流動(dòng)資金管理課件

1/66【本章內(nèi)容提要】重點(diǎn)：現(xiàn)金的管理、應(yīng)收賬款管理及各自的決策方法以及存貨管理、最佳存貨量的計(jì)算。流動(dòng)資金管理的組成、流動(dòng)資金管理的要求和意義等。難點(diǎn)：存貨模型、應(yīng)收款信用證策的決策以及流動(dòng)資金節(jié)約、相對(duì)節(jié)約、絕對(duì)節(jié)約的計(jì)算。

歷年考試情況：大至上在10至15分左右，可見，本章是一個(gè)重點(diǎn)章節(jié)之一。1/66【本章內(nèi)容提要】2/66一、流動(dòng)資金的概念【流動(dòng)資金】是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金。是指可以在一年內(nèi)或超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運(yùn)用的資產(chǎn)。是墊支在勞動(dòng)對(duì)象、工資和其它貨幣支出等要素方面的資金。第一節(jié)流動(dòng)資金管理概述2/66一、流動(dòng)資金的概念第一節(jié)流動(dòng)資金管理概述3/66【流動(dòng)資金的組成】（1）貨幣資金是指企業(yè)再生產(chǎn)過程中持有的、停留在貨幣形態(tài)的資金，包括庫存現(xiàn)金和存入銀行的各種存款。

（2）應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)。

指在商業(yè)信用條件下，延期收回和預(yù)先支付的款項(xiàng)。

（3）存貨包括原材料、燃料、包裝物、低值易耗品、修理用備件、在產(chǎn)品、自制半成品、產(chǎn)成品、外購商品等。

（4）短期投資是指各種能夠隨時(shí)變現(xiàn)、持有時(shí)間不超過一年的有價(jià)證券、以及不超過一年的其他投資。

3/66【流動(dòng)資金的組成】4/661、流動(dòng)資金占用形態(tài)具有變動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，其各種形態(tài)會(huì)發(fā)生不斷地變化。從每一批資金來看，其形態(tài)不斷地由貨幣資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)儲(chǔ)備資金，由生產(chǎn)儲(chǔ)備資金轉(zhuǎn)化為未完工產(chǎn)品資金，由未完工產(chǎn)品資金轉(zhuǎn)化為成品資金，再由成品資金轉(zhuǎn)化為貨幣資金。流動(dòng)資金在企業(yè)再生產(chǎn)過程中循環(huán)往復(fù)，川流不息，其占用形態(tài)具有變動(dòng)性。二、流動(dòng)資金的特點(diǎn)4/661、流動(dòng)資金占用形態(tài)具有變動(dòng)性二、流動(dòng)資金的特點(diǎn)5/663、流動(dòng)資金的循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期具有一致性企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程，也是勞動(dòng)對(duì)象等物質(zhì)要素的消耗過程。完成一次生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期，流動(dòng)資金也完成一次循環(huán)。所以，流動(dòng)資金完成一次循環(huán)的時(shí)間與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期具有一致性。2、流動(dòng)資金占用數(shù)量具有波動(dòng)性流動(dòng)資金在企業(yè)再生產(chǎn)過程中，隨著產(chǎn)供銷的變化,其占用數(shù)量有高有低，起伏不定，具有波動(dòng)性。季節(jié)性企業(yè)如此，非季節(jié)性企業(yè)也如此。5/663、流動(dòng)資金的循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期具有一致性2、流動(dòng)6/66（一）流動(dòng)資金管理的意義1、加強(qiáng)流動(dòng)資金管理，可以加速流動(dòng)資金周轉(zhuǎn),減少流動(dòng)資金占用，促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展

企業(yè)由于加速流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，可以在生產(chǎn)和銷售任務(wù)不變的情況下減少流動(dòng)資金占用量，并且從周轉(zhuǎn)中騰出一部分流動(dòng)資金。這種從周轉(zhuǎn)中騰出一部分流動(dòng)資金的情況，稱為流動(dòng)資金的絕對(duì)節(jié)約。從周轉(zhuǎn)中騰出的資金數(shù)額就是絕對(duì)節(jié)約額。三、流動(dòng)資金管理的意義和要求6/66（一）流動(dòng)資金管理的意義三、流動(dòng)資金管理的意義和要7/66【例】某企業(yè)去年銷售收入為200萬元,流動(dòng)資金平均占用50萬元。今年流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)若在上年的基礎(chǔ)上加快1次(假設(shè)銷售不變),今年的流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)額是多少？【解】去年流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)為：流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)＝＝4（次）20050流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)額＝＝40（萬元）2004＋1今年流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)額為：流動(dòng)資金絕對(duì)節(jié)約額＝50－40＝10（萬元）。

7/66【例】某企業(yè)去年銷售收入為200萬元,流動(dòng)資金平均8/66企業(yè)加速流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，還能夠以原有的流動(dòng)資金數(shù)量來完成更多的生產(chǎn)和銷售任務(wù)，做到多增產(chǎn)少增資，甚至增產(chǎn)不增資。這些企業(yè)雖然未從周轉(zhuǎn)中騰出流動(dòng)資金，但是減少了需要增加的流動(dòng)資金數(shù)量。這種相對(duì)減少流動(dòng)資金需要量的情況，稱為流動(dòng)資金的相對(duì)節(jié)約。相對(duì)減少流動(dòng)資金需要的數(shù)額就是相對(duì)節(jié)約額。8/66企業(yè)加速流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，還能夠以原有的流動(dòng)資金數(shù)量來9/66【解】今年銷售收入＝200（1＋20%）＝240萬元

今年流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)＝4＋1＝5次【例】上例中，若今年銷售額增長(zhǎng)20%，流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)加快1次，那么會(huì)帶來多少節(jié)約？流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)額＝＝48（萬元）2405所需流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)額為：流動(dòng)資金相對(duì)節(jié)約額為50－48＝2萬元。

9/66【解】【例】上例中，若今年銷售額增長(zhǎng)20%，流動(dòng)資10/662、加強(qiáng)流動(dòng)資金管理，有利于促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理水平加強(qiáng)流動(dòng)資金管理，從提高流動(dòng)資金利用效果的角度，對(duì)企業(yè)有關(guān)職能部門提出節(jié)約使用流動(dòng)資金的要求，可以促使企業(yè)在產(chǎn)供銷環(huán)節(jié)上加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算,提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)水平。10/662、加強(qiáng)流動(dòng)資金管理，有利于促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算11/661、既要保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，又要節(jié)約、合理使用資金。2、管資金的要管資產(chǎn)，管資產(chǎn)的要管資金，資金管理和資產(chǎn)管理相結(jié)合。3、保證資金使用和物資運(yùn)動(dòng)相結(jié)合，堅(jiān)持錢貨兩清，遵守結(jié)算紀(jì)律。4、流動(dòng)資金只能用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)的需要，不能用于基本建設(shè)和其他開支。（二）流動(dòng)資金管理的要求11/661、既要保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，又要節(jié)約、合理使用資金12/66一、現(xiàn)金管理（一）企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)1、支付動(dòng)機(jī)2、預(yù)防動(dòng)機(jī)

預(yù)防動(dòng)機(jī)所需要的現(xiàn)金多少取決于以下三個(gè)因素：

（1）現(xiàn)金收支預(yù)測(cè)的可靠程度；（2）企業(yè)臨時(shí)舉債的能力；（3）企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度。3、投機(jī)動(dòng)機(jī)【貨幣資金】是處于兩次周轉(zhuǎn)之間的間歇資金。第二節(jié)貨幣資金管理12/66一、現(xiàn)金管理1、支付動(dòng)機(jī)【貨幣資金】是處于兩次周13/661、錢賬分管，會(huì)計(jì)、出納分開要實(shí)行管錢的不管賬，管賬的不管錢。出納員和會(huì)計(jì)員互相牽制，互相配合，互相監(jiān)督，這樣可以保證少出差錯(cuò)，堵塞漏洞。2、建立現(xiàn)金交接手續(xù)，堅(jiān)持查庫制度凡有資金支付，必須堅(jiān)持復(fù)核；款項(xiàng)轉(zhuǎn)移或出納人員調(diào)換時(shí)，必須辦理交接手續(xù)，做到責(zé)任清楚；要經(jīng)常檢查庫存資金與賬面記錄是否一致，以保證錢款安全。（二）現(xiàn)金管理的要求13/661、錢賬分管，會(huì)計(jì)、出納分開14/66（1）支付給職工的工資、津貼；

（2）支付給個(gè)人的勞務(wù)報(bào)酬；

（3）根據(jù)規(guī)定發(fā)給個(gè)人的科學(xué)技術(shù)、文化藝術(shù)、體育等各種獎(jiǎng)金；

（4）支付各種勞保福利費(fèi)用以及國家規(guī)定的對(duì)個(gè)人的其他支出；

（5）向個(gè)人收購農(nóng)副產(chǎn)品和其他物資的價(jià)款；

（6）出差人員必須隨身攜帶的差旅費(fèi)；

（7）結(jié)算起點(diǎn)以下的小額收支；

（8）銀行確定需要支付現(xiàn)金的其他支出。3、遵循規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍14/66（1）支付給職工的工資、津貼；

（2）支付給個(gè)人15/665、嚴(yán)格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金開戶單位收入的現(xiàn)金，應(yīng)于當(dāng)日送存開戶銀行。除了限額內(nèi)的零星開支可以從庫存現(xiàn)金支付外，其余的開支必須從銀行提取，不得坐支現(xiàn)金?！咀А渴侵竼挝挥米约簶I(yè)務(wù)收入的現(xiàn)金直接支付業(yè)務(wù)支出的行為。4、遵循庫現(xiàn)金限制企業(yè)庫存現(xiàn)金數(shù)額，由開戶銀行同各企業(yè)協(xié)商確定,一般以不超過三至五天零星開支的正常需要為限額。距離銀行較遠(yuǎn)或交通不便的可以多于五天，但一般不得超過十五天零星開支的正常需要。超過庫存限額的現(xiàn)金，出納員應(yīng)及時(shí)送存銀行。15/665、嚴(yán)格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金4、遵循庫現(xiàn)金16/66【轉(zhuǎn)賬結(jié)算】又稱非現(xiàn)金結(jié)算。轉(zhuǎn)賬結(jié)算是指不直接采用現(xiàn)金，而是通過銀行轉(zhuǎn)賬進(jìn)行貨幣資金收付的結(jié)算方式。按照規(guī)定，各單位之間的一切經(jīng)濟(jì)往來，包括產(chǎn)品銷售、勞務(wù)供應(yīng)和資金繳撥等的貨幣資金結(jié)算，除結(jié)算金額起點(diǎn)以下的零星支付以外，都必須進(jìn)行轉(zhuǎn)賬結(jié)算。二、轉(zhuǎn)賬結(jié)算16/66【轉(zhuǎn)賬結(jié)算】又稱非現(xiàn)金結(jié)算。轉(zhuǎn)賬結(jié)算是指不直接采17/662、委托收款結(jié)算方式【委托收款結(jié)算方式】是收款人委托銀行向付款人收取款項(xiàng)的結(jié)算方式。委托收款結(jié)算方式在同城、異地均可以辦理，不受金額起點(diǎn)限制。1、匯兌結(jié)算方式【匯兌結(jié)算方式】是匯款人委托銀行將款項(xiàng)匯給外地收款人的一種結(jié)算方式。

這種結(jié)算方式適用于異地單位、個(gè)體經(jīng)濟(jì)戶和個(gè)人的各種款項(xiàng)的結(jié)算。匯兌方式分信匯、電匯兩種，由匯款人選擇使用。17/662、委托收款結(jié)算方式1、匯兌結(jié)算方式18/664、銀行匯票結(jié)算方式【銀行匯票】是匯款人將款項(xiàng)交存當(dāng)?shù)劂y行，由銀行簽發(fā)給匯款人持往異地辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算或支取現(xiàn)金的票據(jù)。使用銀行匯票進(jìn)行結(jié)算叫做銀行匯票結(jié)算方式。3、托收承付結(jié)算方式【托收承付結(jié)算方式】只適用于有經(jīng)濟(jì)合同的商品交易，以及因商品交易而發(fā)生的勞務(wù)供應(yīng)款項(xiàng)（如加工費(fèi)、租賃費(fèi)和代墊運(yùn)雜費(fèi)等）的結(jié)算。不適用于非商品交易性質(zhì)的結(jié)算。托收承付在同城、異地均可辦理。18/664、銀行匯票結(jié)算方式3、托收承付結(jié)算方式19/665、支票結(jié)算方式【支票】是銀行的存款人簽發(fā)給收款人辦理結(jié)算，或委托開戶銀行將款項(xiàng)支付給收款人的票據(jù)。支票分為現(xiàn)金支票和轉(zhuǎn)賬支票?，F(xiàn)金支票可以支取現(xiàn)金，也可以轉(zhuǎn)賬，轉(zhuǎn)賬支票不能支取現(xiàn)金。單位、個(gè)體經(jīng)濟(jì)戶和個(gè)人在同城或票據(jù)交換地區(qū)的商品交易和勞務(wù)供應(yīng)以及其它款項(xiàng)的結(jié)算均可使用支票結(jié)算方式。19/665、支票結(jié)算方式20/666、商業(yè)匯票結(jié)算方式【商業(yè)匯票】是收款人或付款人（或承兌申請(qǐng)人）簽發(fā)，由承兌人承兌，并于到期日向收款人或被背書人支付款項(xiàng)的票據(jù)。使用商業(yè)匯票進(jìn)行結(jié)算叫做商業(yè)匯票結(jié)算方式。商業(yè)匯票按其承兌人的不同，分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。如果承兌人是往來單位，就叫做商業(yè)承兌匯票，如果承兌人是往來單位的開戶銀行，就叫做銀行承兌匯票。20/666、商業(yè)匯票結(jié)算方式21/667、銀行本票結(jié)算方式【銀行本票】是申請(qǐng)人將款項(xiàng)交存銀行，由銀行簽發(fā)給其以辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算或支取現(xiàn)金的票據(jù)。使用銀行本票進(jìn)行結(jié)算叫做銀行本票結(jié)算方式。銀行本票主要用于同城之間的結(jié)算。21/667、銀行本票結(jié)算方式22/66（一）貨幣資金收支計(jì)劃的編制貨幣資金收支計(jì)劃的主要項(xiàng)目如下：1、貨幣資金收入【貨幣資金收入】包括營(yíng)業(yè)收入和其他收入兩部分。【營(yíng)業(yè)收入】主要指產(chǎn)品銷售收入，數(shù)額可以從產(chǎn)品銷售計(jì)劃中取得?！酒渌杖搿客ǔＳ泄潭ㄙY產(chǎn)變價(jià)收入、設(shè)備租賃收入、證券投資的利息收入、股利收入等。三、貨幣資金的控制貨幣資金控制主要是通過貨幣資金收支計(jì)劃的編制來進(jìn)行。22/66（一）貨幣資金收支計(jì)劃的編制三、貨幣資金的控制23/662、貨幣資金支出【貨幣資金支出】包括營(yíng)業(yè)支出和其他支出兩部分。【營(yíng)業(yè)支出】主要有原材料采購支出、工資支出和期間費(fèi)用支出?！酒渌С觥恐饕ü潭ㄙY產(chǎn)投資支出、償還債務(wù)支出、所得稅支出、股利支出和上繳利潤(rùn)等。23/662、貨幣資金支出24/663、凈貨幣資金流量?jī)糌泿刨Y金流量是貨幣資金收入與貨幣資金支出的差額。凈貨幣資金流量貨幣資金收入總計(jì)貨幣資金支出總計(jì)＝－凈貨幣資金流量的計(jì)算公式：24/663、凈貨幣資金流量?jī)糌泿咆泿刨Y金貨幣資金支出總計(jì)25/664、貨幣資金余缺貨幣資金余缺是指：計(jì)劃期貨幣資金期末余額與理想貨幣資金余額（最佳持有量）相比后的差額。貨幣資金余缺計(jì)算公式如下：貨幣資金余缺期末貨幣資金余額理想貨幣資金余額＝－期初余額收入總計(jì)支出總計(jì)理想貨幣資金余額貨幣資金余缺＝（＋－）－凈貨幣資金流量貨幣資金余缺期初貨幣資金余額理想貨幣資金余額＝±－25/664、貨幣資金余缺貨幣資金余缺計(jì)算公式如下：貨幣資26/66確定貨幣資金最佳持有量通常采用存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型來進(jìn)行。1、采用存貨模型的幾個(gè)假設(shè)（1）企業(yè)的貨幣資金收支均衡和穩(wěn)定（2）企業(yè)的有價(jià)證券為企業(yè)現(xiàn)金的代用品（3）現(xiàn)金與有價(jià)證券之間的轉(zhuǎn)換費(fèi)用是固定的在這樣的前提下，現(xiàn)金最佳持有量是指使持有現(xiàn)金的相關(guān)成本達(dá)到最低時(shí)的現(xiàn)金余額，叫現(xiàn)金最佳持有量。（二）貨幣資金最佳持有量的確定26/66確定貨幣資金最佳持有量通常采用存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量模27/66在以上假設(shè)下，企業(yè)現(xiàn)金的流入量和流出量都是穩(wěn)定并可預(yù)測(cè)的。在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金需求總量一定，耗用均勻發(fā)生，呈直線變化。假設(shè)企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量（貨幣資金持有量最大值）為QM，使用一段時(shí)間t后現(xiàn)金為0，企業(yè)就出售數(shù)量為QM的有價(jià)證券來補(bǔ)充，以后各個(gè)周期不斷重復(fù)。因此，其貨幣資金平均持有量為QM/2。27/66在以上假設(shè)下，企業(yè)現(xiàn)金的流入量和流出量都是穩(wěn)定并28/66（1）持有成本【持有成本】是指持有貨幣資金而損失的利息收入、投資收入或因借款而支付的利息，這種損失又稱為機(jī)會(huì)成本。機(jī)會(huì)成本與貨幣資金平均持有量成正比。按有價(jià)證券的年利率計(jì)算。2、貨幣資金持有總成本貨幣資金持有總成本主要包括兩個(gè)方面：28/66（1）持有成本2、貨幣資金持有總成本29/66（2）轉(zhuǎn)換成本【轉(zhuǎn)換成本】是指用有價(jià)證券等資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成貨幣資金而發(fā)生的固定成本。轉(zhuǎn)換成本一般與轉(zhuǎn)換次數(shù)成正比。企業(yè)持有的貨幣資金數(shù)量大，則損失或支付的利息多,即持有成本高；但轉(zhuǎn)換的次數(shù)少，轉(zhuǎn)換成本低。企業(yè)持有的貨幣資金數(shù)量小，則損失或支付的利息少,即持有成本低；但轉(zhuǎn)換的次數(shù)多，轉(zhuǎn)換成本高。存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量模式就是計(jì)算出總成本最低時(shí)的貨幣資金最佳持有量。29/66（2）轉(zhuǎn)換成本30/66存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量模式30/66存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量模式31/66（3）貨幣資金持有總成本貨幣資金持有總成本等于持有成本與轉(zhuǎn)換成本之和轉(zhuǎn)換成本＝×每次轉(zhuǎn)換成本＝×FC預(yù)計(jì)貨幣資金需用量貨幣資金最佳持有量DMQM持有成本＝×資金持有成本＝×HCQM2QM2總成本TC＝×HC＋×FCQM2DMQM轉(zhuǎn)換次數(shù)31/66（3）貨幣資金持有總成本轉(zhuǎn)換成本＝32/662×FC×DMHCQM＝資金最佳持有量＝2×轉(zhuǎn)換成本×資金需用量資金持有成本對(duì)求導(dǎo)，令其導(dǎo)數(shù)為零，可得TC＝×HC＋×FCQM2DMQM資金最佳持有量為：32/662×FC×DMQM＝資金最佳持有量＝2×轉(zhuǎn)換成33/66【例4-1】某企業(yè)每月貨幣資金需用量為600000元,每天貨幣支出量基本穩(wěn)定，有價(jià)證券月利率為5%，每次轉(zhuǎn)換成本50元，求該企業(yè)貨幣資金最佳持有量?！窘狻吭撈髽I(yè)貨幣資金最佳持有量為：600000109545＝5.5(次)2×50×6000000.005QM＝＝109545(元)該企業(yè)每月將有價(jià)證券轉(zhuǎn)換為貨幣資金的次數(shù)為：33/66【例4-1】某企業(yè)每月貨幣資金需用量為600034/66第三節(jié)應(yīng)收賬款管理（重點(diǎn)章節(jié)）【應(yīng)收款項(xiàng)】企業(yè)應(yīng)該收取而尚未收到的各種款項(xiàng)。包括應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、其它應(yīng)收款等。【應(yīng)收賬款】指企業(yè)對(duì)外銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)等所形成的尚未收回的被購貨單位、接受勞務(wù)單位所占用的本企業(yè)的資金。應(yīng)收賬款是企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)主要組成部分?！緫?yīng)收票據(jù)】指企業(yè)采用商業(yè)匯票結(jié)算方式時(shí)，因銷售產(chǎn)品等收到的商業(yè)匯票?！酒渌鼞?yīng)收款】是指除應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)之外的應(yīng)收款項(xiàng)。包括應(yīng)收的各種賠款、罰款、出售包裝物資金等。34/66第三節(jié)應(yīng)收賬款管理（重點(diǎn)章節(jié)）【應(yīng)收款項(xiàng)】企35/66應(yīng)收賬款管理的基本目標(biāo)就是在充分發(fā)揮應(yīng)收賬款功能的基礎(chǔ)上，降低應(yīng)收賬款的成本。1、應(yīng)收賬款的功能（1）增加產(chǎn)品銷售的功能在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的條件下，賒銷是促進(jìn)銷售的一種重要方式。特別是在市場(chǎng)疲軟、資金緊張的情況下，賒銷的促銷作用十分明顯。

（2）減少產(chǎn)成品存貨的功能當(dāng)企業(yè)產(chǎn)成品較多時(shí)，一般都可采用較為優(yōu)惠的信用條件進(jìn)行賒銷，把產(chǎn)成品轉(zhuǎn)化為應(yīng)收賬款，節(jié)約各項(xiàng)存貨方面的開支。一、應(yīng)收賬款的功能與成本35/66應(yīng)收賬款管理的基本目標(biāo)就是在充分發(fā)揮應(yīng)收賬款功能36/66（1）機(jī)會(huì)成本（應(yīng)收賬款的持有成本）機(jī)會(huì)成本是指企業(yè)由于將資金投放占用于應(yīng)收賬款,而放棄投資于其它方面應(yīng)獲得的收益。2、應(yīng)收賬款的成本持有應(yīng)收賬款，也會(huì)付出一定代價(jià)。應(yīng)收賬款的成本主要由以下三方面構(gòu)成：應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本＝應(yīng)收賬款的余額×有價(jià)證券利息率應(yīng)收賬款余額＝每日信用銷售數(shù)額×收款平均間隔時(shí)間36/66（1）機(jī)會(huì)成本（應(yīng)收賬款的持有成本）2、應(yīng)收賬款37/66【解】收款平均間隔時(shí)間為：60%×10＋40%×30＝18（天）

每日信用銷售額為：(2000×18）/360＝100（萬元）

應(yīng)收賬款余額為：100×18＝1800（萬元）按同期有價(jià)證券年利息率15%計(jì)算，那么:機(jī)會(huì)成本為：1800×15%＝270（萬元）【例4-2】某企業(yè)生產(chǎn)家用電器，年銷售量18萬臺(tái),每臺(tái)單價(jià)2000元,全部采用商業(yè)信用方式銷售，信用條件“2/10，n/30”。客戶中60%按10天期付款，40%按30天期付款。有價(jià)證券年利息率為15%，計(jì)算企業(yè)應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本。37/66【解】【例4-2】某企業(yè)生產(chǎn)家用電器，年銷售量138/66（3）壞賬成本壞賬成本是指由于應(yīng)收賬款不能及時(shí)收回而發(fā)生壞賬給企業(yè)造成的損失。（2）管理成本（收賬成本）管理成本是應(yīng)收賬款的間接成本，包括對(duì)顧客的信用狀況進(jìn)行調(diào)查所需的費(fèi)用,收集各種信用的費(fèi)用,催收賬款的費(fèi)用以及其他用于應(yīng)收賬款的管理費(fèi)用。38/66（3）壞賬成本（2）管理成本（收賬成本）39/66【信用政策】是企業(yè)根據(jù)自身營(yíng)運(yùn)情況制定的有關(guān)應(yīng)收賬款的政策。它主要由信用標(biāo)準(zhǔn)、信用期限、現(xiàn)金折扣、收賬政策等四方面內(nèi)容所構(gòu)成。1、信用標(biāo)準(zhǔn)【信用標(biāo)準(zhǔn)】是指企業(yè)接受用戶賒銷條件時(shí)，用戶必須具備的最低財(cái)務(wù)能力。一般用壞賬損失率來衡量。二、信用政策39/66【信用政策】是企業(yè)根據(jù)自身營(yíng)運(yùn)情況制定的有關(guān)應(yīng)收項(xiàng)目方案A方案B信用標(biāo)準(zhǔn)（預(yù)計(jì)壞賬損失率）5%15%信用標(biāo)準(zhǔn)變化對(duì)銷售收入的影響-10000元+15000元增減賒銷額的平均付款期限60天75天對(duì)應(yīng)收賬款管理成本的影響-100元+150元增減賒銷額的預(yù)計(jì)壞賬損失率7.5%12.5%40/66【例】某企業(yè)原信用標(biāo)準(zhǔn)為只對(duì)預(yù)計(jì)壞賬損失率在10%以下的顧客賒銷，其銷售利潤(rùn)率為20%，同期有價(jià)證券利息率為15%?，F(xiàn)有兩種改變信用標(biāo)準(zhǔn)的方案如下表。項(xiàng)目方案A方案B信用標(biāo)準(zhǔn)（預(yù)計(jì)壞賬損失率）5%15%41/66兩種方案的影響結(jié)果（成本效益分析）如表。

方案A方案B增減利潤(rùn)額－10000×20%＝－200015000×20%＝3000增減成本額機(jī)會(huì)成本管理成本－100150壞賬成本－10000×7.5%＝－75015000×12.5%＝1875綜合影響－900506從上述可見，應(yīng)該選擇方案B，即放寬信用標(biāo)準(zhǔn)。41/66兩種方案的影響結(jié)果（成本效益分析）如表。方42/663、現(xiàn)金折扣【現(xiàn)金折扣】是企業(yè)制定信用政策時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮的一個(gè)因素，它是通過平衡不同折扣期的成本費(fèi)用和收益來進(jìn)行權(quán)衡的。它通常與信用期限相連，構(gòu)成信用條件。如：“2/10，n/30”表示用戶必須在30天內(nèi)付款，若在10天內(nèi)付款，可享受2%的折扣優(yōu)惠。2、信用期限【信用期限】是企業(yè)給予用戶的付款時(shí)間，即用戶購貨后到必須付款為止的時(shí)間間隔。例如“n/30”表示希望用戶在30天內(nèi)付款。42/663、現(xiàn)金折扣2、信用期限43/664、收賬政策【收賬政策】是當(dāng)企業(yè)的信用條件被違反時(shí)，企業(yè)應(yīng)采取的收賬策略（表4-5）。

收賬政策的確定，要綜合考慮收賬費(fèi)用與收回賬款的收益兩個(gè)因素。43/664、收賬政策44/66從圖中可以發(fā)現(xiàn)，當(dāng)收賬費(fèi)用（為收取貨款所發(fā)生的費(fèi)用）達(dá)到一定數(shù)量時(shí)，壞賬損失開始減少（A點(diǎn)），但隨著收賬費(fèi)用的不斷增加，達(dá)到一定數(shù)量時(shí)，壞賬損失就不再減少（B點(diǎn)），這是收賬方面的飽和點(diǎn)。說明在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，一定的壞賬是不可避免的。44/66從圖中可以發(fā)現(xiàn)，當(dāng)收賬費(fèi)用（為收取貨款所發(fā)生的費(fèi)45/66（一）調(diào)查客戶信用狀況【直接法】就是企業(yè)的財(cái)務(wù)人員與客戶直接接觸，【間接法】是以客戶或其它單位保存的有關(guān)客戶的各種原始記錄和核算資料為基礎(chǔ)，通過加工整理取得信息的方法。信用資料的來源主要包括：1、財(cái)務(wù)報(bào)表；2、來自信用評(píng)估機(jī)構(gòu)的資料；3、來自銀行的資料；4、來自企業(yè)主管部門和其它部門的資料。三、應(yīng)收賬款的日常管理45/66（一）調(diào)查客戶信用狀況三、應(yīng)收賬款的日常管理46/661、五C評(píng)估法（1）品質(zhì)（character）（2）能力（capacity）（3）資本（capital）（4）擔(dān)保品（collateral）（5）行情（condition）（二）評(píng)估客戶信用狀況2、信用評(píng)分法這種方法的程序是，先對(duì)客戶的一系列財(cái)務(wù)比率和信用情況進(jìn)行評(píng)分，并事先確定對(duì)各種財(cái)務(wù)比率和信用情況要素進(jìn)行加權(quán)的權(quán)數(shù)，然后加權(quán)平均，得出客戶綜合的信用分?jǐn)?shù)，并以此進(jìn)行信用評(píng)估。46/661、五C評(píng)估法（二）評(píng)估客戶信用狀況2、信用評(píng)分47/66（四）預(yù)計(jì)壞賬損失、計(jì)提壞賬準(zhǔn)備1、壞賬確認(rèn)（1）債務(wù)單位撤銷（2）債務(wù)人死亡（3）債務(wù)人逾期未履行義務(wù)超過一定年限仍然不能收回的應(yīng)收款項(xiàng)（三）催收應(yīng)收賬款（了解）47/66（四）預(yù)計(jì)壞賬損失、計(jì)提壞賬準(zhǔn)備（三）催收應(yīng)收賬48/663、計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金（1）銷貨百分比法（2）賬齡分析法（3）應(yīng)收賬款余額比率法。2、壞賬損失財(cái)務(wù)處理（1）直接核銷法（2）壞賬備抵法48/663、計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金2、壞賬損失財(cái)務(wù)處理49/66一、存貨管理的概念1、存貨的定義【存貨】是指企業(yè)在日常活動(dòng)中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過程或勞務(wù)過程中耗用的材料和物料等。存貨屬于企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)。具體包括：各種原材料、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品、商品、包裝物、修理用備件、低值易耗品等。第四節(jié)存貨管理49/66一、存貨管理的概念第四節(jié)存貨管理50/662、存貨管理的意義（一般了解）（1）對(duì)存貨進(jìn)行管理，可以向各職能部門和各級(jí)單位提供管理信息。（2）只有通過存貨管理，才能實(shí)現(xiàn)存貨效益最大化。（3）存貨管理不僅有利于提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，而且有利于整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展。50/662、存貨管理的意義（一般了解）51/66（一）存貨的功能1、儲(chǔ)存必要的原材料，可以保證生產(chǎn)正常進(jìn)行。2、儲(chǔ)備必要的在產(chǎn)品，有利于組織均衡、成套性的生產(chǎn)。3、儲(chǔ)備必要的產(chǎn)成品，有利于產(chǎn)品銷售。二、存貨的功能與成本51/66（一）存貨的功能二、存貨的功能與成本52/661、采購成本采購成本是指存貨自身價(jià)值和數(shù)量構(gòu)成的成本。采購成本一般與采購數(shù)量成正比例變化。2、訂貨成本訂貨成本是指為了訂購原材料、商品而發(fā)生的成本。如差旅費(fèi)、郵資、通訊費(fèi)等。訂貨成本一般與訂貨數(shù)量無關(guān)，與訂貨次數(shù)有關(guān)。3、儲(chǔ)存成本儲(chǔ)存成本是指物質(zhì)儲(chǔ)存過程中發(fā)生的倉儲(chǔ)費(fèi)搬運(yùn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、占用資金支付的利息等。（二）存貨成本52/661、采購成本53/66三、存貨資金定額的核定（了解）【存貨資金】是占用在生產(chǎn)儲(chǔ)備資金、未完工產(chǎn)品資金和成品資金各個(gè)項(xiàng)目上的資金的總稱。【核定存貨資金定額的方法】（掌握概念）1、定額日數(shù)計(jì)算法2、因素分析法3、比例計(jì)算法4、余額計(jì)算法53/66三、存貨資金定額的核定（了解）54/66（一）存貨歸口分級(jí)管理1、歸口分級(jí)管理的概念【歸口分級(jí)管理】是財(cái)務(wù)部門對(duì)存貨進(jìn)行集中統(tǒng)一管理，各職能部門對(duì)存貨進(jìn)行日常管理。2、歸口分級(jí)管理的作用（1）有利于調(diào)動(dòng)各職能部門、各級(jí)單位和職工群眾管好用好存貨的積極性和主動(dòng)性，把存貨管理同生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理結(jié)合起來；（2）有利于財(cái)務(wù)部門面向生產(chǎn)，深入實(shí)際，調(diào)查研究，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，把資金的集中統(tǒng)一管理和分散管理緊密結(jié)合起來，使企業(yè)資金管理水平不斷提高。四、存貨日常管理54/66（一）存貨歸口分級(jí)管理四、存貨日常管理55/663、歸口分級(jí)管理基本做法（1）財(cái)務(wù)部門是全廠管理流動(dòng)資金的專業(yè)部門，對(duì)全廠流動(dòng)資金集中管理（2）存貨資金由各部門歸口管理，實(shí)行誰使用誰負(fù)責(zé)管理（3）各歸口部門再將存貨資金定額分配給所屬單位、個(gè)人，實(shí)行分級(jí)管理（4）明確職責(zé)權(quán)限，建立崗位責(zé)任制55/663、歸口分級(jí)管理基本做法56/661、制定采購計(jì)劃，搞好供需平衡，安排采購資金（1）確定全年的材料消耗量。（2）確定季度和月度的材料耗用量。（3）合理確定采購數(shù)量。（4）財(cái)務(wù)部門計(jì)算全年采購資金計(jì)劃指標(biāo)，確定應(yīng)支付的采購資金數(shù)額。（二）生產(chǎn)儲(chǔ)備資金的日常管理（重點(diǎn)）計(jì)算公式為：采購資金計(jì)劃指標(biāo)＝∑采購數(shù)量×計(jì)劃單價(jià)采購資金＝采購資金計(jì)劃指標(biāo)－處理積壓材料指標(biāo)56/661、制定采購計(jì)劃，搞好供需平衡，安排采購資金（二57/662、確定最佳采購批量（重點(diǎn)）【采購批量】是每次采購的數(shù)量、金額?！咀罴巡少徟俊恳卜Q經(jīng)濟(jì)訂貨批量，是能夠使相關(guān)的存貨費(fèi)用最低時(shí)的進(jìn)貨批量。57/662、確定最佳采購批量（重點(diǎn)）58/66【存貨費(fèi)用】存貨費(fèi)用主要有儲(chǔ)存費(fèi)用和采購費(fèi)用（p241）。在一定時(shí)期內(nèi)，材料采購總量和費(fèi)用水平不變時(shí)，采購批量和儲(chǔ)存保管費(fèi)用成正比，和采購費(fèi)用成反比。58/66【存貨費(fèi)用】59/66最佳采購批量（經(jīng)濟(jì)訂貨批量）計(jì)算公式：

計(jì)算原理與貨幣資金最佳持有量相同。2NPMQ＝最佳采購批量＝2×采購總量×一次采購所需采購費(fèi)單位材料儲(chǔ)存費(fèi)用59/66最佳采購批量（經(jīng)濟(jì)訂貨批量）計(jì)算公式：60/66【例】某企業(yè)每年需要耗用甲材料8000噸，該材料的進(jìn)價(jià)每噸1500元,每次訂貨成本400元，每噸材料年儲(chǔ)存成本40元,試計(jì)算最佳進(jìn)貨批量?！窘狻扛鶕?jù)最佳采購批量計(jì)算公式：Q＝＝＝400(噸)2NPM2×8000×40040最佳采購批量＝2×采購總量×一次采購所需采購費(fèi)單位材料儲(chǔ)存費(fèi)用60/66【例】某企業(yè)每年需要耗用甲材料8000噸，該材61/663、分類管理（ABC分類管理法）分類管理的主要思想是：對(duì)企業(yè)的全部存貨，按其重要程度，價(jià)格高低、耗量大小和采購難易等，分為Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ三類。第Ⅰ類價(jià)值高、銷售速度快、銷售量大、利潤(rùn)高。第Ⅲ類價(jià)值低、銷售速度慢、利潤(rùn)低，只能構(gòu)成利潤(rùn)的極小部分。第Ⅱ類介于兩者之間。61/663、分類管理（ABC分類管理法）項(xiàng)目Ⅰ類Ⅱ類Ⅲ類控制要求嚴(yán)格控制一般控制簡(jiǎn)單控制核定定額方法詳細(xì)計(jì)算根據(jù)過去記錄庫存低就進(jìn)貨儲(chǔ)存情況記錄詳細(xì)記錄一般記錄一般記錄庫存檢查方式經(jīng)常檢查定期檢查必要時(shí)檢查62/66對(duì)第Ⅰ類存貨要進(jìn)行重點(diǎn)控制。比如詳細(xì)記錄、重點(diǎn)檢查、適量進(jìn)行控制。對(duì)第Ⅲ類存貨要進(jìn)行簡(jiǎn)易控制。比如一般記錄、不定期進(jìn)行檢查、必要的時(shí)候再檢查等等。對(duì)于第Ⅱ類進(jìn)行適當(dāng)兼顧。項(xiàng)目Ⅰ類Ⅱ類Ⅲ類控制要求嚴(yán)格63/66（三）未完工產(chǎn)品資金管理（了解）未完工產(chǎn)品資金系歸口給生產(chǎn)部門管理。生產(chǎn)部門應(yīng)該做好以下工作：1、合理安排生產(chǎn)作業(yè)計(jì)劃，認(rèn)真組織成套性、同步化和多批次生產(chǎn)。2、控制生產(chǎn)周期，促進(jìn)各生產(chǎn)環(huán)節(jié)之間的銜接和平衡，保持生產(chǎn)的均衡性。3、控制生產(chǎn)消耗，節(jié)約生產(chǎn)費(fèi)用。63/66（三）未完工產(chǎn)品資金管理（了解）64/66（四）成品資金管理（了解）成品資金系歸口給銷售部門管理。銷售部門應(yīng)該做好以下工作：1、正確制定產(chǎn)品銷售計(jì)劃，嚴(yán)格執(zhí)行銷售合同。2、加強(qiáng)成品庫的管理，監(jiān)督產(chǎn)成品的合理儲(chǔ)存。3、搞好銷售結(jié)算工作，及時(shí)收回銷售貨款。64/66（四）成品資金管理（了解）本章學(xué)習(xí)結(jié)束，同學(xué)們?cè)僖?！本章學(xué)習(xí)結(jié)束，同學(xué)們?cè)僖姡?6/66【本章內(nèi)容提要】重點(diǎn)：現(xiàn)金的管理、應(yīng)收賬款管理及各自的決策方法以及存貨管理、最佳存貨量的計(jì)算。流動(dòng)資金管理的組成、流動(dòng)資金管理的要求和意義等。難點(diǎn)：存貨模型、應(yīng)收款信用證策的決策以及流動(dòng)資金節(jié)約、相對(duì)節(jié)約、絕對(duì)節(jié)約的計(jì)算。

歷年考試情況：大至上在10至15分左右，可見，本章是一個(gè)重點(diǎn)章節(jié)之一。1/66【本章內(nèi)容提要】67/66一、流動(dòng)資金的概念【流動(dòng)資金】是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金。是指可以在一年內(nèi)或超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運(yùn)用的資產(chǎn)。是墊支在勞動(dòng)對(duì)象、工資和其它貨幣支出等要素方面的資金。第一節(jié)流動(dòng)資金管理概述2/66一、流動(dòng)資金的概念第一節(jié)流動(dòng)資金管理概述68/66【流動(dòng)資金的組成】（1）貨幣資金是指企業(yè)再生產(chǎn)過程中持有的、停留在貨幣形態(tài)的資金，包括庫存現(xiàn)金和存入銀行的各種存款。

（2）應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)。

指在商業(yè)信用條件下，延期收回和預(yù)先支付的款項(xiàng)。

（3）存貨包括原材料、燃料、包裝物、低值易耗品、修理用備件、在產(chǎn)品、自制半成品、產(chǎn)成品、外購商品等。

（4）短期投資是指各種能夠隨時(shí)變現(xiàn)、持有時(shí)間不超過一年的有價(jià)證券、以及不超過一年的其他投資。

3/66【流動(dòng)資金的組成】69/661、流動(dòng)資金占用形態(tài)具有變動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，其各種形態(tài)會(huì)發(fā)生不斷地變化。從每一批資金來看，其形態(tài)不斷地由貨幣資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)儲(chǔ)備資金，由生產(chǎn)儲(chǔ)備資金轉(zhuǎn)化為未完工產(chǎn)品資金，由未完工產(chǎn)品資金轉(zhuǎn)化為成品資金，再由成品資金轉(zhuǎn)化為貨幣資金。流動(dòng)資金在企業(yè)再生產(chǎn)過程中循環(huán)往復(fù)，川流不息，其占用形態(tài)具有變動(dòng)性。二、流動(dòng)資金的特點(diǎn)4/661、流動(dòng)資金占用形態(tài)具有變動(dòng)性二、流動(dòng)資金的特點(diǎn)70/663、流動(dòng)資金的循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期具有一致性企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程，也是勞動(dòng)對(duì)象等物質(zhì)要素的消耗過程。完成一次生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期，流動(dòng)資金也完成一次循環(huán)。所以，流動(dòng)資金完成一次循環(huán)的時(shí)間與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期具有一致性。2、流動(dòng)資金占用數(shù)量具有波動(dòng)性流動(dòng)資金在企業(yè)再生產(chǎn)過程中，隨著產(chǎn)供銷的變化,其占用數(shù)量有高有低，起伏不定，具有波動(dòng)性。季節(jié)性企業(yè)如此，非季節(jié)性企業(yè)也如此。5/663、流動(dòng)資金的循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期具有一致性2、流動(dòng)71/66（一）流動(dòng)資金管理的意義1、加強(qiáng)流動(dòng)資金管理，可以加速流動(dòng)資金周轉(zhuǎn),減少流動(dòng)資金占用，促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展

企業(yè)由于加速流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，可以在生產(chǎn)和銷售任務(wù)不變的情況下減少流動(dòng)資金占用量，并且從周轉(zhuǎn)中騰出一部分流動(dòng)資金。這種從周轉(zhuǎn)中騰出一部分流動(dòng)資金的情況，稱為流動(dòng)資金的絕對(duì)節(jié)約。從周轉(zhuǎn)中騰出的資金數(shù)額就是絕對(duì)節(jié)約額。三、流動(dòng)資金管理的意義和要求6/66（一）流動(dòng)資金管理的意義三、流動(dòng)資金管理的意義和要72/66【例】某企業(yè)去年銷售收入為200萬元,流動(dòng)資金平均占用50萬元。今年流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)若在上年的基礎(chǔ)上加快1次(假設(shè)銷售不變),今年的流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)額是多少？【解】去年流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)為：流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)＝＝4（次）20050流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)額＝＝40（萬元）2004＋1今年流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)額為：流動(dòng)資金絕對(duì)節(jié)約額＝50－40＝10（萬元）。

7/66【例】某企業(yè)去年銷售收入為200萬元,流動(dòng)資金平均73/66企業(yè)加速流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，還能夠以原有的流動(dòng)資金數(shù)量來完成更多的生產(chǎn)和銷售任務(wù)，做到多增產(chǎn)少增資，甚至增產(chǎn)不增資。這些企業(yè)雖然未從周轉(zhuǎn)中騰出流動(dòng)資金，但是減少了需要增加的流動(dòng)資金數(shù)量。這種相對(duì)減少流動(dòng)資金需要量的情況，稱為流動(dòng)資金的相對(duì)節(jié)約。相對(duì)減少流動(dòng)資金需要的數(shù)額就是相對(duì)節(jié)約額。8/66企業(yè)加速流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，還能夠以原有的流動(dòng)資金數(shù)量來74/66【解】今年銷售收入＝200（1＋20%）＝240萬元

今年流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)＝4＋1＝5次【例】上例中，若今年銷售額增長(zhǎng)20%，流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)加快1次，那么會(huì)帶來多少節(jié)約？流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)額＝＝48（萬元）2405所需流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)額為：流動(dòng)資金相對(duì)節(jié)約額為50－48＝2萬元。

9/66【解】【例】上例中，若今年銷售額增長(zhǎng)20%，流動(dòng)資75/662、加強(qiáng)流動(dòng)資金管理，有利于促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理水平加強(qiáng)流動(dòng)資金管理，從提高流動(dòng)資金利用效果的角度，對(duì)企業(yè)有關(guān)職能部門提出節(jié)約使用流動(dòng)資金的要求，可以促使企業(yè)在產(chǎn)供銷環(huán)節(jié)上加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算,提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)水平。10/662、加強(qiáng)流動(dòng)資金管理，有利于促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算76/661、既要保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，又要節(jié)約、合理使用資金。2、管資金的要管資產(chǎn)，管資產(chǎn)的要管資金，資金管理和資產(chǎn)管理相結(jié)合。3、保證資金使用和物資運(yùn)動(dòng)相結(jié)合，堅(jiān)持錢貨兩清，遵守結(jié)算紀(jì)律。4、流動(dòng)資金只能用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)的需要，不能用于基本建設(shè)和其他開支。（二）流動(dòng)資金管理的要求11/661、既要保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，又要節(jié)約、合理使用資金77/66一、現(xiàn)金管理（一）企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)1、支付動(dòng)機(jī)2、預(yù)防動(dòng)機(jī)

預(yù)防動(dòng)機(jī)所需要的現(xiàn)金多少取決于以下三個(gè)因素：

（1）現(xiàn)金收支預(yù)測(cè)的可靠程度；（2）企業(yè)臨時(shí)舉債的能力；（3）企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度。3、投機(jī)動(dòng)機(jī)【貨幣資金】是處于兩次周轉(zhuǎn)之間的間歇資金。第二節(jié)貨幣資金管理12/66一、現(xiàn)金管理1、支付動(dòng)機(jī)【貨幣資金】是處于兩次周78/661、錢賬分管，會(huì)計(jì)、出納分開要實(shí)行管錢的不管賬，管賬的不管錢。出納員和會(huì)計(jì)員互相牽制，互相配合，互相監(jiān)督，這樣可以保證少出差錯(cuò)，堵塞漏洞。2、建立現(xiàn)金交接手續(xù)，堅(jiān)持查庫制度凡有資金支付，必須堅(jiān)持復(fù)核；款項(xiàng)轉(zhuǎn)移或出納人員調(diào)換時(shí)，必須辦理交接手續(xù)，做到責(zé)任清楚；要經(jīng)常檢查庫存資金與賬面記錄是否一致，以保證錢款安全。（二）現(xiàn)金管理的要求13/661、錢賬分管，會(huì)計(jì)、出納分開79/66（1）支付給職工的工資、津貼；

（2）支付給個(gè)人的勞務(wù)報(bào)酬；

（3）根據(jù)規(guī)定發(fā)給個(gè)人的科學(xué)技術(shù)、文化藝術(shù)、體育等各種獎(jiǎng)金；

（4）支付各種勞保福利費(fèi)用以及國家規(guī)定的對(duì)個(gè)人的其他支出；

（5）向個(gè)人收購農(nóng)副產(chǎn)品和其他物資的價(jià)款；

（6）出差人員必須隨身攜帶的差旅費(fèi)；

（7）結(jié)算起點(diǎn)以下的小額收支；

（8）銀行確定需要支付現(xiàn)金的其他支出。3、遵循規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍14/66（1）支付給職工的工資、津貼；

（2）支付給個(gè)人80/665、嚴(yán)格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金開戶單位收入的現(xiàn)金，應(yīng)于當(dāng)日送存開戶銀行。除了限額內(nèi)的零星開支可以從庫存現(xiàn)金支付外，其余的開支必須從銀行提取，不得坐支現(xiàn)金?！咀А渴侵竼挝挥米约簶I(yè)務(wù)收入的現(xiàn)金直接支付業(yè)務(wù)支出的行為。4、遵循庫現(xiàn)金限制企業(yè)庫存現(xiàn)金數(shù)額，由開戶銀行同各企業(yè)協(xié)商確定,一般以不超過三至五天零星開支的正常需要為限額。距離銀行較遠(yuǎn)或交通不便的可以多于五天，但一般不得超過十五天零星開支的正常需要。超過庫存限額的現(xiàn)金，出納員應(yīng)及時(shí)送存銀行。15/665、嚴(yán)格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金4、遵循庫現(xiàn)金81/66【轉(zhuǎn)賬結(jié)算】又稱非現(xiàn)金結(jié)算。轉(zhuǎn)賬結(jié)算是指不直接采用現(xiàn)金，而是通過銀行轉(zhuǎn)賬進(jìn)行貨幣資金收付的結(jié)算方式。按照規(guī)定，各單位之間的一切經(jīng)濟(jì)往來，包括產(chǎn)品銷售、勞務(wù)供應(yīng)和資金繳撥等的貨幣資金結(jié)算，除結(jié)算金額起點(diǎn)以下的零星支付以外，都必須進(jìn)行轉(zhuǎn)賬結(jié)算。二、轉(zhuǎn)賬結(jié)算16/66【轉(zhuǎn)賬結(jié)算】又稱非現(xiàn)金結(jié)算。轉(zhuǎn)賬結(jié)算是指不直接采82/662、委托收款結(jié)算方式【委托收款結(jié)算方式】是收款人委托銀行向付款人收取款項(xiàng)的結(jié)算方式。委托收款結(jié)算方式在同城、異地均可以辦理，不受金額起點(diǎn)限制。1、匯兌結(jié)算方式【匯兌結(jié)算方式】是匯款人委托銀行將款項(xiàng)匯給外地收款人的一種結(jié)算方式。

這種結(jié)算方式適用于異地單位、個(gè)體經(jīng)濟(jì)戶和個(gè)人的各種款項(xiàng)的結(jié)算。匯兌方式分信匯、電匯兩種，由匯款人選擇使用。17/662、委托收款結(jié)算方式1、匯兌結(jié)算方式83/664、銀行匯票結(jié)算方式【銀行匯票】是匯款人將款項(xiàng)交存當(dāng)?shù)劂y行，由銀行簽發(fā)給匯款人持往異地辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算或支取現(xiàn)金的票據(jù)。使用銀行匯票進(jìn)行結(jié)算叫做銀行匯票結(jié)算方式。3、托收承付結(jié)算方式【托收承付結(jié)算方式】只適用于有經(jīng)濟(jì)合同的商品交易，以及因商品交易而發(fā)生的勞務(wù)供應(yīng)款項(xiàng)（如加工費(fèi)、租賃費(fèi)和代墊運(yùn)雜費(fèi)等）的結(jié)算。不適用于非商品交易性質(zhì)的結(jié)算。托收承付在同城、異地均可辦理。18/664、銀行匯票結(jié)算方式3、托收承付結(jié)算方式84/665、支票結(jié)算方式【支票】是銀行的存款人簽發(fā)給收款人辦理結(jié)算，或委托開戶銀行將款項(xiàng)支付給收款人的票據(jù)。支票分為現(xiàn)金支票和轉(zhuǎn)賬支票?，F(xiàn)金支票可以支取現(xiàn)金，也可以轉(zhuǎn)賬，轉(zhuǎn)賬支票不能支取現(xiàn)金。單位、個(gè)體經(jīng)濟(jì)戶和個(gè)人在同城或票據(jù)交換地區(qū)的商品交易和勞務(wù)供應(yīng)以及其它款項(xiàng)的結(jié)算均可使用支票結(jié)算方式。19/665、支票結(jié)算方式85/666、商業(yè)匯票結(jié)算方式【商業(yè)匯票】是收款人或付款人（或承兌申請(qǐng)人）簽發(fā)，由承兌人承兌，并于到期日向收款人或被背書人支付款項(xiàng)的票據(jù)。使用商業(yè)匯票進(jìn)行結(jié)算叫做商業(yè)匯票結(jié)算方式。商業(yè)匯票按其承兌人的不同，分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。如果承兌人是往來單位，就叫做商業(yè)承兌匯票，如果承兌人是往來單位的開戶銀行，就叫做銀行承兌匯票。20/666、商業(yè)匯票結(jié)算方式86/667、銀行本票結(jié)算方式【銀行本票】是申請(qǐng)人將款項(xiàng)交存銀行，由銀行簽發(fā)給其以辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算或支取現(xiàn)金的票據(jù)。使用銀行本票進(jìn)行結(jié)算叫做銀行本票結(jié)算方式。銀行本票主要用于同城之間的結(jié)算。21/667、銀行本票結(jié)算方式87/66（一）貨幣資金收支計(jì)劃的編制貨幣資金收支計(jì)劃的主要項(xiàng)目如下：1、貨幣資金收入【貨幣資金收入】包括營(yíng)業(yè)收入和其他收入兩部分?！緺I(yíng)業(yè)收入】主要指產(chǎn)品銷售收入，數(shù)額可以從產(chǎn)品銷售計(jì)劃中取得。【其他收入】通常有固定資產(chǎn)變價(jià)收入、設(shè)備租賃收入、證券投資的利息收入、股利收入等。三、貨幣資金的控制貨幣資金控制主要是通過貨幣資金收支計(jì)劃的編制來進(jìn)行。22/66（一）貨幣資金收支計(jì)劃的編制三、貨幣資金的控制88/662、貨幣資金支出【貨幣資金支出】包括營(yíng)業(yè)支出和其他支出兩部分?！緺I(yíng)業(yè)支出】主要有原材料采購支出、工資支出和期間費(fèi)用支出。【其他支出】主要包括固定資產(chǎn)投資支出、償還債務(wù)支出、所得稅支出、股利支出和上繳利潤(rùn)等。23/662、貨幣資金支出89/663、凈貨幣資金流量?jī)糌泿刨Y金流量是貨幣資金收入與貨幣資金支出的差額。凈貨幣資金流量貨幣資金收入總計(jì)貨幣資金支出總計(jì)＝－凈貨幣資金流量的計(jì)算公式：24/663、凈貨幣資金流量?jī)糌泿咆泿刨Y金貨幣資金支出總計(jì)90/664、貨幣資金余缺貨幣資金余缺是指：計(jì)劃期貨幣資金期末余額與理想貨幣資金余額（最佳持有量）相比后的差額。貨幣資金余缺計(jì)算公式如下：貨幣資金余缺期末貨幣資金余額理想貨幣資金余額＝－期初余額收入總計(jì)支出總計(jì)理想貨幣資金余額貨幣資金余缺＝（＋－）－凈貨幣資金流量貨幣資金余缺期初貨幣資金余額理想貨幣資金余額＝±－25/664、貨幣資金余缺貨幣資金余缺計(jì)算公式如下：貨幣資91/66確定貨幣資金最佳持有量通常采用存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型來進(jìn)行。1、采用存貨模型的幾個(gè)假設(shè)（1）企業(yè)的貨幣資金收支均衡和穩(wěn)定（2）企業(yè)的有價(jià)證券為企業(yè)現(xiàn)金的代用品（3）現(xiàn)金與有價(jià)證券之間的轉(zhuǎn)換費(fèi)用是固定的在這樣的前提下，現(xiàn)金最佳持有量是指使持有現(xiàn)金的相關(guān)成本達(dá)到最低時(shí)的現(xiàn)金余額，叫現(xiàn)金最佳持有量。（二）貨幣資金最佳持有量的確定26/66確定貨幣資金最佳持有量通常采用存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量模92/66在以上假設(shè)下，企業(yè)現(xiàn)金的流入量和流出量都是穩(wěn)定并可預(yù)測(cè)的。在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金需求總量一定，耗用均勻發(fā)生，呈直線變化。假設(shè)企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量（貨幣資金持有量最大值）為QM，使用一段時(shí)間t后現(xiàn)金為0，企業(yè)就出售數(shù)量為QM的有價(jià)證券來補(bǔ)充，以后各個(gè)周期不斷重復(fù)。因此，其貨幣資金平均持有量為QM/2。27/66在以上假設(shè)下，企業(yè)現(xiàn)金的流入量和流出量都是穩(wěn)定并93/66（1）持有成本【持有成本】是指持有貨幣資金而損失的利息收入、投資收入或因借款而支付的利息，這種損失又稱為機(jī)會(huì)成本。機(jī)會(huì)成本與貨幣資金平均持有量成正比。按有價(jià)證券的年利率計(jì)算。2、貨幣資金持有總成本貨幣資金持有總成本主要包括兩個(gè)方面：28/66（1）持有成本2、貨幣資金持有總成本94/66（2）轉(zhuǎn)換成本【轉(zhuǎn)換成本】是指用有價(jià)證券等資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成貨幣資金而發(fā)生的固定成本。轉(zhuǎn)換成本一般與轉(zhuǎn)換次數(shù)成正比。企業(yè)持有的貨幣資金數(shù)量大，則損失或支付的利息多,即持有成本高；但轉(zhuǎn)換的次數(shù)少，轉(zhuǎn)換成本低。企業(yè)持有的貨幣資金數(shù)量小，則損失或支付的利息少,即持有成本低；但轉(zhuǎn)換的次數(shù)多，轉(zhuǎn)換成本高。存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量模式就是計(jì)算出總成本最低時(shí)的貨幣資金最佳持有量。29/66（2）轉(zhuǎn)換成本95/66存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量模式30/66存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量模式96/66（3）貨幣資金持有總成本貨幣資金持有總成本等于持有成本與轉(zhuǎn)換成本之和轉(zhuǎn)換成本＝×每次轉(zhuǎn)換成本＝×FC預(yù)計(jì)貨幣資金需用量貨幣資金最佳持有量DMQM持有成本＝×資金持有成本＝×HCQM2QM2總成本TC＝×HC＋×FCQM2DMQM轉(zhuǎn)換次數(shù)31/66（3）貨幣資金持有總成本轉(zhuǎn)換成本＝97/662×FC×DMHCQM＝資金最佳持有量＝2×轉(zhuǎn)換成本×資金需用量資金持有成本對(duì)求導(dǎo)，令其導(dǎo)數(shù)為零，可得TC＝×HC＋×FCQM2DMQM資金最佳持有量為：32/662×FC×DMQM＝資金最佳持有量＝2×轉(zhuǎn)換成98/66【例4-1】某企業(yè)每月貨幣資金需用量為600000元,每天貨幣支出量基本穩(wěn)定，有價(jià)證券月利率為5%，每次轉(zhuǎn)換成本50元，求該企業(yè)貨幣資金最佳持有量?！窘狻吭撈髽I(yè)貨幣資金最佳持有量為：600000109545＝5.5(次)2×50×6000000.005QM＝＝109545(元)該企業(yè)每月將有價(jià)證券轉(zhuǎn)換為貨幣資金的次數(shù)為：33/66【例4-1】某企業(yè)每月貨幣資金需用量為600099/66第三節(jié)應(yīng)收賬款管理（重點(diǎn)章節(jié)）【應(yīng)收款項(xiàng)】企業(yè)應(yīng)該收取而尚未收到的各種款項(xiàng)。包括應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、其它應(yīng)收款等?！緫?yīng)收賬款】指企業(yè)對(duì)外銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)等所形成的尚未收回的被購貨單位、接受勞務(wù)單位所占用的本企業(yè)的資金。應(yīng)收賬款是企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)主要組成部分?！緫?yīng)收票據(jù)】指企業(yè)采用商業(yè)匯票結(jié)算方式時(shí)，因銷售產(chǎn)品等收到的商業(yè)匯票?！酒渌鼞?yīng)收款】是指除應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)之外的應(yīng)收款項(xiàng)。包括應(yīng)收的各種賠款、罰款、出售包裝物資金等。34/66第三節(jié)應(yīng)收賬款管理（重點(diǎn)章節(jié)）【應(yīng)收款項(xiàng)】企100/66應(yīng)收賬款管理的基本目標(biāo)就是在充分發(fā)揮應(yīng)收賬款功能的基礎(chǔ)上，降低應(yīng)收賬款的成本。1、應(yīng)收賬款的功能（1）增加產(chǎn)品銷售的功能在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的條件下，賒銷是促進(jìn)銷售的一種重要方式。特別是在市場(chǎng)疲軟、資金緊張的情況下，賒銷的促銷作用十分明顯。

（2）減少產(chǎn)成品存貨的功能當(dāng)企業(yè)產(chǎn)成品較多時(shí)，一般都可采用較為優(yōu)惠的信用條件進(jìn)行賒銷，把產(chǎn)成品轉(zhuǎn)化為應(yīng)收賬款，節(jié)約各項(xiàng)存貨方面的開支。一、應(yīng)收賬款的功能與成本35/66應(yīng)收賬款管理的基本目標(biāo)就是在充分發(fā)揮應(yīng)收賬款功能101/66（1）機(jī)會(huì)成本（應(yīng)收賬款的持有成本）機(jī)會(huì)成本是指企業(yè)由于將資金投放占用于應(yīng)收賬款,而放棄投資于其它方面應(yīng)獲得的收益。2、應(yīng)收賬款的成本持有應(yīng)收賬款，也會(huì)付出一定代價(jià)。應(yīng)收賬款的成本主要由以下三方面構(gòu)成：應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本＝應(yīng)收賬款的余額×有價(jià)證券利息率應(yīng)收賬款余額＝每日信用銷售數(shù)額×收款平均間隔時(shí)間36/66（1）機(jī)會(huì)成本（應(yīng)收賬款的持有成本）2、應(yīng)收賬款102/66【解】收款平均間隔時(shí)間為：60%×10＋40%×30＝18（天）

每日信用銷售額為：(2000×18）/360＝100（萬元）

應(yīng)收賬款余額為：100×18＝1800（萬元）按同期有價(jià)證券年利息率15%計(jì)算，那么:機(jī)會(huì)成本為：1800×15%＝270（萬元）【例4-2】某企業(yè)生產(chǎn)家用電器，年銷售量18萬臺(tái),每臺(tái)單價(jià)2000元,全部采用商業(yè)信用方式銷售，信用條件“2/10，n/30”。客戶中60%按10天期付款，40%按30天期付款。有價(jià)證券年利息率為15%，計(jì)算企業(yè)應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本。37/66【解】【例4-2】某企業(yè)生產(chǎn)家用電器，年銷售量1103/66（3）壞賬成本壞賬成本是指由于應(yīng)收賬款不能及時(shí)收回而發(fā)生壞賬給企業(yè)造成的損失。（2）管理成本（收賬成本）管理成本是應(yīng)收賬款的間接成本，包括對(duì)顧客的信用狀況進(jìn)行調(diào)查所需的費(fèi)用,收集各種信用的費(fèi)用,催收賬款的費(fèi)用以及其他用于應(yīng)收賬款的管理費(fèi)用。38/66（3）壞賬成本（2）管理成本（收賬成本）104/66【信用政策】是企業(yè)根據(jù)自身營(yíng)運(yùn)情況制定的有關(guān)應(yīng)收賬款的政策。它主要由信用標(biāo)準(zhǔn)、信用期限、現(xiàn)金折扣、收賬政策等四方面內(nèi)容所構(gòu)成。1、信用標(biāo)準(zhǔn)【信用標(biāo)準(zhǔn)】是指企業(yè)接受用戶賒銷條件時(shí)，用戶必須具備的最低財(cái)務(wù)能力。一般用壞賬損失率來衡量。二、信用政策39/66【信用政策】是企業(yè)根據(jù)自身營(yíng)運(yùn)情況制定的有關(guān)應(yīng)收項(xiàng)目方案A方案B信用標(biāo)準(zhǔn)（預(yù)計(jì)壞賬損失率）5%15%信用標(biāo)準(zhǔn)變化對(duì)銷售收入的影響-10000元+15000元增減賒銷額的平均付款期限60天75天對(duì)應(yīng)收賬款管理成本的影響-100元+150元增減賒銷額的預(yù)計(jì)壞賬損失率7.5%12.5%105/66【例】某企業(yè)原信用標(biāo)準(zhǔn)為只對(duì)預(yù)計(jì)壞賬損失率在10%以下的顧客賒銷，其銷售利潤(rùn)率為20%，同期有價(jià)證券利息率為15%?，F(xiàn)有兩種改變信用標(biāo)準(zhǔn)的方案如下表。項(xiàng)目方案A方案B信用標(biāo)準(zhǔn)（預(yù)計(jì)壞賬損失率）5%15%106/66兩種方案的影響結(jié)果（成本效益分析）如表。

方案A方案B增減利潤(rùn)額－10000×20%＝－200015000×20%＝3000增減成本額機(jī)會(huì)成本管理成本－100150壞賬成本－10000×7.5%＝－75015000×12.5%＝1875綜合影響－900506從上述可見，應(yīng)該選擇方案B，即放寬信用標(biāo)準(zhǔn)。41/66兩種方案的影響結(jié)果（成本效益分析）如表。方107/663、現(xiàn)金折扣【現(xiàn)金折扣】是企業(yè)制定信用政策時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮的一個(gè)因素，它是通過平衡不同折扣期的成本費(fèi)用和收益來進(jìn)行權(quán)衡的。它通常與信用期限相連，構(gòu)成信用條件。如：“2/10，n/30”表示用戶必須在30天內(nèi)付款，若在10天內(nèi)付款，可享受2%的折扣優(yōu)惠。2、信用期限【信用期限】是企業(yè)給予用戶的付款時(shí)間，即用戶購貨后到必須付款為止的時(shí)間間隔。例如“n/30”表示希望用戶在30天內(nèi)付款。42/663、現(xiàn)金折扣2、信用期限108/664、收賬政策【收賬政策】是當(dāng)企業(yè)的信用條件被違反時(shí)，企業(yè)應(yīng)采取的收賬策略（表4-5）。

收賬政策的確定，要綜合考慮收賬費(fèi)用與收回賬款的收益兩個(gè)因素。43/664、收賬政策109/66從圖中可以發(fā)現(xiàn)，當(dāng)收賬費(fèi)用（為收取貨款所發(fā)生的費(fèi)用）達(dá)到一定數(shù)量時(shí)，壞賬損失開始減少（A點(diǎn)），但隨著收賬費(fèi)用的不斷增加，達(dá)到一定數(shù)量時(shí)，壞賬損失就不再減少（B點(diǎn)），這是收賬方面的飽和點(diǎn)。說明在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，一定的壞賬是不可避免的。44/66從圖中可以發(fā)現(xiàn)，當(dāng)收賬費(fèi)用（為收取貨款所發(fā)生的費(fèi)110/66（一）調(diào)查客戶信用狀況【直接法】就是企業(yè)的財(cái)務(wù)人員與客戶直接接觸，【間接法】是以客戶或其它單位保存的有關(guān)客戶的各種原始記錄和核算資料為基礎(chǔ)，通過加工整理取得信息的方法。信用資料的來源主要包括：1、財(cái)務(wù)報(bào)表；2、來自信用評(píng)估機(jī)構(gòu)的資料；3、來自銀行的資料；4、來自企業(yè)主管部門和其它部門的資料。三、應(yīng)收賬款的日常管理45/66（一）調(diào)查客戶信用狀況三、應(yīng)收賬款的日常管理111/661、五C評(píng)估法（1）品質(zhì)（character）（2）能力（capacity）（3）資本（capital）（4）擔(dān)保品（collateral）（5）行情（condition）（二）評(píng)估客戶信用狀況2、信用評(píng)分法這種方法的程序是，先對(duì)客戶的一系列財(cái)務(wù)比率和信用情況進(jìn)行評(píng)分，并事先確定對(duì)各種財(cái)務(wù)比率和信用情況要素進(jìn)行加權(quán)的權(quán)數(shù)，然后加權(quán)平均，得出客戶綜合的信用分?jǐn)?shù)，并以此進(jìn)行信用評(píng)估。46/661、五C評(píng)估法（二）評(píng)估客戶信用狀況2、信用評(píng)分112/66（四）預(yù)計(jì)壞賬損失、計(jì)提壞賬準(zhǔn)備1、壞賬確認(rèn)（1）債務(wù)單位撤銷（2）債務(wù)人死亡（3）債務(wù)人逾期未履行義務(wù)超過一定年限仍然不能收回的應(yīng)收款項(xiàng)（三）催收應(yīng)收賬款（了解）47/66（四）預(yù)計(jì)壞賬損失、計(jì)提壞賬準(zhǔn)備（三）催收應(yīng)收賬113/663、計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金（1）銷貨百分比法（2）賬齡分析法（3）應(yīng)收賬款余額比率法。2、壞賬損失財(cái)務(wù)處理（1）直接核銷法（2）壞賬備抵法48/663、計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金2、壞賬損失財(cái)務(wù)處理114/66一、存貨管理的概念1、存貨的定義【存貨】是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過程或勞務(wù)過程中耗用的材料和物料等。存貨屬于企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)。具體包括：各種原材料、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品、商品、包裝物、修理用備件、低值易耗品等。第四節(jié)存貨管理49/66一、存貨管理的概念第四節(jié)存貨管理115/662、存貨管理的意義（一般了解）（1）對(duì)存貨進(jìn)行管理，可以向各職能部門和各級(jí)單位提供管理信息。（2）只有通過存貨管理，才能實(shí)現(xiàn)存貨效益最大化。（3）存貨管理不僅有利于提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，而且有利于整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展。50/662、存貨管理的意義（一般了解）116/66（一）存貨的功能1、儲(chǔ)存必要的原材料，可以保證生產(chǎn)正常進(jìn)行。2、儲(chǔ)備必要的在產(chǎn)品，有利于組織均衡、成套性的生產(chǎn)。3、儲(chǔ)備必要的產(chǎn)成品，有利于產(chǎn)品銷售。二、存貨的功能與成本51/66（一）存貨的功能二、存貨的功能與成本117/661、采購成本采購成本是指存貨自身價(jià)值和數(shù)量構(gòu)成的成本。采購成本