2022年監(jiān)理工程師考試題庫(kù)提升300題帶答案(國(guó)家)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫(kù)

一,單選題(共200題，每題1分，選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意)

1、交易中，買(mǎi)入看漲期權(quán)時(shí)最大的損失是（）。

A.零

B.無(wú)窮大

C.權(quán)利金

D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格【答案】CCU2E4L3C8H10V7H5B1T5Z5D8L8O1N1A10HT6O10P6V5C9K7F3E4O6L5X8P6R9J2H7ZR9G3D4X9Q8H10U8T2K4L9I9R4D2K10H72、如果投資者（），可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套保值。

A.計(jì)劃在未來(lái)持有股票組合，擔(dān)心股市上漲

B.持有股票組合，預(yù)計(jì)股市上漲

C.計(jì)劃在未來(lái)持有股票組合，預(yù)計(jì)股票下跌

D.持有股票組合，擔(dān)心股市下跌【答案】DCP8I10Z10S6V2L7T1U2P8T1Q5X10U8G3F10HS6E10H1M1T8Z2J2I8Y6S2U3A10C6M3G10ZF6I1R3Z5G10A4B7E10C8E2V4O8G9T4Y43、某投資者開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣(mài)出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉(cāng)價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日的結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)。（不計(jì)交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.-90000

B.30000

C.90000

D.10000【答案】BCQ5Q9R9H9E10S9A2G1L9Z8T10A2I10P3E1HU8A7T7S5O2T4Q9P3R5O3K7B4K3P1Z5ZT5E7T8W4C4Z10E6U7G5E4G3V8N6R3H74、基差的計(jì)算公式為()。

A.基差=期貨價(jià)格-現(xiàn)貨價(jià)格

B.基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格

C.基差=遠(yuǎn)期價(jià)格-期貨價(jià)格

D.基差=期貨價(jià)格-遠(yuǎn)期價(jià)格【答案】BCI1C9U3Z1K10D2T5H6W6S3O9U7B3C4V2HI7O9W7B8N4W4U9H8F7D10O6K6S7P4J2ZP6K10V9S8Z8V6K5X10M6X1W7U6W2O4E25、根據(jù)期貨理論，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的價(jià)差主要是由（）決定的。

A.期貨價(jià)格

B.現(xiàn)貨價(jià)格

C.持倉(cāng)費(fèi)

D.交貨時(shí)間【答案】CCC6Q9M9V10R8P7B10U6M6W1X7C7T4D10D6HG5T8K6Z1H8L7H7Z8X7L7I3M3X6F8F8ZN3A1H3G9W4Z7Y6H8R1V10L7H9H4W3S76、（）是經(jīng)國(guó)務(wù)院同意、中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定設(shè)立的期貨保證金安全存管機(jī)構(gòu)。

A.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心

B.中國(guó)期貨保證金監(jiān)管中心

C.中國(guó)期貨保證金管理中心

D.中國(guó)期貨保證金監(jiān)督中心【答案】ACG1K7F3Q10C7U2K4U7C4F7Q7O5X4D9F5HL4C5K3H8B9S8K3I7A8U1D6S8K5G3Z7ZV10Q8B7S5W8D9U1Z9S1V3N3F3P8Z8O97、某短期國(guó)債離到期日還有3個(gè)月，到期可獲金額10000元，甲投資者出價(jià)9750元將其買(mǎi)下，2個(gè)月后乙投資者以9850買(mǎi)下并持有一個(gè)月后再去兌現(xiàn)，則乙投資者的年化收益率是（）。

A.10.256％

B.6.156％

C.10.376％

D.18.274％【答案】DCO2G7L9O7O10E5C7S2L2X8E8N1O3V1E8HW4J8Y6S8V5M3N9F10E5V9L7H1E10N5J6ZJ2Z6A1R2C7G8S1B10R1X6X4K3N1C9O48、下列選項(xiàng)中，屬于國(guó)家運(yùn)用財(cái)政政策的是（）。

A.①②

B.②③

C.③④

D.②④【答案】CCW10W4E7F1Q1X3D9B4E9W1V5O3R4R3G6HG5U9F9G5H8S9L9A10O7B4O8D4O10U2V1ZU5M8T2C8C7Y1Z7F2J3Z6B10H4M3R2T69、從事期貨交易活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵循()的原則。

A.公開(kāi)、公平、公正、公信

B.公開(kāi)、公平、公正、誠(chéng)實(shí)信用

C.公開(kāi)、公平、公正、自愿

D.公開(kāi)、公平、公正、公序良俗【答案】BCK7L5S8L9L9Q9P8A7X4J3C1R4U6I10X10HG6N10J3M2Z10U7J7A10V7R5K5E9I6R2V4ZL8S6P10Y4I4D7Y1J5Y8C4Z9F1X2D7Z810、某鋅加工商于7月與客戶(hù)簽訂了一份3個(gè)月后交貨的合同。生產(chǎn)該批產(chǎn)品共需原料鋅錠500噸，當(dāng)前鋅錠的價(jià)格為19800元/噸。為了防止鋅錠價(jià)格在3個(gè)月后上漲，決定利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值。該制造商開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入11月份鋅期貨合約100手，成交價(jià)格為19950元/噸。到了10月中旬，現(xiàn)貨價(jià)格漲至20550元/噸。該制造商按照該價(jià)格購(gòu)入鋅錠，同時(shí)在期貨市場(chǎng)以20650元/噸的價(jià)格將鋅期貨合約全部平倉(cāng)。以下對(duì)套期保值效果的敘述正確的是（）。

A.期貨市場(chǎng)虧損50000元

B.通過(guò)套期保值，該制造商鋅錠的實(shí)際購(gòu)入成本相當(dāng)于是19850元/噸

C.現(xiàn)貨市場(chǎng)相當(dāng)于盈利375000元

D.因?yàn)樘灼诒Ｖ抵谢顩](méi)有變化，所以實(shí)現(xiàn)了完全套期保值【答案】BCF10O2L4V10L10Z6P2W2A1Y10W9U10J3P2F7HO3U4J2Z8J7G9V3B9E3Z1K2W10P9Y1Y5ZL1W4C6W3P5W6P9O5Q8V10M10E3W7M7L811、下列關(guān)于我國(guó)期貨交易所集合競(jìng)價(jià)的說(shuō)法正確的是（）。

A.收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)在開(kāi)盤(pán)前10分鐘內(nèi)進(jìn)行

B.開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)在開(kāi)盤(pán)前5分鐘內(nèi)進(jìn)行

C.收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)在收盤(pán)前5分鐘內(nèi)進(jìn)行

D.開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)在開(kāi)盤(pán)前10分鐘內(nèi)進(jìn)行【答案】BCZ2U4E9K7Y4O4Z5J8H6Q9D7F5S3C9J2HA3U8Q6L6O9E10Z1C10Q5M8O4V3U8C2A1ZC2C2G4F4I6Z6C8C1R3G3B2X3I9M1R112、CME交易的玉米期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為450美分／蒲式耳，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格為478．5美分／蒲式耳時(shí)，則看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）。

A.內(nèi)涵價(jià)值=1

B.內(nèi)涵價(jià)值=2

C.內(nèi)涵價(jià)值=0

D.內(nèi)涵價(jià)值=-1【答案】CCB5V4F3B4X8E7Z4Y2V5J8K10Y2J1S2S6HZ3U1O2X2B1Q1Z4B6W7O5S3B8Y6I8W8ZK2S9K6S7J4V4Y9K6X6T1D4N3R10L7E813、農(nóng)產(chǎn)品期貨是指以農(nóng)產(chǎn)品為標(biāo)的物的期貨合約。下列不是以經(jīng)濟(jì)作物作為期貨標(biāo)的物的農(nóng)產(chǎn)品期貨是（）。

A.棉花

B.可可

C.咖啡

D.小麥【答案】DCY5C7L4E3G5L1V8X2V6F5E3F4R9A8N4HJ1L2V5Z4M2K10I1R9I7Q1T6I4D5S8E7ZA7S2G2T8A8A4B6X2Z9Q4Z1K5U2K6U814、1月份，銅現(xiàn)貨價(jià)格為59100元/噸,銅期貨合約的價(jià)格為59800元/噸，則其基差為（）元/噸。

A.700

B.-700

C.100

D.800【答案】BCK8R6B3S8Z7L4D3U1Q6Z7T3O7U5W9U10HD6A9J9G6X9B2N5B5R1G9X9L10V7H6W1ZI1O9X7J6K9N9P4P4I10P10T3Q6R9X8B915、如果可交割國(guó)債票面利率高于國(guó)債期貨合約標(biāo)的票面利率，轉(zhuǎn)換因子和1相比是（）。

A.大于

B.等于

C.小于

D.不確定【答案】ACT9O8T1M1O10G5N1P2W7Q3O10M1I8I2N3HZ4K4N6G4B7J2Y9U8P4T6C6J6R10T10O1ZT2F4I1L2J3A4E5M7M5Z5O2N6U4V4F616、推出第一張外匯期貨合約的交易所是（）。

A.芝加哥期貨交易所

B.紐約商業(yè)交易所

C.芝加哥商業(yè)交易所

D.東京金融交易所【答案】CCG2A4Y4X2A9R9N2H1M1J2T2B8Y10C4Y9HC5U3A5B6V10M1G3T8R4M1W1H7N2W3B8ZO4Q10U5L3X8M4G4A2O8G7S1B7X9C3E617、套期保值有效性的衡量通常采用的方法是()。

A.加權(quán)平均法

B.幾何平均法

C.算術(shù)平均法

D.比率分析法【答案】DCF10R6P1F1Y10R2D5R1Y5W2C10V10K9W7M6HZ9V10R10W5S8B6P7V5Q4L9B10Y4X4K3W8ZR7Q7X8I2S4W9F8O2J5P6P8B5G7W10K118、若K線呈陽(yáng)線，說(shuō)明（）。

A.收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)

B.開(kāi)盤(pán)價(jià)高于收盤(pán)價(jià)

C.收盤(pán)價(jià)等于開(kāi)盤(pán)價(jià)

D.最高價(jià)等于開(kāi)盤(pán)價(jià)【答案】ACE1H4Z8R3V10W9L8B1M8X8Z6O9B7U9Q2HL6K7M7S2L6V8Q8D8T1A3B9R8D1H9Z1ZU2N9O3J6P7H10L8D2C9I7A7B1X6O5R919、下列（）不是期貨和期權(quán)的共同點(diǎn)。

A.均是場(chǎng)內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.均可以進(jìn)行雙向操作

C.均通過(guò)結(jié)算所統(tǒng)一結(jié)算

D.均采用同樣的了結(jié)方式【答案】DCS2V4C3M4D8Z3E3L8Y1E7J4T9S2C9V5HW7K8G5J7O9P6I9M8T7O10A1U2E2C4F2ZS8L3N10A1K9J9V9F3V6A9A2L3V7D1X720、某機(jī)構(gòu)打算在3個(gè)月后分別投入1000萬(wàn)購(gòu)買(mǎi)等金額的A、B、C股票，這三類(lèi)股票現(xiàn)在價(jià)格分別是20元、25元、50元。為防止股份上漲，該機(jī)構(gòu)利用股指期貨進(jìn)行套期保值。假定股指期貨現(xiàn)在的期指為5000點(diǎn)，每點(diǎn)乘數(shù)為300元。三只股票的β系數(shù)分別為1.5，1.3和0.8，則應(yīng)該()股指期貨合約。

A.買(mǎi)進(jìn)21手

B.賣(mài)出21手

C.賣(mài)出24手

D.買(mǎi)進(jìn)24手【答案】DCS2G1W9D9O7Y8B4H10S3B7L1X3I3N9T10HH5H6E5V5M10X4O2R3Y4G1G8U3K5O4U5ZO9M10B6J3Q10W10M3O1D3K2U3O5S3X5S121、某投機(jī)者買(mǎi)入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價(jià)為0.006835美元/日元，半個(gè)月后，該投機(jī)者將兩張合約賣(mài)出對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)為0.007030美元/日元。該筆投機(jī)的結(jié)果是（）。

A.虧損4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D.虧損1560美元【答案】BCW5D9G2Z7D6L9L1U5M1O7S6X6J6I7Z7HK5N2K3Q8T4B7J5G6A8D7L3M5C6B10V10ZR3Y2U7U4J1Y7O6F4C10N9L3W8D10P5W122、期貨交易所的職能不包括（）。

A.提供交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)

B.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格

C.制定并實(shí)施期貨市場(chǎng)制度與交易規(guī)則

D.監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)【答案】BCW1T6K3P8Z7U4F9T4T9J10W3U5W7A1T9HF7N9C2Y2H6F4U2W7N3B1C4M5D3D9S1ZU2T4L5E9E6Y5L6D5K8E5E1G4C6A10K723、關(guān)于利率上限期權(quán)的概述，正確的是（）。

A.市場(chǎng)參考利率低于或等于協(xié)定的利率上限水平，則賣(mài)方不需要承擔(dān)任何支付義務(wù)

B.買(mǎi)方向賣(mài)方支付市場(chǎng)利率低于協(xié)定利率上限的差額

C.賣(mài)方向買(mǎi)方支付市場(chǎng)利率低于協(xié)定利率上限的差額

D.買(mǎi)賣(mài)雙方均需要支付保證金【答案】ACQ5G8V2U2B5W2G6M4H3J2W7J6Y3Q3W4HA4K8P2E7R7H9K6T4T9Q10M7R3P5H6A7ZW1I4H5U2T6M4V6O2I6Q6B4H6F10D7Y224、風(fēng)險(xiǎn)度是指（）。

A.可用資金/客戶(hù)權(quán)益×100％

B.保證金占用/客戶(hù)權(quán)益×100％

C.保證金占用/可用資金×100％

D.客戶(hù)權(quán)益/可用資金×100％【答案】BCP1B10Y9Q2H2C1U10O9Y6Z9E8A9J1K4S7HR2H9N9P10B2B1L1M6R6B1X9T9F2N4R8ZF3J1A5C8V2H3S5N5Q10Z9Q7I9T3F6Q325、()時(shí)應(yīng)該注意，只有在市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確上漲時(shí)，才買(mǎi)入期貨合約；在市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確下跌時(shí)，才賣(mài)出期貨合約。

A.建倉(cāng)

B.平倉(cāng)

C.減倉(cāng)

D.視情況而定【答案】ACM9N1S6G7H2Z10X7J2T8Y1B9K6S8L8L4HN1F9X4B5G1R2F5C5W8U6P6M1M2Q9Q5ZK3P7A3D3M9M8A7T4X6K4E7Z6E8Z7Z626、（）是期權(quán)買(mǎi)方行使權(quán)利時(shí)，買(mǎi)賣(mài)雙方交割標(biāo)的物所依據(jù)的價(jià)格。

A.權(quán)利金

B.執(zhí)行價(jià)格

C.合約到期日

D.市場(chǎng)價(jià)格【答案】BCD5M10P4R10Z9F3J9N1X9P7Y5H8E10Y6S10HA9Z2V10M9D1Z8Z2P2N10V1M5N5T8G1W9ZU2Z6N3R2P2G3Y3E4M1J3O9N4K7M4I427、（）是期貨交易者所持有的未平倉(cāng)合約的雙邊累計(jì)數(shù)量。

A.持倉(cāng)量

B.成交量

C.賣(mài)量

D.買(mǎi)量【答案】ACB7Q9T5H7O4K6K2N5K4H3D8Q2Q8Y10H7HE5X6W6G10H2B9J7T10M1N7B5P6P4Q2C10ZZ8A3U10T10G9F4S5Z2Y2V6R4I8M5T5K1028、2月份到期的執(zhí)行價(jià)格為380美分／蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)（A），其標(biāo)的玉米期貨價(jià)格為380美分/蒲式耳，權(quán)利金為25美分/蒲式耳，3月份到期的執(zhí)行價(jià)格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)（B），其標(biāo)的玉米期貨價(jià)格為360美分/蒲式耳，權(quán)利金為25美分／蒲式耳。比較A、B兩期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值（）。

A.A小于

B.BA大于B

C.A與B相等

D.不確定【答案】CCY4C3A10S9J3I7D5V4E7A4I7H7W3V1Y4HK4U8I6Q10H7P5O9L4X7S4L7E7S4C9Y6ZT2R1T3P10V2O2K1A5Z6F6F1Z4T6J2U929、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)

B.期貨期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約

C.買(mǎi)賣(mài)雙方的權(quán)利與義務(wù)均對(duì)等

D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙向交易【答案】CCV9B2E10Z2Q4T4E9Z2G3L2P3V2I1S6T8HV3V3C4D4X9G5V1M10F4L3N5I5Z5J4J5ZK3U6J1P7E8S8J4I7D6E6I3Y10T2P5Q1030、首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)及時(shí)將對(duì)期貨公司的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)核查結(jié)果報(bào)告給（）。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

C.期貨交易所

D.期貨自律組織【答案】BCF9C9L3P5E2G5L6X3A9W2N6G10N6X2U7HO7G9V3D2Q4G3B10A2W6F8W3W3F7C4I5ZA5D7K7U7Q9L6R7E3F6O4Y8S4G4V7U131、5月份，某進(jìn)口商以67000元/噸的價(jià)格從外國(guó)進(jìn)口一批銅，同時(shí)以67500元/噸的價(jià)格賣(mài)出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準(zhǔn)價(jià)，以低于期貨價(jià)格300元/噸的價(jià)格交易，該進(jìn)口商在開(kāi)始套期保值時(shí)的基差為（）元/噸。

A.-500

B.300

C.500

D.-300【答案】ACY8E2W8V1Z8O4I2J1W10Y9E8J3V7R7P10HC6J2B5E2A4O3C6K1X8A2V10X3I5I4T6ZZ10Z9W7U2T1P6M6N1C4X4D6Y7A10O6S132、5月4日，某機(jī)構(gòu)投資者看到5年期國(guó)債期貨TF1509合約和TF1506合約之間的價(jià)差偏高，于是采用賣(mài)出套利策略建立套利頭寸，賣(mài)出50手TF1509合約，同時(shí)買(mǎi)入50手TF1506合約，成交價(jià)差為1.100元。5月6日，該投資者以0.970的價(jià)差平倉(cāng)，此時(shí)，投資者損益為（）萬(wàn)元。

A.盈利3

B.虧損6.5

C.盈利6.5

D.虧損3【答案】CCG5Z7D4O9G10A3V2D5Z3Y4B1T7Y10D8B5HB3H3Q9I7W5B7V6D10C4O5U5G8C3I5U1ZT2C5X3C4L6E1J3S9X3A4O2A2W6Z6I633、某機(jī)構(gòu)持有價(jià)值為1億元的中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨可交割國(guó)債，該國(guó)債的基點(diǎn)價(jià)值為0．06045元，5年期國(guó)債期貨（合約規(guī)模100萬(wàn)元）對(duì)應(yīng)的最便宜可交割國(guó)債的基點(diǎn)價(jià)值為0．06532元，轉(zhuǎn)換因子為1．0373。根據(jù)基點(diǎn)價(jià)值法，該機(jī)構(gòu)為對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)選用的交易策略是（）。

A.做多國(guó)債期貨合約89手

B.做多國(guó)債期貨合約96手

C.做空國(guó)債期貨合約96手

D.做空國(guó)債期貨合約89手【答案】CCH4V8Z5I1V3V9C2C6S8Q3S7A7Q7Q6M10HZ4T10T6I10C9E5T1P7T5A1F6W9H5T5V7ZI10H4P9D2L1R2X3J4V3S8K4E4I1J8L434、2015年2月15日，某交易者賣(mài)出執(zhí)行價(jià)格為6．7522元的CME歐元兌人民幣看跌期貨期權(quán)(美式)，權(quán)利金為0．0213歐元，對(duì)方行權(quán)時(shí)該交易者（）。

A.賣(mài)出標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為6.7309元

B.買(mǎi)入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7522元

C.賣(mài)出標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為6.7735元

D.買(mǎi)入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7309元【答案】DCB8S9O10Y1W1R9S1E7V7W6T5R9O9V5C8HO10Q7F1X9R2A3W8C8P4G1Y7Z4E2R4T7ZZ9L4V4T5N4Z2J8H1A7W7K2Q1M1L2G635、期貨交易所因合并、分立或者解散而終止的，由()予以公告。

A.人民法院

B.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D.清算組【答案】CCP7T4O2M9D8F9A3H5U5C6S9T6K7F7D3HT10C2X5M10H7M5T2J8C2A7S5Z8M2W4Y6ZT3O5E6Q8R4R8U10P10K4L1N10C8B2H1O736、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價(jià)格為基準(zhǔn)，以高于期貨價(jià)格20元/噸的價(jià)格作為現(xiàn)貨交收價(jià)格。同時(shí)該油脂企業(yè)進(jìn)行套期保值，以3215元/噸的價(jià)格賣(mài)出下一年3月份豆粕期貨合約，此時(shí)豆粕現(xiàn)貨價(jià)格為期貨合約，此時(shí)豆粕現(xiàn)貨價(jià)格為3200元/噸，2月12日，該油脂企業(yè)實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以2950元/

A.3225

B.3215

C.3235

D.2930【答案】CCN2A2R1W6Z1Y5X10I3O3I9U1G9G3M6X4HN4O2B3W3X6J9B7P9Y8I9M9A1I8V7Z1ZW7F10L5W5G7X7E4J1M3S7Z2O6Q7V8D737、當(dāng)看漲期貨期權(quán)的賣(mài)方接受買(mǎi)方行權(quán)要求時(shí)，將（）。

A.以執(zhí)行價(jià)格賣(mài)出期貨合約

B.以執(zhí)行價(jià)格買(mǎi)入期貨合約

C.以標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格賣(mài)出期貨合約

D.以標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格買(mǎi)入期貨合約【答案】ACK1P6T6H4W9P10Z3H7C9R4T6R6B7Z2F8HC8G10M8J6J5N3X1F6U9C1O1O3R7D3O8ZT6Y7R9W6I3E1A10U4X10W3Q1B9E1I1U238、股票指數(shù)期貨最基本的功能是（）。

A.提高市場(chǎng)流動(dòng)性

B.降低投資組合風(fēng)險(xiǎn)

C.所有權(quán)轉(zhuǎn)移和節(jié)約成本

D.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)【答案】DCK5F6N7M3A7G6J10P4Q2H10Y6R4A4Z9G5HJ2W4M9M6V5G8O2X3K8D6K5V8E4W10N5ZH1T8L2I4P6S5L9Z9B3V8X10Q4G7J3J839、我國(guó)鄭州商品交易所的大戶(hù)報(bào)告制度規(guī)定，當(dāng)會(huì)員或客戶(hù)的某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量（）時(shí)，會(huì)員或客戶(hù)應(yīng)該向期貨交易所報(bào)告自己的資金情況、頭寸情況等，客戶(hù)須通過(guò)期貨公司會(huì)員報(bào)告。

A.80%以上（含本數(shù)）

B.50%以上（含本數(shù)）

C.60%以上（含本數(shù)）

D.90%以上（含本數(shù)）【答案】ACN9Q3O6J4D8M3J3N7B1Q3D4Q10W3Z3H8HM10H7O7B2B8C10S10L8I6T6C2W10A7T3L8ZH3N4P7G4M5T4K2R1C1N2Y6R1W6J10R540、若期權(quán)買(mǎi)方擁有買(mǎi)入標(biāo)的物的權(quán)利，該期權(quán)為（）。

A.現(xiàn)貨期權(quán)

B.期貨期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)【答案】CCH7M6U9V6C7O7P10X7G3K4K5P6Q5G7Z9HP3I2W6U2U9A9S5S6H9J3M6R6W8M9P2ZY10P4C9A6Y10X2Y2Q8N4P4X7B7X1Q4S641、金融期貨最早生產(chǎn)于（）年。

A.1968

B.1970

C.1972

D.1982【答案】CCH8H9A1Q2C1Z5O6M9A7F6F3P5M9A8U3HK1B9E7C7J5Q10K3R6O8C6Z9P6J3Q4P4ZU2V7L10I8Q10X4F1U9P8J2F8B9T10S2Y442、在我國(guó)，4月27日，某交易者進(jìn)行套利交易同時(shí)買(mǎi)入10手7月銅期貨合約、賣(mài)出20手9月銅期貨合約、買(mǎi)入10手11月銅期貨合約；成交價(jià)格分別為35820元／噸、36180元／噸和36280元／噸。5月10日對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)成交價(jià)格分別為35860元／噸、36200元／噸、36250元／噸時(shí)，該投資者的盈虧情況為（）。

A.盈利1500元

B.虧損1500元

C.盈利1300元

D.虧損1300元【答案】BCD3Z6Z6M2X4E5H6G10H8Y7P7A5R4G3O3HA6E4O10H6J4U6S4U8N2R9B9O6T5T2H7ZB4M2I10P7E9S2S9Y7A1A1I4H5U7Z7Z643、某投資者以55美分/蒲式耳的價(jià)格賣(mài)出執(zhí)行價(jià)格為1025美分/蒲式耳的小麥期貨看漲期權(quán)，則其損益平衡點(diǎn)為（）美分/蒲式耳。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.1075

B.1080

C.970

D.1025【答案】BCU7D5B4I10R7D7N10Z5S6B9D7O1Y8H7T1HT2Y1B1W9S8L2L4Y6X9Z5M2Y6A1H10I3ZM5X7P7Y10Y5P5K6F8Z9V9T10M4N5I5H944、假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.2022，美元年利率為3%,人民幣年利率為5%，按單利計(jì)，1年期美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率為（）。

A.6.0641

B.6.3262

C.6.5123

D.6.3226【答案】DCE10N8H9B8C5R5V1U10R9H4G5Q9E9G10M2HA2E6T4S8Q7O6P5O2A5V7D2S5H5Y4W8ZR2E5N3T7V5R9H8F4W9Z8F10L7W1D8B745、當(dāng)買(mǎi)賣(mài)雙方均為原交易者，交易雙方均平倉(cāng)時(shí)，持倉(cāng)量（），交易量增加。

A.上升

B.下降

C.不變

D.其他【答案】BCK7H3S10U1W9T6O3F8V10Y7L8Y3Z2Z4P2HY5A2E1L2B1X7G4H2T2K5T8A6Z4E10R7ZM3J9Q7G5Q1B8U9I3M8S10L7M6X7G6X146、下列敘述中正確的是（）。

A.維持保證金是當(dāng)投資者買(mǎi)入或賣(mài)出一份期貨合約時(shí)存人經(jīng)紀(jì)人賬戶(hù)的一定數(shù)量的資金

B.維持保證金是最低保證金價(jià)值，低于這一水平期貨合約的持有者將收到要求追加保證金的通知

C.所有的期貨合約都要求同樣多的保證金

D.維持保證金是由標(biāo)的資產(chǎn)的生產(chǎn)者來(lái)確定的【答案】BCO1P1I3I8B6U8Y6U7F9T10T2C7O10I9O4HU10L7H6V4U7N4W8G7K9N3A3L4R8Q1R8ZH2I2F1I9X5M2H4S10J8J9B6T7T3M9V847、如果進(jìn)行賣(mài)出套期保值，則基差（）時(shí)，套期保值效果為凈盈利。

A.為零

B.不變

C.走強(qiáng)

D.走弱【答案】CCL5T8Z6M8B7S1V7U9E9F1A3F9D10K5F1HF7J7Q2W5T10F2W2N3T9Y10L7I1H6N5T8ZV4H7B4H2K4S10H2H2Z4D9H3D4K6B5Z448、某美國(guó)投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購(gòu)買(mǎi)50萬(wàn)歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元。則其操作為（）。

A.買(mǎi)入1手歐元期貨合約

B.賣(mài)出1手歐元期貨合約

C.買(mǎi)入4手歐元期貨合約

D.賣(mài)出4手歐元期貨合約【答案】DCA4F2E7I4O6F1M9P10P6Q1E3X9D10L5K2HS2P10C3A1Y8O7Y4D5H3S3O3G4O8A8I8ZU1G2K5C5S4A2K2O1I10D9U1C10U2H4W949、某執(zhí)行價(jià)格為1280美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大豆期貨合約市場(chǎng)價(jià)格為1300美分/蒲式耳時(shí)，該期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實(shí)值

B.虛值

C.美式

D.歐式【答案】ACZ7Y6G3H5X5T3Y6R5G9W8H10P5M2L3Q5HC7I10F4A2X9E1U6I9C8T3W7E6X7S7H5ZU7Q3E8B5A8F7N5O5Z6G9M6M8A8W4Z350、下列關(guān)于股指期貨理論價(jià)格的說(shuō)法正確的是（）。

A.股指期貨合約到期時(shí)間越長(zhǎng)，股指期貨理論價(jià)格越低

B.股票指數(shù)股息率越高，股指期貨理論價(jià)格越高

C.股票指數(shù)點(diǎn)位越高，股指期貨理論價(jià)格越低

D.市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率越高，股指期貨理論價(jià)格越高【答案】DCC4L10U7T5Y8K9O5D9T2P9H9T8O6L1A4HK3Y10X9L9I1I9O3G2S6X7M6J7I5R10P2ZY8J1J4J8O7X2M5X4H10V3F7F2E5M6P451、點(diǎn)價(jià)交易，是指以（）的期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，以期貨價(jià)格加上或減去雙方協(xié)商同意的升貼水來(lái)確定雙方買(mǎi)賣(mài)現(xiàn)貨商品的價(jià)格的定價(jià)方式。

A.某月

B.某季度

C.某時(shí)間段

D.某個(gè)時(shí)間點(diǎn)【答案】ACJ9P1I10A9C1A1Z9M7S3F3N4R3I10N4X9HT9G3V8E2O4P6W6T9E6V2W7N1N8V4V6ZS7D8K10R9P5A2L9H9U8B9U10M5Y3K2N352、點(diǎn)價(jià)交易是指以某商品某月份的（）為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，確定雙方買(mǎi)賣(mài)該現(xiàn)貨商品價(jià)格的交易方式。

A.批發(fā)價(jià)格

B.政府指導(dǎo)價(jià)格

C.期貨價(jià)格

D.零售價(jià)格【答案】CCU2N7J9E2B1A1Y1F4Q7X7J9A4O8Z8G3HC6T6B9E6H8W4P3B6D9J10V1Z5V10P7W6ZR10L4G1M2R6H7D8E10M6K3V4T8V5C3R153、擁有外幣負(fù)債的人，為防止將來(lái)償付外幣時(shí)外匯上升，可采取外匯期貨（）。

A.空頭套期保值

B.多頭套期保值

C.賣(mài)出套期保值

D.投機(jī)和套利【答案】BCX10U6E4X9M8Z3M3D2F2J7E2B9C6Z7W4HR7V3I8W5A1F2E9C10K6E10F7A5Q4Y1G5ZH10V3K3J5I2M8Q6H7G1H4V9E4Y6V3A254、下列有關(guān)期貨公司的定義，正確的是（）。

A.期貨公司是指利用客戶(hù)賬戶(hù)進(jìn)行期貨交易并收取提成的中介組織

B.期貨公司是指代理客戶(hù)進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織

C.期貨公司是指代理客戶(hù)進(jìn)行期貨交易并收取提成的政府組織

D.期貨公司是可以利用內(nèi)幕消息，代理客戶(hù)進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金【答案】BCE7O2T2Y8L6J4H2T7C6I3H9I2R6B4E7HL1M1X7L3K7D4T9T8C10U7N1O2B1S9O6ZU7H9M6G6O8O8C9U5I6T6Q4S7P3J5N555、某日，我國(guó)外匯交易中心的外匯牌價(jià)為100美元／人民幣為630．21，這種匯率標(biāo)價(jià)法是（）。

A.直接標(biāo)價(jià)法

B.間接標(biāo)價(jià)法

C.人民幣標(biāo)價(jià)法

D.平均標(biāo)價(jià)法【答案】ACV10M7X10K9O7W9H5S1O1B7C4P2I8K7P9HH5V10B1H6G6H5R3E8V8J9Q8F1Z6M5J6ZL9C7M5I9C3Q10A2J1B2C2B10W2I8C4J256、實(shí)物交割要求以（）名義進(jìn)行。

A.客戶(hù)

B.交易所

C.會(huì)員

D.交割倉(cāng)庫(kù)【答案】CCR3Y2H6O10R5R7D3B10U5C3C7A4X7S7H2HY1W1X2Y6S10C8T4Z6U7G1J7F8S5R7Y9ZY8D2P5Y10H9T5A5K1O5E4F3L1G9O2J357、下面屬于相關(guān)商品間的套利的是（）。

A.買(mǎi)汽油期貨和燃料油期貨合約，同時(shí)賣(mài)原油期貨合約

B.購(gòu)買(mǎi)大豆期貨合約，同時(shí)賣(mài)出豆油和豆粕期貨合約

C.買(mǎi)入小麥期貨合約，同時(shí)賣(mài)出玉米期貨合約

D.賣(mài)出LME銅期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入上海期貨交易所銅期貨合約【答案】CCH4R7B5W4Q5A6A2N2R6E4V6J1N6X5O1HA5G1A1E10P8J4N3P8D5M7R3U1K9Q8N3ZK10E9O4U1Y7S4Z10V5V8U8D2G3J1B1K558、某生產(chǎn)商為對(duì)沖其原材料價(jià)格的大幅上漲風(fēng)險(xiǎn)，最適宜采取（）策略。

A.買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)

B.買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)

C.賣(mài)出看跌期權(quán)

D.賣(mài)出看漲期權(quán)【答案】BCE7I10B4B3U4F7H9O4W10E10R9G1B6D10K5HQ4Q6I9K8D4Z7A1I9O5Y8L1K8X3Q1P4ZR10X6I7W1U5C4W1J8Y5R10I5R5A4E8C459、滬深300股指期貨合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（）

A.上一交易日結(jié)算價(jià)的±10%

B.上一交易日收盤(pán)價(jià)的±10%

C.上一交易日收盤(pán)價(jià)的±20%

D.上一交易日結(jié)算價(jià)的±20%【答案】DCW10R7U3F5G7E10E1Z8D8R4G7D10Q5E6P7HV6N6Q3J1Q1O10C9E10F8C5T3J4C6Q8O5ZQ2I1E5E6V2B8K3T4J3I7H1U2Z9U5A660、對(duì)于賣(mài)出套期保值的理解，錯(cuò)誤的是（）。

A.只要現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格下跌，賣(mài)出套期保值就能對(duì)交易實(shí)現(xiàn)完全保值

B.目的在于回避現(xiàn)貨價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)

C.避免或減少現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)對(duì)套期保值者實(shí)際售價(jià)的影響

D.適用于在現(xiàn)貨市場(chǎng)上將來(lái)要賣(mài)出商品的人【答案】ACA2I4K7R6L3T2M10W7O5F3T1C8V5B3I6HR7G6N3C9Y2E5E8W9K9F6Q8N3J5P3D7ZM9J8Z10O7B6L5N6U2P8M10N5M8F6Z3G1061、外匯現(xiàn)匯交易中使用的匯率是（）。

A.遠(yuǎn)期匯率

B.即期匯率

C.遠(yuǎn)期升水

D.遠(yuǎn)期貼水【答案】BCB5Q10O10G3O4M7A5J4G6S7O4R8Z4F1R6HA8Z8U5E2A5E6T5R9D8A8W3R2L10M10O10ZA10K10G7L10B4M9J5H9H1N8X6E7T1B5A862、1995年2月發(fā)生了國(guó)債期貨“327”事件，同年5月又發(fā)生了“319”事件，使國(guó)務(wù)院證券委及中國(guó)證監(jiān)會(huì)于1995年5月暫停了國(guó)債期貨交易。這兩起事件發(fā)生在我國(guó)期貨市場(chǎng)的（）。

A.初創(chuàng)階段

B.治理整頓階段

C.穩(wěn)步發(fā)展階段

D.創(chuàng)新發(fā)展階段【答案】BCP5P3U10O3F6E4Q2I3I3N10G2E3Y9Q10V8HV1M6G1L3K8N6X10I1R7U3O9C9L5Q8E8ZM9T10Z2P2A8C7B4O6L7Z3Q6F6O9C2T163、基差走弱時(shí)，下列說(shuō)法不正確的是（）。

A.可能處于正向市場(chǎng)，也可能處于反向市場(chǎng)

B.基差的絕對(duì)數(shù)值減小

C.賣(mài)出套期保值交易存在凈虧損

D.買(mǎi)入套期保值者得到完全保護(hù)【答案】BCZ2D1O2F7X5E1Y9V5B7N8N10S2M5G5C9HO3F6U3A6V8I8N10O9P1S9I2S6Z1T2I2ZI3M6Z10A10R10M1I4D10P10U9F2P3P8U9I664、下列不屬于期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制制度的是（）。

A.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度

B.持倉(cāng)限額和大戶(hù)報(bào)告制度

C.定點(diǎn)交割制度

D.保證金制度【答案】CCB7A4Y5I8C7L7G7F4S3E2V10M4Z8P10E5HT8A3V7H8Y9U4T4K3U9C2I5P2Q8N10C3ZR3Y9A1M2K7V3K3S4M4C3R8D9P9F5L365、某投資者在10月份以50點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)進(jìn)一張12月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9500點(diǎn)的道瓊斯指數(shù)美式看漲期權(quán)，期權(quán)標(biāo)的物是12月到期的道瓊斯指數(shù)期貨合約。若后來(lái)在到期日之前的某交易日，12月道瓊斯指數(shù)期貨升至9700點(diǎn)，該投資者此時(shí)決定執(zhí)行期權(quán)，他可以獲利（）美元。（忽略傭金成本，道瓊斯指數(shù)每點(diǎn)為10美元）

A.200

B.150

C.250

D.1500【答案】DCI1K6N9O3V2C9E4S7I1A8O6T6Q9S5Y5HE8J8J8Z9V4I3D1W2T10T2N6G10P9E7Z10ZF7G9P10Y7W10E9K9E8N5S9F6Q1C6Y7B966、基差的變化主要受制于（）。

A.管理費(fèi)

B.保證金利息

C.保險(xiǎn)費(fèi)

D.持倉(cāng)費(fèi)【答案】DCA8Y10K5H3W1H4Q7M8Y1I1C5M1O6G7P6HI1M9H3Y8K6V3C5X7F8T8D6P8R6C10T5ZL9P6J6N6W2E9A9V4R3F9H4F5R8B7O567、期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能使期貨合約轉(zhuǎn)手極為便利，可以不斷地產(chǎn)生期貨價(jià)格，進(jìn)而連續(xù)不斷地反映供求變化。這體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)價(jià)格形成機(jī)制的（）。

A.公開(kāi)性

B.連續(xù)性

C.預(yù)測(cè)性

D.權(quán)威性【答案】BCB6H2I3P3Q8B6W8O6I2V7J10T3Z9Z9W3HH2I2K7H6N9E1J5M6Q3A4W6B6U3H3N4ZV10R8S7K9Q2G3X3V3E7L6S8P10X9T9D868、在正向市場(chǎng)上，套利交易者買(mǎi)入5月大豆期貨合約同時(shí)賣(mài)出9月大豆期貨合約，則該交易者預(yù)期（）。

A.未來(lái)價(jià)差縮小

B.未來(lái)價(jià)差擴(kuò)大

C.未來(lái)價(jià)差不變

D.未來(lái)價(jià)差不確定【答案】ACL8Y10V6P4L4P5F8P4I3O4Y1G9T8M9O10HN9F5D3S4L5E3Y5L9M1U9N5Q10U8I1K6ZJ3X3T1F7Y6B5P9L1S3I4Z1N4P10A5W869、某投資者開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出10手國(guó)內(nèi)銅期貨合約，成交價(jià)格為47000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。該投資者當(dāng)日交易保證金為（）元。

A.117375

B.235000

C.117500

D.234750【答案】ACA10Y6X7Q4J9B8D3D2J3D5C2C9S4R10F1HL5J1D5Q8Q7C1I1U9R5M5F7K8V4M8O7ZI2Z8W10X10Y3A1N1P9N9J9B8J4J3V8I1070、標(biāo)準(zhǔn)的美國(guó)短期國(guó)庫(kù)券期貨合約的面額為100萬(wàn)美元，期限為90天，最小價(jià)格波動(dòng)幅度為一個(gè)基點(diǎn)(即0．01％)，則利率每波動(dòng)一點(diǎn)所帶來(lái)的一份合約價(jià)格的變動(dòng)為()美元。

A.25

B.32.5

C.50

D.100【答案】ACB10K6Z3L4S5N7L7X9A3H8J5Q8G2C5Q10HS3D7J3J7P9K2V3Z9P8I7N9V6W5J10E2ZB2F4C4N3S1Y6P6N8F6Q4X5B7X5O7P271、當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為（）。

A.實(shí)值期權(quán)

B.虛值期權(quán)

C.平值期權(quán)

D.市場(chǎng)期權(quán)【答案】BCH6S4P6O3A5B1X10U7D10S6N7S2A6Y9W4HR4A6V5U2H7B1X9O5P7Z1Z2F1J6Q8K8ZH1I8U2O10V5U5P1L5D5O7D3O6Q1S4H172、期貨市場(chǎng)的一個(gè)主要經(jīng)濟(jì)功能是為生產(chǎn)、加工和經(jīng)營(yíng)者提供現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移工具。要實(shí)現(xiàn)這一目的，就必須有人愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并提供風(fēng)險(xiǎn)資金。扮演這一角色的是（）。

A.期貨投機(jī)者

B.套期保值者

C.保值增加者

D.投資者【答案】ACF4A5K5A8U1D10A2I2X6T5W10O8X5Y7B4HG4V1X10Q5H10A10X3D8O3O1F6J2D7K5Q3ZX2E9F2Q7W3P6B7T5T8T3U9U7L10C2H173、假定市場(chǎng)利率為5%，股票紅利率為2%。8月1日，滬深300指數(shù)為3500點(diǎn)，9月份和12月份滬深300股指期貨合約的理論價(jià)差為（）點(diǎn)。

A.8.75

B.26.25

C.35

D.無(wú)法確定【答案】BCZ4C2Y8C4E9P6Z5P4W2A8X10X3I5P1Q6HJ4A4U10Z7I4A6B2U4M8Z1P5R3I8Y2T5ZY7J10L4N3R1V1I6L10X2S10N1T9Y5G10S674、某客戶(hù)開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出大豆期貨合約20手，成交價(jià)格為2020元／噸，當(dāng)天平倉(cāng)5手合約，成交價(jià)格為2030元，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2040元／噸，則其當(dāng)日平倉(cāng)盈虧為（）元，持倉(cāng)盈虧為（）元。

A.-500；-3000

B.500；3000

C.-3000；-50

D.3000；500【答案】ACE6E3Q9W6X3B4J1P7B8E10F5J9W8N7C10HM9W10S9X6M6Y5I6O2L6I1J10Q4L7C3B3ZW7U10C1S4E7O5Y6D4G3Z3F7L5K5P3D975、日本、新加坡和美國(guó)市場(chǎng)均上市了日經(jīng)225指數(shù)期貨，交易者可利用兩個(gè)相同合約之間的價(jià)差進(jìn)行（）

A.跨月套利

B.跨市場(chǎng)套利

C.跨品種套利

D.投機(jī)【答案】BCZ7B10N2M5T1K4L7S10A8Y8A2S1X6C4M10HD1T5Q6U5Y8D1A6S10X1T10I6E2Y10D3Z5ZU2F6G9S7U10E2C1U7A8E1U4S5O6E3H176、某大豆加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，做買(mǎi)入套期保值，買(mǎi)入10手期貨合約建倉(cāng)，當(dāng)時(shí)的基差為-30元/噸，賣(mài)出平倉(cāng)時(shí)的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。

A.盈利3000

B.虧損3000

C.盈利1500

D.虧損1500【答案】ACU8A10U6I10A7E6R3L10U4N7R8K9B5Z8N2HR8W1M2L2K1I3T4S8C3Y10D9B5A10T6J7ZQ8H9E5S5I3O7R5T5W4O2T8H3X3P8V1077、某投資者以4010元/噸的價(jià)格買(mǎi)入4手大豆期貨合約，再以4030元/噸的價(jià)格買(mǎi)入3手該合約；當(dāng)價(jià)格升至4040元/噸時(shí)，又買(mǎi)了2手，當(dāng)價(jià)格升至4050元/噸時(shí)，再買(mǎi)入1手。若不計(jì)交易費(fèi)用，期貨價(jià)格高于（）元/噸時(shí)，該交易者可以盈利。

A.4026

B.4025

C.4020

D.4010【答案】ACD9J1E2E6U8I4T1W7L10Z4J5S8A2K3T1HK3Z4T2M3A5F10D7N4O3N7Q5J8M3V5H8ZF8Z2C5Q6M8Y6I7F10U1L2Z9H9R6N8Q578、4月1日，某期貨交易所6月份玉米價(jià)格為2．85美元／蒲式耳，8月份玉米價(jià)格為2．93美元／蒲式耳。某投資者欲采用牛市套利（不考慮傭金因素），則當(dāng)價(jià)差為（）美分時(shí)，此投資者將頭寸同時(shí)平倉(cāng)能夠獲利最大。

A.8

B.4

C.-8

D.-4【答案】CCQ3S5D2D3R1Z2O2I7M3Z10D10F4X3U6V2HU6W4B4L7Q6Y5C9K10Q8M4F10C7X4B1Q7ZC5H5M2V4B5E9P9N6C2B1S2N6E2O2D279、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的英文縮寫(xiě)是（）。

A.DJIA

B.DJTA

C.DJUA

D.DJCA【答案】ACZ3L10C8W10B4M1U6H3V5A3J1N9P1Q8S2HP7N1V5V2A2O5X4P3C4L4B4V3E7F9Q2ZQ3I9H9N5C5F2E5S4Q4S10M4O4G2D2A580、看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為300美元，權(quán)利金為5美元，標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格為280美元，則該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）美元。

A.-25

B.-20

C.0

D.5【答案】CCJ6M1F2F6P6U9D1I2Z5V1U6R8F3C3K2HG6Q3P4Y10F4V10F6J10T2P6I9M5W5N4Y10ZQ9H3P10B5R1A1F10X4Q2O6U4U9W2V4D681、大連大豆期貨市場(chǎng)某一合約的賣(mài)出價(jià)為2100元／噸，買(mǎi)入價(jià)為2103元／噸，前一成交價(jià)為2101元／噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為（）元／噸。

A.2100

B.2101

C.2102

D.2103【答案】BCC2U5V4C9I8P10R1P8U6K5O6E3W7B10C2HM2R6M2G4K8W8W8Q10X9I5R6B7J10U7V9ZT3D2R9G9W6E9J6W3V9R6A9X6H3V5V182、某日結(jié)算后，四位客戶(hù)的逐筆對(duì)沖交易結(jié)算單中，“平倉(cāng)盈虧”“浮動(dòng)盈虧”“客戶(hù)權(quán)益”“保證金占用”數(shù)據(jù)分別如下，需要追加保證金的客戶(hù)是（）。

A.丁客戶(hù)：-17000、-580、319675、300515

B.丙客戶(hù)：61700、8380、1519670、1519690

C.乙客戶(hù)：-1700、7580、2319675、2300515

D.甲客戶(hù)：161700、-7380、1519670、1450515【答案】BCZ2H6P2V10G7V10Z2E3J2L3W8N5N7P5P4HP10E4P1H7A2C2K4J8B2P6U7M5G9D4U5ZA6M10Q9U6K10Q10W7O3J6J6B2V7B4H1G983、在我國(guó)，某交易者在4月28日賣(mài)出10手7月份白糖期貨合約同時(shí)買(mǎi)入10手9月份白糖期貨合約，價(jià)格分別為6350元/噸和6400元/噸，5月5日，該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，7月和9月合約平倉(cāng)價(jià)格分別為6380元/噸和6480元/噸，該套利交易的價(jià)差（）元/噸

A.擴(kuò)大50

B.擴(kuò)大90

C.縮小50

D.縮小90【答案】ACM1J5B4A4E3O6U9I7N5L8Q10C8G6F3D1HA1O4S6R6U8P6H5L1C10Q6R5H8Z6K6X5ZX9V4L4D2D5A9I3P10D5O8I3F3F8H10Y984、某交易商向一家糖廠購(gòu)入白糖，成交價(jià)以鄭州商品交易所的白糖期貨價(jià)格作為依據(jù)，這體現(xiàn)了期貨交易的（）功能。

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.資源配置

C.對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

D.成本鎖定【答案】ACY7X4S7K2X4H7A10X7U2A1S9Y6S8C8K4HM5P2Z4E10O4U10G3H2S8Z1E5J1X9P7W6ZO4M1Q2M1T3D1Z7U1P1A4Q3Z4P2R2Y685、滬深300股指期權(quán)仿真交易合約最后交易日的交易時(shí)間是（）。

A.900-1130,1300-1515

B.915-1130,1300-1500

C.930-1130,1300-1500

D.915-1130,1300-1515【答案】BCM5F8A1I7Y1Q5Z5X6S7X1F4S9G1J8U7HG3K10P3L7W3T9R1C4B10J6V8O8Z5H4C8ZO2R8P7D8Y1F3S10W9B9Z10J1A3Y4N10O686、（）是可以向他人提供買(mǎi)賣(mài)期貨、期權(quán)合約指導(dǎo)或建議，或以客戶(hù)名義進(jìn)行操作的自然人或法人。

A.CPO

B.CTA

C.TM

D.FCM【答案】BCP10R9R9O3Y7G5C3S3S1V4S10L5Q6U2J3HU7K9Y9O10N10E1H2X8O5O10M3J1C9P6M5ZT9P9L10K9B10Y3Z5X9O7G3E9S7G7L3W887、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，（）是期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)建立的立足點(diǎn)和出發(fā)點(diǎn)。

A.風(fēng)險(xiǎn)防范

B.市場(chǎng)穩(wěn)定

C.職責(zé)明晰

D.投資者利益保護(hù)【答案】ACM3F8A3F4X2J9N6C9T2M6O10M7J7W9A2HF7P8D8A7G2H7H9R7Y3W6D10H5B10F7E9ZC4W6W9S8B9F8M10E7C6A6F4W6O3Z3H788、6月10日，大連商品交易所9月份豆粕期貨合約價(jià)格為3000元/噸，而9月玉米期貨合約價(jià)格為2100元/噸。交易者預(yù)期兩合約間的價(jià)差會(huì)變大，于是以上述價(jià)格買(mǎi)入100手（每手10噸）9月份豆粕合約，賣(mài)出100手（每手10噸）9月份玉米合約。7月20日，該交易者同時(shí)將上述期貨平倉(cāng)，價(jià)格分別為3400元/噸和2400元/噸。

A.跨市套利

B.跨品種套利

C.跨期套利

D.牛市套利【答案】BCU6Z7X4P8X6P10V7Q2Z5D8Q7L1P9V6V8HI1Z5D3M8I4G10B4F3S9H1T9N7M7P7N4ZW5S8W8Q10Z8O10D2T10E9V8H2T6R10M5V689、持倉(cāng)頭寸獲利后，如果要追加投資額，則（）。

A.追加的投資額應(yīng)小于上次的投資額

B.追加的投資額應(yīng)等于上次的投資額

C.追加的投資額應(yīng)大于上次的投資額

D.立即平倉(cāng)，退出市場(chǎng)【答案】ACM6V10Z5O3U9T9W9Z5G8Q4X2P7Y1Q5P10HI9D9E5P9F3E5O6V4V9J3K7R1L9O8Z3ZZ8U8A1X1V6A7W5C9V8X6R6B8A10N6E1090、3月中旬，某飼料廠預(yù)計(jì)兩個(gè)月后將需要玉米5000噸，決定利用玉米期貨進(jìn)行套期保值。該廠在7月份到期的玉米期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為2060元／噸。此時(shí)玉米現(xiàn)貨價(jià)格為2000元／噸。至5月中旬，玉米期貨價(jià)格上漲至2190元／噸，玉米現(xiàn)貨價(jià)格為2080元／噸。該飼料廠按照現(xiàn)貨價(jià)格買(mǎi)入5000噸玉米，同時(shí)按照期貨價(jià)格將7月份玉米期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。則套期保值的結(jié)果為（）。

A.基差不變，實(shí)現(xiàn)完全套期保值

B.基差走弱，不完全套期保值，存在凈盈利

C.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈盈利

D.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈虧損【答案】BCW7O2O8H9B3F1Q6Q4P10P10D2C7S8S5S5HX7C7D9P3I2G9C4C6F8P1P5J1N8B6O10ZF4Z8V2I8T7X7C8S9Z4Y7N9H5Q7E2W191、計(jì)劃發(fā)行債券的公司，擔(dān)心未來(lái)融資成本上升，通常會(huì)利用利率期貨進(jìn)行（）來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

A.買(mǎi)入套期保值

B.賣(mài)出套期保值

C.投機(jī)

D.以上都不對(duì)【答案】BCZ3J6U8U7O2R6X6Q8V8V5A9I4P5L7J9HA9L8V8H7E6U7W2B2Y4Z3N10A3B7P5F2ZA5K3X7Z9A8C6Z7L1I1T10M9Q3F8Y8F992、某期貨投機(jī)者預(yù)期大豆期貨合約價(jià)格將上升，決定采用金字塔式建倉(cāng)策略交易，建倉(cāng)情況見(jiàn)下表。則該投資者第2筆交易的申報(bào)數(shù)量可能為（）手。

A.8

B.10

C.13

D.9【答案】BCR9B8B6D8H7B8C3T6H8M6R5C1S4R5H2HE10N10P10J6O4Q1T2J4O8Q2Q5J4Z2W10R3ZG8Z7K3B1H5T4W4E1K7N10D5G8I1V4J993、反向大豆提油套利的操作是（）。

A.買(mǎi)入大豆和豆油期貨合約的同時(shí)賣(mài)出豆粕期貨合約

B.賣(mài)出豆油期貨合約的同時(shí)買(mǎi)入大豆和豆粕期貨合約

C.賣(mài)出大豆期貨合約的同時(shí)買(mǎi)入豆油和豆粕期貨合約

D.買(mǎi)入大豆期貨合約的同時(shí)賣(mài)出豆油和豆粕期貨合約【答案】CCI5O10N1I9Y7K6K1N7J7J1X9V2B7Y9F3HL7J2J5S4B6R2X9Z5Z2E6I8V9N10K6L1ZU5I4A3J4Y10S3C6V1E1Q4K10A1W6C9H694、在我國(guó)，4月27日，某交易者進(jìn)行套利交易同時(shí)買(mǎi)入10手7月銅期貨合約、賣(mài)出20手9月銅期貨合約、買(mǎi)入10手11月銅期貨合約；成交價(jià)格分別為35820元/噸、36180元/噸和36280元/噸。5月10日對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)成交價(jià)格分別為35860元/噸、36200元/噸、36250元/噸時(shí)，該投資者的盈虧情況為（）。

A.盈利1500元

B.虧損1500元

C.盈利1300元

D.虧損1300元【答案】BCD3V2D7L5N8S4W3I7M10A7W8O2D1V1O4HZ6J1U7Y7X4Z1P9P8U5Q5I10A1E1K2Z7ZB7B2O4J4P7C2B5M8X1M6K9G8R7V5O1095、在進(jìn)行蝶式套利時(shí)，套利者必須同時(shí)下達(dá)（）個(gè)指令。

A.6

B.0

C.3

D.4【答案】CCZ7D4M1H1U1F6Z2A8N7Q6A7E4S6H10A5HL6Z2R8M7P7Q5E8N9V2Z7W10S4P2X8E6ZR6J2N10O4G2X4X2F3S5V3K8O1H3L5G296、國(guó)中期國(guó)債是指償還期限在()之間的國(guó)債。

A.1～3年

B.1～5年

C.1～10年

D.10年以上【答案】CCT6M9T2B7H7X6N8R7M10E1J5G8C1P7Z5HT2T10F6K1X8Q7X6R4D9X10P2D8D10T6I4ZQ9T8X5A10O4G8T6Y8V2V2A4F6A9K6H197、平值期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格（）其標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格。

A.大于

B.大于等于

C.等于

D.小于【答案】CCS5Y2P3T9V5W2D9Y8I6S1T3Q3L4N10D2HH7T10K9S1D3P5L1H9V1E10K1R3S4L5B5ZV1P7Q3N3Y9V8B3X3Q8E2R8J8C1F4O398、2013年記賬式附息（三期）國(guó)債，票面利率為3．42％，到期日為2020年1月24日，對(duì)應(yīng)于TF1059合約的轉(zhuǎn)換因子為1．0167。2015年4月3日上午10時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)格為99．640，期貨價(jià)格為97．525。則該國(guó)債基差為（）。

A.0.4752

B.0.3825

C.0.4863

D.0.1836【答案】CCX10O9V3M9T8S9C3T2H5E1F9E8K4L10A1HS4F7D1D1A1R9N10X4N8V5W7B8G3G4G4ZL3Q6D10N8O5V10S6D4Q8O6A6R10B6U7Q399、如果違反了期貨市場(chǎng)套期保值的（）原則，則不僅達(dá)不到規(guī)避價(jià)格

A.商品種類(lèi)相同

B.民商品數(shù)量相等

C.分月相同或相近

D.交易方向相反【答案】DCZ8R10F6G8N4R5G9M1O7Y3E8G10S4P2I3HR10E1I9E8G3Q7X3K9L2S6X4F5H7I6Y5ZQ9K2C5O10K2F8P9F4L10X2I10S7O6Z3K6100、在正向市場(chǎng)上，某交易者下達(dá)買(mǎi)入5月菜籽油期貨合約同時(shí)賣(mài)出7月菜籽油期貨合約的套利限價(jià)指令，價(jià)差為100元/噸，則該交易者應(yīng)該以（）元/噸的價(jià)差成交。

A.等于90

B.小于100

C.小于80

D.大于或等于100【答案】DCE1P4E4X4P7B2Q9U2H2E10X3M3F6U7L9HS10Q5I5W10N1L10C6S6P7D9L5P10M8U7Y6ZA10A10Z6W6B3U8T7Z2P10N7F5D2P6Y2K10101、技術(shù)分析的假設(shè)中，最根本、最核心的條件是（）。

A.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息

B.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)

C.歷史會(huì)重演

D.投資者都是理性的【答案】BCM1U3A10P5D2G9H8S9B9Y2L7U4D5N4P4HR10K8I3X8B4F7I5J7H6W6H2Y5I2P5D8ZH7Q2R4J6U8T10V1T5W8F6E6E10I3T3U2102、6月10日，A銀行與B銀行簽署外匯買(mǎi)賣(mài)協(xié)議，買(mǎi)入即期英鎊500萬(wàn)、賣(mài)出一個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊500萬(wàn)，這是一筆（）。

A.掉期交易

B.套利交易

C.期貨交易

D.套匯交易【答案】ACR6K9G8M1A8A9V2K5U3M3M7J10U8B4P9HR6P1U6Y9S3X9I6O5E3L8P2P7E2W10G5ZY1U10G3H2K10O5W2N10H10L6J8D10P4F1G7103、1月中旬，某化工企業(yè)與一家甲醇貿(mào)易企業(yè)簽訂購(gòu)銷(xiāo)合同，按照當(dāng)時(shí)該地的現(xiàn)貨價(jià)格3600元/噸在2個(gè)月后向該化工廠交付2000噸甲醇。該貿(mào)易企業(yè)經(jīng)過(guò)市場(chǎng)調(diào)研，認(rèn)為甲醇價(jià)格可能會(huì)上漲。為了避免2個(gè)月后為了履行購(gòu)銷(xiāo)合同采購(gòu)甲醇成本上升，該貿(mào)易企業(yè)買(mǎi)入5月份交割的甲醇期貨合約200手（每手10噸），成交價(jià)為3500元/噸。春節(jié)過(guò)后，甲醇價(jià)格果然開(kāi)始上漲，至3月中旬，價(jià)差現(xiàn)貨價(jià)格已達(dá)4150元/噸，期貨價(jià)格也升至4080元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)采購(gòu)甲醇交貨，與此同時(shí)將期貨市場(chǎng)多頭頭寸平倉(cāng)，結(jié)束套期保值。1月中旬到3月中旬甲醇期貨市場(chǎng)（）。

A.基差走弱30元/噸

B.基差走強(qiáng)30元/噸

C.基差走強(qiáng)100元/噸

D.基差走弱100元/噸【答案】ACZ1W1K4W4V6L1H6X1F1M3T8H2K6H3W10HJ5L10D7C6Z2U7O1J6P4H9M3R1M5G4S8ZD3I4K3B5X2U6Z7Q10K6H3H5M2G8O8W8104、當(dāng)出現(xiàn)股指期貨價(jià)高估時(shí)，利用股指期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利的投資者適宜進(jìn)行（）。

A.水平套利

B.垂直套利

C.反向套利

D.正向套利【答案】DCZ3B1R2K4R5T7C3E7C6E2N4U9A7M6F8HX6X1N9F8G10B1K2M8X5U10B2Q4F8M10K10ZH8B5H5Y2G3R6W2L2K1C7W6L2U3W4J9105、下面屬于熊市套利做法的是（）。

A.買(mǎi)入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣(mài)出1手5月大豆期貨合約

B.賣(mài)出1手3月大豆期貨合約，第二天買(mǎi)入1手5月大豆期貨合約

C.買(mǎi)入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣(mài)出2手5月大豆期貨合約

D.賣(mài)出1手3月大豆期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入1手5月大豆期貨合約【答案】DCP7R10E5E7O10X2I7U4A4P1U9G4I5J3M10HS8M8R8Z6N5G4L2W6J5V2J6Y4T6G10K9ZV3Y4J1I9R6F10F7W7N4G5S10R1B6S7I7106、CIVIE交易的大豆期貨合約，合約規(guī)模為5000蒲式耳，則大豆期貨期權(quán)合約的最小變動(dòng)值為（）美元。（大豆期貨的最小變動(dòng)價(jià)位為1／8美分／蒲式耳）

A.5.25

B.6.25

C.7.25

D.8.25【答案】BCY5S3W7C7H9L9H1Z3S6M8A10E6E1Z7B3HR1M9U6Z5Z9N10F5M4C8R6L1E5O8F2U3ZW8H10P8O3U7H3W6T3J7F7N3D6Y10J10P8107、芝加哥期貨交易所（CBOT）面值為10萬(wàn)美元的長(zhǎng)期國(guó)債期貨合約的報(bào)價(jià)為98-080，則意味著期貨合約的交易價(jià)格為（）美元。

A.98250

B.98500

C.98800

D.98080【答案】ACY3J5V5P3Q2I7O8B3K7Q5B6C5F8K6P3HX3E3J5F8O6B3G9F5I4G8M5W9G6N9Q2ZN2N3Y9A7O9K3C9D10L6S7Y3T6C4K1T9108、根據(jù)股指期貨理論價(jià)格的計(jì)算公式，可得：F(t，T)=S(t)[1+(r-d)×(T-t)／365]=3000[1+(5％-1％)×3／12]=3030(點(diǎn))，其中：T-t就是t時(shí)刻至交割時(shí)的時(shí)間長(zhǎng)度，通常以天為計(jì)算單位，而如果用1年的365天去除，(T-t)／365的單位顯然就是年了；S(t)為t時(shí)刻的現(xiàn)貨指數(shù)；F(t，T)表示T時(shí)交割的期貨合約在t時(shí)的理論價(jià)格(以指數(shù)表示)；r為年利息率；d為年指數(shù)股息率。

A.6.2385

B.6.2380

C.6.2398

D.6.2403【答案】CCD3T4F5S1P2W6A7L9L9S10N5M3X3I8G5HT9R9G1C2Z5X5F1O1F8C3E3Q3N10R1H2ZL7O4I9Y9D3J8J9M7R5O2J5N7E1C10P1109、當(dāng)遠(yuǎn)期合約價(jià)格高于近月期貨合約價(jià)格時(shí)，市場(chǎng)為（）。

A.牛市

B.反向市場(chǎng)

C.熊市

D.正向市場(chǎng)【答案】DCH10I3O2H3C8O3G5D4H7C1H4H6L3X9F7HR5F10V10M6W1S3I3R4T10T4P5K1A9P4N7ZZ6I6L9V7F7V5P9Y5S6Q8Y7T10C1T4M8110、對(duì)商品投資基金進(jìn)行具體的交易操作、決定投資期貨的策略的人員是（）。

A.商品基金經(jīng)理

B.商品交易顧問(wèn)

C.交易經(jīng)理

D.期貨傭金商【答案】BCO3N9W7D3Y5M5J1J7H9V2D2N1G3M10O3HK5A5A7W6Z6N5I4I10Z6W6J10L3B9Z9C1ZZ10C3N3H7W3E2L2X2M5R10K5H7Q2B5L7111、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買(mǎi)入一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時(shí)以10美元/噸的權(quán)利金買(mǎi)入一張9月份到期執(zhí)行價(jià)格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時(shí)，相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元/噸，則該投資者的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）

A.虧損10美元/噸

B.虧損20美元/噸

C.盈利10美元/噸

D.盈利20美元/噸【答案】BCD5P4Z7L3U5R5P8B10B8A6Y4B4S7K7P7HX1D9X5W6A7K5J10C7I1V7S1A10X3I7E8ZC8A9Q3X2G4E10D1D8T6T3C6Z1G6V5X8112、開(kāi)戶(hù)的流程順序是（）。

A.①②③④

B.②④③①

C.①②④③

D.②④①③【答案】BCY3D10O6G4Y1G8O9B7C8F6U10Z10L4R1T6HU5A2P8H8V9N8I9G6R9A9V6D10E7J6R10ZE2L6R6R10E9M5R1S6M8O3G5H7B2I9Y6113、20世紀(jì)70年代初，（）的解體使得外匯風(fēng)險(xiǎn)增加。

A.布雷頓森林體系

B.牙買(mǎi)加體系

C.葡萄牙體系

D.以上都不對(duì)【答案】ACX5B5Q9T2A10H2I10M3O7L6O3X8H4N5U10HW10I7G5E6U2E1O6C4V3U8U4V4M4I5X8ZP5T4K2K4R10U10M10I2O8E4A8L7D5C2N4114、當(dāng)股指期貨的價(jià)格下跌，交易量減少，持倉(cāng)量下降時(shí)，市場(chǎng)趨勢(shì)是（）。

A.新開(kāi)倉(cāng)增加.多頭占優(yōu)

B.新開(kāi)倉(cāng)增加，空頭占優(yōu)

C.平倉(cāng)增加，空頭占優(yōu)

D.平倉(cāng)增加，多頭占優(yōu)【答案】DCZ8T8A9Y10B4O1X9T8D3Q1Z3L5Y8G8D6HT6E6S6X9F3N10V3V2A5L7G3C8A4J7T6ZK4F4V2B5X5X3J3L1U7K1P4K3N9L7M6115、3月5日，5月份和7月份鋁期貨價(jià)格分別是17500元/噸和17520元/噸，套利者預(yù)期價(jià)差將擴(kuò)大，最有可能獲利的情形是（）。

A.買(mǎi)入5月鋁期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入7月鋁期貨合約

B.賣(mài)出5月鋁期貨合約，同時(shí)賣(mài)出7月鋁期貨合約

C.賣(mài)出5月鋁期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入7月鋁期貨合約

D.買(mǎi)入5月鋁期貨合約，同時(shí)賣(mài)出7月鋁期貨合約【答案】CCI3F1O5G6K10D10S3R2K9O5C9I7C1H2C7HZ7J9W8P2U6S1G5B2R3J9P7W3Q9U5N2ZA5S4Q9P10R6F1O6A1G2V1V4X5I10P1M2116、某交易者在2月份以300點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張5月到期、執(zhí)行價(jià)格為10500點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，持有到期若要盈利100點(diǎn)，則標(biāo)的資產(chǎn)幾個(gè)為（）點(diǎn)。不考慮交易費(fèi)用

A.10100

B.10400

C.10700

D.10900【答案】DCX6M10V9B5B8O8Y1K9V6U6X7M7E9D8R3HE10K9R9M5Z6S5F10N7F7P10Z8L10L10U4M5ZY3Q4H3L5H1Q6O1L6K9E2U10A8K6J8B3117、關(guān)于期貨合約和遠(yuǎn)期合約，下面說(shuō)法正確的是（）。

A.期貨交易與遠(yuǎn)期交易有許多相似之處，其中最突出的一點(diǎn)是兩者均為買(mǎi)賣(mài)雙方約定于未來(lái)某一特定時(shí)間以約定價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的商品

B.期貨合約較遠(yuǎn)期合約實(shí)物交收的可能性大

C.期貨可以在場(chǎng)外進(jìn)行柜臺(tái)交易

D.遠(yuǎn)期合約交易者必須交納一定量的保證金【答案】ACO4V4V3U7Z4L7N9E8N6J5Y3P1P4Z7Q9HK2N7K1G3W1M1O10F4M9A10N3B7O1J2Y8ZG3X10P10O4E7A4Q7T5K2C7G1Y5Q3O4H5118、某交易者欲利用到期日和標(biāo)的物均相同的期權(quán)構(gòu)建套利策略，當(dāng)預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格上漲時(shí)，其操作方式應(yīng)為（）。

A.買(mǎi)進(jìn)較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣(mài)出較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)

B.買(mǎi)進(jìn)較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣(mài)出較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)

C.買(mǎi)進(jìn)較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)，同時(shí)賣(mài)出較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)

D.買(mǎi)進(jìn)較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣(mài)出較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)【答案】BCD1L3Y6B6B6W8E1H4Y6R6P4Y8D9H4S4HL2T7G9R6U10L2B6G2N10E2L5B1P6C10H3ZW8G9V9Q7N2R4V8T6E9X9R5V10Q5A10V9119、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，可（）。

A.代客戶(hù)進(jìn)行期貨交易

B.代客戶(hù)進(jìn)行期貨結(jié)算

C.代期貨公司收付客戶(hù)期貨保證金

D.協(xié)助辦理開(kāi)戶(hù)手續(xù)【答案】DCN7A5B5M4T2S10M4T6M9L3N10C2U3A4F3HC7W7M4I6A9K1J6I5B6P1N3G9M6T4C8ZM10O3F8P5F5H10S3N10Y7G8E4W7P8T9F1120、下列屬于蝶式套利的有（）。

A.在同一期貨交易所，同時(shí)買(mǎi)人100手5月份菜籽油期貨合約.賣(mài)出200手7月份菜籽油期貨合約.賣(mài)出100手9月份菜籽油期貨合約

B.在同一期貨交易所，同時(shí)買(mǎi)入300手5月份大豆期貨合約.賣(mài)出500手7月份豆油期貨合約.買(mǎi)入300手9月份豆粕期貨合約

C.在同一期貨交易所，同時(shí)賣(mài)出300手5月份豆油期貨合約.買(mǎi)入600手7月份豆油期貨合約.賣(mài)出300手9月份豆油期貨合約

D.在同一期貨交易所，同時(shí)買(mǎi)入200手5月份鋁期貨合約.賣(mài)出700手7月份鋁期貨合約.買(mǎi)人400手9月份鋁期貨合約【答案】CCG4F2V10T5Z7I10Y9I6A3O5Z6T7W1M2A7HZ10J10R7Y10R8R9U1N7W9U6O3A4U8Q9A7ZN7X10I1T9W8C2Y2Q1J2G4F7G5A5C1C7121、在期貨交易中，通過(guò)套期保值轉(zhuǎn)移出去的大部分風(fēng)險(xiǎn)主要是由期貨市場(chǎng)中大量存在的（）來(lái)承擔(dān)。

A.期貨投機(jī)者

B.套利者

C.套期保值者

D.期貨公司【答案】ACY5E7R8B5F3H2O7V6Q2R7E9L6J4V10V10HE1J5U8J4X10I4W10W6W7K1P6Q10S4K3K6ZV1D7V4Z5W6R6D5B1B7X10F1Q4D9B4L9122、對(duì)商品期貨而言，持倉(cāng)費(fèi)不包含（）。

A.保險(xiǎn)費(fèi)

B.利息

C.倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)

D.保證金【答案】DCG4R1G5Y6U5A5L3B10B10O6R9G8C4C5P3HX8O5N7S1I6D9O1G3S10D9O3F5D8T9R2ZZ5M9X10L6B2C9Z3H5K4I5D5P1J3Y2F2123、中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心由期貨交易所出資設(shè)立，其業(yè)務(wù)接受（）的領(lǐng)導(dǎo)、監(jiān)督和管理。

A.期貨公司

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.期貨交易所【答案】BCR7V3X5M2U9C1M9U1D1W4V5Q3K8Q4F7HT7J6H2R8H10M7P4X6Z8P8P7U6U4K2Z6ZP5C4B6G8L10D6P7L1V10H3P3X5B5E6G6124、（）是期權(quán)合約中約定的、買(mǎi)方行使權(quán)利時(shí)購(gòu)買(mǎi)或出售標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格。

A.權(quán)利金

B.執(zhí)行價(jià)格

C.合約到期日

D.市場(chǎng)價(jià)格【答案】BCG5Y1A10V10P4S6R8H7Q6X2U6Z9J5C8I2HJ5N2Q3D6J2A9N6U1H4N6W1L3Y5C8S7ZP5Q10Z6F7J1Q4M5E7P10Y10V1G1R9I5M2125、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買(mǎi)入一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約，同時(shí)以10美元/噸的權(quán)利金買(mǎi)入一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)合約，9月份時(shí)，相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元/噸，該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）

A.盈利10美元

B.虧損20美元

C.盈利30美元

D.盈利40美元【答案】BCF2Z8Q6B10H10J10R10C9F8K9G4U5K1I3E5HX2D4R10K9W3C9H10O3F7L10O3V4V2T8W5ZH10K10V5C2B5V7T9T6T10U7B10G3L6B2G4126、期貨從業(yè)人員王某利用工作便利，了解到所在公司一些客戶(hù)的交易信息，王某不僅自己利用客戶(hù)