2022《金融風險管理》期末復習題庫及答案

2022《金融風險管理》期末復習題庫及答案試題1名詞解釋1、 金融風險：金融風險是指在一定條件下和一定時期內，由于金融市場中各種經濟變量的不確定造成結果發(fā)生的變動，從而導致行為主體遭受損失的大小及該損失發(fā)生可能性的大小。2、 系統(tǒng)風險：又稱為不可分散化風險，是指能產生對整個金融系統(tǒng)，甚至整個地區(qū)或國家的經濟主體都有遭受損失的可能性的風險。3、 龐氏型經濟主體：不能靠經營所得收入來償還債務本金甚至不能償還債務利息，只能或者變賣資產或者不斷增加未到期的債務來償還到期債務。龐氏型經濟主體不具備吸收沖擊的能力。4、 金融風險管理：指以消除或減少金融風險及其不利影響為目的，通過實施一系列的政策和措施來控制金融風險的行為。5、 全面風險管理：指企業(yè)圍繞總體經營目標，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經營過程中執(zhí)行風險管理的基本流程，培育良好的風險管理文化，建立健全全面風險管理體系，包括風險管理策略、風險理財措施、風險管理的組織職能體系、風險管理信息系統(tǒng)和內部控制系統(tǒng),從而為實現(xiàn)風險管理的總體目標提供合理保證的過程和方法。6、資本資產定價模型是提供資產定價的描述性模型。它的主要含義是一個資產的預期收益與衡量該資產風險的一個尺度（貝塔值）相聯(lián)系，說明資產的價格是如何依風險而確定的。7、 持續(xù)期：是一種針對債券等利率性金融產品的有效手段，能夠比較準確、有效地衡量利率水平變化對債券和存貸款價格的影響，從本質上來說是個時間概念。8、 在險價值：是指在給定的置信度下，資產組合在未來持有期內所遭受的最大可能損失。9、 德爾菲法：是在專家個人判斷與專家會議的基礎上發(fā)展起來的一種專家調查方法。它主要是釆取匿名函詢的方法，通過一系列調查征詢表對專家進行調查，通過一定的反饋機制，取得盡可能一致的意見，給出最后的金融風險水平。多項選擇1.金融風險外部管理的組織形式（A.E）A行業(yè)自律B股東大會C董事會D監(jiān)事會E政府監(jiān)管系統(tǒng)性風險（A.B）A利率B政策C管理D信用E流動性商業(yè)銀行風險管理的模式是（C.D.E）A資產風險管理模式B負債風險管理模式C全面風險管理模式D內部風險管理模式E外部風險管理模式市場風險包括（ABDE）A利率B匯率C操作D商品價格E外匯5.下列不屬風險轉移方式(A.B)A承擔B保險C轉讓D客戶分散E套期保值簡答銀行業(yè)控制操作風險的程序有哪些？首先，確定明確的信用風險管理制度，控制部門，并且有效執(zhí)行;其次，建立有效的信息基礎，規(guī)范信息系統(tǒng)的維護；最后，內部控制與公司治理管理的結合，內部控制是公司長遠發(fā)展的基礎。證券營銷業(yè)務與證券承銷業(yè)務風險管理要加強市場菅銷和市場調研，以人為本，調研過程中弄清同類證券的市盈率、證券發(fā)行人的相關條件的真實性、準確性調查，根據(jù)自身實力和發(fā)行的需要，選擇適當?shù)某袖N或者代銷方式，降低風險。3.保險公司的外部環(huán)境風險有哪些？外部環(huán)境風險主要有：自然環(huán)境風險、宏觀經濟變動風險、市場競爭風險、政策性風險、監(jiān)管風險、法律風險。判斷題國際游資的流入導致本國外匯增加，有利于本國匯率風險的控制解析:這種說法不全面，由于國際游資的流入具有短期性的特點,雖然可以賺取中間差價，但是短期資金的出入會帶來風險控制的難度。套期保值策略總是可以完全規(guī)避風險解析：這種說法不準確，套期保值在一定程度上可以將價格風險進行轉移，減少損失，但是不能完全規(guī)避風險。同時，中間還要支付一定的費用，也需要承擔一定風險?！缎掳腿麪枀f(xié)議》中沒有對商業(yè)銀行風險匯總和報告作規(guī)定,故風險報告符合監(jiān)管部門要求即可解析：這種說法是片面的，一方面，商業(yè)銀行的風險匯總報告流程要滿足監(jiān)管當局要求和內部控制的需要，另一方方面，也要滿足社會客戶的需求。商業(yè)銀行對個人評級的信用模型是為客戶量身定做的，能更加全面準確反映客戶的需求特性解析：這種說法是正確的，信用模型是為特定申請者，根據(jù)不同條件量身定做的，體現(xiàn)出了其特殊性。辨析國家風險即是主權風險？這種說法是片面的。“國家風險”指的是經濟主體在于非本國居民進行國際經濟貿易往來，由于別國經濟、文化等變動造成的經濟損失；“主權風險"是由于國家主權行為所引起的風險。國家風險包括主權風險和非主權風險，即國家風險不全由國家主權風險行為引起。金融風險與金融危機、金融安全、金融穩(wěn)定的聯(lián)系與區(qū)別金融風險：與損失聯(lián)系在一起，是金融活動的內在屬性，金融風險的存在是金融市場的一個重要特征，且每個金融活動的參與者都是金融風險的承擔者；金融危機：是金融狀況的惡化，這種金融惡化具有突發(fā)性，是極具、短暫或超周期的；金融安全：指一國具有保持金融體系穩(wěn)定、維護正常秩序、抵御外部沖擊的能力，是一種狀態(tài)；金融穩(wěn)定：也指一種狀態(tài)，是一個國家的整個金融體系不出現(xiàn)大的波動，金融作為資金媒介的功能得以有效發(fā)揮，金融業(yè)本身也能保持穩(wěn)定、有序、協(xié)調發(fā)展，但并不是說任何金融機構都不會倒閉。金融風險與金融危機沒有本質的區(qū)別，只有程度上的差異。金融危機是金融風險的大面積、髙強度的爆發(fā),金融風險積累到一定程度,就會演變成金融危機，金融風險有轉化為金融危機的可能性，但不具有必然性；金融風險與金融安全是一對矛盾。一方面，金融風險的產生或存在構成了對金融安全的威脅，金融風險的積累和爆發(fā)造成了對金融安全的損害，金融風險對金融安全的破壞可通過金融風險體現(xiàn)出來；另一方面，對金融風險的防范就是對金融安全的維護，化解金融風險就是鞏固金融安全；金融風險與金融穩(wěn)定也是一對矛盾，金融風險是破壞金融穩(wěn)定的基本因素，金融穩(wěn)定是對金融風險的一種抑制和否定。金融穩(wěn)定是經濟可持續(xù)發(fā)展的前提腳尖，而金融風險則會給宏觀或微觀經濟帶來一系列不良后果或影響，不利于金融穩(wěn)定。3.信用風險與信貸風險的區(qū)別與聯(lián)系信用風險與信貸風險是兩個既有聯(lián)系又有區(qū)別的概念。信貸風險是指在信貸過程中，由于各種不確定性，是借款人不能按時償還貸款,造成銀行貸款本金、利息損失的可能性。對于商行來說，信貸風險與信用風險的主體是一致的,都是由于債務人信用狀況發(fā)生變動給銀行經營帶來的風險。二者的不同點在于其所包含的金融資產的范圍，信用風險不僅包括貸款風險，還包括存在其他表內、表外業(yè)務，如貸款承諾、證券投資、金融衍生鞏固中的風險。其次，信用風險還包括主權風險，指債務人所在國家采取某種政策致使其不能履行債務時造成的損失；再次，信用風險的形式還包括結算前風險和結算風險，根據(jù)風險發(fā)生的時點劃分。六.案例分析案例：由2008年美國次貸危機引發(fā)的思考與分析案例中涉及哪些金融風險：金融風險指的是案例中涉及的主要有信用風險、破產風險、通貨膨脹風險、流動性風險、行業(yè)風險。這個案例給予我們什么啟示？第一，充分認識金融金融監(jiān)管的重要性，存在監(jiān)管缺失的市場不是萬能的；第二，發(fā)展金融衍生產品時要嚴控風險，并認清其兩面性。因為金融衍生產品既有分散風險的作用，也有放大風險的功能，當住房貸款與證券捆綁在一起時，就必然產生危機；第三，改變房地產市場的發(fā)展模式，趨向于對房地產租賃市場與廉租屋進行劃分，保障低收入消費者。第四，嚴格防范信用風險，嚴控商業(yè)銀行對住房發(fā)放貸款的標準和發(fā)放的比例，要根據(jù)申請者的情況和房地產比例嚴格實施。七.論述題一、保險公司經營風險包括哪些內容？面對內部風險，保險公司采取什么方法？保險公司的經營風險包括：決策管理風險、財務管理風險和業(yè)務管理風險。①規(guī)范業(yè)務管理，完善兩核制度；首先是完善核保制度,防止不可保風險介入保險公司，如建立科學的核保機制并建立和規(guī)范核保制度；其次完善核賠制度，包括其核賠的原則、標準、核賠人員資格及獎懲機制等。②規(guī)范財務管理，強化償付能力管理；償付能力體現(xiàn)在保險公司在實現(xiàn)自身經營連續(xù)性、財務穩(wěn)定性、業(yè)務持續(xù)發(fā)展過程中履行保險賠付和給付的義務。通過合理定價保險產品、科學提取各種準備金、合理確定自留額、建立利率波動準備金實現(xiàn)。?充分運用再保險分散風險；再保險具有擴大保險公司承保能力，保證業(yè)務經營的穩(wěn)定性；穩(wěn)定保險公司的財務收支平衡以及分散風險、控制責任的作用，由此，多層的轉分保是風險控制的重要途徑。科學進行保險投資管理，通過對投資活動的分析、衡量，有效防范投資中的利率風險、市場價格波動風險、信用風險及匯率風險,達到長期保值和增值的目的，在安全性前提下實現(xiàn)收益最大化；建立以人為本的高效管理模式；高素質的保險代理人、經紀人以及核保、客戶服務等工作人員是保險公司快速發(fā)展的前提，高效的以人為本的管理模式，正是發(fā)揮員工主觀能動性的解決辦法。完善和加強對保險公司的監(jiān)管；加強對償付能力的監(jiān)管，能有效的確保其經營的穩(wěn)定性，促進其盈利目標的實現(xiàn)。二、論述國家風險的管理技術，并運用所學知識提出國家風險評估方法。管理技術：風險回避：防范控制風險最徹底的方法；風險分散：降低國家風險最基本的手段；風險轉移：通過技術、經濟等手段轉移，含保險與非保險；風險抑制：國際銀行、公司分析常用；風險自留：對風險較高的國家實行較高利率,通過貸款利率實現(xiàn)。評估方法：結構定性分析法、清單分析法、德爾菲法、政治經濟風險指數(shù)法、情景分析法。(具體分析見教材393頁)試題2試題2一.單選題1、金融風險管理的第二階段是(B)A、識別階段B、衡量與評估階段C、處理階段D、實施階段“流動性比率是流動性資產與 之間的商。(B)A.流動性資本B?流動性負債C.流動性權益D.流動性存款”資本乘數(shù)等于 除以總資本后所獲得的數(shù)值(D)A.總負債B.總權益C.總存款D.總資產”狹義的信用風險是指銀行信用風險，也就是由于 主觀違約或客觀上還款出現(xiàn)困難，而給放款銀行帶來本息損失的風險。(B)A.放款人B.借款人C.銀行D.經紀人” 理論認為，銀行不僅可以通過增加資產和改善資產結構來降低流動性風險，而且可以通過向外借錢提供流動性，只要銀行的借款市場廣大，它的流動性就有一定保證。(C)A.負債管理B.資產管理C.資產負債管理D.商業(yè)性貸款”“所謂的“存貸款比例"是指 o（A）A.貸款/存款B.存款/貸款C.存款/（存款+貸款）D.貸款/（存款+貸款）當銀行的利率敏感性資產大于利率敏感性負債時，市場利率的上升會 銀行利潤；反之，則會減少銀行利潤。（A）A.增加B.減少C.不變D.先增后減”“銀行的持續(xù)期缺口公式是 0（A）A.為了解決一筆貸款從貸前調查到貸后檢查完全由一個信貸員負責而導致的決策失誤或以權謀私問題，我國銀行都開始實行了 制度，以降低信貸風險。（D）A.五級分類B.理事會C.公司治理D.審貸分離”“融資租賃一般包括租賃和 兩個合同。（D）A.出租B.談判C.轉租D.購貨證券承銷的信用風險主要表現(xiàn)為，在證券承銷完成之后，證券的—不按時向證券公司支付承銷費用，給證券公司帶來相應的損失。（D）A.管理人B.受托人C.代理人D.發(fā)行人 是以追求長期資本利得為主要目標的互助基金。為了達到這個目的，它主要投資于未來具有潛在高速增長前景公司的股票。（C）A.股權基金B(yǎng).開放基金C.成長型基金D.債券基金 是指管理者通過承擔各種性質不同的風險，利用它們之間的相關程度來取得最優(yōu)風險組合，使加總后的總體風險水平最低。（D）A.回避策略B.轉移策略C.抑制策略D.分散策略 ,又稱為會計風險，是指對財務報表會計處理，將功能貨幣轉為記賬貨幣時，因匯率變動而蒙受賬面損失的可能性。（B）A.交易風險B.折算風險C.匯率風險D.經濟風險 是在交易所內集中交易的、標準化的遠期合約。由于合約的履行由交易所保證，所以不存在違約的問題。（A）A.期貨合約B.期權合約C.遠期合約D.互換合約±世紀50年代，馬柯維茨的 理論和莫迪里亞尼-米勒的MM定理為現(xiàn)代金融理論的定量化發(fā)展指明了方向。直到現(xiàn)在，金融工程的理論基礎仍是這兩大理論。（0A.德爾菲法B.CART結構分析C.資產組合選擇D.資本資產定價中國股票市場中 是一種買進權利，持有人有權于約定期間（美式）或到期日（歐式），以約定價格買進約定數(shù)量的資產。（B）A.認股權證B.認購權證C.認沽權證D.認債權證網絡銀行業(yè)務技術風險管理主要應密切注意兩個渠道：首先是 ;其次是應用系統(tǒng)的設計。(A)A.數(shù)據(jù)傳輸和身份認證B.上網人數(shù)和心理C.國家管制程度D.網絡黑客的水平金融自由化中的“價格自由化”主要是指 的自由化。(A)A.利率B.物價C.稅率D.匯率一般認為，1997年我國成功避開了亞洲金融危機的主要原因是我國當時沒有開放 o(B)A.經常賬戶B.資本賬戶C.非貿易賬戶D.長期資本賬戶二.多選題1.商業(yè)銀行的負債項目由 、 和 三大負債組成。(ACE)A.存款B.放款C.借款D.存放同業(yè)資金E.結算中占用資金”“房地產貸款出現(xiàn)風險的征兆包括： o(ABD)A.同一地區(qū)房地產項目供過于求B.項目計劃或設計中途改變C.中央銀行下調了利率D.銷售緩慢，售價折扣過大E.宏觀貨幣政策放松”商業(yè)銀行的資產主要包括四種資產，分別是： o(BCDE)吸收的存款B.現(xiàn)金資產C.證券投資D.貸款E,固定資產”“商業(yè)銀行面臨的外部風險主要包括 o(ABD)信用風險B.市場風險C.財務風險D.法律風險"6.“農村信用社的資金大部分來白農民的 , 是最便捷的服務產品。(AC)A.小額農貸B.證券投資C.儲蓄存款D.養(yǎng)老保險”7.融資租賃涉及的幾個必要當事人包括： 。(ABC)A.出租人B.承租人C.供貨人D.牽頭人E.經理人”8.匯率風險包括(ABCD)A、買賣風險B、交易結算風險C、評價風險D、存貨風險9.廣義的保險公司風險管理，涵蓋保險公司經營活動的一切方面和環(huán)節(jié)，既包括產品設計、展業(yè)、 、 和 等環(huán)節(jié)(ACD)oA.理賠B,咨詢C.核保D.核賠E,清算”證券承銷的市場風險就是在整個市場行情不斷下跌的時候，證券公司無法將要承銷的證券按預定的 全部銷售給 的風險。(CA)A.投資者B.中介公司C.發(fā)行價D.零售價基金的銷售包括以下哪幾種方式： o(ABCD)A.計劃銷售法B.直接銷售法C.承銷法D.通過商業(yè)銀行或保險公司促銷法按金融風險主體分類，金融風險可以劃分為以下哪幾類風險: (ABC)A.國家金融風險B.金融機構風險C.居民金融風險D.企業(yè)金融風險信息不對稱又導致信貸市場的 和 ,從而呆壞帳和金融風險的發(fā)生。(CA)A.逆向選擇B.收入下降C.道德風險D.逆向撤資金融風險管理的目的主要應該包括以下幾點：—(ACDE)保證各金融機構和整個金融體系的穩(wěn)健安全保證國際貨幣的可兌換性和可接受性保證金融機構的公平競爭和較高效率保證國家宏觀貨幣政策制訂和貫徹執(zhí)行維護社會公眾的利益商業(yè)銀行的負債項目由 、 和 三大負債組成。(ACE)A.存款B,放款C.借款D.存放同業(yè)資金E.結算中占用資金商業(yè)銀行的資產主要包括四種資產，分別是： 。(BCDE)A.吸收的存款B.現(xiàn)金資產C.證券投資D.貸款E,固定資產外匯的散口頭寸包括： 等幾種情況。(ABCD)A.外匯買入數(shù)額大于或小于賣出數(shù)額外匯交易賣出數(shù)額巨大外匯資產與負債數(shù)量相等，但期限不同外匯交易買入數(shù)額巨大廣義的操作風險概念把除 和 以外的所有風險都視為操作風險。（CD）A.交易風險B.經濟風險C.市場風險D.信用風險在不良資產的化解和防范措施中，債權流動或轉化方式主要包括： o（ACD）A.資產證券化B.呆壞賬核銷C.債權出售或轉讓D.債權轉股權”目前，互換類（Swap）金融衍生工具一般分為 和利率互換兩大類。（BC）A.商品互換B.貨幣互換C.費率互換D.稅收互換三.判斷題“對于貼現(xiàn)發(fā)行債券而言，到期收益率與當期債券價格正向相關。（X）”“一項資產的?值越大，它的系統(tǒng)風險越小，人們的投資興趣就越高，因為可以靠投資的多樣化來消除風險。（X）”“在德爾菲法中，放貸人是否發(fā)放貸款的審查標準是“5C”法,這主要包括:職業(yè)（Career）＞資格和能力（Capacity）＞資金（Capital）、擔保（Collateral）、經營條件和商業(yè)周期（ConditionorCycle）。（X）"“核心存款，是指那些相對來說較穩(wěn)定的、對利率變化不敏感的存款，季節(jié)變化和經濟環(huán)境對其影響也比較小。（J）”當利率敏感性負債大于利率敏感性資產時，利率的下降會減少銀行的盈利；相反，則會增加銀行的盈利。（X）”.利率上限就是交易雙方確定一個固定利率，在未來確定期限內每個設定的日期，將市場利率（或參考利率）與固定利率比較，若市場利率低于固定利率，買方（借款者）將獲得兩者間的差額（X）”.擁有外匯多頭頭寸的企業(yè)將面臨外匯貶值的風險，而擁有外匯空頭頭寸的企業(yè)將面臨外匯升值的風險。（J）”.—種金融資產的預期收益率的方差小，說明其收益的平均變動幅度小，則投資的風險也越小（J）三、簡答題1.如何從微觀和宏觀兩個方面理解金融風險？答：金融風險，按涉及的范圍劃分，可分為微觀金融風險和宏觀金融風險。微觀金融風險，是指微觀金融機構在從事金融經營活動和管理過程中，發(fā)生資產或收益損失的可能性。宏觀金融風險，是指整個金融體系面臨的市場風險，當這種金融風險變?yōu)楝F(xiàn)實時，將會導致金融危機，不僅會對工商企業(yè)等經濟組織產生深刻影響，對一國乃至全球金融及經濟的穩(wěn)定都會構成嚴重威脅。金融風險與一般風險的區(qū)別是什么？答:金融風險是由于金融資產價格的不正常活動或大量的經濟和金融機構背負巨額債務及其資產結構惡化，使得他們抗御沖擊的能力減弱。金融風險一旦發(fā)生，不但波及金融機構自身，而且還會波及其他一些單個經濟主體和宏觀經濟活動。因此，從金融風險的內涵看，其內容要比一般風險內容豐富得多，從金融風險的外延看，其范圍要比一般風險的范圍小得多。前者僅限于發(fā)生或存在于資金借貸和貨幣經營過程中的風險，而后者包括發(fā)生或存在的一切風險，其范圍要比前者寬廣得多。金融風險是資金借貸和資金經營的風險金融風險具有收益與損失雙重性金融風險具有可計量和不可計量之分金融風險是調節(jié)宏觀經濟的機制金融風險有哪些特征？答：隱蔽性：如銀行的金融風險往往只有通過資產結構、負債結構，以及它們彼此的比較才能發(fā)現(xiàn)，往往被日常的資產、負債的單方面活動所掩蓋。擴散性：因為銀行之間的相互拆借。加速性：因為客戶的口口相傳導致“擠兌”現(xiàn)象?？煽匦?通過分析資產負債表可以提前發(fā)現(xiàn)問題，預先釆取措施。金融風險是如何分類的？答：對金融風險可以從形態(tài)和特征分類。(1)按金融風險的形態(tài)劃分信用風險:信用風險又稱違約風險，是指債務人無法還款或不愿還款而給債權人造成損失的可能性。流動性風險:是指獲取現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的能力出現(xiàn)了故障的風險。利率風險:是指由于利率變動導致經濟主體收入減少或成本增加的風險。匯率風險:是指一個經濟主試題3一、名詞解釋金融風險:指經濟主體在金融活動中遭受損失的不確定性或可能性。信用風險：又稱違約風險，只債務人不能或不愿履行債務而給債權人造成損失的可能性,或者交易一方不履行義務而給交易對方帶來損失的可能性。流動性風險：指由于流動性不足給經濟主體造成損失的可能性。利率風險：指利率變動給經濟主體造成損失的可能性。國家風險：指由于國家政治、經濟、社會等方面的重大變化而給經濟主體造成損失的可能性。利率互換：指交易雙方以一定的名義本金為基礎，將該本金產生的以一種利率計算的利息收入（支出）流與對方的以另一種利率計算的利息收入（支出）流相。交換的只是不同特征的利息，沒有實質本金的互換。7.逆向選擇：買賣雙方在交易發(fā)生之前由于信息不對稱或者價格偏差產生的“劣質商品驅逐優(yōu)質商品”的現(xiàn)象，如二手車市場。8、 經濟泡沫：由于局部的投機需求（虛假需求）使資產的市場價格脫離資產內在價值的部分。它實質是與經濟基礎條件相背離的資產價格膨脹。9、 準備金風險：指盈利性金融結構提取的比例不合理，導致利潤下降或者支付困難。過高，流動性不足；過低，支付困難。10、 齒合故障:在計劃經濟體制向社會主義市場經濟體制過渡中，變革的金融制度與轉型中的經濟制度之間不匹配而產生的矛盾。11、 摩根規(guī)則：指金融機構主要根據(jù)企業(yè)過去的信用記錄來決定目前是否貸款，只向前看，不向后看，不重視企業(yè)預期收益。12、 資本充足率：資本充足率是各國普遍強調的一項重要監(jiān)管內容，它是衡量銀行清償能力和流動性的指標。資本充足率一般以自有資本占銀行總資產之比為指標，根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》一般為8知13、 巴塞爾協(xié)議：(1)巴塞爾協(xié)議I:通過制定銀行的資本與風險加權資產的比率，規(guī)定出資本充足率的計算方法和計算標準，以保障國際銀行體系健康而穩(wěn)定地運行；制定統(tǒng)一的標準，以消除國際金融市場上各國銀行之冋的不平等競爭。⑵巴塞爾協(xié)議繼承以1988年《巴塞爾協(xié)議》為代表的一系列監(jiān)管原則，繼續(xù)延續(xù)以資本充足率為核心、以信用風險控制為重點,著手從單一的資本充足約束，轉向突出強調銀行風險監(jiān)管。新巴塞爾協(xié)議III:該協(xié)議主要包括關于提高資本標準的要求和關于過渡時期安排兩個方面的內容。14、 核心資本：：核心資本又叫一級資本，應占銀行全部資本的50%以上：附屬資本也稱二級資本，其作為資本基礎的第二檔，不能超過核心資本。15、 附屬資本：附屬資本包括未公開儲備、重估儲備、普通準備金和普通呆帳準備金、帶有債務性質的資本工具、長期次級債務。16、 標準法：建議風險管理水平較低一些的銀行使用外部評級結果來計量風險，計算銀行資本充足率。17、 內部評級法：允許銀行在評估資產組合的信用風險時，應用銀行自己對借款人資信情況的評估，前提條件是，銀行的評估方式和信息披露都必須符合一系列的嚴格標準，并獲得監(jiān)管當局的批準。18、 信用風險：狹義上，是指借款人到期不能或不愿履行借款協(xié)議，未能如期償還其債務，致使銀行遭受損失的可能性，這實際上值的是貸款的違約風險。廣義上，還包括由于借款人信用水平的變化和履約能力的變化導致其債務市場價值下降而給銀行造成損失的可能性。19、流動性風險：狹義：指商業(yè)銀行沒有足夠的資產彌補客戶存款的提取而產生的支付風險；廣義：除狹義的內容之外，還包括商業(yè)銀行的資金來源不足而未能滿足客戶合理的信貸需求或其他即時的現(xiàn)金需求而引起的風險。20、 預期收入理論:預期收入理論指稱現(xiàn)代銀行承作多種放款，且借款人以分期付款方式償還貸款也相當普遍,故銀行以借款人未來收入為基礎而估算其還債計劃，并據(jù)以安排其放款的期限結構，便能維持銀行的流動性。21、 資產負債綜合管理理論（ALM）:在融資計劃和決策中，銀行主動地利用對凈利率變化敏感的資金，協(xié)調和控制資金配置狀態(tài),使銀行維持一個正的凈利息差額和正的資本凈值。資產負債綜合管理理論既吸收了資產管理理論和負債管理理論的精華，又克服了其缺陷，從資產、負債平衡的角度去協(xié)調銀行安全性、流動性、盈利性之間的矛盾，使銀行經營管理更為科學。22、 流動性缺口：實質性是銀行流動性凈需求。流動性缺口為90天內到期的表內外資產減去90天內到期的表內外負債的差額。23、 利率風險：在利率市場化的條件下，由于利率波動而引起的金融機構資產、負債和表外頭寸市場價值的變化，從而導致金融機構市場價值和所有者權益損失的可能性24、 持續(xù)期：反映了該債券對利率風險的敏感度，即反映未來利率水平變動對債券價格的影響程度25、 凸性：：債券價格隨利率下降而上升的數(shù)額要大于債券價格隨利率上升同樣幅度向下降的數(shù)額，這種價格反映的不對稱性就是凸性26、 “免疫策略"：其核心在于保持利率敏感性資產與利率敏感性負債之間的平衡，使缺口值為0或很小27、 情景分析法：不僅著眼于特定市場因素的波動所造成的直接影響，而且還從戰(zhàn)略角度分析在特定背景下、特定時間內發(fā)生一系列偶然時間對商業(yè)銀行的直接和間接影響,從而幫助銀行對其長期的關鍵性薄弱層面做出評估。28、 極端測試法：指通過對一個或一組市場變量在短期內的特定波動進行假設分析,研究和衡量這組市場變量的異常變化給商業(yè)銀行資產組合帶來的風險。29、 操作風險：指由于不完善或失靈的內部程序、人員、系統(tǒng)和外部事件所導致的直接或間接損失的風險。30、 自我評估：是通過調查問卷、系統(tǒng)性的檢查或公開討論的方式，向企業(yè)內相關責任部門提問，主觀的評估組織中的運作、市場、財務、行政、技術和人力資源部門及其特征，以識別重要的風險、控制的效果、可能發(fā)生的后果等信息。31、 損失分布法：是以VAR為基礎，給定一定的置信區(qū)間和持有期，銀行根據(jù)自身情況，對業(yè)務類型和風險類型進行分類并收集內部數(shù)據(jù)，并為每個業(yè)務類型和風險類型估計出兩個可能性分布函數(shù)；其一，單一事件的影響；其二，次年事件發(fā)生的頻率。32、 極值法：是一種嶄新的方法，它不必要假設一個回報的初始分布，并且與傳統(tǒng)的VAR計算方法都是考慮資產回報分布的全部不同，極值理論指考慮分布的尾部。尾部反映的是潛在的災害性不可控事件導致的金融機構的重大損失。33、 記分卡方法：是非常前沿的計算方法。其基本思想是該方法包括多項前瞻性的關于操作風險的數(shù)量指標，通過對這些指標的監(jiān)測、度量和分析，金融機構能用這種方法來配置其他方法計算出的所需要的資本金。二、簡答1、簡述金融風險的信用脆弱性理論?，F(xiàn)代理論認為，信用的脆弱性，是由信用過度擴張和金融業(yè)的過度競爭造成的，這可以從信用運行特征來解釋。信用是聯(lián)系國民經濟運行的網絡，這個網絡是國民經濟各個部門環(huán)節(jié)相互依存、共同發(fā)展,但是這個網絡的任一環(huán)節(jié)即使是偶然的破壞都勢必引起連鎖反應，信用的廣泛連鎖性和依存性是信用脆弱、產生金融風險的一個重要原因。金融業(yè)的過度競爭以及信用監(jiān)管制度的不完善是信用脆弱性的又一表現(xiàn)。2、假設你是政府管理者，你將以哪個或哪幾個作為你的金融風險管理目標？并說明其理由。解：(1)防止和減少損失，保證貨幣資金籌集和經營活動的穩(wěn)健進行。(2)保持整個金融體系的穩(wěn)定性。整個金融體系的穩(wěn)定會影響到整個國家的經濟正常發(fā)展。促進金融市場有序、商效率的發(fā)展。金融市場只有在有序高效的發(fā)展，才能促進我國金融業(yè)進一步迅速發(fā)展。防止金融市場出現(xiàn)信息不對稱等現(xiàn)象。如果金融市場出現(xiàn)信息不對稱現(xiàn)象將會造成金融市場劇烈波動。3、 假設你是一家私人銀行的高層領導，你將如何布局自己銀行的風險管理系統(tǒng)和組織體系？盡量詳細地說明。解：(1)建立健全銀行的內部風險管理控制系統(tǒng)，嚴格制定內部規(guī)章制度和工作細則來達到規(guī)范操作行為、降低金融風險的目的。(2)建立完善的管理體制，管理體制要涉及到決策、執(zhí)行、監(jiān)督等職能相互制衡。通過資產負債多元化的各種方法來分散信用風險和流動性風險通過將資產與負債的敏感性缺口或者持續(xù)將其缺口調整為零來規(guī)避利率風險。4、 分析金融風險度量的定量與定性度量方法的優(yōu)劣，并說明理由。⑴定量方法的運用大大地提高了風險度量的精確性，但是有些風險難以度量，比如信用風險；⑵定性方法可以用于當一些影響因素不能量化，或者影響因素過多，難以使用嚴格的數(shù)學模型進行量化分析時的情況，但難以對風險作出準確的計量。5、 思考金融風險預測與其他金融風險管理程序的關系，它是金融風險管理的先行步驟嗎？⑴關系：①金融風險預測是金融風險管理的前提，是了解金融風險的手段；②利用科學的方法進行金融風險預測，可以有效控制金融風險。⑵金融風險預測是金融風險管理的先行步驟。它要求我們應該能夠在現(xiàn)存環(huán)境下分析各類因素，運用一定的定量分析方法預測出將要面臨的金融風險，做到“防范于未然”，因此屬于對潛在金融風險的管理。6、 常用的信用風險的度量模型有哪幾種？（1）專家分析法（2）Z評分模型和ZETA評分模型（3）CreditMetrics模型（4）CSFP信用風險附加模型（CreditRisk+模型）（5）CreditPortfolioView模型（CPV）（6）KMV模型的基本原理7、 什么是商業(yè)銀行流動性風險？是什么原因造成的？解：（1）商業(yè)銀行流動性風險有狹義和廣義之分，狹義：指商業(yè)銀行沒有足夠的資產彌補客戶存款的提取而產生的支付風險；廣義：除狹義的內容之外，還包括商業(yè)銀行的資金來源不足而未能滿足客戶合理的信貸需求或其他即時的現(xiàn)金需求而引起的風險。（2）原因：①“存短貸長”的資產負債結構引發(fā)的內在不穩(wěn)定因素②商業(yè)銀行客戶投資行為的變化③突發(fā)性的存款大量流失（擠兌）④中央銀行政策的影響⑤金融市場發(fā)育程度的影響⑥信用風險的影響⑦利率變動的影響。8、 簡述匯率風險的成因和危害。直接原因：匯率的波動導致銀行持有外匯頭寸的價值發(fā)生變化,而匯率的變動又取決于外匯市場的供求狀況。最根本原因：各國國內的政治、經濟因素引起外匯市場供求變化,從而造成匯率變動。綜合看來，匯率風險產生的原因是：匯率的波動導致銀行持有外匯頭寸的價值發(fā)生變化，當匯率變動與預期趨勢相反時，很可能導致銀行持有外匯頭寸的價值減少。危害：匯率風險可分為交易風險、折算風險和經濟風險。交易風險指銀行對客戶進行外幣活動中由于匯率變化遭受損失的可能，比如在國際貸款業(yè)務中，外匯債券未清償前，由于匯率變化而產生少收或多付的風險。折算風險指由于匯率變動而引起的商業(yè)銀行資產負債表某些外匯項目全額變動的風險，在進行會計處理時不同時期匯率不一樣從而會出現(xiàn)核算上的損益。經濟風險指由于匯率非預期變動引起商業(yè)銀行未來現(xiàn)金流量變化的可能性，直接影響商業(yè)銀行主體價值的變動。9、 試比較3種匯率風險的度量方法及優(yōu)缺點。風險價值法是在一定時間內，在一定概率分布情況下，給出風險的損失最多可能為多少。優(yōu)點：充分考慮了金融資產對某種風險來源（如利率、匯率和股票價格指數(shù)等基礎性金融變量）的敞口和市場逆向變化的可能性，以最簡單的形式將不同市場因子、不同市場風險集成為一個值，較為準確地度量了由不同風險來源及其相互作用而產生的潛在損失，較好適應了金融市場發(fā)展的動態(tài)性、復雜性和全球整合性的趨勢。缺點：VaR對商業(yè)銀行市場風險衡量的有效性是建立在市場正常運行的前提條件下，不能有效衡量市場出現(xiàn)異常變化或極端情況的情況。極端測試法是將商業(yè)銀行置于某一特定的極端市場情況下，然后測試該銀行在這些關鍵市場變量情況想的表現(xiàn)狀況。是一個由下而上的過程，而且是一維的戰(zhàn)術性風險管理方法。優(yōu)點：1.可以模擬市場因素任何幅度的變動；不需要明確得出發(fā)生某一類事件的可能性大小,相對較少涉及復雜的數(shù)學知識，非常適合交流；可以為高層明確地指出導致資產組合價值發(fā)生變化的本質原因和風險因素。缺點：忽略一個經濟組織所面臨的最大風險，即具有潛在災難性后果事件的發(fā)生。情景分析法是一個由上而下的過程,比較注重全面和長遠的環(huán)境變化，屬于多維戰(zhàn)略性風險管理方法。優(yōu)點：不僅著眼于特定市場因素的波動所造成的直接影響，而且還從戰(zhàn)略角度分析在特定背景下、特定時間內發(fā)生一系列偶然時間對商業(yè)銀行的直接和間接影響，從而幫助銀行對其長期的關鍵性薄弱層面作出評估。缺點：情景分析法依賴于主觀想象力，建立在了解內部環(huán)境的基礎之上，會得出多種結果。三、辨析1、 樂隊車效應會推動股市價格高估。判斷并分析這句話。答：這句話是正確的?！皹逢犥囆笔侵冈谟涡兄虚_在前面,載著樂隊演奏音樂的汽車，由于音樂使人情緒激昂，就影響著人們跟著參加游行。在股市中表現(xiàn)為，當經濟的繁榮推動股價上升時，幼稚的投資人開始涌向價格的“樂隊車"，使得股票價格上升的更快，以至于達到完全無法用基礎經濟因素來解釋的水平。由于脫離了基礎經濟因素，市場預期最終會發(fā)生逆轉，導致股市崩潰?，F(xiàn)在，由于股市與真實經濟的聯(lián)系更為緊密，股市的波動對真實經濟的影響也更為廣泛而且深刻。2、 風險和不確定是一回事。判斷并分析這句話。答：這句話錯誤。金融風險是指在一定條件下和一定時期內，由于金融市場中各種經濟變量的不確定造成結果發(fā)生變動，從而導致行為主體遭受損失的大小及損失發(fā)生可能性的大小。風險是有概率分布的隨機性，而不確定性是不可能有概率分布的隨機性。3、 當前金融風險管理的主流思想巳經從消極的規(guī)避風險轉變到積極地創(chuàng)造價值。判斷并分析這句話。解：正確。隨著現(xiàn)代金融的發(fā)展，人們意識到金融機構不僅是現(xiàn)代經濟體的支付中介和信用中介,更重要的金融機構是作為風險中介而存在的，這些金融機構通過交易金融資產而經營金融風險的機構，有效的經營管理具有減少損失、増加投資機會、降低管理成本等為金融機構創(chuàng)造價值的效用。4、 金融風險管理應該呈現(xiàn)出一種全面統(tǒng)一的體系。判斷并分析這句話。解：正確。全面統(tǒng)一的金融風險管理體系既可以保護單個經濟主體免受不確定性強的巨額的經濟損失，并且有的時候會影響到一個國家和社會。如果缺乏統(tǒng)一的組織和協(xié)調，使得在同一個機構內不同業(yè)務風險之間難以進行對比分析，難以從機構層面來把握整體風險，隨著金融衍生業(yè)務的發(fā)展，各種風險的邊界越來越模糊，呈現(xiàn)出越來越多的交叉和融合，從而要求人們全面把握風險。5、 金融風險識別工作必須系統(tǒng)化、制度化、經?；?，請判斷并分析這句話。⑴正確⑵要保證風險分析的準確性，就必須進行全面系統(tǒng)的調查分析,對金融風險進行綜合歸類，以掲示其性質、類型及后果。否則，就不可能對風險有一個總體的綜合認識，就難以確定哪種風險具有發(fā)生的可能性，就難以合理的選擇控制和處置風險的方法。因此風險分析必須堅持系統(tǒng)化原則。同時，由于風險隨時存在于單位的生產經營活動中，所以金融風險的識別和衡量也必須是一個連續(xù)不斷的、制度化的過程，這就是風險識別的制度化、經?；瓌t。⑶綜上所述，金融風險識別工作的確必須堅持系統(tǒng)化、制度化、經?；瓌t。6、 在風險度量中，半方差方法是對方差方法的良好替代。判斷并分析這句話。⑴錯誤⑵方差作為風險度量的缺點主要在于組合證券的風險表達式比較復雜，其復雜性超過了Markowitz的方差風險度量，這為實際計算帶來了困難，同時，半方差方法同方差法一樣，也沒有給出風險（損失）的期望值。⑶因此，半方差方法并不是對方差方法的良好替代。7、 判斷分析：摩根規(guī)則在經濟上升時期可能靠得住，然而，一旦經濟周期下行，銀行原來固守的“安全邊界”就變得不安全了。答：對。所謂摩根規(guī)則是指金融機構主要根據(jù)企業(yè)過去的信用記錄來決定目前是否貸款，只向前看，不向后看，不重視企業(yè)預期收益。他是建立在歷史循環(huán)論基礎之上的——假設現(xiàn)在是過去的重復，將來是現(xiàn)在的重復。是金融風險形成的操作因素，是仔細研究金融機構內部信貸監(jiān)控機制不可忽略的因素。8、 內部評級法中，銀行測算與每個借款人相關的違約概率，其他數(shù)值由監(jiān)管部門提供。對這句話進行判斷并說明理由。⑴錯誤⑵在初級法中，銀行測算與毎個借款人相關的違約概率，其他數(shù)值由監(jiān)管部門提供。高級法中，則允許內部資本配置方式較發(fā)達的銀行自己測算其他必需的數(shù)值。9、 銀行保有流動性的目的，主要是為了滿足客戶的提存要求。判斷并分析這句話。解：錯誤。銀行保有流動性的目的，不單單為了滿足客戶的提存需求，同時也為了滿足客戶正當?shù)馁J款需求，拒絕客戶尤其是基本客戶的正當貸款要求,不僅會影響到銀行的利息收入及為客戶提供多方位服務而帶來的費用收入，而且還會失去了客戶對該銀行的忠誠，進而影響銀行未來的存貸款業(yè)務的增長。10、 負債管理理論產生于資產管理理論，它也克服資產管理理論的缺陷。并判斷分析這句話。解：錯誤。資產管理理論主要是從資產的角度考慮怎樣滿足流動性，而負債管理理論則認為銀行可以通過貨幣管理來獲取流動性，此理論不僅強調怎樣以合理價格獲得資金，也重視如何有效地使用資金，特別是如何滿足貸款需求，與傳統(tǒng)的主要吸收存款的方法不同，負債管理強調可通過一系列新的金融工具來籌資。11、 管理銀行流動性風險可能會導致新的利率風險。判斷并分析這句話。⑴正確。⑵商業(yè)銀行為了保持一定的流動性，需要持有相當比例的有價證券（短期國債），以滿足隨時出現(xiàn)的支付需要，當市場利率大幅上升時，證券價格隨之下降，而銀行為了應對流動性需求而不得不出售這些有價證券，導致?lián)p失，致使銀行因流動性管理而承受利率風險。12、 非利息收入業(yè)務與利率風險無關。判斷并分析這句話。⑴錯誤。⑵隨著銀行新業(yè)務的不斷開拓，非利息收入業(yè)務對利率變化的越來越敏感。如銀行為不動產抵押貸款組合提供收取本息和貸款管理服務，并按其管理的資產總額收費。當利率下降時，該銀行同樣會由于許多不動產抵押貸款提前還款而導致服務費收入的減少。13、 在很多情況下，凸性分析法是對持續(xù)期分析法的一個有益且必要的補充。判斷并分析這句話。⑴正確。⑵凸性分析彌補了持續(xù)期分析方法中關于債券價格的變化與利率的變化成線性比例關系的不合理性假定，反映了持續(xù)期本身也會隨利率變化而變化的事實，它與持續(xù)期的結合使用能更精確地度量在市場利率變化較大時債券價格對利率變化的敏感性，即債券的利率風險。14、極端測試是一個由下而上的過程，而且是一維的戰(zhàn)術性風險管理方法；而情景分析法是一個由上而下的過程，屬于多維戰(zhàn)略性風險管理方法。判斷并分析這句話。P184答：對。極端測試法指通過對一個或一組市場變量在短期內的特定波動進行假設分析，研究和衡量這組市場變量的異常變化給商業(yè)銀行資產組合帶來的風險。是通過對一個或一組市場變量在短期內的特定波動進行假設分析，研究和衡量這組市場變量的異常變化給商業(yè)銀行資產組合帶來的風險，是一個由下而上的過程，而且是一維的戰(zhàn)術性風險管理方法；情景分析法不僅著眼于特定市場因素的波動所造成的直接影響，而且還從戰(zhàn)略角度分析在特定背景下、特定時間內發(fā)生一系列偶然時間對商業(yè)銀行的直接和間接影響，從而幫助銀行對其長期的關鍵性薄弱層面做出評估。情景分析法假設的是更為廣泛的情況，包括政治、經濟、軍事和自然災害在內的投資環(huán)境，一旦環(huán)境變化，首先分析市場主要變量的可能變化，進而分析對商業(yè)銀行資產組合的影響。可以看出，這是一個由上而下的過程，比較注重全面和長遠的環(huán)境變化，屬于多維戰(zhàn)略性風險管理辦法。15、操作風險較為適用于定性評估的方法。判斷并分析這句話。P197答：錯。操作風險的管理還處于不成熟的階段，正在從傳統(tǒng)的定性分析為主向以定量分析為基礎的定量和定性相結合的現(xiàn)代風險管理模式過渡。在某些時候，特別是發(fā)生概率低、損失嚴重性商的損失事件，由于內部損失數(shù)據(jù)有限，且行業(yè)損失數(shù)據(jù)和外部數(shù)據(jù)只是反映新業(yè)務或者業(yè)務量變化引起的資本額的變化時，就需要使用定性評估的方法。16、將流程分析和風險指標法結合起來對操作風險進行定性評估，從而提供一種更加客觀、一致的定性評估方法。判斷并分析這句話。P199答：對。流程分析法雖然可以很客觀、直觀地識別流程中的操作風險，但缺乏必要的量化指標，風險指標法盡管可以以簡單量化操作風險的特征，但是往往主觀色彩太濃，沒有能夠提供一個客觀的、一致的操作風險分析?；诖?，需要把流程分析和風險指標法結合起來對操作風險進行定性評估，從而提供了一種更加客觀、一致的定性評估方法。四、填空1、 系統(tǒng)性金融風險是一種破壞性極大的金融風險，它隱含著金融危機的可能性，直接威脅著一國經濟安全。2、 不對稱信息大致可以分為兩類：第一類信息是外生的，它將導致逆向選擇；第二類信息是內生的，它將導致道德風險。3、金融風險管理衡量系統(tǒng)就是用于估計和度量經濟主體的日常交易中所遭受的金融風險的大小及其影響，為后面的金融風險管理決策系統(tǒng)的運作提供有效的依據(jù)。4、金融風險的核心內容是風險的計量問題5、均值一方差模型是現(xiàn)代組合資產管理理論產生的標志，也預示了現(xiàn)代金融學的開端。6、靈敏度法是利用金融資產的價值對其市場因子的敏感性來測量金融資產市場風險的方法。7、 新巴塞爾資本協(xié)議的三大支柱為最低資本金要求、外部監(jiān)管、市場約束。8、 選擇控制型金融風險戰(zhàn)略是常用的戰(zhàn)略類型；但因為其實施起來比較復雜，所以要求風險管理人員具備較高的金融風險管理水平和較強的運籌帷幄決策能力。9、 在信用風險管理中，我國商業(yè)銀行信貸管理中實行的信貸“二查”制度，實際上就是一種比較典型的預防策略。10、 各國普遍重視的市場準入監(jiān)管是開業(yè)資本金是否充足。11、 1988年的巴塞爾資本協(xié)議就銀行的資本與風險資產的比率,確定了國際認可的計算方法和計算標準，其內容主要由資本的組成、風險加權的計算、標準比率的目標、過渡期及實施的安排這4個部分組成。12、 從理論上講，規(guī)避風險的一個好辦法就是投資分散化。但銀行由于專業(yè)化特征及規(guī)模效益等因素，貸款業(yè)務無法做到分散化。這種情況稱為信用悖論。13、 內部評級法的關鍵是如何根據(jù)內部評級系統(tǒng)確定4個風險要素，即違約概率，給定違約概率下的損失率，風險暴露，有效期限14、 核心存款是指銀行的忠誠客戶所提供的相對穩(wěn)定的存款。15、 真實票據(jù)理論認為，由于銀行資金的來源多為短期的暫時閑置的資金，因此銀行資金的運用也只能用于發(fā)放短期的、有其實的商業(yè)票據(jù)作擔保的、具有自我清償性質的貸款。16、借款者提早償還他們的銀行存款，或者存款戶提前從銀行取出他們的定期存款，這對于銀行的盈利來說，顯然構成了另一種風險來源，這種風險叫內含選擇權風險，也叫選擇性風險或期權性風險。17、當持續(xù)期缺口大于零時，利率與銀行凈資產價值的變動方向相反。18、最常見的匯率風險分類是按匯率風險產生的時點將其劃分為交易風險、折算風險和經濟風險。19、利用VaR方法確定銀行風險，必須首先選擇兩個定量因素：持有期長度和置信水平。20、情景分析是主要研究一個特定的事件對企業(yè)造成的影響，如過去或將來可能發(fā)生的恐怖襲擊，黑客對系統(tǒng)的影響等。21、操作風險形成和產生的原因較為復雜，從根本上來說，操作風險的產生無非來源于兩個方面，即“人”與“物”五、選擇1、金融風險孕育于金融活動之中，哪里有金融活動哪里就會有金融風險。這說明（A）A.金融風險的內在屬性B.金融風險不可控制C.金融風險具有傳染性D.金融風險的發(fā)生是不確定的2、現(xiàn)代理論認為，信用的脆弱性引發(fā)的原因主要是（A）A.信用過度擴張和金融業(yè)的過度競爭B.金融創(chuàng)新過多過快C.監(jiān)管不力D.利率、匯率的市場化3、持續(xù)期從本質上來說是個（A）時間概念B.價值概念C.收益概念D.利率概念4、RAROC衡量的是（B）A.資本回報的大小B.收益與風險的比值C.資本回報效率D.扣除預期損失后的收益情況5、在資產定價中，投資者通過提高名義利率，即可將購買力風險轉嫁給籌資者。這是一種（B）A、規(guī)避策略B轉嫁策略C保值策略D補償策略6、不屬于二級資本的是（A）A.普通股股本B.未公開儲備C.普通呆賬準備金D.帶有債務性質的資本工具7、以下說法錯誤的是（B）A、 專家評定法的缺點就是主觀性太強B、 Z評分模型算出的分值越大，違約概率就越大C、 無論是Z評分模型還是ZETA模型都無法計量企業(yè)表外的信用風險D、無論是Z評分模型還是ZETA模型都忽視了各項資本市場的指標8、以下說法正確的是（C）A.CreditMetrics模型認為市場風險與信用風險高度相關，因此，可以僅估計信用風險B、CreditRisks+模型是應用保險經濟學中的保險精算方法來計算債務組合的損失分布C、CreditRisks+模型集合于違約分析，所需要估計變量很少，只需要違約率、違約波動率和損失的嚴重性D、CreditRisks+是由McKinsey公司于1998年應用計量經濟學理論和蒙特卡羅模擬法,從宏觀經濟環(huán)境的角度來分析債務人的信用等級遷移，開發(fā)出的一個多因素信用風險度量模型9、資產管理理論不包括（D）A.真實票據(jù)理論B.資產轉換理論C.預期收入理論D.購買理論10、關于利率感性分析方法，正確的是（C）A.當利率敏感性缺口為零時，利率敏感性比率等于1;利率敏感性缺口為正時，利率敏感性比率小于1;當利率敏感性缺口為負時，利率敏感性比率大于1。B.利率敏感性缺口管理辦法的積極性策略是指，保持利率敏感性資產與利率敏感性負債之間的平衡，使缺口值為?；蚝苄?。采取積極策略的關鍵問題在于利率預測的準確性。利率敏感性卻管理與持續(xù)期缺口管理策略相比，前者更為科學合理。11、關于操作風險管理的方法，正確的是（A）oA.基本指標法也稱單一指標法，它不區(qū)分金融機構的經營范圍和業(yè)務類型。它將單一的風險暴電指標與一個固定的百分比相乘得出監(jiān)管資本要求B.標準法是單一指標法的一種改進方法，它與單一指標法的不同之處在于標準化法將金融機構的業(yè)務劃分為7個業(yè)務類別C.標準法對風險較為敏感，能夠促進銀行操作風險管理的進一步發(fā)展D.高級計量法在1988年的巴塞爾協(xié)議中就提出來了六、模型1、在險價值(VaR)分析方法(DVaR是指在給定的置信度下，資產組合在未來持有期內所遭受的最大可能損失。用數(shù)學公式表示為：Prob(Ap<—VaR)=1—c其中：Prob表示概率度量AP=P(t+At)一P(t)表示組合在未來持有期At內的損失P(t)表示組合在當前時刻t的價值(也可以是收益率)c為置信度水平VaR為置信度水平c下組合的在險價值⑵例如，未來一周內(持有期)損失不超過1000萬元的概率為95%,我們可以表示為:Prob(ApW-1000萬元)=0.05⑶在其他因素不變的情況下，VaR值由持有期和置信度這兩個參數(shù)決定，換句話說，要得到VaR值，就首先確定持有期和置信度這兩個參數(shù)。⑷巴塞爾委員會要求計算交易賬戶中的市場風險采用：10天持有期及99%置信度。⑸微軟公司采用：20天持有期及97.5%置信度。舉例來說，如果說某公司在95%的置信度下10天的VaR是1百萬美元，那么也就是說，在未來10天的時間范圍內，該公司發(fā)生的風險損失超過1百萬美元的可能性只有5%o2、CreditMetrics模型★基本思想假設一個信用資產組合，根據(jù)信用評級機構提供的信用等級轉移矩陣和違約率，應用模擬方法或解析方法得出一定時間后該項資產組合的價值分布，然后運用其價值分布計算出資產組合的在險價值(VaR)o認為在觀察的期限內，即使借款人不實際發(fā)生違約，但只要其信用評級被下調，信用資產的價值也應當相應降低，這樣在違約實際發(fā)生之前信用損失也會發(fā)生?！锬Ｐ蜆嫿ㄐ枰玫臄?shù)據(jù)——借款人當前的信用評級數(shù)據(jù)——信用等級在一年內可能改變的概率一一違約貸款的殘值回收率——債券的(到期)收益率步驟1估計信用轉移矩陣根據(jù)歷史資料得到，期初信用級別為AAA的債券，1年后的信用等級的概率如下AAA注意：A級別債券有0.06%的概率在下一年度轉移到D級，即A級債券仍有違約的可能。構建信用轉移矩陣級別AAAAAABBBBBBCCCAAA90.810.700.090.020.0300.22AA8.3390.652.270.330.140.110A0.687.7991.055.950.670.240.22BBB0.060.645.5286.937.730.431.30BB0.120.060.745.3680.536.482.38B00.140.261.178.8483.4611.24CCC00.020.010.121.004.0764.86違約000.060.181.065.2019.7AAAA,0.09%AA,2.27%A,91.05%BBB,5.52%BB,0