某某河縣市民服務中心建設PPP項目實施方案

1、 PAGE * roman iv以德為鄰 PAGE * roman iv以德為鄰聯(lián)合共贏目錄 HYPERLINK l _TOC_250040 一、項目基本情況1 HYPERLINK l _TOC_250039 （）項概況1 HYPERLINK l _TOC_250038 （）經(jīng)技術(shù)標16 HYPERLINK l _TOC_250037 （）項公司權(quán)結(jié)構(gòu)23 HYPERLINK l _TOC_250036 （）項協(xié)調(diào)制24 HYPERLINK l _TOC_250035 二、項目運作方式26 HYPERLINK l _TOC_250034 三、交易結(jié)構(gòu)28 HYPERLINK l _TOC_25

2、0033 （）項投融結(jié)構(gòu)28 HYPERLINK l _TOC_250032 （）項公司權(quán)治結(jié)構(gòu)30 HYPERLINK l _TOC_250031 （）項融資案31（）資形成轉(zhuǎn)移34 HYPERLINK l _TOC_250030 五）目回機制34 HYPERLINK l _TOC_250029 六）關(guān)配安排36 HYPERLINK l _TOC_250028 四、項目財務分析36 HYPERLINK l _TOC_250027 （）基數(shù)據(jù)36 HYPERLINK l _TOC_250026 （）財分析39 HYPERLINK l _TOC_250025 五、風險分配基本框架41 HYPER

3、LINK l _TOC_250024 （）風分配程43 HYPERLINK l _TOC_250023 （）風因素別與析43 HYPERLINK l _TOC_250022 （）風分配則44 HYPERLINK l _TOC_250021 （）風分配應對施45 HYPERLINK l _TOC_250020 六、項目合同體系47 HYPERLINK l _TOC_250019 （）權(quán)義務48 HYPERLINK l _TOC_250018 （）交條件60 HYPERLINK l _TOC_250017 （）履保障62（）調(diào)銜接63 HYPERLINK l _TOC_250016 七、監(jiān)管架構(gòu)6

4、6 HYPERLINK l _TOC_250015 （）總調(diào)結(jié)構(gòu)66 HYPERLINK l _TOC_250014 （）授機制66 HYPERLINK l _TOC_250013 （）監(jiān)方式66 HYPERLINK l _TOC_250012 八、采購方式67 HYPERLINK l _TOC_250011 （）采方式擇67 HYPERLINK l _TOC_250010 （）實程序68（）社資本資格件69 HYPERLINK l _TOC_250009 （）磋保證/保函69 HYPERLINK l _TOC_250008 （）采標的71 HYPERLINK l _TOC_250007 （）

5、審原和標準72（）確社資本與目公成立72（）參評的會資不夠家的理73 HYPERLINK l _TOC_250006 九、績效考核73 HYPERLINK l _TOC_250005 （）績考核意義74 HYPERLINK l _TOC_250004 （）績考核施主體74 HYPERLINK l _TOC_250003 （）績考核應用則75 HYPERLINK l _TOC_250002 （）考的實和反應用75 HYPERLINK l _TOC_250001 （）績考核案78 HYPERLINK l _TOC_250000 附件：項目財務測算表（見電版）84iii PAGE 9以德為鄰 PAG

6、E 9以德為鄰聯(lián)合共贏一、項目基本情況（一）項目概況1.項目名稱PPP（）2.項目類型新建項目項目實施機構(gòu)及項目政府方出資代表4.項目建設地點本項目位于某某縣城南新區(qū)核心區(qū)，彩虹路以北，府東路以西， 花園街以南，田園路以東。5.項目提出背景及建設的必要性（1）項目提出的背景隨著某某縣委、縣政府把南部片區(qū)規(guī)劃為“南城區(qū)” ，大力推5（2）項目建設的必要性符合國家相關(guān)政策的要求（該項目不屬于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄（2011 年本）（2013 年修正）中鼓勵類、限制類以及淘汰類項目，因此屬于允許類項目， 符合國家的產(chǎn)業(yè)政策。滿足政務大廳標準化需求的需要（成立7廳服務標準。此次國家標準委發(fā)布的 7 項國

7、家標準中，有政務服務中心服務16207符合當前山東省文化工作的需要201780%是符合省委省政府要求加強檔案管理工作的需要201610山東省國家檔案行政執(zhí)法檢查整改落實工作暨縣級檔案館建設提升某某縣政務服務水平的需要 號明確指出：要逐步健全政務服務體系，按照便民利100034的僅有 18 個部門，269 項行政許可事項進駐中心的只有 185 項，公5001資源共享，節(jié)約行政成本的需要按照某某院關(guān)于加快推進“互聯(lián)網(wǎng)+政務服務”工作的指導意見國發(fā)20165520156 號）文件，進一步深化行政審批制度改革的意見（魯政發(fā)20156便民、利民、高效的需要某某縣政務服務中心位于老城區(qū)，政務服務中心周邊交

8、通擁擠， 尤其是是政務服務中心門前無專門停車場，院內(nèi)現(xiàn)有的停車位緊張， 導致出現(xiàn)辦事容易停車難的現(xiàn)象，給人民群眾帶來了極大不便，也不能更好地發(fā)揮政務中心的職能。項目的建設是提升某某縣政府形象的需要項目建設是提升市民文化休閑品位的需要6.項目進展情況（1）工程進度情況PPP770425理（項目可研、環(huán)評、水保方案、項目咨詢費等）約 305 萬元，共計1500 萬元，政府前期已投入費用作價入股（如有超出部分，則由項目公司承擔并支付給政府），股權(quán)比例為 20%。PPPPPPPPPPPP某某縣財政局根據(jù)本項目實際情況，選取了 7 名專家，組成專家小組。專家小組包括工程技術(shù)、金融、項目管理、財政和法律等

9、領(lǐng)域PPP （6 個基本指標：全生命周期整合程度（15%）、風險識別與分配（15%）、績效導向與鼓勵創(chuàng)新（15%）、潛在競爭程度（15%）、（10%）（10%）；（5%）81.3760 分， PPP PPP （PPP 值與公共部門比較值（PSC 值）PSC 47943 P 450 .%C 值PPPPP PPP (2)財政承受能力評估通過對本項目財政支出進行測算，本項目股權(quán)支出、運營補貼支出、風險分配支出以及配套支出具體如下：政府支出測算表單位：萬元合作期股權(quán)支出運營補貼支出自留風險成本分擔配套支出合計11500018901689合作期股權(quán)支出運營補貼支出自留風險成本分擔配套支出合計200111

10、01113043902220461240439020404594504390186045766043901680455870439014904539804390131045219043901130450310043909504485110439077044671204390590444913043904004430140439022044121504390404394某某縣本級 PPP 項目財政支出水平分析表單位：萬元序號計算期一般公共預算支出（1）本項目財政支出責任某某縣其他PPP 項目PPP目累計財政（2）財政支出占比12017 年3403491689195736461.07%22018

11、年38799811112640127513.29%32019 年442318461213135177474.01%42020 年504242459413503180963.59%52021 年574836457614136187123.26%62022 年655313455814503190612.91%72023 年747057453915027195662.62%82024 年851645452115284198052.33%92025 年970876450315532200352.06%102026 年1106798448515514199991.81% PAGE PAGE 19序號計算

12、期一般公共預算支出（1）本項目財政支出責任某某縣其他PPP 項目PPP（2）財政支出占比112027 年1261750446714817192841.53%122028 年1438395444911115155631.08%132029 年1639770443011100155300.95%142030 年186933844126598110100.59%152031 年213104643946598109920.52%某某縣除本項目外的其他 PPP 項目財政支出情況（單位：萬元）序號年度某某縣PPP 項目財政支出合計（1+2）PPPPPP某某縣其他PPP 項目財政支出占比某某經(jīng)濟開發(fā)區(qū)環(huán)保節(jié)

13、能材料與裝備特色產(chǎn)業(yè)基地一期建設項目某某縣供排水一體PPP某某縣公路及橋梁建設PPP某某縣西城區(qū)教育集團 PPP 項目12017 年1957397.51688.73695.87175.000.58%22018 年126403749.553248.73975.924665.883.26%32019 年131353687.223824.62972.514650.982.97%42020 年135033687.224210.06969.174636.082.68%52021 年141363687.224862.10965.784621.182.46%62022 年145033687.225247.5

14、4962.394606.282.21%72023 年150273687.225789.35958.984591.392.01%82024 年152843687.226064.56955.614576.491.79%92025 年155323687.226331.15952.204561.591.60%102026 年155143687.226331.15948.864546.691.40%112027 年148173687.226597.7504531.801.17%122028 年1111506597.7504516.900.77%132029 年1110006597.7504502.000

15、.68%142030 年659806597.75000.35%152031 年659806597.75000.31%經(jīng)測算，包含本項目在內(nèi)的某某縣PPP項目累計財政支出在20172031年期間各年度支出占當年公共預算支出的比例在0.52%PPPPPP8.項目采用 PPP 模式的可行性和必要性（1）PPPbc.某某院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財政部、發(fā)展改革委、人民銀行關(guān)于在公共服務領(lǐng)域推廣政府和社會資本合作模式指導意見的通知中指出：dPPPPPPPPP 項目開發(fā)目錄?！倍琼椖靠尚行苑矫妫罕卷椖抗嫘詮?，屬準經(jīng)營性項目，通過開展物業(yè)管理、餐PPPPPPb. PPP 模式有利于提高基礎設施管理效率。政府機構(gòu)的優(yōu)

16、勢在PPPPPPPPPdPPPPPPPPP（2）采用 PPP 模式的必要性PPP多方共贏。某某縣市民服務中心建設項目具有很強的專業(yè)性，采用PPP 三是有利于降低項目總體風險。項目采用 PPP 模式，社會資本9.項目運作的目標和意義（1）采用 PPP 模式的目標二是為某某縣境內(nèi)在基礎設施和公用事業(yè)領(lǐng)域推廣 PPP2014PPPPPPPPP（2）采用 PPP 模式的意義三是推廣運用政府和社會資本合作模式，是適應“市場起決定性PPP（二）經(jīng)濟技術(shù)指標1.建設內(nèi)容及規(guī)模某某縣市民服務中心建設項目位于城南新區(qū)的核心片區(qū)，總用37460.71543000122000（含2.投資規(guī)模及資金來源根據(jù)可研資料提

17、供的基礎數(shù)據(jù)計算可得，某某縣市民服務中心PPP 項目靜態(tài)總投資約為 37493 萬元，其中，建安工程費用 31344 萬元（建筑工程費 29544 萬元，設備儀器購置及安裝費 1800 萬元），136428881897投資估算表單位：萬元序號工程項目或費用名稱建筑工程費設備儀器購置及安裝費其他費用合計一建安工程費用295441800313441主體工程293001800311001.1地上建2地下建筑12100121002配套設施2442442.1其他配套設施244244二基礎設施建設費13641給排水工程1301302電氣工程1961963供暖工程3383384消防

18、工程97975弱電工程1301306煤氣工程1501507總圖324324道路240240綠化8484總工程費用合計298681040032708三工程建設其他費用1前期費用24431602拆遷費用00三 合計24432443一，二，三 合計298681040244335151四預備費189718971不可預見工程費189718972價差預備費00五開發(fā)成本2986810404341370489開發(fā)費用445445管理費用445445銷售費用00建設期利息00七總投資合計298681040478537493數(shù)據(jù)來源：某某縣市民服務中心項目可行性研究報告PPP2080%為債務資金，由社會資本方融

19、資解決。3.產(chǎn)出說明（Output（1）項目資產(chǎn)本項目資產(chǎn)主要包含市民服務中心、市民演藝中心、城市展示中心、某某縣檔案館、文化館等幾部分，具體產(chǎn)出如下：a.市民服務中心服務窗口部分：在一三層設置市民服務窗口區(qū)，一層 1000 平方米，二層 1400 平方米，三層 1100 平方米，需可容納 51 個窗口單3490（含企業(yè)和國稅）744801200層 600 平方米。同時，需在一層設置 400 平方米政務信息開放查詢區(qū)，在三層設置 200 平方米聯(lián)合審圖和 140 平方米的電子監(jiān)察。220160）、64053012010070專家抽取區(qū)、6013060市民服務部分：需在一層設置 700 平方米的

20、銀行網(wǎng)點服務，在三層設置 250 平方米的市民服務熱線。內(nèi)部辦公部分：在五層設置 1100 平方米的內(nèi)部辦公區(qū)。公共區(qū)域：公共區(qū)域主要包括市民服務中心的大廳、走廊過道、電梯區(qū)、市民等待區(qū)、休息區(qū)等。b.檔案館9600250400展廳、查閱部分面積 600 平方米。對內(nèi)功能：在三層設計檔案管理等內(nèi)部功能區(qū) 700 平方米。300500300100c.文化館該文化館建筑面積 6000 平方米，設置 4 個 125 平方米文藝創(chuàng)作室、4504120850 460115018011102100其它區(qū)域為文化館內(nèi)部的辦公區(qū)、樓梯間、門廳、走廊過道、洗 PAGE PAGE 30手間等公共區(qū)域。d.城市展示

21、中心城市展示中心建筑面積 5000 平方米，在首層設置 230 平方米的前廳展廳，可放下96 米的1:2000 的某某縣中心城區(qū)規(guī)劃沙盤模型。11701360 144060e.市民演藝中心6300920f.地下建筑地下建筑面積 22000 平方米，含地下車庫（含人防車庫 4500 平方米）、設備機房區(qū)和 1800 平米的職工餐廳，職工餐廳滿足對內(nèi)和對外的就餐需求。項目資產(chǎn)產(chǎn)出內(nèi)容表序號指標名稱單位指標備注一總占地面積平方米37460.71二總建筑面積平方米650001地上建筑面積平方米43000地上 5 層2地下建筑面積平方米22000地下 1 層三容積率1地上容積率1.15序號指標名稱單位指

22、標備注2地下容積率0.47不含人防車庫四基底占地面積平方米13515.82五建筑密度%36.08六建筑高度米23.95七綠地率%17.20八停車位個4641地上停車位個642地下停車位個400九總投資萬元37493數(shù)據(jù)來源：某某縣市民服務中心項目可行性研究報告（2）經(jīng)濟技術(shù)標準測量、勘察、設計規(guī)范以國家現(xiàn)行標準、規(guī)范為準。建筑工程施工質(zhì)量驗收統(tǒng)一標準（GB50300-2013）建筑地基基礎工程施工質(zhì)量驗收規(guī)范（GB50202-2002）砌體工程施工質(zhì)量驗收規(guī)范（GB50203-2011）混凝土結(jié)構(gòu)工程施工質(zhì)量驗收規(guī)范（GB50204-2015）鋼結(jié)構(gòu)工程施工質(zhì)量驗收規(guī)范（GB50205-200

23、1）木結(jié)構(gòu)工程施工質(zhì)量驗收規(guī)范（GB50206-2012）屋面工程施工質(zhì)量驗收規(guī)范（GB50207-2012）地下防水工程施工質(zhì)量驗收規(guī)范（GB50208-2011）建筑地面工程施工質(zhì)量驗收規(guī)范（GB50209-2010）建筑裝飾裝修工程施工質(zhì)量驗收規(guī)范（GB502102001）（GB50242-2002）通風與空調(diào)工程施工質(zhì)量驗收規(guī)范（GB50243-2002）建筑電氣工程施工質(zhì)量驗收規(guī)范（GB50303-2015）建筑節(jié)能工程施工質(zhì)量驗收規(guī)范（GB50411-2007）（）。公共產(chǎn)品及服務PPP 立的項目公司，總體上看，本項目具有 PPPPPP（4）運營維護標準PPP（三）項目公司股權(quán)結(jié)構(gòu)

24、資本金比例的通知中的其他項目，其他項目的最低資本金比例為20%。為吸引社會資本，建議本項目資本金比例為 20%，其中，政府以已投入費用（1500）作價入（20%，剩余資本金由社會資本方出資，股權(quán)比例為 80%。（四）項目協(xié)調(diào)機制PPP PPP PPP PPP PPP PPP 推進工作小組責任分工表部門或組織主要職責某某縣住房和城鄉(xiāng)建設管理委員會（實施機構(gòu)）編制項目實施方案，會同財政局、發(fā)改局等組織評審會議；在財政局指導下，會同咨詢服務機構(gòu)等落實項目實施方案；委托咨詢服務機構(gòu)，編制項目物有所值評價報告；根據(jù)物有所值評價和財政承受能力論證審核結(jié)果完善項目實施方案；作為采購主體負責社會資本的采購采購

25、工作，合理設定社會資本資格條件，組織專家評審，并與社會資本進行充分磋商、談判，將項目中標結(jié)果進行公示和公告；最終共同與中選社會資本方簽訂PPP作為合同甲方參與項目投融資、建設等工作，建立監(jiān)管體系及后期績效考核工作；督促社會資本按合同約定按時足額出資；監(jiān)督社會資本或項目公司履行合同義務，檢測項目產(chǎn)出績效指標，并編制季報和年報報財政局備案；部門或組織主要職責項目竣工驗收合格后接收項目設施，負責項目的專業(yè)運營管理工作；審核項目公司提供的運營維護方案，并監(jiān)督實施情況；7PPPPPP實施機構(gòu)組織相關(guān)人員計算當年應付補貼額度，及時向財政局提報書面申請預算；14.在項目執(zhí)行過程中，負責協(xié)調(diào)解決合同修訂、違約

26、責任和爭議協(xié)商等工作；3-5組建項目移交工作小組，并對項目資產(chǎn)進行評估和性能測試，代表政府收回項目合同約定的項目資產(chǎn)和股權(quán)?？h財政局PPP會同同級行業(yè)主管部門根據(jù)項目實施方案共同對物有所值評價報告進行審核；PPPPPPPPP牽頭協(xié)調(diào)指導并監(jiān)督實施機構(gòu)開展社會資本方及相關(guān)的采購工作；協(xié)調(diào)指導并監(jiān)督實施機構(gòu)開展全過程跟蹤審計工作；對項目執(zhí)行過程中的資金、股權(quán)、債權(quán)等運作進行全過程監(jiān)督；PPPPPP部門或組織主要職責慮績效評價、價格調(diào)整等因素，合理確定預算金額；10.對實施機構(gòu)提報的書面申請進行復核，復核通過后可將財政補貼按約定時間和補貼額度撥付給實施機構(gòu)由其按期支付給項目公司或直接代實施機構(gòu)撥付給

27、項目公司；11PPP12.項目移交完成后對項目進行績效評價，并公開評價結(jié)果?？h發(fā)改局辦理項目前期審批文件變更等事宜；PPP及時跟蹤監(jiān)管項目，建立健全調(diào)價機制；協(xié)助做好建立綜合評價體系和中期評價?？h審計局1.對項目全過程實施審計監(jiān)督?？h法制辦PPPPPP合同簽訂前，會同實施機構(gòu)提出修改意見；做好項目實施過程中的監(jiān)督檢查工作?？h國土局配合項目公司辦理項目用地預審意見等相關(guān)手續(xù)；辦理不動產(chǎn)登記證?？h規(guī)劃局項目建設用地規(guī)劃許可證發(fā)放；項目建設工程規(guī)劃許可證發(fā)放。備注：其他政府主管部門根據(jù)政府相關(guān)要求配合和監(jiān)督。二、項目運作方式試行） （2014113會資本合作模式有關(guān)問題的通知（財金201476）以及

28、國家發(fā)【2014】2724 號文等規(guī)定，針對本項目特點，并結(jié)合縣政府、行業(yè)及市場實際情況，本項目具體可采用建設運營移交（BOT）模式運作。促進了當?shù)厣鐣l(fā)展，滿足了社會資本方對利潤的合理追求可謂多贏。結(jié)合項目實際情況以及上述分析，本項目采用建設運營移交（BOT）模式運作較為適宜。整體模式將通過科學論證，充分競爭， 確定最優(yōu)社會資本方，真正實現(xiàn) PPP 模式增加有效供給。內(nèi)項目公司負責本項目的投融資、建設、運營維護工作。政府方按照國家、地方相關(guān)政策為項目公司爭取相應的稅費優(yōu)三、交易結(jié)構(gòu)（一）項目投融資結(jié)構(gòu)20%（150080由項目公司與政府指定授權(quán)單位（某某縣住房和城鄉(xiāng)建設管理委PPPPPP合同

29、），并按照PPP 合同約定，負責某某縣市民服務中心建設PPP間和補貼額度撥付給實施機構(gòu)由其按期支付給項目公司或代實施機項目交易及融資結(jié)構(gòu)圖 PAGE 33以德為鄰 PAGE 33以德為鄰聯(lián)合共贏（二）項目公司股權(quán)治理結(jié)構(gòu)1.股權(quán)限制及責任152.公司治理項目公司成立股東會、董事會、監(jiān)事會。PPP出資）。（1）任何一方轉(zhuǎn)讓所持有的全部或部分股權(quán)，或在全部或部分股權(quán)上設置擔保；（2）項目公司進行與本項目建設、運營無關(guān)的融資、擔保以及發(fā)債；（3）項目公司增加或減少注冊資本；項目公司合并、分立、解散、清算或者變更公司形式；（4）項目公司成立分支機構(gòu)或者對外投資；項目公司修改公司章程；（5）其他雙方認為

30、是重大事項（影響公共利益或公共安全的事項及違反法律法規(guī)、政策文件、合同約定的事項）。312監(jiān)事會建議由 2 名監(jiān)事和 1 名監(jiān)事會主席組成，由政府方委派 1名監(jiān)事會主席，中選社會資本方委派 1 名監(jiān)事，項目公司職工代表擔任 1 名監(jiān)事。項目公司建議設財務總監(jiān) 1 人，由中選社會資本方委派；政府方1（三）項目融資方案PPPPPP 1.項目貸款PPP PPP2.發(fā)行債券PPP可3.基金（1）政府成立引導基金（2）社會資本發(fā)起投資基金該種情形是指有建設運營能力的社會資本發(fā)起成立股權(quán)投資基GP，金融機構(gòu)作為優(yōu)LPLP，成立有限合伙形式的投資基金， 3.資產(chǎn)證券化PPPPPP（PPP PPPPPP本項目

31、暫以傳統(tǒng)銀行貸款為融資渠道分析融資計劃和成本?？紤]510%進某某縣市民服務中心建設 PPP 項目 實施方案借款還本付息表年限建設期運營與維護期項目利率%123456789101112131415合計借款及還本付息5.39年初借款本息累計-19,43131,85028,88025,77822,56819,24215,79412,2228,5194,681704189,668本金18,92129,99428,88025,77822,56819,24215,79412,2228,5194,681704187,302建設期利息5101,8562,366本年借款18,92111,07429,994本年應

32、計利息5101,3461,7171,5571,3891,2161,0378516594592523811,031本年還本-2,9703,1023,2103,3263,4473,5733,7033,8373,97770478,697本年付息-1,7171,5571,3891,2161,037851659459252389,176償還借款本金的資金來源-2,9703,1023,2103,3263,4473,5733,7033,8373,9774,1223,0273,0273,02778,697利潤-57761832994215466768119501,09539,349攤銷-3,0273,0273

33、,0273,0273,0273,0273,0273,0273,0273,0273,0273,0273,02739,349其他資金-減：用于更新改造資金3434以德為鄰聯(lián)合共贏 PAGE PAGE 39（四）資產(chǎn)形成與轉(zhuǎn)移1、資產(chǎn)形成（1）有形固定資產(chǎn)主要包括建筑安裝工程費用、設備及工器具購置費、工程建設其他費、建設期利息投資形成的非貨幣性資產(chǎn)，全部為有形固定資產(chǎn)。（2）無形資產(chǎn)項目公司通過簽訂 PPP 項目合同而取得項目物業(yè)服務、職工餐廳、停車場等非核心業(yè)務的運營權(quán)，形成無形資產(chǎn)。2、資產(chǎn)權(quán)屬3、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移（五）項目回報機制入無法彌補投資及運營成本，鑒于項目對城市發(fā)展的必要性與急迫（六）相關(guān)配套

34、安排四、項目財務分析（一）基礎數(shù)據(jù)1.經(jīng)營收入估算393/900/216/1509（見）。2.經(jīng)營成本估算在本項目中，運營期內(nèi)提供的服務包括：某某縣市民服務中心主（1）工資及福利費為 570 萬元/年；（2）維修費用約為 31 萬元/年；（3）水、電費及外購原材料費為 553.35 萬元/年；1154.353.折舊攤銷費2BOT 1514（限進行攤銷，列入當年的總成本。按項目靜態(tài)總投資 37493 萬元，運1330272016517%532200731625%。25%。5.項目投資回報率76.合作期152）。7.項目運營補貼的測算（37493（15（2） 4390/（二）財務分析根據(jù)上述基礎條

35、件數(shù)據(jù)及測算結(jié)果，本項目主要財務指標如下表所示：經(jīng)濟效益分析表項目所得稅后所得稅前全投資財務內(nèi)部收益率5.43%7.00%（稅后c=4%c4）￥3,561.35￥5,103.97投資回收期（靜態(tài)）10.8610.01資本金財務內(nèi)部收益率6.92%財務凈現(xiàn)值（Ic=4%）￥2,804.50投資回收期（靜態(tài)）12.83注：Ic=4%為折現(xiàn)率，參考國債收益率確定，以上數(shù)據(jù)來源于財務模型計算所得敏感性分析表 PAGE PAGE 50敏感性分析表變化 因素變化幅度全投資內(nèi)部收益率（所得稅后）投資回收期（年）還款期限（年）自有資金內(nèi)部收益率（所得稅后）基準方案5.43%10.8611.176.92%經(jīng)營收

36、入-30%-0.95%20%1.51%13.6210%3.56%12.0412.740.93%0%5.43%10.8611.176.92%+10%7.23%9.9010.1010.93%+208.97%9.119.2414.38%+30%10.66%8.458.5217.55%運營成本-30%6.20%10.4210.688.73%-20%5.95%10.5610.848.15%-10%5.69%10.7111.007.54%0%5.43%10.8611.176.92%+10%5.16%11.0111.356.25%+20%4.90%11.1711.545.54%+30%4.63%11.341

37、1.764.76%建設投資-30%17.93%6.436.3230.08%-20%12.73%7.747.6921.08%-10%8.68%9.229.3013.77%0%5.43%10.8611.176.92%+10%2.73%12.6413.54-2.74%+20%0.44%14.58-+30%-1.53%數(shù)據(jù)來源：經(jīng)財務模型計算所得。PPP（）。五、風險分配基本框架PPPPPP風險識別風險分析風險分配原則風險分配政府部門承擔雙方共擔風險識別風險分析風險分配原則風險分配政府部門承擔雙方共擔社會資本承擔風險模型資源評價風險模型資源評價風險評估無效承擔無效承擔談判協(xié)商風險評估有效承擔有效承擔風

38、險定價風險定價補償方案簽訂合同風險跟蹤是否出現(xiàn)未識別風險否風險分擔結(jié)束標準化的項目風險分配流程圖（一）風險分配流程（二）風險因素識別與分析PPP1政府層面的風險2市場層面風險市場層面風險主要包括利率風險、通貨膨脹、融資風險等。3項目層面風險項目層面風險主要包括競爭不充分、測算不準、經(jīng)營能力不足、股權(quán)變化、公司破產(chǎn)、項目移交等。4不可抗力風險（三）風險分配原則1、項目風險分配優(yōu)化（PPPPPP在政府和社會資本方間實現(xiàn)最優(yōu)風險分配而非政府風險轉(zhuǎn)移的最大2、項目風險與收益對等在項目風險分配中應既關(guān)注合同主體對于風險管理成本和風險3、項目風險可控15本項目綜合考慮風險分配優(yōu)化、風險收益對等和風險可控等

39、方面，堅持以下分配原則：（1）承擔風險的一方應該對該風險具有控制力；（2）承擔風險的一方能夠?qū)⒃擄L險合理轉(zhuǎn)移；（3）承擔風險的一方對于控制該風險有更大的經(jīng)濟利益或動機；（4）由該方承擔風險最有效率；（5）如果風險最終發(fā)生，承擔風險的一方不應將由此產(chǎn)生的費用和損失轉(zhuǎn)移給合同相對方。（四）風險分配及應對措施風險層面風險類型風險描述風險分配方式與解決措施風險層面風險類型風險描述風險分配方式與解決措施政府層面政府干預不符合約定的政府介入情況， 采取的行政干預項目運營管理導致運維達不到服務要求PPP應盡快從運動員轉(zhuǎn)為裁判員，切實加強監(jiān)管而非參與具體運營。政府信用提前終止或不按合同履約政府承擔。應充分做好

40、項目籌備工作，確保條件合理，而非事后發(fā)現(xiàn)不合理因素出現(xiàn)違約現(xiàn)象。公眾反對環(huán)境影響、施工影響等引起公眾反對責任方承擔，非責任方應積極協(xié)調(diào)并采取相應懲罰或介入措施。應加強對項目的監(jiān)管工作，及時掌握各項環(huán)保指標等要素信息。法律變更本級政府出臺政策導致項目收益不能達到合理預期。政府承擔。應在合同中作出明確約定及調(diào)整措施。市場層面利率變化運營期間，銀行利率變化導致財務費用增加。社會資本方承擔。應對國家金融市場變化做好預判，以及加強資金融通渠道。通貨膨脹通貨膨脹導致的原材料、人員工資等運營成本增加。政府承擔。做好項目財務監(jiān)管，及時了解成本變化，并約定明確調(diào)價機制。融資風險融資失敗導致項目終止。社會資本方承

41、擔。政府方在采購階段應爭取或要求金融機構(gòu)參與，及時了解金融機構(gòu)的想法。風險層面風險類型風險描述風險分配方式與解決措施項目層面設計風險設計文件本身的缺陷，設計變更政府承擔，采購時應對設計單位進保，政府加強對設計的監(jiān)管。競爭不充分競爭不充分導致政府成本增加或服務質(zhì)量下降。政府方承擔。應在項目籌備階段做好市場測試，充分了解社會資本方需求，提高項目吸引力。工程質(zhì)量安全因工程施工質(zhì)量或事故導致項目延期、不能投入使用等負面影響。要求承建商出具履約擔保和質(zhì)量性能擔保，要求承包商對其材料和工藝造成的缺陷進行修補，期限一般延續(xù)到完工后的幾個月甚至幾年。如果技術(shù)故障是由承包商引起的， 則可通過承包商提供的維修擔保

42、將其轉(zhuǎn)移。在設計或承建合同中設置嚴格的懲罰性條款，以保證技術(shù)方案的可行性和建設質(zhì)量，并要求費用支付不能及時付費導致社會資本方收益或經(jīng)營受到影響。政府承擔。費用應納入政府財政預算管理，使支付能夠有效執(zhí)行。項目移交項目移交時不能滿足要求社會資本方承擔。政府加強監(jiān)管， 并要求提交移交保證金?；?股權(quán)變化或項目公司破產(chǎn)導致項目不能正常運營社會資本方承擔。政府加強監(jiān)管， 并約定項目公司股權(quán)變化及資產(chǎn)管理需政府方嚴格監(jiān)管。測算不準如實際運營成本高于項目公司預期成本導致收益下降社會資本方承擔。加強專業(yè)水平和對項目本身及周邊情況了解。經(jīng) 營 能力不足如由于項目公司的管理問題造成項目運營成本超支、產(chǎn)品不由社會資

43、本方承擔。社會資本方應加強內(nèi)部管理及考核，同時政府應在初期管理人員做好選擇或約定接替人員要求。不可抗力非本級政策變化導致合同違約或合同文件沖突由雙方共同分擔。加強對國家及上級政府政策調(diào)整趨勢的判斷。法律變更導致項目實際收入減少風險層面風險類型風險描述風險分配方式與解決措施政治及自然災害政府對項目實施沒收、充公等政府方承擔，約定補償標準。政治反對、政局不穩(wěn)、恐怖襲擊政府方承擔，約定補償標準。發(fā)生自然災害等不可抗力事件，致使項目不能或暫時不能正常運轉(zhuǎn)雙方承擔，應要求項目公司為項目設施購買財產(chǎn)保險，用于災害后項目設施的修復。六、項目合同體系政府PPP 項目合同貸款方社會資本融資合同項目公司股東協(xié)議保

44、險合同政府PPP 項目合同貸款方社會資本融資合同項目公司股東協(xié)議保險合同社會資本社會資本保險公司履約合同工程承包合同運營服務合同原料供應合同產(chǎn)品或服務購買合同承包商運營商原料供應購買方PPP 項目基本合同體系圖1、PPP 項目合同PPP 項目合同全面規(guī)定合同各方的權(quán)利和義務。社會資本方與實施機構(gòu)共同簽訂PPP 項目合同，社會資本全資成立項目公司。2、融資貸款合同3、履約合同4、保險合同5、其他合同包括與運營機構(gòu)簽訂的運營合同、場地租賃合同或與專業(yè)咨詢機構(gòu)簽署的如投資、法律、技術(shù)、財務、稅務等方面的咨詢服務合同。本項目的合同體系分為兩個層次：第一層次為由項目實施機構(gòu)與中標人或項目公司之間簽署的合

45、PPPPPP 合同，待中標人成立項目公司后， PPP以下將重點說明 PPP 合同的核心內(nèi)容，即項目邊界條件。（一）權(quán)利義務1.某某縣住房和城鄉(xiāng)建設管理委員會的主要權(quán)利和義務主要權(quán)利a（PPPc.在遵守、符合適用法律要求的前提下，有權(quán)對項目公司履行PPP 合同項下的建設期及運營期的義務進行監(jiān)督和檢查。d.合理要求項目公司報告項目建設、運營相關(guān)信息。ePPPg.如果發(fā)生項目公司違約的情況，要求項目公司糾正違約、向項目公司收取違約金、提前終止或采取PPP 合同規(guī)定的其他措施。hPPPi.如能為項目公司落實更低成本融資，帶來項目超期收益，有權(quán)調(diào)整項目運營補貼，具體另行協(xié)商。j.正常運營期，如項目公司出

46、現(xiàn)超額收益情況，享有超額收益分享的權(quán)利，具體見下文。 PAGE PAGE 59主要義務a.完成項目設計工作，并全力配合項目公司從有關(guān)政府部門獲PPPcd.應盡最大努力協(xié)助項目公司取得中國適用法律規(guī)定的可適用PPPegPPPh.應按照合同約定的時點和金額及時足額地支付項目運營補貼給項目公司。若出現(xiàn)逾期付款違約責任，則根據(jù)違約情況向項目公司支付一定數(shù)額的違約金。某某縣住房和城鄉(xiāng)建設管理委員會應行使法律、法規(guī)及 PPP 合同賦予的其他權(quán)利并履行其規(guī)定的其他義務。2.項目公司的主要權(quán)利和義務（1）主要權(quán)利a.按照 PPP bd.如以項目融資目的將項目收益權(quán)質(zhì)押或者將政府補貼現(xiàn)金流e.因政府要求或法律變

47、更導致項目公司建設投資或運營成本增PPP fPPP gPPP PPP 合同（2）主要義務aPPP 資、建設、運營和維護，并承擔相關(guān)費用、責任和風險。b.項目公司應按照適用法律以及經(jīng)相關(guān)政府部門審批的設計文PPPc.執(zhí)行因政府要求或法律變更導致的工程建設標準的變更。e.項目公司應接受某某縣政府及相關(guān)政府部門根據(jù)適用法律和PPP 縣政府及相關(guān)政府部門履行上述監(jiān)督檢查權(quán)利提供相應的工作條）。fPPPi.接受某某縣政府及政府其他有關(guān)部門對項目建設、運營的監(jiān)督，提供有關(guān)資料。j.接受某某縣政府依照適用法律進行的臨時接管和其他管制措施。此外，項目公司應行使法律、法規(guī)、當?shù)卣恼吆臀募癙PP 合同賦予

48、的其他權(quán)利并履行規(guī)定的其它義務。3.社會資本方責任參見上述“項目公司的主要權(quán)利和義務”，具體包括以下內(nèi)容：（1）項目的融資社會資本方及項目公司負責項目的融資，合理安排資金使用計劃，確保工程的順利進行。（2）工程建設管理PPP 面造價控制，對全部工程結(jié)算進行評審。（3）竣工驗收與審計本項目完成建設后三個月內(nèi)，項目公司應提交完整的驗收資料， 由驗收機構(gòu)及時安排組織驗收。經(jīng)驗收合格后，本項目所涉及的所有建筑物、設施設備方可交付使用，分批驗收合格的，分批交付使用?？⒐を炇蘸细窈螅烧綄椖拷ㄔO總投資進行評審，其中，A.建筑安裝工程費其單價和采購數(shù)量應由甲方審批，甲方確認需調(diào)整的材料單價及數(shù)a.人工

49、單價發(fā)生變化且符合省級或行業(yè)建設主管部門發(fā)布的人理部門或行業(yè)建設主管部門或其授權(quán)的工程造價管理機構(gòu)發(fā)布的人b.材料、工程設備價格變化的價款調(diào)整按照甲方提供的基準價格，按以下風險范圍規(guī)定執(zhí)行:乙方在已標價工程量清單或預算書中載明材料單價低于基準5%時，或材料單價跌幅以在已標價工程量清單5%乙方在已標價工程量清單或預算書中載明材料單價高于基準5%時，材料單價漲幅以在已標價工程量清單或5乙方在已標價工程量清單或預算書中載明材料單價等于基準55前述基準價格是指由甲方在磋商文件或?qū)Ｓ煤贤瑮l款中給定的縣建設行政管理部門或行業(yè)建設主管部門或其授權(quán)的工程造價管c.施工機械臺班單價或施工機械使用費發(fā)生變化超過山

50、東省、濟B.設備購置費用C.工程建設其他費本項目的工程建設其他費由項目公司承擔，納入項目可用性補貼范圍。項目公司在簽訂或采購本項目的第三方合同有可能產(chǎn)生工程政府方委派進入項目公司三會的人員的工資由原單位列支。D.預備費交工驗收時因鑒定工程質(zhì)量對隱蔽工程進行必要的挖掘和修復的費用。 在使用預備費前 15 日報甲方審批，甲方審批通過后，方可實施，未經(jīng)甲方審批通過的，不計入可用性補貼范圍。E.建設期利息建設期融資貸款利率上限按照基準利率上浮 10%（5.39%）執(zhí)行。項目資本金建設期內(nèi)不計息。簽證及變更部分價格的確定1）已標價工程量清單或預算書有相同項目的，按照相同項目單價認定；2）已標價工程量清單

51、或預算書中無相同項目，但有類似項目的， 參照類似項目的單價認定；3）導致實際完成的工程量與已標價工程量清單或預算書中列明15%最終，項目總投資以政府方委托的第三方審計結(jié)果為準。（4）投入運營條件項目公司應按照適用法律完成向建設行政主管部門辦理竣工驗收備案工作。（5）運營和服務a.運營管理括管理、維護在內(nèi)的相關(guān)服務，確保各項設施的正常使用。b.服務內(nèi)容c.服務標準與考核運維服務必須符合國家及地方相關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)標準相關(guān)規(guī)定。4.政府補貼的支付方式（1）投資回報率依據(jù)財政部政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引（財金201521 號）第十八條“合理利潤率應以商業(yè)銀行中長期貸4.9%， 041

52、0）=5.39%，考慮本項目實際特點及行業(yè)平均水平，為確保社會資本方利潤相對合理，結(jié)合近期資金成本上升趨勢明顯，建議項目稅前全投資內(nèi)部收益率不超過 7%，增強項目吸引力的同時，通過充分競爭達到降低財政支出成本的目的。（2）支付方式）（3）利益分享機制PPPb. 如政府方在項目未來融資過程中能夠落實更低成本的融資， c.如社會資本方因工程管理方面有所創(chuàng)新或技術(shù)方面所做出變通過上述原則，最大程度的促進社會資本方對項目進行嚴格的全 PAGE PAGE 71（4）調(diào)價機制a.投資額變動調(diào)整b.運營成本調(diào)整CPI235.風險分配結(jié)果詳見本文風險分配基本框架。（二）交易條件1.合同期限本項目合同期限 15

53、 年，含建設期 2 年。2.項目回報機制本項目為城市基礎設施項目，考慮到項目涉及業(yè)務較廣，包括市入無法彌補投資及運營成本，鑒于項目對城市發(fā)展的必要性與急迫3.政府補貼的支付與調(diào)整（1）政府補貼的支付除第一個運營年和最后一個運營年外，本111231（12）個月期間；第一個運營年為自運營期日的次日起至當年公歷1231117PPPPPPPPP12 31 財政補貼按約定時間和補貼額度撥付給實施機構(gòu)由其按期支付給項（2）調(diào)整機制詳見本文政府補貼的支付方式。4.產(chǎn)出說明PPP（三）履約保障（1）強制保險（2）建設、運營和移交履約保函500（保函的有效期從該單個項目合同生效之日起至該單個項目工程竣工200（

54、的有效期應自第一個進入運營期的項目進入運營之日起至提交移交500（在項目移交后可能存在的工程質(zhì)量或運營管理缺陷導致項目設施出在合同期內(nèi)，如果項目公司未能履行 PPP 合同中規(guī)定的義務，政府有權(quán)兌取保函。（四）調(diào)節(jié)銜接1.應急處置2.臨時接管合同期內(nèi)，如出現(xiàn)以下違約行為，政府有權(quán)實施臨時接管：未經(jīng)政府允許將項目設施進行處置或者抵押的或?qū)⑻卦S經(jīng)3.合同期屆滿的項目設施的移交12本項目的移交范圍、移交標準、移交驗收程序、移交日項目設施PPP 4.一般補償（1）一般補償事件a.在建設期內(nèi)，因某某縣政府要求（某某縣政府以地方性法規(guī)、地方政府規(guī)章及政府主管部門規(guī)章及某某縣政府或政府主管部門頒布的其他強制性

55、規(guī)范文件的形式單獨對建設項目提出的要求視為政府要求）發(fā)生項目公司建設成本（包括建設工程投資、融資成本等） 或資本性支出增加的情況；b在建設期內(nèi)，因政府層面的法律變更導致的變更，發(fā)生項目公司建設成本或資本性支出的增加；c在運營期，因政府要求發(fā)生項目公司運營成本或資本性支出的增加；d在運營期，因政府層面的法律變更導致的運營服務要求變更， 發(fā)生項目公司運營成本或資本性支出的增加；e為了維護公共利益和安全，政府由于緊急事件而介入，暫代項目公司運營和維護項目設施，造成項目公司的損失、支出或費用。（2）補償形式某某縣政府對項目公司可能的補償方式可以采取以下兩種形式： 一次性補償（即貨幣形式補償）；調(diào)整項目

56、運營補貼支出。PPP 5.合同期的終止（1）合同期屆滿，特許經(jīng)營權(quán)終止，項目公司應將合同范圍內(nèi)的所有工程完好無償移交給某某縣政府或其指定機構(gòu)。（2）發(fā)生政府與項目公司中任何一方的嚴重違約事件，守約方PPP PPP aPPP bPPP PPP提前終止后的具體補償原則和補償標準以PPP 合同為準。6.協(xié)議的轉(zhuǎn)讓PPP 合PPP ）權(quán)利和利益上設置任何留置權(quán)或擔保權(quán)益或者以其它方式處置這些7.爭議的解決PPP 七、監(jiān)管架構(gòu)（一）總協(xié)調(diào)結(jié)構(gòu)PPP小組負責擬訂政府和社會資本合作的相關(guān)政策措施；組織召開聯(lián)審會議，對項目實施方案進行聯(lián)審；負責相關(guān)政策指導、宣傳培訓、信息統(tǒng)計等日常工作；承辦工作小組交辦的其它

57、工作。（二）授權(quán)機制項目由某某縣人民政府授權(quán)某某縣住房和城鄉(xiāng)建設管理委員會（三）監(jiān)管方式1.履約管理2.行政監(jiān)管3、公眾監(jiān)督對于不涉及國家秘密的事項，應當擴大向社會公眾披露的范圍， 積極引進公眾監(jiān)督，積極建立、逐步完善公眾監(jiān)督機制。八、采購方式（一）采購方式選擇（20141132014215（201692PPP進行二次招標；通過招標以外的其他政府采購方式選定的社會資本目將進行資格預審，采購人將向通過資格預審的申請人發(fā)售采購文件。（二）實施程序1.采購前市場測試工作2.資格預審PPPPPP3.采購文件編制（PPP（三）社會資本方資格條件（暫定）1.資質(zhì)要求2.財務要求20142016（申請人開戶

58、行出具的資金證明不少于人民幣 5 PAGE 80以德為鄰 PAGE 80以德為鄰聯(lián)合共贏（資金證明的開具時間最長追溯至資格預審公告發(fā)布之日前 1 個月內(nèi)）。20171153.信譽要求經(jīng)國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)（ HYPERLINK / h ）查詢， （）（）4.業(yè)績要求3（201411）在中國大1PPP5（PPPBOTBOOBOOTTOTROT）。20141155.其他要求本級政府所屬融資平臺公司及其他控股國有企業(yè)不得單獨（四）磋商保證金/保證函本項目暫定磋商保證金/保函為人民幣 200 萬元。（五）采購標的（/3%。運營補貼計算公式為： 11=-1項目全部建設成本包括建安費、設備及工器具購置

59、費、工程建設13項目實施機構(gòu)組織相關(guān)人員根據(jù)績效考核結(jié)果調(diào)整計算當年實際應付補貼額度，年實際運營補貼支出計算公式為：年實際運營補貼=年可用性補貼70%+（年可用性補貼30%+年運營性補貼）績效考核系數(shù)-使用者付費。（六）評審原則和標準152/311審公告和采購文件規(guī)定的程序、方法和標準進行資格預審和獨立評3PPP（七）確定中標人與項目公司成立PPP融機構(gòu)就項目合同中可變的細節(jié)問題進行項目合同簽署前的確認談PPPPPP（八）參與評審的社會資本不夠兩家的處理政府和社會資本合作項目政府采購管理辦法（財庫2014215333財政部關(guān)于政府采購競爭性磋商采購方式管理暫行辦法有關(guān)問題的補充通知（財庫201

60、5124 號）中明確：在采購過程中符合要求的供應商（社會資本）只有 2 家的，競爭性磋商采購活動可以（）1（九、績效考核（一）績效考核的意義2015（90）號文的規(guī)定，PPP 項目績效評價PPP （二）績效考核實施主體根據(jù)相關(guān)法律、政策的規(guī)定，實施主體可以是以下幾類：1PPP PPP 2.服務使用者：實施意見提出將服務使用者（公眾或政府使3（）（三）績效考核的應用原則A、鼓勵創(chuàng)新；鼓勵新型投融資模式探索；B、鼓勵節(jié)能、環(huán)保；C、鼓勵誠信履約；D、其他政府新的政策指引的鼓勵措施。（四）考核的實施和反饋應用1.績效考核方案制定由考核主體在項目公司（SPV）成立后，根據(jù)項目情況及本實施方案，結(jié)合相關(guān)