輪胎行業(yè)分析報(bào)告

1、輪胎行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展預(yù)測分析賽輪金宇 彭洪章時(shí)間：9/23/2022輪胎行業(yè)概述產(chǎn)業(yè)鏈條行業(yè)規(guī)模輪胎行業(yè)現(xiàn)狀全球輪胎產(chǎn)能分布輪胎行業(yè)發(fā)展情況輪胎行業(yè)當(dāng)前瓶頸輪胎行業(yè)未來走勢環(huán)保常態(tài)化帶來的影響國內(nèi)外輪胎新建項(xiàng)目分析未來三年趨勢預(yù)測1.1產(chǎn)業(yè)研究模型（材料輪胎汽車）31.2行業(yè)規(guī)模受天然膠價(jià)格的影響，輪胎行業(yè)2011年后出現(xiàn)量漲價(jià)跌的現(xiàn)象，達(dá)到1875億美元行業(yè)規(guī)模后，銷售額開始下降；2015、2016年受價(jià)格因素影響，雖然市場銷量持續(xù)在增長，但行業(yè)銷售額連續(xù)下滑；預(yù)計(jì)2017年形勢出現(xiàn)好轉(zhuǎn)；輪胎市場由我們通常理解的乘用車胎、商用車胎、非公路系列及力車胎構(gòu)成；其中，乘用胎銷售額約為960億美元，占

2、比最高（60%），商用胎銷售額約為480億美元，占比30%，其他10%的市場份額由工程胎、農(nóng)業(yè)胎、飛機(jī)胎及兩輪力車胎等占有4輪胎行業(yè)概述產(chǎn)業(yè)鏈條行業(yè)規(guī)模輪胎行業(yè)現(xiàn)狀全球輪胎產(chǎn)能分布輪胎行業(yè)發(fā)展情況輪胎行業(yè)當(dāng)前瓶頸輪胎行業(yè)未來走勢環(huán)保常態(tài)化帶來的影響國內(nèi)外輪胎新建項(xiàng)目分析未來三年趨勢預(yù)測2.1.1全鋼產(chǎn)量分布全球全鋼胎產(chǎn)量分布2.1.2半鋼產(chǎn)量分布全球半鋼胎產(chǎn)量分布2.1.3主要輪胎企業(yè)工廠分布集群發(fā)展世界輪胎工廠主要分布在：歐洲、北美、中日韓以及印度、東盟和巴西；發(fā)展趨勢：本地化生產(chǎn)、本地化銷售；82.1.4中國輪胎產(chǎn)量占比9海外市場復(fù)蘇加快；國內(nèi)市場持續(xù)增長；國內(nèi)輪胎產(chǎn)量持續(xù)增長；2.2.1

3、市場復(fù)蘇向好乘用胎中國數(shù)量/萬條2014201520162017產(chǎn)量39900405004450048000出口19746 18103 19559 20246國內(nèi)配套9835105601213812372國內(nèi)替換10319 11837 12803 14382 國內(nèi)配套+替換20154 22397 24941 26754 增速2014201520162017E產(chǎn)量2%10%8%出口-8%8%4%國內(nèi)配套7%15%2%國內(nèi)替換15%8%12%國內(nèi)配套+替換11%11%7%商用胎中國單位/萬條2014201520162017產(chǎn)量11200110001220013091出口5252 5216 5811

4、 6100國內(nèi)配套1738184221662550國內(nèi)替換4210 3942 4223 4441 配套+替換5948 5784 6389 6991 增速/%2014201520162017E產(chǎn)量-2%11%7%出口-1%11%5%國內(nèi)配套6%18%18%國內(nèi)替換-6%7%5%配套+替換-3%10%9%國際化表現(xiàn)：中國輪胎企業(yè)紛紛走出國門，開始了海外工廠的布局；通過股權(quán)收購等方式收購國外優(yōu)秀的輪胎企業(yè)，eg.中化股權(quán)收購倍耐力、雙星股權(quán)收購錦湖輪胎等；2.2.2國際化步伐加快產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)：淘汰落后產(chǎn)能，問題企業(yè)陸續(xù)推出；智能工廠不斷升級(jí)改造，開始探索“輪胎企業(yè)&互聯(lián)網(wǎng)+”的思維和模式2.2.3行

5、業(yè)機(jī)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，產(chǎn)業(yè)不斷升級(jí)2.2.4原材料動(dòng)蕩波動(dòng)13產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩，價(jià)格戰(zhàn)成為競爭的主要手段：外資品牌基本上圍繞著3.40美元/公斤在進(jìn)行差異化競爭；國產(chǎn)輪胎品牌基本上圍繞著在2.20美元/公斤在價(jià)格競爭；2.3.1產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩，價(jià)格戰(zhàn)競爭激烈國家201620172017單價(jià)$/條2017單價(jià)$/KG *VS中國泰國2378 3010 36.44 3.84 31%韓國1832 1595 59.70 6.28 114%印度尼西亞1573 1508 39.52 4.16 42%墨西哥1149 1182 61.05 6.43 119%中國1634 1063 27.90 2.94 0%加拿大95

6、0 957 65.20 6.86 134%臺(tái)灣790 911 36.27 3.82 30%日本839 701 64.22 6.76 130%越南429 646 35.18 3.70 26%智利525 544 46.28 4.87 66%其他2556 2632 67.89 7.15 143%合計(jì)14654 14749 49.52 5.21 77%國家201620172017單價(jià)$/條2017單價(jià)$/KG *VS中國中國763 649 109.59 1.99 0%泰國182 213 136.36 2.48 24%加拿大153 162 263.95 4.80 141%日本104 148 181.13

7、 3.29 65%韓國42 74 186.96 3.40 71%德國26 36 200.25 3.64 83%西班牙23 27 212.45 3.86 94%越南2 29 113.39 2.06 3%英國38 23 207.50 3.77 89%印度尼西亞0 18 124.05 2.26 13%其他59 83 203.96 3.71 86%合計(jì)1389 1460 152.98 2.78 40%“中國制造”的尷尬：美國進(jìn)口的諸多各國輪胎中，中國半鋼胎價(jià)格最低；美國進(jìn)口的諸多各國輪胎中，中國全鋼胎價(jià)格最低；2.3.2亟待提高品牌市場影響力2.3.3中國輪胎出口高度依賴出口數(shù)據(jù)顯示中國是輪胎生產(chǎn)大國

8、的同時(shí)，也是出口大國：2017年中國半鋼出口占比42%；全鋼出口占比47%；接近50%的出口占比，國外稍有風(fēng)吹草動(dòng)，國內(nèi)都會(huì)驚恐萬分；162.3.4層出不窮的貿(mào)易壁壘根據(jù)統(tǒng)計(jì)，從2002年開始，共有13個(gè)國家對(duì)我國出口的輪胎發(fā)起22次的貿(mào)易調(diào)查；172.3.5輪胎企業(yè)系統(tǒng)管理能力亟待提升O運(yùn)營管理客戶T 目標(biāo)管理戰(zhàn)略規(guī)劃品牌管理計(jì)劃預(yù)算管理戰(zhàn)略執(zhí)行商品收益管理產(chǎn)品規(guī)劃產(chǎn)品研發(fā)產(chǎn)品生命周期管理產(chǎn)品鏈管理市場管理銷售管理網(wǎng)絡(luò)管理服務(wù)管理客戶鏈管理供應(yīng)鏈計(jì)劃管理采購管理生產(chǎn)管理物流管理供應(yīng)鏈管理組織與流程管理人力資源管理財(cái)務(wù)管理質(zhì)量管理風(fēng)險(xiǎn)管理IT管理公關(guān)和行政管理M 職能管理輪胎行業(yè)概述產(chǎn)業(yè)鏈條行

9、業(yè)規(guī)模輪胎行業(yè)現(xiàn)狀全球輪胎產(chǎn)能分布輪胎行業(yè)發(fā)展情況輪胎行業(yè)當(dāng)前瓶頸輪胎行業(yè)未來走勢環(huán)保常態(tài)化帶來的影響國內(nèi)外輪胎新建項(xiàng)目分析未來三年趨勢預(yù)測20152016201720182019。環(huán)保督查，炭黑促進(jìn)劑價(jià)格暴漲經(jīng)濟(jì)調(diào)整天然膠反復(fù)無常金融政策3.1環(huán)保常態(tài)化影響環(huán)保行業(yè)進(jìn)步綠色輪胎提高行業(yè)門檻制造成本上游原材料P&P發(fā)展綠色高性能輪胎對(duì)輪胎試驗(yàn)場項(xiàng)目的需求；環(huán)保督查常態(tài)化提高了行業(yè)準(zhǔn)入門檻；環(huán)保高壓政策實(shí)施增加輪胎的制造成本；環(huán)保督查引起上游原材炭黑、助劑的價(jià)格暴漲；加速推進(jìn)行業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，進(jìn)一步提高了產(chǎn)能集中度，提升了行業(yè)的盈利能力和行業(yè)持續(xù)發(fā)展；3.1環(huán)保常態(tài)化影響3.2世界新擴(kuò)建輪胎項(xiàng)目政

10、策替代品企業(yè)行業(yè)和市場競爭市場和消費(fèi)者高鐵成本價(jià)格波動(dòng)海運(yùn)價(jià)格金融政策門檻環(huán)保反傾銷飛機(jī)同質(zhì)化環(huán)保和供應(yīng)量破產(chǎn)退出海外建廠品牌影響力議價(jià)能力 上游供應(yīng)商輪胎行業(yè)利率兼并重組3.3行業(yè)發(fā)展趨勢生意長久，市場穩(wěn)定增長新興市場的崛起原材料波動(dòng)，運(yùn)營成本增加分化加劇，產(chǎn)業(yè)優(yōu)化&行業(yè)分化對(duì)品牌和環(huán)保方的投入增加海外建廠+跨國并購，國際化加快1234563.3行業(yè)發(fā)展趨勢3.3.1世界市場穩(wěn)定增長根據(jù)米其林及其他市場研究機(jī)構(gòu)的預(yù)測：20172020年世界商用輪胎市場增長緩慢，預(yù)計(jì)年復(fù)合增長率為1.5%，2018年增長0%-2%;20172020年世界乘用輪胎市場增長也趨緩，預(yù)計(jì)年復(fù)合增長率為2.5%；20

11、18年增長為2%-3%；253.3.2新興市場崛起3.3.2中國市場持續(xù)增長通過對(duì)中國和美國乘用胎市場的預(yù)測：預(yù)計(jì)2016年中國市場乘用胎市場出貨2.52億條VS美國乘用胎市場2.56億條；預(yù)計(jì)2017年中國乘用胎市場億2.72億條的市場總量超過美國市場的2.59億條；27第一類群體：少數(shù)幾個(gè)憑借規(guī)模、財(cái)富、規(guī)模經(jīng)濟(jì)以及范圍經(jīng)濟(jì)而統(tǒng)治市場的公司；第二類群體：大量的小型公司，每一個(gè)公司能有效的滿足特定的顧客需求；第三類群體：在市場走向成長和成熟時(shí)，出現(xiàn)了第三類的市場參與者，它們不倫不類，按照市場專家型企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)類衡量的話，它們規(guī)模通常太大，業(yè)務(wù)多樣化程度太高，但是它們的規(guī)模又不足以和排名前3位的

12、公司分庭抗?fàn)帯?.3.3行業(yè)兩極分化28293.3.3行業(yè)兩極分化3.3.4國際化進(jìn)程加快3.3.5輪胎企業(yè)在品牌和環(huán)保方面的投入增加排名品牌名稱品牌擁有機(jī)構(gòu)品牌價(jià)值（億人民幣）主營行業(yè)影響力發(fā)源地上市98雙星輪胎雙星集團(tuán)有限責(zé)任公司416.52輪胎中國山東是117玲瓏玲瓏集團(tuán)有限公司378.08輪胎中國山東是179賽輪賽輪金宇集團(tuán)股份有限公司295.16輪胎中國山東是185朝陽輪胎中策橡膠集團(tuán)有限公司256.98輪胎中國浙江否191風(fēng)神風(fēng)神輪胎股份有限公司232.82輪胎中國河南是216雙錢雙錢集團(tuán)股份有限公司219.42輪胎中國上海是3.3.6輪胎企業(yè)運(yùn)營成本增加序號(hào)公司名稱營業(yè)收入歸屬于

13、母公司的凈利潤綜合毛利率2017年2016年同比增減2017年度2016年度同比增減2017年度同比增減百分點(diǎn)數(shù)1通用376,549336,12312.03%14,75017,032-13.40%14.98%-1.75%2風(fēng)神730,361732,516-0.29%-47,4998,455-661.78%9.28%-5.68%3佳通345,776302,35914.36%6,11115,116-59.57%13.06%-9.18%4玲瓏1,391,8071,051,78132.33%104,783101,0223.72%23.86%-3.98%5三角792,080670,99118.05%48,34782,508-41.40%19.12%-6.46%6賽輪1,380,6901,113,30124.