有機(jī)顏料銷售公司治理與內(nèi)部控制評(píng)估

1、泓域/有機(jī)顏料銷售公司治理與內(nèi)部控制評(píng)估有機(jī)顏料銷售公司治理與內(nèi)部控制評(píng)估xx投資管理公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc114574128 一、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc114574128 h 4 HYPERLINK l _Toc114574129 二、 行業(yè)壁壘 PAGEREF _Toc114574129 h 7 HYPERLINK l _Toc114574130 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc114574130 h 10 HYPERLINK l _Toc114574131 四、 公司簡(jiǎn)介 PAGEREF _Toc114574

2、131 h 10 HYPERLINK l _Toc114574132 公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc114574132 h 11 HYPERLINK l _Toc114574133 公司合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc114574133 h 12 HYPERLINK l _Toc114574134 五、 公司治理原則的內(nèi)容 PAGEREF _Toc114574134 h 12 HYPERLINK l _Toc114574135 六、 公司治理原則的概念 PAGEREF _Toc114574135 h 18 HYPERLINK l _Toc114574136 七

3、、 內(nèi)部控制的起源 PAGEREF _Toc114574136 h 19 HYPERLINK l _Toc114574137 八、 內(nèi)部控制的演進(jìn) PAGEREF _Toc114574137 h 21 HYPERLINK l _Toc114574138 九、 德日公司治理模式的主要內(nèi)容 PAGEREF _Toc114574138 h 35 HYPERLINK l _Toc114574139 十、 德日公司治理模式的評(píng)價(jià) PAGEREF _Toc114574139 h 39 HYPERLINK l _Toc114574140 十一、 家族治理模式的主要內(nèi)容 PAGEREF _Toc1145741

4、40 h 40 HYPERLINK l _Toc114574141 十二、 家族治理模式的評(píng)價(jià) PAGEREF _Toc114574141 h 44 HYPERLINK l _Toc114574142 十三、 公司治理模式趨同論 PAGEREF _Toc114574142 h 46 HYPERLINK l _Toc114574143 十四、 公司治理與公司管理的關(guān)系 PAGEREF _Toc114574143 h 52 HYPERLINK l _Toc114574144 十五、 激勵(lì)機(jī)制 PAGEREF _Toc114574144 h 53 HYPERLINK l _Toc114574145

5、十六、 決策機(jī)制 PAGEREF _Toc114574145 h 59 HYPERLINK l _Toc114574146 十七、 證券市場(chǎng)與控制權(quán)配置 PAGEREF _Toc114574146 h 63 HYPERLINK l _Toc114574147 十八、 債權(quán)人治理機(jī)制 PAGEREF _Toc114574147 h 72 HYPERLINK l _Toc114574148 十九、 SWOT分析 PAGEREF _Toc114574148 h 76 HYPERLINK l _Toc114574149 二十、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析 PAGEREF _Toc114574149 h 83 HYP

6、ERLINK l _Toc114574150 二十一、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 PAGEREF _Toc114574150 h 85 HYPERLINK l _Toc114574151 二十二、 法人治理結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc114574151 h 87產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析抓住“一帶一路”和長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)戰(zhàn)略契機(jī)，更大范圍、更高層次參與全球競(jìng)爭(zhēng)和區(qū)域合作，大力提升國(guó)際市場(chǎng)份額和競(jìng)爭(zhēng)力，爭(zhēng)創(chuàng)開放合作新優(yōu)勢(shì)。（一）努力爭(zhēng)當(dāng)“一帶一路”建設(shè)排頭兵深入實(shí)施更加主動(dòng)的“走出去”戰(zhàn)略。落實(shí)“一帶一路”建設(shè)戰(zhàn)略規(guī)劃和我省實(shí)施方案，打造國(guó)際商貿(mào)物流樞紐、國(guó)際產(chǎn)能合作示范區(qū)和跨境電子商務(wù)引領(lǐng)區(qū)。發(fā)展浙江人經(jīng)濟(jì)，建設(shè)“海外

7、浙江”。擴(kuò)大國(guó)際優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能和裝備制造合作，以“一帶一路”沿線國(guó)家為重點(diǎn)，布局建設(shè)境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)和境外產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，推動(dòng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能在境外集群發(fā)展。積極培育本土跨國(guó)企業(yè)，支持企業(yè)尤其是上市公司開展跨國(guó)并購重組。鼓勵(lì)大企業(yè)到境外建立生產(chǎn)基地、研發(fā)機(jī)構(gòu)、設(shè)計(jì)中心、展銷中心，實(shí)現(xiàn)資源全球配置和產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值鏈全球布局。大力發(fā)展對(duì)外承包工程，努力承攬附加值較高、影響力較大的交通、能源、通信等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，帶動(dòng)成套設(shè)備、技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)、服務(wù)和品牌走出去。引導(dǎo)企業(yè)用好國(guó)家金融政策工具，發(fā)揮財(cái)政資金和政府產(chǎn)業(yè)基金引導(dǎo)作用，推動(dòng)設(shè)立我省參與“一帶一路”建設(shè)投資基金，為重大項(xiàng)目建設(shè)和企業(yè)“走出去”提供金融支撐。建立健全參與“一帶

8、一路”建設(shè)工作機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制。進(jìn)一步提高利用外資質(zhì)量和水平。優(yōu)化利用外資結(jié)構(gòu)，促進(jìn)外資規(guī)模穩(wěn)中有升，鼓勵(lì)外資投向高端制造業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，引導(dǎo)外資在浙中、浙西南地區(qū)發(fā)展符合環(huán)保要求的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)。創(chuàng)新利用外資方式，鼓勵(lì)外資參與省內(nèi)企業(yè)改組改造，探索民營(yíng)企業(yè)以海外上市、引入戰(zhàn)略投資者等方式與外商合資合作，支持省內(nèi)企業(yè)與海外跨國(guó)公司開展深度合作。發(fā)揮浙江僑省優(yōu)勢(shì)，重視引進(jìn)華僑資金，加強(qiáng)國(guó)際友城工作。創(chuàng)新對(duì)外開放體制機(jī)制。完善法治化、國(guó)際化、便利化營(yíng)商環(huán)境。健全貿(mào)易便利化體制機(jī)制，全面實(shí)施單一窗口和通關(guān)一體化，健全服務(wù)貿(mào)易促進(jìn)體系。進(jìn)一步放開投資領(lǐng)域，實(shí)行外商投資準(zhǔn)入前國(guó)民待遇加負(fù)

9、面清單管理制度，完善投資者權(quán)益有效保障機(jī)制。改革境外投資管理方式，對(duì)境外投資開辦企業(yè)實(shí)行以備案制為主的管理方式。（二）積極參與長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)和區(qū)域合作發(fā)展積極參與長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)。統(tǒng)籌鐵路、公路、水運(yùn)、航空、管道建設(shè)，推動(dòng)多式聯(lián)運(yùn)發(fā)展，率先建成對(duì)接長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶的現(xiàn)代立體綜合交通運(yùn)輸體系。加強(qiáng)省際產(chǎn)業(yè)合作，建設(shè)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶國(guó)家級(jí)轉(zhuǎn)型升級(jí)示范開發(fā)區(qū)，引進(jìn)消化吸收國(guó)際高端技術(shù)產(chǎn)品，努力向長(zhǎng)江中上游地區(qū)輸出技術(shù)、資本、人才、信息和管理經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)有序轉(zhuǎn)移和生產(chǎn)要素合理流動(dòng)。深入推進(jìn)長(zhǎng)三角區(qū)域協(xié)同協(xié)調(diào)發(fā)展。主動(dòng)接軌上海，重點(diǎn)推動(dòng)交通、環(huán)保、公共服務(wù)、科技創(chuàng)新等領(lǐng)域共建共治共享，合力打造長(zhǎng)三角世界級(jí)城市群。加

10、強(qiáng)與上海的溝通協(xié)商和對(duì)接合作，加快推進(jìn)小洋山北側(cè)陸域和大洋山區(qū)域開發(fā)建設(shè)。積極對(duì)接上海制造業(yè)和服務(wù)業(yè)發(fā)展，支持臨滬地區(qū)共建產(chǎn)城融合平臺(tái)。推動(dòng)浙閩贛皖四省九市協(xié)同發(fā)展，加強(qiáng)與海西區(qū)對(duì)接融合，合力打造國(guó)家東部生態(tài)文明旅游區(qū)。深化國(guó)內(nèi)合作和對(duì)口支援（幫扶）。積極參與西部大開發(fā)、東北等老工業(yè)基地振興、中部崛起和京津冀協(xié)同發(fā)展等區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施。加強(qiáng)與能源資源富集省份的合作交流，重點(diǎn)抓好與新疆和寧夏等省區(qū)的能源合作、與黑龍江等糧食主產(chǎn)區(qū)的糧食產(chǎn)銷合作。進(jìn)一步做好對(duì)口支援新疆阿克蘇（生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)農(nóng)一師）、西藏那曲、青海海西、四川藏區(qū)（阿壩州、涼山州木里縣）、重慶涪陵和對(duì)口幫扶貴州黔東南、黔西南等工作。進(jìn)一

11、步拓展與港澳臺(tái)地區(qū)合作空間。（三）全力打造重大開放平臺(tái)全方位提升寧波舟山口岸開放水平。爭(zhēng)取設(shè)立舟山自由貿(mào)易港區(qū)，充分發(fā)揮省海港集團(tuán)大平臺(tái)作用，統(tǒng)籌建設(shè)大宗商品儲(chǔ)備加工交易基地，加快建設(shè)舟山江海聯(lián)運(yùn)服務(wù)中心，支持寧波規(guī)劃建設(shè)梅山新區(qū)，打造面向環(huán)太平洋經(jīng)濟(jì)圈的海上開放門戶。深化義烏市國(guó)際貿(mào)易綜合改革。加快建成國(guó)際郵件互換局和交換站，促進(jìn)航空口岸、鐵路口岸全面開放，推進(jìn)義新歐班列線路擴(kuò)展延伸，開展內(nèi)貿(mào)流通體制改革，探索與新疆合作共建國(guó)際陸港，打造國(guó)際商貿(mào)中心和國(guó)際化陸港城市。謀劃建設(shè)義甬舟開放大通道，推動(dòng)開放型經(jīng)濟(jì)從沿海向內(nèi)陸拓展布局。加快建設(shè)杭州、寧波跨境電子商務(wù)綜合試驗(yàn)區(qū)。推進(jìn)空港開放步伐，完善

12、綜合服務(wù)功能，大力發(fā)展企業(yè)對(duì)企業(yè)跨境電商，打造“網(wǎng)上絲綢之路”戰(zhàn)略樞紐，加快體制、政策、模式的復(fù)制推廣，推進(jìn)跨境電商海外物流體系建設(shè)，促進(jìn)全省傳統(tǒng)外貿(mào)和制造業(yè)企業(yè)通過“互聯(lián)網(wǎng)+外貿(mào)”實(shí)現(xiàn)優(yōu)進(jìn)優(yōu)出。打造溫臺(tái)沿海開放合作平臺(tái)。加快建設(shè)海峽兩岸（溫州）民營(yíng)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展示范區(qū)，在溫臺(tái)沿海地區(qū)建設(shè)若干民外合作產(chǎn)業(yè)發(fā)展大平臺(tái)，爭(zhēng)當(dāng)民企民資參與“一帶一路”建設(shè)的開路先鋒。推進(jìn)各類開放載體建設(shè)。加快各綜合保稅區(qū)全面封關(guān)運(yùn)作和功能提升，推動(dòng)現(xiàn)有海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域整合優(yōu)化升級(jí)，支持有條件的地區(qū)申報(bào)和創(chuàng)建綜合保稅區(qū)。改進(jìn)口岸工作，推進(jìn)大通關(guān)建設(shè)。統(tǒng)籌推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)、經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)、高新區(qū)等各級(jí)各類開發(fā)區(qū)空間整合和體制融合

13、，規(guī)劃建設(shè)一批高水平中外合作產(chǎn)業(yè)園。行業(yè)壁壘1、生產(chǎn)技術(shù)和工藝壁壘技術(shù)實(shí)力是染料中間體生產(chǎn)企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持優(yōu)勢(shì)地位的關(guān)鍵。高性能和環(huán)保型產(chǎn)品是有機(jī)顏料行業(yè)未來發(fā)展的趨勢(shì)，市場(chǎng)前景十分廣闊。盡管該領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手較少，但進(jìn)入該領(lǐng)域需要企業(yè)具備相當(dāng)高的技術(shù)實(shí)力和研發(fā)能力，大大提高了進(jìn)入該領(lǐng)域的門檻。染料中間體生產(chǎn)工藝涉及復(fù)雜的化學(xué)反應(yīng)及物理變化，尤其是高性能染料中間體的合成工藝復(fù)雜，涉及的合成步驟長(zhǎng)，對(duì)技術(shù)水平要求高。國(guó)內(nèi)外產(chǎn)品和市場(chǎng)準(zhǔn)入法規(guī)對(duì)產(chǎn)品安全的重視越來越突出，一系列規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)限制或禁止使用具有危害性的化學(xué)物質(zhì)，對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)工藝、方法和生產(chǎn)設(shè)備都提出更高的要求，提高了行業(yè)進(jìn)入壁壘。2、資金

14、和規(guī)模壁壘為了保持長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力并滿足國(guó)家節(jié)能減排政策日益趨嚴(yán)的要求，染料中間體行業(yè)內(nèi)企業(yè)需要持續(xù)加大設(shè)備、研發(fā)、市場(chǎng)開拓和環(huán)保投入，采用先進(jìn)工藝和技術(shù)設(shè)備，加強(qiáng)新產(chǎn)品的研發(fā)與新技術(shù)的應(yīng)用，不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，這對(duì)企業(yè)的資金實(shí)力和綜合實(shí)力都有較高的要求，行業(yè)外企業(yè)進(jìn)入有一定的風(fēng)險(xiǎn)和難度。高端染料中間體市場(chǎng)領(lǐng)域面臨研發(fā)投入大、產(chǎn)品認(rèn)證和市場(chǎng)培育周期長(zhǎng)等困難，行業(yè)內(nèi)規(guī)模性企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯，而規(guī)模較小、技術(shù)力量薄弱的染料中間體企業(yè)則很難涉足此領(lǐng)域。隨著行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，規(guī)模大、品種全、技術(shù)強(qiáng)、集約化程度高的綜合性企業(yè)將具有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，而品種單一、規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的行業(yè)進(jìn)入者抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，面臨被淘汰的

15、困境。3、環(huán)保壁壘隨著環(huán)境保護(hù)意識(shí)逐漸增強(qiáng)，國(guó)家在化工產(chǎn)品環(huán)保方面加強(qiáng)了宏觀調(diào)控力度，對(duì)染料中間體在生產(chǎn)技術(shù)與工藝方面提出了更高的要求，節(jié)能減排已成為我國(guó)染料中間體乃至精細(xì)化工行業(yè)未來發(fā)展的主導(dǎo)方向。行業(yè)內(nèi)企業(yè)必須具有較強(qiáng)的環(huán)保意識(shí)，并根據(jù)國(guó)家有關(guān)政策對(duì)環(huán)保設(shè)施進(jìn)行相應(yīng)的投資，按照要求處理三廢。環(huán)保設(shè)施的初始投資較大，其后生產(chǎn)過程中的較高的運(yùn)行成本也提高了行業(yè)進(jìn)入壁壘。規(guī)?；娜玖现虚g體生產(chǎn)企業(yè)由于具備較強(qiáng)的資金實(shí)力和研發(fā)能力，可以按照要求對(duì)三廢進(jìn)行環(huán)?；幚?，小規(guī)模的生產(chǎn)企業(yè)由于實(shí)力薄弱，無法在三廢的環(huán)保處理上投入科研經(jīng)費(fèi)以及興建規(guī)?；娜龔U處理設(shè)施，企業(yè)的發(fā)展必然受到國(guó)家環(huán)保政策的限制，最

16、終退出行業(yè)。4、銷售網(wǎng)絡(luò)和客戶資源完善的銷售網(wǎng)絡(luò)和穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)的客戶群體是色酚生產(chǎn)企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中勝出的關(guān)鍵因素之一。首先，色酚品種眾多，下游行業(yè)主要為染料、有機(jī)顏料制造企業(yè)、印染企業(yè)等，下游客戶數(shù)量眾多且部分下游客戶的需求量很小，國(guó)內(nèi)外銷售網(wǎng)絡(luò)體系的建立和完善以及優(yōu)質(zhì)客戶資源的積累需要較長(zhǎng)時(shí)間才能完成。其次，色酚產(chǎn)品的性能、質(zhì)量的匹配和穩(wěn)定，需要經(jīng)過一定批次的生產(chǎn)、供貨才能得以驗(yàn)證，隨意更換中間體供應(yīng)商，將使下游的染料、有機(jī)顏料等生產(chǎn)企業(yè)面臨較高的產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)和不確定的供貨周期。為保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性，下游生產(chǎn)企業(yè)一般不會(huì)輕易更換中間體供應(yīng)商，并與中間體供應(yīng)商建立長(zhǎng)期、穩(wěn)定的合作關(guān)系。必要性分析1、

17、提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力項(xiàng)目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充流動(dòng)資金將提高公司應(yīng)對(duì)短期流動(dòng)性壓力的能力，降低公司財(cái)務(wù)費(fèi)用水平，提升公司盈利能力，促進(jìn)公司的進(jìn)一步發(fā)展。同時(shí)資金補(bǔ)充流動(dòng)資金將為公司未來成為國(guó)際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅(jiān)實(shí)支持，提高公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。公司簡(jiǎn)介（一）基本信息1、公司名稱：xx投資管理公司2、法定代表人：劉xx3、注冊(cè)資本：610萬元4、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場(chǎng)監(jiān)督管理局6、成立日期：2013-7-247、營(yíng)業(yè)期限：2013-7-24至無固定期限8、注冊(cè)地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司簡(jiǎn)介面對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、

18、結(jié)構(gòu)調(diào)整的新常態(tài)，公司在企業(yè)法人治理機(jī)構(gòu)、企業(yè)文化、質(zhì)量管理體系等方面著力探索，提升企業(yè)綜合實(shí)力，配合產(chǎn)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革。同時(shí)，公司注重履行社會(huì)責(zé)任所帶來的發(fā)展機(jī)遇，積極踐行“責(zé)任、人本、和諧、感恩”的核心價(jià)值觀。多年來，公司一直堅(jiān)持堅(jiān)持以誠信經(jīng)營(yíng)來贏得信任。公司滿懷信心，發(fā)揚(yáng)“正直、誠信、務(wù)實(shí)、創(chuàng)新”的企業(yè)精神和“追求卓越，回報(bào)社會(huì)” 的企業(yè)宗旨，以優(yōu)良的產(chǎn)品服務(wù)、可靠的質(zhì)量、一流的服務(wù)為客戶提供更多更好的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品及服務(wù)。（三）公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額14230.5111384.4110672.88負(fù)債總額8353

19、.136682.506264.85股東權(quán)益合計(jì)5877.384701.904408.03公司合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年度2019年度2018年度營(yíng)業(yè)收入54961.6243969.3041221.22營(yíng)業(yè)利潤(rùn)8506.386805.106379.78利潤(rùn)總額7720.636176.505790.47凈利潤(rùn)5790.474516.574169.14歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)5790.474516.574169.14公司治理原則的內(nèi)容針對(duì)公司治理，經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織早在1999年就出臺(tái)了公司治理準(zhǔn)則，旨在幫助其成員及非成員評(píng)估和改善其經(jīng)濟(jì)法律法規(guī)和制度體系，以提高公司治理水平。中國(guó)各級(jí)監(jiān)管部

20、門也相應(yīng)出臺(tái)了相關(guān)指引和要求，包括中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)和國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)于2002年1月聯(lián)合發(fā)布的上市公司治理準(zhǔn)則，以推動(dòng)上市公司建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度，規(guī)范公司運(yùn)作，完善公司治理。為了滿足機(jī)構(gòu)投資者對(duì)公司治理質(zhì)量的關(guān)注，各國(guó)與各組織紛紛推出了公司治理原則。直以來，OECD公司治理原則（以下簡(jiǎn)稱原則）都被認(rèn)為是全球范圍內(nèi)政策制定者、投資人、公司和其他利益相關(guān)者的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。2002年，OECD公司治理指導(dǎo)小組對(duì)原則進(jìn)行了重新審議，目前的原則是體現(xiàn)各成員及非成員公司治理挑戰(zhàn)及經(jīng)驗(yàn)的范本。原則是一個(gè)靈活的工具，提供了適用于各個(gè)國(guó)家和地區(qū)特殊情況的非約束性標(biāo)準(zhǔn)、良好實(shí)踐和實(shí)施指南。（一）確保有效公

21、司治理框架的基礎(chǔ)為了確保一個(gè)有效的公司治理框架，需要建立一套適當(dāng)且行之有效的法律、監(jiān)管和制度基礎(chǔ)，以便所有的市場(chǎng)參與者都能夠在此基礎(chǔ)上建立其私有的契約關(guān)系。這種公司治理框架，通常是以一國(guó)特殊的自身環(huán)境、歷史狀況以及傳統(tǒng)習(xí)慣為基礎(chǔ)建立的一套由法律、監(jiān)管、自律安排、自愿承諾和商業(yè)實(shí)踐等要素所構(gòu)成的體系。其具體要求如下。（1）建立公司治理框架應(yīng)該考慮到它對(duì)整體經(jīng)濟(jì)績(jī)效的影響、市場(chǎng)的信譽(yù)度的提高、由它而產(chǎn)生的對(duì)市場(chǎng)參與者的激勵(lì)機(jī)制以及對(duì)市場(chǎng)透明度和效率的促進(jìn)。（2）在一個(gè)法域內(nèi)，影響公司治理實(shí)踐的那些法律的和監(jiān)管的要求應(yīng)符合法治原則，并且是透明和可執(zhí)行的。（3）一個(gè)法域內(nèi)各管理部門間責(zé)任的劃分應(yīng)該明確

22、銜接，并保證公共利益得到妥善保護(hù)。（4）監(jiān)督、監(jiān)管和執(zhí)行部門應(yīng)當(dāng)擁有相關(guān)的權(quán)力、操守和資源，以專業(yè)、客觀的方式行使職責(zé)，對(duì)它們的決定應(yīng)給予及時(shí)、透明和全面的解釋。（二）股東權(quán)利與關(guān)鍵所有權(quán)功能公司治理框架應(yīng)該保護(hù)和促進(jìn)股東權(quán)利的行使。在此方面除了確保股東基本權(quán)利的行使外，還應(yīng)當(dāng)獲得有效參加股東大會(huì)與涉及公司重大變化的決定，并得到相關(guān)方面的通知。此外，公司應(yīng)當(dāng)披露特定股東獲得與其股票所有權(quán)不成比例的控制權(quán)的資本結(jié)構(gòu)和安排，允許公司控制權(quán)市場(chǎng)以有效和透明的方式運(yùn)行，為所有股東行使所有權(quán)創(chuàng)造有利條件。（三）平等對(duì)待股東資本市場(chǎng)的一個(gè)重要因素是，投資者確信其所提供的資本會(huì)受到保護(hù)以及不受公司管理者、董

23、事或控制性股東濫用或不當(dāng)挪用。公司治理框架應(yīng)當(dāng)確保所有股東（包括少數(shù)股東和外國(guó)股東）受到平等對(duì)待。當(dāng)其權(quán)利受到侵害時(shí)，所有股東應(yīng)能夠獲得有效賠償。原則中規(guī)定，合理的公司治理結(jié)構(gòu)原則應(yīng)當(dāng)在此方面實(shí)現(xiàn)：（1）同類同級(jí)的所有股東都應(yīng)享有同等待遇；（2）應(yīng)禁止內(nèi)部人交易和濫用權(quán)力的自我交易；（3）應(yīng)要求董事和主要執(zhí)行人員向董事會(huì)披露，他們是否在任何直接影響公司的交易或事務(wù)中有直接、間接或代表第三方的實(shí)質(zhì)性利益。（四）利益相關(guān)者在公司治理中的作用公司治理的一個(gè)關(guān)鍵方面是關(guān)于確保外部資本以權(quán)益和債務(wù)兩種形式流入公司，因此公司治理框架應(yīng)承認(rèn)利益相關(guān)者的各項(xiàng)經(jīng)法律或共同協(xié)議而確立的權(quán)利，并鼓勵(lì)公司與利益相關(guān)者

24、之間在創(chuàng)造財(cái)富和工作崗位以及促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)的持續(xù)穩(wěn)健性等方面展開積極合作。（五）信息披露與透明度公司治理框架應(yīng)確保及時(shí)準(zhǔn)確地披露公司所有重要事務(wù)的信息，包括財(cái)務(wù)狀況、績(jī)效、所有權(quán)和公司的治理。一個(gè)健全的信息披露制度能夠推動(dòng)真正透明的產(chǎn)生，這是以市場(chǎng)為基礎(chǔ)公司監(jiān)控的關(guān)鍵特征，也是股東得以在充分信息的基礎(chǔ)上行使股東權(quán)利的核心。一個(gè)健全的信息披露制度有助于資本市場(chǎng)吸引資本和保持信心。信息披露也有助于加強(qiáng)公眾對(duì)企業(yè)的組織和活動(dòng)、公司政策和績(jī)效以及公司與所在社會(huì)關(guān)系的理解。（1）應(yīng)當(dāng)披露的重大信息。應(yīng)當(dāng)披露的重大信息至少包括：公司的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果；公司目標(biāo)；主要的股份所有權(quán)和投票權(quán)；董事和主要執(zhí)行人員

25、，以及他們的報(bào)酬；重要可預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)因素；與雇員和其他利益相關(guān)者有關(guān)的重要問題；治理結(jié)構(gòu)和政策。公司應(yīng)報(bào)告在實(shí)際工作中其怎樣運(yùn)用相關(guān)的公司治理結(jié)構(gòu)原則。管理結(jié)構(gòu)和公司政策的披露，特別是股東、經(jīng)理層和董事會(huì)成員之間權(quán)力的劃分，對(duì)評(píng)估公司的治理結(jié)構(gòu)是很重要的。（2）應(yīng)根據(jù)高質(zhì)量的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、金融和非金融披露及審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)信息進(jìn)行準(zhǔn)備、審計(jì)和披露。（3）在準(zhǔn)備和提交財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，為提供外部和客觀的保證，年審應(yīng)由獨(dú)立審計(jì)員進(jìn)行。（4）信息傳播渠道應(yīng)當(dāng)使用戶公正、及時(shí)、費(fèi)用合理地獲得有關(guān)信息。（六）董事會(huì)的責(zé)任董事會(huì)是在股東大會(huì)上由全體股東選出的董事所組成、代表股東的利益和意志、執(zhí)行公司業(yè)務(wù)的常設(shè)權(quán)力機(jī)構(gòu)，董

26、事會(huì)對(duì)股東會(huì)或股東大會(huì)負(fù)責(zé)，向股東會(huì)或股東大會(huì)報(bào)告工作。董事會(huì)是公司治理結(jié)構(gòu)中的一個(gè)重要因素，甚至可以說是中心組成部分。董事會(huì)的運(yùn)作方式和效率直接決定了公司治理的質(zhì)量。論及董事會(huì)的責(zé)任，必然涉及董事會(huì)向誰負(fù)責(zé)的問題。傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，董事會(huì)應(yīng)向股東負(fù)責(zé)。董事會(huì)是由股東選舉和任命的、接受全體股東的委托、承擔(dān)受托責(zé)任的權(quán)力機(jī)構(gòu)，董事會(huì)當(dāng)然要向委托人負(fù)責(zé)。從另一方面來看，股東是公司的唯一所有者，作為公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)也應(yīng)向其所有者負(fù)責(zé)。從法律角度考察，以“董事會(huì)應(yīng)向公司負(fù)責(zé)”的表述更為恰當(dāng)。其一，董事會(huì)絕不僅僅是一個(gè)受托機(jī)構(gòu)，董事會(huì)是公司的決策機(jī)構(gòu)和權(quán)力機(jī)構(gòu)，董事會(huì)承擔(dān)著設(shè)定公司目標(biāo)，制定公司戰(zhàn)略、計(jì)劃和政

27、策等責(zé)任。如果董事會(huì)僅向股東負(fù)責(zé)，當(dāng)出現(xiàn)股東利益與公司利益不一致時(shí)，董事會(huì)的決策可能會(huì)使公司喪失良好的發(fā)展機(jī)會(huì)或失敗。美國(guó)在20世紀(jì)80年代出現(xiàn)的惡性并購就是一個(gè)恰當(dāng)?shù)恼f明。其二，企業(yè)是一系列契約的聯(lián)結(jié)，“在法律意義上，股東并不是公司的所有者，公司與全體股份有所不同”。1909年，英國(guó)上訴法院在關(guān)于留聲機(jī)和打字機(jī)有限責(zé)任公司訴斯坦利的判決中明確規(guī)定，公司既不是股東的代理人，也不是他們的托管人。大法官巴克利勛爵否決了認(rèn)為在實(shí)踐中股東可以被視為其公司的觀點(diǎn)。同時(shí)，他認(rèn)為：“董事不是服從某個(gè)作為個(gè)人的股東發(fā)出的指令的仆人，而是按照規(guī)定被授予公司控制權(quán)的人；一旦被授予權(quán)力，只有達(dá)到或超過足以修改公司章

28、程的決定多數(shù)股東的否決，他們才會(huì)失去控制權(quán)。即使所有股東都作為個(gè)人行動(dòng)時(shí)發(fā)出同一指令，董事們也沒有義務(wù)服從這個(gè)指令?！惫局卫砜蚣軕?yīng)確保董事會(huì)對(duì)公司的戰(zhàn)略指導(dǎo)和對(duì)管理層的有效監(jiān)督，確保董事會(huì)對(duì)公司和股東的受托責(zé)任。公司董事會(huì)成員應(yīng)在全面了解情況的基礎(chǔ)上，誠實(shí)、盡職、謹(jǐn)慎地開展工作，最大限度地維護(hù)公司和股東的利益。盡管世界上并不存在單一的良好的公司治理模式，但是許多經(jīng)濟(jì)組織和研究機(jī)構(gòu)（如OECD等）認(rèn)為，良好的公司治理是構(gòu)建在一些共同要素基礎(chǔ)之上的。因此，構(gòu)建在這些共同要素之上并且包容已有的各種不同模式的公司治理原則，是有相當(dāng)?shù)膶?shí)用價(jià)值的。它既是改善公司治理的標(biāo)準(zhǔn)和方針政策，也是公司管理層次的實(shí)

29、務(wù)原則，對(duì)政府的政策制定和市場(chǎng)參與者的實(shí)務(wù)操作都有重要的參考作用。公司治理原則的概念廣義的公司治理原則包括有關(guān)公司治理的準(zhǔn)則、報(bào)告、建議、指導(dǎo)方針和最佳做法等，它通過一系列規(guī)則建立一套具體的公司治理運(yùn)作機(jī)制，維護(hù)投資者和其他利害相關(guān)者的利益，促進(jìn)公司健康發(fā)展實(shí)現(xiàn)公司的有效治理。公司治理原則可以幫助政府對(duì)本國(guó)公司治理方面的法律、制度和管理機(jī)制框架進(jìn)行評(píng)估、改進(jìn)，也可以為上市公司（甚至是非上市公司）建立良好的公司治理提供指導(dǎo)、借鑒，還對(duì)股票交易所、投資者和其他在建立良好的公司治理中起作用的機(jī)構(gòu)提供了參考和建議。公司治理原則不具有強(qiáng)制約束力，其目的不在于制定詳細(xì)的國(guó)家立法，而是為人們提供某種參考。比

30、如政策制定者在審查并制定反映本國(guó)特定的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、法律和文化環(huán)境特色的有關(guān)公司治理的法律和監(jiān)管框架時(shí)，可以公司治理原則為參考；再如市場(chǎng)參與者，可以參考公司治理原則制定自身的公司治理制度。公司治理原則是不斷發(fā)展的，因此應(yīng)根據(jù)環(huán)境的重大變化不斷重新對(duì)其進(jìn)行審查。為了在這個(gè)不斷變化的世界中保持競(jìng)爭(zhēng)地位，公司必須不斷創(chuàng)新并使自己的公司治理狀況適應(yīng)變化了的環(huán)境，這樣才能使公司不斷滿足新的需求，抓住新的機(jī)遇。同樣，政府有義務(wù)制定一個(gè)有效的規(guī)范框架，保持足夠的靈活性，使市場(chǎng)能夠有效地發(fā)揮作用并能對(duì)股東和利益相關(guān)者的期望做出反應(yīng)。政府和市場(chǎng)參與者可以根據(jù)成本與收益的比例，自己決定是否采納這些原則。內(nèi)部控制的起

31、源在人類社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長(zhǎng)河中，早已融入了內(nèi)部控制的基本思想。根據(jù)史料記載，遠(yuǎn)在公元前3600年前的美索不達(dá)米亞文化時(shí)代，就存在著極簡(jiǎn)單的內(nèi)部控制實(shí)踐。例如，古埃及在法老統(tǒng)治時(shí)期，就設(shè)有監(jiān)督官負(fù)責(zé)對(duì)全國(guó)各級(jí)機(jī)構(gòu)和官吏是否忠實(shí)履行受托事項(xiàng)、財(cái)政收支記錄是否準(zhǔn)確無誤等加以監(jiān)督。但是，由于社會(huì)生產(chǎn)力處于手工勞動(dòng)階段，技術(shù)水平低下，交通不便，人與人之間社會(huì)聯(lián)系的成本高、有效性低，經(jīng)濟(jì)組織和社會(huì)活動(dòng)一般以家庭為基本單位進(jìn)行，規(guī)模小、結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單。因此，當(dāng)時(shí)的管理是建立在個(gè)人觀察、判斷和直觀基礎(chǔ)上的傳統(tǒng)經(jīng)驗(yàn)管理，沒有形成系統(tǒng)的管理理論，也不可能提出“內(nèi)部控制”的概念，這一時(shí)期的內(nèi)部控制實(shí)踐僅僅是人們無意識(shí)的行為

32、。15世紀(jì)末，借貸復(fù)式記賬法在意大利出現(xiàn)。自此開始對(duì)管理錢、財(cái)、物的不同崗位進(jìn)行分離設(shè)立，并利用其鉤稽關(guān)系進(jìn)行交互核對(duì)。這種方法直到19世紀(jì)末期，都還一直被認(rèn)為是保證所有錢物和賬目正確無誤的理想牽制方法。20世紀(jì)初期，西方資本主義經(jīng)濟(jì)得到了較大發(fā)展，股份有限公司的規(guī)模不斷擴(kuò)大，生產(chǎn)資料的所有者和經(jīng)營(yíng)者相互分離。一些企業(yè)在非常激烈的競(jìng)爭(zhēng)中，逐步摸索出了一些組織、調(diào)節(jié)、制約和檢查企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的辦法，即按照人們的主觀設(shè)想，建立內(nèi)部牽制制度，以防范和揭露錯(cuò)誤。這種設(shè)想認(rèn)為，兩個(gè)或兩個(gè)以上的人或部門，無意識(shí)地犯同樣錯(cuò)誤的可能性很??；兩個(gè)或兩個(gè)以上的人或部門，有意識(shí)地合伙舞弊的可能性也大大低于單獨(dú)一個(gè)人或

33、一個(gè)部門舞弊的可能性。這個(gè)時(shí)期的內(nèi)部控制主要以差錯(cuò)防弊、保證資產(chǎn)安全為目的，以錢、財(cái)、物三分管為主要控制理念。按照這種設(shè)想建立起來的會(huì)計(jì)工作制度，就是內(nèi)部牽制制度。從內(nèi)容上看，內(nèi)部牽制主要包括四項(xiàng)職能：實(shí)物牽制，如把保險(xiǎn)柜的鑰匙交給兩個(gè)或者兩個(gè)以上的人保管，這樣如果不同時(shí)使用兩把以上的鑰匙，保險(xiǎn)柜就無法打開；物理牽制，如倉庫的門不按正確的程序操作就打不開，甚至還會(huì)自動(dòng)報(bào)警；分權(quán)控制，如把每項(xiàng)業(yè)務(wù)都分別由不同的人或者部門去處理，以預(yù)防舞弊或者錯(cuò)誤的發(fā)生；簿記控制，如定期將明細(xì)賬和總賬進(jìn)行核對(duì)。作為一種管理制度，內(nèi)部牽制幾乎不涉及信息的真實(shí)性和工作效率的提高問題，因此，其范圍和管理作用都比較有限。

34、到20世紀(jì)40年代末期，生產(chǎn)的社會(huì)化程度空前提高，所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，股份有限公司迅速發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇。為了在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中生存發(fā)展，企業(yè)迫切需要在管理上采用更為完善、有效的控制方法。為了適應(yīng)股份日益分散的實(shí)際和保護(hù)社會(huì)公眾投資者的利益，西方國(guó)家紛紛以法律的形式要求企業(yè)披露會(huì)計(jì)信息，這樣對(duì)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性就提出了更高的要求。因此，傳統(tǒng)的內(nèi)部牽制制度已經(jīng)無法滿足上述企業(yè)管理和會(huì)計(jì)信息披露的需要，現(xiàn)代意義上的內(nèi)部控制的產(chǎn)生已經(jīng)成為一種必然。內(nèi)部控制的演進(jìn)內(nèi)部控制起源于內(nèi)部牽制，其發(fā)展演進(jìn)過程經(jīng)歷了內(nèi)部控制制度、制度分野、內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制整體框架和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架5個(gè)階段。（一）內(nèi)部控制

35、制度1、內(nèi)部會(huì)計(jì)控制概念的提出19291933年的世界性經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，美國(guó)于1934年頒布了證券交易法，在證券交易法中首先提出了“內(nèi)部會(huì)計(jì)控制”的概念。1936年，美國(guó)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)在其發(fā)布的注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的審查公告中首次提出審計(jì)師在制定審計(jì)程序時(shí)，應(yīng)審查企業(yè)的內(nèi)部牽制和控制并且從財(cái)務(wù)審計(jì)的角度把內(nèi)部控制定義為“保護(hù)公司現(xiàn)金和其他資產(chǎn)，檢查賬簿記錄事務(wù)的準(zhǔn)確性，而在公司內(nèi)部采用的手段和方法”。這是第一次對(duì)內(nèi)部控制進(jìn)行定義，這里明確規(guī)定了內(nèi)部控制只是作為“會(huì)計(jì)資料準(zhǔn)確性”的保障措施。這反映了作為會(huì)計(jì)職業(yè)界對(duì)內(nèi)部控制工作應(yīng)解決問題的關(guān)注層面，與人們對(duì)“內(nèi)部控制”的理解及當(dāng)時(shí)內(nèi)部控制的實(shí)務(wù)是有一定的

36、差距的。因此，這一定義未能為人們所廣泛接受，也未引起會(huì)計(jì)職業(yè)界對(duì)內(nèi)部控制應(yīng)有的重視。2、夯實(shí)在評(píng)價(jià)內(nèi)部控制基礎(chǔ)上的抽樣審計(jì)1939年1月，美國(guó)證券交易委員會(huì)對(duì)羅賓斯公司審計(jì)案做出了結(jié)論，指出當(dāng)時(shí)的審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)（即注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表審查）是不適當(dāng)?shù)?，審?jì)方法的使用連表面的目的也達(dá)不到。這個(gè)結(jié)論促使美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)建立了審計(jì)程序委員會(huì)，并于1939年5月提出了名為審計(jì)程序的擴(kuò)展的文件，對(duì)當(dāng)時(shí)的審計(jì)程序做了修訂，其中把強(qiáng)化內(nèi)部控制制度審計(jì)作為主要內(nèi)容。1941年，美國(guó)社會(huì)各界已普遍意識(shí)到企業(yè)內(nèi)部控制的重要性，認(rèn)為企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍和規(guī)模的變化使得管理必須依靠大量的反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的分析資料和報(bào)告；健全的內(nèi)部控

37、制有助于防止工作人員出現(xiàn)差錯(cuò)，減少發(fā)生不合規(guī)現(xiàn)象的可能性；審計(jì)部門在審計(jì)費(fèi)用的嚴(yán)格限制下，如果不依靠客戶的內(nèi)部控制系統(tǒng)，那么對(duì)大部分企業(yè)進(jìn)行審計(jì)是不可能的。在理論上明確了內(nèi)部控制的主要目標(biāo)是“防錯(cuò)糾弊”，沒有內(nèi)部控制的企業(yè)就不具備基本的審計(jì)條件，第一次把內(nèi)部控制作為現(xiàn)代審計(jì)的一個(gè)必要前提。但是，有關(guān)內(nèi)部控制至此尚未形成一個(gè)權(quán)威的定義。3、歷史上第一個(gè)被廣泛接受的內(nèi)部控制權(quán)威定義1949年，美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)所屬的審計(jì)程序委員會(huì)，在其公布的內(nèi)部控制：一個(gè)協(xié)調(diào)的系統(tǒng)要素及其對(duì)管理層和獨(dú)立公共會(huì)計(jì)師的重要性的研究報(bào)告中，對(duì)內(nèi)部控制做了專門的定義。這個(gè)定義成為人類社會(huì)有史以來第一個(gè)被廣泛接受的權(quán)威定義

38、，內(nèi)部控制包括組織的計(jì)劃和企業(yè)為了保護(hù)資產(chǎn)、檢查會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和可靠性、提高經(jīng)營(yíng)效率以及促使遵循既定的管理方針等所采用的所有方法和措施。該報(bào)告是從企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的角度來定義內(nèi)部控制的，內(nèi)容不局限于與會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)部門直接有關(guān)的控制，還包括預(yù)算控制、成本控制、定期報(bào)告、統(tǒng)計(jì)分析、培訓(xùn)計(jì)劃和內(nèi)部審計(jì)以及技術(shù)與其他領(lǐng)域的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，從理論上給出了內(nèi)部控制的寬泛內(nèi)涵。該定義得到了公司經(jīng)理們的普遍贊同，也就是說，審計(jì)界給出的內(nèi)部控制定義從當(dāng)時(shí)管理者的角度來說也是適用的。然而，1949年美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)把內(nèi)部控制定義為保證目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的方法和措施，這是一個(gè)理想化的概念，這個(gè)定義把內(nèi)部控制看成萬能的工具，即只要實(shí)施

39、了內(nèi)部控制，目標(biāo)就一定能實(shí)現(xiàn)。另外，在財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)對(duì)內(nèi)部控制檢查到什么程度，該定義在這些方面提供的指導(dǎo)卻很少，使得很多從業(yè)者對(duì)這個(gè)近乎無限的內(nèi)部控制定義感到無所適從。（二）制度分野1、內(nèi)部控制分為會(huì)計(jì)控制和管理控制審計(jì)界提出內(nèi)部控制概念的目的是為了滿足財(cái)務(wù)審計(jì)的需要，與管理人員對(duì)內(nèi)部控制的理解不一致，因此，審計(jì)人員認(rèn)為1949年的定義內(nèi)容過于寬泛，超出了他們?cè)u(píng)價(jià)被審計(jì)單位所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任。迫于這種壓力，也為了滿足審計(jì)人員在審計(jì)中對(duì)內(nèi)部控制進(jìn)行檢查的業(yè)務(wù)需要，美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)所屬的審計(jì)程序委員會(huì)于1953年頒發(fā)了審計(jì)程序說明第19號(hào)，對(duì)內(nèi)部控制定義做了正式修正，把內(nèi)部控制分為會(huì)計(jì)

40、控制和管理控制，會(huì)計(jì)控制由組織計(jì)劃和所有保護(hù)資產(chǎn)、保護(hù)會(huì)計(jì)記錄可靠性或與此相關(guān)的方法和程序構(gòu)成。會(huì)計(jì)控制包括授權(quán)與批準(zhǔn)制度，記賬、編制財(cái)務(wù)報(bào)表、保管財(cái)務(wù)資產(chǎn)等職務(wù)分離，財(cái)產(chǎn)的實(shí)物控制以及內(nèi)部審計(jì)等控制。管理控制由組織計(jì)劃和所有為提高經(jīng)營(yíng)效率、保證管理部門所制定的各項(xiàng)政策得到貫徹或與此直接有關(guān)的方法和程序構(gòu)成。管理控制的方法和程序通常只與財(cái)務(wù)記錄發(fā)生間接的關(guān)系，包括統(tǒng)計(jì)分析、時(shí)效研究、經(jīng)營(yíng)報(bào)告、雇員培訓(xùn)計(jì)劃和質(zhì)量控制等。把內(nèi)部控制分為會(huì)計(jì)控制和管理控制，目的是為了明確注冊(cè)會(huì)計(jì)師審查企業(yè)內(nèi)部控制的范圍。2、注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)主要關(guān)注會(huì)計(jì)有關(guān)控制1963年，審計(jì)程序委員會(huì)在審計(jì)程序說明第33號(hào)中進(jìn)一步指出

41、，“注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)主要檢查會(huì)計(jì)控制。”會(huì)計(jì)控制一般對(duì)財(cái)務(wù)記錄產(chǎn)生直接的、重要的影響，審計(jì)人員必須對(duì)它做出評(píng)價(jià)。管理控制通常只對(duì)財(cái)務(wù)記錄產(chǎn)生間接影響，因此審計(jì)人員可以不對(duì)其做評(píng)價(jià)，只是在足以影響財(cái)務(wù)記錄可靠性時(shí)才予以審計(jì)。這次修正后的內(nèi)部控制定義，大大縮小了注冊(cè)會(huì)計(jì)師的責(zé)任范圍，但對(duì)于“會(huì)計(jì)控制”的保護(hù)資產(chǎn)和保證財(cái)務(wù)記錄可靠性仍然缺乏統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)。為了消除這種認(rèn)識(shí)分歧帶來的對(duì)審計(jì)責(zé)任問題的模糊認(rèn)識(shí)，1972年，美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)控制又提出并通過了一個(gè)較為嚴(yán)格的定義：會(huì)計(jì)控制是組織計(jì)劃和所有與下面直接相關(guān)的方法和程序：保護(hù)資產(chǎn)，即在業(yè)務(wù)處理和固定資產(chǎn)處置過程中，保護(hù)資產(chǎn)免遭過失錯(cuò)誤、故意致錯(cuò)或舞

42、弊造成的損失；保證對(duì)外界報(bào)告的財(cái)務(wù)資料的可靠性。3、對(duì)會(huì)計(jì)控制和管理控制的重新定義1973年的審計(jì)程序公告第1號(hào)對(duì)會(huì)計(jì)控制和管理控制再一次做了重新定義：“管理控制包括但不限于組織的計(jì)劃以及與導(dǎo)致管理層批準(zhǔn)交易的決策過程相關(guān)的程序和記錄。交易的批準(zhǔn)是一種直接和實(shí)現(xiàn)組織目標(biāo)的責(zé)任相聯(lián)系的管理職能，是對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行會(huì)計(jì)控制的起點(diǎn)。會(huì)計(jì)控制由組織的計(jì)劃以及與保障資產(chǎn)和財(cái)務(wù)記錄的可靠性相關(guān)，為以下各點(diǎn)提供合理保證而制定的程序和記錄組成：經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的執(zhí)行符合管理部門的一般授權(quán)或特殊授權(quán)的要求；經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的記錄必須有利于按照公認(rèn)會(huì)計(jì)原則或其他標(biāo)準(zhǔn)編制財(cái)務(wù)報(bào)表落實(shí)資產(chǎn)責(zé)任：只有在得到管理部門批準(zhǔn)的情況下，才能接觸

43、資產(chǎn)；按照適當(dāng)?shù)拈g隔期限，將財(cái)產(chǎn)的賬面記錄與實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行對(duì)比，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)差異，應(yīng)采取相應(yīng)的補(bǔ)救措施?！敝档米⒁獾氖牵瑑?nèi)部控制以交易為主要對(duì)象，使內(nèi)部控制具有可操作性。與1949年的定義相比，這些定義過于消極，僅僅從財(cái)務(wù)審計(jì)的實(shí)際出發(fā)，范圍過于狹隘，把過多的精力和目標(biāo)放在了查錯(cuò)防弊上，人為地限制了內(nèi)部控制理論與實(shí)踐的發(fā)展，最終的結(jié)果是審計(jì)師與管理者對(duì)內(nèi)部控制的認(rèn)識(shí)和理解出現(xiàn)了分歧和差異，分化出了審計(jì)視角的內(nèi)部控制和管理視角的內(nèi)部控制，這一階段即為制度分野階段。（三）內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)隨著內(nèi)部控制活動(dòng)在實(shí)踐中的運(yùn)用，人們發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制并非神丹妙藥。20世紀(jì)70年代初，美國(guó)政府在對(duì)水門事件的調(diào)查中，發(fā)現(xiàn)某些公

44、司為了做成貿(mào)易和保持貿(mào)易關(guān)系，競(jìng)賄賂某些外國(guó)政府官員和政黨。而為了掩蓋這些不合法支出，他們往往偽造會(huì)計(jì)記錄，或另設(shè)賬外記錄。有鑒于此，1977年后，美國(guó)政府就將“每個(gè)公司必須設(shè)計(jì)和建立有效的內(nèi)部控制制度”以立法形式在反國(guó)外行賄法中予以頒布。這是第一次強(qiáng)制性地將建立內(nèi)部控制制度納入法律管轄的范圍。同時(shí)，審計(jì)人員在短時(shí)間內(nèi)，要對(duì)被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況做出正確評(píng)價(jià)，也需要依賴被審計(jì)單位相關(guān)的內(nèi)部控制制度。否則，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)將難以控制。因此，審計(jì)與內(nèi)部控制聯(lián)系日趨緊密。1985年，反虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)（通常稱為Treadway委員會(huì)）成立，1987年，Treadway委員會(huì)提交了研究報(bào)告，在報(bào)告中

45、指出防止虛假財(cái)務(wù)報(bào)告需從報(bào)告產(chǎn)生的環(huán)境著手，即從最高管理當(dāng)局開始；所有上市公司需保持良好內(nèi)部控制，以發(fā)現(xiàn)和防范虛假財(cái)務(wù)報(bào)告行為。該委員會(huì)還建議，其贊助機(jī)構(gòu)成立COSO委員會(huì)，專門研究?jī)?nèi)部控制問題。（四）內(nèi)部控制整體框架20世紀(jì)90年代，隨著美國(guó)財(cái)務(wù)破產(chǎn)事件發(fā)生概率的增加和財(cái)務(wù)舞弊調(diào)查的不斷深入，內(nèi)部控制研究取得了新的進(jìn)展。1992年，COSO委員會(huì)提出內(nèi)部控制一整體框架，并于1994年進(jìn)行了修訂。這就是著名的“COSO報(bào)告（簡(jiǎn)稱COSO92）”，它被稱為是最廣泛認(rèn)可的關(guān)于內(nèi)部控制整體框架的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。在COSO委員會(huì)出具這個(gè)報(bào)告之前，不同的人對(duì)內(nèi)部控制有不同的見解，由于內(nèi)部控制內(nèi)涵的廣泛性和多樣

46、性使得難以對(duì)內(nèi)部控制有一個(gè)公認(rèn)的了解，這就造成了經(jīng)商人員、立法者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和其他有關(guān)方的困惑，同時(shí)導(dǎo)致企業(yè)由于溝通有誤和期望不同產(chǎn)生問題。所以COSO內(nèi)部控制框架是建立在考慮管理層和其他方面的需求和期望的基礎(chǔ)上，把對(duì)內(nèi)部控制不同的概念整合到一個(gè)框架當(dāng)中，從而達(dá)成對(duì)內(nèi)部控制的共識(shí)，確定內(nèi)部控制的構(gòu)成要素，試圖提供一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，無論公司規(guī)模大小、公眾的還是私人的、營(yíng)利的還是非營(yíng)利的業(yè)務(wù)和企業(yè)，都可以參考此標(biāo)準(zhǔn)評(píng)估他們的控制系統(tǒng)及如何改進(jìn)，從而幫助公司和企業(yè)管理層更好地控制組織的活動(dòng)。1、內(nèi)部控制定義與目標(biāo)COSO認(rèn)為“內(nèi)部控制是由董事會(huì)、管理當(dāng)局和其他職員實(shí)施的一個(gè)過程，旨在為經(jīng)營(yíng)的效率和效果、財(cái)務(wù)報(bào)

47、告的可靠性、相關(guān)法令的遵循提供合理保證”。內(nèi)部控制服務(wù)于很多重要目標(biāo)，人們要求越來越好的內(nèi)部控制系統(tǒng)和內(nèi)部控制的相關(guān)報(bào)告。內(nèi)部控制也越來越被視為解決各種潛在問題的有效方法。COSO報(bào)告指出，內(nèi)部控制是為實(shí)現(xiàn)以下三類目標(biāo)提供合理保證的：經(jīng)營(yíng)的效率和效果、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、相關(guān)法令的遵循性。第一類目標(biāo)針對(duì)企業(yè)的基本業(yè)務(wù)目標(biāo)，包括業(yè)績(jī)和盈利目標(biāo)及資產(chǎn)的安全性；第二類目標(biāo)關(guān)注于企業(yè)公開發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)告，包括中期和簡(jiǎn)要財(cái)務(wù)報(bào)表；第三類目標(biāo)涉及企業(yè)所適用的法律及法規(guī)的遵循。相互有別、又有交叉的分類滿足了不同的需要，表明了不同執(zhí)行人員的直接責(zé)任，此分類也便于區(qū)分從每一類內(nèi)部控制中得到我們所期望的東西。達(dá)到這些

48、目標(biāo)在很大程度上依賴于外部各方標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)定，取決于企業(yè)如何控制其內(nèi)部行為，但是經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的取得，并不完全在公司的控制范圍之內(nèi)，內(nèi)部控制不能避免錯(cuò)誤地判斷或決定或者可能導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)目標(biāo)無法實(shí)現(xiàn)的外部事件。對(duì)于這些目標(biāo)，內(nèi)部控制系統(tǒng)只有在管理層和董事會(huì)在監(jiān)督職責(zé)的范圍內(nèi)及時(shí)地指導(dǎo)公司向目標(biāo)邁進(jìn)的時(shí)候，才能提供合理的保證。內(nèi)部控制是對(duì)企業(yè)的整個(gè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督與控制的過程，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是永不停止的，企業(yè)的內(nèi)部控制過程也因此不會(huì)停止。企業(yè)內(nèi)部控制不是一項(xiàng)制度或一個(gè)機(jī)械的規(guī)定，而是一個(gè)發(fā)現(xiàn)問題、解決問題、發(fā)現(xiàn)新問題、解決新問題的循環(huán)往復(fù)的過程。2、內(nèi)部控制因素內(nèi)部控制包括5個(gè)互相關(guān)聯(lián)的構(gòu)成要素，它們來自管

49、理層經(jīng)營(yíng)企業(yè)的方式，并貫穿于管理過程之中。這些構(gòu)成要素包括控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通和監(jiān)控。（1）控制環(huán)境。所有業(yè)務(wù)的核心都是人員及他們開展經(jīng)營(yíng)所處，的環(huán)境，包括員工的誠實(shí)和職業(yè)道德、員工的勝任能力、董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)的參與、組織機(jī)構(gòu)、權(quán)力和責(zé)任的規(guī)定等。它是由管理層倡導(dǎo)的一種正直、倫理道德風(fēng)氣、管理宗旨、經(jīng)營(yíng)方式和人力資源政策，使職員自覺管理其活動(dòng)和履行他們的責(zé)任。管理部門應(yīng)通過文字描述和范例以及采取相應(yīng)的監(jiān)控措施來影響全體職員，以提高他們的倫理道德水準(zhǔn)?？刂骗h(huán)境是所有事情賴以生存的基礎(chǔ)。（2）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。企業(yè)為實(shí)現(xiàn)其目的而確認(rèn)分析相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，已構(gòu)成進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。通常風(fēng)險(xiǎn)來自經(jīng)營(yíng)

50、環(huán)境的變化、新員工聘用、采用新的信息系統(tǒng)、新技術(shù)的應(yīng)用、企業(yè)改組、新會(huì)計(jì)方法的采用等。管理當(dāng)局應(yīng)對(duì)目標(biāo)完成期間與企業(yè)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、預(yù)見，并采取相應(yīng)避險(xiǎn)的管理控制措施。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)測(cè)定風(fēng)險(xiǎn)對(duì)貨幣項(xiàng)目及對(duì)會(huì)計(jì)主題形象或信譽(yù)方面的重要性、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率、如何減輕風(fēng)險(xiǎn)至可以承受的水平。不過，內(nèi)部控制只能防范風(fēng)險(xiǎn)，不能轉(zhuǎn)嫁、承擔(dān)、化解或分散風(fēng)險(xiǎn)。所以必須設(shè)定目標(biāo)，整合銷售、生產(chǎn)、營(yíng)銷、財(cái)務(wù)和其他活動(dòng)，以便使組織協(xié)調(diào)一致地運(yùn)行。（3）控制活動(dòng)?？刂苹顒?dòng)是為實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)提供合理保證而制定的各項(xiàng)政策、程序和規(guī)定，對(duì)所確認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)采取必要措施，以保證單位目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的程序。它包括業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、信息處理控制、實(shí)物控

51、制、職務(wù)分離等。（4）信息與溝通。圍繞在這些活動(dòng)周圍的信息與溝通系統(tǒng)，能及時(shí)反饋各程序執(zhí)行過程中遇到的問題，使員工能夠獲得和交換那些執(zhí)行、管理和控制其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需要的信息，從而保證控制活動(dòng)的正常運(yùn)行。（5）監(jiān)控。監(jiān)控是為保證內(nèi)部控制的適當(dāng)性和有效性而進(jìn)行的日常和定期監(jiān)督、檢查。根據(jù)內(nèi)部控制具體實(shí)施的機(jī)制，內(nèi)部控制通常又可以分為兩個(gè)層面：第一個(gè)層面是企業(yè)的管理制度，又稱為“管理控制系統(tǒng)”，它是建立在公司治理基礎(chǔ)上，通過檢查和改進(jìn)有關(guān)管理政策和程序，有效控制企業(yè)運(yùn)行，不斷提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率和效益，實(shí)現(xiàn)投資人投入資本的保值增值；第二個(gè)層面是企業(yè)的會(huì)計(jì)制度，又稱為“會(huì)計(jì)控制系統(tǒng)”，通過適當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)權(quán)限設(shè)

52、置和授權(quán)、準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)記錄、及時(shí)的實(shí)物盤點(diǎn)，以及公允的報(bào)告等程序和方法，保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況信息的可靠性，保障投資人財(cái)產(chǎn)安全。這一層內(nèi)部控制制度可以認(rèn)為是最具體的控制。因而會(huì)計(jì)信息的存在與有效傳遞，影響到控制制度有效性地發(fā)揮。（五）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架1、產(chǎn)生背景自COSO92發(fā)布以來，內(nèi)部控制框架已經(jīng)被世界上許多企業(yè)采用，但理論界和實(shí)務(wù)界也紛紛對(duì)該框架提出改進(jìn)建議，認(rèn)為其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)調(diào)不夠，使得內(nèi)部控制無法與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合。因此，2001年，COSO開展了一個(gè)項(xiàng)目，委托普華永道開發(fā)一個(gè)對(duì)于管理當(dāng)局評(píng)價(jià)和改進(jìn)他們所在組織的風(fēng)險(xiǎn)管理的簡(jiǎn)便易行的框架。正是在開發(fā)這個(gè)框架的期間，2001年12月，美國(guó)能

53、源巨頭安然公司突然申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，此后上市公司和證券公司丑聞不斷，特別是2002年6月的世界通信公司會(huì)計(jì)丑聞事件，徹底打擊了投資者對(duì)資本市場(chǎng)的信心。安然、環(huán)球電訊、世界通信、施樂等一批企業(yè)紛紛承認(rèn)存在財(cái)務(wù)舞弊在國(guó)際資本市場(chǎng)上引起軒然大波，這些失敗案例在很多方面值得深思。例如，管理層僭越控制、利益沖突、缺乏職責(zé)分離、透明度不足或欠缺、風(fēng)險(xiǎn)管理未加統(tǒng)一協(xié)調(diào)、董事會(huì)監(jiān)督無效，以及會(huì)導(dǎo)致職能失調(diào)、瀆職行為的薪酬結(jié)構(gòu)失衡等，都會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生影響。2、基本概念2003年，COSO發(fā)布了名為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架（草稿）的報(bào)告，來征求意見。2004年9月，COSO委員會(huì)在借鑒以往有關(guān)內(nèi)部控制研究報(bào)告的基本精神的基礎(chǔ)上

54、，結(jié)合薩班斯一奧克斯利法案在財(cái)務(wù)報(bào)告方面的具體要求，正式公布企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整體框架，簡(jiǎn)稱ERM框架或COSO04。ERM框架在COSO92的基礎(chǔ)上進(jìn)行了適當(dāng)?shù)难a(bǔ)充和拓展，主要包括概要、ERM的意義、框架概覽、要素、局限性、相關(guān)責(zé)任等章節(jié)。該報(bào)告指出，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程，由一個(gè)企業(yè)的董事管理當(dāng)局和其他人員實(shí)施，應(yīng)用于戰(zhàn)略制定并貫穿于企業(yè)當(dāng)中，旨在識(shí)別可能影響企業(yè)的潛在事項(xiàng)，并將風(fēng)險(xiǎn)控制在企業(yè)可接受范圍之內(nèi)，為企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證。這個(gè)定義反映了幾個(gè)基本要素，它表明企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是：（1）一個(gè)過程，它持續(xù)地流動(dòng)于主體之內(nèi)；（2）由組織中各個(gè)層級(jí)的人員實(shí)施；（3）應(yīng)用于戰(zhàn)略制訂；（4）貫穿于企

55、業(yè)，在各個(gè)層級(jí)和單元應(yīng)用，還包括采取主體層級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)組合觀；（5）旨在識(shí)別一旦發(fā)生將會(huì)影響主體的潛在事項(xiàng)，并把風(fēng)險(xiǎn)控制在風(fēng)險(xiǎn)容量以內(nèi)；（6）能夠向一個(gè)主體的管理當(dāng)局和董事會(huì)提供合理保證（7）力求實(shí)現(xiàn)一個(gè)或多個(gè)不同類型但相互交叉的目標(biāo)。這個(gè)定義比較寬泛。它抓住了對(duì)于公司和其他組織如何管理風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要的概念，為不同組織形式、行業(yè)和部門的應(yīng)用提供了基礎(chǔ)。第一，突出“企業(yè)”的重要性。內(nèi)部控制是企業(yè)自己的事，是企業(yè)內(nèi)部積極的需求，而非外部強(qiáng)加的壓力，它直接關(guān)注特定主體既定目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，并為界定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性提供了依據(jù)，這是對(duì)COSO92內(nèi)部控制思想的重大突破；第二，突出“風(fēng)險(xiǎn)”的重要性。強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理理

56、念、風(fēng)險(xiǎn)文化、風(fēng)險(xiǎn)偏好（風(fēng)險(xiǎn)承受度），用于制定戰(zhàn)略之中，并貫穿于整個(gè)企業(yè)；第三，突出“管理”的重要性。實(shí)現(xiàn)從控制到管理的轉(zhuǎn)變，引入戰(zhàn)略觀念，同時(shí)提升了董事會(huì)在戰(zhàn)略決策中的地位和作用。3、基本框架企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理包含四大目標(biāo)、八個(gè)相互關(guān)聯(lián)的構(gòu)成要素以及貫穿于企業(yè)的各個(gè)層級(jí)和單元應(yīng)用。在主體既定的使命或愿景范圍內(nèi)，管理當(dāng)局制訂戰(zhàn)略目標(biāo)、選擇戰(zhàn)略，并在企業(yè)內(nèi)自上而下設(shè)定相應(yīng)的目標(biāo)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架力求實(shí)現(xiàn)主體的戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)、報(bào)告和合規(guī)四種類型的目標(biāo)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的構(gòu)成要素來源于管理當(dāng)局經(jīng)營(yíng)企業(yè)的方式，并與管理過程結(jié)合在一起，包括內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)控。

57、這8個(gè)要素并不是簡(jiǎn)單的并列關(guān)系，它們之間存在著一定的邏輯關(guān)系，內(nèi)部控制是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的前提；從目標(biāo)設(shè)定到事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、控制活動(dòng)，是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理的過程；信息與溝通、監(jiān)控是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。根據(jù)COSO的這份研究報(bào)告，內(nèi)部控制的目標(biāo)、要素與組織層級(jí)之間形成了一個(gè)相互作用、緊密相連的有機(jī)統(tǒng)一體系。同時(shí)，對(duì)內(nèi)部控制的要素的進(jìn)一步細(xì)分和充實(shí)，使內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理日益融合，拓展了內(nèi)部控制。德日公司治理模式的主要內(nèi)容（一）相對(duì)集中的法人股東股權(quán)結(jié)構(gòu)與英美模式下企業(yè)主要依靠向眾多個(gè)人投資者發(fā)行股份籌集公司資本的傳統(tǒng)不同，在德國(guó)、日本等大陸法系國(guó)家，公司資本在很大程度上是通過銀行和保險(xiǎn)公司等金

58、融機(jī)構(gòu)籌集的，形成了以相對(duì)集中的法人股東持股為主的所有制結(jié)構(gòu)。相互持股的現(xiàn)象往往發(fā)生在一個(gè)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的各個(gè)企業(yè)之間，這種持股模式能夠加強(qiáng)關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的聯(lián)系，并且有利于防止企業(yè)被吞并。且由于德日公司有交易關(guān)系的公司之間交叉持股極為普遍，股東持股也較為穩(wěn)定。與英美模式的博取股息紅利和資本利得等投資收益不同，德日公司中法人股東持有股份的主要目的是為了和該企業(yè)長(zhǎng)期維持多方面的交易關(guān)系，以企業(yè)長(zhǎng)期成長(zhǎng)為核心。（二）股權(quán)控制弱化，經(jīng)營(yíng)管理者擁有極大的經(jīng)營(yíng)決策權(quán)在股權(quán)結(jié)構(gòu)的分布上，由于個(gè)人股東的持股比率很低，因此個(gè)人股東對(duì)公司的影響很小。企業(yè)的大股東一般都是企業(yè)法人，正是由于企業(yè)法人之間相互持股從而形成了

59、相互控制的局面，所以在企業(yè)正常運(yùn)行的情況下，大股東是很少直接干預(yù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的。由于法人股東之間的互不干涉，經(jīng)營(yíng)者因此也獲得了相當(dāng)大的控制權(quán)。日本商法中關(guān)于制衡公司股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)并以此來保障股權(quán)控制的制度并沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用。“在日本，股東大會(huì)僅是個(gè)簡(jiǎn)單的儀式，并沒有發(fā)揮作為公司最高權(quán)力機(jī)關(guān)的作用。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，75%的股東大會(huì)開會(huì)時(shí)間不會(huì)超過三十分鐘。股東從不對(duì)大會(huì)的討論內(nèi)容進(jìn)行提問，經(jīng)營(yíng)者也只是對(duì)公司的相關(guān)經(jīng)營(yíng)問題進(jìn)行簡(jiǎn)單的陳述，并未涉及實(shí)質(zhì)內(nèi)容。而在行使投票權(quán)的過程中，有近半數(shù)的股東的選票是空白的，這就說明他們?cè)谕镀敝?，就以默示的方式同意了股東大會(huì)所討論的問題了”。按照公司治理

60、的要求，董事會(huì)是廣大股東所選擇的作為代表股東對(duì)企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策的機(jī)關(guān)，它理應(yīng)對(duì)企業(yè)的高級(jí)管理人員進(jìn)行監(jiān)督，從而維護(hù)股東的權(quán)益。但現(xiàn)實(shí)情況是，在日本公司之中，公司中的董事會(huì)成員幾乎都是由“內(nèi)聘董事”組成，尷尬的是，這些董事又都是總經(jīng)理的部下，他們?cè)跇I(yè)務(wù)上服從于總經(jīng)理，并且在人事方面亦受到總經(jīng)理的控制。在受“長(zhǎng)幼有序”的文化觀念深刻影響下的日本，總經(jīng)理作為董事的上級(jí)但要受到作為下級(jí)的董事的監(jiān)督，這簡(jiǎn)直是天方夜譚。而獨(dú)立監(jiān)察機(jī)構(gòu)雖然是與董事會(huì)平級(jí)的機(jī)構(gòu)，但它的組織成員絕大多數(shù)在公司地位比總經(jīng)理低得多，他們同樣也是公司總經(jīng)理的部下，因此監(jiān)事會(huì)的功能是不可能真正發(fā)揮作用的。由此可見，股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事