中央銀行學(xué)考試整理

一、 名詞解釋存款準(zhǔn)備金制度：央行據(jù)法律規(guī)定，根據(jù)宏觀貨幣管理以及維持金融資產(chǎn)流動(dòng)性的需要，規(guī)定商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)交存中央銀行存款準(zhǔn)備金的比率和結(jié)構(gòu)，并根據(jù)貨幣政策的要求對(duì)既定比率和結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整藉以對(duì)社會(huì)貨幣供應(yīng)量進(jìn)行調(diào)節(jié)的制度。存款準(zhǔn)備金：是商業(yè)銀行為應(yīng)付客戶提取存款和劃撥清算的需要而設(shè)立的專項(xiàng)資金。公開(kāi)市場(chǎng)操作：央行為了將貨幣數(shù)量和利率控制在適當(dāng)范圍內(nèi)，而在金融市場(chǎng)上公開(kāi)買賣有價(jià)證券的政策行為。再貼現(xiàn)政策：央行通過(guò)制定調(diào)整再貼現(xiàn)率，來(lái)干預(yù)調(diào)整市場(chǎng)利率及貨幣市場(chǎng)的供求，進(jìn)而調(diào)整社會(huì)的貨幣供應(yīng)量及信貸總量。中央銀行：在一國(guó)金融體系中處于核心地位，負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策，控制貨幣流通和信貸活動(dòng)，進(jìn)行金融監(jiān)督和管理的特殊金融機(jī)構(gòu)。貨幣發(fā)行：央行向其體系外提供現(xiàn)金鈔票。（1）貨幣從央行的發(fā)行庫(kù)通過(guò)各商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)流向社會(huì)。（2）貨幣從央行的流出數(shù)量大于流入的數(shù)量。財(cái)政發(fā)行：經(jīng)濟(jì)發(fā)行的對(duì)稱，國(guó)家為彌補(bǔ)財(cái)政赤字或財(cái)政透支而增加的紙幣發(fā)行。（是通過(guò)發(fā)行彌補(bǔ)財(cái)政赤字的一種做法，也稱為赤字貨幣化。）經(jīng)濟(jì)發(fā)行：中央銀行根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，按照商品流通的實(shí)際需要，通過(guò)銀行信貸的渠道來(lái)發(fā)行。國(guó)庫(kù)：專門(mén)負(fù)責(zé)辦理國(guó)家預(yù)算資金的收納支出機(jī)關(guān)。道義勸告：央行利用其聲望和地位，對(duì)各金融機(jī)構(gòu)經(jīng)常發(fā)出通告、指示或與其負(fù)責(zé)人面談，交流信息，解釋政策意圖，使其自動(dòng)采取相應(yīng)措施來(lái)貫徹央行的政策。金融監(jiān)管：政府對(duì)金融業(yè)的限制、監(jiān)督和管理。狹義：中央銀行或其他金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律規(guī)定對(duì)整個(gè)金融業(yè)（包括金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)）實(shí)施的監(jiān)督管理。廣義：在上述涵義之外，還包括了金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制和稽核、同業(yè)自律性組織的監(jiān)管、社會(huì)中介組織的監(jiān)管等內(nèi)容。貨幣政策：央行為實(shí)現(xiàn)一定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，運(yùn)用各種政策工具調(diào)節(jié)和控制貨幣供給量和信貸總量，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)的各種方針和措施的總和。中央銀行支付清算系統(tǒng)：在既定的規(guī)則框架下，由提供支付服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)和專業(yè)技術(shù)手段共同組成，用以實(shí)現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移的一種綜合金融安排，亦稱清算系統(tǒng)。全球經(jīng)濟(jì)一體化：兩個(gè)或兩個(gè)以上的國(guó)家在現(xiàn)有生產(chǎn)力發(fā)展水平和國(guó)際分工的基礎(chǔ)上，由政府間通過(guò)協(xié)商締結(jié)條約，建立商品、資本和勞務(wù)能夠自由流動(dòng)的多國(guó)經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟。（各國(guó)在經(jīng)濟(jì)上越來(lái)越相互依存，商品、勞務(wù)、資本、技術(shù)越過(guò)國(guó)界的量越來(lái)越大。）二、 簡(jiǎn)答央行地位：國(guó)家金融體系的核心、領(lǐng)導(dǎo)地位。（1）為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定提供保障（2）國(guó)家對(duì)外聯(lián)系的重要紐帶（3）國(guó)家重要的宏觀調(diào)控部門(mén)。央行的性質(zhì)及職能：性質(zhì)：（1）特殊的金融機(jī)構(gòu)（不以盈利為目的，經(jīng)營(yíng)對(duì)象特殊）（2）特殊的政府機(jī)構(gòu)（有一定的利潤(rùn)，對(duì)政府和全社會(huì)負(fù)責(zé)）（3）一國(guó)金融體系的核心。（一國(guó)金融運(yùn)行的中心；通過(guò)利率手段控制一國(guó)貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而控制經(jīng)濟(jì)；對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督和規(guī)范來(lái)貫徹政府意圖；國(guó)際金融合作由央行進(jìn)行，可促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展）職能：基本職能：發(fā)行的銀行，銀行的銀行，政府的銀行；綜合職能：服務(wù)職能（資金清算），調(diào)控職能（貨幣供應(yīng)量一經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)），管理職能（對(duì)金融機(jī)構(gòu)和活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理）。央行存款業(yè)務(wù)意義：有利于（1）調(diào)控信貸規(guī)模，貨幣供應(yīng)量（2）維護(hù)金融業(yè)的安全（從最后貸款人的角度）（3）國(guó)內(nèi)資金的清算（4）對(duì)政府融通資金。央行貸款業(yè)務(wù)意義：充分體現(xiàn)了中央銀行作為“最后貸款人”的職能，是其提供基礎(chǔ)貨幣的重要渠道。其意義在于央行通過(guò)向商業(yè)銀行貸款，為商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)融通資金，保證商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的支付能力；向國(guó)家財(cái)政貸款保證財(cái)政收支平衡，維護(hù)金融體系安全；向其他金融機(jī)構(gòu)貸款，能抑制通貨膨脹、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)。央行法定業(yè)務(wù)權(quán)利及限制：權(quán)利：有權(quán)（1）發(fā)行貨幣（2）管理貨幣流通（3）發(fā)布監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)命令和規(guī)章制度（4）持有管理經(jīng)營(yíng)國(guó)家黃金外匯儲(chǔ)備（5）經(jīng)理國(guó)庫(kù)（6） 對(duì)金融業(yè)的活動(dòng)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)與調(diào)查（7）保持業(yè)務(wù)活動(dòng)的相對(duì)獨(dú)立性。限制：不得（1）經(jīng)營(yíng)一般性銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)，非銀行金融業(yè)務(wù)（2）向任何人、企業(yè)單位提供擔(dān)保，不得直接向它們發(fā)放貸款（3）直接從事商業(yè)票據(jù)，承兌貼現(xiàn)業(yè)務(wù)（4）從事不動(dòng)產(chǎn)買賣業(yè)務(wù)（5）從事商業(yè)性證券投資業(yè)務(wù)（6）一般不得向財(cái)政透支，直接認(rèn)購(gòu)，包銷國(guó)債和其他政府債券。央行貨幣政策傳導(dǎo)過(guò)程：經(jīng)濟(jì)變量傳導(dǎo)：貨幣政策工具---貨幣政策中介指標(biāo)----貨幣政策最終目標(biāo)；機(jī)構(gòu)傳導(dǎo)：央行制定執(zhí)行貨幣政策---金融機(jī)構(gòu)----金融市場(chǎng)----投資者、消費(fèi)者----國(guó)民收入。央行產(chǎn)生客觀經(jīng)濟(jì)原因：（1）政府對(duì)貨幣財(cái)富與銀行控制的需要（2）統(tǒng)一貨幣發(fā)行的需要（3）集中信用的需要（4）建立票據(jù)清算中心的需要貨幣政策在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用：1.促進(jìn)社會(huì)總需求與總供給均衡，保持幣值穩(wěn)定2.促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)3.促進(jìn)充分就業(yè)，實(shí)現(xiàn)社會(huì)穩(wěn)定4.保持金融穩(wěn)定，防范金融危機(jī)。貨幣政策對(duì)實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的促進(jìn)程度（貨幣政策的有效性）表現(xiàn)在2方面：（1）貨幣供應(yīng)量的結(jié)構(gòu)與宏觀經(jīng)濟(jì)量調(diào)控的結(jié)構(gòu)相關(guān)性，其性越大，有效性越大（2）央行在多大程度上控制貨幣供應(yīng)量，貨幣政策傳導(dǎo)性多高。（工具的選用及傳導(dǎo)性如何）央行與商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)區(qū)別：（1）存款具有強(qiáng)制性，往往是以法律形式規(guī)定下來(lái)的。商業(yè)銀行的存款在規(guī)定范圍內(nèi)必須存到中央銀行，超過(guò)的部分才有選擇權(quán)。（2）存款對(duì)象特殊性。央行是各金融機(jī)構(gòu)及政府，外國(guó)，私人部門(mén)，對(duì)象不同，避免利益沖突3）存款動(dòng)機(jī)的特殊性。央行是出于宏調(diào)和金融管理，后者出于微觀利益（4）央行與存款人間除有經(jīng)濟(jì)關(guān)系外，還是管理與被管理的關(guān)系。后者是純粹平等交易的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。三、論述各國(guó)央行在對(duì)外金融關(guān)系中的基本任務(wù)：（1）充當(dāng)政府對(duì)外金融活動(dòng)主要顧問(wèn)和全權(quán)代表（2）與各國(guó)央行進(jìn)行官方結(jié)算（3）進(jìn)行資本國(guó)際流通調(diào)節(jié)管理和對(duì)外負(fù)債全面監(jiān)測(cè)（4）充當(dāng)各國(guó)黃金外匯儲(chǔ)備管理者（5）進(jìn)行外匯交易（6）調(diào)節(jié)與監(jiān)督國(guó)際金融活動(dòng)（7） 發(fā)展與各國(guó)央行、各國(guó)際金融機(jī)構(gòu)對(duì)外金融關(guān)系（8）充當(dāng)對(duì)外金融總體戰(zhàn)略制定者。影響基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)量的主要因素：含義：流通中的現(xiàn)金加商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金之和。表現(xiàn)在中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上是貨幣性負(fù)債總額，并對(duì)應(yīng)中央銀行的貨幣性資產(chǎn)?；A(chǔ)貨幣=流通中的現(xiàn)金+商業(yè)銀行的法定存款準(zhǔn)備金+超額存款準(zhǔn)備金=中央銀行對(duì)外資產(chǎn)凈額+政府債權(quán)資產(chǎn)凈額+對(duì)商業(yè)銀行的債權(quán)+其他金融資產(chǎn)凈額。影響基礎(chǔ)貨幣量變動(dòng)的主要因素：（1）中央銀行對(duì)外資產(chǎn)和負(fù)債。（前者增加，基幣增加，難控制）（2）中央銀行對(duì)政府的資產(chǎn)和負(fù)債。（資產(chǎn)減少，基幣回籠，被動(dòng)）（3）中央銀行對(duì)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債（直接控制）。中央銀行資產(chǎn)總額增減帶動(dòng)基礎(chǔ)貨幣量增減：在中央銀行的資產(chǎn)中，項(xiàng)目之間此增彼減，基礎(chǔ)貨幣量的變化則取決于各項(xiàng)資產(chǎn)增減變動(dòng)相互抵消后的凈值。法定存款準(zhǔn)備金的含義，作用，操作：含義：央行在法律賦予的權(quán)利范圍內(nèi)通過(guò)規(guī)定法定存款準(zhǔn)備金率強(qiáng)制要求商業(yè)銀行上繳法定存款準(zhǔn)備金，通過(guò)對(duì)其額度的調(diào)整來(lái)擴(kuò)張收縮社會(huì)信用，進(jìn)而調(diào)控整個(gè)社會(huì)的貨幣供應(yīng)量。作用：（1）央行控制信用和貨幣供應(yīng)量的有效手段（法定存款準(zhǔn)備金率為商業(yè)銀行的派生存款規(guī)定了一個(gè)量的界限，其調(diào)整會(huì)影響商行的存款結(jié)構(gòu)）（2）央行履行其銀行的銀行職能（可集中法定存款準(zhǔn)備金進(jìn)行再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)）（3）保證商業(yè)銀行的流動(dòng)性。操作：（1）需大量吸收或補(bǔ)充銀行體系的超額準(zhǔn)備時(shí)，可提高法定存款準(zhǔn)備金率（2）需對(duì)貨幣政策做出重大調(diào)整時(shí)，通過(guò)調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率，對(duì)社會(huì)公眾發(fā)出經(jīng)濟(jì)預(yù)告（3）可根據(jù)銀根的松緊，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r來(lái)調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率，影響信用總量和貨幣供應(yīng)量。貨幣政策最終目標(biāo)及相互關(guān)系：穩(wěn)定幣值、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、國(guó)際收支平衡、（金融穩(wěn)定）。關(guān)系：充分就業(yè)與經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)相互促進(jìn)；矛盾：（1）物價(jià)穩(wěn)定與充分就業(yè)：次高彼低的替代關(guān)系，擴(kuò)張的貨幣政策---利率降---投資和消費(fèi)增---生產(chǎn)規(guī)模增----就業(yè)增----購(gòu)買力，物價(jià)增，反之物價(jià)降，就業(yè)降。為穩(wěn)定物價(jià)，得犧牲充分就業(yè)目標(biāo)（2）物價(jià)穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：前者是前提，后者是物質(zhì)基礎(chǔ)，一定范圍內(nèi)相互促進(jìn)，但超出就矛盾（3）物價(jià)穩(wěn)定與國(guó)際收支平衡：不能并存，外國(guó)通脹，本國(guó)物價(jià)穩(wěn)定---本幣對(duì)外貶值----出增進(jìn)減---順差，對(duì)內(nèi)價(jià)值與對(duì)外價(jià)值不一致（4）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有利于出口，購(gòu)買力增加又會(huì)促進(jìn)進(jìn)口；外資投資增加，資本賬戶逆差。結(jié)合我國(guó)央行論述央行獨(dú)立性：指央行履行自身職責(zé)時(shí)法律賦予的或?qū)嶋H擁有的權(quán)利，決策與行動(dòng)的自主度。由于央行與政府職責(zé)、運(yùn)行機(jī)制、經(jīng)濟(jì)目標(biāo)、利益驅(qū)動(dòng)的差異，為了避免政治性的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響貨幣政策，避免財(cái)政赤字的貨幣化，央行必須具有相對(duì)獨(dú)立性。相對(duì)獨(dú)立性的主要內(nèi)容：（1）壟斷貨幣發(fā)行權(quán)（按經(jīng)濟(jì)原則獨(dú)立發(fā)行貨幣，不受政府干擾）（2）保持政治上獨(dú)立（央行行長(zhǎng)，董事機(jī)構(gòu)，人事自主權(quán)任期相對(duì)獨(dú)立）（3）操作上的自主性（制定貨幣政策，政策目標(biāo)，財(cái)務(wù)上自主；禁止向財(cái)政赤字直接融資；有資金渠道來(lái)源，不依靠財(cái)政撥款來(lái)維持運(yùn)作）。決定獨(dú)立性的因素有法律地位、隸屬關(guān)系、人事制度、財(cái)務(wù)獨(dú)立。目前央行所具有的獨(dú)立性均為相對(duì)獨(dú)立性。央行面對(duì)政府保持相對(duì)的穩(wěn)定性有獨(dú)立性強(qiáng)、次、弱3種模式。我國(guó)央行獨(dú)立性相對(duì)較弱，正逐步加強(qiáng)，但其在法律上具有完全獨(dú)立性。它隸屬國(guó)務(wù)院，在維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的大方針下可獨(dú)立執(zhí)行貨幣政策，但無(wú)法完全獨(dú)立于政府。行長(zhǎng)由全國(guó)人大及常務(wù)委員會(huì)決定，實(shí)行行長(zhǎng)負(fù)責(zé)制。貨幣發(fā)行權(quán)屬國(guó)務(wù)院獨(dú)立制定和執(zhí)行貨幣政策受國(guó)務(wù)院和商業(yè)銀行制約。貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境：貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制指中央銀行運(yùn)用一定的貨幣政策工具，對(duì)操作目標(biāo)和中介目標(biāo)產(chǎn)生影響，從而最終引起實(shí)際產(chǎn)出變化的過(guò)程。要使貨幣政策傳導(dǎo)順暢或調(diào)控機(jī)制靈敏有效，就要有一個(gè)合適的外部環(huán)境。建立健全的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境，必須具備以下幾個(gè)基本條件：（1）中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性。只有不受各級(jí)政府的行政干預(yù)，獨(dú)立地針對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r制定貨幣政策進(jìn)行宏觀調(diào)控，才能保證貨幣政策的正確性、獨(dú)立性和長(zhǎng)期性。（2）法制健全。順暢的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，必須以有效的法規(guī)調(diào)控主客體（央行和商業(yè)銀行等）。如果沒(méi)有完善的法規(guī)來(lái)管理調(diào)控對(duì)象，則任何一個(gè)環(huán)節(jié)的違規(guī)都可能導(dǎo)致整個(gè)傳導(dǎo)機(jī)制的扭曲和變