證券從業(yè)資格考試刷題電子版（可下載）

證券從業(yè)資格考試刷題電子版（可下載）1.以下關(guān)于證券公司內(nèi)部控制制度建設(shè)的基本要求中，說法錯誤的是（）。A.

證券公司業(yè)務(wù)授權(quán)應(yīng)當(dāng)采用書面形式B.

應(yīng)當(dāng)提高工作效率，比如資金清算人員由技術(shù)部人員兼任，以及時解決資金收支時發(fā)生的技術(shù)難題C.

應(yīng)當(dāng)建立完備的業(yè)務(wù)臺賬系統(tǒng)，并通過業(yè)務(wù)臺賬系統(tǒng)和會計核算系統(tǒng)交叉印證，防止出現(xiàn)賬外經(jīng)營、賬目不清等問題D.

重要合同和票據(jù)應(yīng)有連號控制、作廢控制等專門措施【答案】:

B【解析】:根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，主要業(yè)務(wù)部門之間建立健全隔離墻制度，確保經(jīng)紀(jì)、自營、受托投資管理、投資銀行、研究咨詢等業(yè)務(wù)相對獨立。電腦部門、財務(wù)部門、監(jiān)督檢查部門與業(yè)務(wù)部門的人員不得相互兼任，資金清算人員不得由電腦部門人員和交易部門人員兼任。2.按照《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的要求，（）專業(yè)投資者指的是經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機構(gòu)、金融機構(gòu)發(fā)行的理財產(chǎn)品以及經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的養(yǎng)老基金、社會公益基金、QFII、RQFII等。A.

第一類B.

第二類C.

第三類D.

第四類【答案】:

A【解析】:依據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，專業(yè)投資者可以劃分為三類。第一類是專業(yè)機構(gòu)投資者，即經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機構(gòu)、金融機構(gòu)發(fā)行的理財產(chǎn)品以及經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的養(yǎng)老基金、社會公益基金、合格境外機構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機構(gòu)投資者（RQFII）等。3.下列各項中，證券公司的股東可以用（）出資。[2016年7月真題]A.

貨幣B.

信用C.

特許經(jīng)營權(quán)D.

勞務(wù)【答案】:

A【解析】:根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第九條，證券公司的股東應(yīng)當(dāng)用貨幣或者證券公司經(jīng)營必需的非貨幣財產(chǎn)出資。證券公司股東的非貨幣財產(chǎn)出資總額不得超過證券公司注冊資本的30%。4.（）是個人利用企業(yè)或金融機構(gòu)提供的資金墊付，以少量資金提前獲得高額消費為目的而進行的資金融通。A.

消費信用融資B.

銀行信用融資C.

商業(yè)信用融資D.

租賃融資【答案】:

A【解析】:常見的間接融資方式包括銀行信用融資、消費信用融資、租賃融資等。銀行信用融資是銀行以及其他金融機構(gòu)以貨幣形式向客戶提供的資金融通形式。消費信用融資是個人利用企業(yè)或金融機構(gòu)提供的資金墊付，以少量資金提前獲得高額消費為目的而進行的資金融通。例如，消費者以分期付款的方式購買房屋、汽車、申請助學(xué)貸款等。租賃融資是企業(yè)利用設(shè)備提供商或金融機構(gòu)提供的資金墊付，以支付租金的方式取得貴重機器設(shè)備的使用權(quán)，以減少設(shè)備購置資金占用的一種資金融通方式。商業(yè)信用融資是直接融資方式，是企業(yè)與企業(yè)之間互相提供的，和商品交易直接相聯(lián)系的資金融通形式。這類融資是企業(yè)在商品交易過程中貨物與資金交付在時間、空間上分離而產(chǎn)生的，是企業(yè)界普遍采用的短期融資手段，常見的如企業(yè)間的商品賒銷、預(yù)付定金、預(yù)付貨款等。5.風(fēng)險是一個（）概念。A.

事前B.

事中C.

事后D.

全過程【答案】:

A【解析】:風(fēng)險只是損失的可能性，并不等于損失。損失是偏事后的概念，反映的是風(fēng)險事件發(fā)生后的狀況，但風(fēng)險是一個明確的事前概念，反映的是損失發(fā)生前的事物發(fā)展?fàn)顟B(tài)。在風(fēng)險存在的時候，損失尚未發(fā)生；一旦損失實際產(chǎn)生了，風(fēng)險就不存在了。6.基金管理費率的大小通常（）。[2014年11月真題]A.

與基金規(guī)模和風(fēng)險均成正比B.

與基金規(guī)模和風(fēng)險均成反比C.

與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險成反比D.

與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比【答案】:

D【解析】:基金管理費是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用。管理費率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比。7.上市公司收購要約提出的各項收購條件，適用于被收購公司的（）。[2015年3月真題]A.

流通股股東B.

部分股東或者所有股東C.

所有股東D.

非流通股股東【答案】:

C【解析】:收購要約提出的各項收購條件，適用于被收購公司的所有股東。收購人需要變更收購要約中的事項的，必須事先向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)及證券交易所提出報告，經(jīng)獲準(zhǔn)后，予以公告。8.上海證券交易所和深圳證券交易所的組織形式都屬于（）。A.

公司制B.

會員制C.

合同制D.

合伙制【答案】:

B【解析】:證券交易所的組織形式有公司制和會員制兩種。我國的上海證券交易所和深圳證券交易所都屬于會員制，設(shè)會員大會、理事會和專門委員會。9.下列關(guān)于資產(chǎn)管理合同需明確約定的或有事項的說法，錯誤的是（）。A.

托管人變更B.

巨額申贖C.

延期支付D.

延期清算【答案】:

B【解析】:資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)對巨額退出、延期支付、延期清算、管理人變更或者托管人變更等或有事項，作出明確約定。10.按照《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券投資顧問業(yè)務(wù)是證券投資者咨詢業(yè)務(wù)的一種基本形式，指證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)（）的經(jīng)營活動。Ⅰ．按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)Ⅱ．直接或者間接獲取經(jīng)濟利益Ⅲ．輔助客戶作出投資決策Ⅳ．接受客戶委托A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:證券投資顧問業(yè)務(wù)，是指證券投資咨詢機構(gòu)、證券公司接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策，并間接或者直接獲取經(jīng)濟利益的經(jīng)營活動。投資建議服務(wù)內(nèi)容包括投資的投資組合、品種選擇以及理財規(guī)劃建議等?；驹瓌t是誠實信用、守法合規(guī)、忠實客戶利益。11.證券公司董事會負(fù)責(zé)審議本公司的信息技術(shù)管理目標(biāo)，對信息技術(shù)管理的有效性承擔(dān)責(zé)任，需要履行的職責(zé)包括（）。Ⅰ．建立信息技術(shù)人力和資金保障方案Ⅱ．完善績效考核和責(zé)任追究機制Ⅲ．評估年度信息技術(shù)管理工作的總體效果和效率Ⅳ．審議信息技術(shù)戰(zhàn)略A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:證券公司董事會負(fù)責(zé)審議本公司的信息技術(shù)管理目標(biāo)，對信息技術(shù)管理的有效性承擔(dān)責(zé)任，履行下列職責(zé)：①審議信息技術(shù)戰(zhàn)略，確保與本公司的發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險管理策略、資本實力相一致；②建立信息技術(shù)人力和資金保障方案；③評估年度信息技術(shù)管理工作的總體效果和效率；④公司章程規(guī)定的其他信息技術(shù)管理職責(zé)。Ⅱ項是證券公司經(jīng)營管理層需要履行的職責(zé)。12.采用非公開方式，面向特定投資者募集發(fā)售的基金，稱為（）。A.

開放式基金B(yǎng).

封閉式基金C.

私募基金D.

公募基金【答案】:

C【解析】:根據(jù)募集方式的不同，可以將基金分為公募基金和私募基金。其中，私募基金又稱非公開募集基金，是只能采取非公開方式，面向特定投資者募集發(fā)售的基金。13.下列選項中，屬于ETF和LOF共同特點的有（）。[2018年5月真題]Ⅰ．可以申購、贖回Ⅱ．可以場內(nèi)交易Ⅲ．報價頻率相同Ⅳ．申購、贖回的場所相同A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:ETF和LOF都屬于開放式基金，都具備開放式基金可以申購、贖回，場內(nèi)交易的特點，但二者報價頻率不同，申購、贖回的場所也不同。ETF每15秒提供一個基金參考凈值（IOPV）報價；LOF的凈值報價頻率要比ETF低，通常1天只提供1次或幾次基金凈值報價。ETF的申購、贖回通過交易所進行；LOF的申購、贖回既可以在代銷網(wǎng)點進行，也可以在交易所進行。14.“債券回購交易申請表”不需填寫（）。A.

資金賬戶名稱B.

資金賬號C.

證券賬戶名稱D.

證券賬號【答案】:

C【解析】:“債券回購交易申請表”須填寫申報類型、資金賬戶名稱、資金賬號、證券賬號、回購品種及代碼、回購手?jǐn)?shù)、回購價格、回購交易委托日期及回購到期日、回購用途等，并經(jīng)投資者有效簽署。15.根據(jù)《證券法》，通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的股份達到（）時，應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、證券交易所作出書面報告。[2016年7月真題]A.

百分之三B.

百分之五C.

百分之十D.

百分之三十【答案】:

B【解析】:根據(jù)《證券法》，通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達到百分之五時，應(yīng)當(dāng)在該事實發(fā)生之日起三日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、證券交易所作出書面報告，通知該上市公司，并予公告；在上述期限內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票，但國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的情形除外。16.ETF基金二級市場交易價格可能高于或低于其份額凈值，稱之為（）交易。Ⅰ．價外Ⅱ．折價Ⅲ．溢價Ⅳ．價內(nèi)A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:當(dāng)二級市場ETF交易價格低于其份額凈值，即發(fā)生折價交易；相反，當(dāng)二級市場ETF交易價格高于其份額凈值，即發(fā)生溢價交易。17.根據(jù)《證券公司信息隔離墻制度指引》，除法律特別規(guī)定之外，對因投資銀行業(yè)務(wù)列入限制名單的公司或證券，證券公司應(yīng)當(dāng)限制與其有關(guān)的業(yè)務(wù)包括（）。[2017年9月真題]Ⅰ．證券自營Ⅱ．資產(chǎn)管理Ⅲ．直接投資Ⅳ．發(fā)布證券研究報告A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

A【解析】:根據(jù)《證券公司信息隔離墻制度指引》第十八條，對因保密側(cè)業(yè)務(wù)而列入限制名單的公司或證券，證券公司應(yīng)當(dāng)禁止與其有關(guān)的發(fā)布證券研究報告、證券自營、直接投資等業(yè)務(wù)，但通過自營交易賬戶進行ETF、LOF、組合投資、避險投資、量化投資，依法通過自營交易賬戶進行的事先約定性質(zhì)的交易及做市交易，保薦機構(gòu)相關(guān)子公司參與科創(chuàng)板跟投，以及中國證監(jiān)會、證券業(yè)協(xié)會和交易所另有規(guī)定的除外。18.下列各項中，可以用來衡量市場風(fēng)險的方法有（）。Ⅰ．敏感性分析Ⅱ．波動率法Ⅲ．方差法Ⅳ．VaR法A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:衡量市場風(fēng)險的方法主要有敏感性分析和波動性分析。波動性分析的方法主要包括波動率法和方差法、VaR法。19.對于采?。ǎ┓绞戒N售的公司債券，其銷售期最長不得超過90日。A.

轉(zhuǎn)銷B.

包銷C.

直銷D.

助銷【答案】:

B【解析】:根據(jù)《證券法》，證券的代銷、包銷期限最長不得超過九十日。證券公司在代銷、包銷期內(nèi)，對所代銷、包銷的證券應(yīng)當(dāng)保證先行出售給認(rèn)購人，證券公司不得為本公司預(yù)留所代銷的證券和預(yù)先購入并留存所包銷的證券。20.從托管體系看，證監(jiān)會是交易所債券市場的（）。A.

總托管人B.

二級托管人C.

監(jiān)管人D.

中央托管人【答案】:

C【解析】:從托管體系看，證監(jiān)會是交易所債券市場的監(jiān)管人。中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司是中國債券市場的總托管人，直接托管銀行間債券市場參與者的債券資產(chǎn)，而中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司作為分托管人托管交易所債券市場參與者的債券資產(chǎn)，四大國有商業(yè)銀行作為二級托管人托管柜臺市場參與者的債券資產(chǎn)。21.證券公司應(yīng)當(dāng)將公司總部、證券營業(yè)部中（）的人員，申請注冊登記為證券投資顧問。[2017年4月真題]Ⅰ．簽訂勞動合同Ⅱ．取得證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格Ⅲ．實際從事證券投資顧問業(yè)務(wù)Ⅳ．實際從事發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:根據(jù)《關(guān)于證券投資顧問和證券分析師注冊登記有關(guān)事宜的通知》，證券公司應(yīng)當(dāng)將公司總部、證券營業(yè)部中簽訂勞動合同、取得證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格且實際從事證券投資顧問業(yè)務(wù)的人員，申請注冊登記為證券投資顧問。22.證券公司主要業(yè)務(wù)包括（）。[2011年6月真題]Ⅰ．擔(dān)保業(yè)務(wù)Ⅱ．證券承銷與保薦業(yè)務(wù)Ⅲ．證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)Ⅳ．證券投資咨詢業(yè)務(wù)A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:根據(jù)《證券法》的規(guī)定，我國證券公司的業(yè)務(wù)范圍包括：證券經(jīng)紀(jì)，證券投資咨詢，與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問，證券承銷與保薦，證券自營，證券資產(chǎn)管理及其他證券業(yè)務(wù)。23.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，未按照規(guī)定將證券自營賬戶或者證券資產(chǎn)管理客戶的證券賬戶報證券交易所備案的，對其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員單處或者并處警告、（）的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷任職資格或證券從業(yè)資格。A.

10萬元以上60萬元以下B.

30萬元以上60萬元以下C.

3萬元以上10萬元以下D.

3萬元以上20萬元以下【答案】:

C【解析】:證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，未按照規(guī)定將證券自營賬戶或者證券資產(chǎn)管理客戶的證券賬戶報證券交易所備案的，對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員單處或者并處警告、3萬元以上10萬元以下的罰款。情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷任職資格或證券從業(yè)資格。24.下列各項屬于創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人盈利能力指標(biāo)要求的有（）。Ⅰ．發(fā)行人最近2年連續(xù)盈利，最近2年凈利潤累計不少于1000萬元，且持續(xù)增長Ⅱ．發(fā)行人最近2年連續(xù)盈利，最近2年凈利潤累計不少于2000萬元Ⅲ．最近1年盈利，且凈利潤不少于500萬元Ⅳ．最近2年營業(yè)收入增長率均不低于20%A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

D【解析】:根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》，在發(fā)行人的盈利能力方面，創(chuàng)業(yè)板對發(fā)行人設(shè)置了兩項定量業(yè)績指標(biāo)：①發(fā)行人最近2年連續(xù)盈利，最近2年凈利潤累計不少于1000萬元，且持續(xù)增長；②最近1年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近1年營業(yè)收入不少于5000萬元，最近2年營業(yè)收入增長率均不低于30%。25.在現(xiàn)代金融機構(gòu)風(fēng)險管理實踐中，風(fēng)險規(guī)避主要通過（）來實現(xiàn)。A.

經(jīng)濟資本配置B.

內(nèi)部控制手段C.

投資組合多樣化D.

套期保值【答案】:

A【解析】:在現(xiàn)代金融機構(gòu)風(fēng)險管理實踐中，風(fēng)險規(guī)避主要通過經(jīng)濟資本配置來實現(xiàn)。經(jīng)濟資本配置過程首先將金融機構(gòu)全部業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險進行量化，然后依據(jù)董事會所確定的風(fēng)險戰(zhàn)略和風(fēng)險胃口確定經(jīng)濟資本分配，最終表現(xiàn)為信用限額和交易限額等各種業(yè)務(wù)限額。26.目前，在我國，從數(shù)量上看，（）是證券市場最廣泛的投資者。[2018年10月真題]A.

機構(gòu)投資者B.

非銀行金融機構(gòu)C.

個人投資者D.

證券公司【答案】:

C【解析】:根據(jù)投資者身份，可以將證券投資者分為機構(gòu)投資者和個人投資者，前者主要包括政府機構(gòu)類投資者，金融機構(gòu)類投資者、合格境外機構(gòu)投資者（QFII）、合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）、企業(yè)和事業(yè)法人類機構(gòu)投資者以及基金類投資者。個人投資者是證券市場最廣泛的投資者。27.ETF的申購和贖回在______進行，市場交易在______進行。（）[2014年11月真題]A.

二級市場；一級市場B.

二級市場；二級市場C.

一級市場；二級市場D.

一級市場；一級市場【答案】:

C【解析】:ETF實行一級市場和二級市場并存的交易制度。在一級市場，機構(gòu)投資者可以在交易時間內(nèi)以ETF指定的一籃子股票申購ETF份額或以ETF份額贖回一籃子股票；在二級市場，ETF與普通股票一樣在證券交易所掛牌交易。28.股份公司通過發(fā)行股票籌措的資金，是公司用于營運的（）。[2015年3月真題]A.

真實資本B.

應(yīng)付賬款C.

債務(wù)資金D.

虛擬資本【答案】:

A【解析】:發(fā)行股票是股份公司籌措自有資本的手段，因此，股票是投入股份公司資本份額的證券化，屬于資本證券。但是，股票又不是一種現(xiàn)實的資本，股份公司通過發(fā)行股票籌措的資金，是公司用于營運的真實資本。股票獨立于真實資本之外，在股票市場上進行著獨立的價值運動，是一種虛擬資本。29.與股份公司股利政策相關(guān)的日期有（）。[2018年3月真題]Ⅰ．除息除權(quán)日Ⅱ．派發(fā)日Ⅲ．股利宣布日Ⅳ．股權(quán)登記日A.

Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:與股份公司股利政策相關(guān)的日期有以下四個：①股利宣布日，即公司董事會將分紅派息的消息公布于眾的時間；②股權(quán)登記日，即統(tǒng)計和確認(rèn)參加本期股利分配的股東的日期，在此日期持有公司股票的股東方能享受股利發(fā)放；③除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之后的1個工作日，本日之后（含本日）買入的股票不再享有本期股利；④派發(fā)日，即股利正式發(fā)放給股東的日期。根據(jù)證券存管和資金劃轉(zhuǎn)的效率不同，通常會在幾個工作日之內(nèi)到達股東賬戶。30.轉(zhuǎn)換比例是指（）。A.

一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股的股數(shù)B.

可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股普通股份所支付的價格C.

多少比例可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股D.

每份可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換前的價格【答案】:

A【解析】:轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股票的股數(shù)。用公式表示為：轉(zhuǎn)換比例＝可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價格。31.我國《證券法》規(guī)定，向不特定對象發(fā)行的證券（）超過人民幣5000萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團承銷。[2012年6月真題]A.

募集金額B.

超募金額C.

凈資產(chǎn)D.

票面總值【答案】:

D【解析】:我國《證券法》規(guī)定，發(fā)行人向不特定對象發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂承銷協(xié)議；向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元，應(yīng)當(dāng)由承銷團承銷。32.我國的中央銀行宣布的貨幣政策的目標(biāo)包括（）。Ⅰ．促進國際化Ⅱ．保持貨幣幣值的穩(wěn)定Ⅲ．促進經(jīng)濟增長Ⅳ．促進證券市場發(fā)展A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、ⅣD.

Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:1995年3月頒布實施的《中國人民銀行法》對“雙重目標(biāo)”進行了修正，確定貨幣政策目標(biāo)是“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長”。2003年12月27日生效的重新修訂的《中國人民銀行法》再次確認(rèn)了這一目標(biāo)。33.下列各項不屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點的是（）。[2018年4月真題]A.

證券經(jīng)紀(jì)商指令的權(quán)威性B.

客戶資料的保密性C.

證券經(jīng)紀(jì)商的中介性D.

業(yè)務(wù)對象的廣泛性【答案】:

A【解析】:證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點包括：①業(yè)務(wù)對象的廣泛性和價格變動性；②證券經(jīng)紀(jì)商的中介性；③客戶指令的權(quán)威性；④客戶資料的保密性。34.兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易是（）。[2015年3月真題]A.

金融期貨B.

金融期權(quán)C.

金融互換D.

金融遠(yuǎn)期合約【答案】:

C【解析】:金融互換是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、權(quán)益互換、信用互換等類別。35.按照股息在當(dāng)年未能足額分派時，能否在以后年度補發(fā)為依據(jù)，優(yōu)先股可分為（）。[2013年3月真題]Ⅰ．不可贖回優(yōu)先股Ⅱ．非累積優(yōu)先股Ⅲ．累積優(yōu)先股Ⅳ．可贖回優(yōu)先股A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:根據(jù)公司因當(dāng)年可分配利潤不足而未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)股息，差額部分是否累積到下一會計年度，可分為累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股。根據(jù)發(fā)行人或優(yōu)先股股東是否享有要求公司回購優(yōu)先股的權(quán)利，可分為可回購優(yōu)先股（可贖回優(yōu)先股）和不可回購優(yōu)先股（不可贖回優(yōu)先股）。36.股票風(fēng)險的內(nèi)涵是指（）。[2014年9月真題]A.

投資收益的確定性B.

投資收益的不確定性C.

股票容易變現(xiàn)D.

投資損失【答案】:

B【解析】:股票風(fēng)險的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說實際收益與預(yù)期收益之間的偏離。37.根據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會誠信管理辦法》，誠信信息中的獎勵信息、處罰處分信息效力期限為______年，但因證券期貨違法行為被行政處罰、市場禁入的信息，效力期限為______年。（）[2016年7月真題]A.

15；30B.

10；15C.

3；5D.

5；10【答案】:

C【解析】:《中國證券業(yè)協(xié)會誠信管理辦法》第十七條規(guī)定，誠信信息的效力期限為：①基本信息長期有效；②獎勵信息、處罰處分信息效力期限為3年，但因證券期貨違法行為被行政處罰、市場禁入的信息，效力期限為5年。38.股權(quán)投資基金在募集過程中的投資冷靜期，以下表述正確的是（）。A.

最少24個小時B.

最多24個小時C.

最多72個小時D.

最少72個小時【答案】:

A【解析】:除非另有約定，基金合同中應(yīng)當(dāng)設(shè)置不少于24小時的投資冷靜期，在投資冷靜期內(nèi)，募集機構(gòu)不得主動聯(lián)系投資者，但并不禁止投資者主動聯(lián)系募集機構(gòu)。39.關(guān)于背信運用受托財產(chǎn)罪，下列說法正確的是（）。[2017年4月真題]Ⅰ．背信運用受托財產(chǎn)罪的犯罪主體是特殊主體，即金融機構(gòu)Ⅱ．背信運用受托財產(chǎn)罪客觀上表現(xiàn)為實施了違背受托義務(wù)，擅自運用客戶資金的行為，情節(jié)嚴(yán)重Ⅲ．構(gòu)成本罪的主觀方面表現(xiàn)為過失Ⅳ．本罪既處罰單位，也處罰直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員A.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:Ⅲ項，背信運用受托財產(chǎn)罪在主觀方面表現(xiàn)為故意，通常的目的是獲取非法利潤。40.證券公司違反《證券基金經(jīng)營機構(gòu)信息技術(shù)管理辦法》規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以依法對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他責(zé)任人員采取的監(jiān)管措施包括（）。Ⅰ．責(zé)令定期報告Ⅱ．出具警示函Ⅲ．責(zé)令增加合規(guī)檢查次數(shù)Ⅳ．監(jiān)管談話A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:證券公司違反《證券基金經(jīng)營機構(gòu)信息技術(shù)管理辦法》規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以依法對其采取責(zé)令改正、暫停業(yè)務(wù)、出具警示函、責(zé)令定期報告、責(zé)令增加合規(guī)檢查次數(shù)、公開譴責(zé)等行政監(jiān)管措施；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他責(zé)任人員采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、公開譴責(zé)等行政監(jiān)管措施。41.基金首次募集信息披露主要包括（）進行的信息披露。A.

基金份額發(fā)售后至基金合同生效期間B.

基金份額發(fā)售前C.

基金份額發(fā)售前至基金合同生效期間D.

基金合同生效前【答案】:

C【解析】:首次募集信息披露主要包括基金份額發(fā)售前至基金合同生效期間進行的信息披露。在基會份額發(fā)售前，基金管理人需要編制并披露基金合司、基金招募說明書、基金托管協(xié)議、基金份額發(fā)售公告等文件?；鸸芾砣诉€應(yīng)當(dāng)在指定報刊和網(wǎng)站上編制并披露基金合同生效公告。42.開展私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)具備符合條件的高級管理人員和（）名以上投資經(jīng)理。A.

2B.

3C.

5D.

10【答案】:

B【解析】:證券公司開展私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)具備符合條件的高級管理人員和3名以上投資經(jīng)理，應(yīng)具有投資研究部門，且專職從事投資研究的人員不少于3人。43.一般來說，期限較長的債券票面利率定得較高，是由于（）。[2012年3月真題]A.

流動性強，風(fēng)險相對較小B.

流動性差，風(fēng)險相對較大C.

流動性差，風(fēng)險相對較小D.

流動性強，風(fēng)險相對較大【答案】:

B【解析】:債券利率的主要影響因素有：借貸資金市場利率水平、籌資者的資信、債券期限長短。一般來說，期限較長的債券流動性差，風(fēng)險相對較大，票面利率應(yīng)較高；而期限較短的債券流動性強，風(fēng)險相對較小，票面利率應(yīng)較低。44.關(guān)于投資者買賣證券，以下表述錯誤的是（）。[2014年6月真題]A.

境外投資者在我國證券市場中的投資范圍沒有限制B.

投資者買賣證券的基本途徑之一是委托經(jīng)紀(jì)商代理買賣證券C.

投資者是買賣證券的主體D.

投資者買賣證券的基本途徑之一是直接進入交易場所自行買賣證券【答案】:

A【解析】:我國證券市場對合格境外投資者的投資范圍和投資額度有嚴(yán)格限制，體現(xiàn)漸進式原則。按照《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》，合格境外投資者在批準(zhǔn)的交易額度內(nèi)，可以投資于中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的人民幣金融工具。45.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)期貨交易所上市新的交易品種，應(yīng)當(dāng)征求（）的意見。[2017年4月真題]A.

國務(wù)院有關(guān)部門B.

當(dāng)?shù)卣瓹.

中國人民銀行D.

中國期貨業(yè)協(xié)會【答案】:

A【解析】:期貨交易所辦理下列事項，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)：①制定或者修改章程、交易規(guī)則；②上市、中止、取消或者恢復(fù)交易品種；③國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他事項。國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)期貨交易所上市新的交易品種，應(yīng)當(dāng)征求國務(wù)院有關(guān)部門的意見。46.個人申請保薦代表人資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件包括（）。[2016年9月真題]Ⅰ．具備3年以上保薦相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)歷Ⅱ．最近3年內(nèi)在境內(nèi)證券發(fā)行項目中擔(dān)任過項目協(xié)辦人Ⅲ．最近3年未受到中國證監(jiān)會的行政處罰Ⅳ．未負(fù)有數(shù)額較大到期未清償?shù)膫鶆?wù)A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

C【解析】:根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第十一條，個人申請保薦代表人資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①具備3年以上保薦相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)歷；②最近3年內(nèi)在本辦法第二條規(guī)定的境內(nèi)證券發(fā)行項目中擔(dān)任過項目協(xié)辦人；③參加中國證監(jiān)會認(rèn)可的保薦代表人勝任能力考試且成績合格有效；④誠實守信，品行良好，無不良誠信記錄，最近3年未受到中國證監(jiān)會的行政處罰；⑤未負(fù)有數(shù)額較大到期未清償?shù)膫鶆?wù)；⑥中國證券業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他條件。47.附認(rèn)股權(quán)證的公司債券在行使新股認(rèn)購權(quán)后，債券形態(tài)（）。[2018年9月真題]A.

隨即消失B.

依然存在C.

自動終止D.

轉(zhuǎn)為股票【答案】:

B【解析】:可轉(zhuǎn)換債券持有人在行使權(quán)利時，將債券按規(guī)定的轉(zhuǎn)換比例轉(zhuǎn)換為上市公司股票，債券將不復(fù)存在：而附權(quán)證債券發(fā)行后，權(quán)證持有人將按照權(quán)證規(guī)定的認(rèn)股價格以現(xiàn)金認(rèn)購標(biāo)的股票，對債券不產(chǎn)生直接影響。48.證券公司應(yīng)當(dāng)結(jié)合公司發(fā)展戰(zhàn)略，建立（）的數(shù)據(jù)治理組織架構(gòu)以及數(shù)據(jù)全生命周期管理機制。Ⅰ．全面Ⅱ．科學(xué)Ⅲ．安全Ⅳ．有效A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:證券公司應(yīng)當(dāng)結(jié)合公司發(fā)展戰(zhàn)略，建立全面、科學(xué)、有效的數(shù)據(jù)治理組織架構(gòu)以及數(shù)據(jù)全生命周期管理機制，確保數(shù)據(jù)統(tǒng)一管理、持續(xù)可控和安全存儲，切實履行數(shù)據(jù)安全及數(shù)據(jù)質(zhì)量管理職責(zé)，不斷提升數(shù)據(jù)使用價值。49.申請證券上市交易，上市公司應(yīng)當(dāng)經(jīng)證券交易所依法審核同意后雙方簽訂（），以確定相互間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。A.

上市章程B.

上市推薦書C.

上市協(xié)議書D.

上市公告書【答案】:

C【解析】:申請證券上市交易，應(yīng)當(dāng)向證券交易所提出申請，由證券交易所依法審核同意，并由雙方簽訂上市協(xié)議。申請股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券或者法律、行政法規(guī)規(guī)定實行保薦制度的其他證券上市交易，應(yīng)當(dāng)聘請具有保薦資格的機構(gòu)擔(dān)任保薦人。50.影響我國金融市場的因素來自諸多方面，包括經(jīng)濟、法律、市場等七個方面，其中關(guān)于經(jīng)濟因素說法正確的是（）。Ⅰ．經(jīng)濟因素是影響我國金融市場運行的最重要因素Ⅱ．除宏觀經(jīng)濟因素外，其他經(jīng)濟因素僅能改變金融市場中期和短期走勢Ⅲ．與財政政策、貨幣政策相比，收入政策具有更高一層次的調(diào)節(jié)功能Ⅳ．經(jīng)濟增長和財政金融行為屬于純粹的經(jīng)濟因素A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:影響我國金融市場的因素來自諸多方面，包括經(jīng)濟、法律、市場等七個方面，經(jīng)濟因素是最重要的因素，經(jīng)濟因素既包括經(jīng)濟增長和經(jīng)濟周期波動這種純粹的經(jīng)濟因素，也包括政府宏觀經(jīng)濟政策及特定財政金融行為等混合因素，還包括國際經(jīng)濟環(huán)境因素。宏觀經(jīng)濟因素是影響金融市場長期走勢的最重要因素，其他因素可以暫時改變金融市場的中、短期走勢，但改變不了金融市場長期走勢，宏觀經(jīng)濟政策包括貨幣、財政和收入政策，與財政政策、貨幣政策相比，收入政策具有更高層次的調(diào)節(jié)功能。51.對于面向公眾投資者和合格投資者公開發(fā)行的公司債券，中國證監(jiān)會收到申請文件后，在（）個工作日內(nèi)決定是否受理。A.

3B.

5C.

10D.

20【答案】:

B【解析】:對于面向公眾投資者和合格投資者公開發(fā)行的公司債券，中國證監(jiān)會收到申請文件后，在5個工作日內(nèi)決定是否受理；受理審核后，作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。對于僅面向合格投資者公開發(fā)行的公司債券由交易所代為受理，中國證監(jiān)會在交易所預(yù)審核基礎(chǔ)上作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。52.下列各項關(guān)于VaR以及條件VaR的說法中，正確的有（）。Ⅰ．包含時間和置信度兩個要素Ⅱ．VaR是指在正常的市場條件和給定的置信水平下，某一投資組合在給定的持有期間內(nèi)可能發(fā)生的最大損失Ⅲ．兩個組合的VaR值相同，尾部風(fēng)險也一樣大Ⅳ．條件VaR與VaR值的差值越大，說明風(fēng)險在相同的VaR水平上更低A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:條件VaR，也稱為期望尾損失，指組合處在超限區(qū)間之內(nèi)損失的期望值。Ⅲ、Ⅳ兩項，兩個組合的VaR值相同，但尾部風(fēng)險卻可能相差很大。條件VaR能彌補VaR值在反映尾部風(fēng)險方面的不足。如果條件VaR與VaR值的差值越大，說明該組合（或證券）損益分布的肥尾性越強，風(fēng)險在相同的VaR水平上更高。53.期貨公司持有5%以上股權(quán)的股東為法人或其他組織的，凈資產(chǎn)不低于實收資本的（）。A.

50%B.

20%C.

25%D.

30%【答案】:

A【解析】:《證券公司監(jiān)督管理條例》規(guī)定，有下列情形之一的單位或者個人，不得成為持有證券公司5%以上股權(quán)的股東、實際控制人：①因故意犯罪被判處刑罰，刑罰執(zhí)行完畢未逾3年；②凈資產(chǎn)低于實收資本的50%，或者或有負(fù)債達到凈資產(chǎn)的50%；③不能清償?shù)狡趥鶆?wù)；④國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)認(rèn)定的其他情形。54.一般情況下，債券有以下（）兌付方式。Ⅰ．到期兌付Ⅱ．提前兌付Ⅲ．債券替換Ⅳ．分期兌付A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:債券兌付是償還本金，一般情況下，債券有五種兌付方式：到期兌付、提前兌付、債券替換、分期兌付和轉(zhuǎn)換為普通股兌付。55.下列關(guān)于資產(chǎn)證券化參與者的說法中，錯誤的是（）。A.

服務(wù)商對資產(chǎn)項目及其所產(chǎn)生的現(xiàn)金流進行監(jiān)理和保管B.

受托人托管資產(chǎn)組合以及與相關(guān)的一切權(quán)利，代表投資者行使職能C.

承銷商只在證券的銷售環(huán)節(jié)發(fā)生作用D.

發(fā)起人是基礎(chǔ)資產(chǎn)的原始權(quán)益人，也是基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣方【答案】:

C【解析】:服務(wù)商對資產(chǎn)項目及其所產(chǎn)生的現(xiàn)金流進行監(jiān)理和保管：負(fù)責(zé)收取這些資產(chǎn)到期的本金和利息，將其交付予受托人；對過期欠賬服務(wù)機構(gòu)進行催收，確保資金及時、足額到位；定期向受托管理人和投資者提供有關(guān)特定資產(chǎn)組合的財務(wù)報告。承銷商是指負(fù)責(zé)證券設(shè)計和發(fā)行承銷的投資銀行。如果證券化交易涉及金額較大，可能會組成承銷團。此外，在證券設(shè)計階段，作為承銷商的投資銀行一般還扮演財務(wù)顧問的角色。受托人托管資產(chǎn)組合以及與之相關(guān)的一切權(quán)利，代表投資者行使職能。資產(chǎn)證券化的發(fā)起人是資產(chǎn)證券化的起點，是基礎(chǔ)資產(chǎn)的原