中小企業(yè)融資問(wèn)題和對(duì)策探究論文

畢業(yè)論文中小企業(yè)融資問(wèn)題和對(duì)策探究摘要我國(guó)當(dāng)前中小企業(yè)融資難存在于企業(yè)自身﹑政府三個(gè)層面的緣由,為此要制訂相應(yīng)的管理對(duì)策:企業(yè)要加速發(fā)展,確實(shí)提高盈利實(shí)力,增強(qiáng)本身信用觀念,努力拓展融資渠道和方式;金融機(jī)構(gòu)要解放思想踴躍創(chuàng)新,逐漸消除對(duì)中小企業(yè)的金融抑制,建立多層次的信用擔(dān)保制度;政府要完善政策法律法規(guī),加大對(duì)企業(yè)制度支持和金融扶持力度。關(guān)鍵詞中小企業(yè)融資問(wèn)題探析AbstractThereare3aspectsofreasonsthatconsistofenterprisethemselves,financesystemandgovernment,whichleadtothedifficultyintheSMESofChina.Sowemustsearchfortherelevantwaystosolvethem:Thefirst,enterprisesneedtoacceleratetheirimprovement,raisetheabilityofmakingprofitfactually,enhancethemselvesconceptiononcredit,andexpandthefinancingchannelandwayhardly.Thesecond,thefinanceorganizationsneedtoliberatethoughtandbringforthnewideasactively,dispelthefinancialrepressiontotheSMESgradually,andbuildseverallevelsofinstitutionsofcreditguarantee.Thethird,thegovernmentneedstoimprovethelawsandregulations,andincreasethesupportsofinstitutionsandfinancefortheSMES.Keywords:TheSMES,FinancingProblem,Research目錄摘要........................................................01Abstract......................................................01第一章緒論................................................021.1中小企業(yè)研究意義及背景.........................................................................021.2中小企業(yè)融資相關(guān)概念......................................02第二章中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀.....................................032.1中小企業(yè)融資困難分析........................................032.2商業(yè)銀行和民生銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款金額小期限短..............032.3擔(dān)保公司和各類基金杯水車薪..................................042.4通過(guò)資本市場(chǎng)直接融資的大門基本對(duì)中小企業(yè)是關(guān)閉的.............04第三章中小企業(yè)存在的問(wèn)題.......................................043.1中小企業(yè)融資難的三個(gè)方面.....................................043.2企業(yè)層面.....................................................043.3銀行層面.....................................................043.4政府層面.....................................................05第四章加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題的建議...............................054.1解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的決策..................................054.2規(guī)范中小企業(yè)的內(nèi)部管理.........................................054.3加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的自我完善.........................................064.4政府的政策引導(dǎo)..................................................06第五章結(jié)論........................................................06參考文獻(xiàn)...........................................................07致謝.........................................................08第一章緒論1.1中小企業(yè)研究意義及背景我國(guó)是中小企業(yè)生長(zhǎng)歷史悠久的國(guó)度尤其是改革開(kāi)放三十年來(lái)隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展快速。它們?cè)趪?guó)民經(jīng)濟(jì)中的位子、作用日趨顯著已成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中一支重要的新力量。然而，隨著中國(guó)加入WTO和全球經(jīng)濟(jì)日益一體化的中小企業(yè)面臨巨大的壓力，在經(jīng)濟(jì)全球化的激烈競(jìng)爭(zhēng)造成的。最近，我們對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)，特別是最先的中小企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)的成長(zhǎng)供應(yīng)國(guó)法保證的一系列法律法規(guī)的出臺(tái)有關(guān)的市場(chǎng)，但資金還是限制中小企業(yè)發(fā)展的最大的瓶頸是。中小企業(yè)在辦理社會(huì)工作、發(fā)楊地方經(jīng)濟(jì)和集合少量特點(diǎn)上風(fēng)產(chǎn)業(yè)等方面發(fā)揮著重要的作用，但融資問(wèn)題卻成為了制約這些中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。處理中小企業(yè)融資難的問(wèn)題已經(jīng)刻當(dāng)務(wù)之急，惟有確實(shí)辦理中小企業(yè)融資問(wèn)題，才可以把中小企業(yè)成長(zhǎng)的潛在能量發(fā)揮出來(lái)，讓它發(fā)揮更重要的作用，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)整合。本文將對(duì)中小企業(yè)融資的近況中遺留的問(wèn)題、成因等進(jìn)行剖析，并提出響應(yīng)的優(yōu)良辦理中小企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策。1.2中小企業(yè)融資相關(guān)概念

中小企業(yè)融資是中小企業(yè)融資解決方案定制了金融機(jī)構(gòu)。解決方案：因?yàn)橹行∑髽I(yè)本身特點(diǎn)、償債實(shí)力弱、融資范圍比較小、財(cái)政規(guī)范性差、貧乏完美的公司管理機(jī)制等問(wèn)題，中小企業(yè)抵抗危機(jī)的能力比日常大型機(jī)構(gòu)一般較弱，主要是因?yàn)殂y行控制風(fēng)險(xiǎn)，建立一個(gè)復(fù)雜的風(fēng)的控制程序，最終實(shí)現(xiàn)的收入普遍較低。當(dāng)前中小企業(yè)融資一般是通過(guò)地下銀行和募股基金，擔(dān)保公司，投資公司，獲得了開(kāi)發(fā)企業(yè)的資金需要。中國(guó)主張政府補(bǔ)貼的綜合利用，科學(xué)和技術(shù)，貸款的資本市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)投資，發(fā)行債券等手段，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的金融支持。中小企業(yè)目前的融資市場(chǎng)還沒(méi)有建立完善的。從狹義上講，融資活動(dòng)和過(guò)程是相當(dāng)于一個(gè)融資業(yè)務(wù)。也就是公司按照本身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)景況、資本具有的狀態(tài)，和公司將來(lái)謀劃成長(zhǎng)的需求，經(jīng)過(guò)科學(xué)的預(yù)測(cè)出和計(jì)劃，采用必然的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權(quán)人去籌集資金，供給資金的供應(yīng)，以保證公司正常生產(chǎn)需要，經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)必要的理財(cái)行為。公司籌集資金的年頭應(yīng)當(dāng)遵守必然的原則，經(jīng)過(guò)必定渠道和一定的方法去進(jìn)行。我們通常講，企業(yè)籌集資金的目的有三：企業(yè)的擴(kuò)張，企業(yè)應(yīng)該和混合動(dòng)力（膨脹和薪酬激勵(lì)組合）。從廣義上講，融資也叫金融，貨幣資本融資，通過(guò)各種途徑提高或貸款的金融市場(chǎng)的受害者。從當(dāng)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的景況看，作為企業(yè)必需比以往任何時(shí)候都更加深入，全部的懂得金融常識(shí)、懂得金融機(jī)構(gòu)、懂得金融市場(chǎng)，由于企業(yè)的成長(zhǎng)離不開(kāi)金融的支撐，企業(yè)必須與之打交道。如果你不懂財(cái)務(wù)知識(shí)，不學(xué)習(xí)金融知識(shí)，作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)的領(lǐng)導(dǎo)干部是不合適的，作為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人，反之亦然，不適合這個(gè)職位。第二章中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀2.1中小企業(yè)融資困難分析中小企業(yè)融資艱巨在我國(guó)已經(jīng)相當(dāng)?shù)膰?yán)重了，因此，國(guó)度采納了一系列幫組戰(zhàn)略如組建民生銀行和地方商業(yè)銀行，鞭策和支持國(guó)有大型銀行增添對(duì)中小企業(yè)的貸款，建立信用擔(dān)保體系和風(fēng)險(xiǎn)投資系統(tǒng)等?？傮w上，無(wú)論是國(guó)有商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)，為中小企業(yè)融資的努力逐漸增加，尤其是優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)已經(jīng)成為一個(gè)重要的客戶是商業(yè)銀行，但無(wú)論是國(guó)有商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)，仍不滿意，對(duì)金融服務(wù)業(yè)的中小企業(yè)（其中最重要的是貸款的需要）。通過(guò)檢查的實(shí)施例中，只有15.27%的中小企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的，簡(jiǎn)單的，59.47%的人認(rèn)為更難，23.26%被認(rèn)為是非常困難的。上述數(shù)據(jù)表現(xiàn)82.73％的中小企業(yè)貸款需要木有獲到某種程度的滿意，這與我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展請(qǐng)求和全面實(shí)現(xiàn)小康的目的較為適應(yīng)的。此外，需要從中小企業(yè)結(jié)構(gòu)的貸款，他們廣泛的關(guān)于當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)為3個(gè)月，6個(gè)月的貸款期限不滿意，要求得到一個(gè)長(zhǎng)期的貸款。以上情形聲明，雖然有了少許對(duì)中小企業(yè)金融幫組的計(jì)謀和設(shè)施的出臺(tái)，但并無(wú)從根本上辦理中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。當(dāng)前，融資艱巨的重要表現(xiàn)在如下幾個(gè)方面：2.2商業(yè)銀行和民生銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款金額小期限短就在全天下經(jīng)濟(jì)發(fā)展中居于前列的江蘇省來(lái)說(shuō)，1999年該省對(duì)民營(yíng)個(gè)體經(jīng)濟(jì)貸款額度占各項(xiàng)貸款比重僅為4.7％，2000年略有增長(zhǎng)，也只是5.3％。20的籌集企業(yè)參與銀行和企業(yè)之間的合作，在無(wú)錫市，只有三的貸款，貸款額僅為7000000元，這樣的藍(lán)籌股，其他小型和中小型企業(yè)的情況可想而知。民生銀行作為中國(guó)第一個(gè)股份制商業(yè)銀行私人業(yè)務(wù)，貸款范圍太小，在2000六月，民生銀行存款和貸款規(guī)模分別為39760000000元24360000000元，占同期金融機(jī)構(gòu)全數(shù)存貸款范圍的比重僅為0.33％和0.26％，顯然從貸款總數(shù)上遠(yuǎn)遠(yuǎn)不克不及知足企業(yè)發(fā)展的請(qǐng)求。此外，貸款的期限不能滿足企業(yè)的需求，企業(yè)需要采取短期貸款多周轉(zhuǎn)解決長(zhǎng)期資金，同時(shí)為企業(yè)帶來(lái)新的風(fēng)險(xiǎn)管理和資本市場(chǎng)。2.3擔(dān)保公司和各類基金杯水車薪到目前為止，我國(guó)已有100多個(gè)都會(huì)成立了中小企業(yè)信譽(yù)保證機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)部分以及為中小企業(yè)辦事的基金，但數(shù)目極其有限。確保制度和風(fēng)險(xiǎn)投資體系是上海的完美的例子，上海市在2000之后獲得的貸款僅占5%的貸款擔(dān)保的路徑不同，中小企業(yè)的比重僅為30%，1.5%小企業(yè)獲得通過(guò)擔(dān)保貸款僅占總貸款的方式。國(guó)家安全機(jī)關(guān)只能以80000000000元擔(dān)保支持為中小企業(yè)提供50000000000元。2.4通過(guò)資本市場(chǎng)直接融資的大門基本對(duì)中小企業(yè)是關(guān)閉的當(dāng)前我國(guó)民企要經(jīng)過(guò)資本市場(chǎng)融資只可到海內(nèi)主板市場(chǎng)融資或外洋上市融資，可是主板市場(chǎng)上市關(guān)于中小民企而言簡(jiǎn)直不可能的；海外上市是說(shuō)起來(lái)容易做起來(lái)難，不僅要滿足海外資本市場(chǎng)上市的更高的要求，也有國(guó)內(nèi)因素阻礙。此外，二板市場(chǎng)的國(guó)內(nèi)II雖然談?wù)撘恍?，但尚未建立，即使建立，融資量也相當(dāng)有限。第三章中小企業(yè)存在的問(wèn)題3.1中小企業(yè)融資難的三個(gè)方面3.2企業(yè)層面1.資本規(guī)模小，無(wú)誠(chéng)信觀念。眾多中小企業(yè)木有建立起當(dāng)代企業(yè)軌度，產(chǎn)權(quán)單調(diào)，企業(yè)領(lǐng)域小，科技含量低；計(jì)劃活動(dòng)積累的短期債務(wù)，和少得多，投資規(guī)模和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力是不夠的，強(qiáng)度低，容易被市場(chǎng)裁汰；財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)管理不規(guī)范。2，金融體系不健全，內(nèi)部控制制度不健全。會(huì)計(jì)消息失真，致使銀行與企業(yè)消息不對(duì)稱，為中小企業(yè)融資增加了難度。同時(shí)，企業(yè)為了應(yīng)對(duì)搜索監(jiān)管部門，但也準(zhǔn)備兩套賬，甚至多套的書(shū)，它是為企業(yè)提供準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息非常困難，銀行或面臨淘汰的企業(yè)，增加對(duì)企業(yè)的銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。3.3銀行層面1.金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)量小，服務(wù)不到位。在中國(guó)目前的銀行組織體系，但還缺少專門的中小企業(yè)融資服務(wù)的政策性銀行，盡管中國(guó)已在中小商業(yè)銀行如農(nóng)村信用社城市和農(nóng)村地區(qū)，股份制商業(yè)銀行，城市商業(yè)銀行，因?yàn)樗麄儾⒛居蝎@到政策性融資權(quán)，本身資金、服務(wù)水平、名目有限，沒(méi)法知足中小企業(yè)貸款需求。2.貸款手續(xù)繁瑣。典當(dāng)?shù)闹行∑髽I(yè)可以提供較少的，貼現(xiàn)率的典當(dāng)是高的，和繁瑣的程序。貴也讓中小企業(yè)普遍難以忍受。少許下層銀行授權(quán)有限，處事流程復(fù)雜瑣碎，即便錢到手，大概已錯(cuò)過(guò)商機(jī)。一旦借款，有的企業(yè)寧愿接受懲罰，也不想更新它，以免辦理全套貸款評(píng)估手續(xù)，登記和公證。這使得很多中小企業(yè)的銀行貸款是一個(gè)危險(xiǎn)的道路，而不是方法是對(duì)私人貸款。3的商業(yè)銀行補(bǔ)償機(jī)制。銀行體系的改造強(qiáng)調(diào)危機(jī)管制機(jī)制的創(chuàng)建，國(guó)有商業(yè)銀行防止風(fēng)險(xiǎn)，從基層信用權(quán)，貸款權(quán)集中到省行和總行，保持重點(diǎn)行業(yè)，重點(diǎn)企業(yè)，重點(diǎn)地域，重點(diǎn)客戶的“四”政策，主要用于重點(diǎn)行業(yè)和大型企業(yè)。中小企業(yè)貸款金額小，持續(xù)時(shí)間短，但對(duì)他們的貸款提供給國(guó)有大中型企業(yè)的程序完全相同的銀行。這表明，銀行貸款的高成本、低利潤(rùn)的中小企業(yè)發(fā)行。從機(jī)會(huì)成本的角度，銀行還提供貸款比中小企業(yè)。3.4政府層面1．“大”的政策歧視。中小企業(yè)政府支持不力。長(zhǎng)期以來(lái)中央搞活企業(yè)，提出了“大”政策的要求，銀行業(yè)的重點(diǎn)應(yīng)該放在大企業(yè)的支持，以確保大企業(yè)的信貸，不注意小型和中小型企業(yè)，在保證大型企業(yè)的基礎(chǔ)上考慮，中小企業(yè)的聲譽(yù)的蔑視的形成，使銀行對(duì)大企業(yè)和不平等的中小企業(yè)的融資問(wèn)題。2.在我國(guó)缺少響應(yīng)的國(guó)法、法例保障體系。對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展，缺乏法律規(guī)制幫助確保發(fā)展的政策和法規(guī)，目前只有行業(yè)和所有制分，同一種小型和中小型企業(yè)的立法缺失，變成各類所有制性子的中小企業(yè)法律位子和權(quán)力的不平等。3.中小企業(yè)貸款擔(dān)保的信用體制的缺少，我國(guó)當(dāng)前尚缺少統(tǒng)一的中小企業(yè)辦事管理部分，如中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等社會(huì)中介部分。一些有利可圖的企業(yè)都不愿意為其他企業(yè)的安全，一般的企業(yè)，銀行不得作為擔(dān)保，中小企業(yè)擔(dān)保之間常常會(huì)存在。第4章加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題的建議4.1解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的決策4.2規(guī)范中小企業(yè)的內(nèi)部管理1.明確企業(yè)產(chǎn)權(quán)，股份合作制度的建立。踴躍安妥地推動(dòng)企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革。按照當(dāng)代企業(yè)制度的要求和中小企業(yè)本身的特征，鼎力推動(dòng)股份合作制，增進(jìn)中小企業(yè)的改造。通過(guò)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，股份制改革，租賃，拍賣等多種加快改革步伐，搞活中小企業(yè)。在改革的過(guò)程是自動(dòng)的股權(quán)鼓勵(lì)，增強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)的關(guān)心程度員工，開(kāi)拓企業(yè)發(fā)展的融資新渠道。2.規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)制度，提高財(cái)務(wù)管理水平。創(chuàng)建完美的財(cái)務(wù)報(bào)表體制，抬高企業(yè)財(cái)務(wù)景況的透明度和財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度。積極償還銀行債務(wù)和應(yīng)付帳款，企業(yè)信用制度的建立，提高疑托公司的水平。3.爭(zhēng)做誠(chéng)信優(yōu)質(zhì)企業(yè)。企業(yè)必需有杰出的信譽(yù)概念，建立良好的企業(yè)法人形象，阻絕欠好的信用紀(jì)實(shí)，抬高企業(yè)還款的信用水平，大舉開(kāi)拓產(chǎn)品市場(chǎng)。同時(shí)建立一套信用等級(jí)評(píng)價(jià)體系和目標(biāo)，結(jié)合政府有關(guān)部門盡快建立，信用體系。4.3加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的自我完善1.合理配備金融資本.財(cái)政部門要按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，不應(yīng)在產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的指導(dǎo)的性質(zhì)。在金融法規(guī)允許的范圍內(nèi)，充分利用利率杠桿貸款市場(chǎng)的監(jiān)管，對(duì)金融市場(chǎng)。2.拓寬多元融資體系。中小企業(yè)在積極拓展多渠道融資，鼓勵(lì)小型和中小型企業(yè)根據(jù)股權(quán)融資，法律項(xiàng)目融資，債券融資，融資租賃和融資方式。3.健全金融組織體系。充分發(fā)揮鄉(xiāng)下合作金融機(jī)構(gòu)服務(wù)縣域小企業(yè)的新力量公用，努力推進(jìn)地方中小銀行發(fā)揚(yáng)成中小企業(yè)的同伴銀行，有序擴(kuò)張村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司等新式金融組織試點(diǎn)。此外，為了進(jìn)一步發(fā)展中小企業(yè)金融支持政策。同時(shí)，大力引導(dǎo)國(guó)有商業(yè)銀行設(shè)立中小企業(yè)信貸專營(yíng)機(jī)構(gòu)。4.創(chuàng)新金融產(chǎn)品體系。在不同的貸款需求的中小企業(yè)看來(lái)，金融產(chǎn)品的多元化發(fā)展。4.4政府的政策引導(dǎo)政府的政策指導(dǎo)：1個(gè)政府部門指導(dǎo)應(yīng)該結(jié)合各地區(qū)的實(shí)際情況，具體問(wèn)題具體分析。進(jìn)行深入細(xì)致的研究，了解企業(yè)的實(shí)際情況和銀行部門有針對(duì)性的，理性頒布政策的建議和對(duì)策，幫助企業(yè)和銀行部門對(duì)實(shí)際問(wèn)題的解決。2.指導(dǎo)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)和金融措施的重點(diǎn)。支撐本地區(qū)中小企業(yè)包含金融機(jī)構(gòu)提升本身應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的實(shí)力，尤其是應(yīng)對(duì)目前經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)能力。當(dāng)?shù)氐姆梢龑?dǎo)和規(guī)范市場(chǎng)管理，及時(shí)適當(dāng)?shù)囊M(jìn)，加強(qiáng)中小企業(yè)市場(chǎng)管理的法律意識(shí)，幫助企業(yè)不斷提高管理水平和社會(huì)公信力市場(chǎng)，使企業(yè)了解如何在法律環(huán)境贏得市場(chǎng)，獲取利潤(rùn)。3.完善金融保障體系。加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體制建造，建立健全中小企業(yè)貸款的擔(dān)?；稹?dān)保機(jī)構(gòu)和法。逐漸創(chuàng)建和完美中小企業(yè)征信系統(tǒng)HY