十二月上旬《證券發(fā)行與承銷》證券從業(yè)資格考試復習與鞏固卷（附答案及解析）

十二月上旬《證券發(fā)行與承銷》證券從業(yè)資格考試復習與鞏固卷（附答案及解析）一、單項選擇題（共60題，每題1分）。1、經各級人民政府批準經濟行為的事項涉及的資產評估項目，分別由（）負責核準。A、國務院B、國資委C、其國有資產監(jiān)督管理機構D、財政部【參考答案】：C2、對于分離交易的可轉換公司債券，發(fā)行后（）。A、累計公司債券余額不得高于最近1期末公司總資產額的40%；預計所附認股權全部行權后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額B、累計公司債券余額不得高于最近1期末公司凈資產額的40%；預計所附認股權全部行權后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額的40%C、累計公司債券余額不得高于最近1期末公司凈資產額的40%；預計所附認股權全部行權后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額D、累計公司債券余額不得高于最近1期末公司凈資產額；預計所附認股權全部行權后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額的40%【參考答案】：C3、申請首次公開發(fā)行股票的公司應按（）的要求制作申請文件。A、《首次公開發(fā)行股票申請文件主承銷商核對要點》B、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第九號》C、《首次公開發(fā)行股票輔導工作辦法》D、《關于公司公告擬公開發(fā)行股票并上市有關事宜的通知》【參考答案】：B4、管理層股東是指控制（）或以上的投票權，并能對管理層作出指令或發(fā)揮影響力的股東。A、3%B、5%C、10%D、15%【參考答案】：B5、證券公司申請主承銷商資格，應當具備下列條件（）。A、凈資產不低于人民幣8億元，凈資本不低于人民幣5億元。B、凈資產不低于人民幣3億元，凈資本不低于人民幣2億元。C、凈資產不低于人民幣5億元，凈資本不低于人民幣3億元。D、凈資產不低于人民幣5億元，凈資本不低于人民幣2億元。【參考答案】：B6、輔導協(xié)議應當明確約定最低的現(xiàn)場輔導時間和授課次數(shù)。其中，集中授課時間應不少于（）個小時，集中授課次數(shù)應不少于（）次。A、30，8B、20，6C、30，6D、20，8【參考答案】：B7、高持股量股東是指配售及資本化發(fā)行后有權行使本公司股東大會（）或以上的投票權而且不是上市時管理層股東的那些股東。A、5%B、10%C、15%D、20%【參考答案】：A8、下列情況中，贖回的期權價值越大，越有利于發(fā)行人的是（）。A、贖回期限越短，轉換比例越高、贖回價格越大B、贖回期限越長，轉換比例越低、贖回價格越小C、贖回期限越短，轉換比例越低、贖回價格越小D、贖回期限越長，轉換比例越高、贖回價格越大【參考答案】：B【解析】權證贖回期限越長，轉換比例越低、贖回價格越小，則期權的價格越小，則越有利于發(fā)行人。9、向社會公開發(fā)行的公司債券票面總值超過人民幣（）萬元的，應由承銷團承銷。A、5000B、4000C、3000D、6000【參考答案】：A10、（），發(fā)行人應結合其在新模式下的經營管理能力、技術準備情況、產品市場開拓情況等，對項目的可行性進行分析。A、募集資金用于擴大現(xiàn)有產品產能的B、募集資金投入導致發(fā)行人生產經營模式發(fā)生變化的C、募集資金用于新產品開發(fā)生產的D、募集資金將大規(guī)模增加資產投資或研發(fā)支出的【參考答案】：B【解析】掌握招股說明書的一般內容與格式。見教材第六章第二節(jié)，P214。11、上市公司擬進行“上市公司出售資產的總額和購買資產的總額占其最近l個會計年度經審計的合并財務會計報告期末資產總額的比例均達到（）以上”的重大資產重組行為以及發(fā)行股份購買資產的，還應當提供上市公司的盈利預測報告。A、50%B、60%C、70%D、80%【參考答案】：C【解析】上市公司擬進行“上市公司出售資產的總額和購買資產的總額占其最近1個會計年度經審計的合并財務會計報告期末資產總額的比例均達到70％以上，，或“上市公司出售全部經營性資產，同時購買其他資產”等重大資產重組行為以及發(fā)行股份購買資產的，還應當提供上市公司的盈利預測報告。盈利預測報告應當經具有相關證券業(yè)務資格的會計師事務所審核。12、以擬發(fā)行債券收益率為基準，通過測算不同期限債券的期限差來確定本期債券發(fā)行利率的方法是（）。A、可比價格法B、風險結構法C、期限結構法D、收益比率法【參考答案】：C13、上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員在任職期間，每年通過集中競價、大宗交易、協(xié)議轉讓等方式轉讓的股份不得超過其所持本公司股份總數(shù)的（）。A、10%B、15%C、20%D、25%【參考答案】：D【解析】上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員在任職期間，每年通過集中競價、大宗交易、協(xié)議轉讓等方式轉讓的股份不得超過其所持本公司股份總數(shù)的25%，特殊情況除外。14、在申請文件受理后、發(fā)行審核委員會審核前，發(fā)行人應當將招股說明書(申報稿)在（）預先披露。A．至少一種證監(jiān)會認可的報刊B．公司網(wǎng)站C．證監(jiān)會網(wǎng)站D．證券公司網(wǎng)站【參考答案】：C【解析】在申請文件受理后、發(fā)行審核委員會審核前，發(fā)行人應當將招股說明書(申報稿)在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預先披露。15、債權人自接到通知書之日起（）日內，未接到通知書的自第一次公告之日起（）日內，有權要求公司清償債務或提供相應的擔保。A、15，20B、15，30C、20，35D、30，45【參考答案】：D【解析】債權人自接到通知書之日起30日內，未接到通知書的自第一次公告之日起45日內，有權要求公司清償債務或提供相應的擔保。16、上市公司獨立董事連續(xù)（）未親自出席董事會會議的，由董事會提請股東大會予以撤換。A、二次B、三次C、五次D、六次【參考答案】：B17、根據(jù)我國《公司法》第一百五十二條規(guī)定，股份有限公司股本總額超過人民幣4億元的，若擬申請其股票在證券交易所上市交易，其向社會公開發(fā)行股份的比例為（）。A、10%以上B、15%以上C、20%以上D、25%以上【參考答案】：B【解析】（一）股票上市的條件根據(jù)《公司法》第一百五十二條及其他規(guī)定，股份有限公司申請股票上市必須符合下列條件：（1）股票經中國證監(jiān)會批準，已向社會公開發(fā)行；（2）公司股本總額不少于5000萬元；（3）開業(yè)時間在三年以上，最近三年連續(xù)盈利；國有企業(yè)改制的，或發(fā)起人為國有大中型企業(yè)的，可連續(xù)計算。（4）持有股票面值達1000元以上的股東不少于1000人，向社會公開發(fā)行的股份達公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，其向社會公開發(fā)行的股份的比例為15%以上；（5）公司在最近三年內無重大違法行為，財會報告無虛假記載；（6）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。18、擬進行管理層收購的上市公司應當具備健全且運行良好的組織結構以及有效的內部控制制度，公司董事會成員中獨立董事的比例應當達到或者超過（）。A、1/3B、1/2C、2/3D、1/4【參考答案】：B19、招股說明書的有效期為（）個月，自中國證監(jiān)會核準發(fā)行申請前招股說明書（）起計算。A、6，最后一次簽署之日B、3，第一次簽署之日C、6，最后一次簽署次日D、3，第一次簽署次日【參考答案】：A【解析】招股說明書的有效期為6個月，自中國證監(jiān)會核準發(fā)行申請前招股說明書最后一次簽署之日起計算。20、在招股說明書中，發(fā)行人應披露其發(fā)起人（應追溯至實際控制人）的基本情況，主要包括（）。A、發(fā)行人股本結構的歷次變動情況B、所持有的發(fā)行人股票被質押或其他有爭議的情況C、外資股份（若有）持有人的有關情況D、發(fā)行人執(zhí)行社會保障制度、住房制度改革、醫(yī)療制度改革【參考答案】：B21、上市公司董事會或者獨立董事聘請的獨立財務顧問，應當根據(jù)委托進行（），對本次收購的公正性和合法性發(fā)表專業(yè)意見。A、財務分析B、持續(xù)督導C、法律分析D、盡職調查【參考答案】：D【解析】熟悉上市公司收購中財務顧問的有關規(guī)定。見教材第十一章第二節(jié)，P432。22、證券發(fā)行規(guī)模達到一定數(shù)量的，可以采用聯(lián)合保薦，但參與聯(lián)合保薦的保薦機構不得超過（）家。A、4B、2C、5D、61【參考答案】：B【解析】考點：掌握保薦制度。見教材第四章第一節(jié)，P101。23、已經發(fā)行了境內上市外資股的公司申請再次募集境內上市外資股的（公司向現(xiàn)有股東配股除外），也應當按照格式要求將有關文件報（）審核。A、中國證監(jiān)會B、證券交易所C、國有資產管理公司D、行業(yè)主管部門【參考答案】：A24、我國目前發(fā)行的短期融資券的最長期限是（）天。A、180B、365C、90D、720【參考答案】：B【解析】短期融資券是按中國人民銀行發(fā)布的《短期融資券管理辦法》規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易，約定在一定期限內還本付息，最長期限不超過365天的有價證券。25、目標公司在收購威脅下大量增加自身負債，降低企業(yè)被收購的吸引力的反收購策略是（）。A、負債毒丸計劃B、金降落傘策略C、白衣騎士策略D、股票交易策略【參考答案】：A【解析】[解析]負債毒丸計劃是指目標公司在惡意收購威脅下大量增加自身負債，降低企業(yè)被收購的吸引力。例如，目標公司發(fā)行債券并約定在公司股權發(fā)生大規(guī)模轉移時，債券持有人可要求立刻兌付，從而使收購公司在收購后立即面臨巨額現(xiàn)金支出，降低其收購興趣。26、采用募集方式設立的股份公司，章程草案須提交（）表決通過。發(fā)起人向社會公開募集股份的．須向（）報送公司章程草案。A、創(chuàng)立大會，中國證監(jiān)會B、監(jiān)事會，中國證監(jiān)會C、股東大會，財政部D、董事會，財政部【參考答案】：A【解析】采用募集方式設立的股份公司，章程草案須提交創(chuàng)立大會表決通過。發(fā)起人向社會公開募集股份的，須向中國證監(jiān)會報送公司章程草案。27、上市公司申請發(fā)行新股，必須符合最近（）個會計年度連續(xù)盈利?？鄢墙洺Ｐ該p益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以（）者作為計算依據(jù)。A、2，低B、3，低C、3，高D、2，高【參考答案】：B【解析】根據(jù)中國證監(jiān)會2006年5月6日發(fā)布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，對上市公司申請發(fā)行新股的要求中盈利能力具有可持續(xù)性，符合的規(guī)定中有：最近3個會計年度連續(xù)盈利，扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為計算依據(jù)。28、下列關于國際開發(fā)機構人民幣債券審批機制的說法錯誤的是（）。A、中國人民銀行會同財政部，對人民幣債券的發(fā)行規(guī)模及所籌資金用途進行審核B、中國人民銀行對人民幣債券發(fā)行利率進行管理、C、國家外匯管理局根據(jù)有關外匯管理規(guī)定，負責對發(fā)債資金非居民人民幣專用賬戶及其結、售匯進行管理D、財政部及國家有關外債、外資管理部門對發(fā)債所籌資金發(fā)放的貸款和投資進行管理【參考答案】：A29、關于投資銀行業(yè)的業(yè)務范圍，不包含下列中的哪一項（）。A、承銷業(yè)務B、并購業(yè)務的財務顧問C、貸款業(yè)務D、融資業(yè)務的財務顧問【參考答案】：C30、通過證券交易所的證券交易，投資者及其一致行動人擁有權益的股份達到一個上市公司已發(fā)行股份的（）時，應當在該事實發(fā)生之日起（）日內編制權益變動報告書，向中國證監(jiān)會、證券交易所提交書面報告。A、3%，5B、5%，5C、3%，3D、5%，3【參考答案】：D31、認為當企業(yè)以100%的債券進行融資，企業(yè)市場價值會達到最大的理論是（）。A、凈收入理論B、凈經營收入理論C、傳統(tǒng)折中理論D、凈經營理論【參考答案】：A32、境內證券經營機構擬取得外資股承銷業(yè)務資格，應當具備以下哪一條件？（）A、證券公司凈資產不少于1億人民幣B、具有國家外匯管理部門批準的外匯業(yè)務經營權C、具有20名以上有證券承銷經驗的專業(yè)人員D、具有2年以上從事證券承銷業(yè)務或參與承銷1只以上股票的經歷等【參考答案】：B【解析】要熟悉境內證券經營機構擬取得外資股承銷業(yè)務的資格。33、資產流動性風險屬于（）。A、市場風險B、業(yè)務經營風險C、財務風險D、管理風險【參考答案】：A【解析】資產流動性風險是可變現(xiàn)風險，屬于資產的市場風險。34、發(fā)行人最近1年及l(fā)期內收購兼并其他企業(yè)資產(或股權)，且被收購企業(yè)資產總額或營業(yè)收入或凈利潤超過收購前發(fā)行人相應項目（）的，應披露被收購企業(yè)收購前一年利潤表。A、20%(含)B、20%(不含)C、30%(含)D、30%(不含)【參考答案】：A35、申請記賬式國債承銷團甲類成員資格的申請人除應當具備乙類成員資格條件外，上一年度記賬式國債業(yè)務還應當位于前（）名以內。A、20B、25C、30D、35【參考答案】：B36、某證券公司的經營范圍僅限于證券承銷與保薦業(yè)務，則該證券公司的注冊資本最低限額為人民幣（）元。A、3000萬B、5000萬C、1億D、5億【參考答案】：C【解析】經營單項證券承銷與保薦業(yè)務的，注冊資本最低限額為人民幣1億元；經營證券承銷與保薦業(yè)務且經營證券自營、證券資產管理、其他證券業(yè)務中一項以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。37、中小企業(yè)板塊是在（）主板市場中設立的一個運行獨立、監(jiān)察獨立、代碼獨立、指數(shù)獨立的板塊。A、深圳證券交易所B、上海證券交易所C、深圳和上海證券交易所D、期貨交易所【參考答案】：A38、公司減少注冊資本的決議作出后，應于（）日內通知債權人。A、7B、10C、20D、30【參考答案】：B39、發(fā)審會后至發(fā)行前期間，如果發(fā)行人公布了新的重大事項l臨時公告，保薦人(主承銷商)、律師應在（）個工作日內，向中國證監(jiān)會報送會后重大事項說明或專業(yè)意見。A、2B、5C、7D、10【參考答案】：B【解析】略40、根據(jù)《證券法》的規(guī)定，股份有限公司申請其股票上市必須符合（）。A、公司股本總額不少于人民幣1000萬元B、公開發(fā)行的股份達公司股份總數(shù)的20%以上C、公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上D、公司在最近兩年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載【參考答案】：C41、在公司收購中，與采用銀行貸款籌資相比，通過發(fā)行股票籌資具有的優(yōu)點是（）。A、籌資成本低B、保密性好C、風險，小D、籌資速度快【參考答案】：C【解析】債務融資不需要支付利息，而銀行貸款需要支付定期利息，因此，發(fā)行股票籌資風險小。42、中國銀監(jiān)會借鑒其他國家隊混合資本工具的有關規(guī)定，嚴格遵照《巴塞爾協(xié)議》要求的原則的特征，選擇以（）作為我國混合資本工具的主要形式。A、場外交易的企業(yè)債券B、儲蓄國債C、銀行間市場發(fā)行的債券D、可轉換債券【參考答案】：C【解析】遵照《巴塞爾協(xié)議》要求，我國以銀行間市場發(fā)行的債券作為我國混合資本工具的主要形式。43、中小企業(yè)板塊是在（）主板市場中設立的一個運行獨立、監(jiān)察獨立、代碼獨立、指數(shù)獨立的板塊。A、深圳證券交易所B、上海證券交易所C、深圳和上海證券交易所D、期貨交易所【參考答案】：A44、股票發(fā)行采取溢價發(fā)行的，發(fā)行價格應報（）核準。A、國務院證券委員會B、證券交易所C、中國證監(jiān)會D、中國證監(jiān)會派出機構【參考答案】：C45、修訂后的《公司法》和《證券法》已于2005年10月27日經十屆全國人大常委會第十八次會議通過，于（）起施行。A、2005年1o月27日B、2005年12月27日C、2006年1月1日D、2006年3月1日【參考答案】：C46、專項復核的目的是為發(fā)行人申報財務會計資料的（）提供重要依據(jù)。A、可靠性B、真實性C、客觀性D、公正性【參考答案】：A47、在董事會秘書不能履行職責時，由（）行使其權利并履行其職責。A、證券事務代表B、董事長C、會計事務代表D、股東【參考答案】：A48、超額配售選擇權是指發(fā)行人授予主承銷商的一項選擇權，獲此授權的主承銷商按同一發(fā)行價格超額發(fā)售（）。A、不超過包銷數(shù)額l5%的股份B、不少于包銷數(shù)額l5%的股份C、不超過包銷數(shù)額20%的股份D、不少于包銷數(shù)額20%的股份【參考答案】：A49、執(zhí)行分析程序，確定重要性水平，分析審計風險，屬于審計的（）。A、審計回顧階段B、計劃階段C、實施審計階段D、審計完成階段【參考答案】：B50、證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結束后，將未出售的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式稱為（）。A、全額包銷B、余額包銷C、包銷D、代銷【參考答案】：D51、分期發(fā)行資產支持證券的，在每期資產支持證券發(fā)行前（）個工作日，受托機構應將最終發(fā)行說明書及其他相關文件報送中國人民銀行。A、3B、5C、10D、15【參考答案】：B【解析】考點：了解公開發(fā)行證券化產品的信息披露的有關規(guī)定。見教材第九章第九節(jié)，P370。52、股東大會就發(fā)行證券事項作出決議，須經出席會議的股東所持表決權的()以上通過。A、1／3B、2／3C、3／5D、4／5【參考答案】：B【解析】股東大會就發(fā)行證券事項作出決議，必須經出席會議的股東所持表決權的2／3以上通過。上市公司就發(fā)行證券事項召開股東大會，應當提供網(wǎng)絡或者其他方式為股東參加股東大會提供便利。上市公司發(fā)行新股決議1年有效；決議失效后仍決定繼續(xù)實施發(fā)行新股的，須重新提請股東大會表決。本題的最佳答案是B選項。53、管理層股東是指控制（）或以上的投票權，并能對管理層作出指令或發(fā)揮影響力的股東。A、3%B、5%C、30%D、50%【參考答案】：B54、公開發(fā)行證券的，主承銷商應當在證券上市后（）日內向中國證監(jiān)會報備承銷總結報告。A、10B、20C、30D、60【參考答案】：A55、投資銀行部門應當遵循內部“防火墻”的原則，建立有關隔離制度，不包括（）。A、建立嚴格的項目風險評估體系和項目責任管理制度B、編制風險資本準備計算表C、強化風險責任制D、建立科學的發(fā)行人質量評價體系【參考答案】：B【解析】根據(jù)《證券公司管理辦法》的規(guī)定，投資銀行部門應當遵循內部“防火墻”的原則，建立有關隔離制度，包括：建立嚴格的項目風險評估體系和項目責任管理制度；建立科學的發(fā)行人質量評價體系；強化風險責任制；建立嚴密的內核工作規(guī)則與程序。56、（）是股票發(fā)行人就其發(fā)行的股票的承銷事宜與股票承銷商簽訂的具有法律效力的文件。A、合同書B、保證書C、責任書D、承銷協(xié)議【參考答案】：D57、最近（）個月因違法違規(guī)被中國證監(jiān)會從名單中去除或者受到中國證監(jiān)會行政處罰的個人不能申請注冊登記為保薦代表人。A、6B、12C、24D、36【參考答案】：D58、上市公司購買的資產為股權的，其資產總額以（）為準。A、被投資企業(yè)的資產總額B、被投資企業(yè)的資產總額與該項投資所占股權比例的乘積和成交金額二者中的較高者C、成交金額D、被投資企業(yè)的資產總額與該項投資所占股權比例的乘積【參考答案】：B59、自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，發(fā)行人應在（）內發(fā)行股票。A、3個月B、6個月C、12個月D、2年【參考答案】：B60、公司分配當年稅后利潤，應當提取利潤的（）列入公司法定公積金。A、10%B、5%C、20%D、15%【參考答案】：A【解析】公司法規(guī)定，提取利潤的10%列入公司法定公積金。二、多項選擇題（共20題，每題1分）。1、根據(jù)香港的《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》，發(fā)行人須委任有關人士擔任的職責包括()。A、董事B、資格會計師C、監(jiān)察主任D、公司秘書【參考答案】：A,B,C,D【解析】香港創(chuàng)業(yè)板市場的上市，所有發(fā)行人須委任有關人士擔任董事、公司秘書、資格會計師、監(jiān)察主任和授權代表等職責。2、重置成本法是在現(xiàn)時條件下，被評估資產全新狀態(tài)的重置成本減去該項資產的（）估算資產價值的方法。A、實體性貶值B、經濟性貶值C、功能性貶值D、重置性貶值【參考答案】：A,B,C3、轉債發(fā)行：發(fā)行方式可轉換公司債券的發(fā)行方式主要類型包括（）。A、全部網(wǎng)上定價發(fā)行B、網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)下機構投資者本配售相結合C、全部網(wǎng)上競價發(fā)行D、網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)下向個人投資者配售相結合【參考答案】：A,B4、根據(jù)香港聯(lián)交所有關規(guī)定，內地企業(yè)在中國香港發(fā)行股票并上市的股份有限公司在盈利和市值方面滿足以下（）條件之一即可。A、最近1年的利潤不低于1000萬港元，再之前兩年的利潤之和不少于3000萬港元B、公司必須在相同的管理層人員的管理下有連續(xù)3年的營業(yè)記錄，以往3年盈利合計5000萬港元，并且市值不低于2億港元C、公司有連續(xù)3年的營業(yè)記錄，于上市時市值不低于20億港元，最近l個經審計財政年度收入至少5億港元，并且前3個財政年度來自營運業(yè)務的現(xiàn)金流入合計至少1億港元D、公司于上市時市值不低于40億港元且最近l個經審計財政年度收入至少5億港元【參考答案】：B,C,D5、下列關于發(fā)行可轉換公司債券凈資產要求說法錯誤的是（）。A、股份有限公司的凈資產不低于人民幣3000萬元B、有限責任公司的凈資產不低于人民幣5000萬元C、發(fā)行分離交易的可轉換公司債券的上市公司，其最近l期末經審計的凈資產不低于人民幣15億元D、發(fā)行分離交易的可轉換公司債券的上市公司，其最近l期末經審計的凈資產不低于人民幣lo億元【參考答案】：B,D6、反映公司財務彈性的指標包括（）。A、流動比率B、運營資金比率C、投資盈利率D、存貨周轉率【參考答案】：A,B,D7、在可轉換公司債券的發(fā)行中，保薦機構應當與發(fā)行人簽訂保薦協(xié)議，明確雙方在公司（）的權利和義務。A、持續(xù)督導期間B、申請上市期間C、申請核準期間D、申請恢復上市期間【參考答案】：A,B,D【解析】在可轉換公司債券的發(fā)行中，保薦機構應當與發(fā)行人簽訂保薦協(xié)議，明確雙方在公司申請上市期間、申請恢復上市期間和持續(xù)督導期間的權利和義務。保薦協(xié)議應當約定保薦機構審閱發(fā)行人信息披露文件的時間。持續(xù)督導期間為可轉換公司債券上市當年剩余時間及其后1個完整會計年度。持續(xù)督導期間自可轉換公司債券上市之日起計算。8、關于對在上海證券交易所進行可轉換公司債券網(wǎng)上定價發(fā)行時間安排的描述，正確的是（）。A、T－5日，向上海證券交易所報送所有材料，準備刊登債券募集說明書概要和發(fā)行公告B、T－4日，刊登債券募集說明書概要和發(fā)行公告C、T+1日，驗資報告送達上海證券交易所，上海證券交易所向營業(yè)部發(fā)送配號D、T+3日，搖號中簽率公告見報。【參考答案】：A,B,D9、招股說明書及其摘要的保證與責任包括（）。A、主承銷商的保證與責任B、發(fā)行人律師的保證與責任C、中介機構的書面同意D、發(fā)行人注冊會計師的保證與責任【參考答案】：A,B,C10、有限責任公司和股份有限公司存在的差異是（）。A、股權轉讓難易程度不同B、股權證明形式不同C、公司治理結構簡化程度不同D、財務狀況的公開程度不同【參考答案】：A,B,C,D11、下列關于證券公司債券說法正確的有（）。A、證券公司債券發(fā)行必須報經中國證監(jiān)會批復B、未經證監(jiān)會批復的不準擅自發(fā)行或變相發(fā)行C、證券公司金融債券可以定向發(fā)行D、定向發(fā)行的也可以公開發(fā)行【參考答案】：A,B,C【解析】D項證券公司金融債券定向發(fā)行的不可以公開發(fā)行或變相公開發(fā)行。12、發(fā)行人可聘請（）等機構擔任債權代理人。A、銀行B、信托投資公司C、基金管理公司D、律師事務所E、會計事務所【參考答案】：B,C,D13、外資股國際推介的內容包括（）。A、承銷商及相關專業(yè)機構的宣講推介B、散發(fā)或送達配售信息備忘錄和招股文件C、向機構投資者發(fā)送預訂邀請文件，并詢查定價區(qū)間D、傳播有關的聲像及文字資料【參考答案】：B,C,D14、關于報告期內主要產品的原材料和能源及其供應情況，發(fā)行人應披露（）。A、主要原材料和能源的價格變動趨勢B、主要原材料和能源占成本的比重C、報告期內各期向前3名供應商合計的采購額占當期采購總額的百分比D、如向單個供應商的采購比例超過總額的30%或嚴重依賴于少數(shù)供應商的，應披露其名稱及采購比例【參考答案】：A,B15、債券申請上市應當符合（）。A、經國務院授權的部門批準并公開發(fā)行B、實際發(fā)行債券的面值總額不少于500萬元C、申請上市時仍符合法定的債券發(fā)行條件D、證券交易所認可的其他條件【參考答案】：A,C,D16、證券承銷業(yè)務的（）是現(xiàn)場檢查的重要內容。A、營利性B、合規(guī)性C、正常性D、安全性【參考答案】：B,C,D17、證券公司有下列（）行為之一的，除承擔《證券法》規(guī)定的法律責任外，自中國證監(jiān)會確認之日起36個月內不得參與證券承銷。A、承銷未經核準的證券B、在承銷過程中，進行虛假或誤導投資者的廣告或者其他宣傳推介活動，以不正當手段誘使他人申購股票C、在承銷過程中披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏D、在承銷過程中不按規(guī)定披露信息【參考答案】：A,B,C18、國際債券的發(fā)行方式主要有（）。A、私募B、公募C、代銷D、包銷【參考答案】：A,B【解析】常識，國際債券的發(fā)行方式主要有私募和公募兩種方式。19、已設立的股份有限公司增加資本，申請發(fā)行境內上市外資股時，應當符合的條件有（）。A、公司凈資產總值不低于l億元人民幣B、公司從前一次發(fā)行股票到本次申請期間沒有重大違法行為C、公司最近3年內連續(xù)盈利D、公司前一次發(fā)行的股份已經募足，所得資金的用途與募股時確定的用途相符，并且資金使用效益良好E、公司最近5年內連續(xù)盈利【參考答案】：B,C,D20、股票發(fā)行的后期工作包括（）。A、股款繳納B、股份交收C、股東登記D、承銷總結報告【參考答案】：A,B,C,D三、不定項選擇題（共20題，每題1分）。1、關于公司的公積金及其用途，下列說法正確的是（）。A、股份有限公司以超過股票票面金額的發(fā)行價格發(fā)行股份所得的溢價款應當列為公司資本公積金B(yǎng)、公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生J產經營或者轉為增加公司資本C、資本公積金可以用于彌補公司的虧損D、法定公積金可以全部轉為公司資本【參考答案】：A,B【解析】資本不變原則是指除依法定程序外，股份有限公司的資本總額不得變動。資本總額，又稱為注冊資本、法定資本，是指在公司登記機關登記的資本。2、公司有以下原因之一的，可以解散（）。A、股東大會決議解散B、因公司合并或者分立需要解散C、依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責令關閉或者被撤銷D、當公司經營管理發(fā)生嚴重困難，繼續(xù)存續(xù)會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權5%以上的股東，可以請求人民法院解散【參考答案】：A,B,C3、首次公開發(fā)行股票招股說明書應披露（）對發(fā)行人是否存在同業(yè)競爭和避免同業(yè)競爭有關措施的有效性所發(fā)表的意見。A、發(fā)行人律師B、主承銷商C、發(fā)行人審計機構D、發(fā)行人董事會【參考答案】：A,B【解析】發(fā)行人律師和主承銷商對發(fā)行人是否存在同業(yè)競爭和避免同業(yè)競爭有關措施的有效性所發(fā)表的意見應當在招股說明書中披露。4、屬于股權融資的是（）。A、配股B、增發(fā)新股C、股權分配中送紅股D、發(fā)行債券【參考答案】：A,B,C5、下列屬于資產評估報告組成部分的是（）。A、封面B、附錄C、備查文件D、工作底稿【參考答案】：A,B,C【解析】資產評估報告由封面、目錄、正文、附錄、備查文件組成。6、關于發(fā)行可轉換公司債券的擔保要求，下列說法正確的是（）。A、公開發(fā)行可轉換公司債券，應當提供擔保，但最近1期末經審計的凈資產不低于人民幣10億元的公司除外B、提供擔保的，應當為全額擔保，擔保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實現(xiàn)債權的費用C、以保證方式提供擔保的，應當為連帶責任擔保，且保證人最近1期經審計的凈資產額應不低于其累計對外擔保的金額D、發(fā)行分離交易的可轉換公司債券，可以不提供擔?！緟⒖即鸢浮浚築,C,D7、保薦機構在推薦發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并上市前，應當對發(fā)行人進行輔導，對發(fā)行人的（）進行系統(tǒng)的法規(guī)知識、證券市場知識培訓。A、董事和實際控制人B、監(jiān)事C、高級管理人員D、持有5%以上股份的股東【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點：掌握主板及創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票的條件、輔導要求、內核和承銷商備案材料。見教材第四章第二節(jié)，P137。8、短期融資券的注冊文件包括（）。A、短期融資券注冊報告(附企業(yè)《公司章程》規(guī)定的有權機構決議)B、主承銷商推薦函及相關中介機構承諾書C、企業(yè)發(fā)行短期融資券擬披露文件D、證明企業(yè)及相關中介機構真實、準確、完整、及時披露信息的其他文件【參考答案】：A,B,C,D9、上市公司及其控股或者控制的公司購買資產時（）。A、購買的資產為股權的，其資產總額以被投資企業(yè)的資產總額與該項投資所占股權比例的乘積為準B、購買的資產為非股權資產的，其資產總額以該資產的賬面值和成交金額二者中的較高者為準C、購買股權導致上市公司取得被投資企業(yè)控股權的，其資產總額以被投資企業(yè)的資產總額和成交金額二者中的較高者為準D、上市公司在12個月內連續(xù)對同一或者相關行購買、出售的，以其累計數(shù)分別計算相應數(shù)額，但已按規(guī)定報經中國證監(jiān)會核準的資產交易行為，無須納入累計計算的范圍【參考答案】：B,C,D【解析】掌握重大資產重組行為的界定。見教材第十二章第一節(jié)，P471。10、境內上市公司所屬企業(yè)到境外上市，其董事會應當作出決議并提請股東大會批準的事項有（）。A、境外上市是否符合證監(jiān)會的規(guī)定B、境外上市方案C、上市公司維持獨立上市地位的承諾D、持續(xù)盈利能力的說明與前景【參考答案】：A,B,C,D【解析】境內上市公司所屬企業(yè)到境外上市，其董事會應當就以下事項作出決議并提請股東大會批準：①境外上市是否符合證監(jiān)會的規(guī)定；②境外上市方案；③上市公司維持獨立上市地位承諾及持續(xù)盈利能力的說明與前最。11、深交所資金申購上網(wǎng)實施辦法與上交所不同之處在于（）。A、放寬投資者申購上限B、申購單位C、深交所規(guī)定，每一證券賬戶只能申購一次，同一證券賬戶的多次申購委托(包括在不同的營業(yè)網(wǎng)點各進行一次申購的情況)，除第一次申購外，均視為無效申購D、以上都不正確【參考答案】：A,B,C12、在下列（）情況下使用貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法進行估值時將遇到較大困難。A、陷入財務危機的公司B、經營管理人員變動頻繁C、收益呈周期性分布的公司D、正在進行重組的公司【參考答案】：A,C,D【解析】在以下情況下，使用貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法進行估值時將遇到較大困難：(1)陷入財務危機的公司，通常這些公司沒有正的現(xiàn)金流量，或難以準確地估計現(xiàn)金流量。(2)收益呈周期性分布的公司，這類公司對未來現(xiàn)金流的估計容易產生較大偏差。(3)正在進行重組的公司，這類公司可能面臨資產結構、資本結構以及紅利政策等方面的較大變化，既影響未來現(xiàn)金流，又通過公司風險特性的變化影響貼現(xiàn)率，從而影響估值結果。(4)擁有某些特殊資產的公司，主要指擁有較大數(shù)量的未被利用的資產、專利或選擇權資產的公司。這些資產的價值不能完全體現(xiàn)在公司的現(xiàn)金流中。13、上市公司股東大會可審議批準（）擔保事項。A、本公司及本公司控股子公司的對外擔?？傤~，達到或超過最近1期經審計凈資產的70%以后提供的任何擔保B、公司的對外擔?？傤~，達到或超過最近1期經審計總資產的50%以后提供的任何擔保C、為資產負債率超過70%的擔保對象提供的擔保D、單筆擔保額超過最近1期經審計凈資產10%的擔保【參考答案】：C,D14、普通股籌資的優(yōu)點有（）。A、普通股籌資沒有固定的利息負擔B、對保證公司最低的資金需求有重要意義C、可為債權人提供較大的損失保障，提高公司的信用等級，降低債務籌資的成本D、由于股東只承擔有限責任，普通股實際上是對公司總資產的一項看跌期權【參考答案】：A,B,C15、債券的發(fā)行價格（）。A、只能等于面值B、可以等于面值C、可以低于面值D、可以高于面值【參考答案】：B,C,D16、個人申請保薦代表人資格，通過所任職的保薦機構向中國證監(jiān)會提交的材料包括（）。A、申請報告B、個人簡歷、身份證明文件和學歷學位證書C、證券業(yè)執(zhí)業(yè)證書D、證券業(yè)從業(yè)資格考試，保薦代表人勝任能力考試合格的證明【參考答案】：A,B,C,D【解析】掌握保薦機構和保薦代表人的資格條件。見教材第一章第二節(jié)，P18。17、董事會秘書空缺期間，上市公司應當及時指定（）代行董事會秘書的職責，并報交易所備案。A、一名董事B、董事長C、一名高級管理人員D、一名監(jiān)事【參考答案】：A,B,C【解析】上市公司董事會秘書空缺期間，董事會應當指定1名董事或高級管理人員代行董事會秘書的職責，并報交易所備案，同時盡快確定董事會秘書人選。董事長屬于高級管理人員。18、以下說法正確的是（）。A、董事長不能履行職務或者不履行職務的，由副董事長主持B、副董事長不能履行職務或者不履行職務的，由2/3以上董事共同推舉1名董事主持C、董事會不能履行或者不履行召集股東大會會議職責的，監(jiān)事會應當及時召集和主持D、監(jiān)事會不召集和主持的，連續(xù)90日以上單獨或者合計持有公司5%以上股份的股東可以自行召集和主持【參考答案】：A,C19、根據(jù)《證券法》規(guī)定，股份有限公司申請股票上市的要求有（）。A、股票經國務院證券監(jiān)督管理機構核準已公開發(fā)行B、公司股本總額不少于人民幣3000萬元C、公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的20%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上D、公司最近3年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載【參考答案】：A,B,D【解析】本題考查股份有限公司申請股票上市的要求。20、在修訂后的《證券法》于2006年1月1日實施后，經國務院證券監(jiān)督管理機構批準，證券公司可以經營證券承銷與保薦業(yè)務。下列正確的是（）。A、經營單項證券承銷與保薦業(yè)務的，注冊資本最低限額為人民幣2億元B、經營證券承銷與保薦業(yè)務且經營證券自營、證券資產管理、其他證券業(yè)務中一項以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元C、除了資本金要求外，證券公司從事證券承銷與保薦業(yè)務還須滿足中國證監(jiān)會的其他規(guī)定D、經營單項證券承銷與保薦業(yè)務的，注冊資本最低限額為人民幣1億元【參考答案】：A,B,C,D四、判斷題（共40題，每題1分）。1、因贈與導致在一個上市公司中擁有權益的股份超過該公司已發(fā)行股份的30%，當事人可以向中國證監(jiān)會申請以簡易程序免除以要約方式增持股份。（）【參考答案】：錯誤2、承銷商備案材料無須經主承銷商承銷業(yè)務內核小組進行合規(guī)性審核。（）【參考答案】：錯誤【解析】【解析】承銷商備案材料應經主承銷商承銷業(yè)務內核小組根據(jù)《中華人民共和國證券法》、中國證監(jiān)會規(guī)章和承銷商備案材料合規(guī)性披露要點，統(tǒng)一進行合規(guī)性審核。3、在我國，董事有獨立董事和非獨立董事兩種。（）【參考答案】：正確4、上市公司發(fā)行證券前發(fā)生重大事項的，應暫緩發(fā)行，并及時報告中國證監(jiān)會。該事項對本次發(fā)行條件構成重大影響的，發(fā)行證券的申請應重新經過中國證監(jiān)會核準。（）【參考答案】：正確5、發(fā)起人協(xié)議不僅需要書面各方簽字，還要加蓋法人章。（）【參考答案】：正確6、保薦機構應當自持續(xù)督導工作結束后，向中國證監(jiān)會、證券交易所報送保薦總結報告書.（）【參考答案】：正確【解析】保薦機構應當自持續(xù)督導工作結束后，向中國證監(jiān)會、證券交易所報送保薦總結報告書.7、H股發(fā)行人董事會的審核委員會，出任主席者必須是獨立非執(zhí)行董事。（）【參考答案】：正確【解析】本題考查H股發(fā)行與上市條件中的公司治理要求。8、2005年4月27日，中國人民銀行發(fā)布了《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》，對金融債券的發(fā)行行為進行了規(guī)范，發(fā)行體也在原來單一的政策性銀行的基礎上，增加了商業(yè)銀行、企業(yè)集團財務公司及其他金融機構。（）【參考答案】：正確9、凡中國證監(jiān)會核準的綜合類證券公司，均可申請開展主承銷業(yè)務。（）【參考答案】：錯誤【解析】保薦制實施后，中國證監(jiān)會不再受理證券公司主承銷業(yè)務資格的申請，凡中國證監(jiān)會核準的綜合類證券公司和比照綜合類證券公司，并持續(xù)符合中國證監(jiān)會有關監(jiān)管要求的，均可按照《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》的要求申請開展主承銷業(yè)務。因此綜合類證券公司持續(xù)符合中國證監(jiān)會有關監(jiān)管要求時才可申請開展主承銷業(yè)務。10、憑證式國債在證券交易所債券市場和全國銀行間債券市場發(fā)行并交易。（）【參考答案】：錯誤【解析】憑證式國債通過商業(yè)銀行和郵政儲蓄銀行的網(wǎng)點，面向公眾投資者發(fā)行。而記賬式國債則是在證券交易所債券市場和全國銀行間債券市場發(fā)行并交易。11、要約收購是指由收購人與上市公司特定的股票持有人就收購該公司股票的條件、價格、期限等有關事項達成協(xié)議，由公司股票的持有人向收購者轉讓股票，收購人支付資金，達到收購的目的。（）【參考答案】：錯誤12、總體審計計劃是對審計的預期范圍和實旋方式所作的規(guī)劃?！緟⒖即鸢浮浚赫_13、如果忽略了個人所得稅，即TS=TD=0，那么米勒模型與MM無公司稅模型相同。（）【參考答案】：錯誤14、可轉換債券的最短期限為2年，最長期限由發(fā)行人和主承銷商根據(jù)發(fā)行人的具體情況商定。（）【參考答案】：錯誤【解析】可轉換公司債券的最短期限為1年，最長期限為6年。15、收購一般是指一個公司通過證券或現(xiàn)金交易取得其他公司一定程度的控制權，以實現(xiàn)一定經濟目標的經濟行為。（）【參考答案】：錯誤16、根據(jù)《企業(yè)債券管理條例》第二十條規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌資金可以作為任何用途。（）【參考答案】：錯誤【解析】根據(jù)《企業(yè)債券管理條例》第二十條規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌資金應當按照審批機關批準的用途，用于本企業(yè)的生產經營。企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌資金不得用于房地產買賣、股票買賣和期貨交易等與本企業(yè)生產經營無關的風險性投資。17、股東大會的會議召集程序、表決方式違反法律、行政法規(guī)或者公司章程，或者決議內容違反公司章程的，股東可以自決議作出之日起30日內，請求人民法院撤銷。（）【參考答案】：錯誤18、發(fā)審委會議審核上市公司公開發(fā)行股票申請，適用特殊程序。（）【參考答案】：錯誤【解析】發(fā)審委會議審核上市公司公開發(fā)行股票申請，適用普通程序。19、中國證監(jiān)會對上市公司發(fā)行新股的核準程序包括受理文件、發(fā)行審核委員會審核、核準發(fā)行以及復