財務分析樣本課件

中國銀行財務分析中國銀行財務分析1中國銀行財務分析提綱杜邦財務綜合分析公司概況行業(yè)分析財務分析財務比率分析財務報表分析行業(yè)簡單對比分析公司發(fā)展歷程公司基本情況行業(yè)具體分析資本保障比率分析償債比率分析資產(chǎn)質(zhì)量比率分析盈利能力比率分析營運能力比率分析發(fā)展能力比率分析現(xiàn)金流量表分析利潤表分析分析資產(chǎn)負債表分析中國銀行財務分析提綱杜邦財務綜合分析公司概況行業(yè)分析財務分析2公司概況公司概況3公司基本狀況公司基本狀況4公司基本情況公司基本情況5公司發(fā)展歷程中國銀行于1912年1月24日由孫中山總統(tǒng)下令批準成立。1912年2月5日正式開業(yè)。故中國銀行為中國歷史最悠久的銀行之一。1912年中華民國順勢成立，中國銀行應運而生。1912年—1928年中國銀行成為南京臨時政府和北洋政府的中央銀行。1928年中行重要轉(zhuǎn)折點——改組為國際匯兌銀行。1932年發(fā)起成立中國征信所，開創(chuàng)中國征信事業(yè)。1929年－1936年中行開設海外機構，拓展我國外匯業(yè)務1978年順應改革開放需要，開創(chuàng)中國信用卡先河1987年－1992年取得港幣澳門幣發(fā)行權，利于港澳經(jīng)濟繁榮穩(wěn)定1994年中國銀行改為國有獨資商業(yè)銀行2004年中國銀行穩(wěn)步推進股改工作，中國銀行股份有限公司成立2004年－2008年百年奧運，百年中行——北京奧運會唯一銀行合作伙伴2006年中行實現(xiàn)精彩上市，開啟百年歷程新篇章2010年在“巴菲特雜志年度金融大獎”評選中，中國銀行股份有限公司成功入圍“2010

年（第七屆）中國25家最具投資價值上市公司”，位列第7位。2012年，中行百年行慶

公司發(fā)展歷程中國銀行于1912年1月24日由孫中山總統(tǒng)下令批6行業(yè)分析行業(yè)分析7行業(yè)分析中國商業(yè)銀行狀況行業(yè)分析中國商業(yè)銀行狀況8行業(yè)分析行業(yè)分析9行業(yè)分析五大國有商業(yè)銀行的總資產(chǎn)規(guī)模在近三年都呈上升狀態(tài)，而且資產(chǎn)規(guī)模一直從大到小排名沒有什么明顯變化:工商、建設、中國、農(nóng)業(yè)、交通。行業(yè)分析五大國有商業(yè)銀行的總資產(chǎn)規(guī)模在近三年都呈上升狀態(tài)，而10行業(yè)分析五大國有商業(yè)銀行的主營業(yè)務收入在近三年都呈現(xiàn)上升狀態(tài)，在排名上農(nóng)業(yè)銀行有超越中國銀行的趨勢，而工商建設分別穩(wěn)居第一第二位。行業(yè)分析五大國有商業(yè)銀行的主營業(yè)務收入在近三年都呈現(xiàn)上升狀態(tài)11行業(yè)分析行業(yè)分析12行業(yè)分析從圖中可以看出近三年里，五大國有商業(yè)銀行的凈利潤都呈現(xiàn)上升狀態(tài)，排名基本沒有什么改變：工商、建設、中國、農(nóng)業(yè)、交通銀行。行業(yè)分析從圖中可以看出近三年里，五大國有商業(yè)銀行的凈利潤都呈13行業(yè)分析五大國有商業(yè)銀行的所有者權益在最近三年里也呈現(xiàn)穩(wěn)步增長狀態(tài)，并且在排名上沒有什么變化：工商、建設、中國、農(nóng)業(yè)、交通銀行。行業(yè)分析五大國有商業(yè)銀行的所有者權益在最近三年里也呈現(xiàn)穩(wěn)步增14行業(yè)分析行業(yè)分析15行業(yè)分析行業(yè)分析16中國銀行是中國五大國有商業(yè)銀行之一，規(guī)模在中國五大銀行位列第三。通過近幾年五大國有商業(yè)銀行的總資產(chǎn)、主營業(yè)務收入、凈利潤、所有者權益等方面的比較可以看出中國銀行基本都是位于第三位，而且總資產(chǎn)和主營業(yè)務收入凈利潤都是持續(xù)上漲的，本身的發(fā)展不錯，而且在行業(yè)中的排名也比較好，應該說發(fā)展前景比較好。行業(yè)具體分析中國銀行是中國五大國有商業(yè)銀行之一，規(guī)模在中國五大銀行位列第17財務報表分析財務報表分析18資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)結(jié)構分析資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)結(jié)構分析19資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)結(jié)構具體分析銀行資產(chǎn)的主要作用是：為商業(yè)銀行提供盈利；是商業(yè)銀行保持清償能力的基礎和保證。商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要由支付資產(chǎn)、證券資產(chǎn)、貸款資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)組成由上圖可以知道商業(yè)銀行總資產(chǎn)中各種金融債權占較大比重而房屋、建筑物、車輛、設備等固定資產(chǎn)所占比重較小，都不超過10%，這是與其他一般企業(yè)的重大差別。資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)結(jié)構具體分析銀行資產(chǎn)的主20資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)結(jié)構分析資產(chǎn)具體分析2011年，本行資產(chǎn)負債規(guī)模穩(wěn)步增長，結(jié)構進一步改善。年末集團資產(chǎn)總計11830066億元，比上年增加1370201億元，增幅為13.10%資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)結(jié)構分析21負債結(jié)構分析資產(chǎn)負債表分析

負債具體分析2011年，本行負債規(guī)模穩(wěn)步增長，結(jié)構進一步改善，年末集團負債合計110741.72億元，比上年末增加12904.57億元增幅為13.19%。負債結(jié)構分析資產(chǎn)負債表分析負債具體分析22資產(chǎn)負債表分析負債結(jié)構分析資產(chǎn)負債表分析負債結(jié)構分析23資產(chǎn)負債表分析負債結(jié)構具體分析

商業(yè)銀行的負債形成其主要的資金來源，從通過負債取得資金的方式來講，有被動型負債、主動型負債和其他負債。吸收存款形成的負債為被動型負債，它一般占商業(yè)銀行負債和資本總額的三分之二之多，存款的規(guī)模直接影響到商業(yè)銀行的競爭力關系到商業(yè)銀行的生存與發(fā)展。由圖中數(shù)據(jù)可得吸收存款占80%，符合一般商業(yè)銀行的標準。資產(chǎn)負債表分析負債結(jié)構具體分析商業(yè)銀行的負債形成24資產(chǎn)負債表分析權益結(jié)構分析年末集團所有者權益合計7558.94億元，比上年增加797.44億元，增幅11.79%，影響因素主要有：（1）2011年，集團實現(xiàn)凈利潤1303.19億元，其中屬于母公司所有的凈利潤1241.82億元（2）根據(jù)股東審議批準的2010年度利潤分配方案，本行宣告派發(fā)年度現(xiàn)金股利407.56億元。資產(chǎn)負債表分析權益結(jié)構分析年末集團所有者權益合計25利潤表分析收入結(jié)構分析利潤表分析收入結(jié)構分析26利潤表分析收入結(jié)構分析利息收入是商業(yè)銀行收入的主要來源，目前我國商業(yè)銀行的利息收入占全部收入的70%-——80%,上表中可知中國銀行2011年的利息收入中有69.5%左右來源于利息收入。國內(nèi)商業(yè)銀行的中間業(yè)務收入所占比重不超過20%，而國際上基本可以達到40%左右，中國商業(yè)銀行還有一定的差距。中國銀行中間業(yè)務收入比重的提高，是其提高綜合競爭力，促進多元化的具體體現(xiàn)，能夠起到擴大收入來源，也符合國際銀行業(yè)的發(fā)展趨勢。利潤表分析收入結(jié)構分析利息收入是商業(yè)銀行收入的主要來源，目前27利潤表分析利潤結(jié)構具體分析年末，中國內(nèi)地資產(chǎn)總額為96128.81億元比上年末增加10919.36億元，增幅12.81%占集團資產(chǎn)總額的77.61%中國內(nèi)地機構實現(xiàn)利潤總額1334.21億元，對集團利潤總額的貢獻為78.77%利潤表分析利潤結(jié)構具體分析年末，中國內(nèi)地28現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表分析29現(xiàn)金流量表具體分析

年末集團現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額10173.68億元，比上年末凈增加2479.97億元。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為2143.57億元，比上年減少946.40億元，主要是客戶存款和同業(yè)存放項凈增加額減少；現(xiàn)金流出比上年減少2121.75億元，主要是存放中央銀行和同業(yè)款項凈增加額減少。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為557.74億元，比上年增加2507.17億元。主要是處置或到期證券投資收到的現(xiàn)金增加而購買證券投資支付的現(xiàn)金減少?；I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流出129.60億元，上年同期為流入760.29億元。主要是本年發(fā)行債券等籌資活動收到的現(xiàn)金比上年減少，向本行股東分配股利支付現(xiàn)金比上年有所增加?，F(xiàn)金流量表具體分析年末集團現(xiàn)金及30財務比率分析財務比率分析31財務分析之財務比率分析財務分析之財務比率分析32財務分析之財務比率分析財務分析之財務比率分析33財務分析之財務比率分析財務分析之財務比率分析34償債能力具體分析償債能力相關比率都符合行業(yè)標準，甚至可以說比行業(yè)都好很多。像流動性比率遠遠高于同行業(yè)，說明其有較強的短期償債能力；而超額存款準備金率則說明了銀行以現(xiàn)金應對存款人提取存款的能力一直在增強；存貸款比率有稍微的波動，和資產(chǎn)負債率的變化相符，不過影也不很大；拆入資金比例和拆出資金比例都符合標準，而且計算可得凈拆借比率是小于0的，說明其一直有足夠的資金償還來源。償債能力具體分析償債能力相關比率都符合行業(yè)標準，甚至可以35財務分析之財務比率分析財務分析之財務比率分析36財務分析之財務比率分析財務分析之財務比率分析37財務分析之財務比率分析財務分析之財務比率分析38資本保障比率具體分析資本資產(chǎn)比率2010年比2009年高，但是2011年卻又有所下降，相應的的資本乘數(shù)2010年比2009年的低，但是2011年卻有所上升，再看資產(chǎn)負債率就可以很明顯的看出銀行的負債在2011年有所增加，因此也導致了銀行的資本保障程度和抵御風險的能力有稍微的下降。不過看中國銀行的資本充足比率和核心資本充足率都遠遠高于同行業(yè)，雖然會相應的有稍微的波動，但是資本保障還是很好的。資本保障比率具體分析資本資產(chǎn)比率2010年比2009年高，但39財務分析之財務比率分析財務分析之財務比率分析40資產(chǎn)質(zhì)量比率具體分析由圖表可得中國銀行的各種資產(chǎn)質(zhì)量比率都符合行業(yè)標準，而且不良貸款比率一直在下降其資產(chǎn)損失風險比較??；其不良貸款撥備率高于行業(yè)水平的100%且呈上升趨勢，反應了其對貸款損失的彌補能力和防范能力進一步增強再看其他指標可以看出中國銀行的資產(chǎn)質(zhì)量比較好，風險比較小。資產(chǎn)質(zhì)量比率具體分析由圖表41財務分析之財務比率分析集團貸款五級分類遷徙率（%）2011年，集團貸款減值損失192.72億元，比上年增加37.08億元，信貸成本0.32%，比上年上升0.03個百分點。其中，中國內(nèi)地機構貸款減值損失189.27億元，比上年增加42.13億元，信貸成本0.38%，比上年上升0.05個百分點。財務分析之財務比率分析集團貸款五級分類遷徙率（%）2011年42財務分析之財務比率分析財務分析之財務比率分析43財務分析之財務比率分析財務分析之財務比率分析44盈利能力比率具體分析凈資產(chǎn)利潤率和同行業(yè)相比很好，只是在2011年有稍微的下降，但波動不大；總資產(chǎn)利潤率一直處于上升的狀態(tài)，而且都高于1%，盈利能力較好成本收入比一直處于下降狀態(tài)，證明可以減少成本來增加收入，是個好現(xiàn)象；主營業(yè)務利潤率主營業(yè)務凈利率、每股收益、每股銷售收入、每股現(xiàn)金流量都呈上升趨勢，說明其盈利能力在不斷增強。盈利能力比率具體分析凈資產(chǎn)45財務分析之財務比率分析財務分析之財務比率分析46財務分析之財務比率分析財務分析之財務比率分析47營運能力比率具體分析

由圖表可知中國銀行的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和凈資產(chǎn)基本沒有變化，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有小幅度的上升，但影響不大，因為商業(yè)銀行的固定資產(chǎn)所占比率很低，而且其收入主要是利息收入，而銀行利息率低于工商企業(yè)的平均利潤率。營運能力比率具體分析由圖表可知中國銀行的總資48財務分析之財務比率分析財務分析之財務比率分析49財務分析之財務比率分析各個增長能力指標基本是在10年達到最高（每股收益除外），11年增長幅度有所下降。財務分析之財務比率分析各個增長能力指標基本是在10年達到最高50成長能力比率具體分析由圖中數(shù)據(jù)和前面的相關分析可以看出中國銀行在這三年里凈利潤增長率均高于營業(yè)利潤增長率，說明公司的凈利潤的增長不止來自主營業(yè)務利潤的增長，還受其他條件的影響。成長能力比率具體分析由圖中數(shù)據(jù)和前面的相關分析51杜邦財務分析杜邦財務分析52公司2011年度杜邦分析凈資產(chǎn)收益率18.27%總資產(chǎn)收益率1.17%權益乘數(shù)15.6495主營業(yè)務利潤率37.84%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.03凈利潤124182000000

主營業(yè)務收入328166000000主營業(yè)務收入328166000000資產(chǎn)總額11830066000000//××公司2011年度杜邦分析總資產(chǎn)收益率權益乘數(shù)主營業(yè)務利潤率總53公司2011年度杜邦具體分析1、凈資產(chǎn)收益率比上年下降了0.6%，2、雖然資產(chǎn)凈利率比上年上升了0.03%，但是由于資本負債率的下降卻導致了權益乘數(shù)的下降，這是導致凈資產(chǎn)收益率下降的主要原因，3、總資產(chǎn)收益率上升主要是因為主營業(yè)務利潤率的上升，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率基本沒有對其產(chǎn)生貢獻。公司2011年度杜邦具體分析1、凈資產(chǎn)收益率比上年下降了0.54謝謝您的觀賞，這是我學習財務管理以來第一次獨立完成的財務分析，其中存在很多的不足，希望您多多指教?。。?012.6.15財務分析樣本課件55中國銀行財務分析中國銀行財務分析56中國銀行財務分析提綱杜邦財務綜合分析公司概況行業(yè)分析財務分析財務比率分析財務報表分析行業(yè)簡單對比分析公司發(fā)展歷程公司基本情況行業(yè)具體分析資本保障比率分析償債比率分析資產(chǎn)質(zhì)量比率分析盈利能力比率分析營運能力比率分析發(fā)展能力比率分析現(xiàn)金流量表分析利潤表分析分析資產(chǎn)負債表分析中國銀行財務分析提綱杜邦財務綜合分析公司概況行業(yè)分析財務分析57公司概況公司概況58公司基本狀況公司基本狀況59公司基本情況公司基本情況60公司發(fā)展歷程中國銀行于1912年1月24日由孫中山總統(tǒng)下令批準成立。1912年2月5日正式開業(yè)。故中國銀行為中國歷史最悠久的銀行之一。1912年中華民國順勢成立，中國銀行應運而生。1912年—1928年中國銀行成為南京臨時政府和北洋政府的中央銀行。1928年中行重要轉(zhuǎn)折點——改組為國際匯兌銀行。1932年發(fā)起成立中國征信所，開創(chuàng)中國征信事業(yè)。1929年－1936年中行開設海外機構，拓展我國外匯業(yè)務1978年順應改革開放需要，開創(chuàng)中國信用卡先河1987年－1992年取得港幣澳門幣發(fā)行權，利于港澳經(jīng)濟繁榮穩(wěn)定1994年中國銀行改為國有獨資商業(yè)銀行2004年中國銀行穩(wěn)步推進股改工作，中國銀行股份有限公司成立2004年－2008年百年奧運，百年中行——北京奧運會唯一銀行合作伙伴2006年中行實現(xiàn)精彩上市，開啟百年歷程新篇章2010年在“巴菲特雜志年度金融大獎”評選中，中國銀行股份有限公司成功入圍“2010

年（第七屆）中國25家最具投資價值上市公司”，位列第7位。2012年，中行百年行慶

公司發(fā)展歷程中國銀行于1912年1月24日由孫中山總統(tǒng)下令批61行業(yè)分析行業(yè)分析62行業(yè)分析中國商業(yè)銀行狀況行業(yè)分析中國商業(yè)銀行狀況63行業(yè)分析行業(yè)分析64行業(yè)分析五大國有商業(yè)銀行的總資產(chǎn)規(guī)模在近三年都呈上升狀態(tài)，而且資產(chǎn)規(guī)模一直從大到小排名沒有什么明顯變化:工商、建設、中國、農(nóng)業(yè)、交通。行業(yè)分析五大國有商業(yè)銀行的總資產(chǎn)規(guī)模在近三年都呈上升狀態(tài)，而65行業(yè)分析五大國有商業(yè)銀行的主營業(yè)務收入在近三年都呈現(xiàn)上升狀態(tài)，在排名上農(nóng)業(yè)銀行有超越中國銀行的趨勢，而工商建設分別穩(wěn)居第一第二位。行業(yè)分析五大國有商業(yè)銀行的主營業(yè)務收入在近三年都呈現(xiàn)上升狀態(tài)66行業(yè)分析行業(yè)分析67行業(yè)分析從圖中可以看出近三年里，五大國有商業(yè)銀行的凈利潤都呈現(xiàn)上升狀態(tài)，排名基本沒有什么改變：工商、建設、中國、農(nóng)業(yè)、交通銀行。行業(yè)分析從圖中可以看出近三年里，五大國有商業(yè)銀行的凈利潤都呈68行業(yè)分析五大國有商業(yè)銀行的所有者權益在最近三年里也呈現(xiàn)穩(wěn)步增長狀態(tài)，并且在排名上沒有什么變化：工商、建設、中國、農(nóng)業(yè)、交通銀行。行業(yè)分析五大國有商業(yè)銀行的所有者權益在最近三年里也呈現(xiàn)穩(wěn)步增69行業(yè)分析行業(yè)分析70行業(yè)分析行業(yè)分析71中國銀行是中國五大國有商業(yè)銀行之一，規(guī)模在中國五大銀行位列第三。通過近幾年五大國有商業(yè)銀行的總資產(chǎn)、主營業(yè)務收入、凈利潤、所有者權益等方面的比較可以看出中國銀行基本都是位于第三位，而且總資產(chǎn)和主營業(yè)務收入凈利潤都是持續(xù)上漲的，本身的發(fā)展不錯，而且在行業(yè)中的排名也比較好，應該說發(fā)展前景比較好。行業(yè)具體分析中國銀行是中國五大國有商業(yè)銀行之一，規(guī)模在中國五大銀行位列第72財務報表分析財務報表分析73資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)結(jié)構分析資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)結(jié)構分析74資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)結(jié)構具體分析銀行資產(chǎn)的主要作用是：為商業(yè)銀行提供盈利；是商業(yè)銀行保持清償能力的基礎和保證。商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要由支付資產(chǎn)、證券資產(chǎn)、貸款資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)組成由上圖可以知道商業(yè)銀行總資產(chǎn)中各種金融債權占較大比重而房屋、建筑物、車輛、設備等固定資產(chǎn)所占比重較小，都不超過10%，這是與其他一般企業(yè)的重大差別。資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)結(jié)構具體分析銀行資產(chǎn)的主75資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)結(jié)構分析資產(chǎn)具體分析2011年，本行資產(chǎn)負債規(guī)模穩(wěn)步增長，結(jié)構進一步改善。年末集團資產(chǎn)總計11830066億元，比上年增加1370201億元，增幅為13.10%資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)結(jié)構分析76負債結(jié)構分析資產(chǎn)負債表分析

負債具體分析2011年，本行負債規(guī)模穩(wěn)步增長，結(jié)構進一步改善，年末集團負債合計110741.72億元，比上年末增加12904.57億元增幅為13.19%。負債結(jié)構分析資產(chǎn)負債表分析負債具體分析77資產(chǎn)負債表分析負債結(jié)構分析資產(chǎn)負債表分析負債結(jié)構分析78資產(chǎn)負債表分析負債結(jié)構具體分析

商業(yè)銀行的負債形成其主要的資金來源，從通過負債取得資金的方式來講，有被動型負債、主動型負債和其他負債。吸收存款形成的負債為被動型負債，它一般占商業(yè)銀行負債和資本總額的三分之二之多，存款的規(guī)模直接影響到商業(yè)銀行的競爭力關系到商業(yè)銀行的生存與發(fā)展。由圖中數(shù)據(jù)可得吸收存款占80%，符合一般商業(yè)銀行的標準。資產(chǎn)負債表分析負債結(jié)構具體分析商業(yè)銀行的負債形成79資產(chǎn)負債表分析權益結(jié)構分析年末集團所有者權益合計7558.94億元，比上年增加797.44億元，增幅11.79%，影響因素主要有：（1）2011年，集團實現(xiàn)凈利潤1303.19億元，其中屬于母公司所有的凈利潤1241.82億元（2）根據(jù)股東審議批準的2010年度利潤分配方案，本行宣告派發(fā)年度現(xiàn)金股利407.56億元。資產(chǎn)負債表分析權益結(jié)構分析年末集團所有者權益合計80利潤表分析收入結(jié)構分析利潤表分析收入結(jié)構分析81利潤表分析收入結(jié)構分析利息收入是商業(yè)銀行收入的主要來源，目前我國商業(yè)銀行的利息收入占全部收入的70%-——80%,上表中可知中國銀行2011年的利息收入中有69.5%左右來源于利息收入。國內(nèi)商業(yè)銀行的中間業(yè)務收入所占比重不超過20%，而國際上基本可以達到40%左右，中國商業(yè)銀行還有一定的差距。中國銀行中間業(yè)務收入比重的提高，是其提高綜合競爭力，促進多元化的具體體現(xiàn)，能夠起到擴大收入來源，也符合國際銀行業(yè)的發(fā)展趨勢。利潤表分析收入結(jié)構分析利息收入是商業(yè)銀行收入的主要來源，目前82利潤表分析利潤結(jié)構具體分析年末，中國內(nèi)地資產(chǎn)總額為96128.81億元比上年末增加10919.36億元，增幅12.81%占集團資產(chǎn)總額的77.61%中國內(nèi)地機構實現(xiàn)利潤總額1334.21億元，對集團利潤總額的貢獻為78.77%利潤表分析利潤結(jié)構具體分析年末，中國內(nèi)地83現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表分析84現(xiàn)金流量表具體分析

年末集團現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額10173.68億元，比上年末凈增加2479.97億元。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為2143.57億元，比上年減少946.40億元，主要是客戶存款和同業(yè)存放項凈增加額減少；現(xiàn)金流出比上年減少2121.75億元，主要是存放中央銀行和同業(yè)款項凈增加額減少。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為557.74億元，比上年增加2507.17億元。主要是處置或到期證券投資收到的現(xiàn)金增加而購買證券投資支付的現(xiàn)金減少。籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流出129.60億元，上年同期為流入760.29億元。主要是本年發(fā)行債券等籌資活動收到的現(xiàn)金比上年減少，向本行股東分配股利支付現(xiàn)金比上年有所增加。現(xiàn)金流量表具體分析年末集團現(xiàn)金及85財務比率分析財務比率分析86財務分析之財務比率分析財務分析之財務比率分析87財務分析之財務比率分析財務分析之財務比率分析88財務分析之財務比率分析財務分析之財務比率分析89償債能力具體分析償債能力相關比率都符合行業(yè)標準，甚至可以說比行業(yè)都好很多。像流動性比率遠遠高于同行業(yè)，說明其有較強的短期償債能力；而超額存款準備金率則說明了銀行以現(xiàn)金應對存款人提取存款的能力一直在增強；存貸款比率有稍微的波動，和資產(chǎn)負債率的變化相符，不過影也不很大；拆入資金比例和拆出資金比例都符合標準，而且計算可得凈拆借比率是小于0的，說明其一直有足夠的資金償還來源。償債能力具體分析償債能力相關比率都符合行業(yè)標準，甚至可以90財務分析之財務比率分析財務分析之財務比率分析91財務分析之財務比率分析財務分析之財務比率分析92財務分析之財務比率分析財務分析之財務比率分析93資本保障比率具體分析資本資產(chǎn)比率2010年比2009年高，但是2011年卻又有所下降，相應的的資本乘數(shù)2010年比2009年的低，但是2011年卻有所上升，再看資產(chǎn)負債率就可以很明顯的看出銀行的負債在2011年有所增加，因此也導致了銀行的資本保障程度和抵御風險的能力有稍微的下降。不過看中國銀行的資本充足比率和核心資本充足率都遠遠高于同行業(yè)，雖然會相應的有稍微的波動，但是資本保障還是很好的。資本保障比率具體分析資本資產(chǎn)比率2010年比2009年高，但94財務分析之財務比率分析財務分析之財務比率分析95資產(chǎn)質(zhì)量比率具體分析由圖表可得中國銀行的各種資產(chǎn)質(zhì)量比率都符合行業(yè)標準，而且不良貸款比率一直在下降其資產(chǎn)損失風險比較小；其不良貸款撥備率高于行業(yè)水平的100%且呈上升趨勢，反應了其對貸款損失的彌補能力和防范能力進一步增強再看其他指標可以看出中國銀行的資產(chǎn)質(zhì)量比較好，風險比較小。資產(chǎn)質(zhì)量比率具體分析由圖表96財務分析之財務比率分析集團貸款五級分類遷徙率（%）2011年，集團貸款減值損失192.72億元，比上年增加37.08億元，信貸成本0.32%，比上年上升0.03個百分點。其中，中國內(nèi)地機構貸款減值損失189.27億元，比上年增加42.13億元，信貸成本0.38%，比上年上升0.05個百分點。財務分析之財務比率分析集團貸款五級分類遷徙率（%）2011年97財務分析之財務比率分析財務分析之財務比率分析98財務分析之財務比率分析財務分析之財務比率分析99盈利能力比率具體分析凈資產(chǎn)利潤率和同行業(yè)相比很好，只是在2011年有稍微的下降，但波