樂普醫(yī)療-支架行業(yè)

6/6樂普醫(yī)療--支架行業(yè)[轉(zhuǎn)載]樂普醫(yī)療--支架行業(yè)(2011-07-1607:22:18)轉(zhuǎn)載原文標簽：轉(zhuǎn)載

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文轉(zhuǎn)自陽光的味道新浪博客：

心臟手術(shù)大戰(zhàn)：波士頓科學(xué)VS強生

機會制造者

要在一個細分市場上擊敗強生，波士頓科學(xué)憑的是痛擊大公司弱穴處的過人膽識。

一步登天

在大多數(shù)消費者眼中，這個由一種圓柱形彈性金屬網(wǎng)構(gòu)成的醫(yī)療器械細分市場專業(yè)得近乎枯燥。但這不妨礙波士頓科學(xué)（BostonScientificCorp.）和強生公司（Johnson&Johnson）在這里進行樂此不疲的較量。

具體來說，在心臟手術(shù)中，醫(yī)生會將這種金屬網(wǎng)支架（如圖）放入出現(xiàn)狹窄的動脈血管，使其擴張血管來幫助血液流動通暢。這個不起眼的小東西已經(jīng)挽救了成千上萬病人的性命，未來10年內(nèi)它還會有巨大的需求。預(yù)計，2005年全球心血管支架市場將達到66億美元。

兩年以前，這個價值尚停留在50億美元的市場的大部分一直為強生公司所把持，而以生產(chǎn)導(dǎo)管、醫(yī)用牽引線等微創(chuàng)醫(yī)療設(shè)備起家的波士頓科學(xué)的市場份額只有13%。兩者進入競爭狀態(tài)的發(fā)端是2002年伊始：上任僅兩年的波士頓科學(xué)的CEO詹姆斯·托賓（JamesTobin）決定將心血管支架確定為波士頓科學(xué)的主力產(chǎn)品，并在兩年內(nèi)使本公司產(chǎn)品占領(lǐng)70%的市場份額。

他知道在那些分析師看來，這個目標不過是一家醫(yī)療器械公司的CEO聊表決心而已。畢竟，和一家規(guī)模10倍于自己的巨頭競爭，波士頓科學(xué)并不被人看好。

況且，此時的波士頓科學(xué)剛剛從身染重疾的狀態(tài)中恢復(fù)元氣。1998年波士頓科學(xué)的支架產(chǎn)品幾乎從市場上消失，不得不采取裁員和關(guān)閉工廠以自保。第二年，該公司不僅由于在日本的財務(wù)問題面臨證券交易委員會調(diào)查，而且當(dāng)時由于支架產(chǎn)品中的氣囊泄漏問題造成了產(chǎn)品召回，其支架產(chǎn)品市場份額一落千丈。

通過并購和開發(fā)銷售其它微創(chuàng)醫(yī)療設(shè)備，諸如導(dǎo)管等，波士頓科學(xué)終于在2002年最后一個季度凈收入達到了約1億美元。但托賓并不滿足于此，就在這個時候他決定全力進攻心血管支架這個利潤無比豐厚的市場。盡管那里站著醫(yī)藥業(yè)巨人強生，但托賓認為這個市場大得足夠讓兩家公司都過得很好。

就算考慮到波士頓科學(xué)的上升趨勢，當(dāng)時業(yè)界最樂觀的估計是：托賓能把他的支架占有率增長到20%，70%則是天方夜譚。

幸好，作為科技公司的一大好處就是，新的機會能夠突然冒出來——

雖然金屬支架在手術(shù)中大獲成功，但一段時間后醫(yī)生發(fā)現(xiàn)單純依靠金屬支架并不能保持患者的健康。因為支架的金屬材料會令血管產(chǎn)生反應(yīng)，從而生成瘢痕組織。這就令原本被支架擴張的血管再次陷于堵塞。不過，這并不會阻擋支架設(shè)備前進的腳步，醫(yī)學(xué)家研究發(fā)現(xiàn)在支架的金屬表面涂上藥物就可以避免這個問題。

這一變化中的機會被托賓牢牢抓住。波士頓科學(xué)先從Angiotech公司獲得了其治療癌癥的特效藥紫杉醇的使用許可，然后將這些紫杉醇作為藥物涂層使用在其支架上。2002年底，波士頓科學(xué)便宣布其在歐洲的重要臨床試驗非常成功。從此波士頓科學(xué)就踏上了通往黃金之都的捷徑。

推出了藥物涂層支架之后，波士頓科學(xué)的市值增加了200多億美元，股價從15美元一

路飆升至40美元。

根據(jù)波士頓科學(xué)今年的預(yù)估收入，摩根斯坦利認為它的凈利潤率將達到45%，這令競爭對手強生十分惱怒。事實上，是由于強生自己犯下了嚴重失誤才把市場拱手讓給了波士頓科學(xué)。但不得不承認，對于如何扭轉(zhuǎn)被動局面，后者善于制造、并把握機會。

轉(zhuǎn)危為安

波士頓科學(xué)小小的支架獲得了高額利潤，同強生公司斗得天昏地暗。但它無法對這一事實視而不見：支架這款醫(yī)療設(shè)備的專利權(quán)被緊握在強生公司手中。

1980年代，波士頓科學(xué)并沒有足夠的資金來購買當(dāng)時尚處雛形期的支架技術(shù)。財大氣粗的強生則前瞻性地看到了它們的未來價值，花費5億美元購買了支架及相關(guān)技術(shù)的全部專利。

隨著社會老齡化的加劇和技術(shù)的成熟，支架獲得了巨大的市場需求。富有遠見的強生得到了數(shù)億美元的回報。但由于售價過高以及大公司高高在上的作風(fēng)，使得在2000年初時強生已經(jīng)失去了在支架市場的統(tǒng)治地位。

波士頓科學(xué)也并不好過，作為最大的心臟病醫(yī)學(xué)公司，1995年它仍未擁有自己的支架產(chǎn)品。這類產(chǎn)品在市場上的火爆令波士頓科學(xué)忐忑不安。

習(xí)慣在壓力中求發(fā)展的波士頓科學(xué)開始籌劃自己的支架產(chǎn)品，而且它的運氣實在不壞。

一名叫做科比·里克特（KobiRichter）的以色列人在1995年設(shè)計出一種十分先進的Nir支架。求支架而不得其法的波士頓科學(xué)就立即和里克特的Medinol公司簽署了合同。

急于得到支架產(chǎn)品的波士頓科學(xué)只獲得了產(chǎn)品的市場營銷權(quán)利，Nir支架的研發(fā)、生產(chǎn)全部由Medinol公司負責(zé)。Nir支架成為了1998年美國最暢銷的支架。

迅速竄紅的波士頓科學(xué)有些得意忘形，災(zāi)難突然降臨。Nir系列產(chǎn)品中的一款氣囊在幾十起手術(shù)中發(fā)生泄漏，導(dǎo)致嚴重的醫(yī)療事故。產(chǎn)品召回不可避免。

被快速成功所掩蓋的諸多問題一一暴露出來，隨著氣囊泄漏事件的出現(xiàn)，波士頓科學(xué)同Nir支架發(fā)明人里克特的矛盾日益加劇。

波士頓科學(xué)不希望總是受到里克特及其公司的挾制。便在愛爾蘭秘密開設(shè)了一家工廠，在此復(fù)制了Nir支架的生產(chǎn)線。在托賓剛剛上任后，這家秘密工廠的消息被泄漏了出去。

與里克特的關(guān)系受到致命打擊的同時，波士頓科學(xué)正在試驗后來大獲成功的藥物涂層支架。緊要關(guān)頭，好運氣再一次敲響了托賓的房門。波士頓科學(xué)在一起專利訴訟中戰(zhàn)勝了另一家支架制造商Guidant。托賓獲得了自己的支架設(shè)計，這款支架加上藥物涂層就是后來的暢銷貨——Taxus支架。

強生對波士頓科學(xué)在支架市場的巨大成功咆哮不已，它當(dāng)然不喜歡波士頓科學(xué)聰明地利用自己擁有專利的技術(shù)變得越來越富有。因此，波士頓科學(xué)無法從強生那里得到支架設(shè)計方面的廣泛專利權(quán)使用許可，兩家公司在專利方面的糾纏不清至今仍在繼續(xù)。

浴火重生

犯錯誤的并不總是強生。自今年7月份開始，由于制造問題波士頓科學(xué)在短短的幾十天中被迫分別進行了3次支架產(chǎn)品召回。這家公司并沒有及時發(fā)現(xiàn)所有制造工藝中的缺陷，目前總計約有10000個支架被廠家回收。

支架產(chǎn)品缺陷已經(jīng)造成47傷3亡。平心而論，波士頓科學(xué)的確沒能恰當(dāng)?shù)靥幚泶舜挝C。

今年夏天，首席執(zhí)行官托賓忙于安撫那些不滿的投資者、憂心忡忡的醫(yī)生和那些受到傷害和驚嚇的病人，讓他們了解波士頓科學(xué)已經(jīng)完全控制了局面，解決了問題。是的，這很重要——這家醫(yī)療器械公司2004年的57億美元銷售計劃中，有40%的收入來自其暢銷的藥

物涂層支架。

危機時刻，波士頓科學(xué)總是能夠在街邊偶遇幸運女神。盡管支架召回事件弄得托賓焦頭爛額，但所幸死對頭強生也因深陷產(chǎn)品故障問題而限制了支架產(chǎn)品的產(chǎn)量。這給波士頓科學(xué)以喘息之機。

不過，根據(jù)摩根斯坦利的分析，這次召回事件嚴重打擊了波士頓科學(xué)的經(jīng)營和信譽，令其市場份額驟然從70%跌落至60%。

經(jīng)過難熬的幾個月，9月份波士頓科學(xué)的形勢開始回暖。召回事件期間，Taxus支架的日銷售額曾經(jīng)滑落至600萬美元，8月底又恢復(fù)到了740萬美元的正常水平。而9月份，平均日銷售額達到了驚人的830萬美元。波士頓科學(xué)表示，Taxus支架的美國市場份額重新回到70%。

在制造工廠中，波士頓科學(xué)改進了生產(chǎn)工藝。新工藝能夠更好地控制激光焊接時的熱度，從而保證了支架系統(tǒng)中的氣囊質(zhì)量。

新出爐的季度財報令表明波士頓科學(xué)已經(jīng)控制了藥物涂層支架市場。Taxus支架在這個季度帶來了6.86億美元的全球收入，整個公司的全部收入達到14.8億美元。在暢銷支架的幫助下，季度凈收益達到了2.58億美元。

盡管目前只有波士頓科學(xué)和強生兩家公司有能力生產(chǎn)藥物涂層支架，但由于波士頓科學(xué)在市場占有率上的優(yōu)勢，強生已經(jīng)授權(quán)其他醫(yī)療設(shè)備制造商來銷售其Cypher支架，同時，一些小廠商也在努力開發(fā)出自己的支架產(chǎn)品，這表明斗爭仍在升級。

當(dāng)波士頓科學(xué)選擇與強生爭奪市場的時候就該知道，除非退出這個市場，否則永遠不能停止奔跑。（王崢/文）

強生：大公司患上偏頭痛

曾像“驕傲的將軍”一樣付出代價的強生，正在學(xué)習(xí)以平視的姿態(tài)謀求新的市場關(guān)系，以便調(diào)動大公司強有力的技術(shù)儲備

對強生公司的CEO比爾·韋爾登（BillWeldon）來講，競爭對手的敵人就是自己的朋友。

今年上半年，這家在美國第一個獲準銷售藥物涂層支架產(chǎn)品的公司，與Guidant公司結(jié)成同盟。雙方共同來銷售強生的Cypher支架產(chǎn)品，和波士頓科學(xué)的Taxus一樣，用來撐開堵塞的動脈血管，緩慢釋放藥物以保持血管暢通，類似于筆中的小彈簧。

實際上，Guidant也是強生的對手，但因兩家公司共同的敵人波士頓科學(xué)目前在藥物涂層支架市場一時無人能出其右，它們不得不同舟共濟——盡管強生口頭上并不承認波士頓科學(xué)70%的市場占有率。

作為一家大型醫(yī)藥公司，強生未來幾年的計劃缺乏強大的拳頭產(chǎn)品，只靠現(xiàn)有產(chǎn)品維持，投資者已經(jīng)不像以前那樣對它充滿信心。同時，治療糖尿病、多發(fā)性硬化和流感的新藥在臨床試驗中都遭遇失敗，其暢銷藥Procrit最近也出了麻煩——這種藥物的年銷售額曾高達40億美元，但被發(fā)現(xiàn)使用后出現(xiàn)血栓的比例相當(dāng)之高。2003年底，強生取消了其在患有輕微貧血的癌癥患者身上進行的后期臨床試驗，因此產(chǎn)生的潛在損失將是12.5億美元。

強生同波士頓科學(xué)之間的糾葛始自1990年代。當(dāng)時的波士頓科學(xué)是一家專注于微創(chuàng)醫(yī)療器械的醫(yī)藥公司。在支架技術(shù)應(yīng)用之前，醫(yī)生都是用微型氣囊來擴張堵塞的血管，波士頓科學(xué)幾乎主宰了這一市場。野心勃勃的強生在擁有了強大的支架技術(shù)后，并不懂得如何開拓微創(chuàng)領(lǐng)域。將支架技術(shù)盡快投入商業(yè)應(yīng)用的辦法就是收購一家在這個行業(yè)做得好的公司來操控支架技術(shù)——波士頓科學(xué)曾是強生最好的選擇。

但波士頓科學(xué)的創(chuàng)始人皮特·尼古拉斯（PeteNicholas）當(dāng)時卻并不急于將自己一手創(chuàng)辦、蒸蒸日上的事業(yè)出售。面對強生的要約，尼古拉斯開出了一個天價。這激怒了強生當(dāng)時的CEO拉爾夫·拉爾森（RalphLarsen），他威脅對方如若不從，強生將會收購波士頓科學(xué)的競爭對手Cordis公司。

如今，幾乎所有人見證了這次收購的結(jié)果，Cordis成為了強生支架部門，而波士頓科學(xué)同強生之間的關(guān)系徹底惡化。事實上，Cordis的確也是一個好的選擇，這家心臟病設(shè)備制造商同波士頓科學(xué)幾乎在所有的市場都存在競爭。Cordis的加入猶如為強生添加了對抗波士頓科學(xué)的DNA。

引起這場角逐的支架技術(shù)在1986年取得了動物試驗成功，精明的技術(shù)持有人立即申請了相關(guān)技術(shù)最廣泛專利，然后向強生和波士頓科學(xué)兩家公司兜售使用許可。強生看到心外科醫(yī)療技術(shù)正在迅猛發(fā)展以及社會老齡化的加劇，判定未來支架產(chǎn)品將會有著廣闊的市場空間，于是果斷掏出1000萬美元獲得了專利使用許可。

當(dāng)時，由于動脈血管變窄的問題，有約33%的患者在心臟手術(shù)后被迫重新回到醫(yī)院再次接受手術(shù)治療。而支架技術(shù)則能夠把因此而苦惱的醫(yī)生和患者解放出來。兩年后，隨著這項技術(shù)的成熟和完善，強生決定將其納為己有，經(jīng)過討價還價，最終以5億美元的價格成交。

得到全部技術(shù)的強生立即在新澤西設(shè)立了專門機構(gòu)展開應(yīng)用研究，直到1994年在臨床試驗中取得了成功，強生終于解決了技術(shù)應(yīng)用的全部難題。支架產(chǎn)品投放市場后引起了轟動，同時為了盡快收回高額的研發(fā)成本，強生以單個1600美元的高額價格出售支架產(chǎn)品，并對外出售了支架產(chǎn)品的專利使用許可——它顯然不認為有誰可以取代自己的位置。

到了1997年，強生已經(jīng)在支架產(chǎn)品上獲得了8億美元的年銷售額，如此高收益的產(chǎn)品足以引起全世界公司的嫉妒。

但此后，強生為自己的貪婪和高高在上付出了代價。由于支架產(chǎn)品售價高昂，醫(yī)院的心外科手術(shù)利潤大大降低。強生憑借自己在該市場的壟斷地位，不向醫(yī)院提供任何折扣。高傲的大公司作風(fēng)損害了醫(yī)生同強生之間的關(guān)系。

就在此時，前文提及的Guidant公司率先推出了自己設(shè)計的支架產(chǎn)品，隨后Medtronic公司和波士頓科學(xué)的產(chǎn)品也擺上了“貨架”。醫(yī)院和醫(yī)生們得到了強生之外的產(chǎn)品選擇。

Guidant等公司的新支架經(jīng)過改進，同以前的產(chǎn)品相比在血管中具有更好的通過性，而強生卻一直保守地使用自己的原有設(shè)計。這無疑為醫(yī)生提供了一個拋棄強生的好理由。1997年底時，Guidant已經(jīng)從強生手中搶走了70%的市場份額；1998-2003年間，Guidant一直以40%左右的市場份額領(lǐng)跑支架市場。

實力雄厚的強生不能容忍自己的支架產(chǎn)品在性能上落后，它努力開發(fā)新型支架產(chǎn)品。其時，早期純金屬支架的弊病正在顯露出來。由于在血管內(nèi)安插了金屬絲網(wǎng)，體內(nèi)組織會產(chǎn)生瘢痕組織攀附支架生長。這樣的惡劣后果就是血管被再次堵塞。強生的專家將一種藥物涂層加在新設(shè)計的Cypher支架之上，這樣緩釋的藥物就能夠有效地防止血管再次堵塞。

通過積極的宣傳配合，強生的新產(chǎn)品為自己贏回了當(dāng)年純金屬支架般的榮耀。在新產(chǎn)品發(fā)布之前，強生就將其在臨床試驗中取得的成功廣為宣傳，甚至把Cypher支架稱作“一套療法”。推廣活動取得非常好的效果，醫(yī)生和患者都被深深打動，新技術(shù)為他們帶來了全新的治療方法。

盡管2003年時波士頓科學(xué)也推出了類似的藥物涂層支架，但是也無法同強生的攻勢相抗衡，仍有5萬多名患者為了能夠用上強生的Cypher支架不惜推遲手術(shù)時間。

但突然間，許多等待手術(shù)的病人被告知，因為缺貨強生公司無法為他們提供新型支架。是Cypher藥物涂層支架賣的太好了以至于脫銷嗎？

不，這決非事實。強生自以為是地認為：在美國，它可以像在歐洲一樣擁有一年的庫存期限。但是在Cypher支架發(fā)布的幾周前，美國食品與藥物管理局（FDA）無情地通知強生

只有生產(chǎn)日期在半年之內(nèi)的支架才允許銷售——一天之內(nèi)強生報廢了數(shù)萬件藥物涂層支架。

悲劇并未就此結(jié)束，強生沒有吸取第一次違規(guī)的教訓(xùn)，不顧FDA的規(guī)格要求，在支架上藥物涂層的藥物用量自作主張。于是，在僅存的支架產(chǎn)品中強生又被迫報廢了數(shù)千件產(chǎn)品。2004年4月，強生無奈地發(fā)現(xiàn)僅剩4萬件支架可以用來上市，而公司外則有著10萬多人在病床上等待著Cypher支架插入到自己的血管。

最后的結(jié)果慘不忍睹，強生同醫(yī)院原本就不睦的關(guān)系被徹底摧毀，前者只能在隨后的幾個月中依靠高折扣等手段來安撫后者。

韋爾登決定同Guidant合作的一大原因就是這家公司同醫(yī)院有著良好的關(guān)系。如今，強生挽回了一些市場份額，但卻被波士頓科學(xué)趁虛而入，一躍成為藥物涂層支架支架市場的領(lǐng)先者。

盡管波士頓科學(xué)目前處于領(lǐng)先位置，但據(jù)摩根大通的估計，2004年強生仍然能夠在藥物涂層支架市場獲得約5億美元的凈利潤。而且強生對外宣布其新型支架在臨