企業(yè)資本來源-負(fù)債知識介紹課件

第八章資本來源：負(fù)債負(fù)債的性質(zhì)公司籌集債務(wù)資本的工具債券的核算其他負(fù)債資本結(jié)構(gòu)分析第八章資本來源：負(fù)債負(fù)債的性質(zhì)1討論引起負(fù)債的原因有哪些？正確核算負(fù)債的意義是什么？討論2引起負(fù)債的原因賒購商品或勞務(wù)政府的稅金應(yīng)付的職工工資提取未使用的福利基金已宣布的股利產(chǎn)品質(zhì)量保證借款發(fā)行債券...…引起負(fù)債的原因賒購商品或勞務(wù)3正確核算負(fù)債的意義少計一項應(yīng)計負(fù)債會導(dǎo)致企業(yè)低估相關(guān)費用，并由此導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表高估所有者權(quán)益。（1）資產(chǎn)負(fù)債--（2）負(fù)債所有者權(quán)益-+正確核算負(fù)債的意義少計一項應(yīng)計負(fù)債會導(dǎo)致企業(yè)低估相關(guān)費用，并4討論夏威夷航空公司在1992年12月31日記錄了應(yīng)付但尚未支付給雇員的薪金費用270萬美元。該筆分錄是：

借：薪金和工資費用2700000

貸：應(yīng)付薪金和工資2700000

分析該筆分錄的意義。討論夏威夷航空公司在1992年12月31日記錄了應(yīng)付但尚未支5負(fù)債的概念美國FASB對負(fù)債的定義如下:“負(fù)債是某一特定主體由于過去的交易或事項產(chǎn)生的，在現(xiàn)在承擔(dān)的將來向其他主體交付資產(chǎn)或提供勞務(wù)的義務(wù)，這種義務(wù)將導(dǎo)致預(yù)期的經(jīng)濟利益的未來犧牲。”IASC的定義“負(fù)債是由于以往事項發(fā)生的企業(yè)的現(xiàn)有義務(wù),這種義務(wù)的履行將會引起含有經(jīng)濟利益的企業(yè)資源的外流?！蔽覈镀髽I(yè)會計制度》對負(fù)債的定義：“負(fù)債，是指過去的交易、事項形成的現(xiàn)實義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)?！必?fù)債的概念美國FASB對負(fù)債的定義如下:6討論負(fù)債的特征討論負(fù)債的特征7負(fù)債的特征第一，負(fù)債必須是現(xiàn)有的義務(wù)。也就是說，負(fù)債必須是企業(yè)過去的交易或事項而發(fā)生的。一般認(rèn)為，有待未來交易或事項決定的義務(wù)不應(yīng)包括在負(fù)債之中。如企業(yè)與其他單位簽定的購貨意向書，只是代表企業(yè)就將要進行的交易達(dá)成的協(xié)議，并沒有具體落實，因此并不構(gòu)成負(fù)債。負(fù)債的特征第一，負(fù)債必須是現(xiàn)有的義務(wù)。8負(fù)債的特征第二，負(fù)債必須是一項強制性的義務(wù)。也就是說，企業(yè)所承擔(dān)的負(fù)債，使它將來不能或很少可能回避經(jīng)濟利益的犧牲，這種強制性通常源于法律、合同或其他類似文件的要求。有時企業(yè)為了維護自身信譽或進行正常業(yè)務(wù)而必須承擔(dān)的某些道義或推定的義務(wù)，如產(chǎn)品擔(dān)保義務(wù)，也包括在負(fù)債之中。如果只是一項非強制性的可有可無的義務(wù)，如企業(yè)正在籌劃的對慈善機構(gòu)的捐贈，則不應(yīng)包括在負(fù)債之中。負(fù)債的特征第二，負(fù)債必須是一項強制性的義務(wù)。9負(fù)債的特征第三，負(fù)債在將來必須通過支付資產(chǎn)或提供勞務(wù)的方式來清償?？紤]兩種情況:企業(yè)可以通過承諾新的負(fù)債來結(jié)清現(xiàn)有負(fù)債.將負(fù)債轉(zhuǎn)化為所有者權(quán)益來結(jié)清一項現(xiàn)有負(fù)債。前一種情況只是負(fù)債的展期，后一種情況則相當(dāng)于用增加所有者權(quán)益而獲得的經(jīng)濟資源來清償?？傊?，負(fù)債的清償意味著企業(yè)必須交付資產(chǎn)或提供勞務(wù)。負(fù)債的特征第三，負(fù)債在將來必須通過支付資產(chǎn)或提供勞務(wù)的方式來10負(fù)債的特征第四，負(fù)債是能夠用貨幣確切計量或合理估計的債務(wù)責(zé)任。在大多數(shù)情況下，債務(wù)責(zé)任產(chǎn)生于合同，其金額和支付時間均已由合同的條文所規(guī)定。但在某些情況下，待付的金額取決于未來的交易或事項，如企業(yè)應(yīng)付所得稅的金額視經(jīng)營成果而定。對于金額不肯定的義務(wù)只要可以合理地加以判斷和估計，則應(yīng)包括在負(fù)債之中。負(fù)債的特征第四，負(fù)債是能夠用貨幣確切計量或合理估計的債務(wù)責(zé)任11負(fù)債的特征第五，負(fù)債一般都有確切的受款人和償付日期。但這并不是確認(rèn)負(fù)債的必要條件。只要受款人和償付日期可以通過合理估計加以確定，即使在尚不知道具體受款人和償付日期的情況下，也可以確認(rèn)負(fù)債。（參見《中級財務(wù)會計》葛家澍主編（上）348—349頁）負(fù)債的特征第五，負(fù)債一般都有確切的受款人和償付日期。12討論負(fù)債與法律義務(wù)的關(guān)系討論13NatureofliabilitiesInchapter2aliabilitywasdefinedasanobligationtoanoutsidepartyarisingfromatransactionoraneventthathasalreadyhappened.Thisdefinitionisapproximatelycorrect.However,someaccountingliabilitiesarenotlegallyenforceableobligations,andsomelegalobligationsarenotliabilitiesintheaccountingmeaningofthisword.NatureofliabilitiesInchapte14ExecutoryContractsAnexampleofalegalobligationthatisnotanaccountingliabilityisanexecutorycontract.Acontractinwhichneitherpartyhasasyetperformed.Understandingthenatureofsuchagreementsisimportant,notonlyindeterminingaccountingliabilitiesbutalsoindeterminingrevenuesandexpenses.ExecutoryContractsAnexample15ExamplesAsalesorderisplacedforthefuturedeliveryofcertaingoodstothebuyer.Ifthegoodsarenotshippedinthecurrentperiod,neitherpartyhasperformed.Thus,inaccountingthesalesorderisnotrecognized—neitherpartyhasaliabilitiesandnorevenueisrecognized.ExamplesAsalesorderisplace16討論待履行合同的幾種情況。見本書212—213頁討論待履行合同的幾種情況。17討論或有事項的會計處理討論或有事項的會計處理18或有事項或有事項是指不確定的情況、條件和環(huán)境。或有事項既可能帶來收益（或有收益），也可能帶來損失（或有損失）。這些或有收益或或有損失只有在未來事項發(fā)生或不發(fā)生時，才能獲得解決。或有事項或有事項是指不確定的情況、條件和環(huán)境。19或有負(fù)債財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會把或有事項分為兩類：或有損失及相關(guān)負(fù)債或有利得及相關(guān)資產(chǎn)企業(yè)不記錄或有利得及相關(guān)資產(chǎn)，但應(yīng)記錄或有損失及相關(guān)的或有負(fù)債。或有負(fù)債不是實際的負(fù)債，而是依過去交易產(chǎn)生的未來事項而估計的潛在負(fù)債。或有負(fù)債財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會把或有事項分為兩類：20或有損失發(fā)生的情況因所得稅糾紛可能發(fā)生的負(fù)債產(chǎn)品保證為其他人的債務(wù)提供擔(dān)保應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)其他訴訟、索賠和估價事項等或有損失發(fā)生的情況因所得稅糾紛可能發(fā)生的負(fù)債211、如果損失（或費用）很可能發(fā)生，并且金額能合理地估計，記作負(fù)債。2、如果損失（或費用）的發(fā)生有合理地可能性，在財務(wù)報表附注中報告或有事項。3、如果損失（或費用）很模糊，不可能發(fā)生，不需要報告或有損失。核算或有損失及相關(guān)的負(fù)債的規(guī)定1、如果損失（或費用）很可能發(fā)生，并且金額能合理地估計，記作22討論下列概念的區(qū)別或有事項或有損失或有利得或有負(fù)債或有資產(chǎn)討論下列概念的區(qū)別23作為一種資金來源的負(fù)債流動負(fù)債的一個重要特征是它們經(jīng)常向公司提供無須支付成本的資金。除了這種流動負(fù)債，公司使用其他資金必須支付費用。通過借款獲得的資本稱為債務(wù)資本。由股東那里獲得的資本，不管是直接投資還是間接投資，或者是留存收益，都被稱為權(quán)益資本。作為一種資金來源的負(fù)債流動負(fù)債的一個重要特征是它們經(jīng)常向公司24債務(wù)資本公司籌集債務(wù)資本的工具可以分為兩種：定期借款債券債務(wù)資本公司籌集債務(wù)資本的工具可以分為兩種：25定期借款定期借款是一種按照具體的計劃進行償付的商業(yè)貸款，通常它的本金和利息要等額分期償付。定期借款既可以是短期借款，又可以是長期借款。對大公司而言，定期借款是僅次于債券的債務(wù)資本。定期借款定期借款是一種按照具體的計劃進行償付的商業(yè)貸款，通常26債券債券是公司簽發(fā)給債權(quán)人的證明書，它承諾對它的持有者支付：（1）到期日支付規(guī)定數(shù)額的貨幣，即本金；（2）按一定利率計算的直到到期日為止的利息。盡管債券通常以1000美元為單位發(fā)行，但債券的價格一般規(guī)定為這個面值的一定百分比。債券債券是公司簽發(fā)給債權(quán)人的證明書，它承諾對它的持有者27討論債券與股票的基本區(qū)別討論債券與股票的基本區(qū)別28債券與股票的基本區(qū)別股票股票代表公司的所有（權(quán)益）。股東是所有者。股東有權(quán)取得已宣布的股利。股利由公司確定。股利對公司而言不能減稅。普通股沒有固定成本（對公司而言），也沒有固定收入（對股東而言）。公司沒有義務(wù)償還股東的出資。債券與股票的基本區(qū)別股票29債券與股票的基本區(qū)別債券債券代表負(fù)債。債券持有人是債權(quán)人。債券持有人有權(quán)取得利息。支付利息是公司的法定責(zé)任。利息是公司的可扣稅費用。債券有固定成本（對公司而言），有固定收入（對債券持有人而言）。公司必須在到期日償還應(yīng)付債券本金。債券與股票的基本區(qū)別債券30債券的性質(zhì)一個公司為了籌集大量現(xiàn)金可以發(fā)行債券，每張債券實際上都是帶息的長期應(yīng)付票據(jù)。債券持有人以利息為價格將款項貸給公司。一般董事會有權(quán)批準(zhǔn)發(fā)行債券，但有些公司規(guī)定還需經(jīng)過公司股東表決通過。發(fā)行債券通常需要證券公司的協(xié)助。債券的性質(zhì)一個公司為了籌集大量現(xiàn)金可以發(fā)行債券，每張債券實際31我國《公司法》中的有關(guān)規(guī)定我國《公司法》第一百五十九條規(guī)定：“股份有限公司、國有獨資公司和兩個以上的國有企業(yè)或者其他兩個以上的國有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司，為籌集生產(chǎn)經(jīng)營資金，可以依照本法發(fā)行公司債券?！蔽覈豆痉ā分械挠嘘P(guān)規(guī)定我國《公司法》第一百五十九條規(guī)定：32我國《公司法》中的有關(guān)規(guī)定我國《公司法》第一百六十一條規(guī)定：“發(fā)行公司債券，必須符合下列條件：（一）股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣三千萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬元；（二）累計債券總額不超過公司凈資產(chǎn)額的百分之四十；（三）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；（四）籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；（五）債券的利率不得超過國務(wù)院限定的利率水平；（六）國務(wù)院規(guī)定的其他條件。我國《公司法》中的有關(guān)規(guī)定我國《公司法》第一百六十一條規(guī)定：33債券核算債券發(fā)行時的會計記錄債券發(fā)行在外時的利息費用計算債券購回的會計處理債券核算債券發(fā)行時的會計記錄34記錄債券發(fā)行假定瑪森公司發(fā)行了100張面值為1000美元的債券.債券有固定利息率,即息票率為10%。如果公司將債券按面值發(fā)行，每張債券可得收入1000美元，分錄如下：現(xiàn)金100000應(yīng)付債券100000記錄債券發(fā)行假定瑪森公司發(fā)行了100張面值為1000美元的債35債券的折價和溢價在債券的息票率確定日和債券真正面向公眾發(fā)行日之間總有一個時間差，在這段時間差內(nèi)，市場上同等風(fēng)險水平債券的回報率可能會發(fā)生變動。由于這種原因，債券經(jīng)常會以低于或高于面值的價格發(fā)行。當(dāng)現(xiàn)行市場利率高于債券的息票率時，債券以折價發(fā)行；如果現(xiàn)行市場利率低于債券的息票率，投資者對這種債券就愿意付出高于其面值的代價，那么，債券就可以溢價發(fā)行。債券的折價和溢價在債券的息票率確定日和債券真正面向公眾發(fā)行日36債券價格債券利率為8%時，與市場利率的比較市場利率7%以下8%9%以上溢價面值折價債券價格債券價格債券利率為8%時，與市場利率的比較37不同因素對債券價格的影響因素對債券價格的影響發(fā)行公司的風(fēng)險高風(fēng)險公司——低價低風(fēng)險公司——高價到期日的時間長短到期時間長——低價到期時間短——高價債券支付的票面利率票面利率高——高價票面利率低——低價債券發(fā)行時的市場利率市場利率高——低價市場利率低——高價不同因素對債券價格的影響因素38舉例如果債券市場上的現(xiàn)行利率高于10%，風(fēng)險與瑪森公司所發(fā)行利率為10%的債券相似，潛在的投資者就不愿意為瑪森公司的債券支付1000美元，他們愿意支付這樣一筆金額，該金額能補償由于瑪森公司每年只對債券支付100美元利息所帶來的損失，產(chǎn)生相當(dāng)于按市場利率計算的收益。假定市場利率為12%，那么瑪森公司的債券就只能以851美元出售，即折價149美元。舉例如果債券市場上的現(xiàn)行利率高于10%，風(fēng)險與瑪森公司所發(fā)行39討論債券折價和溢價發(fā)行的本質(zhì)討論債券折價和溢價發(fā)行的本質(zhì)40折價和溢價的本質(zhì)折價和溢價并沒有好或壞的含義。它們僅僅反映所確定的息票率與發(fā)行時動態(tài)市場利率之間存在的差異。從債券發(fā)行者的角度考慮，債券折價和溢價僅僅是根據(jù)債券發(fā)行日的市場利率所做的一種調(diào)節(jié)。發(fā)行后利率水平的變化（和由此引起的債券價格的變化）不影響會計記錄的數(shù)額。為了強調(diào)這一點，債券發(fā)行者記錄的折價或溢價經(jīng)常被稱為原始發(fā)行折價或溢價。折價和溢價的本質(zhì)折價和溢價并沒有好或壞的含義。41零息債券公司發(fā)行的票面利息率為零的債券。對這種債券，因為投資者的全部報酬都來自于所支付的折扣購買價和到期日時收回的1000美元面值之間的差額，所以這些零息債券發(fā)行時都采用“大幅度折價”的形式。零息債券公司發(fā)行的票面利息率為零的債券。42發(fā)行成本債券向公眾發(fā)行通常是由投資銀行來進行的。投資銀行為此要向債券簽發(fā)人收取一定的傭金。除了傭金，發(fā)行債券的公司還要支付與債券的發(fā)行有關(guān)的印刷費、法律和會計服務(wù)費用等。公司將這些債券發(fā)行成本作為遞延費用來記錄，它是一筆類似于預(yù)付費用的資產(chǎn)。發(fā)行成本債券向公眾發(fā)行通常是由投資銀行來進行的。43舉例投資者購買瑪森公司的債券，每張支付851美元，而瑪森公司的發(fā)行成本平均為每張債券21美元，這樣，每張債券為公司帶來凈現(xiàn)金流入830美元。發(fā)行時每張債券的折價是149美元。舉例投資者購買瑪森公司的債券，每張支付851美元，而瑪森公司44會計分錄如果存在前述例子中假定的各項條件，瑪森公司通過發(fā)行面值為100000美元的債券獲得83000美元凈現(xiàn)金流入。分錄如下：現(xiàn)金83000債券折價14900遞延費用2100應(yīng)付債券100000相反，如果市場上類似風(fēng)險債券的市場利率為9%，債券就會以溢價91美元的價格發(fā)行，分錄如下：現(xiàn)金10700遞延費用2100債券溢價9100應(yīng)付債券100000會計分錄如果存在前述例子中假定的各項條件，瑪森公司通過發(fā)行面45資產(chǎn)負(fù)債表上的列示在資產(chǎn)負(fù)債表上，距到期日多于一年時間的應(yīng)付債券列示于長期負(fù)債項下；距到期日在一年以內(nèi)的應(yīng)付債券一般列為流動負(fù)債。債券的折價或溢價在資產(chǎn)負(fù)債表中作為債券面值的減項或加項列示。如下表：如果折價如果溢價應(yīng)付債券：應(yīng)付債券面值100000面值100000減：未攤銷折價14900加：未攤銷溢價9100$85100$109100資產(chǎn)負(fù)債表上的列示在資產(chǎn)負(fù)債表上，距到期日多于一年時間的應(yīng)付46債券賬面價值債券凈發(fā)行收入債券的面值減去未攤銷折價（或加上未攤銷溢價）稱為債券賬面價值（或凈賬面價值）債券的賬面價值減去未攤銷的發(fā)行成本（遞延費用）稱為債券凈發(fā)行收入。(netcarryingamountofthebond)債券賬面價值債券凈發(fā)行收入債券的面值減去未攤銷折價（或加47債券利息費用從債券發(fā)行者的角度看，債券的利息費用也分為兩個組成部分：（1）每期對債券持有者的現(xiàn)金利息支付；（2）初始發(fā)行折價或溢價的攤銷。債券利息費用從債券發(fā)行者的角度看，債券的利息費用也分為兩個組48債券溢價或折價攤銷的實質(zhì)債券溢價或折價的攤銷實質(zhì)上是對債券各期利息費用的調(diào)整。具體而言，公司發(fā)行債券的溢價，是對債券持有人以后各期多得利息的預(yù)先收回，因此應(yīng)在整個債券存續(xù)期內(nèi)進行攤銷，以逐期沖減以后各期多支付的利息費用；發(fā)行債券的折價，是對債券持有人以后各期少得利息的預(yù)先補償，因此，也應(yīng)在整個債券存續(xù)期內(nèi)進行攤銷，以逐期調(diào)增以后各期少支付的利息費用。只有對債券溢價或折價進行攤銷，才能正確地反映出公司各期實際負(fù)擔(dān)的債券利息費用。債券溢價或折價攤銷的實質(zhì)債券溢價或折價的攤銷實質(zhì)上是對債券各49討論考慮債券折價發(fā)行。每期支付現(xiàn)金利息和每期利息費用，哪項更多？多多少？溢價的情況呢？討論考慮債券折價發(fā)行。每期支付現(xiàn)金利息和每期利息費用，哪項更50回答債券折價發(fā)行，每期利息費用比每期支付的現(xiàn)金利息多出一個當(dāng)期折價攤銷數(shù)。溢價發(fā)行時，每期支付的現(xiàn)金利息比每期利息費用多出一個當(dāng)期溢價攤銷數(shù)?；卮饌蹆r發(fā)行，每期利息費用比每期支付的現(xiàn)金利息多出一個當(dāng)51折價/溢價的攤銷方法債券的折價或溢價采用復(fù)利法進行攤銷，該方法也稱為實際利率法或（簡列）利率法。Discount/PremiumAmortization.Bonddiscountorpremiumisamortizedusingthecompoundinterestmethod,alsocalledtheeffectiveinterestmethodorsimplytheinterestmethod.一般不允許使用直線攤銷法，除非它的結(jié)果與利率法計算的結(jié)果差異不大。折價/溢價的攤銷方法債券的折價或溢價采用復(fù)利法進行攤銷，該方52實際利率法采用實際利率法攤銷時在所發(fā)行債券的整個存續(xù)期內(nèi)，都要使每期的利息費用與債券每期的賬面初始余額保持一個固定的比率。這個固定的比率就是債券的實際利率。在瑪森公司的例子中，如果債券以每張851美元發(fā)行，其實際利率就是12%。實際利率法采用實際利率法攤銷時在所發(fā)行債券的整個存續(xù)期內(nèi)，都53舉例假定瑪森公司利率為10%的債券以每張851美元的價格折價發(fā)行，第一年它的利息計算過程如下：利息費用等于初始年債券賬面價值（85100美元）乘以債券的實際利率（12%），等于10212美元。在當(dāng)年的利息費用10212美元中，10000美元是固定的現(xiàn)金利息支付，剩余的212美元為初始發(fā)行折價的攤銷。分錄為：債券利息費用10212債券折價212現(xiàn)金10000舉例假定瑪森公司利率為10%的債券以每張851美元的價格折價54舉例瑪森公司第一年攤銷后，未攤銷的公司債券折價得到了一個新的余額14688美元（14900-212），因此在第二年初，債券的賬面價值為85312美元（100000-14688）。第二年的利息費用是該賬面價值的12%，即10237美元。在這個數(shù)額中，237是第二年的折價攤銷，10000美元仍是固定的現(xiàn)金利息支付。舉例瑪森公司第一年攤銷后，未攤銷的公司債券折價得到了一個新的55攤銷表ABCDE利息期利息支付到期值的10%利息費用上期賬面值12%折價攤銷B-A折價賬戶余額D-C債券賬面值（100000-D）發(fā)行期1490085100110000102122121468885312210000102372371445185549攤銷表ABCDE利息期利息支付利息費用折價攤銷折價賬戶56債券折價或溢價的會計處理程序的效果（1）在債券發(fā)行日，其賬面價值等于債券發(fā)行人的發(fā)行收入（忽略發(fā)行費用）；（2）在到期日，債券賬面價值等于履行支付義務(wù)償付給債券持有人的現(xiàn)金數(shù)。債券折價或溢價的會計處理程序的效果（1）在債券發(fā)行日，其賬面57調(diào)整分錄如果利息支付日與公司結(jié)帳的日期不相符，那么，就要做調(diào)整分錄，記錄應(yīng)計的利息費用和折價或溢價的攤銷。例：瑪森公司的債券在10月1日以每張851美元發(fā)行，9月30日為利息支付日，每個會計年度在12月31日結(jié)束，12月31日做調(diào)整分錄：債券利息費用2553債券折價53應(yīng)計應(yīng)付利息2500第二年9月30日支付利息時作分錄：債券利息費用7659應(yīng)計應(yīng)付利息2500債券折價159現(xiàn)金10000調(diào)整分錄如果利息支付日與公司結(jié)帳的日期不相符，那么，就要做調(diào)58債券發(fā)行費用的攤銷債券的發(fā)行費用通常作為遞延費用處理，一般采用直線法攤銷。因此對瑪森公司的債券，發(fā)行費用的攤銷應(yīng)為每年105美元（2100/20）債券發(fā)行費用的攤銷債券的發(fā)行費用通常作為遞延費用處理，一般采59債券的購回債券可以一次全額購回，也可以在長達(dá)數(shù)年的期間內(nèi)以分期付款的方式購回。不管哪種情況購回時都要通過借記：“應(yīng)付債券”，貸記“現(xiàn)金”這樣的分錄來記錄。在到期日，債券的折價或溢價已經(jīng)被完全攤銷，因此到時不必再為折價或溢價做分錄。債券的購回債券可以一次全額購回，也可以在長達(dá)數(shù)年的期間內(nèi)以分60發(fā)行新債券替換舊債券對可贖回債券，在到期日前公司可以通過對債券持有者支付超過債券面值的價款而予以清償。當(dāng)某一期間的利率趨于下降時，公司會認(rèn)為發(fā)新債償舊債是有利的。也就是說，公司可以利用市場利率下降的時機，以較低的利率發(fā)行新債券，提前贖回舊債券。發(fā)行新債券替換舊債券對可贖回債券，在到期日前公司可以通過對債61凈持有成本和再取得價格凈持有成本贖回債券時，將債券面額加上（或減去）未攤銷的溢價（或折價）以及發(fā)行成本，進行調(diào)整后得出的余額，稱為要贖回債券的凈持有成本。再取得價格發(fā)行新債券替換舊債券支付的價款，包括提前贖回溢價及發(fā)新債券贖回舊債券時發(fā)生的雜項調(diào)換成本，稱為再取得價格在贖回發(fā)生當(dāng)期的收益表中，凈持有成本和再取得價格之間的差異應(yīng)作為獨立的損失或利得反映。凈持有成本和再取得價格凈持有成本62舉例假定第五年末時，瑪森公司通過對債券持有人支付每張債券1050美元的價格提前贖回100張債券。假定為發(fā)行新債券代替舊債券所發(fā)生的全部雜項成本為1000美元，同時債券大部分的折價和發(fā)行成本也不再攤銷，其中13533美元的未攤銷成本采用復(fù)利法確定。5年后未攤銷的債券發(fā)行成本為1575美元。損失確定如下：再取得價格（105000+1000）106000凈持有成本：面值100000減：未攤銷折價（13533）減：未攤銷發(fā)行成本（1575）

84872債券贖回?fù)p失21128舉例假定第五年末時，瑪森公司通過對債券持有人支付每張債券1063舉例會計分錄如下：應(yīng)付債券100000贖回債券損失21128現(xiàn)金106000債券折價13533遞延費用1575舉例會計分錄如下：64其他負(fù)債流動負(fù)債流動負(fù)債是在一年或更短的期間內(nèi)，用流動資產(chǎn)或創(chuàng)造其他流動負(fù)債進行償還的債務(wù)。對大多數(shù)企業(yè)而言，最大的流動負(fù)債是欠商品供應(yīng)商和服務(wù)提供者的應(yīng)付賬款。這些應(yīng)付賬款的記錄的依據(jù)是來自貨物或服務(wù)的供應(yīng)商出具的發(fā)票。其他流動負(fù)債賬戶的分錄通常產(chǎn)生于調(diào)整分錄，如應(yīng)計應(yīng)付工資、應(yīng)計應(yīng)付利息、應(yīng)計應(yīng)付稅金等。其他負(fù)債流動負(fù)債65其他負(fù)債租賃固定資產(chǎn)除了直接購入外，還可以以資本租賃的方式取得。資本租賃實質(zhì)上就是分期償付的借款負(fù)債。對這項負(fù)債，開始時以所取得的資產(chǎn)公允價值或相當(dāng)于承租人支付給出租人的未來租金流現(xiàn)值的金額記錄。遞延稅金對很多公司來說，另外一項規(guī)模比較大的負(fù)債就是遞延所得稅。其他負(fù)債租賃66資本結(jié)構(gòu)分析債務(wù)比率在分析公司財務(wù)狀況優(yōu)劣時，從不同來源取得的各種公司資本的相對比率非常重要。以下是某公司資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債和所有者權(quán)益部分的匯總：百萬美元百分比流動負(fù)債160023%長期負(fù)債180026%股東權(quán)益360051%負(fù)債和所有者權(quán)益合計7000100%資本結(jié)構(gòu)分析債務(wù)比率67討論債務(wù)資本和權(quán)益資本的比較討論債務(wù)資本和權(quán)益資本的比較68杠桿比率（leverage)債務(wù)資本的作用債務(wù)資本的成本較低債務(wù)利息可以在稅前扣除杠桿比率（leverage)債務(wù)資本的作用69負(fù)債/權(quán)益比公司資本結(jié)構(gòu)中長期負(fù)債所占比例較高時，公司一般具有較高的杠桿比率。負(fù)債/權(quán)益比反映了某一特定公司所達(dá)到的風(fēng)險與成本之間的平衡。債務(wù)/權(quán)益比也可簡稱為債務(wù)比率。根據(jù)選擇的基數(shù)，它可以用幾種方法計算。債務(wù)可以定義為總負(fù)債，也可以定義為需支付利息的流動負(fù)債加上非流動負(fù)債，或者僅定義為非流動負(fù)債。負(fù)債/權(quán)益比公司資本結(jié)構(gòu)中長期負(fù)債所占比例較高時，公司一般具70債務(wù)/資本比資本結(jié)構(gòu)中，也可以用負(fù)債和權(quán)益的總數(shù)計算長期負(fù)債與全部投資資本（負(fù)債加上權(quán)益）的比率。這個比率稱為債務(wù)/資本比。債務(wù)/資本比資本結(jié)構(gòu)中，也可以用負(fù)債和權(quán)益的總數(shù)計算長期負(fù)債71已獲利息倍數(shù)公司財務(wù)狀況的另一個評價尺度是已獲利息倍數(shù)，也稱利息保障倍數(shù)。它表示公司的收益與應(yīng)付利息之間的關(guān)系。息稅前收益已獲利息倍數(shù)=利息費用已獲利息倍數(shù)公司財務(wù)狀況的另一個評價尺度是已獲利息倍數(shù)，也稱72債券評級一些組織如標(biāo)準(zhǔn)普爾和穆迪對債券進行評級以表明它們的質(zhì)量，這也表示了債券的相對風(fēng)險水平。在對債券評級過程中，要考慮很多因素，包括公司一些重要的財務(wù)比率、公司所處行業(yè)的前景、和公司在行業(yè)內(nèi)所占的地位等。債券評級一些組織如標(biāo)準(zhǔn)普爾和穆迪對債券進行評級以表明它們的質(zhì)73作業(yè)閱讀我國《企業(yè)會計制度》第三章負(fù)債閱讀我國《公司法》第五章公司債券作業(yè)閱讀我國《企業(yè)會計制度》第三章負(fù)債74第八章資本來源：負(fù)債負(fù)債的性質(zhì)公司籌集債務(wù)資本的工具債券的核算其他負(fù)債資本結(jié)構(gòu)分析第八章資本來源：負(fù)債負(fù)債的性質(zhì)75討論引起負(fù)債的原因有哪些？正確核算負(fù)債的意義是什么？討論76引起負(fù)債的原因賒購商品或勞務(wù)政府的稅金應(yīng)付的職工工資提取未使用的福利基金已宣布的股利產(chǎn)品質(zhì)量保證借款發(fā)行債券...…引起負(fù)債的原因賒購商品或勞務(wù)77正確核算負(fù)債的意義少計一項應(yīng)計負(fù)債會導(dǎo)致企業(yè)低估相關(guān)費用，并由此導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表高估所有者權(quán)益。（1）資產(chǎn)負(fù)債--（2）負(fù)債所有者權(quán)益-+正確核算負(fù)債的意義少計一項應(yīng)計負(fù)債會導(dǎo)致企業(yè)低估相關(guān)費用，并78討論夏威夷航空公司在1992年12月31日記錄了應(yīng)付但尚未支付給雇員的薪金費用270萬美元。該筆分錄是：

借：薪金和工資費用2700000

貸：應(yīng)付薪金和工資2700000

分析該筆分錄的意義。討論夏威夷航空公司在1992年12月31日記錄了應(yīng)付但尚未支79負(fù)債的概念美國FASB對負(fù)債的定義如下:“負(fù)債是某一特定主體由于過去的交易或事項產(chǎn)生的，在現(xiàn)在承擔(dān)的將來向其他主體交付資產(chǎn)或提供勞務(wù)的義務(wù)，這種義務(wù)將導(dǎo)致預(yù)期的經(jīng)濟利益的未來犧牲?！盜ASC的定義“負(fù)債是由于以往事項發(fā)生的企業(yè)的現(xiàn)有義務(wù),這種義務(wù)的履行將會引起含有經(jīng)濟利益的企業(yè)資源的外流?！蔽覈镀髽I(yè)會計制度》對負(fù)債的定義：“負(fù)債，是指過去的交易、事項形成的現(xiàn)實義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)。”負(fù)債的概念美國FASB對負(fù)債的定義如下:80討論負(fù)債的特征討論負(fù)債的特征81負(fù)債的特征第一，負(fù)債必須是現(xiàn)有的義務(wù)。也就是說，負(fù)債必須是企業(yè)過去的交易或事項而發(fā)生的。一般認(rèn)為，有待未來交易或事項決定的義務(wù)不應(yīng)包括在負(fù)債之中。如企業(yè)與其他單位簽定的購貨意向書，只是代表企業(yè)就將要進行的交易達(dá)成的協(xié)議，并沒有具體落實，因此并不構(gòu)成負(fù)債。負(fù)債的特征第一，負(fù)債必須是現(xiàn)有的義務(wù)。82負(fù)債的特征第二，負(fù)債必須是一項強制性的義務(wù)。也就是說，企業(yè)所承擔(dān)的負(fù)債，使它將來不能或很少可能回避經(jīng)濟利益的犧牲，這種強制性通常源于法律、合同或其他類似文件的要求。有時企業(yè)為了維護自身信譽或進行正常業(yè)務(wù)而必須承擔(dān)的某些道義或推定的義務(wù)，如產(chǎn)品擔(dān)保義務(wù)，也包括在負(fù)債之中。如果只是一項非強制性的可有可無的義務(wù)，如企業(yè)正在籌劃的對慈善機構(gòu)的捐贈，則不應(yīng)包括在負(fù)債之中。負(fù)債的特征第二，負(fù)債必須是一項強制性的義務(wù)。83負(fù)債的特征第三，負(fù)債在將來必須通過支付資產(chǎn)或提供勞務(wù)的方式來清償?？紤]兩種情況:企業(yè)可以通過承諾新的負(fù)債來結(jié)清現(xiàn)有負(fù)債.將負(fù)債轉(zhuǎn)化為所有者權(quán)益來結(jié)清一項現(xiàn)有負(fù)債。前一種情況只是負(fù)債的展期，后一種情況則相當(dāng)于用增加所有者權(quán)益而獲得的經(jīng)濟資源來清償?？傊?，負(fù)債的清償意味著企業(yè)必須交付資產(chǎn)或提供勞務(wù)。負(fù)債的特征第三，負(fù)債在將來必須通過支付資產(chǎn)或提供勞務(wù)的方式來84負(fù)債的特征第四，負(fù)債是能夠用貨幣確切計量或合理估計的債務(wù)責(zé)任。在大多數(shù)情況下，債務(wù)責(zé)任產(chǎn)生于合同，其金額和支付時間均已由合同的條文所規(guī)定。但在某些情況下，待付的金額取決于未來的交易或事項，如企業(yè)應(yīng)付所得稅的金額視經(jīng)營成果而定。對于金額不肯定的義務(wù)只要可以合理地加以判斷和估計，則應(yīng)包括在負(fù)債之中。負(fù)債的特征第四，負(fù)債是能夠用貨幣確切計量或合理估計的債務(wù)責(zé)任85負(fù)債的特征第五，負(fù)債一般都有確切的受款人和償付日期。但這并不是確認(rèn)負(fù)債的必要條件。只要受款人和償付日期可以通過合理估計加以確定，即使在尚不知道具體受款人和償付日期的情況下，也可以確認(rèn)負(fù)債。（參見《中級財務(wù)會計》葛家澍主編（上）348—349頁）負(fù)債的特征第五，負(fù)債一般都有確切的受款人和償付日期。86討論負(fù)債與法律義務(wù)的關(guān)系討論87NatureofliabilitiesInchapter2aliabilitywasdefinedasanobligationtoanoutsidepartyarisingfromatransactionoraneventthathasalreadyhappened.Thisdefinitionisapproximatelycorrect.However,someaccountingliabilitiesarenotlegallyenforceableobligations,andsomelegalobligationsarenotliabilitiesintheaccountingmeaningofthisword.NatureofliabilitiesInchapte88ExecutoryContractsAnexampleofalegalobligationthatisnotanaccountingliabilityisanexecutorycontract.Acontractinwhichneitherpartyhasasyetperformed.Understandingthenatureofsuchagreementsisimportant,notonlyindeterminingaccountingliabilitiesbutalsoindeterminingrevenuesandexpenses.ExecutoryContractsAnexample89ExamplesAsalesorderisplacedforthefuturedeliveryofcertaingoodstothebuyer.Ifthegoodsarenotshippedinthecurrentperiod,neitherpartyhasperformed.Thus,inaccountingthesalesorderisnotrecognized—neitherpartyhasaliabilitiesandnorevenueisrecognized.ExamplesAsalesorderisplace90討論待履行合同的幾種情況。見本書212—213頁討論待履行合同的幾種情況。91討論或有事項的會計處理討論或有事項的會計處理92或有事項或有事項是指不確定的情況、條件和環(huán)境?；蛴惺马椉瓤赡軒硎找妫ɑ蛴惺找妫?，也可能帶來損失（或有損失）。這些或有收益或或有損失只有在未來事項發(fā)生或不發(fā)生時，才能獲得解決?；蛴惺马椈蛴惺马検侵覆淮_定的情況、條件和環(huán)境。93或有負(fù)債財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會把或有事項分為兩類：或有損失及相關(guān)負(fù)債或有利得及相關(guān)資產(chǎn)企業(yè)不記錄或有利得及相關(guān)資產(chǎn)，但應(yīng)記錄或有損失及相關(guān)的或有負(fù)債?；蛴胸?fù)債不是實際的負(fù)債，而是依過去交易產(chǎn)生的未來事項而估計的潛在負(fù)債。或有負(fù)債財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會把或有事項分為兩類：94或有損失發(fā)生的情況因所得稅糾紛可能發(fā)生的負(fù)債產(chǎn)品保證為其他人的債務(wù)提供擔(dān)保應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)其他訴訟、索賠和估價事項等或有損失發(fā)生的情況因所得稅糾紛可能發(fā)生的負(fù)債951、如果損失（或費用）很可能發(fā)生，并且金額能合理地估計，記作負(fù)債。2、如果損失（或費用）的發(fā)生有合理地可能性，在財務(wù)報表附注中報告或有事項。3、如果損失（或費用）很模糊，不可能發(fā)生，不需要報告或有損失。核算或有損失及相關(guān)的負(fù)債的規(guī)定1、如果損失（或費用）很可能發(fā)生，并且金額能合理地估計，記作96討論下列概念的區(qū)別或有事項或有損失或有利得或有負(fù)債或有資產(chǎn)討論下列概念的區(qū)別97作為一種資金來源的負(fù)債流動負(fù)債的一個重要特征是它們經(jīng)常向公司提供無須支付成本的資金。除了這種流動負(fù)債，公司使用其他資金必須支付費用。通過借款獲得的資本稱為債務(wù)資本。由股東那里獲得的資本，不管是直接投資還是間接投資，或者是留存收益，都被稱為權(quán)益資本。作為一種資金來源的負(fù)債流動負(fù)債的一個重要特征是它們經(jīng)常向公司98債務(wù)資本公司籌集債務(wù)資本的工具可以分為兩種：定期借款債券債務(wù)資本公司籌集債務(wù)資本的工具可以分為兩種：99定期借款定期借款是一種按照具體的計劃進行償付的商業(yè)貸款，通常它的本金和利息要等額分期償付。定期借款既可以是短期借款，又可以是長期借款。對大公司而言，定期借款是僅次于債券的債務(wù)資本。定期借款定期借款是一種按照具體的計劃進行償付的商業(yè)貸款，通常100債券債券是公司簽發(fā)給債權(quán)人的證明書，它承諾對它的持有者支付：（1）到期日支付規(guī)定數(shù)額的貨幣，即本金；（2）按一定利率計算的直到到期日為止的利息。盡管債券通常以1000美元為單位發(fā)行，但債券的價格一般規(guī)定為這個面值的一定百分比。債券債券是公司簽發(fā)給債權(quán)人的證明書，它承諾對它的持有者101討論債券與股票的基本區(qū)別討論債券與股票的基本區(qū)別102債券與股票的基本區(qū)別股票股票代表公司的所有（權(quán)益）。股東是所有者。股東有權(quán)取得已宣布的股利。股利由公司確定。股利對公司而言不能減稅。普通股沒有固定成本（對公司而言），也沒有固定收入（對股東而言）。公司沒有義務(wù)償還股東的出資。債券與股票的基本區(qū)別股票103債券與股票的基本區(qū)別債券債券代表負(fù)債。債券持有人是債權(quán)人。債券持有人有權(quán)取得利息。支付利息是公司的法定責(zé)任。利息是公司的可扣稅費用。債券有固定成本（對公司而言），有固定收入（對債券持有人而言）。公司必須在到期日償還應(yīng)付債券本金。債券與股票的基本區(qū)別債券104債券的性質(zhì)一個公司為了籌集大量現(xiàn)金可以發(fā)行債券，每張債券實際上都是帶息的長期應(yīng)付票據(jù)。債券持有人以利息為價格將款項貸給公司。一般董事會有權(quán)批準(zhǔn)發(fā)行債券，但有些公司規(guī)定還需經(jīng)過公司股東表決通過。發(fā)行債券通常需要證券公司的協(xié)助。債券的性質(zhì)一個公司為了籌集大量現(xiàn)金可以發(fā)行債券，每張債券實際105我國《公司法》中的有關(guān)規(guī)定我國《公司法》第一百五十九條規(guī)定：“股份有限公司、國有獨資公司和兩個以上的國有企業(yè)或者其他兩個以上的國有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司，為籌集生產(chǎn)經(jīng)營資金，可以依照本法發(fā)行公司債券?！蔽覈豆痉ā分械挠嘘P(guān)規(guī)定我國《公司法》第一百五十九條規(guī)定：106我國《公司法》中的有關(guān)規(guī)定我國《公司法》第一百六十一條規(guī)定：“發(fā)行公司債券，必須符合下列條件：（一）股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣三千萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬元；（二）累計債券總額不超過公司凈資產(chǎn)額的百分之四十；（三）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；（四）籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；（五）債券的利率不得超過國務(wù)院限定的利率水平；（六）國務(wù)院規(guī)定的其他條件。我國《公司法》中的有關(guān)規(guī)定我國《公司法》第一百六十一條規(guī)定：107債券核算債券發(fā)行時的會計記錄債券發(fā)行在外時的利息費用計算債券購回的會計處理債券核算債券發(fā)行時的會計記錄108記錄債券發(fā)行假定瑪森公司發(fā)行了100張面值為1000美元的債券.債券有固定利息率,即息票率為10%。如果公司將債券按面值發(fā)行，每張債券可得收入1000美元，分錄如下：現(xiàn)金100000應(yīng)付債券100000記錄債券發(fā)行假定瑪森公司發(fā)行了100張面值為1000美元的債109債券的折價和溢價在債券的息票率確定日和債券真正面向公眾發(fā)行日之間總有一個時間差，在這段時間差內(nèi)，市場上同等風(fēng)險水平債券的回報率可能會發(fā)生變動。由于這種原因，債券經(jīng)常會以低于或高于面值的價格發(fā)行。當(dāng)現(xiàn)行市場利率高于債券的息票率時，債券以折價發(fā)行；如果現(xiàn)行市場利率低于債券的息票率，投資者對這種債券就愿意付出高于其面值的代價，那么，債券就可以溢價發(fā)行。債券的折價和溢價在債券的息票率確定日和債券真正面向公眾發(fā)行日110債券價格債券利率為8%時，與市場利率的比較市場利率7%以下8%9%以上溢價面值折價債券價格債券價格債券利率為8%時，與市場利率的比較111不同因素對債券價格的影響因素對債券價格的影響發(fā)行公司的風(fēng)險高風(fēng)險公司——低價低風(fēng)險公司——高價到期日的時間長短到期時間長——低價到期時間短——高價債券支付的票面利率票面利率高——高價票面利率低——低價債券發(fā)行時的市場利率市場利率高——低價市場利率低——高價不同因素對債券價格的影響因素112舉例如果債券市場上的現(xiàn)行利率高于10%，風(fēng)險與瑪森公司所發(fā)行利率為10%的債券相似，潛在的投資者就不愿意為瑪森公司的債券支付1000美元，他們愿意支付這樣一筆金額，該金額能補償由于瑪森公司每年只對債券支付100美元利息所帶來的損失，產(chǎn)生相當(dāng)于按市場利率計算的收益。假定市場利率為12%，那么瑪森公司的債券就只能以851美元出售，即折價149美元。舉例如果債券市場上的現(xiàn)行利率高于10%，風(fēng)險與瑪森公司所發(fā)行113討論債券折價和溢價發(fā)行的本質(zhì)討論債券折價和溢價發(fā)行的本質(zhì)114折價和溢價的本質(zhì)折價和溢價并沒有好或壞的含義。它們僅僅反映所確定的息票率與發(fā)行時動態(tài)市場利率之間存在的差異。從債券發(fā)行者的角度考慮，債券折價和溢價僅僅是根據(jù)債券發(fā)行日的市場利率所做的一種調(diào)節(jié)。發(fā)行后利率水平的變化（和由此引起的債券價格的變化）不影響會計記錄的數(shù)額。為了強調(diào)這一點，債券發(fā)行者記錄的折價或溢價經(jīng)常被稱為原始發(fā)行折價或溢價。折價和溢價的本質(zhì)折價和溢價并沒有好或壞的含義。115零息債券公司發(fā)行的票面利息率為零的債券。對這種債券，因為投資者的全部報酬都來自于所支付的折扣購買價和到期日時收回的1000美元面值之間的差額，所以這些零息債券發(fā)行時都采用“大幅度折價”的形式。零息債券公司發(fā)行的票面利息率為零的債券。116發(fā)行成本債券向公眾發(fā)行通常是由投資銀行來進行的。投資銀行為此要向債券簽發(fā)人收取一定的傭金。除了傭金，發(fā)行債券的公司還要支付與債券的發(fā)行有關(guān)的印刷費、法律和會計服務(wù)費用等。公司將這些債券發(fā)行成本作為遞延費用來記錄，它是一筆類似于預(yù)付費用的資產(chǎn)。發(fā)行成本債券向公眾發(fā)行通常是由投資銀行來進行的。117舉例投資者購買瑪森公司的債券，每張支付851美元，而瑪森公司的發(fā)行成本平均為每張債券21美元，這樣，每張債券為公司帶來凈現(xiàn)金流入830美元。發(fā)行時每張債券的折價是149美元。舉例投資者購買瑪森公司的債券，每張支付851美元，而瑪森公司118會計分錄如果存在前述例子中假定的各項條件，瑪森公司通過發(fā)行面值為100000美元的債券獲得83000美元凈現(xiàn)金流入。分錄如下：現(xiàn)金83000債券折價14900遞延費用2100應(yīng)付債券100000相反，如果市場上類似風(fēng)險債券的市場利率為9%，債券就會以溢價91美元的價格發(fā)行，分錄如下：現(xiàn)金10700遞延費用2100債券溢價9100應(yīng)付債券100000會計分錄如果存在前述例子中假定的各項條件，瑪森公司通過發(fā)行面119資產(chǎn)負(fù)債表上的列示在資產(chǎn)負(fù)債表上，距到期日多于一年時間的應(yīng)付債券列示于長期負(fù)債項下；距到期日在一年以內(nèi)的應(yīng)付債券一般列為流動負(fù)債。債券的折價或溢價在資產(chǎn)負(fù)債表中作為債券面值的減項或加項列示。如下表：如果折價如果溢價應(yīng)付債券：應(yīng)付債券面值100000面值100000減：未攤銷折價14900加：未攤銷溢價9100$85100$109100資產(chǎn)負(fù)債表上的列示在資產(chǎn)負(fù)債表上，距到期日多于一年時間的應(yīng)付120債券賬面價值債券凈發(fā)行收入債券的面值減去未攤銷折價（或加上未攤銷溢價）稱為債券賬面價值（或凈賬面價值）債券的賬面價值減去未攤銷的發(fā)行成本（遞延費用）稱為債券凈發(fā)行收入。(netcarryingamountofthebond)債券賬面價值債券凈發(fā)行收入債券的面值減去未攤銷折價（或加121債券利息費用從債券發(fā)行者的角度看，債券的利息費用也分為兩個組成部分：（1）每期對債券持有者的現(xiàn)金利息支付；（2）初始發(fā)行折價或溢價的攤銷。債券利息費用從債券發(fā)行者的角度看，債券的利息費用也分為兩個組122債券溢價或折價攤銷的實質(zhì)債券溢價或折價的攤銷實質(zhì)上是對債券各期利息費用的調(diào)整。具體而言，公司發(fā)行債券的溢價，是對債券持有人以后各期多得利息的預(yù)先收回，因此應(yīng)在整個債券存續(xù)期內(nèi)進行攤銷，以逐期沖減以后各期多支付的利息費用；發(fā)行債券的折價，是對債券持有人以后各期少得利息的預(yù)先補償，因此，也應(yīng)在整個債券存續(xù)期內(nèi)進行攤銷，以逐期調(diào)增以后各期少支付的利息費用。只有對債券溢價或折價進行攤銷，才能正確地反映出公司各期實際負(fù)擔(dān)的債券利息費用。債券溢價或折價攤銷的實質(zhì)債券溢價或折價的攤銷實質(zhì)上是對債券各123討論考慮債券折價發(fā)行。每期支付現(xiàn)金利息和每期利息費用，哪項更多？多多少？溢價的情況呢？討論考慮債券折價發(fā)行。每期支付現(xiàn)金利息和每期利息費用，哪項更124回答債券折價發(fā)行，每期利息費用比每期支付的現(xiàn)金利息多出一個當(dāng)期折價攤銷數(shù)。溢價發(fā)行時，每期支付的現(xiàn)金利息比每期利息費用多出一個當(dāng)期溢價攤銷數(shù)。回答債券折價發(fā)行，每期利息費用比每期支付的現(xiàn)金利息多出一個當(dāng)125折價/溢價的攤銷方法債券的折價或溢價采用復(fù)利法進行攤銷，該方法也稱為實際利率法或（簡列）利率法。Discount/PremiumAmortization.Bonddiscountorpremiumisamortizedusingthecompoundinterestmethod,alsocalledtheeffectiveinterestmethodorsimplytheinterestmethod.一般不允許使用直線攤銷法，除非它的結(jié)果與利率法計算的結(jié)果差異不大。折價/溢價的攤銷方法債券的折價或溢價采用復(fù)利法進行攤銷，該方126實際利率法采用實際利率法攤銷時在所發(fā)行債券的整個存續(xù)期內(nèi)，都要使每期的利息費用與債券每期的賬面初始余額保持一個固定的比率。這個固定的比率就是債券的實際利率。在瑪森公司的例子中，如果債券以每張851美元發(fā)行，其實際利率就是12%。實際利率法采用實際利率法攤銷時在所發(fā)行債券的整個存續(xù)期內(nèi)，都127舉例假定瑪森公司利率為10%的債券以每張851美元的價格折價發(fā)行，第一年它的利息計算過程如下：利息費用等于初始年債券賬面價值（85100美元）乘以債券的實際利率（12%），等于10212美元。在當(dāng)年的利息費用10212美元中，10000美元是固定的現(xiàn)金利息支付，剩余的212美元為初始發(fā)行折價的攤銷。分錄為：債券利息費用10212債券折價212現(xiàn)金10000舉例假定瑪森公司利率為10%的債券以每張851美元的價格折價128舉例瑪森公司第一年攤銷后，未攤銷的公司債券折價得到了一個新的余額14688美元（14900-212），因此在第二年初，債券的賬面價值為85312美元（100000-14688）。第二年的利息費用是該賬面價值的12%，即10237美元。在這個數(shù)額中，237是第二年的折價攤銷，10000美元仍是固定的現(xiàn)金利息支付。舉例瑪森公司第一年攤銷后，未攤銷的公司債券折價得到了一個新的129攤銷表ABCDE利息期利息支付到期值的10%利息費用上期賬面值12%折價攤銷B-A折價賬戶余額D-C債券賬面值（100000-D）發(fā)行期1490085100110000102122121468885312210000102372371445185549攤銷表ABCDE利息期利息支付利息費用折價攤銷折價賬戶130債券折價或溢價的會計處理程序的效果（1）在債券發(fā)行日，其賬面價值等于債券發(fā)行人的發(fā)行收入（忽略發(fā)行費用）；（2）在到期日，債券賬面價值等于履行支付義務(wù)償付給債券持有人的現(xiàn)金數(shù)。債券折價或溢價的會計處理程序的效果（1）在債券發(fā)行日，其賬面131調(diào)整分錄如果利息支付日與公司結(jié)帳的日期不相符，那么，就要做調(diào)整分錄，記錄應(yīng)計的利息費用和折價或溢價的攤銷。例：瑪森公司的債券在10月1日以每張851美元發(fā)行，9月30日為利息支付日，每個會計年度在12月31日結(jié)束，12月31日做調(diào)整分錄：債券利息費用2553債券折價53應(yīng)計應(yīng)付利息2500第二年9月30日支付利息時作分錄：債券利息費用7659應(yīng)計應(yīng)付利息2500債券折價159現(xiàn)金10000調(diào)整分錄如果利息支付日與公司結(jié)帳的日期不相符，那么，就要做調(diào)132債券發(fā)行費用的攤銷債券的發(fā)行費用通常作為遞延費用處理，一般采用直線法攤銷。因此對瑪森公司的債券，發(fā)行費用的攤銷應(yīng)為每年105美元（2100/20）債券發(fā)行費用的攤銷債券的發(fā)行費用通常作為遞延費用處理，一般采133債券的購回債券可以一次全額購回，也可以在長達(dá)數(shù)年的期間內(nèi)以分期付款的方式購回。不管哪種情況購回時都要通過借記：“應(yīng)付債券”，貸記“現(xiàn)金”這樣的分錄來記錄。在到期日，債券的折價或溢價已經(jīng)被完全攤銷，