財(cái)務(wù)管理第一篇緒論課件

財(cái)務(wù)管理學(xué)南京師范大學(xué)商學(xué)院廖佳敏財(cái)務(wù)管理學(xué)第一篇緒論第二篇籌資管理第三篇投資管理第四篇營(yíng)運(yùn)管理第五篇分配管理第六篇財(cái)務(wù)拓展第七篇財(cái)務(wù)分析第一篇緒論3第一篇緒論第一章財(cái)務(wù)管理概述第二章財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)3第一篇緒論4第一章財(cái)務(wù)管理概述第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的概念第二節(jié)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)第三節(jié)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境第四節(jié)財(cái)務(wù)管理的體制第五節(jié)財(cái)務(wù)管理的方法

4第一章財(cái)務(wù)管理概述5第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的概念一、關(guān)于財(cái)務(wù)管理的三個(gè)問(wèn)題1、為什么要學(xué)財(cái)務(wù)管理？2、如何學(xué)好財(cái)務(wù)管理？3、什么是財(cái)務(wù)管理？5第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的概念61、為什么要學(xué)財(cái)務(wù)管理？——專(zhuān)業(yè)難點(diǎn)不虧…我現(xiàn)在沒(méi)專(zhuān)業(yè)了。61、為什么要學(xué)財(cái)務(wù)管理？——專(zhuān)業(yè)難點(diǎn)不虧…我現(xiàn)在沒(méi)專(zhuān)業(yè)了。71）必要性。財(cái)務(wù)管理是重要的管理領(lǐng)域（國(guó)家、企業(yè)、個(gè)人）

2）重要性。財(cái)務(wù)管理是重要的管理內(nèi)容（人、財(cái)、物）

3）普適性。財(cái)務(wù)管理是重要的管理方法（投入產(chǎn)出、成本效益、時(shí)間及風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值）

4）迫切性。財(cái)務(wù)管理是重要的管理技能（早學(xué)早受益，多學(xué)多收益）71）必要性。財(cái)務(wù)管理是重要的管理領(lǐng)域（國(guó)家、企82、如何學(xué)好財(cái)務(wù)管理1）認(rèn)真聽(tīng)講2）認(rèn)真閱讀教材3）認(rèn)真閱讀相關(guān)資料4）認(rèn)真記筆記并及時(shí)練習(xí)、復(fù)習(xí)和總結(jié)82、如何學(xué)好財(cái)務(wù)管理93、什么是財(cái)務(wù)管理？通俗地講，財(cái)務(wù)管理就是理財(cái)。專(zhuān)業(yè)地講，財(cái)務(wù)管理是指企業(yè)組織資金運(yùn)動(dòng)（財(cái)務(wù)活動(dòng)），處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性管理。93、什么是財(cái)務(wù)管理？10財(cái)務(wù)管理宏觀——國(guó)家財(cái)務(wù)管理——財(cái)政中觀——企業(yè)財(cái)務(wù)管理——財(cái)務(wù)微觀——個(gè)人財(cái)務(wù)管理——理財(cái)10財(cái)務(wù)管理宏觀——國(guó)家財(cái)務(wù)管理——財(cái)政中觀——企業(yè)財(cái)務(wù)管理11

二、企業(yè)是指依法設(shè)立的以營(yíng)利為目的從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的獨(dú)立核算的經(jīng)濟(jì)組織。企業(yè)是一種營(yíng)利性的組織。11二、企業(yè)12

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在其幾百年的孕育和發(fā)展過(guò)程中，逐步形成了三種基本企業(yè)制度：12市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在其幾百年的孕育和發(fā)展過(guò)程中，逐步形成13

三、資金運(yùn)動(dòng)

1、概念資金運(yùn)動(dòng)是指企業(yè)資金在不同資產(chǎn)形式（固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)）或不同生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段（供、產(chǎn)、銷(xiāo)等)之間的變化程。

13三、資金運(yùn)動(dòng)14

2、流程

短期循環(huán)：現(xiàn)金→原材料→在產(chǎn)品→產(chǎn)成品→現(xiàn)金。

長(zhǎng)期循環(huán)：現(xiàn)金→固定資產(chǎn)（無(wú)形資產(chǎn)）→現(xiàn)金。

142、流程

短期循環(huán)：15

3、意義（1）資金運(yùn)動(dòng)涉及到企業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)、各個(gè)方面。（2）資金運(yùn)動(dòng)是企業(yè)生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)的內(nèi)在機(jī)制。（3）企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)就像生命體中的血液，只有運(yùn)動(dòng)不止，才能生命不息。153、意義16

四、企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系

關(guān)系是客觀存在的，關(guān)系是錯(cuò)綜復(fù)雜的，關(guān)系的重要性是毋庸質(zhì)疑的。

——人是社會(huì)關(guān)系的總和

——人際關(guān)系、國(guó)際關(guān)系、公共關(guān)系、勞動(dòng)關(guān)系、社會(huì)關(guān)系等。

——辦事靠關(guān)系。

——“關(guān)系學(xué)”是第一生產(chǎn)力。

——“關(guān)系資產(chǎn)”16四、企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系17

企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程中，涉及到的各個(gè)方面的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

17企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織資金運(yùn)動(dòng)過(guò)181、企業(yè)與國(guó)家之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（1）國(guó)家作為社會(huì)的管理者，有權(quán)向企業(yè)收繳各種稅費(fèi)。（2）國(guó)家作為國(guó)有資產(chǎn)的擁有者，享有企業(yè)利潤(rùn)的分配權(quán)。181、企業(yè)與國(guó)家之間的財(cái)務(wù)關(guān)系復(fù)習(xí)思考：1.財(cái)務(wù)管理2.企業(yè)3.資金運(yùn)動(dòng)4.財(cái)務(wù)關(guān)系19復(fù)習(xí)思考：19202、企業(yè)與投資者之間的關(guān)系投資者以其所擁有的資產(chǎn)投入到企業(yè)，形成企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資本或本錢(qián)。投資者可以是國(guó)家——國(guó)家資本、法人——法人資本、個(gè)人——個(gè)人資本，外商——外商資本。投資者可以以現(xiàn)金、實(shí)物、無(wú)形資產(chǎn)作為投入資本。202、企業(yè)與投資者之間的關(guān)系21

投資者的權(quán)利義務(wù)：財(cái)產(chǎn)所有權(quán)、利潤(rùn)分配權(quán)、知情權(quán)、表決權(quán)（用手投票、用腳投票），出資義務(wù)、遵守章程義務(wù)等。21投資者的權(quán)利義務(wù)：財(cái)產(chǎn)所有權(quán)、利潤(rùn)分22

3、企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系一方面，金融機(jī)構(gòu)是企業(yè)資金的重要來(lái)源（債權(quán)人）；另一方面，金融機(jī)構(gòu)為企業(yè)提供金融服務(wù)（托收承付）。

223、企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系234、企業(yè)與企業(yè)之間的關(guān)系由相互提供產(chǎn)品或勞務(wù)形成的資金結(jié)算關(guān)系；由相互投資、聯(lián)營(yíng)形成的利潤(rùn)分配關(guān)系。234、企業(yè)與企業(yè)之間的關(guān)系24

5、企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)、單位之間的關(guān)系相互依賴、相互合作。企業(yè)內(nèi)部獨(dú)立核算及資金結(jié)算關(guān)系。

6、企業(yè)與職工之間的關(guān)系聘用或雇傭關(guān)系。根據(jù)職工勞動(dòng)的數(shù)量、質(zhì)量或業(yè)績(jī)，支付工資、津貼和獎(jiǎng)金等發(fā)生的資金結(jié)算關(guān)系。245、企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)、單位之間的關(guān)系25企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系與國(guó)家（政府）的關(guān)系與投資者的關(guān)系與金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系與其他企業(yè)的關(guān)系與企業(yè)內(nèi)部各單位（部門(mén)）的關(guān)系與員工的關(guān)系25企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系與國(guó)家（政府）的關(guān)系與投資者的關(guān)系與金融機(jī)構(gòu)26畢業(yè)去向升學(xué)國(guó)內(nèi)海外就業(yè)政府部門(mén)中央地方事業(yè)單外教科文衛(wèi)企業(yè)單位外企國(guó)企合資民企個(gè)私自由職業(yè)創(chuàng)業(yè)待業(yè)26畢業(yè)去向升學(xué)國(guó)內(nèi)海外就業(yè)政府部門(mén)中央地方事業(yè)單外教科文衛(wèi)272015年北大清華留學(xué)統(tǒng)計(jì)272015年北大清華留學(xué)統(tǒng)計(jì)282015年北大清華就業(yè)去向統(tǒng)計(jì)282015年北大清華就業(yè)去向統(tǒng)計(jì)292015年北大清華去向單位統(tǒng)計(jì)292015年北大清華去向單位統(tǒng)計(jì)30企業(yè)工作崗位經(jīng)營(yíng)管理設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)生產(chǎn)銷(xiāo)售公關(guān)營(yíng)銷(xiāo)行政人事財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)客服售后技工勤雜30企業(yè)工作崗位經(jīng)營(yíng)管理設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)生產(chǎn)銷(xiāo)售公關(guān)營(yíng)銷(xiāo)行政人事財(cái)務(wù)31

有趣的現(xiàn)象，世界500強(qiáng)企業(yè)的CEO當(dāng)中，最多的是銷(xiāo)售出身，第二多的是財(cái)務(wù)出身，這兩者加起來(lái)大概超過(guò)95%。

現(xiàn)代IT行業(yè)也有技術(shù)出身成為老板的。但實(shí)際上，完全靠技術(shù)能力成為公司老板的，幾乎沒(méi)有。

31有趣的現(xiàn)象，世界500強(qiáng)企業(yè)的CEO當(dāng)32當(dāng)領(lǐng)導(dǎo)其實(shí)就是一門(mén)跟人打交道的學(xué)問(wèn)；另一方面，銷(xiāo)售是容易建功立業(yè)的領(lǐng)域。

而財(cái)務(wù)則是從數(shù)字的層面了解生意的本質(zhì)，對(duì)于一個(gè)生意是否有利可圖，是否可以正常運(yùn)作等有著最深刻的認(rèn)識(shí)，是企業(yè)出謀劃策的領(lǐng)域。32當(dāng)領(lǐng)導(dǎo)其實(shí)就是一門(mén)跟人打交道的學(xué)問(wèn)；33第二節(jié)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)

一、目標(biāo)的概念財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是指企業(yè)財(cái)務(wù)管理奮斗的方向和要達(dá)到的目的。

33第二節(jié)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)34

現(xiàn)代企業(yè)理論認(rèn)為，企業(yè)是多邊契約關(guān)系的總和，股東、債權(quán)人、經(jīng)理人、一般員工等缺一不可。各方都有各自的利益，共同參與構(gòu)成了企業(yè)的利益制衡或多方博弈機(jī)制。

34現(xiàn)代企業(yè)理論認(rèn)為，企業(yè)是多邊契約關(guān)系二、不同利益主體之財(cái)務(wù)管理目標(biāo)

1、所有者財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)：所有者權(quán)益保值增值。

2、經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)：利潤(rùn)持續(xù)增長(zhǎng)。

3、財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)管理目標(biāo)：現(xiàn)金流的良性循環(huán)。35二、不同利益主體之財(cái)務(wù)管理目標(biāo)3536

三、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)之變遷

1、產(chǎn)量（值）最大化不能體現(xiàn)企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我約束、自我發(fā)展的角色要求。

2、利潤(rùn)最大化容易導(dǎo)致企業(yè)不計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的短期行為。

3、股東財(cái)富最大化只強(qiáng)調(diào)股東利益、只適用于上市公司、市值變動(dòng)取決于多方面因素。36三、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)之變遷37

4、企業(yè)價(jià)值最大化（1）符合各利益主體的愿望和要求。

股東、管理層、職工、債權(quán)人、客戶、社會(huì)等各得其所。

（2）有利于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

考慮了資金時(shí)間價(jià)值、權(quán)衡了風(fēng)險(xiǎn)與收益、克服了急功近利的短期行為。374、企業(yè)價(jià)值最大化價(jià)值不簡(jiǎn)單：所謂企業(yè)價(jià)值，有賬面價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)值、理論價(jià)值——企業(yè)未來(lái)的凈現(xiàn)金流量的一個(gè)折現(xiàn)值。38價(jià)值不簡(jiǎn)單：所謂企業(yè)價(jià)值，有賬面價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)值、392016年3月1日上市公司價(jià)值分析392016年3月1日上市公司價(jià)值分析40復(fù)習(xí)思考：1。企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系2。財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)40復(fù)習(xí)思考：41

第三節(jié)財(cái)務(wù)管理環(huán)境

財(cái)務(wù)管理環(huán)境是指企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)賴以存在和發(fā)展的各種因素的集合。一、宏觀環(huán)境41第三節(jié)財(cái)務(wù)管理環(huán)境42財(cái)務(wù)管理宏觀環(huán)境政治環(huán)境政治制度、政治局面經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)制度經(jīng)濟(jì)形勢(shì)經(jīng)濟(jì)政策金融政策、財(cái)政政策、行政政策法律環(huán)境公司法、證券法、稅法、財(cái)務(wù)法規(guī)等稅收制度稅收稅種消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、增值稅、所得稅等金融環(huán)境金融市場(chǎng)外匯市場(chǎng)、資金市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、衍生市場(chǎng)金融市場(chǎng)參與者籌資者、投資者、監(jiān)管者、中介機(jī)構(gòu)影響和意義資金集散、信息集散、資源配置、企業(yè)形象42財(cái)務(wù)管理宏觀環(huán)境政治環(huán)境政治制度、政治局面經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)制1.政治環(huán)境主要是指社會(huì)政治制度、政治局面等，決定了經(jīng)濟(jì)、法律的性質(zhì)。目前，我國(guó)的政治制度是人民民主專(zhuān)政的社會(huì)主義政治制度，安定團(tuán)結(jié)的政治局面。431.政治環(huán)境4344

2.經(jīng)濟(jì)環(huán)境

1）經(jīng)濟(jì)制度

以公有制為基礎(chǔ)的社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)制度。

2）經(jīng)濟(jì)體制

有中國(guó)特色的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制。

3）經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

長(zhǎng)期向好的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。

4.經(jīng)濟(jì)政策

促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各種經(jīng)濟(jì)政策（包括財(cái)政、金融政策、行政政策）。

442.經(jīng)濟(jì)環(huán)境45

3.法律環(huán)境市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要特征就是法制，或者說(shuō)是法制經(jīng)濟(jì)。包括：公司法、證券法、稅法、企業(yè)組織法、財(cái)務(wù)法規(guī)（企業(yè)財(cái)務(wù)通則、行業(yè)財(cái)務(wù)制度、企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)制度）。453.法律環(huán)境46

4.稅收制度

1）稅收制度的內(nèi)容稅收是國(guó)家為實(shí)現(xiàn)其職能，依照法律規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)制地、無(wú)償?shù)厝〉秘?cái)政收入的一種手段。稅收不僅是國(guó)家實(shí)現(xiàn)實(shí)現(xiàn)其職能的財(cái)政來(lái)源，也是調(diào)控經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要手段。464.稅收制度47

2）企業(yè)應(yīng)繳納的主要稅賦所得稅、增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅等。472）企業(yè)應(yīng)繳納的主要稅賦48工業(yè)企業(yè)應(yīng)繳納的稅費(fèi)

(1)增值稅。

(2)城建稅。

(3)所得稅。

(4)房產(chǎn)稅。

(5)城鎮(zhèn)土地使用稅。

(6)車(chē)船使用稅。

(7)印花稅。

(8)教育費(fèi)附加。

(9)生產(chǎn)、委托加工煙、酒、化妝品、護(hù)膚護(hù)發(fā)品、貴重首飾及珠寶玉石、鞭炮、煙火、汽油、柴油、汽車(chē)輪胎、摩托車(chē)、小汽車(chē)等商品，要繳納消費(fèi)稅。有營(yíng)業(yè)稅應(yīng)稅行為的，要交納營(yíng)業(yè)稅。

(10)開(kāi)采原油、天然氣、煤炭、其他非金屬礦、黑色金屬礦、有色金屬礦、鹽等產(chǎn)品，要繳納資源稅；

(11)有償轉(zhuǎn)讓國(guó)有土地使用權(quán)，地上的建筑物及其附著物，還要繳納土地增值稅。48工業(yè)企業(yè)應(yīng)繳納的稅費(fèi)49購(gòu)房主要稅費(fèi)49購(gòu)房主要稅費(fèi)505051

5.金融市場(chǎng)

1）金融市場(chǎng)的概念金融市場(chǎng)是實(shí)現(xiàn)貨幣借貸和資本融通的場(chǎng)所。515.金融市場(chǎng)5252533）金融市場(chǎng)的參與者533）金融市場(chǎng)的參與者544）金融市場(chǎng)對(duì)財(cái)務(wù)管理的影響①為企業(yè)籌資和投資提供場(chǎng)所（資金集散）②為企業(yè)財(cái)務(wù)管理提供有用信息（信息集散）③引導(dǎo)資本流向和流量（資源配置）④促進(jìn)企業(yè)資本靈活轉(zhuǎn)換（資本轉(zhuǎn)換）⑤為企業(yè)樹(shù)立財(cái)務(wù)形象（企業(yè)形象）544）金融市場(chǎng)對(duì)財(cái)務(wù)管理的影響55財(cái)務(wù)管理微觀環(huán)境經(jīng)濟(jì)類(lèi)型國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)、外資企業(yè)、混合所有制企業(yè)企業(yè)規(guī)模大、中、小、微企業(yè)行業(yè)類(lèi)型第一產(chǎn)業(yè)（農(nóng)林牧漁）種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、采掘業(yè)等第二產(chǎn)業(yè)（工業(yè)）建筑業(yè)、加工業(yè)、制造業(yè)等第三產(chǎn)業(yè)（服務(wù)業(yè)）交運(yùn)、電信、金融、商業(yè)等市場(chǎng)地位領(lǐng)導(dǎo)地位、從屬地位二、微觀環(huán)境55財(cái)務(wù)管理微觀環(huán)境經(jīng)濟(jì)類(lèi)型國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)、外資企業(yè)、混565656565757585859596060616161616262626263

第四節(jié)財(cái)務(wù)管理體制與組織一、財(cái)務(wù)管理體制是指財(cái)務(wù)管理的組織體系建設(shè)以及財(cái)務(wù)管理中相關(guān)各方責(zé)、權(quán)、利關(guān)系的制度化安排。具體包括財(cái)務(wù)組織制度、財(cái)務(wù)決策制度、財(cái)務(wù)控制制度三個(gè)主要方面。63第四節(jié)財(cái)務(wù)管理體制與組織64

《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》

第二章企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制第八條企業(yè)實(shí)行資本權(quán)屬清晰、財(cái)務(wù)關(guān)系明確、符合法人治理結(jié)構(gòu)要求的財(cái)務(wù)管理體制。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定建立有效的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理級(jí)次。企業(yè)集團(tuán)公司自行決定集團(tuán)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制。第九條企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立財(cái)務(wù)決策制度，明確決策規(guī)則、程序、權(quán)限和責(zé)任等。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立財(cái)務(wù)決策回避制度。

64《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》65

第十條企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，明確經(jīng)營(yíng)者、投資者及其他相關(guān)人員的管理權(quán)限和責(zé)任，按照風(fēng)險(xiǎn)與收益均衡、不相容職務(wù)分離等原則，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第十一條企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立財(cái)務(wù)預(yù)算管理制度，以現(xiàn)金流為核心，按照實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化等財(cái)務(wù)目標(biāo)的要求，對(duì)資金籌集、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)、成本控制、收益分配、重組清算等財(cái)務(wù)活動(dòng)，實(shí)施全面預(yù)算管理。65第十條企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，66

第十二條投資者的財(cái)務(wù)管理職責(zé)主要包括：

（一）審議批準(zhǔn)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度、企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)規(guī)劃和財(cái)務(wù)預(yù)算。

（二）決定企業(yè)的籌資、投資、擔(dān)保、捐贈(zèng)、重組、經(jīng)營(yíng)者報(bào)酬、利潤(rùn)分配等重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)。

（三）決定企業(yè)聘請(qǐng)或者解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)事項(xiàng)。

（四）對(duì)經(jīng)營(yíng)者實(shí)施財(cái)務(wù)監(jiān)督和財(cái)務(wù)考核。

（五）按照規(guī)定向全資或者控股企業(yè)委派或者推薦財(cái)務(wù)總監(jiān)。

投資者應(yīng)當(dāng)通過(guò)股東（大）會(huì)、董事會(huì)或者其他形式的內(nèi)部機(jī)構(gòu)履行財(cái)務(wù)管理職責(zé)，可以通過(guò)企業(yè)章程、內(nèi)部制度、合同約定等方式將部分財(cái)務(wù)管理職責(zé)授予經(jīng)營(yíng)者。

66第十二條投資者的財(cái)務(wù)管理職責(zé)主要包67

第十三條經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)管理職責(zé)主要包括：

（一）擬訂企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)規(guī)劃，編制財(cái)務(wù)預(yù)算。

（二）組織實(shí)施企業(yè)籌資、投資、擔(dān)保、捐贈(zèng)、重組和利潤(rùn)分配等財(cái)務(wù)方案，誠(chéng)信履行企業(yè)償債義務(wù)。

（三）執(zhí)行國(guó)家有關(guān)職工勞動(dòng)報(bào)酬和勞動(dòng)保護(hù)的規(guī)定，依法繳納社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)、住房公積金等，保障職工合法權(quán)益。

（四）組織財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)分析，實(shí)施財(cái)務(wù)控制。

（五）編制并提供企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，如實(shí)反映財(cái)務(wù)信息和有關(guān)情況。

（六）配合有關(guān)機(jī)構(gòu)依法進(jìn)行審計(jì)、評(píng)估、財(cái)務(wù)監(jiān)督等工作。

67第十三條經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)管理職責(zé)主要68

二、財(cái)務(wù)管理組織財(cái)務(wù)管理組織是指財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)、人員的安排和設(shè)制。首席執(zhí)行官或總裁領(lǐng)導(dǎo)下的首席財(cái)務(wù)官或財(cái)務(wù)總監(jiān)或財(cái)務(wù)主管負(fù)責(zé)制，及專(zhuān)門(mén)的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)或部門(mén)是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本組織結(jié)構(gòu)。68二、財(cái)務(wù)管理組織69董事會(huì)首席執(zhí)行官財(cái)務(wù)副總生產(chǎn)副總營(yíng)銷(xiāo)副總財(cái)務(wù)長(zhǎng)會(huì)計(jì)長(zhǎng)資本預(yù)算財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)計(jì)劃財(cái)務(wù)分析收益分配資本運(yùn)作填制憑證記賬核算收支管理內(nèi)部控制編制報(bào)表69董事會(huì)首席執(zhí)行官財(cái)務(wù)副總生產(chǎn)副總營(yíng)銷(xiāo)副總財(cái)務(wù)長(zhǎng)會(huì)計(jì)長(zhǎng)資本70復(fù)習(xí)思考：1。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境2。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的微觀環(huán)境3。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的體制與制度

70復(fù)習(xí)思考：71第五節(jié)財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)和方法

一、財(cái)務(wù)管理特點(diǎn)

1.財(cái)務(wù)管理是一種價(jià)值管理財(cái)務(wù)管理是通過(guò)對(duì)資金運(yùn)動(dòng)中價(jià)值的產(chǎn)生、轉(zhuǎn)移、變化的記錄、分析和調(diào)控來(lái)管理企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的。價(jià)值管理就是要求企業(yè)樹(shù)立價(jià)值觀念，理解影響企業(yè)價(jià)值的因素（變量），為增加企業(yè)價(jià)值而努力。71第五節(jié)財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)和方法722.財(cái)務(wù)管理是全方位管理財(cái)務(wù)管理涉及到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)方面（籌資、投資、分配等）、各個(gè)環(huán)節(jié)（供、產(chǎn)、銷(xiāo)等）、各利益主體（投資者、債權(quán)人、員工等）。722.財(cái)務(wù)管理是全方位管理733.財(cái)務(wù)管理是全過(guò)程管理財(cái)務(wù)管理活動(dòng)和資料（信息）既是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的前提（財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、預(yù)算、計(jì)劃），又是對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程（財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)、財(cái)務(wù)控制）和后果（企業(yè)財(cái)務(wù)成果、利潤(rùn)分配）的管理。因此，財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的核心和本質(zhì)。

733.財(cái)務(wù)管理是全過(guò)程管理74

二、財(cái)務(wù)管理方法

財(cái)務(wù)管理方法是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理活動(dòng)所采用的技術(shù)和手段。財(cái)務(wù)管理方法財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)計(jì)劃財(cái)務(wù)控制財(cái)務(wù)分析74二、財(cái)務(wù)管理方法財(cái)務(wù)管理方法財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)決策75

專(zhuān)業(yè)代碼120201

專(zhuān)業(yè)名稱(chēng)會(huì)計(jì)學(xué)招生人數(shù)18

研究方向01財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論與方法02管理會(huì)計(jì)理論與方法03財(cái)務(wù)管理理論與實(shí)務(wù)04審計(jì)理論與方法考試科目①101政治②201英語(yǔ)一或202俄語(yǔ)或203日語(yǔ)③303數(shù)學(xué)三④920會(huì)計(jì)學(xué)（含會(huì)計(jì)原理、管理會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、成本會(huì)計(jì)）復(fù)試：財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)學(xué)參考書(shū)目《會(huì)計(jì)學(xué)概論》（第二版）楊雄勝主編，南京大學(xué)出版社；《管理會(huì)計(jì)》馮巧根著，人民大學(xué)出版社，2008年版；《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》王躍堂、陳麗花編著，南京大學(xué)出版社；《成本會(huì)計(jì)學(xué)》歐陽(yáng)清、楊雄勝主編，首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)出版社。復(fù)試參考書(shū)：《公司理財(cái)》（美）羅斯、（美）威斯特菲爾德、（美）杰富著，吳世農(nóng)等譯，機(jī)械工業(yè)出版社。備

注不接受單獨(dú)考試。本專(zhuān)業(yè)為江蘇省重點(diǎn)學(xué)科。75專(zhuān)業(yè)代碼12020176

專(zhuān)業(yè)代碼120202

專(zhuān)業(yè)名稱(chēng)企業(yè)管理招生人數(shù)37

研究方向A組：01企業(yè)管理基礎(chǔ)理論02戰(zhàn)略與組織03運(yùn)營(yíng)管理04投資管理05技術(shù)創(chuàng)新管理B組：06人力資源管理C組：07市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)D組：08電子商務(wù)09管理信息系統(tǒng)考試科目①101政治②201英語(yǔ)一或202俄語(yǔ)或203日語(yǔ)③303數(shù)學(xué)三④921管理學(xué)原理復(fù)試：01-06方向：企業(yè)管理綜合（包括戰(zhàn)略管理、財(cái)務(wù)管理、人力資源管理、組織行為學(xué)）（復(fù)試中面試部分外語(yǔ)為英語(yǔ)）；07方向：市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)綜合（包括營(yíng)銷(xiāo)學(xué)原理、市場(chǎng)調(diào)研、消費(fèi)者行為、廣告學(xué)等）；08-09方向：（以下兩門(mén)，任選一門(mén)）①軟件基礎(chǔ)（含程序設(shè)計(jì)C語(yǔ)言與數(shù)據(jù)庫(kù)，各50%）②運(yùn)籌學(xué)與程序設(shè)計(jì)C語(yǔ)言（各50%）。參考書(shū)目《管理學(xué)原理》周三多、陳傳明等編著，南京大學(xué)出版社；《管理學(xué)》[美]羅賓斯著（第七版），中國(guó)人民大學(xué)出版社。復(fù)試參考書(shū)：01-06方向：《管理學(xué)》[美]羅賓斯著（第七版），中國(guó)人民大學(xué)出版社；《人力資源管理研究》趙曙明編著，中國(guó)人民大學(xué)出版社；《公司理財(cái)》Ross編著（中譯本），機(jī)械工業(yè)出版社。07方向：《市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)》陶鵬德編，河海大學(xué)出版社；《營(yíng)銷(xiāo)管理》菲利普·科特勒著，上海人民出版社；08-09方向：《數(shù)據(jù)庫(kù)概論》（第四版），薩師煊、王珊，高等教育出版社；《運(yùn)籌學(xué)》（其中1、3、4、5、8、10章）錢(qián)頌迪主編，清華大學(xué)出版社；程序設(shè)計(jì)（C語(yǔ)言）不指定教材。76專(zhuān)業(yè)代碼12020277

專(zhuān)業(yè)代碼125100

專(zhuān)業(yè)名稱(chēng)工商管理碩士招生人數(shù)260

研究方向01人力資源管理02營(yíng)銷(xiāo)管理03企業(yè)戰(zhàn)略04企業(yè)財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)05企業(yè)投資與成長(zhǎng)06金融投資07國(guó)際商務(wù)管理08電子商務(wù)考試科目①199管理類(lèi)聯(lián)考綜合能力②204英語(yǔ)二復(fù)試：時(shí)事政治，綜合能力，英語(yǔ)聽(tīng)說(shuō)。參考書(shū)目參見(jiàn)相關(guān)教指委全國(guó)考試大綱備

注專(zhuān)業(yè)學(xué)位，學(xué)制2-2.5年，委托培養(yǎng)，不接受單獨(dú)考試。聯(lián)系電話：83593339、83621006。報(bào)考本專(zhuān)業(yè)的考生必須要到南京大學(xué)報(bào)名點(diǎn)報(bào)名、考試。不接收推薦免試生。77專(zhuān)業(yè)代碼12510078

專(zhuān)業(yè)代碼025100

專(zhuān)業(yè)名稱(chēng)金融招生人數(shù)15

研究方向01金融碩士考試科目①101政治②204英語(yǔ)二③303數(shù)學(xué)三④431金融學(xué)綜合復(fù)試：金融學(xué)綜合參考書(shū)目參考書(shū)目：《宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)（第四版）》梁東黎編著，南京大學(xué)出版社，2008年版；《微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)（第三版）》劉東編著，南京大學(xué)出版社，2004年版；《國(guó)際金融（第三版）》裴平等著，南京大學(xué)出版社，2006年版；《貨幣、銀行業(yè)和貨幣政策》杜亞斌著，科學(xué)出版社，2002年版；《證券投資學(xué)》方先明編著，南京大學(xué)出版社，2012年版；《公司理財(cái)》（原書(shū)第8版）機(jī)械工業(yè)出版社，斯蒂芬A.羅斯、倫道夫W.威斯特菲爾德、杰弗利F.杰富著，吳世農(nóng)、沈藝峰、王志強(qiáng)等譯，2009年版。備

注專(zhuān)業(yè)學(xué)位，學(xué)制3年，不接受單獨(dú)考試。78專(zhuān)業(yè)代碼025100797980第二章財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)第一節(jié)時(shí)間價(jià)值第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值第三節(jié)利息率80第二章財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)81

幾秒鐘雖然不長(zhǎng)，卻構(gòu)成永恒長(zhǎng)河中的偉大時(shí)代?！トR徹當(dāng)許多人在一條路上徘徊不前時(shí)，他們不得不讓開(kāi)一條大路，讓那珍惜時(shí)間的人趕到他們的前面去?！K格拉底放棄時(shí)間的人，時(shí)間也放棄他。——莎士比亞時(shí)間最不偏私，給任何人都是二十四小時(shí)；時(shí)間也是偏私，給任何人都不是二十四小時(shí)?！振憷?1幾秒鐘雖然不長(zhǎng)，卻構(gòu)成永恒長(zhǎng)河中的偉大時(shí)代。——82

一寸光陰一寸金，寸金難買(mǎi)寸光陰。集腋成裘，聚沙成塔。人們常說(shuō)：“時(shí)間在流逝?！逼鋵?shí)不對(duì)，時(shí)間是靜止的，是我們?cè)诹魇拧?2一寸光陰一寸金，寸金難買(mǎi)寸光陰。83第一節(jié)時(shí)間價(jià)值一、資金時(shí)間價(jià)值的概念資金時(shí)間價(jià)值是指資金在生產(chǎn)和流通過(guò)程中隨著時(shí)間推移而產(chǎn)生的增值。83第一節(jié)時(shí)間價(jià)值84

時(shí)間價(jià)值的本質(zhì)：

資金時(shí)間價(jià)值是資金在周轉(zhuǎn)使用中產(chǎn)生的，是資金所有者讓渡資金使用權(quán)而參與社會(huì)財(cái)富分配的一種形式。

84時(shí)間價(jià)值的本質(zhì)：85

資金時(shí)間價(jià)值的衡量：理論上，資金時(shí)間價(jià)值相當(dāng)于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)、無(wú)通貨膨脹條件下的社會(huì)平均利潤(rùn)率。實(shí)踐上，當(dāng)通貨膨脹很低的情況下，可以用政府債券利率來(lái)表示。

85資金時(shí)間價(jià)值的衡量：86

二、資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算

1.幾個(gè)基本概念單利：只就本金計(jì)算利息。復(fù)利：以上一期的本利和作為下一期的本計(jì)算利息，俗稱(chēng)“利滾利”?，F(xiàn)值：資金的現(xiàn)在價(jià)值。終值：資金若干期（年）后的價(jià)值。86二、資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算87

8788

例1：某人與1995年1月1日存入銀行1000元，年利率為12%，則2000年1月1日到期時(shí)的本利和是多少元？例2：某人打算在2年后用10000元購(gòu)置家具，銀行年利率為10%，則他現(xiàn)在應(yīng)存入銀行多少元？88例1：某人與1995年1月1日存入銀行189例1：例2：89例1：90

（例題見(jiàn)教材28頁(yè)）90（例題見(jiàn)教材28頁(yè)）919192（例題見(jiàn)教材28頁(yè)）92（例題見(jiàn)教材28頁(yè)）93

例3：存入資金5000元，年利率為6%，4年后的本利和是多少？

例4：4年后的本利和是6310元，年利率為6%，則現(xiàn)在應(yīng)存入本金多少元？93例3：存入資金5000元，年利9494

例5：

某人要給你一筆錢(qián)，但你必須從以下兩種方式中選擇一種。1）5年以后的今天給你10萬(wàn)元。2）10年以后的今天，給你20萬(wàn)元。假定年利率10%，你的選擇是？95例5：95969697

例6：某公司打算5年后獲得本利和10000元，假設(shè)投資報(bào)酬率為15%，該公司應(yīng)投入多少元？例7：某人有1000元，擬投入報(bào)酬率為8%的投資機(jī)會(huì)，經(jīng)過(guò)多少年才可使現(xiàn)有貨幣增加1倍？97例6：某公司打算5年后獲得本利和10000元，假9898994。普通年金及其計(jì)算年金:是指一定時(shí)期每次等額收付的系列款項(xiàng)。如保險(xiǎn)費(fèi)、折舊費(fèi)、稅金等。普通年金：又叫后付年金是指一定時(shí)期內(nèi)每期期末等額收付的系列款項(xiàng)。994。普通年金及其計(jì)算100100101

101

102

（2）普通年金現(xiàn)值的計(jì)算普通年金現(xiàn)值：是指一定時(shí)期內(nèi)每期期末（等額）收付款項(xiàng)的復(fù)利現(xiàn)值之和。普通年金現(xiàn)值的計(jì)算公式：

102（2）普通年金現(xiàn)值的計(jì)算103

其中：為年金現(xiàn)值系數(shù)，也可記作或。

（公式證明、例題見(jiàn)31~32頁(yè)。）

103其中：為年金現(xiàn)值系數(shù)104

例8：某人5年中每年年底存入銀行100元，存款利率為8%，問(wèn)第5年末的存款本息和是多少？

例9：某人出國(guó)3年，請(qǐng)你付房租，每年租金1000元，設(shè)銀行存款利率10%，他應(yīng)當(dāng)現(xiàn)在給你在銀行存入多少錢(qián)？104例8：某人5年中每年年底存入銀行10105105106復(fù)習(xí)思考：1.資金時(shí)間價(jià)值的概念、本質(zhì)及度量。2.復(fù)利終值、復(fù)利現(xiàn)值的概念及計(jì)算。3.普通年金終值、現(xiàn)值的概念及計(jì)算。106復(fù)習(xí)思考：107

5。預(yù)付年金（1）預(yù)付年金：又稱(chēng)先付年金，是指一定時(shí)期內(nèi)每期期初等額收付的系列款項(xiàng)。

1075。預(yù)付年金108普通年金先付年金0123AAA0123AAA108普通年金先付年金0123A109

（2）預(yù)付年金終值的計(jì)算：由于n期預(yù)付年金終值與n期普通年金終值付款次數(shù)相同，計(jì)息期數(shù)多一期，則n期預(yù)付年金終值的計(jì)算公式為：109（2）預(yù)付年金終值的計(jì)算：110（公式證明、例題見(jiàn)教材32頁(yè)。）

或n期先付年金與n+1期普通年金的計(jì)息期數(shù)相同，但要少付一次年金，則：110（公式證明、例題見(jiàn)教材32頁(yè)。）或n期先付年金111

（3）預(yù)付年金現(xiàn)值的計(jì)算：

與普通年金相比，n期預(yù)付年金付款次數(shù)相同，但貼現(xiàn)期數(shù)少一期，則：

或與n-1期普通年金相比，n期預(yù)付年金的貼現(xiàn)期數(shù)相同，但少付一次年金，則：(例題見(jiàn)教材33頁(yè))111（3）預(yù)付年金現(xiàn)值的計(jì)算：

與普通年金相112普通年金先付年金0123AAA0123AAA112普通年金先付年金0123A113

5。遞延年金（1）遞延年金：是指第一次收付發(fā)生在第二期或以后各期的年金。即遞延了m期以后收付的n期普通年金。（2）遞延年金的計(jì)算：首先，假設(shè)遞延期也有年金收支，則可以先求出（m+n）期的年金現(xiàn)值，再減去遞延期（m）的年金現(xiàn)值。

113

5。遞延年金114

其次，先求出遞延期（第m期）末或收付期（第n期）初的現(xiàn)值，再將此現(xiàn)值換算成第一期期初的現(xiàn)值。

114其次，先求出遞延期（第m期）末或收付115AAAA遞延年金現(xiàn)值(例題見(jiàn)教材34頁(yè)）mn115AAAA遞延年金現(xiàn)值(例題見(jiàn)教材34116

6。永續(xù)年金（1）永續(xù)年金：是指無(wú)限期支付的年金，如無(wú)限期債券得利息或優(yōu)先股股利。（2）永續(xù)年金的計(jì)算：

（例題見(jiàn)教材34~35頁(yè)）1166。永續(xù)年金117

例10：某公司租賃房屋每年年初支付2000元，假設(shè)年利率為8%，6年后房租價(jià)值是多少？

例11：某公司租用一臺(tái)生產(chǎn)設(shè)備，在5年中每年年初支付租金10000元，利息率為8%，問(wèn)這些租金的現(xiàn)值為多少？117例10：某公司租賃房屋每118118119

例12：銀行利率為8%，遞延期為3年，從第4年年末開(kāi)始支付年金，1000元，連續(xù)支付3次，問(wèn)該年金的現(xiàn)值是多少？例13：某永續(xù)年金每年年底收入為1000元，利息率為8%，該項(xiàng)永續(xù)年金的現(xiàn)值為多少？119例12：銀行利率為8%，120120121三、時(shí)間價(jià)值計(jì)算中的特殊情況1.不等額現(xiàn)金流量每期（年）收付款項(xiàng)不等的時(shí)間價(jià)值計(jì)算。分別計(jì)算終值和現(xiàn)值，再求和。（例題見(jiàn)教材35頁(yè)）121三、時(shí)間價(jià)值計(jì)算中的特殊情況1222.年金和不等額現(xiàn)金流量的混合分別計(jì)算終值或現(xiàn)值，然后再求和，能用年金則用。（例題見(jiàn)教材36頁(yè)）

1222.年金和不等額現(xiàn)金流量的混合1233.貼現(xiàn)率的計(jì)算已知終值、現(xiàn)值和期限求貼現(xiàn)率。1）求出換算系數(shù)2）查表求貼現(xiàn)率（例題見(jiàn)教材37頁(yè)）1233.貼現(xiàn)率的計(jì)算1244.計(jì)息期短于1年先將年利率和計(jì)息年數(shù)換算成期利率和計(jì)息期數(shù)，再計(jì)算時(shí)間價(jià)值。（例題見(jiàn)教材38頁(yè)）1244.計(jì)息期短于1年125

四、資金時(shí)間價(jià)值的應(yīng)用

1。償債基金

例13：某單位外借款一筆，期限6年，預(yù)計(jì)到期應(yīng)歸還本利和為480萬(wàn)元。為歸還借款，擬在各年提取相等數(shù)額的基金，并按年利率5%計(jì)算利息，求償債基金應(yīng)是多少？125四、資金時(shí)間價(jià)值的應(yīng)用126126127

例14：某項(xiàng)目預(yù)計(jì)20年后需要100萬(wàn)元，假設(shè)銀行的借款利率是5％，那么從現(xiàn)在開(kāi)始，每年的年末應(yīng)該至少在銀行存入多少錢(qián)？127例14：某項(xiàng)目預(yù)計(jì)20年后需要100128128129

2。年資本回收額例15：一個(gè)項(xiàng)目需要投入100萬(wàn)，項(xiàng)目預(yù)計(jì)使用年限5年，要求的最低投資回報(bào)率是15％。那么，每年年末收回多少投資額才能夠確保在第5年年末的時(shí)候，正好可以把當(dāng)初投入的100萬(wàn)全部收回。

1292。年資本回收額130130131☆互為倒數(shù)關(guān)系的系數(shù)：（1）復(fù)利終值系數(shù)與復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)（2）償債基金系數(shù)與普通年金終值系數(shù)（3）資本回收系數(shù)與普通年金現(xiàn)值系數(shù)131☆互為倒數(shù)關(guān)系的系數(shù)：132

3。分期付款例15：某單位擬購(gòu)置房地產(chǎn)一宗，一次付款600萬(wàn)元。如分期付款，每年付100萬(wàn)元，10年付清，貼現(xiàn)率為10%。比較上述兩方案。1323。分期付款133

4。減價(jià)處理例16：某單位現(xiàn)存商品1000件，單位售價(jià)1000元。按正常情況10年可售完，每年年終可得1000000元，年貼現(xiàn)率為5%。如果現(xiàn)在八五折處理，1年即銷(xiāo)完。比較兩種方案。

1334。減價(jià)處理1341341355。投資方案例17：某單位擬以15萬(wàn)元資金用于投資，有甲、乙兩個(gè)方案可供選擇，資料見(jiàn)下表，如果貼現(xiàn)率為10%，試比較兩方案。

年度甲方案收入（元）乙方案收入（元）14000020000240000200003300003000042000040000520000400001355。投資方案年度甲方案收入（元136例17：年度甲方案收入（元）現(xiàn)值乙方案收入（元）現(xiàn)值140000363602000018180240000330402000016520330000225303000022530420000136604000027320520000124204000024840合計(jì)150000118010150000109390136例17：年度甲方案收現(xiàn)值乙方案收現(xiàn)值140000363137

6。證券估價(jià)例18：設(shè)購(gòu)買(mǎi)股票1份，計(jì)50元，估計(jì)一年后可得股息2元，股票銷(xiāo)售價(jià)為53元，則投資收益率是多少？1376。證券估價(jià)1381381397。租金收費(fèi)設(shè)某單位將暫時(shí)不用的倉(cāng)庫(kù)出租，租期4年，每年收租金4萬(wàn)元，擬以租金投資經(jīng)營(yíng)，預(yù)計(jì)資金利潤(rùn)率可達(dá)10%，則租期屆滿時(shí)可獲收益多少元。1397。租金收費(fèi)140

說(shuō)不完的時(shí)間價(jià)值：

——已有八千多個(gè)日夜從我身邊溜走，如薄霧、如輕煙?！熳郧?/p>

——時(shí)間對(duì)每個(gè)人都是一樣的，誰(shuí)都擁有屬于自己的一份時(shí)間。它將伴你終生，也是揮之不去的朋友，更是人們一生的財(cái)富。時(shí)間可以改變一切，也可以創(chuàng)造一切。

——時(shí)間在不同的人眼里有著不同的意義。在偉人的眼里，時(shí)間就是一個(gè)國(guó)家的命運(yùn)，在商人的眼里，時(shí)間就是金錢(qián)。在普通人眼里，時(shí)間就是生活。

——時(shí)間有時(shí)是有情的，有時(shí)也是無(wú)情的，逝去的時(shí)間永遠(yuǎn)也無(wú)法找回。但尚未流逝的我們要緊緊抓住，不僅要抓住，還要在擁有的時(shí)間里，盡可能創(chuàng)造出輝煌的成績(jī)，就是時(shí)間價(jià)值，也是人生價(jià)值。140說(shuō)不完的時(shí)間價(jià)值：141

我們生活在有限的時(shí)間內(nèi)，晝夜相接，運(yùn)行有序。生命被劃分成各有其名稱(chēng)的不同階段，每個(gè)階段都有其特殊使命。就像耕種莊稼，時(shí)令是不能誤的。時(shí)間的價(jià)值在于很好的使用它。要想從時(shí)間中獲益，就要有一個(gè)目標(biāo)，并把時(shí)間用在為實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)而進(jìn)行的奮斗中。價(jià)值：一生的幸福意義：一輩子的悔恨

最偉大的公式、第八大奇跡。141我們生活在有限的時(shí)間內(nèi)，晝夜相接，運(yùn)行有序。142第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

——不怕一萬(wàn)，就怕萬(wàn)一！

——有備無(wú)患，防患未然！

——未雨綢繆，亡羊補(bǔ)牢！

——不入虎穴，焉得虎子！

——舍不得孩子，套不著狼！142第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值143

——資本家有了百分之五十的利潤(rùn)就會(huì)鋌而走險(xiǎn)，有了百分之百的利潤(rùn)就敢踐踏人間一切法律，有了百分之三百的利潤(rùn)就敢冒上絞刑架的危險(xiǎn)。

143——資本家有了百分之五十的利潤(rùn)就會(huì)144

一、風(fēng)險(xiǎn)概述

1。風(fēng)險(xiǎn)的概念

風(fēng)險(xiǎn)是指某一事物發(fā)展或某一行動(dòng)后果的不確定性。

2。風(fēng)險(xiǎn)的客觀性風(fēng)險(xiǎn)的客觀性基于兩個(gè)原因：一是缺乏信息。二是決策者不能控制事物的未來(lái)狀況。144一、風(fēng)險(xiǎn)概述1453。企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)（1）籌資風(fēng)險(xiǎn)（2）投資風(fēng)險(xiǎn)（3）收益分配風(fēng)險(xiǎn)（4）匯率風(fēng)險(xiǎn)（5）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（6）原材料漲價(jià)風(fēng)險(xiǎn)1453。企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)146146147147148148149149150150151151152152153153154154155155156156157

4。對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度從理論上講，人們對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的兩種態(tài)度是：喜歡風(fēng)險(xiǎn)、厭惡風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度其實(shí)表現(xiàn)了人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。一點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)都不冒就是最大的風(fēng)險(xiǎn)之一。1574。對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度158

復(fù)習(xí)思考：

1。資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算、應(yīng)用。2。風(fēng)險(xiǎn)的概念、企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。3。風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的計(jì)算。158復(fù)習(xí)思考：159

二、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的計(jì)算一般來(lái)講，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值可以通過(guò)以下幾個(gè)步驟來(lái)計(jì)算。

1。確定概率分布概率是指某件事發(fā)生的可能性。概率分布必須符合以下兩個(gè)條件：一是所有概率都在0和1之間；二是所有結(jié)果的概率之和應(yīng)等于1。159二、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的計(jì)算160160161161162（例題見(jiàn)教材39~45頁(yè)）162（例題見(jiàn)教材39~45頁(yè)）1636。估算風(fēng)險(xiǎn)利用歷史數(shù)據(jù)估算風(fēng)險(xiǎn)。見(jiàn)教材43頁(yè)1636。估算風(fēng)險(xiǎn)164

例17：某企業(yè)某項(xiàng)目的市場(chǎng)預(yù)測(cè)情況如下：

假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)為8%，求其風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值？可能出現(xiàn)的情況概率預(yù)測(cè)利潤(rùn)率1.好0.530%2.中0.310%3.差0.2（-）10%164例17：某企業(yè)某項(xiàng)目的市場(chǎng)預(yù)測(cè)情況如165例17：165例17：166

三、風(fēng)險(xiǎn)管理

1。風(fēng)險(xiǎn)管理的目的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目的不在于一味地躲避風(fēng)險(xiǎn)，而是要找到收益和風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡點(diǎn)。

2。風(fēng)險(xiǎn)管理的程序

（1）收集信息

（2）分析風(fēng)險(xiǎn)

（3）制定策略

（4）實(shí)施評(píng)價(jià)166三、風(fēng)險(xiǎn)管理1673。風(fēng)險(xiǎn)管理的策略（1）分散策略（2）轉(zhuǎn)移策略（3）止損策略（4）認(rèn)賠策略1673。風(fēng)險(xiǎn)管理的策略168

四、證券組合的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬

1。證券投資組合理論

最早由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬科維茨于1952年系統(tǒng)地提出，因此也稱(chēng)為“馬科維茨組合理論”。該理論主要是用數(shù)量化方法確定最佳資產(chǎn)組合的基本模型。經(jīng)濟(jì)學(xué)家夏普等人在此基礎(chǔ)上于1966年推出了“資本資產(chǎn)定價(jià)模型”，1976年經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅斯又推出了“套利定價(jià)理論”。168四、證券組合的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬169

現(xiàn)代證券投資組合理論重點(diǎn)是強(qiáng)調(diào)了股票市場(chǎng)上風(fēng)險(xiǎn)是唯一值得重視的變量。在進(jìn)行組合投資時(shí)，要在風(fēng)險(xiǎn)一定的條件下實(shí)現(xiàn)收益最大化，或在收益一定的條件下使風(fēng)險(xiǎn)盡可能地降低。即在投資收益和投資風(fēng)險(xiǎn)中找到一個(gè)平衡點(diǎn)。169現(xiàn)代證券投資組合理論重點(diǎn)是強(qiáng)調(diào)了股170

投資組合是指由兩種或兩種以上的資產(chǎn)構(gòu)成的集合，實(shí)施投資組合的主要目的是分散風(fēng)險(xiǎn)。投資組合方案搭配比例期望收益標(biāo)準(zhǔn)差

(1)100%A，0.200.30

(2)100%B0.100.20

(3)80%A，20%B0.180.28

(4)60%A，40%B0.160.26

(5)50%A，50%B0.150.25

(6)40%A，60%B0.140.24

(7)20%A，80%B0.120.22170投資組合是指由兩種或兩種以上的資產(chǎn)171171投資組合理論的通俗理解——不要把所有雞蛋放在一個(gè)籃子里！172投資組合理論的通俗理解172173

2。證券投資所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

1）非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（可分散風(fēng)險(xiǎn)）非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)某個(gè)行業(yè)或個(gè)別證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)。主要包括經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等。甚至還包括罷工、火災(zāi)等天災(zāi)人禍。

1732。證券投資所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可以分散或抵消的，即可以通過(guò)持有證券的多樣化（投資組合）來(lái)規(guī)避非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

證券組合的報(bào)酬率：（公式、例題詳見(jiàn)教材47頁(yè)）174非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可以分散或抵消的，即可以175

理論上，當(dāng)兩種股票完全負(fù)相關(guān)（r=-1）時(shí)，該組合能完全分散風(fēng)險(xiǎn)，而完全正相關(guān)（r=1）時(shí)，則完全不能分散風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)踐上，大多數(shù)情況時(shí)，r介于+0.5至+0.7之間，因此通過(guò)增加組合中的股票數(shù)量可以分散更多的風(fēng)險(xiǎn)。但是，組合中的股票數(shù)量要適度，否則會(huì)增加交易成本和管理的難度。

175理論上，當(dāng)兩種股票完全負(fù)相關(guān)（r=-1）時(shí)，1762）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),即指對(duì)所有行業(yè)或證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)。如，戰(zhàn)爭(zhēng)、利率、匯率、經(jīng)濟(jì)危機(jī)等。這種風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法回避、不能分散。

1762）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),即指177

系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)通常用β系數(shù)來(lái)計(jì)量。用來(lái)衡量股票（組合）相對(duì)于整個(gè)股市的價(jià)格波動(dòng)情形。

如果某種股票（組合）的β=1，說(shuō)明該股票的風(fēng)險(xiǎn)情況與整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)情況一致；如果β>1，說(shuō)明該股票（組合）的風(fēng)險(xiǎn)大于整個(gè)市場(chǎng)；如果β<1，說(shuō)明該股票（組合）的風(fēng)險(xiǎn)小于整個(gè)市場(chǎng)。177系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)通常用β系數(shù)來(lái)計(jì)量。用來(lái)衡量股票（178例題見(jiàn)教材53頁(yè)

178例題見(jiàn)教材53頁(yè)179179180

3。證券組合的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬證券組合的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬是投資者承擔(dān)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)而要求的、超過(guò)時(shí)間價(jià)值的那部分額外報(bào)酬。

1803。證券組合的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬181（例題見(jiàn)教材54頁(yè)）181（例題見(jiàn)教材54頁(yè)）182

4。風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬率的關(guān)系資本資產(chǎn)定價(jià)模型是衡量風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬率關(guān)系的最重要的模型。必要報(bào)酬率，是指人們?cè)敢膺M(jìn)行投資所必需賺得的最低收益率。

1824。風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬率的關(guān)系183資本資產(chǎn)定價(jià)模型183資本資產(chǎn)定價(jià)模型184

證券市場(chǎng)線，是資本資產(chǎn)定價(jià)模型的圖形表達(dá)式。影響證券市場(chǎng)線的主要因素：

1）通貨膨脹

2）風(fēng)險(xiǎn)回避程度

3）股票β系數(shù)184證券市場(chǎng)線，是資本資產(chǎn)定價(jià)模型的圖復(fù)習(xí)思考：1.投資組合理論2.證券投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)3.投資組合的收益率、β系數(shù)4.資本資產(chǎn)定價(jià)模型185復(fù)習(xí)思考：185186第三節(jié)利息率一、利息、利息率的概念利息是借貸關(guān)系中資金借入方支付給資金貸出方的報(bào)酬。利息是借貸資本的價(jià)格。其本質(zhì)是對(duì)價(jià)值時(shí)差的一種補(bǔ)償。

186第三節(jié)利息率187

利息率簡(jiǎn)稱(chēng)利率，是指在借貸期內(nèi)所形成的利息額與所貸資金額的比率。利率直接反映的是信用關(guān)系中債務(wù)人使用資金的代價(jià)，也是債權(quán)人出讓資金使用權(quán)的報(bào)酬。187利息率簡(jiǎn)稱(chēng)利率，是指在借貸期內(nèi)所形188

二、利息率的種類(lèi)

1.基準(zhǔn)利率、套算利率基準(zhǔn)利率是指起決定作用的利率。如央行對(duì)專(zhuān)業(yè)銀行的貸款利率，或國(guó)債利率。套算利率是指在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上，按照一定的貸款（信用）標(biāo)準(zhǔn)換算出的利率。188二、利息率的種類(lèi)1892.名義利率、實(shí)際利率名義利率是指標(biāo)稱(chēng)利率。實(shí)際利率是指剔除通脹等情況下的利率。

1892.名義利率、實(shí)際利率1903.固定利率、浮動(dòng)利率固定利率是指借貸期內(nèi)固定不變的利率。浮動(dòng)利率是指借貸期內(nèi)可以調(diào)整的利率。1903.固定利率、浮動(dòng)利率1914.官定利率、市場(chǎng)利率官定利率也叫法定利率，是指央行確定的利率。市場(chǎng)利率是指根據(jù)資金市場(chǎng)供求關(guān)系，隨市場(chǎng)規(guī)律而定的利率。1914.官定利率、市場(chǎng)利率192三、影響利率高低的因素1。資金供需2。通貨膨脹3。政策因素4。國(guó)際經(jīng)濟(jì)192三、影響利率高低的因素財(cái)務(wù)管理學(xué)南京師范大學(xué)商學(xué)院廖佳敏財(cái)務(wù)管理學(xué)第一篇緒論第二篇籌資管理第三篇投資管理第四篇營(yíng)運(yùn)管理第五篇分配管理第六篇財(cái)務(wù)拓展第七篇財(cái)務(wù)分析第一篇緒論195第一篇緒論第一章財(cái)務(wù)管理概述第二章財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)3第一篇緒論196第一章財(cái)務(wù)管理概述第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的概念第二節(jié)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)第三節(jié)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境第四節(jié)財(cái)務(wù)管理的體制第五節(jié)財(cái)務(wù)管理的方法

4第一章財(cái)務(wù)管理概述197第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的概念一、關(guān)于財(cái)務(wù)管理的三個(gè)問(wèn)題1、為什么要學(xué)財(cái)務(wù)管理？2、如何學(xué)好財(cái)務(wù)管理？3、什么是財(cái)務(wù)管理？5第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的概念1981、為什么要學(xué)財(cái)務(wù)管理？——專(zhuān)業(yè)難點(diǎn)不虧…我現(xiàn)在沒(méi)專(zhuān)業(yè)了。61、為什么要學(xué)財(cái)務(wù)管理？——專(zhuān)業(yè)難點(diǎn)不虧…我現(xiàn)在沒(méi)專(zhuān)業(yè)了。1991）必要性。財(cái)務(wù)管理是重要的管理領(lǐng)域（國(guó)家、企業(yè)、個(gè)人）

2）重要性。財(cái)務(wù)管理是重要的管理內(nèi)容（人、財(cái)、物）

3）普適性。財(cái)務(wù)管理是重要的管理方法（投入產(chǎn)出、成本效益、時(shí)間及風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值）

4）迫切性。財(cái)務(wù)管理是重要的管理技能（早學(xué)早受益，多學(xué)多收益）71）必要性。財(cái)務(wù)管理是重要的管理領(lǐng)域（國(guó)家、企2002、如何學(xué)好財(cái)務(wù)管理1）認(rèn)真聽(tīng)講2）認(rèn)真閱讀教材3）認(rèn)真閱讀相關(guān)資料4）認(rèn)真記筆記并及時(shí)練習(xí)、復(fù)習(xí)和總結(jié)82、如何學(xué)好財(cái)務(wù)管理2013、什么是財(cái)務(wù)管理？通俗地講，財(cái)務(wù)管理就是理財(cái)。專(zhuān)業(yè)地講，財(cái)務(wù)管理是指企業(yè)組織資金運(yùn)動(dòng)（財(cái)務(wù)活動(dòng)），處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性管理。93、什么是財(cái)務(wù)管理？202財(cái)務(wù)管理宏觀——國(guó)家財(cái)務(wù)管理——財(cái)政中觀——企業(yè)財(cái)務(wù)管理——財(cái)務(wù)微觀——個(gè)人財(cái)務(wù)管理——理財(cái)10財(cái)務(wù)管理宏觀——國(guó)家財(cái)務(wù)管理——財(cái)政中觀——企業(yè)財(cái)務(wù)管理203

二、企業(yè)是指依法設(shè)立的以營(yíng)利為目的從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的獨(dú)立核算的經(jīng)濟(jì)組織。企業(yè)是一種營(yíng)利性的組織。11二、企業(yè)204

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在其幾百年的孕育和發(fā)展過(guò)程中，逐步形成了三種基本企業(yè)制度：12市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在其幾百年的孕育和發(fā)展過(guò)程中，逐步形成205

三、資金運(yùn)動(dòng)

1、概念資金運(yùn)動(dòng)是指企業(yè)資金在不同資產(chǎn)形式（固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)）或不同生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段（供、產(chǎn)、銷(xiāo)等)之間的變化程。

13三、資金運(yùn)動(dòng)206

2、流程

短期循環(huán)：現(xiàn)金→原材料→在產(chǎn)品→產(chǎn)成品→現(xiàn)金。

長(zhǎng)期循環(huán)：現(xiàn)金→固定資產(chǎn)（無(wú)形資產(chǎn)）→現(xiàn)金。

142、流程

短期循環(huán)：207

3、意義（1）資金運(yùn)動(dòng)涉及到企業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)、各個(gè)方面。（2）資金運(yùn)動(dòng)是企業(yè)生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)的內(nèi)在機(jī)制。（3）企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)就像生命體中的血液，只有運(yùn)動(dòng)不止，才能生命不息。153、意義208

四、企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系

關(guān)系是客觀存在的，關(guān)系是錯(cuò)綜復(fù)雜的，關(guān)系的重要性是毋庸質(zhì)疑的。

——人是社會(huì)關(guān)系的總和

——人際關(guān)系、國(guó)際關(guān)系、公共關(guān)系、勞動(dòng)關(guān)系、社會(huì)關(guān)系等。

——辦事靠關(guān)系。

——“關(guān)系學(xué)”是第一生產(chǎn)力。

——“關(guān)系資產(chǎn)”16四、企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系209

企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程中，涉及到的各個(gè)方面的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

17企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織資金運(yùn)動(dòng)過(guò)2101、企業(yè)與國(guó)家之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（1）國(guó)家作為社會(huì)的管理者，有權(quán)向企業(yè)收繳各種稅費(fèi)。（2）國(guó)家作為國(guó)有資產(chǎn)的擁有者，享有企業(yè)利潤(rùn)的分配權(quán)。181、企業(yè)與國(guó)家之間的財(cái)務(wù)關(guān)系復(fù)習(xí)思考：1.財(cái)務(wù)管理2.企業(yè)3.資金運(yùn)動(dòng)4.財(cái)務(wù)關(guān)系211復(fù)習(xí)思考：192122、企業(yè)與投資者之間的關(guān)系投資者以其所擁有的資產(chǎn)投入到企業(yè)，形成企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資本或本錢(qián)。投資者可以是國(guó)家——國(guó)家資本、法人——法人資本、個(gè)人——個(gè)人資本，外商——外商資本。投資者可以以現(xiàn)金、實(shí)物、無(wú)形資產(chǎn)作為投入資本。202、企業(yè)與投資者之間的關(guān)系213

投資者的權(quán)利義務(wù)：財(cái)產(chǎn)所有權(quán)、利潤(rùn)分配權(quán)、知情權(quán)、表決權(quán)（用手投票、用腳投票），出資義務(wù)、遵守章程義務(wù)等。21投資者的權(quán)利義務(wù)：財(cái)產(chǎn)所有權(quán)、利潤(rùn)分214

3、企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系一方面，金融機(jī)構(gòu)是企業(yè)資金的重要來(lái)源（債權(quán)人）；另一方面，金融機(jī)構(gòu)為企業(yè)提供金融服務(wù)（托收承付）。

223、企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系2154、企業(yè)與企業(yè)之間的關(guān)系由相互提供產(chǎn)品或勞務(wù)形成的資金結(jié)算關(guān)系；由相互投資、聯(lián)營(yíng)形成的利潤(rùn)分配關(guān)系。234、企業(yè)與企業(yè)之間的關(guān)系216

5、企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)、單位之間的關(guān)系相互依賴、相互合作。企業(yè)內(nèi)部獨(dú)立核算及資金結(jié)算關(guān)系。

6、企業(yè)與職工之間的關(guān)系聘用或雇傭關(guān)系。根據(jù)職工勞動(dòng)的數(shù)量、質(zhì)量或業(yè)績(jī)，支付工資、津貼和獎(jiǎng)金等發(fā)生的資金結(jié)算關(guān)系。245、企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)、單位之間的關(guān)系217企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系與國(guó)家（政府）的關(guān)系與投資者的關(guān)系與金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系與其他企業(yè)的關(guān)系與企業(yè)內(nèi)部各單位（部門(mén)）的關(guān)系與員工的關(guān)系25企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系與國(guó)家（政府）的關(guān)系與投資者的關(guān)系與金融機(jī)構(gòu)218畢業(yè)去向升學(xué)國(guó)內(nèi)海外就業(yè)政府部門(mén)中央地方事業(yè)單外教科文衛(wèi)企業(yè)單位外企國(guó)企合資民企個(gè)私自由職業(yè)創(chuàng)業(yè)待業(yè)26畢業(yè)去向升學(xué)國(guó)內(nèi)海外就業(yè)政府部門(mén)中央地方事業(yè)單外教科文衛(wèi)2192015年北大清華留學(xué)統(tǒng)計(jì)272015年北大清華留學(xué)統(tǒng)計(jì)2202015年北大清華就業(yè)去向統(tǒng)計(jì)282015年北大清華就業(yè)去向統(tǒng)計(jì)2212015年北大清華去向單位統(tǒng)計(jì)292015年北大清華去向單位統(tǒng)計(jì)222企業(yè)工作崗位經(jīng)營(yíng)管理設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)生產(chǎn)銷(xiāo)售公關(guān)營(yíng)銷(xiāo)行政人事財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)客服售后技工勤雜30企業(yè)工作崗位經(jīng)營(yíng)管理設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)生產(chǎn)銷(xiāo)售公關(guān)營(yíng)銷(xiāo)行政人事財(cái)務(wù)223

有趣的現(xiàn)象，世界500強(qiáng)企業(yè)的CEO當(dāng)中，最多的是銷(xiāo)售出身，第二多的是財(cái)務(wù)出身，這兩者加起來(lái)大概超過(guò)95%。

現(xiàn)代IT行業(yè)也有技術(shù)出身成為老板的。但實(shí)際上，完全靠技術(shù)能力成為公司老板的，幾乎沒(méi)有。

31有趣的現(xiàn)象，世界500強(qiáng)企業(yè)的CEO當(dāng)224當(dāng)領(lǐng)導(dǎo)其實(shí)就是一門(mén)跟人打交道的學(xué)問(wèn)；另一方面，銷(xiāo)售是容易建功立業(yè)的領(lǐng)域。

而財(cái)務(wù)則是從數(shù)字的層面了解生意的本質(zhì)，對(duì)于一個(gè)生意是否有利可圖，是否可以正常運(yùn)作等有著最深刻的認(rèn)識(shí)，是企業(yè)出謀劃策的領(lǐng)域。32當(dāng)領(lǐng)導(dǎo)其實(shí)就是一門(mén)跟人打交道的學(xué)問(wèn)；225第二節(jié)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)

一、目標(biāo)的概念財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是指企業(yè)財(cái)務(wù)管理奮斗的方向和要達(dá)到的目的。

33第二節(jié)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)226

現(xiàn)代企業(yè)理論認(rèn)為，企業(yè)是多邊契約關(guān)系的總和，股東、債權(quán)人、經(jīng)理人、一般員工等缺一不可。各方都有各自的利益，共同參與構(gòu)成了企業(yè)的利益制衡或多方博弈機(jī)制。

34現(xiàn)代企業(yè)理論認(rèn)為，企業(yè)是多邊契約關(guān)系二、不同利益主體之財(cái)務(wù)管理目標(biāo)

1、所有者財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)：所有者權(quán)益保值增值。

2、經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)：利潤(rùn)持續(xù)增長(zhǎng)。

3、財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)管理目標(biāo)：現(xiàn)金流的良性循環(huán)。227二、不同利益主體之財(cái)務(wù)管理目標(biāo)35228

三、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)之變遷

1、產(chǎn)量（值）最大化不能體現(xiàn)企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我約束、自我發(fā)展的角色要求。

2、利潤(rùn)最大化容易導(dǎo)致企業(yè)不計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的短期行為。

3、股東財(cái)富最大化只強(qiáng)調(diào)股東利益、只適用于上市公司、市值變動(dòng)取決于多方面因素。36三、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)之變遷229

4、企業(yè)價(jià)值最大化（1）符合各利益主體的愿望和要求。

股東、管理層、職工、債權(quán)人、客戶、社會(huì)等各得其所。

（2）有利于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

考慮了資金時(shí)間價(jià)值、權(quán)衡了風(fēng)險(xiǎn)與收益、克服了急功近利的短期行為。374、企業(yè)價(jià)值最大化價(jià)值不簡(jiǎn)單：所謂企業(yè)價(jià)值，有賬面價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)值、理論價(jià)值——企業(yè)未來(lái)的凈現(xiàn)金流量的一個(gè)折現(xiàn)值。230價(jià)值不簡(jiǎn)單：所謂企業(yè)價(jià)值，有賬面價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)值、2312016年3月1日上市公司價(jià)值分析392016年3月1日上市公司價(jià)值分析232復(fù)習(xí)思考：1。企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系2。財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)40復(fù)習(xí)思考：233

第三節(jié)財(cái)務(wù)管理環(huán)境

財(cái)務(wù)管理環(huán)境是指企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)賴以存在和發(fā)展的各種因素的集合。一、宏觀環(huán)境41第三節(jié)財(cái)務(wù)管理環(huán)境234財(cái)務(wù)管理宏觀環(huán)境政治環(huán)境政治制度、政治局面經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)制度經(jīng)濟(jì)形勢(shì)經(jīng)濟(jì)政策金融政策、財(cái)政政策、行政政策法律環(huán)境公司法、證券法、稅法、財(cái)務(wù)法規(guī)等稅收制度稅收稅種消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、增值稅、所得稅等金融環(huán)境金融市場(chǎng)外匯市場(chǎng)、資金市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、衍生市場(chǎng)金融市場(chǎng)參與者籌資者、投資者、監(jiān)管者、中介機(jī)構(gòu)影響和意義資金集散、信息集散、資源配置、企業(yè)形象42財(cái)務(wù)管理宏觀環(huán)境政治環(huán)境政治制度、政治局面經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)制1.政治環(huán)境主要是指社會(huì)政治制度、政治局面等，決定了經(jīng)濟(jì)、法律的性質(zhì)。目前，我國(guó)的政治制度是人民民主專(zhuān)政的社會(huì)主義政治制度，安定團(tuán)結(jié)的政治局面。2351.政治環(huán)境43236

2.經(jīng)濟(jì)環(huán)境

1）經(jīng)濟(jì)制度

以公有制為基礎(chǔ)的社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)制度。

2）經(jīng)濟(jì)體制

有中國(guó)特色的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制。

3）經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

長(zhǎng)期向好的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。

4.經(jīng)濟(jì)政策

促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各種經(jīng)濟(jì)政策（包括財(cái)政、金融政策、行政政策）。

442.經(jīng)濟(jì)環(huán)境237

3.法律環(huán)境市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要特征就是法制，或者說(shuō)是法制經(jīng)濟(jì)。包括：公司法、證券法、稅法、企業(yè)組織法、財(cái)務(wù)法規(guī)（企業(yè)財(cái)務(wù)通則、行業(yè)財(cái)務(wù)制度、企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)制度）。453.法律環(huán)境238

4.稅收制度

1）稅收制度的內(nèi)容稅收是國(guó)家為實(shí)現(xiàn)其職能，依照法律規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)制地、無(wú)償?shù)厝〉秘?cái)政收入的一種手段。稅收不僅是國(guó)家實(shí)現(xiàn)實(shí)現(xiàn)其職能的財(cái)政來(lái)源，也是調(diào)控經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要手段。464.稅收制度239

2）企業(yè)應(yīng)繳納的主要稅賦所得稅、增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅等。472）企業(yè)應(yīng)繳納的主要稅賦240工業(yè)企業(yè)應(yīng)繳納的稅費(fèi)

(1)增值稅。

(2)城建稅。

(3)所得稅。

(4)房產(chǎn)稅。

(5)城鎮(zhèn)土地使用稅。

(6)車(chē)船使用稅。

(7)印花稅。

(8)教育費(fèi)附加。

(9)生產(chǎn)、委托加工煙、酒、化妝品、護(hù)膚護(hù)發(fā)品、貴重首飾及珠寶玉石、鞭炮、煙火、汽油、柴油、汽車(chē)輪胎、摩托車(chē)、小汽車(chē)等商品，要繳納消費(fèi)稅。有營(yíng)業(yè)稅應(yīng)稅行為的，要交納營(yíng)業(yè)稅。

(10)開(kāi)采原油、天然氣、煤炭、其他非金屬礦、黑色金屬礦、有色金屬礦、鹽等產(chǎn)品，要繳納資源稅；

(11)有償轉(zhuǎn)讓國(guó)有土地使用權(quán)，地上的建筑物及其附著物，還要繳納土地增值稅。48工業(yè)企業(yè)應(yīng)繳