銀行專業(yè)從業(yè)資格個人理財-銀行個人理財業(yè)務(wù)概述、銀行個人理財理論與實(shí)務(wù)基礎(chǔ)(三)-2

1、個人理財-銀行個人理財業(yè)務(wù)概述、銀行個人理財理論與實(shí)務(wù)基礎(chǔ)（三）-2（總分:100.00,做題時間:90分鐘）一、單選題（總題數(shù)：15,分?jǐn)?shù)：30. 00）L如果就業(yè)率比較高，預(yù)期未來家庭收入可通過努力勞動獲得明顯增加，個人理財策略偏于配置更多的O（分?jǐn)?shù)：2. 00）A.國債B.定期存款C.股票 VD.活期存款解析：解析如果就業(yè)率比較高，社會人才供不應(yīng)求，預(yù)期未來家庭收入可通過努力勞動獲得明顯增 加，那么個人理財策略可以偏于積極，更多地配置收益比較好的股票、房產(chǎn)等風(fēng)險資產(chǎn)。但如果就業(yè)率不 斷走低，社會人才供過于求、失業(yè)人數(shù)不斷增加，預(yù)期未來家庭收入存在不確定性，那么個人理財策略可 以偏于保守，

2、更多配置防御性資產(chǎn)如儲蓄產(chǎn)品等。2.是整個理財規(guī)劃的基礎(chǔ)。（分?jǐn)?shù)：2. 00）A.風(fēng)險管理理論B.收益最大化理論C.生命周期理論 VD.財務(wù)安全理論解析：解析個人理財規(guī)劃就是根據(jù)在個人不同生命周期的特點(diǎn)（通常以15歲為出發(fā)點(diǎn)），針對學(xué)業(yè)、職 業(yè)的選擇到家庭、居住、退休所需要的財務(wù)狀況，綜合使用銀行產(chǎn)品、證券、保險產(chǎn)品等金融工具，來進(jìn) 行理財活動和財務(wù)安排。因此，可以說生命周期理論是整個理財規(guī)劃的基礎(chǔ)。3.處于不同生命周期的家庭理財重點(diǎn)也不同，下列說法正確的是 o（分?jǐn)?shù)：2. 00）A.家庭形成期的資產(chǎn)不多但流動性需求大，應(yīng)以存款為主要配置B.家庭成長期的信貸運(yùn)用多以房屋貸款、汽車貸款為主 VC

3、.家庭成熟期的信貸安排以購房置產(chǎn)信托為主D.家庭衰老期的核心資產(chǎn)配置應(yīng)以股票為主解析：解析A項(xiàng)家庭形成期可積累的資產(chǎn)有限，年輕可承受較高的投資風(fēng)險，投資股票等風(fēng)險資產(chǎn)的 比重可以較高。C項(xiàng)家庭成熟期已接近退休，信貸的安排應(yīng)以還清貸款為主。D項(xiàng)家庭衰老期的收益性需 求最大，因此核心資產(chǎn)配置應(yīng)以債券為主。4.根據(jù)家庭生命周期理論，下列說法正確的是 o（分?jǐn)?shù)：2.00）A.流動性需求在客戶子女很小時較大，在這些階段，流動性較好的存款和貨幣基金的比重可以高一些 VB.流動性需求在客戶處于家庭成熟期時最大，在這些階段，流動性較好的存款和貨幣基金的比重應(yīng)當(dāng)高些C.家庭形成期至家庭衰老期，投資債券等風(fēng)險資產(chǎn)

4、的比重應(yīng)逐步降低D.家庭衰老期的收益性需求最大，因此投資組合中股票比重應(yīng)該最高解析：解析 1流動性需求在客戶子女很小和客戶年齡很大時較大，在這些階段，流動性較好的存款和貨 幣基金的比重可以高一些，A項(xiàng)正確，B項(xiàng)錯誤。家庭形成期至家庭衰老期，隨戶主年齡的增加，投資股 票等風(fēng)險資產(chǎn)的比重應(yīng)逐步降低，債券實(shí)際上可以適當(dāng)增加，家庭衰老期的收益性需求最大，投資組合中 債券比重應(yīng)該最高。CD兩項(xiàng)都錯誤。44.復(fù)利的計算是將上期末的本利和作為下一期的本金，在計算時每一期本金的數(shù)額是相同的。（分?jǐn)?shù)：1.50）A.正確B.錯誤 V解析：解析而復(fù)利則以本金和利息為基數(shù)計息，從而產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng)

5、，因 此，在計算時每一期本金的數(shù)額是不同的。本題的說法錯誤。45.多元化投資策略可以有效地降低風(fēng)險，直到消除所有風(fēng)險。（分?jǐn)?shù)：1.50）A.正確B.錯誤 V解析：解析多元化投資策略可以消除非系統(tǒng)性風(fēng)險，而不能消除系統(tǒng)性風(fēng)險。46.生命周期理論認(rèn)為，個人應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)在某個生命周期階段實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的最佳配置。（分?jǐn)?shù)：1.50）A.正確B.錯誤 V解析：解析生命周期理論對消費(fèi)者的消費(fèi)行為提供了全新的解釋，該理論指出，個人是在相當(dāng)長的時 間內(nèi)計劃他的消費(fèi)和儲蓄行為的，在整個生命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的最佳配置。也就是說，一個人將綜合考慮 其即期收入、未來收入，以及可預(yù)期的開支、工作時間、退休時間等諸因素宋決定目前的消

6、費(fèi)和儲蓄，以 使其消費(fèi)水平在一生內(nèi)保持相對平穩(wěn)的水平，而不至于出現(xiàn)消費(fèi)水平的大幅波動。.金融市場的短期波動，難以預(yù)測，盈虧很難通過技術(shù)操作來控制。若投資時間長，則可跨過幾個循環(huán) 周期，可選擇景氣周期高峰時賣出得利。（分?jǐn)?shù):1.50）A.正確 VB.錯誤解析：解析金融市場的短期波動，難以預(yù)測，盈虧很難通過技術(shù)操作來控制。若投資時間長，則可跨 過幾個循環(huán)周期，可選擇景氣周期高峰時賣出得利，這種說法正確。.紡錘型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是一種賭徒型的資產(chǎn)配置。（分?jǐn)?shù)：1.50）A.正確B.錯誤 V解析：解析紡錘型即中風(fēng)險、中收益的資產(chǎn)占主體地位，而高風(fēng)險與低風(fēng)險的資產(chǎn)兩端占比較低，這 種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的安全性很高，很適合

7、成熟市場。梭鏢型這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)兒乎沒有什么低風(fēng)險的保障資產(chǎn)與中風(fēng) 險的理性投資資產(chǎn)，幾乎將所有的資產(chǎn)全部放在了高風(fēng)險、高收益的投資市場與工具上，屬于賭徒型的資 產(chǎn)配置。49.不同的人有不同的風(fēng)險偏好，同一個人在生命周期的不同階段對風(fēng)險的承受能力也不同。（分?jǐn)?shù)：1.50）A.正確 VB.錯誤解析：解析風(fēng)險偏好反映的是客戶主觀上對風(fēng)險的態(tài)度，所處的文化氛圍、成長環(huán)境等的不同都會導(dǎo) 致風(fēng)險偏好的差異，因此，不同的人有不同的風(fēng)險偏好。年齡是影響客戶投資風(fēng)險承受能力的因素之一， 一般而言，客戶年齡越大，所能夠承受的投資風(fēng)險越低，因此，同一個人在生命周期的不同階段對風(fēng)險的 承受能力也不同。50.預(yù)期未來本幣

8、貶值時，應(yīng)當(dāng)增加房產(chǎn)的配置，減少儲蓄、債券、外匯等的配置。（分?jǐn)?shù):1.50）A.正確B.錯誤 V解析：解析預(yù)期未來本幣貶值時，應(yīng)當(dāng)減少儲蓄、債券、股票、基金、房產(chǎn)的配置，而此種情況下外 匯相對價值高，應(yīng)增加外匯的配置。51.處于建立期的個人必須加強(qiáng)現(xiàn)金流管理，多儲蓄，科學(xué)合理安排各項(xiàng)日常收支，適當(dāng)節(jié)約資金進(jìn)行高 風(fēng)險的金融投資，如股票、基金、外匯、期貨投資。（分?jǐn)?shù)：1.50）A.正確 VB.錯誤解析：解析這一時期有很多沉重的理財任務(wù)，很容易形成入不敷出的窘境，因此可以適當(dāng)進(jìn)行股票等 的投資，一方面積累投資經(jīng)驗(yàn)，另一方面利用年輕人風(fēng)險承受能力較強(qiáng)的特征博取較高的投資回報。52.相對風(fēng)險承受能力由

9、一個人投入到風(fēng)險資產(chǎn)的財富金額來衡量，一般隨財富的增加而增加。（分?jǐn)?shù)：1.50）A.正確B.錯誤 V解析：解析絕對風(fēng)險承受能力由一個人投入到風(fēng)險資產(chǎn)的財富金額來衡量，一般隨財富的增加而增 加，而相對風(fēng)險承受能力由一個人投入到風(fēng)險資產(chǎn)的財富比例來衡量，其未必隨財富的增加而增加。53.貨幣的時間價值表明一定量的貨幣距離終值時間越遠(yuǎn)，利率越高，終值越大；一定數(shù)量的未來收入距 離當(dāng)期時間越遠(yuǎn)，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值越小。（分?jǐn)?shù)：1.50）A.正確 VB.錯誤解析：解析 1時間的長短是影響金錢時間價值的首要因素，時間越長，金錢的時間價值越明顯，收益率 是決定一筆貨幣在未來增值程度的關(guān)鍵因素，收益率越高，未來增

10、值越大。因此，現(xiàn)值確定時，時間越 長，利率越高，則終值越大；反之，終值確定，時間越長，貼現(xiàn)率越高，則所需要的現(xiàn)值越小。54.復(fù)利的計算是將上期末的本利和作為下一期的本金，在計算時每一期本金的數(shù)額是相同的。（分?jǐn)?shù)：1.50）A.正確B.錯誤 V解析：解析復(fù)利是以本金和利息為基數(shù)計息，從而產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng)，因此， 在計算時每一期本金的數(shù)額是不同的。5.高原期的理財活動包括o（分?jǐn)?shù):2. 00）A.量入節(jié)出攢首付款B.收入增加籌退休金C.負(fù)擔(dān)減輕準(zhǔn)備退休 VD.享受生活規(guī)劃遺產(chǎn)解析：解析高原期是退休前的準(zhǔn)備時期，通常男性60歲退休，女性55歲退休。這個時期基本上沒有 什么支出，也

11、沒有債務(wù)負(fù)擔(dān)，財富積累到了最高峰，應(yīng)開始規(guī)劃退休后的理財活動要如何開展，為未來的 生活奠定一定的基礎(chǔ)。在投資上應(yīng)在該階段逐步降低投資風(fēng)險，以保守穩(wěn)健型投資為主，配以適當(dāng)比例的 進(jìn)取型投資，多配置基金、債券、儲蓄、結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，以穩(wěn)健的方式使資產(chǎn)得以保值增值。ABD選項(xiàng) 分別為建立期、維持期、退休期的理財活動。6.以下關(guān)于現(xiàn)值和終值的說法，錯誤的是 o（分?jǐn)?shù)：2.00）A.隨著復(fù)利計算頻率的增加，實(shí)際利率增加，現(xiàn)金流量的現(xiàn)值增加 VB.期限越長，利率越高，終值就越大C.貨幣投資的時間越早，在一定時期期末所積累的金額就越高D.利率越低或年金的期間越長，年金的現(xiàn)值越大解析：解析單期中現(xiàn)值的計算公式

12、為：P=Cl/（l+r）,其中，C1是第1期的現(xiàn)金流，r是利率。多期中現(xiàn)值的公式為:PV=FV/（Hr）t,其中，（l+r）t是終值復(fù)利因子，l/（l+r）t是現(xiàn)值貼現(xiàn)因子。根據(jù) 年金現(xiàn)值的上述計算公式，計息次數(shù)和實(shí)際利率都是在分母上的，分母越大，現(xiàn)金流量的現(xiàn)值越小。7.單利和復(fù)利的區(qū)別在于 o（分?jǐn)?shù)：2. 00）A.單利的計息期總是一年，而復(fù)利則有可能為季度、月或日B.用單利計算的貨幣收入沒有現(xiàn)值和終值之分，而復(fù)利就有現(xiàn)值和終值之分C.單利屬于名義利率，而復(fù)利則為實(shí)際利率D.單利僅在原有本金上計算利息，而復(fù)利是對本金及其產(chǎn)生的利息一并計算 V解析：解析單利的計算始終以最初的本金為計算收益的基

13、數(shù)，而復(fù)利則以本金和利息為基數(shù)計息，從 而產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng)。.某公司債券年利率為12%,每季復(fù)利一次，其實(shí)際利率為 o（分?jǐn)?shù):2. 00）7. 66%12. 78%13. 53%12. 55% V解析：解析根據(jù)復(fù)利計算公式：1+實(shí)際利率=（1+12%義1/4）4,計算得，實(shí)際利率=12. 55虬.投資本金20萬，在年復(fù)利5. 5%情況下，大約需要 年可使本金達(dá)到40萬元。（分?jǐn)?shù)：2. 00）14.413. 09 J13.514.21解析：解析根據(jù)復(fù)利計算公式，本息和二本金義（1+年復(fù)利利率）投資年限，把題中數(shù)值帶入后，得投資 年限約為13年。.持有期收益包括 O（分?jǐn)?shù):2.

14、 00）A.紅利收益和資本利得收益 JB.紅利收益和百分比收益C.資本利得收益和百分比收益I）.紅利收益解析：解析投資的時間區(qū)間為投資持有期，而這期間的收益是持有期收益（HPR）。持有期收益二紅利收 益+資本利得收益，本題的最佳答案為A選項(xiàng)。.某客戶2008年1月1日投資1000元購入一張面值為1000元，票面利率6%,每年付息一次的債券， 并于2009年1月1日以1100元的市場價格出售。則該債券的持有期收益率為 o（分?jǐn)?shù):2. 00）10%13%16% V15%解析：解析持有期收益率（HPY）,是指投資者在持有投資對象的一段時間內(nèi)所獲得的收益率，它等于這 段時間內(nèi)所獲得的收益額與初始投資之

15、間的比率。該債券于2009年1月1 口所得的利息收入為1000X6%=60（元）,銷售收入為1100-1000=100（元），收益額總計160元，收益額與初始投資之間的比率 即持有期收益率為160/1000 X100%=16%o.制定個人理財目標(biāo)的基本原則之一是將 作為必須實(shí)現(xiàn)的理財目標(biāo)。（分?jǐn)?shù)：2. 00）A.個人風(fēng)險管理B.長期投資目標(biāo)C.預(yù)留現(xiàn)金儲備 VD.短期投資目標(biāo)解析：解析任何一個人都不能把全部資產(chǎn)用于投資而不顧基本的生話需要，因此，客戶進(jìn)行投資前， 一定要預(yù)留一部分資金用于生活保障，建立生活儲備金，為投資設(shè)立一道防火墻。.關(guān)于方差下列說法錯誤的是 o（分?jǐn)?shù)：2. 00）A.方差越

16、大，這組數(shù)據(jù)就越離散B.方差越大，數(shù)據(jù)的波動也就越大C.方差越大，不確定性及風(fēng)險也越大D.預(yù)期收益率的方差越大，則預(yù)期收益率的分布就越小 V解析：解析方差是一組數(shù)據(jù)偏離其均值的程度，方差越大，這組數(shù)據(jù)就越離散，數(shù)據(jù)的波動也就越 大；方差越小，這組數(shù)據(jù)就越聚合，數(shù)據(jù)的波動也就越小。預(yù)期收益率的方差越大預(yù)期收益率的分布也就 越大，不確定性和風(fēng)險也越大。.下列關(guān)于資產(chǎn)配置組合模型的說法，錯誤的是 o（分?jǐn)?shù):2. 00）A.金字塔型結(jié)構(gòu)具有很好的安全性和穩(wěn)定性B.啞鈴型結(jié)構(gòu)可以充分地享受黃金投資周期的收益C.紡錘型結(jié)構(gòu)適合成熟市場D.梭鏢型結(jié)構(gòu)屬于風(fēng)險較低的一種資產(chǎn)結(jié)構(gòu) J解析：解析梭鏢型結(jié)構(gòu)幾乎沒有

17、什么低風(fēng)險的保障資產(chǎn)與中風(fēng)險的理性投資資產(chǎn)，幾乎將所有的資產(chǎn) 全部放在了高風(fēng)險、高收益的投資市場與工具上，屬于賭徒型的資產(chǎn)配置。毫無疑問，這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的穩(wěn) 定性差，風(fēng)險度高，但是投資力度強(qiáng)，沖擊力大，如果遇到黃金投資機(jī)遇，更能集中資源在短時間內(nèi)博取 很高的收益。.關(guān)于隨機(jī)漫步理論的相關(guān)論點(diǎn)，下列說法正確的是 o（分?jǐn)?shù)：2.00）A.股價變動是隨機(jī)的，它是可測的B.股價變動是有跡可尋的C.股價并不會對新的信息作出反應(yīng)D.一旦有跡象表明某種股票被低估，便存在著一個賺錢的機(jī)會，投資者便會蜂擁購買使得股價立刻上升 到正常水平，從而只能得到正常收益率 J解析：解析隨機(jī)漫步也稱隨機(jī)游走，是指股票價格的變動

18、是隨機(jī)且不可預(yù)測的。股價只對新的信息作 出上漲或下跌的反應(yīng)，而新信息是不可預(yù)測的，所以股價同樣是不可預(yù)測的。在市場均衡的條件下，股票 價格將反映所有的信息。而一旦市場偏離均衡，出現(xiàn)了某種獲利的機(jī)會，會有人在極短的時間內(nèi)去填補(bǔ)這 一空隙，使市場趨于平衡。二、多選題（總題數(shù)：27,分?jǐn)?shù)：52. 00）16.下列關(guān)于市場有效性的說法正確的是o（分?jǐn)?shù):2. 00）A.股價的隨機(jī)變化表明了市場是有效的 VB.股價的隨機(jī)變化表明了市場是無效的C.一般來說，如果相信市場無效，投資者將采取被動投資策略D.如果相信市場有效，投資者將采取主動投資策略E.強(qiáng)型有效市場包含半強(qiáng)型有效市場，半強(qiáng)型有效市場包含弱型有效市

19、場 J解析：解析股價的隨機(jī)變化表明了市場是正常運(yùn)作或者說是有效的，B項(xiàng)錯誤。一般來說，如果相信 市場無效，投資者將采取主動投資策略，如果相信市場有效，投資者將采取被動投資策略，CD兩項(xiàng)混淆 了，均錯誤。本題的最佳答案為AE選項(xiàng)。17.某銀行近期推出兩款外匯結(jié)構(gòu)性存款理財產(chǎn)品，A產(chǎn)品的名義收益率5%,協(xié)議規(guī)定的利率區(qū)間04%； B產(chǎn)品的名義收益率為696,協(xié)議規(guī)定的利率區(qū)間為0396,其他條件相同。假設(shè)一年中有240天中掛 鉤利率在03%之間，60天的利率在3%4%之間，其他時間利率則高于4機(jī) 關(guān)于AB兩款產(chǎn)品，說法正確 的是 o（分?jǐn)?shù)：2.00）A產(chǎn)品的實(shí)際收益率為4. 17% JA產(chǎn)品的實(shí)際

20、收益率為3. 33%B產(chǎn)品的實(shí)際收益率為4% VD.B產(chǎn)品的實(shí)際收益率為5%E. B產(chǎn)品的實(shí)際收益率高于A產(chǎn)品的實(shí)際收益率解析：解析A產(chǎn)品的實(shí)際收益率二596*300/360=4. 17%, B產(chǎn)品的實(shí)際收益率=696*240/360=4姒 在其他條 件相同時，由于協(xié)議規(guī)定的利率范圍不同，名義收益率高的產(chǎn)品實(shí)際收益率反而有可能低一些。18.張先生計劃3年后購買一輛價值16萬元的汽車，因此他現(xiàn)在開始每年年初存入50000元的現(xiàn)金為定期 存款，年利率為4%,下列說法正確的有 o（分?jǐn)?shù)：2. 00）A.以單利計算，第三年年底的本利和是162000元 JB.以復(fù)利計算，第三年年底的本利和是162323

21、元 JC.張先生的理財規(guī)劃能夠?qū)崿F(xiàn) VD.張先生購買汽車的理財規(guī)劃屬于短期目標(biāo)E.張先生購買汽車的理財規(guī)劃屬于中期目標(biāo) J解析：解析以單利計算，第三年年底的本利和=50000 X （1+3X4%）+50000X （1+2X4%）+50000X （1+4%）=162000（元）;以復(fù)利計算,第三年年底的本利和 =50000X （1+4%）3+50000X （1+4%）2+50000義（1+4%） =162323（元）:購買汽車的理財規(guī)劃屬于中期目標(biāo)。故 選項(xiàng)ABCE正確。19.商業(yè)銀行要建立健全綜合理財服務(wù)的,并及時對相關(guān)體系的運(yùn)行情況進(jìn)行檢查。（分?jǐn)?shù):2. 00）A.內(nèi)部管理與監(jiān)督體系 VB.

22、客戶授權(quán)檢查與管理體系 VC.銷售管理和審批體系D.收益保證與審計體系E.風(fēng)險評估與報告體系 V解析：解析根據(jù)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引關(guān)于綜合理財服務(wù)的風(fēng)險管理規(guī)定，商業(yè)銀 行的董事會和高級管理層應(yīng)當(dāng)充分了解和認(rèn)識綜合理財服務(wù)的高風(fēng)險性，建立健全綜合理財服務(wù)的內(nèi)部管 理與監(jiān)督體系、客戶授權(quán)檢查與管理體系和風(fēng)險評估與報告體系，并及時對相關(guān)體系的運(yùn)行情況進(jìn)行檢 查。內(nèi)部監(jiān)督部門和審計部門應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于理財計劃的運(yùn)營部門，適時對理財計劃的運(yùn)營情況進(jìn)行監(jiān)督檢查 和審計，并直接向董事會和高級管理層報告。20.用于保障家庭基本開支費(fèi)用的現(xiàn)金儲備一般可以選擇o（分?jǐn)?shù):2. 00）A.銀行活期存款 VB.

23、 7天通知存款 VC.股票D.外匯保證金交易E.貨幣基金 V解析：解析家庭投資前的現(xiàn)金儲備包括以下幾個方面：一是家庭基本生活支出儲備金，通常占612 個月的家庭生活費(fèi)；二是用于不時之需和意外損失的家庭意外支出儲備金，通常是家庭凈資產(chǎn)的5% 10%；三是家庭短期債務(wù)儲備金，主要包括用于償還信用卡透支額、短期個人借款、36個月的個人消費(fèi) 貸款月供款等；四是家庭短期必須支出，主要是短期內(nèi)可能需要動用的買房買車款、結(jié)婚生子款、裝修 款、醫(yī)療住院款、旅游款等。這些用于保障家庭基本開支的費(fèi)用一般可以選擇銀行活期、七天通知存款或 半年以內(nèi)定期存款方式，或者購買貨幣基金等流動性、安全性好的產(chǎn)品，絕不可用于進(jìn)行

24、股票或股票型基 金的投資，否則，一旦出現(xiàn)投資虧損或被套，將極大地影響到家庭的正常生活。21 .下列關(guān)于貨幣現(xiàn)值和終值的說法中，正確的是 o（分?jǐn)?shù)：2.00）A.現(xiàn)值是以后年份收到或付出資金的現(xiàn)在價值 VB.可用倒求本金的方法計算未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值 VC.現(xiàn)值與時間成正比例關(guān)系D.由終值求解現(xiàn)值的過程稱為貼現(xiàn) VE.現(xiàn)值和終值成正比例關(guān)系 V解析：解析根據(jù)現(xiàn)值的計算公式，現(xiàn)值和時間成反比例關(guān)系，終值和時間成正比例關(guān)系。22.商業(yè)銀行違反審慎經(jīng)營原則開展個人理財業(yè)務(wù)，或利用個人理財業(yè)務(wù)進(jìn)行不公平競爭的，銀行業(yè)監(jiān)督 管理機(jī)構(gòu)應(yīng)依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)責(zé)令其限期修改；逾期未改正的，銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依據(jù)有關(guān)法律

25、法規(guī)可 以采取 措施。（分?jǐn)?shù)：2. 00）A.暫停商業(yè)銀行銷售新的理財計劃或產(chǎn)品 VB.建議商業(yè)銀行調(diào)整主管理財業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人C.建議商業(yè)銀行調(diào)整個人理財業(yè)務(wù)管理部門負(fù)責(zé)人 VD.建議商業(yè)銀行調(diào)整相關(guān)風(fēng)險管理部門負(fù)責(zé)人 VE.建議商業(yè)銀行調(diào)整相關(guān)內(nèi)部審計部門負(fù)責(zé)人 V解析：解析商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法第六十四條規(guī)定，商業(yè)銀行違反審慎經(jīng)營規(guī)則開 展個人理財業(yè)務(wù)，或利用個人理財業(yè)務(wù)進(jìn)行不公平競爭的，銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)責(zé)令 其限期改正；逾期未改正的，銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)可以采取下列措施：暫停商業(yè)銀行 銷售新的理財計劃或產(chǎn)品；建議商業(yè)銀行調(diào)整個人理財業(yè)務(wù)管理部門負(fù)

26、責(zé)人；建議商業(yè)銀行調(diào)整相關(guān) 風(fēng)險管理部門、內(nèi)部審計部門負(fù)責(zé)人。故，ACDE項(xiàng)正確。23,貨幣之所以具有時間價值，是因?yàn)?o（分?jǐn)?shù)：2.00）A.貨幣占用具有機(jī)會成本 JB.貨幣可以滿足當(dāng)前的消費(fèi)C.通貨膨脹可能造成貨幣貶值 VD.貨幣可以作為財富的象征E.投資可能產(chǎn)生投資風(fēng)險 J解析：解析通常將一定數(shù)量的貨幣在兩個不同時點(diǎn)之間的價值差異稱為貨幣時間價值。貨幣之所以具 有時間價值，是因?yàn)椋贺泿趴梢詽M足當(dāng)前消費(fèi)或用于投資而產(chǎn)生回報，因此貨幣占用具有機(jī)會成本； 通貨膨脹可能造成貨幣貶值；投資可能產(chǎn)生投資風(fēng)險，需要提供風(fēng)險補(bǔ)償。因此，ACE正確。24.下列關(guān)于貨幣現(xiàn)值和終值的說法中正確的是 o（分?jǐn)?shù)：

27、2.00）A.現(xiàn)值是以后年份收到或付出資金的現(xiàn)在價值 VB.可用倒求本金的方法計算未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值 VC.現(xiàn)值與時間成正比例關(guān)系D.由終值求解現(xiàn)值的過程稱為貼現(xiàn) VE.現(xiàn)值和終值成正比例關(guān)系 V解析：解析根據(jù)現(xiàn)值的計算公式，現(xiàn)值和時間成反比例關(guān)系，終值和時間成正比例關(guān)系。.客戶在理財過程中產(chǎn)生的義務(wù)性支出包括o（分?jǐn)?shù)：2. 00）A.日常生活基本開銷 VB.已有負(fù)債的本利攤還支出 VC.購買高檔車支出.已有保險的續(xù)期保費(fèi)支出 VE.子女就讀私立學(xué)校的費(fèi)用支出解析：解析義務(wù)性支出也稱強(qiáng)制性支出，包括：日常生活基本開銷；已有負(fù)債的本利償還支出； 已有保險的續(xù)期保費(fèi)支出。.貨幣之所以具有時間價值，是

28、因?yàn)?o（分?jǐn)?shù)：2.00）A.貨幣占用具有機(jī)會成本 VB.貨幣可以滿足當(dāng)前的消費(fèi)C.通貨膨脹可能造成貨幣貶值 VD.貨幣可以作為財富的象征E.投資可能產(chǎn)生投資風(fēng)險 J解析：解析貨幣之所以具有時間價值，是因?yàn)椋贺泿趴梢詽M足當(dāng)前消費(fèi)或用于投資而產(chǎn)生回報，貨 幣占用具有機(jī)會成本；通貨膨脹會致使貨幣貶值；投資有風(fēng)險，需要提供風(fēng)險補(bǔ)償。.以下的現(xiàn)金流入可以看作是年金的有 o（分?jǐn)?shù)：2. 00）A.每月從社保部門領(lǐng)取的養(yǎng)老金 VB.從保險公司領(lǐng)取的養(yǎng)老金 VC.每個月定期定額繳納的房屋貸款月供 VD.基金的定額定投 VE.每月固定的房租 V解析：解析年金是在某個特定的時段內(nèi)一組時間間隔相同、金額相等、方向

29、相同的現(xiàn)金流，以上五項(xiàng) 均符合。28.通過資產(chǎn)配置可穩(wěn)健地增強(qiáng)投資組合的報酬率，資產(chǎn)配置的基本步驟包括 o（分?jǐn)?shù)：2. 00）A.調(diào)查了解客戶 VB.建立生活儲備金 JC.建立保險保障 VD.建立多元化的產(chǎn)品組合 VE.建立長期投資儲備 V解析：解析在為客戶進(jìn)行資產(chǎn)配置和產(chǎn)品組合前，需要調(diào)查了解客戶的個人基本情況，客戶的基本情 況是進(jìn)行客戶資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)和前提；不能把全部資產(chǎn)用于投資而不顧基本的生活需要，因此，客戶進(jìn)行 投資前，一定要預(yù)留一部分資金用于生活保障，立儲備金，為投資設(shè)立一道防火墻；建立家庭基本生活保 障儲備后，還需要建立各種保險保障，從而為自己的投資建立第二道防火墻；建立了短期現(xiàn)金

30、儲備和中長 期保險保障后，客戶剩余的資產(chǎn)就是可投資資產(chǎn)?？梢杂眠@部分閑置資金來購買理財產(chǎn)品；理財投資需要 建立多元化的產(chǎn)品組合。ABCDE是資產(chǎn)配置的五個完整步驟。配置的基本步驟：第1步，調(diào)查了解客戶。第2步，生活設(shè)計與生活資產(chǎn)撥備。第3步，風(fēng)險規(guī)劃與保障 資產(chǎn)撥備。第4步，建立長期投資儲備。第5步，建立多元化的產(chǎn)品組合。.家庭生命周期中家庭成熟期的特征是 o（分?jǐn)?shù)：2. 00）A.理財策略簡單，多使用銀行存款B.投資組合中增加高成長性的和高風(fēng)險的投資工具C.風(fēng)險厭惡程度提高，追求穩(wěn)定收益 VD.理財投資的目標(biāo)通常是適度增加財富 VE.投資策略穩(wěn)健，多選擇高信用等級的債券、優(yōu)先股等 V解析：解

31、析家庭成熟期收入達(dá)到巔峰，支出可望降低，是準(zhǔn)備退休金的黃金時期，可積累的資產(chǎn)達(dá)到 巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險，準(zhǔn)備退休。.個人生命周期中維持期的主要特點(diǎn)及理財活動是 o（分?jǐn)?shù)：2. 00）A.對應(yīng)年齡為4554歲 VB.家庭形態(tài)表現(xiàn)為子女上小學(xué)、中學(xué)C.主要理財活動為收入增加籌退休金 VD.投資工具主要是活期存款、股票、基金定投E.保險計劃為養(yǎng)老險、投資型保單 V解析：解析B選項(xiàng)子女上小學(xué)、中學(xué)是穩(wěn)定期的家庭形態(tài)；D選項(xiàng)維持期的投資工具主要是多元投資組 合，而活期存款、股票、基金定投是建立期的投資工具。31.劉先生現(xiàn)年55歲，多年從事金融事業(yè)，年收入為10萬元，隨著退休年齡的到來，工作越來越輕松

32、， 子女已經(jīng)成家立業(yè)。最近股指期貨推出后，劉先生想通過各種渠道參與其中的交易。不僅如此，劉先生已 有多年的權(quán)證、轉(zhuǎn)債等證券投資經(jīng)驗(yàn)并樂在其中。對此，根據(jù)生命周期理論，下列評價恰當(dāng)?shù)氖?o（分?jǐn)?shù)：2. 00）A.劉先生的風(fēng)險厭惡系數(shù)比較低 VB.劉先生正處于高原期 VC.為了在老年時期生活過得更美滿，劉先生應(yīng)當(dāng)把更多的精力和資源用于養(yǎng)老規(guī)劃 JD.劉先生不應(yīng)該參與到期貨、權(quán)證等金融衍生工具的交易活動中E.劉先生應(yīng)當(dāng)適當(dāng)?shù)貙⒁徊糠仲Y金轉(zhuǎn)移到風(fēng)險較低的債券和存款當(dāng)中 V解析：解析由于劉先生已有多年的權(quán)證、轉(zhuǎn)債等證券投資經(jīng)驗(yàn)并樂在其中，因此可以參與期貨、權(quán)證 等金融衍生工具的交易活動，D項(xiàng)錯誤。32.

33、資金的投資期限不同，則投資的風(fēng)險不同。與投資期限相關(guān)的影響投資風(fēng)險的因素包括 o（分?jǐn)?shù)：2.00）A.通貨膨脹B.景氣循環(huán) VC.市場利率D.復(fù)利效應(yīng) VE.投資期限 V解析：解析影響投資風(fēng)險的主要有以下幾點(diǎn)因素：（1）景氣循環(huán)。金融市場的短期波動，難以預(yù)測，盈 虧很難通過技術(shù)操作來控制。若投資時間長，則可跨過幾個循環(huán)周期，可選擇景氣周期高峰時賣出得利； 復(fù)利效應(yīng)短期的投資即使獲利豐厚，若沒有經(jīng)過一定時期所產(chǎn)生的復(fù)利效應(yīng)，其收益還是有限的，而 一旦虧損就會導(dǎo)致短期理財目標(biāo)無法實(shí)現(xiàn)，從而產(chǎn)生一定的風(fēng)險；（3）投資期限。根據(jù)統(tǒng)計結(jié)果，發(fā)現(xiàn)報 酬率上下限的差異隨著投資期限的延長而越來越小，標(biāo)準(zhǔn)差也越

34、來越小，這說明投資時間越長，平均報酬 率越穩(wěn)定。33.下列關(guān)于風(fēng)險測定指標(biāo)的說法，正確的有 o（分?jǐn)?shù)：2.00）A.標(biāo)準(zhǔn)差和方差可以用來衡量投資的風(fēng)險 JB.方差越大，數(shù)據(jù)的波動也越大 VC.標(biāo)準(zhǔn)差表示一組數(shù)據(jù)偏離其均值的平均距離 VD.變異系數(shù)就是標(biāo)準(zhǔn)差與預(yù)期收益率的比值 JE.變異系數(shù)越大，投資項(xiàng)目越優(yōu)解析：解析就投資而言，風(fēng)險是指資產(chǎn)收益率的不確定性，通?？梢杂脴?biāo)準(zhǔn)差和方差進(jìn)行衡量。方差 是一組數(shù)據(jù)偏離其均值的程度，方差越大，這組數(shù)據(jù)就越離散，數(shù)據(jù)的波動也就越大；方差越小，這組數(shù) 據(jù)就越聚合，數(shù)據(jù)的波動也就越小。方差的開平方為標(biāo)準(zhǔn)差，即一組數(shù)據(jù)偏離其均值的平均距離。變異系 數(shù)（CV）描述

35、的是獲得單位的預(yù)期收益須承擔(dān)的風(fēng)險。變異系數(shù)越小，投資項(xiàng)目越優(yōu)。34.關(guān)于規(guī)范綜合理財服務(wù)業(yè)務(wù)操作程序的表述中，正確的是o（分?jǐn)?shù)：2. 00）A.商業(yè)銀行應(yīng)建立健全綜合理財服務(wù)的內(nèi)部監(jiān)督部門和審計部門，獨(dú)立于理財產(chǎn)品的運(yùn)營部門，適時對 理財產(chǎn)品的運(yùn)營情況進(jìn)行監(jiān)督檢查和審計，并向董事會匯報 VB.商業(yè)銀行應(yīng)綜合分析所銷售的投資產(chǎn)品可能對客戶造成的影響，確定不同投資產(chǎn)品的最高銷售額C.商業(yè)銀行應(yīng)充分、清晰、準(zhǔn)確地提示綜合理財服務(wù)和理財產(chǎn)品的風(fēng)險 VI）.商業(yè)銀行應(yīng)采用多重指標(biāo)管理市場限額 JE.商業(yè)銀行個人理財顧問人員應(yīng)根據(jù)本行理財發(fā)展策略、資本實(shí)力、管理能力等，慎重研究決定商業(yè)銀 行是否銷售以及

36、銷售哪些類型的理財計劃解析：解析商業(yè)銀行應(yīng)綜合分析所銷售的投資產(chǎn)品可能對客戶產(chǎn)生的影響，確定不同投資產(chǎn)品或理財 計劃的銷售起點(diǎn)。保證收益理財計劃的起點(diǎn)金額，人民幣應(yīng)在5萬元以上，外幣應(yīng)在5千美元（或等值外 幣）以上；其他理財計劃和投資產(chǎn)品的銷售起點(diǎn)金額應(yīng)不低于保證收益理財計劃的起點(diǎn)金額，并依據(jù)潛在 客戶群的風(fēng)險認(rèn)識和承受能力確定，B項(xiàng)錯誤。商業(yè)銀行的董事會和高級管理層應(yīng)根據(jù)商業(yè)銀行的經(jīng)營戰(zhàn) 略、風(fēng)險管理能力和人力資源狀況等，慎重研究決定商業(yè)銀行是否銷售以及銷售哪些類型的理財計劃，E 項(xiàng)錯誤。35.個人或家庭在生命周期內(nèi)綜合考慮其 等因素來決定其目前的消費(fèi)和儲蓄。（分?jǐn)?shù)：2. 00）A.現(xiàn)在收入

37、 VB.將來收入 VC.可預(yù)期開支 VD.工作時間 VE.退休時間 V解析：解析ABCDE都是應(yīng)該考慮的因素。36.根據(jù)貨幣的時間價值理論，影響現(xiàn)值大小的因素主要有 o（分?jǐn)?shù)：2. 00）A.市盈率B.投資年限 VC.資產(chǎn)/負(fù)債比率D.投資收益率 VE.通貨膨脹率解析：解析根據(jù)公式現(xiàn)值二各期現(xiàn)金流+（1+R）N（R為投資收益率，N為投資年限），正確選項(xiàng)為BD。37 .下列對年金分類對應(yīng)關(guān)系正確的有 o（分?jǐn)?shù)：2.00）A.按照起訖日期，劃分為簡單年金和一般年金B(yǎng).按照每期年金收支額是否相等，劃分為等額年金和不等額年金 JC.按照持續(xù)期，劃分為有限年金和無限年金 JD.按照每期年金額發(fā)生的時間，劃分為確定年金和不確定年金E.按照年金發(fā)生期間與計息期間是否一致，劃分為后付年金、先付年金等解析：解析A項(xiàng)：按照起訖日期是否確定，分為確定年金和不確定年金；D項(xiàng)：按照每期年金額發(fā)生的 時間，分為先付年金和后付年金；E項(xiàng)：按照發(fā)生期間與計息期是否一致，分為簡單年金和一般年金。 38.構(gòu)成投資者必要收益率的3部分是 o（分?jǐn)?shù)：2.0