某公司的財務(wù)分析論文

1、菲達(dá)環(huán)保有限公司年度財務(wù)分析報告別： XXXXXX XXXXX XXXXX 財 務(wù) 菲達(dá)環(huán)保有限公司年度財務(wù)分析報告別： XXXXXX XXXXX XXXXX 財 務(wù) 管 理 系XXXXX學(xué)院畢業(yè)設(shè)計（論文）論文題目： 2014系專業(yè)班級：學(xué)生姓名：指導(dǎo)教師：. 日錄 . 錯誤！未定義書簽。錯誤！未定義書簽。錯誤！未定義書簽。. 錯誤！未定義書簽。錯誤！未定義書簽。. 6 錯誤！未定義書簽。潤錯誤！未定義書簽。錯誤！未定義書簽。表. 錯誤！未定義書簽。. 日錄 . 錯誤！未定義書簽。錯誤！未定義書簽。錯誤！未定義書簽。. 錯誤！未定義書簽。錯誤！未定義書簽。. 6 錯誤！未定義書簽。潤錯誤！未

2、定義書簽。錯誤！未定義書簽。表. 錯誤！未定義書簽。二一五 年 五 月 六目一、 財務(wù)比率分析計算（以表格的形式說明）（一）償債能力分析 . （二） 營運(yùn)能力分析 . （三）盈利能力分析 . （四）發(fā)展能力分析 . 3 二、財務(wù)報表質(zhì)量分析（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析 . 1趨勢分析 . 2結(jié)構(gòu)分析 . 4 （二）利潤表質(zhì)量分析 . 5 1. 趨勢分析 . 5 2. 結(jié)構(gòu)分析 . 5 三、綜合分析 . 6 四、存在的問題與建議五、參考文獻(xiàn) . 8 附件 1： . 10 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 . 10 附件 2： . 利. 言國2014年度財務(wù)報公式 2013年流動資產(chǎn)/流動負(fù)債速動資產(chǎn)/流動負(fù)債(現(xiàn)金

3、+有價證券)言國2014年度財務(wù)報公式 2013年流動資產(chǎn)/流動負(fù)債速動資產(chǎn)/流動負(fù)債(現(xiàn)金+有價證券)/ 流動負(fù)債(負(fù)債總額/資產(chǎn)總額 )100% 負(fù)債總額/所有者權(quán)益 100% 2014年1.56 0.83 0.21 79.85 3.96 1.50 0.30 0.05 80.60 4.15 菲達(dá)環(huán)保有限公司2014 年度財務(wù)分析報告引浙江菲達(dá)環(huán)保科技股份有限公司是全國大氣污染治理行業(yè)的龍頭企業(yè)，家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心、國家重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)，機(jī)械工業(yè)環(huán)境保護(hù)機(jī)械標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會大氣凈化設(shè)備分技術(shù)委員會主任和秘書處單位，浙江菲達(dá)環(huán)?？萍脊煞萦邢薰緦儆趯I(yè)設(shè)備制造業(yè)，主導(dǎo)產(chǎn)品為除塵器，主要從事電除

4、塵、煙氣凈化、氣力傳輸?shù)确矫娴拈_發(fā)生產(chǎn)銷售，是我國最大的環(huán)保機(jī)械科技科研生產(chǎn)企業(yè)，是國內(nèi)煙氣脫硫的三大巨頭之一。從技術(shù)上來說，公司是我國環(huán)保企業(yè)中唯一一家重大技術(shù)裝備國產(chǎn)化基地，作為高新技術(shù)企業(yè)是我國最早進(jìn)入大氣污染方式設(shè)備行業(yè)的企業(yè)之一。隨著知識經(jīng)濟(jì)時代的快速到來和行業(yè)競爭的日益激烈，人們對會計信息的期望與要求不斷提高，會計信息的作用越來越大，同時會計信息的質(zhì)量問題也日趨為企業(yè)所顧慮、為社會所關(guān)注。財務(wù)分析是以財務(wù)報告資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動、分配活動的盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力和增長能力狀況等進(jìn)行

5、分析與評價的經(jīng)濟(jì)管理活動。它為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個人了解企業(yè)過去、評價企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)未來，做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)。下面是我以告為主要依據(jù)，對公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量具體分析如下：一、財務(wù)比率計算分析菲達(dá)環(huán)保有限公司 13/14 年財務(wù)指標(biāo)比較分析計算表財務(wù)比率流動比率速動比率現(xiàn)金比率資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率. 所有者權(quán)益總額 /資產(chǎn)總額 100% 息稅前利潤 /利息費(fèi)用銷售收入凈額 /應(yīng)收賬款平均余額銷售成本/存貨平均余額銷售收入凈額 /固定資產(chǎn)平均余額銷售收入凈額 /資產(chǎn)平均總額銷售毛利/銷售收入 100% 凈利潤/銷售收入 100% 主營業(yè)

6、務(wù)利潤 /所有者權(quán)益總額 /資產(chǎn)總額 100% 息稅前利潤 /利息費(fèi)用銷售收入凈額 /應(yīng)收賬款平均余額銷售成本/存貨平均余額銷售收入凈額 /固定資產(chǎn)平均余額銷售收入凈額 /資產(chǎn)平均總額銷售毛利/銷售收入 100% 凈利潤/銷售收入 100% 主營業(yè)務(wù)利潤 /經(jīng)營成本 100% 息稅前利潤 /資產(chǎn)平均總額 100% 凈利潤/平均所有者權(quán)益 100% 期末所有者權(quán)益 / 期初所有者權(quán)益100% 期末營業(yè)收入/ 期初營業(yè)收入100% 期末營業(yè)利潤/ 期初營業(yè)利潤100% 期末資產(chǎn)總額/ 期初資產(chǎn)總額100% 6%，反應(yīng)該企業(yè)的資產(chǎn)流動性有所下降，但從流53%，0.20 14.58 585.21 10

7、60.56 0.28 78.88 0.26 36.50% 39.37% 23.03% 0.45 0.06 0.22 1.13 0.57 0.54 1.17 0.19 12.43 0.08 13.43 0.11 21.96% 0.42 0.04 0.12 1.12 1.19 所有者權(quán)益比率利息保障倍數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售毛利率銷售凈利率成本利潤率總資產(chǎn)報酬率凈資產(chǎn)收益率資本保值率營業(yè)收入增長率營業(yè)利潤增長率總資產(chǎn)增長率（一）償債能力分析1.短期償債能力分析短期償債能力分析：公司 2014與 2013年相比流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率分別下降了 0.06、0.53

8、、0.16。說明該企業(yè)的短期償債能力有所下降。雖然企業(yè)的流動比率比上年同期下降了動比率上能保守的反應(yīng)出企業(yè)的資產(chǎn)流動性還是非常強(qiáng)的。速動比率下降了并且低于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) 1，流動資產(chǎn)小與流動負(fù)債， 說明企業(yè)有可能會遇到債務(wù)不能及. 1，意味著在企業(yè)破產(chǎn)或者清算時， 必須16%，14年0.75，但均高于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) 1，意味著在企業(yè)破產(chǎn)或者清算時， 必須16%，14年0.75，但均高于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) 50%左14年比 13年增加14年比 13年下475.35，說明該企業(yè)及時收回應(yīng)收賬款，2.87%，但營業(yè)利潤率、銷售凈利率、1.7%、1.07%、48.03%、3.45%。其原因。時清償?shù)娘L(fēng)險。 同時企業(yè)是速動能

9、力小于依靠作價變賣存貨才能償付全部短期債務(wù)。從現(xiàn)金比率上看，下降了的現(xiàn)金比率更是低于了行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。該公司從短期償債能力的變動或發(fā)展趨勢看，呈現(xiàn)下降的趨勢，即短期償債能力有所下降。2.長期償債能力分析企業(yè) 14年與 13年相比資產(chǎn)負(fù)債率增加了右。資產(chǎn)負(fù)債率越高，節(jié)稅收益就越大。從另一方面說，資產(chǎn)負(fù)債率過高，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險過大，面臨破產(chǎn)的風(fēng)險也就越大。企業(yè)的產(chǎn)權(quán)比率了 0.19，說明企業(yè)的長期償債能力有所下降。但從企業(yè)的產(chǎn)權(quán)比率保守來看表明企業(yè)的長期償債能力還是比較強(qiáng)的。從已獲利息倍數(shù)上看，企業(yè)降了 2.15，也就是企業(yè)對到期償還的保障程度在減弱，但另一方面該企業(yè)的已獲利息倍數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，該企

10、業(yè)擁有較高、穩(wěn)定的已獲利息倍數(shù)，說明該企業(yè)支付利息費(fèi)用的能力強(qiáng)，企業(yè)多到期債務(wù)償還的保障度也高。總的來說，企業(yè)的長期償債能力有所下降但還是非常強(qiáng)的。（二）營運(yùn)能力分析分析企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率增加了增強(qiáng)了企業(yè)的短期償債能力，也反映出企業(yè)管理應(yīng)收賬款方面的效率。從存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率， 14年與 13年相比均有所下降，由于房地產(chǎn)項目一般開發(fā)周期較長，從開工到交付使用都需要跨幾個會計年度。2014年度公司結(jié)轉(zhuǎn)收入的項目較少，故營業(yè)收入較去年大幅下降。隨著土地成本的逐年提高，新項目投資規(guī)模越來越大，因此存貨周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率還是較低。從這些可以看出企業(yè)的營運(yùn)能

11、力有所下降。 ( 三)盈利能力分析14年與 13 年相比銷售毛利率增加了資本金利潤率與總資產(chǎn)凈利率分別降低了是凈利潤的降低。凈利潤的降低說明企業(yè)的獲利能力降低。建議企業(yè)快速銷售，回籠資金;加快融資;緊密跟進(jìn)土地市場情況， 擇時擇機(jī)理性進(jìn)行土地儲備 ;控制經(jīng)營管理費(fèi)，節(jié)省開支，來提高企業(yè)的獲利能力 ( 四)發(fā)展能力分析發(fā)展能力分析選用主要指標(biāo)有營業(yè)收入增長率、總資產(chǎn)增長率、營業(yè)利潤增長率、. 14 年比 13 年的資117%，而從營業(yè)收入增長率減少了107%，相差不大，最有可13 年2,529,935.81 13,341,125,794.51 3,897,240,711.39 75,536,87

12、4.75 29,699,899,483.38 28,574,775,610.11 18，300,961,055.72 4,516,978,598.33 23,715,701,055.72 2,027,022,209.88 5,984,198,427.66 資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變化14 年比 13 年的總資產(chǎn)增長了57%和營業(yè)利潤14 年4,193,615.55 26,651,336,770.59 1,108,209,737.37 455,602,478.93 34,798,450,521.38 33,413,005,607.55 22,239,346,247.49 5,697,615,653.48

13、28,045,946,247.49 2,595,841,115.94 6,752,504,273.89 17.17%，其中貨幣資金增長為增長情況14 年比 13 年的資117%，而從營業(yè)收入增長率減少了107%，相差不大，最有可13 年2,529,935.81 13,341,125,794.51 3,897,240,711.39 75,536,874.75 29,699,899,483.38 28,574,775,610.11 18，300,961,055.72 4,516,978,598.33 23,715,701,055.72 2,027,022,209.88 5,984,198,427.

14、66 資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變化14 年比 13 年的總資產(chǎn)增長了57%和營業(yè)利潤14 年4,193,615.55 26,651,336,770.59 1,108,209,737.37 455,602,478.93 34,798,450,521.38 33,413,005,607.55 22,239,346,247.49 5,697,615,653.48 28,045,946,247.49 2,595,841,115.94 6,752,504,273.89 17.17%，其中貨幣資金增長為增長情況1663679.7408 -2789030974.02 380065604.18

15、 5098551038 4838229997.44 3938385191.77 1180637055.15 4330245191.77 568818906.06 768305846.23 增長比率39.67% 99.77% -71.56% 503.15% 17.17% 16.93% 21.52% 26.14% 18.26% 28.06% 12.84% 資本保值增值率這一些，從表中總資產(chǎn)增長率可看出我公司在產(chǎn)有所增加，其增長的幅度為增長率增長了 54%可以看出我公司營業(yè)收入和營業(yè)利潤的增加， 特別是營業(yè)利潤增加了 1倍，說明公司 14年較 13年業(yè)績有所增加。而從,14 年的資本保值率為 113

16、%較 13 年的 112%有所增加，但行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的資本保值率在能的原因是 13年由于國家一系列利好政策出臺，增加了投資者信心，從而資本保值率較 14年有所提高，從對比當(dāng)中可以看出我公司在對風(fēng)險的抵御方面意識有待加強(qiáng)。二、財務(wù)報表質(zhì)量分析(一) 資產(chǎn)負(fù)債表分析主要財務(wù)數(shù)據(jù)如下：項目應(yīng)收賬款存貨流動資金固定資產(chǎn)總資產(chǎn)流動資產(chǎn)流動負(fù)債其他應(yīng)付款負(fù)債總額未分配利潤所有者權(quán)益從比較 13、14 年的資產(chǎn)負(fù)債表所提供的數(shù)據(jù)來看。說明我公司-2789030974.02。說明公司應(yīng)付的市場能力減少。 固定資產(chǎn)增加了 503.15%。加新的固定資產(chǎn)來增加業(yè)務(wù)量，提高了生產(chǎn)能力。在流動資產(chǎn)中，存貨占的比重較大一點(diǎn)，

17、說明公司對存貨管理和銷售工作還有待加強(qiáng)。. 14 年相對 13年增加了 3938385191.7714年負(fù)債的增加，原因是其14年的所有者權(quán)益為正數(shù)，說明了公司經(jīng)過2013 年6,218,083,386.36 3,430,763,801.01 517,856,082.96 49,173,657.65 140,682,972.87 143,102,193.92 -2,727,995.67 274,395.19 1,939,507,068.81 21,118,701.04 17,763,528.21 179,867.14 1,942,862,241.64 2014年3,565,366,603.92

18、 1,591,425,017.99 570,199,519.37 69,526,387.98 203,279,961.06 92,222,392.46 -8,456,408.66 4,084,442.05 1,051,254,175.77 13,428,640.94 11,011,273.14 108,658.49 1,053,671,543.57 增減額-2,652,716,782.44 -1,839,338,783.02 52,343,436.41 20,352,730.33 62,596,988.19 -50,879,801.46 14 年相對 13年增加了 3938385191.771

19、4年負(fù)債的增加，原因是其14年的所有者權(quán)益為正數(shù)，說明了公司經(jīng)過2013 年6,218,083,386.36 3,430,763,801.01 517,856,082.96 49,173,657.65 140,682,972.87 143,102,193.92 -2,727,995.67 274,395.19 1,939,507,068.81 21,118,701.04 17,763,528.21 179,867.14 1,942,862,241.64 2014年3,565,366,603.92 1,591,425,017.99 570,199,519.37 69,526,387.98 203

20、,279,961.06 92,222,392.46 -8,456,408.66 4,084,442.05 1,051,254,175.77 13,428,640.94 11,011,273.14 108,658.49 1,053,671,543.57 增減額-2,652,716,782.44 -1,839,338,783.02 52,343,436.41 20,352,730.33 62,596,988.19 -50,879,801.46 -5,728,412.99 3,810,046.86 -888,252,893.04 -7,690,060.10 -6,752,255.07 -71,208

21、.65 -889,190,698.07 增減速度-42.66% -53.61% 10.11% 41.39% 44.50% -35.55% 209.99% 1388.53% -45.80% -36.41% -38.01% -39.59% -45.77% 首先，從流動資產(chǎn)看， 14 年比 13增長了 16.93%，這足以說明我公司的流動資產(chǎn)正在出現(xiàn)增長的趨勢，雖然近幾年的流動資產(chǎn)總額都是流出的，但是流出的幅度在逐漸減少，這是一個好現(xiàn)象。雖然公司加強(qiáng)了應(yīng)收賬款的回收力度，但明顯還不夠，并且其它應(yīng)收款的回收力度也大大降低了，說明公司需要加大在其他應(yīng)收款上面的回收力度，在貨幣資金，存貨，所有者權(quán)益三項中

22、公司基本上保持在原有的水平，保持住了良好的的發(fā)展態(tài)勢。其次，從流動負(fù)債看，我公司的負(fù)債元，其增加的幅度為 21.52%，說明了我公司 14年負(fù)債率增加， 而且其它應(yīng)付款和應(yīng)收賬款都有了增加。從資產(chǎn)負(fù)債表中還可以看出，它應(yīng)付款和應(yīng)付賬款的增加，一方面，公司應(yīng)該提高公司信譽(yù)，這樣對公司進(jìn)行籌資及公司向供貨單位進(jìn)行采購時的有所幫助，另一方面，說明公司的償債能力應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)。最后，從所有者權(quán)益看，我公司員工的努力成績斐然。（二）利潤表質(zhì)量分析菲達(dá)環(huán)保 2013/2014 比較利潤表項目一、營業(yè)收入減：營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財務(wù)費(fèi)用資產(chǎn)減值損失加：投資收益二、營業(yè)利潤加：營業(yè)外收入減：

23、營業(yè)外支出其中：非流動資產(chǎn)處置損失三、利潤總額. 510,571,482.97 1,432,290,758.67 966,205,599.82 466,085,198.85 14 年與 13270,779,405.84 782,892,137.73 783,987,330.40 -1,095,192.67 -239,792,077.13 -649,398,620.94 -182,218,269.42 -467,180,391.52 -46.97% 510,571,482.97 1,432,290,758.67 966,205,599.82 466,085,198.85 14 年與 13270,

24、779,405.84 782,892,137.73 783,987,330.40 -1,095,192.67 -239,792,077.13 -649,398,620.94 -182,218,269.42 -467,180,391.52 -46.97% -45.34% -18.86% -100.23% 減：所得稅費(fèi)用四、凈利潤歸屬于母公司所有者的凈利潤少數(shù)股東權(quán)益分析上表發(fā)現(xiàn)企業(yè) 14 年與 13年相比營業(yè)收入與營業(yè)成本都有所下降。營業(yè)收入 14年與 13年相比減少了 2652716782.44，同比減少了 42.66%，營業(yè)成本減少了 1839338783.02，同比減少了 53.61%。說

25、明企業(yè)的經(jīng)營狀態(tài)減弱。導(dǎo)致這一方面的一部分原因可能是政府對房地產(chǎn)宏觀調(diào)控所帶來的利潤的減少。另外，企業(yè) 14 年的管理費(fèi)用有所增長， 14 年與 13 年相比增長了 62596988.19 同比增長44.50%，14年的銷售費(fèi)用與 13年相比增長了 20352730.33，同比增長了 41.39%，企業(yè)應(yīng)該合理控制經(jīng)營管理費(fèi)，節(jié)省開支。財務(wù)費(fèi)用的減少是因為企業(yè)銀行存款的減少，銀行存款增加導(dǎo)致企業(yè)的利息收入減少。該企業(yè)所得稅項目發(fā)生了較大幅度的下降， 14年與 13年相比減少了 239792077.13，同比下降 45.34%，這里可能存在特殊的信號，對未來企業(yè)的財務(wù)成果會有深刻影響。營業(yè)利潤年

26、相比減少了 888252893.04，營業(yè)外收入與營業(yè)外支出都大幅度下降，這是導(dǎo)致營業(yè)利潤下降的主要因素。營業(yè)利潤的減少導(dǎo)致利潤總額減少，實現(xiàn)營業(yè)利潤總額 1053671543.57，比上年同期下降 45.77%，導(dǎo)致凈利潤減少 649398620.94，比上年同期減少 45.34%。營業(yè)利潤的降少主要原因是營業(yè)收入的下降，企業(yè)費(fèi)用的增加。企業(yè)管理者應(yīng)該快速銷售，加強(qiáng)融資，加強(qiáng)成本費(fèi)用的控制。使企業(yè)獲得更大的收益。三、綜合分析經(jīng)上述從各個方面作出的具體分析，對我公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果有了不同層次地了解，下面我用杜邦分析法對我公司的經(jīng)濟(jì)效益作一個完整、系統(tǒng)地分析，其具體用一張圖來說明。. 權(quán)益

27、乘數(shù) 5.15 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 權(quán)益乘數(shù) 5.15 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 11. 06% 銷售收入 /平均資產(chǎn)總額3565366603.92/32249175000.00 要提高銷售凈利率有兩種方法 :一是要杜邦分析圖權(quán)益凈利率 6.68% 凈資產(chǎn)凈利率 21.99% 銷售凈利率 21.96% 凈利潤/銷售收入782892137.73/3565366603.92 根據(jù)上述分析可以發(fā)現(xiàn)如下幾個問題 : 1.企業(yè) 2013年權(quán)益凈利率為 1.13%，它反映企業(yè)所有者投入資本的獲利能力，說明企業(yè)籌資、投資、資產(chǎn)營運(yùn)等各項財務(wù)及管理活動的效率較低，企業(yè)要底稿權(quán)益凈利率才能使企業(yè)的價值最大化。2.凈資產(chǎn)凈利率為 21

28、.99%，權(quán)益乘數(shù)為 5.15，企業(yè)的權(quán)益乘數(shù)不低。負(fù)債比率越大，權(quán)益乘數(shù)就越高，說明企業(yè)的負(fù)債程度越高，給企業(yè)帶來了較多的桿杠效益，同時，也帶來了許多的風(fēng)險。企業(yè)的銷售收入較高，說明企業(yè)的資產(chǎn)使用較為合理。3.企業(yè) 2013年的銷售凈利率為 21.96%，14年相對于 13年有所減弱。其中一部分原因可能是政府宏觀調(diào)控房地產(chǎn)所致?？焖黉N售，回籠資金，加快融資 ;二是要緊密跟進(jìn)土地市場情況，擇時擇機(jī)理性進(jìn)行土地儲備，合理控制經(jīng)營管理費(fèi)，節(jié)省開支。說明企業(yè)想要提高銷售凈利率必須要降低企業(yè)的成本費(fèi)用。4.企業(yè) 2014年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 11.06%，結(jié)合企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表分析可得知企業(yè)的貨幣資金較 20

29、13年有所增加，企業(yè)可以增加強(qiáng)貨幣資金的運(yùn)用。. 受到國家宏觀調(diào)控政策確定企業(yè)適度的J. 財務(wù)會J受到國家宏觀調(diào)控政策確定企業(yè)適度的J. 財務(wù)會J. 上海會計 ,2000.(3)四、存在問題及建議1企業(yè)所處房地產(chǎn)行業(yè)與國民經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系極為密切，影響較大。企業(yè)要頂?shù)淖毫?，快速銷售，加快融資。2、企業(yè)的費(fèi)用偏高，特別是企業(yè)的管理費(fèi)用，管理費(fèi)用增長導(dǎo)致企業(yè)的銷售凈利率降低，建議企業(yè)管理者應(yīng)注意企業(yè)費(fèi)用的控制。3、企業(yè)的貨幣資金較多，建議企業(yè)在保證貨幣資金足夠用于經(jīng)營的情況下，可將多余的貨幣資金用于長期投資，如購買固定資產(chǎn)、股票、債券等等，一方面固定資產(chǎn)可以抵稅，另一方面可以提高企業(yè)的收益。4、企業(yè)的

30、流動負(fù)債過多，還債壓力很大，投資者獲利雖然多，但是財務(wù)風(fēng)險比較大。建議企業(yè)合理的負(fù)債。確定企業(yè)合理的負(fù)債規(guī)模。負(fù)債結(jié)構(gòu)。加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營管理，提高資金利用率。樹立風(fēng)險意識，建立健全企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險機(jī)制。6、整體來講，企業(yè)對財務(wù)杠桿的應(yīng)用還不錯。從謹(jǐn)慎原則來說該企業(yè)的負(fù)債程度過高的，財務(wù)風(fēng)險程度也相應(yīng)增大，在利用財務(wù)杠桿效應(yīng)時，企業(yè)經(jīng)營者應(yīng)充分估計預(yù)期利潤和增加的風(fēng)險，因為財務(wù)杠桿效應(yīng)是把雙刃劍，具有正反兩方面的作用。7.經(jīng)過 2014年的報表分析，總體來說公司發(fā)展較穩(wěn)定， 業(yè)績也處于增長當(dāng)中。管理者態(tài)度謹(jǐn)慎，公司具有較強(qiáng)的實力。參考文獻(xiàn)1謝志華.財務(wù)分析 M.北京：高等教育出版社 ,2009.1 2

31、李劍鋒.公司財務(wù)管理 M. 北京：經(jīng)濟(jì)管理出版社 ,2004,(6) 3王晉忠.公司理財M. 武漢：武漢太學(xué)出版社 ,2005,(7) 4謝曉斌.中小企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)探討 J. 審計與理財 ,2005.10 5王慶成.財務(wù)管理目標(biāo)的思索 J. 會計研究,1999.10. 6王棣華,潘文濤.中小企業(yè)財務(wù)管理中存在的問題及對策計,2002.(3):23224 7陳聰.中小型企業(yè)的投資決策及其風(fēng)險防范. . . 2013/2014 資產(chǎn)負(fù)債表年份2014年2013 年末 3,897,240,711.39 4,193,615.55 1,111,322,455.26 10,120,893,033.40

32、13,341,125,794.51 100,000,000.00 28,574,775,610.11 10,000,000.00 478,017,467.60 75,536,874.75 179,074,187.25 141,493 ，034.42 593,092.34 240,409,216.91 1,125,123,873.27 29,699,899,483.38 200,000,000.00 結(jié)構(gòu)百分比 2014 年末1,108,209,737.37 2,529,935.81 761,068,565.44 4,865,583,199.98 26,651,336,770.59 24,277

33、,398.00 33,413,005,607.55 10,000,000.00 461,749,388.48 455,602,478.93 2,099,303.79 141,021,031.83 593,092.34 314,379,618.46 1,385,444,913.83 34,798,450,521.38 620,000,000.00 末13.12% 0.01% 3.74% 34.08% 44.92% 0.34% 96.21% 0.03% 1.61% 0.25% 0.60% 0.48% 0.00% 0.81% 3.79% 100.00% 0.67% 末3.18% 0.01% 2.19

34、% 13.40% 76.59% 0.07% 96.02% 0.03% 1.33% 1.31% 0.01% 0.41% 0.00% 0.90% 3.98% 100.00% 1.78% 差異-9.94% 0.00% -1.55% -20.68% 31.67% -0.27% 2013/2014 資產(chǎn)負(fù)債表年份2014年2013 年末 3,897,240,711.39 4,193,615.55 1,111,322,455.26 10,120,893,033.40 13,341,125,794.51 100,000,000.00 28,574,775,610.11 10,000,000.00 478,0

35、17,467.60 75,536,874.75 179,074,187.25 141,493 ，034.42 593,092.34 240,409,216.91 1,125,123,873.27 29,699,899,483.38 200,000,000.00 結(jié)構(gòu)百分比 2014 年末1,108,209,737.37 2,529,935.81 761,068,565.44 4,865,583,199.98 26,651,336,770.59 24,277,398.00 33,413,005,607.55 10,000,000.00 461,749,388.48 455,602,478.93

36、2,099,303.79 141,021,031.83 593,092.34 314,379,618.46 1,385,444,913.83 34,798,450,521.38 620,000,000.00 末13.12% 0.01% 3.74% 34.08% 44.92% 0.34% 96.21% 0.03% 1.61% 0.25% 0.60% 0.48% 0.00% 0.81% 3.79% 100.00% 0.67% 末3.18% 0.01% 2.19% 13.40% 76.59% 0.07% 96.02% 0.03% 1.33% 1.31% 0.01% 0.41% 0.00% 0.90%

37、 3.98% 100.00% 1.78% 差異-9.94% 0.00% -1.55% -20.68% 31.67% -0.27% -0.19% 0.00% -0.28% 1.06% -0.59% -0.07% 0.00% 0.09% 0.19% 0.00% 1.11% 附件 1 菲達(dá)環(huán)保有限公司項目2013 年資產(chǎn)流動資產(chǎn)：貨幣資金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收利息應(yīng)收股利應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款預(yù)付賬款存貨待攤費(fèi)用一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)其他流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)合計非流動資產(chǎn)：持有至到期投資長期股權(quán)投資長期債權(quán)投資投資性房地產(chǎn)固定資產(chǎn)工程物資在建工程固定資產(chǎn)清理無形資產(chǎn)開發(fā)支出商譽(yù)長期待攤費(fèi)用遞延所得稅資產(chǎn)

38、其他非流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)合計資產(chǎn)總計流動負(fù)債：短期借款應(yīng)付票據(jù). 439,899,983.77 12,443,831,890.83 39,584,097.01 9,815,034.88 114,054,182.13 9,857,268.27 4,516,978,598.33 526,940,000.00 18，300,961,055.72 5,414,740,000.00 5,414,740,000.00 23,715,701,055.72 1,352,000,000.00 745,862,763.53 176,650,261.34 2,027,022,209.88 4,301,535,234

39、.75 1,682,663,192.91 5,984,198,427.66 29,699,899,483.38 443,405,256.71 14,713,517,741.69 50,105,679.98 12,566,085.24 -721,259,894.78 16,455,725.17 5,697,615,653.48 1,406,940,000.00 22,239,346,247.49 5,806,600,000.00 5,806,600,000.00 28,045,946,247.49 1,352,000,000.00 666,986,195.58 297,178,685.68 2,

40、595,841,115.94 4,912,005,997.20 1,840,498,276.69 6,752,504,273.89 34,798,450,521.38 1.48% 41.90% 1.33% 0.03% 0.38% 0.03% 15.21% 1.77% 61.62% 18.23% 18.23% 79.85% 4.55% 2.51% 0.59% 6.83% 14.48% 5.67% 20.15% 100.00% 1.27% 42.28% 0.14% 0.04% -2.07% 0.05% 16.37% 4.04% 63.91% 16.69% 16.69% 80.60% 3.89% 1

41、.92% 0.85% 7.46% 14.12% 5.29% 19.40% 100.00% -0.21% 0.38% -1.19% 0.01% -2.45% 0.02% 1.16% 2.27% 2.29% -1.54% -1.54% 0.75% -0.66% -0.59% 0.26% 0.63% -0.36% -0.38% 439,899,983.77 12,443,831,890.83 39,584,097.01 9,815,034.88 114,054,182.13 9,857,268.27 4,516,978,598.33 526,940,000.00 18，300,961,055.72

42、5,414,740,000.00 5,414,740,000.00 23,715,701,055.72 1,352,000,000.00 745,862,763.53 176,650,261.34 2,027,022,209.88 4,301,535,234.75 1,682,663,192.91 5,984,198,427.66 29,699,899,483.38 443,405,256.71 14,713,517,741.69 50,105,679.98 12,566,085.24 -721,259,894.78 16,455,725.17 5,697,615,653.48 1,406,9

43、40,000.00 22,239,346,247.49 5,806,600,000.00 5,806,600,000.00 28,045,946,247.49 1,352,000,000.00 666,986,195.58 297,178,685.68 2,595,841,115.94 4,912,005,997.20 1,840,498,276.69 6,752,504,273.89 34,798,450,521.38 1.48% 41.90% 1.33% 0.03% 0.38% 0.03% 15.21% 1.77% 61.62% 18.23% 18.23% 79.85% 4.55% 2.5

44、1% 0.59% 6.83% 14.48% 5.67% 20.15% 100.00% 1.27% 42.28% 0.14% 0.04% -2.07% 0.05% 16.37% 4.04% 63.91% 16.69% 16.69% 80.60% 3.89% 1.92% 0.85% 7.46% 14.12% 5.29% 19.40% 100.00% -0.21% 0.38% -1.19% 0.01% -2.45% 0.02% 1.16% 2.27% 2.29% -1.54% -1.54% 0.75% -0.66% -0.59% 0.26% 0.63% -0.36% -0.38% -0.75% 0.

45、00% 應(yīng)付賬款預(yù)收賬款應(yīng)付職工薪酬應(yīng)付股利應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)付利息其他應(yīng)付款一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債其他流動負(fù)債流動負(fù)債合計非流動負(fù)債：長期借款應(yīng)付債券長期應(yīng)付款專項應(yīng)付款遞延所得稅負(fù)債其他非流動負(fù)債非流動負(fù)債合計負(fù)債合計所有者權(quán)益：實收資本資本公積減：庫存股盈余公積未分配利潤歸屬于母公司所有者權(quán)益合計少數(shù)股東權(quán)益所有者權(quán)益合計負(fù)債和所有者權(quán)益總合. 2013/2014 利潤表2013 年6,218,083,386.36 3,430,763,801.01 517,856,082.96 49,173,657.65 140,682,972.87 143,102,193.92 -2,727,995.67 274,395.19 1,939,507,068.81 21,118,701.04 17,763,528.21 179,867.14 1,942,862,241.64 510,571,482.97 1,432,290,758.67 966,205,599.82 466,085,198.85 2014 年3,565,366,603.92 1,591,425,017.99 570,199,519.37 69,526,387.98 203,279,961.06 92,222,392.46 -