證券分析技術(shù)分析課件

1、證券分析技術(shù)分析證券分析技術(shù)分析技術(shù)圖形分析分析工具量價關(guān)系均價關(guān)系切線分析價格形態(tài)K線圖量價背離量價配合個股均價線移動平均線上下甘氏線百分比線黃金分割線趨勢線和軌道線缺口形態(tài)持續(xù)形態(tài)反轉(zhuǎn)形態(tài)OX圖條線圖點數(shù)圖技術(shù)圖形分析分析工具量價關(guān)系均價關(guān)系切線分析價格形態(tài)K線圖量1.線圖看不懂線，怎么能炒股？先從一根線看起，看懂了一根線，就看懂了其他許多根線。1.線圖看不懂線，怎么能炒股？先從一根線看起，看懂了一K線 及均線系統(tǒng)成交量及其均線系統(tǒng)技術(shù)指標(biāo)曲線系統(tǒng)K線 及成交量及其均線系統(tǒng)技術(shù)指標(biāo)曲線系統(tǒng)什么是K線？線（Candlesticks），又稱為陰陽線、卦線、蠟燭線、熱狗線、酒井線等。據(jù)說起源于日

2、本德川幕府時代，大阪米市一位叫酒井的商人用它來記錄一天或一周當(dāng)中市場行情的價格波動變化。什么是K線？線（Candlesticks），又稱為陰陽線、K線基本形態(tài)最高價收盤價開盤價最低價最高價收盤價開盤價最低價上影線柱狀實體下影線 陽線 陰線K線基本形態(tài)最高價收盤價開盤價最低價最高價收盤價開盤價最低價K線的特征“一看陰陽”陰陽代表趨勢方向，陽線表示將繼續(xù)上漲，陰線表示將繼續(xù)下跌。以陽線為例，在經(jīng)過一段時間的多空拼搏，收盤高于開盤表明多頭占據(jù)上風(fēng)，因此陽線預(yù)示下一階段仍將繼續(xù)上漲，最起碼能保證下一階段初期能慣性上沖。故陽線往往預(yù)示著繼續(xù)上漲，這一點也極為符合技術(shù)分析中三大假設(shè)之一股價沿趨勢波動，而這

3、種順勢而為也是技術(shù)分析最核心的思想。同理可得陰線繼續(xù)下跌。K線的特征“一看陰陽”陰陽代表趨勢方向，陽線表示將繼續(xù)上“二看實體大小”實體大小代表內(nèi)在動力，實體越大，上漲或下跌的趨勢越是明顯，反之趨勢則不明顯。以陽線為例，其實體就是收盤高于開盤的那部分，陽線實體越大說明了上漲的動力越足，就如質(zhì)量越大與速度越快的物體其慣性沖力也越大的物理學(xué)原理，陽線實體越大代表其內(nèi)在上漲動力也越大，其上漲的動力將大于實體小的陽線。同理可得陰線實體越大，下跌動力也越足?！岸磳嶓w大小”實體大小代表內(nèi)在動力，實體越大，上漲或下“三看影線長短”影線代表轉(zhuǎn)折信號，向一個方向的影線越長，越不利于股價向這個方向變動，即上影線越

4、長，越不利于股價上漲，下影線越長，越不利于股價下跌。以上影線為例，在經(jīng)過一段時間多空斗爭之后，多頭終于晚節(jié)不保敗下陣來，一朝被蛇咬，十年怕井繩，不論 K 線是陰還是陽，上影線部分已構(gòu)成下一階段的上檔阻力，股價向下調(diào)整的概率居大。同理可得下影線預(yù)示著股價向上攻擊的概率居大?！叭从熬€長短”影線代表轉(zhuǎn)折信號，向一個方向的影線越長，上影下影線特征和提示多空雙方的搏斗，不僅表現(xiàn)在是否收陽收陰上，也表現(xiàn)在上影有多長、下影有多長上。在K線實體一樣大小的情況下，下影線越長，下檔支撐力度越強；上影線越短，上檔阻力越小。在K線實體一樣大小的情況下，上影線越長，上檔阻力越強；下影線越短，下檔支撐越弱。總之，上影線

5、長拋壓重，下影線長承接力強。上影下影線特征和提示多空雙方的搏斗，不僅表現(xiàn)在是否收陽收陰上一共有24種不同的陽線全禿光頭赤腳影等長下影長上影長含義小陽線多頭主動走勢較軟中陽線多頭勢力強大大陽線多頭占據(jù)絕對優(yōu)勢陽十字多空平衡之市場轉(zhuǎn)折點含義局勢一面倒下有支撐越長支撐越強上有壓力越長壓力越大壓力與支撐大致相當(dāng)下檔支撐強于上檔壓力上檔壓力大于下檔支撐一共有24種不同的陽線全禿光頭赤腳影等長下影長上影長含義小陽一共有24種不同的陰線全禿光頭赤腳影等長下影長上影長含義小陰線空頭主動走勢較軟中陰線空頭勢力強大大陰線空頭占據(jù)絕對優(yōu)勢陰十字多空平衡之市場轉(zhuǎn)折點含義局勢一面倒下有支撐越長支撐越強上有壓力越長壓力越

6、大壓力與支撐大致相當(dāng)下檔支撐強于上檔壓力上檔壓力大于下檔支撐一共有24種不同的陰線全禿光頭赤腳影等長下影長上影長含義小陰2.線組合形態(tài)分析技術(shù)圖形分析之二2.線組合形態(tài)分析技術(shù)圖形分析之二白色曲線：上證交易所公布的大盤指數(shù)。黃色曲線：所有股票不含加權(quán)數(shù)的大盤指數(shù)。指數(shù)分時走勢圖白色曲線：上證交易所公布的大盤指數(shù)。指數(shù)分時走勢圖指數(shù)上漲時：黃在上，表示小盤股漲幅較大指數(shù)下跌時：黃在上，表示大盤股跌幅較大指數(shù)分時走勢圖指數(shù)上漲時：黃在上，表示小盤股漲幅較大指數(shù)分時走勢圖紅色增長，表示買盤大于賣盤，指數(shù)繼續(xù)上升綠色增長，表示指數(shù)下跌量增加指數(shù)分時走勢圖每分鐘成交量（手）紅色增長，表示買盤大于賣盤，指

7、數(shù)繼續(xù)上升指數(shù)分時走勢圖每分鐘個股分時走勢圖白色曲線：股票的分時成交價格黃色曲線：股票開盤到目前為止的平均價格黃色柱線：每分鐘的成交量（手）個股分時走勢圖白色曲線：股票的分時成交價格A、外盤：成交價是賣出價時成交的手?jǐn)?shù)總和稱為外盤。主動性買入盤B、內(nèi)盤：成交價是買入價時成交的手?jǐn)?shù)總和稱為內(nèi)盤。主動性賣出盤 外盤內(nèi)盤，股價上漲時，表明很多人在搶盤買入股票 外盤0時，表示買方的力量比賣方強，股價上漲的機率大 委比1，表示這個時刻的成交總手量已經(jīng)放大 數(shù)值2成交量M頭（雙重頂）形成雙頭賣出信號頸線位峰位谷底目標(biāo)跌幅，支撐線綜藝股份是紡織服裝類的股票，但因多家基金重倉持有，公司又在99年底控股連邦軟件

8、公司，無數(shù)中小股民將“8848”與“綜藝股份”劃等號.瞧一瞧，看一看，從刺繡到網(wǎng)絡(luò)，8848能不能讓投資者“發(fā)發(fā)思發(fā)”！綜藝股份是紡織服裝類的股票，但因多家基金重倉持有，公司又在9證券分析技術(shù)分析證券分析技術(shù)分析W底（雙重底）筑底回升買進信號發(fā)出多頭趨勢信號頸線位目標(biāo)漲幅，壓力線1成交量2成交量W底（雙重底）筑底回升買進信號頸線位目標(biāo)漲幅，壓力線1成交量配合招商銀行股票的發(fā)行，在馬年春節(jié)前后，浦發(fā)銀行、深發(fā)展、民生銀行等相繼作出了雙底形態(tài)，也推動了大盤的上漲配合招商銀行股票的發(fā)行，在馬年春節(jié)前后，浦發(fā)銀行、深發(fā)展、民證券分析技術(shù)分析證券分析技術(shù)分析有沒有三重頂（底），甚至更多？有沒有三重頂（底

9、），甚至更多？頭肩頂見頂回落賣出信號一般出現(xiàn)在頂部頸線賣出點目標(biāo)跌幅，支撐線量減類似波浪理論開始到C浪頭肩頂見頂回落賣出信號頸線賣出點目標(biāo)跌幅，支撐線量減類似波浪成交量急劇放大成交量極度萎縮成交量急劇放大成交量極度萎縮頭肩底見底回升買進信號一般出現(xiàn)在底部頸線買入點頭肩底見底回升買進信號頸線買入點1999年12月23日開始成百集團形成頭肩底形態(tài)虧損股做成頭肩底莊家不認(rèn)市盈率這個理1999年12月23日開始成百集團形成頭肩底形態(tài)虧損股做成頭多種K線組成的復(fù)合形態(tài)多種K線組成的復(fù)合形態(tài)除權(quán)大缺口2000年5月19日因?qū)嵤?0轉(zhuǎn)增4股而出現(xiàn)向下的大缺口，但這并不意味著股價的下跌除權(quán)大缺口2000年5月

10、19日因?qū)嵤?0轉(zhuǎn)增4股而出現(xiàn)向下的同一時段復(fù)權(quán)后的結(jié)果同一時段復(fù)權(quán)后的結(jié)果頂部島形反轉(zhuǎn)頂部島形反轉(zhuǎn)賣出信號向上跳空缺口孤島向下跳空缺口頂部島形反轉(zhuǎn)頂部島形反轉(zhuǎn)賣出信號向上跳空缺口孤島向下跳空缺口2000年3月1日、2日、3日，金果實業(yè)的K線組合暴漲總是伴隨暴跌狂炒金果最終釀成苦果2000年3月1日、2日、3日，金果實業(yè)的K線組合暴漲總是伴底部島形反轉(zhuǎn)大市轉(zhuǎn)暖買進信號向下跳空缺口向上跳空缺口孤島底部島形反轉(zhuǎn)大市轉(zhuǎn)暖買進信號向下跳空缺口向上跳空缺口孤島行情在絕望中誕生大盤在黎明前反轉(zhuǎn)1999年5月7日至5月20日，大盤走出了孤島反轉(zhuǎn)走勢，在千點大關(guān)岌岌可危之際，投資者又看到了一線生機。4.2個點

11、的“導(dǎo)彈缺口”行情在絕望中誕生1999年5月7日至5月20日，大盤走出了孤一個跳空缺口牛市特征堅決做多跳空缺口周K線若出現(xiàn)向上跳空缺口往往是大牛股開始啟動一個跳空缺口牛市特征堅決做多跳空缺口周K線若出現(xiàn)向上跳空缺口這是科利華的一段周K線圖，在1998年12月25日有一個0.05元的向上跳空缺口夕陽變朝陽鋼鐵成鼠標(biāo)高貴的科利華出身于阿城鋼鐵這是科利華的一段周K線圖，在1998年12月25日有一個0.三個跳空缺口第三跳空逢高出局向上突破缺口向上持續(xù)缺口向上竭盡缺口三個跳空缺口第三跳空逢高出局向上突破缺口向上持續(xù)缺口向上竭盡2000年5月30日至6月2日，北滿特鋼連續(xù)四個漲停，出現(xiàn)了三個跳空缺口不良

12、資產(chǎn)剝離刺激股價飛漲，但最后還是難逃ST的命運。2000年5月30日至6月2日，北滿特鋼連續(xù)四個漲停，出現(xiàn)了連續(xù)出現(xiàn)4個向下跳空缺口連續(xù)出現(xiàn)4個向下跳空缺口四環(huán)生物，原稱振新股份，曾為ST一族；瞧，ST振新出現(xiàn)了多少個跳空缺口？可謂股市奇觀！四環(huán)生物，原稱振新股份，曾為ST一族；瞧，ST振新出現(xiàn)了多少上升三角形蓄勢上揚買進信號直角三角形上邊線下邊線買入點有時往上突破后就一路往上走。多方有利整理形態(tài)，突破時放量上升三角形蓄勢上揚買進信號直角三角形上邊線下邊線買入點有時往1999年12月6日至2000年2月14日，ST瓊能源形成上升三角形形態(tài)造好哪問業(yè)績好不好ST也照樣步入上升通道1999年12月

13、6日至2000年2月14日，ST瓊能源形成上證券分析技術(shù)分析2000年3月17日至4月20日走出失敗的上升三角形并演變成M頭2000年3月17日至4月20日走出失敗的上升三角形并演變成下降三角形盤整下挫賣出信號下邊線上邊線賣出點有時突破下邊線后直接向下空方有利下降三角形盤整下挫賣出信號下邊線上邊線賣出點有時突破下邊線后1999年6月25日至9月29日，龍騰集團走出下降三角形形態(tài)1999年6月25日至9月29日，龍騰集團走出下降三角形形態(tài)1999年3月24日至5月18日國能集團走出失敗的下降三角形形態(tài)1999年3月24日至5月18日國能集團走出失敗的下降三角形擴散三角形升勢已盡賣出信號有時跌破下

14、邊線就直接向下擴散三角形升勢已盡賣出信號有時跌破下邊線就直接向下證券分析技術(shù)分析1996年4月19日至1997年底，隧道股份周K線形成擴散三角形1996年4月19日至1997年底，隧道股份周K線形成擴散三收斂三角形整理形態(tài)賣出信號整理形態(tài)買入信號收斂三角形整理形態(tài)賣出信號整理形態(tài)買入信號見頂逐波探底秋日股林落葉墜地待春風(fēng)吹又生見頂逐波探底上升旗形誘空陷阱買進信號有時突破上邊線后就直接往上走成交量先放大再縮小再放大旗形形態(tài)的方向跟價格趨勢相反上升旗形誘空陷阱買進信號有時突破上邊線后就直接往上走成交量先為什么常常一拋就漲？就因為把籌碼拋在了這面旗幟上！看上去這面旗幟的重心在往下移，心里一慌就把籌碼

15、交給了莊家設(shè)置的空頭陷阱里！南?？瓶厍f家充分洗盤“甘蔗”只讓散戶吃一段為什么常常一拋就漲？南?？瓶厍f家充分洗盤下降旗形誘多陷井賣出信號有時突破下邊線后就直接往下走一般為短期的整理形態(tài)短到3-5天，長至3-5周下降旗形誘多陷井賣出信號有時突破下邊線后就直接往下走一般為短為什么常常是一買就套？就因為我們的籌碼被套在這面旗幟上?？瓷先ミ@面旗幟的重心在往上移，心里一樂持股待漲卻掉進了多頭陷阱里！為什么常常是一買就套？就因為我們的籌碼被套在這面旗幟上?？瓷仙仙ㄐ握T多陷阱賣出信號類似三角形支撐線，壓力線收斂方向一致，同上同下趨勢跟價格形態(tài)相反反映趨勢的短時調(diào)整上升楔形誘多陷阱賣出信號類似三角形支撐線，壓

16、力線收斂塞進一個楔形木片也未能阻止“重機”向下突破上升楔形看上去是升，實際上還會降塞進一個楔形木片上升楔形看上去是升，實際上還會降下降楔形誘空陷阱買入信號下降楔形誘空陷阱買入信號退一進二，退二進三，收回的拳頭打出去才更加有力！下降楔形看上去跌，其實還會漲。要越跌越買。退一進二，退二進三，收回的拳頭打出去才更加有力！下降楔形看上矩形（股票箱）橫盤整理形態(tài)趨勢不確定性矩形（股票箱）橫盤整理形態(tài)趨勢不確定性底部形成股票箱，三年不開張，開張吃三年。箱底買、箱頂拋，“箱體”里做差價，成本在不斷降低，追漲殺跌與我們無關(guān)。底部形成股票箱，三年不開張，開張吃三年。證券分析技術(shù)分析上升五浪牛市特征做多為主第一浪

17、第二浪第三浪第四浪第五浪波浪理論上升五浪牛市特征做多為主第一浪第二浪第三浪第四浪第五浪波浪理從1999年11月9日至2000年8月底，火箭股份形成上升五浪。網(wǎng)絡(luò)、高科技股世紀(jì)之初一飛沖天，火箭股份節(jié)節(jié)上升從1999年11月9日至2000年8月底，火箭股份形成上升五下跌三浪轉(zhuǎn)勢下跌及時出局浪浪浪下跌三浪轉(zhuǎn)勢下跌及時出局浪浪浪浪浪浪從1999年8月至1999年12月青鳥天橋進入了較為漫長的三浪下跌燕雀安知鴻鵠之志青鳥下行意在日后騰飛浪浪浪從1999年8月至1999年12月青鳥天橋進入了第一浪第四浪上證指數(shù)1995至2002年月K線走勢第二浪第二浪給大盤數(shù)浪第一浪第四浪上證指數(shù)1995至2002年月K線走勢第二浪第