴塞爾委委員會(huì)認(rèn)認(rèn)為，商商業(yè)銀行行的公司司治理應(yīng)應(yīng)當(dāng)是穩(wěn)穩(wěn)健的，并并提出了了應(yīng)遵循循的八大大原則。那那么，銀銀行業(yè)公公司治理理的核心心是什么么，主要要要素究究竟有哪哪些呢？四四、銀行行業(yè)公司司治理的的主要要要素基基于銀行行

18、業(yè)公司司治理的的特殊要要求，我我認(rèn)為商商業(yè)銀行行公司治治理主要要包括以以下六項(xiàng)項(xiàng)要素：ll 健全全的組織織架構(gòu)ll 清晰晰的職責(zé)責(zé)邊界ll 明確確的決策策規(guī)則和和程序ll 有效效的激勵(lì)勵(lì)和監(jiān)督督機(jī)制ll 信息息披露和和透明度度ll 合理理的社會(huì)會(huì)責(zé)任（一一）健全全的組織織架構(gòu)國(guó)國(guó)際上商商業(yè)銀行行的公司司治理架架構(gòu)主要要有兩種種：英美美法系下下的單層層制結(jié)構(gòu)構(gòu)和大陸陸法系的的雙層制制結(jié)構(gòu)。在在單層制制結(jié)構(gòu)下下，商業(yè)業(yè)銀行只只有董事事會(huì)，不不設(shè)立監(jiān)監(jiān)事會(huì)，董董事會(huì)下下設(shè)包括括審計(jì)委委員會(huì)在在內(nèi)的多多個(gè)委員員會(huì)協(xié)助助董事會(huì)會(huì)開(kāi)展工工作。在在雙層制制結(jié)構(gòu)下下，商業(yè)業(yè)銀行設(shè)設(shè)立董事事會(huì)和監(jiān)監(jiān)事會(huì)，董董事

19、會(huì)負(fù)負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)營(yíng)決策，監(jiān)監(jiān)事會(huì)負(fù)負(fù)責(zé)監(jiān)督督。我我國(guó)19993年年公司司法參參考的主主要是大大陸法系系模式，采采用雙層層制的結(jié)結(jié)構(gòu)，強(qiáng)強(qiáng)調(diào)了包包括股東東大會(huì)、董董事會(huì)、監(jiān)監(jiān)事會(huì)和和高級(jí)管管理層在在內(nèi)的“三三會(huì)一層層”的公公司治理理架構(gòu)。220055年公公司法修修改時(shí)加加入了獨(dú)獨(dú)立董事事等規(guī)定定，是典典型的英英美法系系制度。監(jiān)監(jiān)管部門(mén)門(mén)在實(shí)踐踐中為有有效發(fā)揮揮董事會(huì)會(huì)的作用用，又進(jìn)進(jìn)一步提提出董事事會(huì)應(yīng)當(dāng)當(dāng)建立包包括審計(jì)計(jì)委員會(huì)會(huì)、薪酬酬委員會(huì)會(huì)等在內(nèi)內(nèi)的各委委員會(huì)。因因此，實(shí)實(shí)際上我我國(guó)公司司治理結(jié)結(jié)構(gòu)既借借鑒了大大陸法系系國(guó)家的的模式，也也借鑒了了英美法法系國(guó)家家的成果果。目前前各商業(yè)業(yè)銀行已已

20、經(jīng)按照照監(jiān)管部部門(mén)的要要求，建建立了包包括股東東大會(huì)、董董事會(huì)、監(jiān)監(jiān)事會(huì)和和高級(jí)管管理層在在內(nèi)的公公司治理理架構(gòu)，董董事會(huì)中中設(shè)立了了一定數(shù)數(shù)量的獨(dú)獨(dú)立董事事，同時(shí)時(shí)建立了了包括審審計(jì)委員員會(huì)、薪薪酬與考考核委員員會(huì)、風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理與關(guān)聯(lián)聯(lián)交易委委員會(huì)、戰(zhàn)戰(zhàn)略委員員會(huì)等在在內(nèi)的多多個(gè)委員員會(huì)，一一些銀行行的監(jiān)事事會(huì)還設(shè)設(shè)立了監(jiān)監(jiān)督委員員會(huì)，公公司治理理組織架架構(gòu)日益益健全。但但是，我我們?cè)趯?shí)實(shí)踐中也也發(fā)現(xiàn)，公公司治理理是需要要成本的的，這也也帶來(lái)了了公司治治理成本本與收益益考量的的問(wèn)題，對(duì)對(duì)于一些些規(guī)模較較小、業(yè)業(yè)務(wù)品種種單一的的小型商商業(yè)銀行行，根本本不可能能采用大大公司復(fù)復(fù)雜的公公司治理理架

21、構(gòu)。如如何根據(jù)據(jù)規(guī)模大大小和業(yè)業(yè)務(wù)復(fù)雜雜程度來(lái)來(lái)構(gòu)建必必要的銀銀行公司司治理架架構(gòu)，是是需要考考慮的一一個(gè)重要要問(wèn)題。（二二）清晰晰的職責(zé)責(zé)邊界清清晰的職職責(zé)邊界界是確保保商業(yè)銀銀行各治治理主體體獨(dú)立運(yùn)運(yùn)作、有有效制衡衡的基礎(chǔ)礎(chǔ)。我國(guó)國(guó)公司司法和和各監(jiān)管管部門(mén)的的公司治治理文件件都致力力于厘清清銀行各各治理主主體的職職責(zé)范圍圍。巴塞塞爾委員員會(huì)的原原則著重重強(qiáng)調(diào)“董董事會(huì)應(yīng)應(yīng)當(dāng)建立立清晰的的貫徹全全行的職職責(zé)和報(bào)報(bào)告路線(xiàn)線(xiàn)”。對(duì)對(duì)于清晰晰的職責(zé)責(zé)邊界，我我認(rèn)為應(yīng)應(yīng)當(dāng)包括括以下內(nèi)內(nèi)容：一一是職責(zé)責(zé)明確。商商業(yè)銀行行應(yīng)當(dāng)在在法律的的框架內(nèi)內(nèi)，以章章程或議議事規(guī)則則的形式式對(duì)股東東大會(huì)、董董事會(huì)、監(jiān)

22、監(jiān)事會(huì)和和高級(jí)管管理層的的職責(zé)做做出明確確的規(guī)定定，職責(zé)責(zé)相互之之間應(yīng)當(dāng)當(dāng)不重疊疊、不交交叉。二二是履職職要求明明確。董董事、監(jiān)監(jiān)事和高高級(jí)管理理人員的的履職要要求，應(yīng)應(yīng)當(dāng)由銀銀行自身身做出清清晰、嚴(yán)嚴(yán)格的規(guī)規(guī)定。三三是問(wèn)責(zé)責(zé)明確。對(duì)對(duì)于董事事、監(jiān)事事和高級(jí)級(jí)管理人人員違反反法律、法法規(guī)或不不盡職的的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)規(guī)定明明確的處處罰措施施和處罰罰程序。但但是，正正如在上上面提到到的，我我國(guó)公司司治理架架構(gòu)既借借鑒了英英美法系系，又借借鑒了大大陸法系系，公司司治理架架構(gòu)較為為復(fù)雜。在在這樣的的復(fù)合體體體制下下，很容容易存在在不同治治理主體體之間職職責(zé)邊界界不清晰晰的問(wèn)題題，甚至至帶來(lái)不不同主體體之間的

23、的職責(zé)重重疊和沖沖突。在在實(shí)踐中中，可以以將治理理主體分分為兩類(lèi)類(lèi)，一類(lèi)類(lèi)是機(jī)構(gòu)構(gòu)主體，如如股東大大會(huì)、董董事會(huì)和和監(jiān)事會(huì)會(huì)；一類(lèi)類(lèi)是個(gè)人人主體，包包括董事事長(zhǎng)、董董事、監(jiān)監(jiān)事、行行長(zhǎng)等高高級(jí)管理理人員。從從我國(guó)商商業(yè)銀行行公司治治理的現(xiàn)現(xiàn)狀看，這這兩類(lèi)主主體都存存在職責(zé)責(zé)邊界有有待進(jìn)一一步明晰晰的問(wèn)題題，如董董事會(huì)的的監(jiān)督職職責(zé)和監(jiān)監(jiān)事會(huì)的的監(jiān)督職職責(zé)、董董事長(zhǎng)和和行長(zhǎng)的的管理職職責(zé)等。舉舉例來(lái)說(shuō)說(shuō)，董事事會(huì)是商商業(yè)銀行行公司治治理的核核心主體體，但是是商業(yè)銀銀行董事事會(huì)的職職能究竟竟有哪些些，無(wú)論論是公公司法還還是銀行行章程都都規(guī)定得得比較原原則，留留給董事事會(huì)職能能定位的的“想像像空間”

24、較較大。另另外，董董事會(huì)的的履職如如何得到到保證，如如何防止止董事會(huì)會(huì)被架空空陷入空空洞化而而成為“會(huì)會(huì)議董事事會(huì)”，或或者，過(guò)過(guò)度干預(yù)預(yù)銀行日日常經(jīng)營(yíng)營(yíng)陷入事事務(wù)化而而成為“經(jīng)經(jīng)營(yíng)董事事會(huì)”等等都需要要進(jìn)一步步審視。又又如，監(jiān)監(jiān)事會(huì)與與董事會(huì)會(huì)在監(jiān)督督高管人人員的履履職表現(xiàn)現(xiàn)方面存存在交叉叉現(xiàn)象，而而董事長(zhǎng)長(zhǎng)和行長(zhǎng)長(zhǎng)在很多多銀行都都存在職職責(zé)不清清的現(xiàn)象象，有些些甚至成成為矛盾盾的發(fā)源源地。與與職責(zé)邊邊界相關(guān)關(guān)的一個(gè)個(gè)重要問(wèn)問(wèn)題是各各治理主主體應(yīng)當(dāng)當(dāng)切實(shí)履履行起自自身的職職責(zé)。以以董事會(huì)會(huì)為例，巴巴塞爾委委員會(huì)健健全銀行行業(yè)的公公司治理理強(qiáng)調(diào)調(diào)商業(yè)銀銀行應(yīng)當(dāng)當(dāng)“制定定并在全全行貫徹徹執(zhí)行條條

25、線(xiàn)清晰晰的責(zé)任任制和問(wèn)問(wèn)責(zé)制”（SSetttingg annd eenfoorciing cleear linnes of ressponnsibbiliity andd acccouuntaabillityy thhrouugh thee orrgannizaatioon），但但從我國(guó)國(guó)的實(shí)際際情況看看，長(zhǎng)期期以來(lái)銀銀行董事事會(huì)沒(méi)有有或制定定不出明明確的戰(zhàn)戰(zhàn)略和市市場(chǎng)定位位，業(yè)務(wù)務(wù)相互抄抄襲、相相互趨同同的情況況較為嚴(yán)嚴(yán)重，創(chuàng)創(chuàng)新能力力不足。在在銀監(jiān)會(huì)會(huì)的推動(dòng)動(dòng)下，當(dāng)當(dāng)前銀行行董事會(huì)會(huì)開(kāi)始逐逐漸重視視戰(zhàn)略的的制定和和戰(zhàn)略的的實(shí)施，但但我們發(fā)發(fā)現(xiàn)，在在戰(zhàn)略制制定上，董董事會(huì)對(duì)對(duì)高管層層有很大大

26、的依賴(lài)賴(lài)性；在在戰(zhàn)略?xún)?nèi)內(nèi)容上，科科學(xué)性還還有待于于提高，前前瞻性明明顯不足足；在戰(zhàn)戰(zhàn)略實(shí)施施上，戰(zhàn)戰(zhàn)略和銀銀行的經(jīng)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃劃、業(yè)務(wù)務(wù)運(yùn)作的的聯(lián)系還還不夠緊緊密，銀銀行經(jīng)營(yíng)營(yíng)短期化化的傾向向較為突突出。職職責(zé)一旦旦明確，各各治理主主體就應(yīng)應(yīng)該各司司其職，各各負(fù)其責(zé)責(zé)，并有有一套對(duì)對(duì)各主體體盡職的的評(píng)價(jià)體體系。（三三）清晰晰的決策策規(guī)則和和程序如如果說(shuō)職職責(zé)邊界界是明確確由誰(shuí)做做出決策策，決策策規(guī)則和和程序就就是明確確怎么做做出決策策。例如如，董事事會(huì)要做做出決策策，首先先要由董董事長(zhǎng)召召集會(huì)議議，并在在一定時(shí)時(shí)間之前前通知董董事，讓讓大家充充分了解解情況，有有所準(zhǔn)備備；其次次，要有有二分之之一以

27、上上董事出出席，董董事會(huì)會(huì)會(huì)議才能能有效，那那些不能能出席一一半以上上董事會(huì)會(huì)會(huì)議的的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)除名，及及時(shí)更換換；最后后要對(duì)某某一事項(xiàng)項(xiàng)做出決決議，應(yīng)應(yīng)當(dāng)由出出席董事事會(huì)會(huì)議議的二分分之一或或三分之之二以上上董事通通過(guò)。在在對(duì)有關(guān)關(guān)事項(xiàng)進(jìn)進(jìn)行討論論時(shí)，還還應(yīng)當(dāng)明明確有關(guān)關(guān)聯(lián)關(guān)系系的董事事能不能能參加討討論，能能不能參參與投票票。商業(yè)業(yè)銀行應(yīng)應(yīng)當(dāng)清楚楚、明確確地規(guī)定定股東大大會(huì)、董董事會(huì)、監(jiān)監(jiān)事會(huì)和和高管層層等各個(gè)個(gè)層次決決策的規(guī)規(guī)則和決決策程序序，確保保公司治治理運(yùn)作作順暢有有序。與與決策規(guī)規(guī)則和程程序密切切相關(guān)的的是董事事會(huì)下設(shè)設(shè)委員會(huì)會(huì)的職能能充分發(fā)發(fā)揮問(wèn)題題。近年年來(lái)，商商業(yè)銀行行按照監(jiān)

28、監(jiān)管部門(mén)門(mén)的要求求，在董董事會(huì)下下設(shè)立了了審計(jì)委委員會(huì)、薪薪酬委員員會(huì)等多多個(gè)委員員會(huì)。但但是，在在董事會(huì)會(huì)的決策策程序中中，委員員會(huì)究竟竟處于何何種地位位，是作作為董事事會(huì)的咨咨詢(xún)機(jī)構(gòu)構(gòu)還是可可以獨(dú)立立對(duì)銀行行重大事事項(xiàng)進(jìn)行行決策，或或是分門(mén)門(mén)別類(lèi)地地兼而有有之；是是簡(jiǎn)單地地作為董董事會(huì)決決策的前前置環(huán)節(jié)節(jié)還是可可以做出出最終決決策，或或是分門(mén)門(mén)別類(lèi)地地兼而有有之，這這些都需需要明確確。（四四）有效效的激勵(lì)勵(lì)約束機(jī)機(jī)制激激勵(lì)機(jī)制制作為銀銀行公司司治理的的重要組組成部分分。當(dāng)然然，在激激勵(lì)形式式日益多多樣化的的情況下下，如何何兼顧社社會(huì)公平平的問(wèn)題題就凸現(xiàn)現(xiàn)出來(lái)。巴巴塞爾委委員會(huì)的的公司治治理

29、原則則也強(qiáng)調(diào)調(diào)“薪酬酬制度和和銀行的的道德觀(guān)觀(guān)念、經(jīng)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)標(biāo)、戰(zhàn)略略以及外外部環(huán)境境相一致致”的理理念。應(yīng)應(yīng)當(dāng)說(shuō)，當(dāng)當(dāng)前銀行行股權(quán)激激勵(lì)計(jì)劃劃等長(zhǎng)期期激勵(lì)措措施的推推出，改改變了過(guò)過(guò)去激勵(lì)勵(lì)短期化化的特點(diǎn)點(diǎn)，有利利于實(shí)現(xiàn)現(xiàn)管理人人員和員員工利益益與銀行行長(zhǎng)期利利益的一一致性。但但是，我我們也要要注意防防止股權(quán)權(quán)激勵(lì)和和其他激激勵(lì)手段段的濫用用和無(wú)效效的問(wèn)題題。20003年年9月，紐紐約證交交所董事事長(zhǎng)兼首首席執(zhí)行行官理查查德格格拉索由由于被媒媒體披露露其控制制董事會(huì)會(huì)獲得退退休金高高達(dá)1.4億美美元的事事件，在在譴責(zé)聲聲中被迫迫下臺(tái)。我我們也注注意到國(guó)國(guó)內(nèi)一些些銀行的的激勵(lì)措措施存在在法規(guī)不

30、不完整、決決策不透透明、操操作不規(guī)規(guī)范、措措施不科科學(xué)的問(wèn)問(wèn)題，有有的對(duì)于于相關(guān)人人員的激激勵(lì)作用用并不明明顯。約約束機(jī)制制是公司司治理的的另一重重要方面面。銀行行應(yīng)當(dāng)具具備足夠夠數(shù)量的的、獨(dú)立立且合格格的內(nèi)部部審計(jì)人人員，內(nèi)內(nèi)審應(yīng)當(dāng)當(dāng)向董事事會(huì)負(fù)責(zé)責(zé)。另外外，需要要進(jìn)一步步增強(qiáng)外外部審計(jì)計(jì)師的獨(dú)獨(dú)立性，其其工作應(yīng)應(yīng)當(dāng)定期期評(píng)價(jià)，原原則上也也應(yīng)有所所更換。同同時(shí)，監(jiān)監(jiān)事會(huì)要要充分發(fā)發(fā)揮其法法定的監(jiān)監(jiān)督作用用。在在監(jiān)管實(shí)實(shí)踐中我我們發(fā)現(xiàn)現(xiàn)，銀行行公司治治理執(zhí)行行力是當(dāng)當(dāng)前的一一個(gè)突出出問(wèn)題，包包括架構(gòu)構(gòu)建立后后如何保保證各治治理主體體真正按按此運(yùn)作作和執(zhí)行行，董事事會(huì)決議議如何在在銀行經(jīng)經(jīng)營(yíng)管理

31、理中得到到有效貫貫徹，董董事會(huì)在在監(jiān)督高高級(jí)管理理層執(zhí)行行董事會(huì)會(huì)決議方方面有哪哪些有效效的評(píng)估估和糾錯(cuò)錯(cuò)機(jī)制等等，這些些都需要要予以關(guān)關(guān)注和重重視。與與約束機(jī)機(jī)制密切切相關(guān)的的另一個(gè)個(gè)問(wèn)題是是獨(dú)立性性。獨(dú)立立是監(jiān)督督的前提提，缺乏乏獨(dú)立性性將使得得監(jiān)督成成為不可可能。在在商業(yè)銀銀行公司司治理中中，較為為突出的的獨(dú)立性性問(wèn)題包包括：董董事會(huì)如如何更好好地獨(dú)立立于管理理層和控控股股東東；獨(dú)立立董事和和外部監(jiān)監(jiān)事如何何保持在在整個(gè)任任期內(nèi)均均具有獨(dú)獨(dú)立性；監(jiān)事會(huì)會(huì)如何獨(dú)獨(dú)立于董董事會(huì)和和管理層層，例如如，有的的銀行監(jiān)監(jiān)事會(huì)成成員的薪薪酬由董董事會(huì)決決定，而而監(jiān)事會(huì)會(huì)又有監(jiān)監(jiān)督董事事會(huì)的職職責(zé)，這這

32、種安排排本身就就存在利利益沖突突；各專(zhuān)專(zhuān)門(mén)委員員會(huì)的獨(dú)獨(dú)立性，特特別是審審計(jì)委員員會(huì)和關(guān)關(guān)聯(lián)交易易委員會(huì)會(huì)在相當(dāng)當(dāng)一部分分銀行都都存在獨(dú)獨(dú)立性不不足的問(wèn)問(wèn)題。如如何提高高相關(guān)治治理主體體的獨(dú)立立性，也也是我們們必須關(guān)關(guān)注的重重點(diǎn)之一一。（五五）信息息披露和和透明度度美美國(guó)次級(jí)級(jí)按揭貸貸款證券券化問(wèn)題題為何能能“掀動(dòng)動(dòng)全球”，一一個(gè)突出出原因就就是相關(guān)關(guān)金融產(chǎn)產(chǎn)品衍生生的過(guò)程程中，存存在嚴(yán)重重的信息息不對(duì)稱(chēng)稱(chēng)，有關(guān)關(guān)次級(jí)房房貸的大大量真實(shí)實(shí)信息存存于貸款款公司和和經(jīng)紀(jì)公公司，證證券化以以后，風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移移給了市市場(chǎng)，但但信息并并沒(méi)有很很好地傳傳遞給投投資者。投投資者完完全依靠靠評(píng)級(jí)公公司來(lái)定定價(jià)，

33、而而評(píng)級(jí)公公司的評(píng)評(píng)級(jí)又出出了很大大問(wèn)題。這這正從另另一個(gè)側(cè)側(cè)面反映映了透明明度的重重要性。陽(yáng)陽(yáng)光是最最好的防防腐劑。曾曾任紐約約聯(lián)邦儲(chǔ)儲(chǔ)備銀行行行長(zhǎng)的的麥克唐唐納先生生（Mrr. WWillliamm Mccdonnouggh）講講過(guò)，“金金融穩(wěn)定定最大的的敵人莫莫過(guò)于喪喪失信心心，而對(duì)對(duì)信心最最大的損損害莫過(guò)過(guò)于可靠靠信息的的缺失”。強(qiáng)強(qiáng)有力的的信息披披露和透透明度有有利于加加強(qiáng)對(duì)商商業(yè)銀行行的市場(chǎng)場(chǎng)約束（MMarkket disscipplinne），督督促其提提高經(jīng)營(yíng)營(yíng)管理水水平。巴巴塞爾銀銀行監(jiān)管管委員會(huì)會(huì)的公司司治理準(zhǔn)準(zhǔn)則，將將透明度度列為公公司治理理的一項(xiàng)項(xiàng)重要要要素。股股權(quán)結(jié)構(gòu)

34、構(gòu)披露是是一個(gè)關(guān)關(guān)鍵。近近年來(lái)，在在監(jiān)管實(shí)實(shí)踐中，股股東信息息披露不不充分的的問(wèn)題較較為突出出。最典典型的例例子是德德隆，220022年以來(lái)來(lái)，德隆隆透過(guò)其其實(shí)際控控制的公公司，通通過(guò)入股股的方式式控制了了一些小小型金融融機(jī)構(gòu)，然然后從這這些機(jī)構(gòu)構(gòu)大量套套取資金金，給它它們帶來(lái)來(lái)了重大大損失。如如何增強(qiáng)強(qiáng)股東信信息的透透明度、加加大對(duì)銀銀行控股股股東的的監(jiān)督、有有效控制制關(guān)聯(lián)交交易，是是我們面面臨的另另一個(gè)挑挑戰(zhàn)。（六六）合理理的社會(huì)會(huì)責(zé)任銀銀行是服服務(wù)于公公眾的企企業(yè)，它它既是以以盈利為為目的的的商業(yè)機(jī)機(jī)構(gòu)，也也是社會(huì)會(huì)公共基基礎(chǔ)設(shè)施施的一部部分，這這就注定定了它必必須要承承擔(dān)一定定的社會(huì)會(huì)

35、責(zé)任，必必須以較較高的道道德標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)要求和和規(guī)范其其行為。這這也是現(xiàn)現(xiàn)代大型型公司的的共同做做法。例例如，荷荷蘭合作作銀行（RRaboobannk）認(rèn)認(rèn)為，公公司社會(huì)會(huì)責(zé)任就就是向其其成員和和客戶(hù)提提供卓越越的金融融產(chǎn)品和和服務(wù)，同同時(shí)遵循循銀行的的行為準(zhǔn)準(zhǔn)則，銀銀行業(yè)務(wù)務(wù)經(jīng)營(yíng)活活動(dòng)應(yīng)有有助于為為銀行內(nèi)內(nèi)部及外外部的人人們、為為我們所所處的環(huán)環(huán)境及經(jīng)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造造長(zhǎng)期價(jià)價(jià)值。該該銀行在在其目標(biāo)標(biāo)宣言中中強(qiáng)調(diào)“福福利和繁繁榮的可可持續(xù)發(fā)發(fā)展需要要我們關(guān)關(guān)愛(ài)自然然以及我我們身處處的世界界?！比杖毡救鹚胨脬y行(Mizzuhoo)將其其銀行的的合規(guī)管管理不僅僅定位為為對(duì)法律律法規(guī)和和內(nèi)部政政策與程程序的遵遵

36、守，還還要求必必須對(duì)環(huán)環(huán)境保護(hù)護(hù)和社會(huì)會(huì)福利等等做出貢貢獻(xiàn)。在在我國(guó)，社社會(huì)責(zé)任任問(wèn)題已已經(jīng)引起起了一些些商業(yè)銀銀行的重重視。例例如，上上海浦東東發(fā)展銀銀行20006年年就發(fā)布布了一份份銀行社社會(huì)責(zé)任任報(bào)告并并獲評(píng)上上海美國(guó)國(guó)商會(huì)頒頒發(fā)的企企業(yè)社會(huì)會(huì)責(zé)任最最佳實(shí)踐踐大獎(jiǎng)。實(shí)實(shí)際上合合理的社社會(huì)責(zé)任任承擔(dān)，對(duì)對(duì)于提升升銀行價(jià)價(jià)值、促促進(jìn)銀行行的長(zhǎng)期期發(fā)展具具有重要要意義。特特別值得得注意的的是，社社會(huì)責(zé)任任對(duì)我國(guó)國(guó)商業(yè)銀銀行提出出了很高高的節(jié)能能降耗減減排等環(huán)環(huán)保評(píng)判判和職業(yè)業(yè)道德要要求。良良好的公公司治理理也與良良好的企企業(yè)文化化密切相相關(guān)。巴巴塞爾委委員會(huì)的的指導(dǎo)原原則特別別強(qiáng)調(diào)企企業(yè)價(jià)值值

37、準(zhǔn)則，許許多大型型跨國(guó)銀銀行也都都特別頒頒布了行行為準(zhǔn)則則（CCodee off coonduuct）作作為公司司治理文文件的一一個(gè)組成成部分。企企業(yè)文化化和職業(yè)業(yè)倫理問(wèn)問(wèn)題，也也受到了了監(jiān)管部部門(mén)的關(guān)關(guān)注，如如香港金金管局特特別發(fā)布布行為為準(zhǔn)則指指導(dǎo)性文文件，督督促本地地認(rèn)可機(jī)機(jī)構(gòu)建立立良好的的道德文文化和道道德準(zhǔn)則則。我國(guó)國(guó)銀行應(yīng)應(yīng)當(dāng)如何何規(guī)范董董事、高高級(jí)經(jīng)理理和員工工的行為為規(guī)范，如如何建立立誠(chéng)實(shí)、守守信的企企業(yè)文化化和職業(yè)業(yè)準(zhǔn)則，是是當(dāng)前公公司治理理建設(shè)中中的一個(gè)個(gè)重要問(wèn)問(wèn)題。我我很高興興地看到到，商業(yè)業(yè)銀行已已經(jīng)開(kāi)始始行動(dòng)并并取得了了較好的的成效。前前不久，深深圳發(fā)展展銀行董董事長(zhǎng)

38、FFrannk NNewmman寄寄給我一一份新版版的員員工行為為守則，里里面包含含了誠(chéng)信信文化、報(bào)報(bào)告義務(wù)務(wù)、職責(zé)責(zé)行為、客客戶(hù)關(guān)系系、團(tuán)隊(duì)隊(duì)建設(shè)、合合規(guī)領(lǐng)導(dǎo)導(dǎo)力等內(nèi)內(nèi)容，這這些都是是非常必必要和有有意義的的。五五、我們們的努力力和關(guān)注注中中國(guó)銀監(jiān)監(jiān)會(huì)自成成立以來(lái)來(lái)，高度度重視銀銀行業(yè)公公司治理理問(wèn)題，220044年，根根據(jù)國(guó)有有商業(yè)銀銀行經(jīng)營(yíng)營(yíng)體制改改革的需需要，中中國(guó)銀監(jiān)監(jiān)會(huì)專(zhuān)門(mén)門(mén)出臺(tái)了了關(guān)于于中國(guó)銀銀行、中中國(guó)建設(shè)設(shè)銀行公公司治理理改革與與監(jiān)管指指引，220066年，又又進(jìn)一步步根據(jù)實(shí)實(shí)踐的需需要，將將該指引引修訂、整整合，出出臺(tái)了國(guó)國(guó)有商業(yè)業(yè)銀行公公司治理理及監(jiān)管管指引，指指導(dǎo)國(guó)有有

39、商業(yè)銀銀行進(jìn)一一步加快快改革步步伐，完完善公司司治理。在在中小銀銀行方面面，20005年年，銀監(jiān)監(jiān)會(huì)出臺(tái)臺(tái)了股股份制商商業(yè)銀行行董事會(huì)會(huì)盡職指指引，進(jìn)進(jìn)一步規(guī)規(guī)范董事事會(huì)的運(yùn)運(yùn)作，推推動(dòng)中小小銀行公公司治理理建設(shè)向向縱深發(fā)發(fā)展。作作為中國(guó)國(guó)銀行業(yè)業(yè)的監(jiān)管管者，我我們對(duì)銀銀行進(jìn)行行系統(tǒng)評(píng)評(píng)價(jià)的體體系依賴(lài)賴(lài)的主要要是CAAMELLSOO評(píng)級(jí)體體系。通通過(guò)該評(píng)評(píng)級(jí)體系系，監(jiān)管管者對(duì)銀銀行的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理等各個(gè)個(gè)方面做做出綜合合評(píng)級(jí)。在在我們的的經(jīng)驗(yàn)中中，凡是是評(píng)級(jí)差差的銀行行，大都都同時(shí)存存在著資資產(chǎn)質(zhì)量量不佳和和公司治治理缺陷陷方面的的問(wèn)題。這這也是有有國(guó)際經(jīng)經(jīng)驗(yàn)可循循的。據(jù)據(jù)美國(guó)監(jiān)監(jiān)管當(dāng)局局統(tǒng)計(jì)，

40、在在他們?cè)u(píng)評(píng)級(jí)差的的銀行中中（4級(jí)級(jí)和5級(jí)級(jí)），889%的的銀行是是因?yàn)橘Y資產(chǎn)質(zhì)量量差而導(dǎo)導(dǎo)致綜合合評(píng)級(jí)降降低。而而在這些些評(píng)級(jí)差差的銀行行中又有有60%存在著著公司治治理方面面的重大大缺陷，如如內(nèi)部控控制失靈靈、內(nèi)部部審計(jì)不不充分、出出現(xiàn)嚴(yán)重重的違法法違規(guī)行行為、會(huì)會(huì)計(jì)體系系薄弱、信信息披露露不完全全等等。隨隨著市場(chǎng)場(chǎng)參與者者、監(jiān)管管部門(mén)和和研究團(tuán)團(tuán)體對(duì)一一些重要要問(wèn)題的的認(rèn)識(shí)到到位和協(xié)協(xié)同行動(dòng)動(dòng)，解決決問(wèn)題的的基礎(chǔ)制制度安排排到位，近近年來(lái)商商業(yè)銀行行的公司司治理水水平有了了很大變變化：一一是治理理架構(gòu)已已經(jīng)建立立。目前前大部分分商業(yè)銀銀行都已已經(jīng)按照照公司司法和和公司治治理相關(guān)關(guān)法規(guī)、政

41、政策的要要求，建建立了包包括股東東大會(huì)、董董事會(huì)、監(jiān)監(jiān)事會(huì)和和高級(jí)管管理層在在內(nèi)的組組織架構(gòu)構(gòu)，作為為公司治治理運(yùn)作作的依托托。二二是決策策規(guī)則和和程序進(jìn)進(jìn)一步明明確。在在法律法法規(guī)和監(jiān)監(jiān)管框架架內(nèi)，許許多商業(yè)業(yè)銀行完完善了股股東大會(huì)會(huì)、董事事會(huì)和監(jiān)監(jiān)事會(huì)的的議事程程序和表表決規(guī)則則，比過(guò)過(guò)去變得得更加明明晰和有有序。三三是運(yùn)作作更加規(guī)規(guī)范。隨隨著公司司治理改改革的深深化，董董事會(huì)在在治理中中的作用用得到增增強(qiáng)，“控控股股東東操縱”和和“內(nèi)部部人控制制”等問(wèn)問(wèn)題得到到緩解。在在改制后后的國(guó)有有商業(yè)銀銀行和全全國(guó)性股股份制商商業(yè)銀行行，董事事會(huì)都設(shè)設(shè)立了包包括審計(jì)計(jì)委員會(huì)會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理委委員會(huì)、

42、薪薪酬委員員會(huì)等在在內(nèi)的委委員會(huì)，將將董事會(huì)會(huì)的職能能進(jìn)一步步明晰與與落實(shí)。四四是內(nèi)部部監(jiān)督加加強(qiáng)。在在銀監(jiān)會(huì)會(huì)的要求求下，商商業(yè)銀行行的內(nèi)部部審計(jì)部部門(mén)由原原來(lái)對(duì)經(jīng)經(jīng)營(yíng)班子子負(fù)責(zé)改改為對(duì)董董事會(huì)負(fù)負(fù)責(zé)，跨跨地區(qū)垂垂直管理理的內(nèi)部部審計(jì)框框架初步步建立，內(nèi)內(nèi)部審計(jì)計(jì)的獨(dú)立立性得到到進(jìn)一步步加強(qiáng)，審審計(jì)的質(zhì)質(zhì)量和有有效性得得到提高高。五五是透明明度提高高。20006年年度，對(duì)對(duì)社會(huì)公公眾披露露經(jīng)營(yíng)管管理信息息的商業(yè)業(yè)銀行達(dá)達(dá)到1001家，占占銀行總總數(shù)的880。信信息披露露要素逐逐步健全全，披露露方式日日益豐富富，披露露的真實(shí)實(shí)性、準(zhǔn)準(zhǔn)確性大大大提高高，信息息披露正正在向制制度化和和規(guī)范化化邁進(jìn)。當(dāng)當(dāng)然，中中國(guó)銀行行業(yè)的公公司治理理依然還還存在相相當(dāng)多的的問(wèn)題，還還需要做做出不懈懈努力，逐逐步加以以