期貨股份有限公司股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)規(guī)程

期貨股份有限公司股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)規(guī)程目錄TOC\o"1-2"\h\u18039第一章總則 219220第二章業(yè)務(wù)受理規(guī)程 228754第一節(jié)意向受理規(guī)程 225752第二節(jié)客戶身份審核 222838第三節(jié)適當(dāng)性操作規(guī)程 320161第四節(jié)客戶資質(zhì)審核 423776第五節(jié)風(fēng)險測評及風(fēng)險揭示 527507第六節(jié)合同協(xié)議簽署 517750第七節(jié)客戶資料檔案管理 521897第三章賬戶業(yè)務(wù)受理規(guī)程 632586第一節(jié)賬戶開戶 65925第二節(jié)賬戶資料變更 825514第三節(jié)賬戶注銷 101930第四節(jié)賬戶查詢 1028303第五節(jié)特殊業(yè)務(wù)辦理 1122203第四章資金業(yè)務(wù)規(guī)程 118124（一）客戶入金（銀行賬戶到客戶衍生品保證金賬戶）： 1221008（二）客戶出金（客戶衍生品保證金賬戶到銀行賬戶）： 121343第五章交易業(yè)務(wù)規(guī)程 1230366第一節(jié)委托業(yè)務(wù) 1225913第二節(jié)行權(quán)委托 1424163第三節(jié)交割業(yè)務(wù) 1610970第六章強制平倉處理流程 1722202第七章業(yè)務(wù)差處理流程 202722第八章特殊情形下業(yè)務(wù)處理流程 207423（一）標(biāo)的證券暫停上市和退市 2131181(二)期權(quán)價格連續(xù)漲跌停 2112317（三）客戶資金被司法凍結(jié) 2119889（四）公司被暫?；蚪K止股票期權(quán)交易權(quán)限 2132606（五）個人被暫?；蛑兄构善逼跈?quán)交易權(quán)限 2110059（六）公司進入破產(chǎn)程序 219240附件： 213494一.股票期權(quán)風(fēng)險揭示書必備條款 2214350二.股票期權(quán)自然人投資者適當(dāng)性綜合評估表 29總則第一條為規(guī)范公司代理客戶上海證券交易所股票期權(quán)交易業(yè)務(wù)操作及管理，根據(jù)《上海證券交易所期貨公司股票期權(quán)業(yè)務(wù)方案》、《上海證券交易所期貨公司參與股票期權(quán)業(yè)務(wù)指南》、《上海證券交易所期貨公司股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險控制指南》及公司相關(guān)管理制度等規(guī)定，制定本規(guī)程。第二條本規(guī)程適用于公司總部相關(guān)業(yè)務(wù)部門和各分支機構(gòu)。業(yè)務(wù)受理規(guī)程意向受理規(guī)程第三條客戶首先按照有關(guān)要求，在公司開立商品期貨賬戶，并按規(guī)定程序開立金融期貨賬戶。第四條當(dāng)客戶的商品期貨、金融期貨交易經(jīng)歷滿足公司《股票期權(quán)業(yè)務(wù)客戶適當(dāng)性管理實施細則》的有關(guān)規(guī)定后，客戶方有資格提出在我公司開立股票現(xiàn)貨賬戶、股票期權(quán)賬戶。第五條公司對有股票期權(quán)開戶意向的投資做好事前投資者教育，詳細介紹股票期權(quán)業(yè)務(wù)相關(guān)知識，并揭示風(fēng)險；與投資者充分溝通，了解投資者具體情況；組織意向客戶參與模擬交易，進行股票期權(quán)業(yè)務(wù)知識測試?？蛻羯矸輰徍说诹鶙l公司受理客戶申請辦理業(yè)務(wù)時，需對客戶進行身份識別，識別要點至少包括：（一）有效身份證明文件是否與本人相符；（二）有效身份證明文件中的證件號碼是否異常；（三）有效身份證明文件是否存在涂改、模糊或其它明顯錯誤；（四）各項證件是否在有效期內(nèi)；（五）各項證件內(nèi)容是否清楚明白，有無矛盾之處；（六）有效身份證明文件與證券賬戶卡所記載客戶名稱是否一致；（七）營業(yè)執(zhí)照與組織機構(gòu)代碼證是否已按規(guī)定完成年檢；（八）法人公章是否清晰，與授權(quán)委托書中的印章是否一致；（九）授權(quán)委托書是否合法、有效，內(nèi)容是否完整；（十）委托代辦的業(yè)務(wù)是否為授權(quán)委托書中注明的授權(quán)項目；（十一）授權(quán)項目的業(yè)務(wù)經(jīng)辦人是否為授權(quán)人本人或授權(quán)委托書中的被授權(quán)人。適當(dāng)性操作規(guī)程第七條公司根據(jù)公司《股票期權(quán)業(yè)務(wù)客戶適當(dāng)性管理實施細則》對個人投資者的基本情況、相關(guān)投資經(jīng)歷、金融類資產(chǎn)狀況和期權(quán)知識水平等方面進行投資者適當(dāng)性評估，評估其是否適合參與股票期權(quán)交易。具體如下：（一）公司客戶適當(dāng)性管理崗（以下簡稱適當(dāng)性管理崗）須對自然人投資者的基本情況、相關(guān)投資經(jīng)歷、財務(wù)狀況和期權(quán)知識水平等方面進行適當(dāng)性綜合評估，對于評估總分低于90分的投資者不得受理其股票期權(quán)開戶申請。（二）適當(dāng)性管理崗接受客戶提交的股票期權(quán)書面征信材料，填寫《股票期權(quán)自然人投資者適當(dāng)性綜合評估表》(見附件)（以下簡稱評估表），適當(dāng)性管理崗在開戶經(jīng)辦人處簽字確認；合規(guī)審計部進行復(fù)核，并在評估復(fù)核人處簽字確認；投資者、業(yè)務(wù)部門負責(zé)人、公司期權(quán)部負責(zé)人、分管期權(quán)部負責(zé)人、首席風(fēng)險官在評估表簽字或蓋章確認。（三）基本情況評估1、投資者基本情況包括年齡與學(xué)歷兩個方面，評估分值上限分別為8分與7分，兩項評分相加為投資者基本情況得分。年齡評估依照投資者有效身份證，學(xué)歷評估依照投資者畢業(yè)證書或者學(xué)位證書等證明文件。2、操作流程（1）適當(dāng)性管理崗核驗客戶提供的身份證件，畢業(yè)證書或?qū)W位證書并留存復(fù)印件；（2）適當(dāng)性管理崗在評估表“年齡”和“學(xué)歷”項相應(yīng)得分欄中填寫分數(shù)。（四）投資經(jīng)歷評估1、投資者投資經(jīng)歷包括期權(quán)模擬交易經(jīng)歷、金融期貨的交易經(jīng)歷兩個方面，評估分值上限均為20分，兩項評分取較低的分值為投資者投資經(jīng)歷得分，此項最高得分不超過20分。2、操作流程（1）適當(dāng)性管理崗負責(zé)核驗投資者身份證件，期權(quán)模擬交易經(jīng)歷證明材料；（2）適當(dāng)性管理崗依據(jù)評估標(biāo)準(zhǔn)對投資者期權(quán)模擬交易經(jīng)歷或金融期貨交易經(jīng)歷進行評分，并在評估表“期權(quán)模擬交易經(jīng)歷”和“金融期貨交易經(jīng)歷”項相應(yīng)得分欄中填寫分數(shù)，兩者得分取最小值，納入計算。（五）金融資產(chǎn)狀況評估公司從托管的客戶本人的賬戶中導(dǎo)出近一個月的投資者凈資產(chǎn)額憑證作為打分依據(jù)。投資者凈資產(chǎn)額包括證券市值和資金可用余額，兩項可合并計算，但不含融資融券客戶信用證券賬戶內(nèi)的證券市值和信用資金賬戶內(nèi)的資金，分值上限為40分，兩項評分較高者為財務(wù)狀況評估得分。（六）期權(quán)知識水平評估公司在總部及全部分支機構(gòu)開設(shè)期權(quán)知識測試考場。所有開設(shè)考場的分支機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按要求設(shè)置“專區(qū)、專人、專機”?？偛科跈?quán)業(yè)務(wù)部及分支機構(gòu)期權(quán)專崗人員組織測試。上述人員應(yīng)具備一定的期權(quán)知識水平，同時熟悉測試組織要求和流程。客戶開發(fā)人員不得兼任測試組織人員?？蛻魬?yīng)通過公司現(xiàn)場配備的專門電腦完成在線測試，并打印出測試券及評分結(jié)果，作為評分的依據(jù)，測試卷及評分結(jié)果作為客戶開戶資料，按規(guī)定歸檔保存。此項得分上限為25分。（七）綜合評分（1）適當(dāng)性管理崗按照計分原則，匯總對照評估表各項得分并在“總分”欄填寫得分；并告知客戶評分結(jié)果，指導(dǎo)客戶在評估表中“個人承諾”項簽字確認；（2）適當(dāng)性管理崗將凈資產(chǎn)額憑證、知識測試試卷、交易結(jié)算單、綜合評估表等客戶相關(guān)資料原件及復(fù)印件交復(fù)核人員進行復(fù)核確認，復(fù)核無誤后辦理后續(xù)業(yè)務(wù)。客戶資質(zhì)審核客戶選擇標(biāo)準(zhǔn)公司嚴格落實有關(guān)客戶適當(dāng)性管理制度，根據(jù)股票期權(quán)交易的產(chǎn)品特征和風(fēng)險特性，區(qū)別客戶的產(chǎn)品認知水平、股票期權(quán)風(fēng)險、風(fēng)險承受能力，選擇合適的客戶，審慎參與股票期權(quán)交易。客戶有下列情形之一的，不得參與股票期權(quán)交易：（一）存在嚴重不良誠信記錄；（二）存在法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或者限制從事股票期權(quán)交易的情形；（三）其他公司認定的不宜受理情形?？蛻糍Y質(zhì)評級適當(dāng)性管理崗負責(zé)對申請股票期權(quán)交易并符合準(zhǔn)入條件的客戶進行資質(zhì)評級。負責(zé)收集客戶適當(dāng)性材料，進行初審，并對客戶提交征信材料的真實性、有效性、完整性和一致性負責(zé)。期權(quán)業(yè)務(wù)部應(yīng)在公司提交的征信材料基礎(chǔ)上對客戶進行資質(zhì)調(diào)查和評級,確定交易額度。風(fēng)險測評及風(fēng)險揭示客戶經(jīng)理負責(zé)引導(dǎo)客戶閱知《股票期權(quán)交易風(fēng)險揭示書》，提示客戶了解交易規(guī)則，揭示業(yè)務(wù)風(fēng)險，辦理風(fēng)險承受能力評估。具體如下：（一）核實客戶是否已通過風(fēng)險承受能力評估，指導(dǎo)其書面形式進行評估；（二）及時向客戶反饋評估結(jié)果，告知客戶經(jīng)評估的投資者風(fēng)險承受能力類型，提示客戶關(guān)注公司股票期權(quán)產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險級別；（三）對客戶進行風(fēng)險提示，講解從事股票期權(quán)交易的風(fēng)險，期權(quán)與股票、期貨、權(quán)證的區(qū)別等。確定投資者完全理解股票期權(quán)風(fēng)險后指導(dǎo)其簽署《股票期權(quán)交易風(fēng)險揭示書》。合同協(xié)議簽署開戶經(jīng)辦人應(yīng)向客戶充分揭示風(fēng)險，指導(dǎo)客戶簽署股票期權(quán)代理交易業(yè)務(wù)協(xié)議。（一）為客戶講解股票期權(quán)的基本知識、風(fēng)險特征和風(fēng)險等級。（二）根據(jù)投資者風(fēng)險承受能力類型，判斷其與股票期權(quán)業(yè)務(wù)的風(fēng)險級別是否相匹配。（三）指導(dǎo)客戶簽署《股票期權(quán)代理交易業(yè)務(wù)協(xié)議》?？蛻糍Y料檔案管理股票期權(quán)業(yè)務(wù)客戶檔案應(yīng)與其他客戶檔案分開歸檔，單獨保管，且客戶紙質(zhì)資料應(yīng)當(dāng)按期歸檔。（一）客戶辦理股票期權(quán)賬戶開立、信息資料變更、銷戶、交易類資料、通知類資料及客戶辦理股票期權(quán)賬戶掛失與解掛、凍結(jié)與解凍、清密、查詢、股票期權(quán)證券賬戶卡掛失補辦等業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的賬戶類資料，按照賬號順序排放的原則歸檔。具體流程如下：1、開戶工作人員分類整理客戶賬戶類資料和誠信類資料，必須核實客戶本人的身份證件的有效性和真實性，并保證資料的合法性、真實性、完整性、準(zhǔn)確性和一致性。2、開戶工作人員在審核資料無誤后將賬戶類資料上交合規(guī)審計部審核，合規(guī)審計部審核客戶資料是否清晰完整，核對無誤后簽字交合同管理員。3、合同管理員在收到客戶資料后，將賬戶類和誠信類紙質(zhì)資料按照賬號順序整理排放，并注明歸檔的合同賬號和歸檔日期。4、上述客戶檔案資料的保存期限為客戶股票期權(quán)賬戶銷戶后20年。（二）股票期權(quán)業(yè)務(wù)客戶檔案應(yīng)與其他客戶檔案分開歸檔，單獨保管。（三）電子資料的歸檔1、由合規(guī)審計部按公司相關(guān)電子資料的歸檔要求進行歸檔。2、電子資料的保存期限同紙質(zhì)檔案。賬戶業(yè)務(wù)受理規(guī)程賬戶開戶股票期權(quán)賬戶的開立是指為符合條件的客戶開立衍生品交易資金賬戶、衍生品合約賬戶和辦理銀期轉(zhuǎn)賬簽約等操作。股票期權(quán)賬戶開戶前，客戶衍生品合約賬戶需與公司簽署期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同。股票期權(quán)賬戶開戶流程（一）證件及材料要求1、個人客戶：（1）本人有效身份證明文件原件及復(fù)印件；（2）本人學(xué)歷證明材料為其本人最高畢業(yè)證書及其復(fù)印件；學(xué)位證明材料為其本人最高學(xué)位證書及其復(fù)印件。2、機構(gòu)客戶：（1）營業(yè)執(zhí)照（副本）等有效身份證明文件原件及復(fù)印件（加蓋公章），只提供復(fù)印件的，應(yīng)加蓋發(fā)證機關(guān)確認章；（2）組織機構(gòu)代碼證（副本）及復(fù)印件（加蓋公章）；（3）稅務(wù)登記證（正本或副本）及復(fù)印件（加蓋公章）；（4）法人代表身份證原件及復(fù)印件（加蓋公章）；如為合伙企業(yè)的，提供執(zhí)行事務(wù)合伙人或負責(zé)人身份證原件及復(fù)印件（加蓋公章）；（5）經(jīng)辦人身份證原件及復(fù)印件（加蓋公章）；（6）法人授權(quán)委托書（加蓋公章及法人代表簽章，授權(quán)內(nèi)容須包括：授權(quán)申請開立衍生品合約賬戶并參與相應(yīng)交易）；如為合伙企業(yè)的，提供執(zhí)行事務(wù)合伙人或負責(zé)人對經(jīng)辦人的授權(quán)委托書（加蓋公章及執(zhí)行事務(wù)合伙人或負責(zé)人簽章，授權(quán)內(nèi)容須包括：授權(quán)申請開立衍生品合約賬戶并參與相應(yīng)交易，合伙企業(yè)執(zhí)行事務(wù)合伙人，以合伙企業(yè)營業(yè)執(zhí)照上的記載為準(zhǔn)，有多名合伙企業(yè)執(zhí)行事務(wù)合伙人的，由其中一名在授權(quán)書上簽字；執(zhí)行事務(wù)合伙人是法人或者其他組織的，由其委派代表在授權(quán)書上簽字）；若投資者為合伙企業(yè)的，還需提供合伙協(xié)議或投資各方簽署的創(chuàng)投企業(yè)合同及章程（須加蓋公章），以及全體合伙人或投資者名單、有效身份證明文件及復(fù)印件（須加蓋公章）；（7）適當(dāng)性評估相關(guān)材料；（二）操作流程1、指導(dǎo)客戶填寫業(yè)務(wù)單據(jù)，核實相關(guān)信息，審核是否具備開戶條件。（1）開戶經(jīng)辦人核實客戶風(fēng)險評估信息，對于未進行評估或評估到期客戶，提示并引導(dǎo)客戶現(xiàn)場填寫評估問卷進行風(fēng)險評估。（2）開戶經(jīng)辦人核實《股票期權(quán)風(fēng)險揭示書》已經(jīng)客戶本人簽字，指導(dǎo)客戶填寫期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同。（2）開戶經(jīng)辦人核實期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同中提供的聯(lián)絡(luò)方式與柜面系統(tǒng)中普通賬戶（包括期貨賬戶、普通證券賬戶和普通資金賬戶，下同）中的信息一致。信息包括但不限于：客戶姓名或名稱、身份證明文件號碼、聯(lián)系電話、電子郵箱、證件地址、聯(lián)系地址、郵政編碼等。（3）開戶經(jīng)辦人核實客戶已經(jīng)持有期貨賬戶，需進行備兌開倉交易的還應(yīng)開立普通證券賬戶。（4）開戶經(jīng)辦人核實客戶普通賬戶狀態(tài)非不合格、休眠等情況。2、客戶身份識別與資料審核（1）操作員受理客戶申請，對客戶進行身份識別，審查申請人提供的證件及材料，客戶申請資料應(yīng)填寫規(guī)范、完整、正確。（2）復(fù)核員審查《股票期權(quán)風(fēng)險揭示書》、期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同等，各類開戶資料信息填寫一致。3、操作員、復(fù)核員在相關(guān)開戶資料上簽字。4、操作員將證券賬戶卡、客戶有效身份證明文件原件等遞交客戶。5、操作員及時完成客戶的開戶資料影像掃描工作，并按相關(guān)要求歸檔。交易權(quán)限及額度（一)交易權(quán)限及持倉額度設(shè)定1、適當(dāng)性管理崗將客戶分級結(jié)果錄入交易系統(tǒng)，系統(tǒng)自動根據(jù)客戶級別配置相應(yīng)的交易權(quán)限，由系統(tǒng)進行交易權(quán)限的前端控制。2、適當(dāng)性管理崗?fù)ㄟ^綜合評估確定客戶持倉額度并進行系統(tǒng)設(shè)置。（二）交易額度設(shè)定及報備1、交易額度設(shè)定適當(dāng)性管理崗進入賬戶系統(tǒng)查詢個人投資者的賬戶總資產(chǎn)及前6個月日均持有的滬市市值，取兩者中的最大值作為個人投資者買入期權(quán)開倉的資金規(guī)模限額，并在系統(tǒng)中進行交易額度預(yù)設(shè)置。期權(quán)業(yè)務(wù)部審核分支機構(gòu)提交的交易額度，最終確定客戶交易額度，并在系統(tǒng)中進行設(shè)置。2、客戶交易額度報備。期權(quán)業(yè)務(wù)部將投資者的交易額度報送交易所。當(dāng)客戶基本情況發(fā)生重大變化或客戶申請調(diào)整交易額度時，需重新對客戶進行征信并重新確定交易額度，并將調(diào)整過的額度及時報備交易所，報備成功后，方可授予客戶新的交易額度。開通委托方式：為客戶開通股票期權(quán)交易賬戶時，需要同時為客戶開通相關(guān)的交易方式，包括網(wǎng)上交易、現(xiàn)場交易、電話交易等。賬戶資料變更客戶股票期權(quán)賬戶的信息指賬戶的姓名或名稱、有效身份證明文件號碼、證件有效期、聯(lián)系電話、移動電話、聯(lián)系地址、電子郵件、企業(yè)性質(zhì)等信息。衍生品合約賬戶的信息變更，需按照規(guī)定向登記公司報備變更后的衍生品合約賬戶注冊資料。由于上海衍生品合約賬戶與同名的上海普通證券賬戶在配號時已建立對應(yīng)關(guān)系，因此向登記公司申報上海普通證券賬戶資料變更即視同報備已建立對應(yīng)關(guān)系的同名上海衍生品合約賬戶變更后的注冊資料?？蛻粲行矸葑C明文件號碼非自然升位的，告知客戶先至三方存管簽約銀行辦理相應(yīng)三方存管銀行賬戶變更業(yè)務(wù)，待銀行端業(yè)務(wù)辦理完畢后，公司再辦理相應(yīng)信息變更。賬戶信息變更業(yè)務(wù)流程（一）證件及材料要求1、個人客戶：（1）本人有效身份證明文件原件及復(fù)印件；（2）公安機關(guān)提供的變更證明原件（自然升位及姓名、證件號碼未發(fā)生變化的無需提供）；（3）填妥的相關(guān)變更申請單。2、機構(gòu)客戶：除按照開戶要求提交相關(guān)證件外，另需提供以下材料：（1）工商行政管理部門或企業(yè)主管部門的變更證明（名稱、證件號碼未發(fā)生變化的無需提供）；（2）填妥的相關(guān)變更申請單。（二）操作流程1、工作人員指導(dǎo)客戶填寫變更申請單；2、操作員識別客戶身份，審核表單填寫規(guī)范、準(zhǔn)確、完整；3、操作員在柜臺系統(tǒng)為客戶同時變更衍生品交易資金賬戶、衍生品合約賬戶、銀期轉(zhuǎn)賬簽約賬戶信息變更，保持客戶重要信息的一致性；4、系統(tǒng)錄入操作完畢后，將客戶有關(guān)證件交復(fù)核員，等待復(fù)核員的實時復(fù)核；5、復(fù)核員復(fù)核無誤后，通過系統(tǒng)復(fù)核操作員的變更流水；6、操作員、復(fù)核員在變更申請單上簽字，并留存相關(guān)變更申請單、變更證明原件或復(fù)印件、身份證復(fù)印件；7、操作員應(yīng)及時完成股票期權(quán)賬戶資料變更業(yè)務(wù)資料的掃描工作，將股票期權(quán)業(yè)務(wù)檔案單獨歸檔。賬戶注銷客戶申請注銷股票期權(quán)賬戶的，須同時注銷衍生品保證金賬戶及衍生品合約賬戶。股票期權(quán)賬戶銷戶需滿足的條件：（一）衍生品合約賬戶銷戶需滿足的條件1、合約賬戶狀態(tài)正常；2、無未平倉合約及無未了結(jié)結(jié)算事項。（二）衍生品保證金賬戶銷戶需滿足的條件1、衍生品合約賬戶已向登記公司注銷成功；2、無未了結(jié)結(jié)算事項。賬戶查詢股票期權(quán)賬戶查詢與對賬業(yè)務(wù)流程（一）證件及材料要求1、個人客戶：（1）本人有效身份證明文件原件及復(fù)印件；2、機構(gòu)客戶：（1）法定代表人授權(quán)委托書；（2）經(jīng)辦人有效身份證明文件及復(fù)印件；（二）操作流程1、操作員核對客戶信息、進行客戶身份識別，確認客戶賬戶狀態(tài)正常。2、操作員根據(jù)客戶申請在股票期權(quán)業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)通過相應(yīng)菜單，進行相應(yīng)對賬與查詢操作，需要時打印對賬單。3、操作員將對賬單、客戶證件遞交客戶。特殊業(yè)務(wù)辦理協(xié)助司法執(zhí)行（一）公司協(xié)助客戶股票期權(quán)賬戶的司法執(zhí)行，應(yīng)當(dāng)根據(jù)有權(quán)機構(gòu)的《協(xié)助執(zhí)行通知書》要求在了結(jié)該客戶的部分或全部股票期權(quán)合約后的剩余資金劃轉(zhuǎn)至司法機關(guān)指定的收款賬戶。（二）股票期權(quán)交易了結(jié)流程1、經(jīng)辦部門審核司法機關(guān)提供的資料時，應(yīng)向公務(wù)人員說明股票期權(quán)的業(yè)務(wù)特點。2、期權(quán)業(yè)務(wù)部風(fēng)險監(jiān)控崗審核經(jīng)辦部門提交的協(xié)助司法執(zhí)行相關(guān)材料（重點關(guān)注是否已按規(guī)定進行審批），無誤后風(fēng)險處置崗執(zhí)行平倉操作。執(zhí)行完畢后及時通知公司相關(guān)部門該賬戶的處理結(jié)果。3、公司協(xié)助執(zhí)行完畢后，應(yīng)及時通知客戶。4、操作員每日日終按相關(guān)要求歸檔。（三）經(jīng)辦部門將有關(guān)資料提交財務(wù)部以資金紅沖方式減記被執(zhí)行人股票期權(quán)交易資金賬戶內(nèi)的資金，財務(wù)部通過股票期權(quán)存管銀行辦理資金劃轉(zhuǎn)，將相應(yīng)款項劃轉(zhuǎn)至司法機關(guān)指定銀行結(jié)算賬戶。繼承、依法進行的財產(chǎn)分割等情形（一）當(dāng)出現(xiàn)客戶（自然人）死亡或喪失民事行為能力、依法進行財產(chǎn)分割等情形，相關(guān)權(quán)利人應(yīng)對股票期權(quán)合約進行平倉，剩余資金劃轉(zhuǎn)至相關(guān)權(quán)利人的銀行結(jié)算賬戶。(二)經(jīng)辦部門應(yīng)按要求審核相關(guān)權(quán)利人提交的有效法律文書--財產(chǎn)公證書。(三)資金劃轉(zhuǎn)：經(jīng)辦部門將有關(guān)資料提交財務(wù)部以資金紅沖方式減記被繼承人股票期權(quán)資金賬戶資金，財務(wù)部通過股票期權(quán)存管銀行辦理資金劃轉(zhuǎn)，將相應(yīng)款項劃轉(zhuǎn)至被繼承人銀行結(jié)算賬戶。資金業(yè)務(wù)規(guī)程客戶保證金的實時劃轉(zhuǎn)通過銀期轉(zhuǎn)賬來實現(xiàn)，公司根據(jù)結(jié)算銀行賬戶客戶衍生品結(jié)算資金匯總賬戶的變動情況，實時調(diào)整客戶的資金賬戶余額。（一）客戶入金（銀行賬戶到客戶衍生品保證金賬戶）：1、客戶可通過公司提供各種委托方式或銀行柜面、網(wǎng)銀等發(fā)出入金指令，將資金從綁定的銀行卡劃入衍生品保證金賬戶，入金時間：周一至周五8:30-16:00（法定節(jié)假日除外）；2、結(jié)算銀行判斷現(xiàn)時段是否為可入金時段；3、如果當(dāng)前時段為可入金時段，結(jié)算銀行檢查客戶銀行賬戶資金是否足額；若當(dāng)前為非入金時間段，則返回銀期轉(zhuǎn)賬指令失敗；4、如果客戶銀行賬戶資金足額，劃轉(zhuǎn)申請成功，結(jié)算銀行執(zhí)行銀期轉(zhuǎn)賬指令，將資金從客戶銀行賬戶劃付至公司客戶衍生品結(jié)算資金匯總賬戶；客戶銀行賬戶資金不足額，則返回銀期轉(zhuǎn)賬指令失??；5、銀期轉(zhuǎn)賬成功后，結(jié)算銀行減少客戶銀行賬戶資金余額，公司增加客戶保證金可用余額?？蛻舯ＷC金的劃轉(zhuǎn)通過銀期轉(zhuǎn)賬來實現(xiàn)。（二）客戶出金（客戶衍生品保證金賬戶到銀行賬戶）：1、客戶可通過公司提供各種委托方式或銀行柜面、網(wǎng)銀等發(fā)出出金指令，將資金從衍生品保證金賬戶劃入綁定的銀行卡內(nèi)，出金時間周一至周五8：30至16:00（法定節(jié)假日除外）；2、公司判斷現(xiàn)時段是否為可出金時間段；3、如果當(dāng)前為出金時間段，公司檢查客戶衍生品保證金賬戶可取資金是否足額；若當(dāng)前為非出金時間段，則返回銀期轉(zhuǎn)賬指令失敗；4、如果客戶衍生品保證金賬戶可取資金足額，劃轉(zhuǎn)申請成功，公司將銀期轉(zhuǎn)賬指令轉(zhuǎn)發(fā)相關(guān)結(jié)算銀行，將資金從公司客戶衍生品結(jié)算資金匯總賬戶劃付至客戶銀行賬戶；客戶衍生品保證金賬戶可取資金不足額，則返回銀期轉(zhuǎn)賬指令失??；5、銀期轉(zhuǎn)賬成功后，公司減少客戶保證金可取余額，結(jié)算銀行增加客戶銀行賬戶資金余額。交易業(yè)務(wù)規(guī)程委托業(yè)務(wù)客戶進行股票期權(quán)交易委托，公司客服人員積極引導(dǎo)客戶通過網(wǎng)上交易、手機委托等自助委托方式進行。柜臺委托作為應(yīng)急委托方式，當(dāng)周邊委托方式無法進行委托時，需客戶持身份證原件至公司柜臺進行委托，公司受理流程同現(xiàn)貨柜臺交易委托受理流程。委托時間：交易時間為上午9：15－11：30，下午13：00－15：00。其中，上午9：15－9：25為開盤集合競價時間。買賣類型。買賣類型包括買入開倉/買入平倉/賣出平倉/賣出開倉/備兌開倉/備兌平倉。買入開倉：買入開倉指的是買入認購期權(quán)或認沽期權(quán)，買入成交后，增加權(quán)利方持有頭寸。買入平倉指的是投資者作為義務(wù)方持有頭寸（不含備兌開倉持倉頭寸），買入期權(quán)，成為無義務(wù)方或減少義務(wù)方頭寸。賣出平倉指的是賣出認購期權(quán)或認沽期權(quán)。投資者作為權(quán)利方持有頭寸時才可賣出平倉，且賣出合約數(shù)量不得超過持有的頭寸。賣出開倉指的是投資者賣出認購期權(quán)或認沽期權(quán)，賣出成交后，增加義務(wù)方持有頭寸。備兌開倉指的是投資者在擁有標(biāo)的證券（含當(dāng)日買入）的基礎(chǔ)上，賣出相應(yīng)的認購期權(quán)（百分之百現(xiàn)券擔(dān)保，不需現(xiàn)金保證金）。備兌平倉，指投資者通過備兌平倉減少備兌策略持倉頭寸。平倉后，釋放被凍結(jié)的合約標(biāo)的。為投資者提供以下幾種委托指令：限價指令：投資者可設(shè)定價格，在買入時成交價格不超過該價格，賣出時成交價格不低于該價格。限價指令當(dāng)日有效，未成交部分可以撤銷。市價剩余轉(zhuǎn)限價指令：投資者無須設(shè)定價格，僅按照當(dāng)時市場上可執(zhí)行的最優(yōu)報價成交（最優(yōu)價為買一或賣一價）。市價訂單未成交部分轉(zhuǎn)限價（按成交價格申報）。市價剩余撤消指令：投資者無須設(shè)定價格，僅按照當(dāng)時市場上可執(zhí)行的最優(yōu)報價成交（最優(yōu)價為買一或賣一價）。市價訂單未成交部分自動撤銷。FOK限價申報指令：立即全部成交否則自動撤銷指令，限價（需提供價格）申報。FOK市價申報指令：立即全部成交否則自動撤銷指令，市價申報。證券鎖定與解鎖在交易時段，投資者可以將已持有的證券（含當(dāng)日買入，僅限標(biāo)的證券）作為備兌開倉的保證金，由交易所進行鎖定（當(dāng)日有效），亦可解鎖。當(dāng)證券余額不足時，將返回失敗。交易所交易系統(tǒng)接到投資者指令后，優(yōu)先鎖定當(dāng)日買入的證券份額（鎖定之前買入的），再鎖定申購的ETF份額或贖回的成份股份額；優(yōu)先解鎖非當(dāng)日買入的證券份額，再解鎖申購的ETF份額或贖回的成份股份額。解鎖的當(dāng)日買入證券當(dāng)日仍不能賣出，但可用于申購/贖回ETF。對非當(dāng)日備兌持倉的平倉（優(yōu)先平非當(dāng)日），釋放被鎖定的合約標(biāo)的（增加可解凍的“非當(dāng)日買入”合約標(biāo)的額度）。保證金收取在期權(quán)交易中，期權(quán)權(quán)利方（買方）需繳納權(quán)利金，期權(quán)義務(wù)方（賣方）必須按照規(guī)則繳納保證金；每日收市后(或盤中)，登記公司根據(jù)價格波動情況對期權(quán)義務(wù)方計收維持保證金。股票期權(quán)保證金的收取分級進行，登記公司向公司收取保證金，公司向客戶收取保證金，公司向客戶收取的保證金不低于登記公司向結(jié)算參與人收取的保證金。交易費用收取原則和費用調(diào)整審批流程交易費用收取原則：公司根據(jù)股票期權(quán)交易成本的測算結(jié)果并參照行業(yè)費率等因素，統(tǒng)一制定公司股票期權(quán)交易費用標(biāo)準(zhǔn)，公司客戶交易費用標(biāo)準(zhǔn)不低于交易所、登記公司對公司收取的一級費用，不高于監(jiān)管機構(gòu)、交易所規(guī)定的最高標(biāo)準(zhǔn)。調(diào)整審批流程：交易費用標(biāo)準(zhǔn)由公司統(tǒng)一制定，相關(guān)業(yè)務(wù)部門執(zhí)行。在公司統(tǒng)一制定標(biāo)準(zhǔn)范圍內(nèi)，由相關(guān)業(yè)務(wù)部門負責(zé)人負責(zé)審批，并參照公司期貨交易費用相關(guān)管理辦法執(zhí)行；超出公司統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的特別傭金，按照“特別傭金申請、審批”相關(guān)流程執(zhí)行。行權(quán)委托客戶進行股票期權(quán)行權(quán)委托，原則上引導(dǎo)客戶通過網(wǎng)上交易、手機委托等自助委托方式進行，柜臺委托作為應(yīng)急委托方式，當(dāng)周邊委托方式無法進行委托時，需客戶持身份證原件至公司柜臺進行委托，公司受理流程同現(xiàn)貨柜臺交易委托受理流程。行權(quán)委托時間：最后交易日暨行權(quán)日，行權(quán)時間為上午9：15－11：30（9:25-9:30不接受指令），下午13：00－15：30（增加15:00—15:30時段）。行權(quán)指令申報當(dāng)日有效。行權(quán)指令由投資者通過網(wǎng)上交易等周邊委托方式發(fā)起，行權(quán)申報可多次申報，行權(quán)數(shù)量累計計算，客戶可撤消行權(quán)委托。行權(quán)日買入的期權(quán)，當(dāng)日可以行權(quán)。同一合約有效行權(quán)累計數(shù)量如果超過當(dāng)日該賬戶該合約凈持倉數(shù)量，按凈持倉數(shù)量計算。行權(quán)交割為E+1日（被分配行權(quán)的投資者可于E+1日買入標(biāo)的證券）。公司對投資者發(fā)出的行權(quán)指令進行有效檢查：首先對投資者持有期權(quán)的行權(quán)日期、期權(quán)數(shù)量進行驗證，委托數(shù)量不得超過凈持倉數(shù)量；根據(jù)行權(quán)的數(shù)量判斷投資者是否具備行權(quán)所需的股票和資金；如果滿足要求，按照行權(quán)數(shù)量凍結(jié)期權(quán)，減少期權(quán)可用數(shù)。行權(quán)方也可以部分行權(quán)。根據(jù)投資者行權(quán)的內(nèi)容凍結(jié)投資者相應(yīng)的資金或標(biāo)的以確保行權(quán)成功；行使認購期權(quán)：凍結(jié)相應(yīng)的資金，凍結(jié)資金=行權(quán)的標(biāo)的數(shù)量*合約乘數(shù)*行權(quán)價格。行使認沽期權(quán)，凍結(jié)相應(yīng)的標(biāo)的證券，標(biāo)的凍結(jié)數(shù)=行權(quán)數(shù)量*合約乘數(shù)。行權(quán)提醒為保護投資者利益，臨近行權(quán)日前5個工作日起每日對持倉客戶發(fā)出提醒通知，包括對權(quán)利方的通知與義務(wù)方的通知，提醒客戶參與行權(quán)或及時進行平倉。自動行權(quán)服務(wù)（一）自動行權(quán)服務(wù)協(xié)議簽署公司為投資者提供自動行權(quán)服務(wù)，客戶使用自動行權(quán)服務(wù)需與公司簽署自動行權(quán)協(xié)議約定自動行權(quán)條件及方式。自動行權(quán)協(xié)議可通過公司柜臺簽署或通過網(wǎng)站、交易客戶端等公司支持的自助方式簽署。自動行權(quán)觸發(fā)條件依據(jù)客戶行權(quán)所期望的收益率確定。收益率=[（行權(quán)日標(biāo)的證券收盤價-行權(quán)價)*合約單位-權(quán)利金及費用-行權(quán)費用]/（權(quán)利金及費用+行權(quán)費用）（二）行權(quán)日自動行權(quán)操作行權(quán)日，系統(tǒng)按照設(shè)定的行權(quán)條件計算列出需自動行權(quán)的賬戶。行權(quán)日15：10分，運營管理崗對達到自動行權(quán)條件的賬戶進行集中觸發(fā)操作，統(tǒng)一發(fā)出行權(quán)指令。（三）自動行權(quán)通知行權(quán)日自動行權(quán)操作完成后，按照約定的方式向客戶發(fā)出自動行權(quán)通知，告知客戶已進行行權(quán)并可在15：30前自行撤單。行權(quán)費用收取原則和費用調(diào)整審批流程行權(quán)委托的交易費用參照期權(quán)交易費用收取原則及調(diào)整審批、流程執(zhí)行。行權(quán)后的費用收取、審批流程按照公司現(xiàn)行費用收取及調(diào)整審批相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。交割業(yè)務(wù)資金與證券均足額E+1日日終，客戶衍生品資金賬戶內(nèi)E+1日前已開立合約E+1日未平倉部分維持保證金暫不釋放。衍生品資金賬戶可用于行權(quán)交收的資金=上一交易日日終資金余額+當(dāng)日入金－當(dāng)日出金+E+1日前已開立合約E+1日平倉釋放的保證金。如果行權(quán)資金應(yīng)付方資金足額，證券應(yīng)付方股票足額，結(jié)算部根據(jù)登記公司結(jié)算結(jié)果，完成公司與客戶的清算，完成證券的劃付與資金交收。資金足額，證券不足E+1日日終，如果證券應(yīng)付方股票不足，認定投資者證券交收違約，進入行權(quán)證券交收違約處理。如果證券交收違約，登記公司E+1日日終根據(jù)E+1日標(biāo)的證券的收盤價，股票按照收盤價*（1+15%）、ETF按照收盤價*（1+8%）的價格進行現(xiàn)金結(jié)算，現(xiàn)金結(jié)算的資金交收并入到E+1日行權(quán)資金交收中完成。如果客戶衍生品資金賬戶上資金足額可用于現(xiàn)金結(jié)算，不構(gòu)成行權(quán)交收違約。如果客戶衍生品資金賬戶上資金余額不足以支付現(xiàn)金結(jié)算資金，形成行權(quán)交收違約。公司動用自有資金墊付完成行權(quán)交收，公司扣收客戶衍生品資金賬戶上釋放的保證金及行權(quán)應(yīng)收資金用以彌補墊付的資金及違約金等，仍有不足的通知客戶在規(guī)定時間內(nèi)補足。證券足額，資金不足資金交收違約（認沽期權(quán)義務(wù)方）：行權(quán)時資金交收日（E+1日）如客戶作為義務(wù)方資金余額不足無法完成行權(quán)資金交收，則該客戶行權(quán)資金交收違約?？蛻舯ＷC金賬戶內(nèi)無足額資金進行行權(quán)交收，采用公司自有資金向中國結(jié)算墊付資金完成交收，然后申請將該客戶被行權(quán)獲得的部分或全部證券通過交易系統(tǒng)申請劃入該公司的處置證券賬戶。具體流程如下：（T日為交割日）（1）T-1日為認沽期權(quán)最后交易日。T日日終，客戶被行權(quán)指派。（2）至T日收盤時客戶保證金賬戶仍無足額資金。（3）T日公司從自有資金資金賬戶墊付資金至客戶衍生品保證金賬戶，完成交收。并通過交易系統(tǒng)發(fā)送指令，將客戶被行權(quán)獲得證券部分或全部劃入處置證券賬戶。（4）中國結(jié)算上海分公司日終行權(quán)結(jié)算時，如公司結(jié)算準(zhǔn)備金足額，該客戶被行權(quán)所獲證券按公司申請數(shù)量劃入公司處置證券賬戶，并向保證金監(jiān)控系統(tǒng)提交資金分配（用于償還公司墊款、利息等）信息。強制平倉處理流程強行平倉觸發(fā)條件當(dāng)客戶出現(xiàn)以下情況時，公司可以對其相關(guān)持倉進行強行平倉：1、客戶維持保證金低于公司標(biāo)準(zhǔn)，且未能在規(guī)定時間內(nèi)（次一交易日上午11：00前）補足；2、持倉量超過公司核定的持倉限額；3、因客戶或公司違規(guī)、違約被交易所和中國結(jié)算上海公司要求強行平倉；4、根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強行平倉；5、應(yīng)予強行平倉的其他情形。強行平倉的執(zhí)行原則（一）先平期權(quán)合約（包括持有的權(quán)利倉合約）再平現(xiàn)貨擔(dān)保品，備兌開倉的合約不進行平倉；（二）先平需要保證金多的、持倉量大的以及近月流動性好的合約；（三）強行平倉執(zhí)行到客戶的現(xiàn)貨擔(dān)保品或者保證金足夠擔(dān)保期權(quán)合約即可停止。（四）由于價格漲跌停板限制或其他市場原因，有關(guān)持倉的強行平倉當(dāng)日無法全部完成的，剩余強行平倉數(shù)量可以順延至下一交易日繼續(xù)執(zhí)行（但當(dāng)日維持保證金不足部分由公司墊付），仍按照上述平倉原則執(zhí)行，直至符合交易所規(guī)定；（五）有關(guān)持倉的強行平倉只能延時完成的，由此產(chǎn)生的虧損，由客戶承擔(dān)；未能完成平倉的，該客戶應(yīng)當(dāng)繼續(xù)對此承擔(dān)持倉責(zé)任或交割義務(wù)；（六）由公司或交易所執(zhí)行的強行平倉產(chǎn)生的盈利仍歸直接責(zé)任人，因強行平倉產(chǎn)生的虧損由直接責(zé)任人承擔(dān)；（七）直接責(zé)任人是客戶時，強行平倉發(fā)生的虧損，由公司先行承擔(dān)后，公司再自行向客戶追索。（八）義務(wù)倉平倉完后，如資金為負，可對持有的權(quán)利倉合約進行賣出平倉，直到資金不為負值。如資金仍為負，由公司按中國結(jié)算上海分公司要求的時間內(nèi)先進行墊付，再向客戶追繳。第三十八條強行平倉的處理（一）強行平倉通知在采取強制平倉措施之前或之后業(yè)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)履行告知義務(wù)并且留痕，保障客戶的知情權(quán)，充分保護客戶的合法利益。（二）強制平倉策略一、客戶維持保證金不足強行平倉處理：（一）按合約品種（同一合約標(biāo)的）計算所需保證金（備兌開倉持倉除外），按所需保證金金額對合約品種進行排序，先平保證金多的合約品種；（二）對同一合約品種，按流動性（最近5個交易日日均成交張數(shù)）、持倉量（流動性一樣，按持倉量）進行排序，先平流動性好、持倉量多合約；（三）根據(jù)上述排序與持倉頭寸，確定具體需平倉的合約及其平倉頭寸（按強行平倉執(zhí)行到客戶的保證金足夠擔(dān)保期權(quán)合約即可停止原則）。二、客戶持倉超倉強行平倉處理：（一）立即限制該客戶開新倉（針對持倉超倉的該合約標(biāo)的的該方向），并通知客戶在規(guī)定時間內(nèi)執(zhí)行。（二）對客戶不執(zhí)行，按照該賬戶該合約標(biāo)的該方向的所有合約非備兌持倉數(shù)量由大到小的順序選擇合約進行平倉（持倉符合要求即止）。三、公司結(jié)算準(zhǔn)備金不足或超倉需對客戶進行強行平倉處理參照登記公司對公司強制平倉原則、結(jié)合與客戶溝通情況確定需平倉的合約賬戶、品種、數(shù)量，直至公司結(jié)算準(zhǔn)備金足額或至公司持倉限額之內(nèi)。（三）強制平倉的執(zhí)行：1、風(fēng)險監(jiān)控崗發(fā)現(xiàn)觸發(fā)強制平倉條件的賬戶，將觸及強平條件的賬戶傳遞至風(fēng)險處置崗。2、風(fēng)險處置崗向客戶發(fā)送強制平倉通知，并根據(jù)平倉策略制定平倉預(yù)案；強制平倉預(yù)案包括但不限于平倉品種的順序、委托方式、委托價格、委托數(shù)量、異常市場情況下的處理方案等。3、風(fēng)險處置崗執(zhí)行強制平倉預(yù)案執(zhí)行強行平倉操作。4、風(fēng)險處置崗應(yīng)跟蹤強制平倉指令的成交情況、直至強制平倉執(zhí)行完畢。5、風(fēng)險處置崗應(yīng)將強制平倉結(jié)果通知客戶。（四）平倉報告及檔案保存：強制平倉執(zhí)行完畢后，形成強制平倉報告。業(yè)務(wù)部門應(yīng)做好強制平倉留痕工作。在逐日盯市和強制平倉過程中產(chǎn)生的日志、統(tǒng)計表等工作底稿；平倉預(yù)案、平倉變更、平倉報告等作為預(yù)警及風(fēng)險處置類檔案，按公司檔案管理相關(guān)要求，按照日期先后順序裝訂、歸檔和保存，保存期限為20年。（五）其他：如果合約全部平倉完畢仍不足彌補虧損，需要公司先行墊付的，期權(quán)業(yè)務(wù)部形成書面報告，經(jīng)公司領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)后，進行債務(wù)追索，分支機構(gòu)及期權(quán)業(yè)務(wù)部予以協(xié)助。業(yè)務(wù)差處理流程業(yè)務(wù)差錯的種類股票期權(quán)業(yè)務(wù)中的業(yè)務(wù)差錯指由于人為或系統(tǒng)性原因造成的對業(yè)務(wù)正常進行產(chǎn)生不利影響的差錯，不利影響包括：（一）造成客戶或公司經(jīng)濟損失的；（二）造成客戶不便，引起客戶投訴的；（三）造成公司或公司受到監(jiān)管部門處罰的；（四）需要公司進行資金或證券調(diào)整的；（五）其他不利影響。股票期權(quán)業(yè)務(wù)中的差錯包括人為性差錯及系統(tǒng)性差錯。人為性差錯指由于個人原因造成的差錯，如未按照公司制度流程要求受理客戶業(yè)務(wù)申請、系統(tǒng)錄入錯誤、未履行崗位職責(zé)出現(xiàn)疏漏等；系統(tǒng)性原因只因為通信中斷、系統(tǒng)漏洞等造成的非人為原因造成的差錯。處理原則（一）對于人為性差錯，對責(zé)任人實行“賠、罰結(jié)合”的處罰原則：1、因業(yè)務(wù)差錯造成經(jīng)濟損失的，責(zé)任人應(yīng)承擔(dān)全額賠償責(zé)任。2、如果損失金額巨大，公司還將給予責(zé)任人調(diào)離崗位、降級、除名等處罰；觸犯刑律的，移交司法機關(guān)依法處理。（二）對于系統(tǒng)性差錯，需公司相關(guān)部門進行認定，如屬于系統(tǒng)管理不善造成的差錯，則視為人為性差錯。對于因地震、臺風(fēng)、水災(zāi)、火災(zāi)、戰(zhàn)爭等不可抗力因素，或因公司不可預(yù)測或無法控制的系統(tǒng)故障、設(shè)備故障、通訊故障、電力故障等因素所造成的系統(tǒng)性差錯，由公司總部相關(guān)部門共同認定后，充分考慮當(dāng)事人有無過錯，提出相應(yīng)的處理意見。處理流程業(yè)務(wù)差錯的處理比照公司相關(guān)要求執(zhí)行。特殊情形下業(yè)務(wù)處理流程特殊交易事項包括：標(biāo)的證券暫?；蚪K止上市、連續(xù)漲跌停、客戶資金被司法凍結(jié)、中止股票期權(quán)業(yè)務(wù)資格等情形。（一）標(biāo)的證券暫停上市和退市如果標(biāo)的證券停牌，對應(yīng)期權(quán)合約交易也停牌。當(dāng)標(biāo)的證券被摘牌時，對應(yīng)期權(quán)合約也會被摘牌。期權(quán)交易市場有權(quán)根據(jù)市場需要暫停期權(quán)交易。當(dāng)期權(quán)交易中斷或者被限制行權(quán)時，期權(quán)買方的頭寸將會被鎖定，直到限制解除或者期權(quán)重新開始交易。如發(fā)生此種情形，客服中心根據(jù)情況進行信息公示及客戶提醒工作。(二)期權(quán)價格連續(xù)漲跌停如果期權(quán)價格出現(xiàn)連續(xù)漲跌停，客戶保證金不足觸發(fā)的平倉操作將可能無法進行，公司將采取提高保證金的方式控制風(fēng)險。運行管理崗上浮客戶保證金收取比例。（三）客戶資金被司法凍結(jié)風(fēng)險監(jiān)控崗在日間盯市時發(fā)現(xiàn)因司法凍結(jié)導(dǎo)致客戶維持客戶保證金不足的，應(yīng)及時通知客戶在規(guī)定時間內(nèi)補足。如客戶未按時補足的，結(jié)算部按照強行平倉要求進入強行平倉流程。（四）公司被暫?；蚪K止股票期權(quán)交易權(quán)限公司應(yīng)做好信息披露工作，自監(jiān)管機構(gòu)通知公司暫停或終止股票期權(quán)交易權(quán)限時起，公司應(yīng)在第一時間進行公告，具體措施為：自接到監(jiān)管機關(guān)通知公司之日起，公司公告暫停股票期權(quán)業(yè)務(wù)，并根據(jù)監(jiān)管部門要求制定客戶安置方案。（五）個人被暫?；蛑兄构善逼跈?quán)交易權(quán)限自接到監(jiān)管機關(guān)通知起，結(jié)算部立刻限制客戶的交易權(quán)限，限制客戶開新倉，并通知客戶及所在公司，并按照監(jiān)管機關(guān)的要求進行平倉處理等。（六）公司進入破產(chǎn)程序公司應(yīng)做好充分的信息報告，在公司被司法機關(guān)通知進入破產(chǎn)程序時，以書面方式及時通知股票期權(quán)持倉的投資者。附件：一.股票期權(quán)風(fēng)險揭示書必備條款二.自然人綜合評估申請表

一.股票期權(quán)風(fēng)險揭示書必備條款市場風(fēng)險莫測務(wù)請謹慎從事本風(fēng)險揭示書的揭示事項僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明期權(quán)業(yè)務(wù)的所有風(fēng)險?？蛻粼趨⑴c期權(quán)業(yè)務(wù)前，應(yīng)認真閱讀相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則及協(xié)議條款，對其他可能存在的風(fēng)險因素也應(yīng)當(dāng)有所了解和掌握，并確信自己已做好足夠的風(fēng)險評估與財務(wù)安排，避免因參與期權(quán)業(yè)務(wù)而遭受難以承受的損失。一、一般風(fēng)險事項(一)提示客戶在辦理期權(quán)業(yè)務(wù)前，應(yīng)當(dāng)充分理解期權(quán)投資者應(yīng)當(dāng)具備的經(jīng)濟能力、專業(yè)知識和投資經(jīng)驗，全面評估自身的經(jīng)濟承受能力、投資經(jīng)歷、產(chǎn)品認知能力、風(fēng)險控制能力、身體及心理承受能力等，審慎決定是否參與期權(quán)業(yè)務(wù)。（二）提示客戶在辦理期權(quán)業(yè)務(wù)前，應(yīng)當(dāng)了解期權(quán)的基礎(chǔ)知識、相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、上海證券交易所（以下簡稱上交所）業(yè)務(wù)規(guī)則和各類公告信息、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱中國結(jié)算）業(yè)務(wù)規(guī)則和各類公告信息以及期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)的相關(guān)法律文件。（三）提示客戶在辦理期權(quán)業(yè)務(wù)前，應(yīng)當(dāng)充分了解期權(quán)業(yè)務(wù)的風(fēng)險特點。期權(quán)不同于股票交易業(yè)務(wù)，是具有杠桿性、跨期性、聯(lián)動性、高風(fēng)險性等特征的金融衍生工具。期權(quán)業(yè)務(wù)采用保證金交易方式，潛在損失可能成倍放大，損失的總額可能超過全部保證金。（四）提示客戶期權(quán)業(yè)務(wù)實行投資者適當(dāng)性制度，客戶應(yīng)當(dāng)滿足中國證監(jiān)會、上交所及期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)關(guān)于投資者適當(dāng)性管理的規(guī)定。投資者適當(dāng)性制度對客戶的各項要求以及依據(jù)制度規(guī)定對客戶的綜合評價結(jié)果，不構(gòu)成對客戶的投資建議，也不構(gòu)成對客戶投資獲利的保證。客戶應(yīng)根據(jù)自身判斷做出投資決定，不得以不符合適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)為由拒絕承擔(dān)期權(quán)交易結(jié)果和履約責(zé)任。（五）提示客戶期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)對個人客戶參與期權(quán)交易的權(quán)限進行分級管理。個人客戶開立衍生品合約賬戶后，其期權(quán)交易權(quán)限將根據(jù)分級結(jié)果確定。期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)可以根據(jù)相關(guān)規(guī)定自行調(diào)低個人客戶的交易權(quán)限級別，個人客戶只能根據(jù)調(diào)整后的交易權(quán)限參與期權(quán)交易。（六）提示客戶在與期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)的合同關(guān)系存續(xù)期間，如提供給期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)的身份證明文件過期、身份信息發(fā)生變更的，應(yīng)及時向期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)提供新的相關(guān)材料。否則，期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)有權(quán)拒絕客戶開倉和出金指令，并有權(quán)進一步限制客戶的交易權(quán)限?？蛻粼陂_戶時提供的其他信息發(fā)生變更時，也應(yīng)及時向期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)更新。如因客戶未能及時提供更新信息而導(dǎo)致的后果、風(fēng)險和損失由客戶承擔(dān)。二、交易風(fēng)險事項（一）提示客戶期權(quán)合約標(biāo)的由上交所根據(jù)相關(guān)規(guī)則選擇，并非由合約標(biāo)的發(fā)行人自行決定。上交所及合約標(biāo)的發(fā)行人對期權(quán)合約的上市、掛牌、合約條款以及期權(quán)市場表現(xiàn)不承擔(dān)任何責(zé)任。期權(quán)的買方在行權(quán)交收前不享有作為合約標(biāo)的持有人應(yīng)當(dāng)享有的權(quán)利。（二）提示客戶在進行期權(quán)買入交易時，可選擇將期權(quán)合約平倉、持有至到期行權(quán)或者任由期權(quán)合約到期但不行權(quán)；客戶選擇持有期權(quán)至到期行權(quán)的，應(yīng)當(dāng)確保其相應(yīng)賬戶內(nèi)有行權(quán)所需的足額合約標(biāo)的或者資金。持有權(quán)利倉的客戶在合約到期時選擇不行權(quán)的，客戶將損失其支付的所有投資金額，包括權(quán)利金及交易費用。（三）提示客戶賣出期權(quán)交易的風(fēng)險一般高于買入期權(quán)交易的風(fēng)險。賣方雖然能獲得權(quán)利金，但也因承擔(dān)行權(quán)履約義務(wù)而面臨由于合約標(biāo)的價格波動，可能承受遠高于該筆權(quán)利金的損失。（四）提示客戶在進行期權(quán)交易時，應(yīng)關(guān)注合約標(biāo)的價格波動、期權(quán)價格波動及其他市場風(fēng)險及其可能造成的損失，包括但不限于以下情形：由于期權(quán)標(biāo)的價格波動導(dǎo)致期權(quán)不具行權(quán)價值，期權(quán)買方將損失付出的所有權(quán)利金；期權(quán)賣方由于需承擔(dān)行權(quán)履約義務(wù)，因合約標(biāo)的價格波動導(dǎo)致的損失可能遠大于其收取的權(quán)利金。（五）提示客戶關(guān)注期權(quán)的漲跌幅限制，期權(quán)的漲跌幅限制的計算方式與現(xiàn)貨漲跌幅計算方式不同，投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注期權(quán)合約的每日漲跌停價格。（六）提示客戶在進行期權(quán)交易時，應(yīng)關(guān)注當(dāng)合約標(biāo)的發(fā)生分紅、派息、送股、公積金轉(zhuǎn)增股本、配股、份額拆分或者合并等情況時，會對合約標(biāo)的進行除權(quán)除息處理，上交所將對尚未到期的期權(quán)合約的合約單位、行權(quán)價格進行調(diào)整，合約的交易與結(jié)算事宜將按照調(diào)整后的合約條款進行。（七）提示客戶關(guān)注期權(quán)合約存續(xù)期間，合約標(biāo)的停牌的，對應(yīng)期權(quán)合約交易也停牌；當(dāng)期權(quán)交易出現(xiàn)異常波動或者涉嫌違法違規(guī)等情形時，上交所可能對期權(quán)合約進行停牌。（八）提示客戶在進行期權(quán)交易時，應(yīng)當(dāng)嚴格遵守上交所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、市場公告中有關(guān)限倉、限購、限開倉的規(guī)定，并在上交所要求時，在規(guī)定時間內(nèi)及時報告。客戶的持倉量超過規(guī)定限額的，將導(dǎo)致其面臨被限制賣出開倉、買入開倉以及強行平倉的風(fēng)險。（九）提示客戶關(guān)注期權(quán)合約可能難以或無法平倉的風(fēng)險及其可能造成的損失，當(dāng)市場交易量不足或者連續(xù)出現(xiàn)單邊漲跌停價格時，期權(quán)合約持有者可能無法在市場上找到平倉機會。（十）提示客戶關(guān)注組合策略持倉不參加每日日終的持倉自動對沖，組合策略持倉存續(xù)期間，如遇1個以上成分合約已達到上交所及中國結(jié)算規(guī)定的自動解除觸發(fā)日期，該組合策略于當(dāng)日日終自動解除。除上交所規(guī)定的組合策略類型之外，投資者不得對組合策略對應(yīng)的成分合約持倉進行單邊平倉。（十一）提示客戶上交所以結(jié)算參與人為單位，對結(jié)算參與人負責(zé)結(jié)算的衍生品合約賬戶的賣出開倉、買入開倉等申報進行前端控制。無論客戶的保證金是否足額，如果結(jié)算參與人日間保證金余額小于賣出開倉申報對應(yīng)的開倉保證金額度或者買入開倉申報對應(yīng)的權(quán)利金額度的，相應(yīng)賣出開倉或者買入開倉申報無效。三、結(jié)算風(fēng)險事項（一）提示客戶資金保證金與證券保證金的出入金方式及限制存在差異?？蛻粝蚱跈?quán)經(jīng)營機構(gòu)提交的證券保證金，將統(tǒng)一存放在結(jié)算參與人在中國結(jié)算開立的客戶證券保證金賬戶中，作為結(jié)算參與人向中國結(jié)算提交的證券保證金，用于結(jié)算參與人期權(quán)結(jié)算和保證期權(quán)合約的履行。（二）提示客戶其交納的保證金將用以承擔(dān)相應(yīng)的交收及違約責(zé)任，結(jié)算參與人、期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)代其承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任的，將取得相應(yīng)追償權(quán)。（三）提示客戶期權(quán)交易二級結(jié)算中存在以下風(fēng)險：客戶未履行資金、合約標(biāo)的交收義務(wù)，將面臨被限制開新倉、未平倉合約被強行平倉、無法獲得應(yīng)收合約標(biāo)的的風(fēng)險；客戶履行資金交收義務(wù)而結(jié)算參與人未向中國結(jié)算履行資金交收義務(wù)將導(dǎo)致客戶面臨被限制開新倉、未平倉合約被強行平倉、無法獲得應(yīng)收合約標(biāo)的的風(fēng)險；結(jié)算參與人（或期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)）對客戶交收違約而導(dǎo)致客戶未能取得應(yīng)收合約標(biāo)的及應(yīng)收資金的風(fēng)險。（四）提示客戶期權(quán)交易實行當(dāng)日無負債結(jié)算制度。在進行期權(quán)賣出開倉交易時，客戶應(yīng)當(dāng)保證各類保證金符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)；當(dāng)保證金余額不足時，應(yīng)在規(guī)定時間內(nèi)存入所需保證金或者自行平倉。否則，客戶將面臨被限制開新倉以及未平倉合約被強行平倉等風(fēng)險，由此可能導(dǎo)致的一切費用和損失由客戶承擔(dān)，包括但不限于強行平倉的費用、強行平倉造成的損失以及因市場原因無法強行平倉造成的損失擴大部分。（五）提示客戶如果其保證金不足且未能在期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)規(guī)定時間內(nèi)補足或自行平倉，或者備兌證券數(shù)量不足且未能在期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)規(guī)定時間內(nèi)補足備兌備用證券或者自行平倉的，期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)有權(quán)根據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)、業(yè)務(wù)規(guī)則以及期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同的約定對其采取強行平倉措施。如果由此導(dǎo)致結(jié)算參與人出現(xiàn)保證金不足或者備兌證券不足的，中國結(jié)算將根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定對結(jié)算參與人實施強行平倉，由此導(dǎo)致的費用和損失將由客戶承擔(dān)。（六）提示客戶關(guān)注無論其保證金是否足額，如果結(jié)算參與人客戶保證金賬戶內(nèi)結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零且未能在規(guī)定時間內(nèi)補足或自行平倉的，中國結(jié)算將按照業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定對結(jié)算參與人采取強行平倉措施，有可能導(dǎo)致該客戶持有的合約被實施強行平倉。（七）提示客戶在期權(quán)交易時，期權(quán)合約及備兌證券存在被司法凍結(jié)、扣劃等風(fēng)險。提示客戶進行備兌開倉時，存在因日終沒有足額備兌證券導(dǎo)致備兌開倉合約被強行平倉的風(fēng)險；在業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的情形下，備兌證券還將被提前用于已到期合約義務(wù)倉的行權(quán)交割。備兌開倉持倉存續(xù)期內(nèi)，因司法執(zhí)行、合約調(diào)整、被提前用于行權(quán)交割等原因?qū)е聜鋬蹲C券不足且未能在規(guī)定時間內(nèi)補足的，客戶將面臨備兌開倉合約被強行平倉的風(fēng)險。（八）提示客戶如使用合約標(biāo)的除權(quán)、除息情形下因送股、轉(zhuǎn)增等公司行為形成的無限售流通股作為備兌證券，如行權(quán)結(jié)算時尚未上市的，將不可用于行權(quán)交割，不足部分客戶須及時補足，否則將面臨合約標(biāo)的行權(quán)交割不足的風(fēng)險。（九）提示客戶在期權(quán)交易時，如果出現(xiàn)行權(quán)資金交收違約、行權(quán)證券交割不足的，結(jié)算參與人（期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)）有權(quán)按照業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定及期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同約定的標(biāo)準(zhǔn)向客戶收取違約金等。四、行權(quán)風(fēng)險事項（一）提示客戶關(guān)注期權(quán)買方在規(guī)定時間未申報行權(quán)的，合約權(quán)利失效。期權(quán)合約的最后交易日，最后交易日為每個合約到期月份的第四個星期三（遇法定節(jié)假日順延）。提示客戶期權(quán)合約最后交易日出現(xiàn)上交所規(guī)定的異常情況的，期權(quán)合約的最后交易日、到期日、行權(quán)日相應(yīng)順延，行權(quán)事宜將按上交所及中國結(jié)算的規(guī)定辦理。（二）提示客戶應(yīng)當(dāng)熟悉期權(quán)行權(quán)的規(guī)則和程序，在期權(quán)交易行權(quán)時，期權(quán)合約數(shù)量、行權(quán)資金及合約標(biāo)的不足將可能導(dǎo)致不足部分對應(yīng)的行權(quán)為無效申報。（三）提示客戶期權(quán)行權(quán)原則上進行實物交割，但在出現(xiàn)結(jié)算參與人未能完成向中國結(jié)算的合約標(biāo)的行權(quán)交割義務(wù)、期權(quán)合約行權(quán)日或交收日合約標(biāo)的交易出現(xiàn)異常情形以及上交所、中國結(jié)算規(guī)定的其他情形時，期權(quán)行權(quán)交割可能全部或者部分以現(xiàn)金結(jié)算的方式進行，客戶須承認行權(quán)現(xiàn)金結(jié)算的交收結(jié)果。（四）提示客戶以現(xiàn)金結(jié)算方式進行行權(quán)交割時，合約標(biāo)的應(yīng)付方將面臨按照上交所或者中國結(jié)算公布的價格進行現(xiàn)金結(jié)算而不能以實物交割方式進行行權(quán)交割的風(fēng)險；合約標(biāo)的應(yīng)收方則存在無法取得合約標(biāo)的并可能損失一定本金的風(fēng)險。（五）提示客戶如果到期日遇合約標(biāo)的全天停牌或者盤中臨時停牌的，則期權(quán)合約的交易同時停牌，但行權(quán)申報照常進行。無論合約標(biāo)的是否在收盤前復(fù)牌，期權(quán)合約的最后交易日、到期日以及行權(quán)日都不作順延。（六）提示客戶在期權(quán)合約的最后交易日，有可能因期權(quán)合約交易停牌而無法進行正常的開倉與平倉。（七）提示客戶當(dāng)合約標(biāo)的發(fā)生暫?；蚪K止上市，上交所有權(quán)將未平倉的期權(quán)合約提前至合約標(biāo)的暫?；蚪K止上市前最后交易日的前一交易日，期權(quán)合約于該日到期并行權(quán)。（八）提示客戶關(guān)注衍生品合約賬戶內(nèi)的期權(quán)合約通過該賬戶對應(yīng)的證券賬戶完成合約標(biāo)的交割?？蛻粞苌泛霞s賬戶內(nèi)存在未平倉合約或清算交收責(zé)任尚未了結(jié)前，客戶衍生品合約賬戶的銷戶及對應(yīng)證券賬戶的撤銷指定交易及銷戶將受到限制。五、其他風(fēng)險事項（一）提示客戶關(guān)注當(dāng)發(fā)生不可抗力、意外事件、技術(shù)故障、重大差錯、市場操縱等異常情況影響