采購風(fēng)險(xiǎn)控制概述課件

采購風(fēng)險(xiǎn)控制本章主要內(nèi)容采購風(fēng)險(xiǎn)管理概述企業(yè)防范采購風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制采購風(fēng)險(xiǎn)分散采購風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移防止被供應(yīng)商控制的幾種方法采購風(fēng)險(xiǎn)控制本章主要內(nèi)容1§10-1采購風(fēng)險(xiǎn)管理概述一、采購風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容所謂風(fēng)險(xiǎn)，即某一行動的結(jié)果有多種可能而且不確定。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)包含兩個(gè)層面的內(nèi)容。首先，風(fēng)險(xiǎn)是事件在未來發(fā)生的可能性及其后果的綜合，包括風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故和風(fēng)險(xiǎn)損失等要素。風(fēng)險(xiǎn)因素是引起或增加風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的機(jī)會或擴(kuò)大損失幅度的條件，是風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的潛在原因；風(fēng)險(xiǎn)事故是指造成風(fēng)險(xiǎn)損失的直接原因，意味著風(fēng)險(xiǎn)的可能性轉(zhuǎn)化成了現(xiàn)實(shí)；風(fēng)險(xiǎn)損失是風(fēng)險(xiǎn)事故所帶來的物質(zhì)上、行為上、關(guān)系上和心理上的實(shí)際和潛在的利益喪失。其次，風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇如硬幣的兩面，二者在數(shù)量及性質(zhì)上成正比例的辯證統(tǒng)一關(guān)系，機(jī)遇蘊(yùn)含于得到有效管理的風(fēng)險(xiǎn)之中。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，是指企業(yè)在充分認(rèn)識所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，采用適當(dāng)?shù)氖侄魏头椒?，予以防范、控制和處理，以最小成本確保企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的管理過程?！?0-1采購風(fēng)險(xiǎn)管理概述一、采購風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容2采購風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)之一，指在采購過程中由于各種意外情況的出現(xiàn)，使采購的實(shí)際結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)相偏離的程度和可能性，包括人為風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和自然風(fēng)險(xiǎn)。具體來說，如采購預(yù)測不準(zhǔn)導(dǎo)致物料難以滿足生產(chǎn)要求或超出預(yù)算，供應(yīng)商群體產(chǎn)能下降導(dǎo)致供應(yīng)不及時(shí)、貨物不符合訂單要求，呆滯物料增加，采購人員工作失誤，供應(yīng)商之間存在不誠實(shí)甚至違法行為，這些情況都會影響供應(yīng)預(yù)期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。采購風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)之一，指在采購過程中由于各種意外情3二、采購的風(fēng)險(xiǎn)分析（一）企業(yè)采購的外因型風(fēng)險(xiǎn)1、意外風(fēng)險(xiǎn)。采購過程中由于自然、經(jīng)濟(jì)政策、價(jià)格變動等因素所造成的意外風(fēng)險(xiǎn)。2、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。一是由于供應(yīng)商操縱投標(biāo)環(huán)境，在投標(biāo)前相互串通，有意抬高價(jià)格，使企業(yè)采購蒙受損失。二是當(dāng)企業(yè)采購認(rèn)為價(jià)格合理情況下，批量采購該種物資出現(xiàn)跌價(jià)而引起采購風(fēng)險(xiǎn)。二、采購的風(fēng)險(xiǎn)分析43、采購質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。一方面由于供應(yīng)商提供的物資質(zhì)量不符合要求，而導(dǎo)致加工產(chǎn)品未達(dá)到質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，或給用戶造成經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、人身安全、企業(yè)聲譽(yù)等方面造成損害。另一方面因采購的原材料的質(zhì)量有問題，直接影響到企業(yè)產(chǎn)品的整體質(zhì)量、制造加工與交貨期，降低企業(yè)信譽(yù)和產(chǎn)品競爭力。4、技術(shù)進(jìn)步風(fēng)險(xiǎn)。一是企業(yè)的制造產(chǎn)品由于社會技術(shù)進(jìn)步引起貶值，無形損耗甚至被淘汰，原有已采購原材料的積壓或者因質(zhì)量不符合要求而造成損失；二是采購物資由于新項(xiàng)目開發(fā)周期縮短，如計(jì)算機(jī)新機(jī)型不斷出現(xiàn)，更新周期愈來愈短，剛剛購進(jìn)了大批計(jì)算機(jī)設(shè)備，但因信息技術(shù)發(fā)展，所采購的設(shè)備已經(jīng)被淘汰或使用效率低下。3、采購質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。一方面由于供應(yīng)商提供的物資質(zhì)量不符合要求，55、合同欺詐風(fēng)險(xiǎn)。一是以虛假的合同主體身份與他人訂立合同，以偽造、假冒、作廢的票據(jù)或其他虛假的產(chǎn)權(quán)證明作為合同擔(dān)保。二是接受對方當(dāng)事人給付的貨款、預(yù)付款，擔(dān)保財(cái)產(chǎn)后逃之夭夭。三是簽訂空頭合同，而供貨方本身是“皮包公司”，將騙來的合同轉(zhuǎn)手倒賣，從中謀利，而所需的物資則無法保證。四是供應(yīng)商設(shè)置的合同陷阱，如供應(yīng)商無故中止合同，違反合同規(guī)定等可能性及造成損失。5、合同欺詐風(fēng)險(xiǎn)。一是以虛假的合同主體身份與他人訂立合同，以6（二）企業(yè)采購的內(nèi)因型風(fēng)險(xiǎn)1、計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)。因市場需求發(fā)生變動，影響到采購計(jì)劃的準(zhǔn)確性；采購計(jì)劃管理技術(shù)不適當(dāng)或不科學(xué)，與目標(biāo)發(fā)生較大偏離，導(dǎo)致采購中計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)。2、合同風(fēng)險(xiǎn)。一是合同條款模糊不清，盲目簽約，違約責(zé)任約束簡化，口頭協(xié)議，君子協(xié)定；鑒證、公證合同比例過低等等。二是合同行為不正當(dāng)。賣方為了改變在市場競爭中的不利地位，往往采取一系列不正當(dāng)手段，如對采購人員行賄，套取企業(yè)采購標(biāo)底；給予虛假優(yōu)惠，以某些好處為誘餌公開兜售假冒偽劣產(chǎn)品。而有些采購人員則貪求蠅頭小利，犧牲企業(yè)利益，不能嚴(yán)格按規(guī)定簽約。三是合同日常管理混亂。（二）企業(yè)采購的內(nèi)因型風(fēng)險(xiǎn)73、驗(yàn)收風(fēng)險(xiǎn)。在數(shù)量上缺斤少兩；在質(zhì)量上魚目混珠，以次充好；在品種規(guī)格上貨不對路，不合規(guī)定要求；在價(jià)格上發(fā)生變形等。4、存量風(fēng)險(xiǎn)。一是采購量不能及時(shí)供應(yīng)生產(chǎn)之需要，生產(chǎn)中斷造成缺貨損失而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。二是物資過多，造成積壓，大量資金沉淀于庫存中，失去了資金的機(jī)會利潤，形成存儲損耗風(fēng)險(xiǎn)。三是物資采購時(shí)對市場行情估計(jì)不準(zhǔn)，盲目進(jìn)貨，造成價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。5、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。許多風(fēng)險(xiǎn)歸根至底是一種人為風(fēng)險(xiǎn)。主要體現(xiàn)為責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。例如，合同簽約過程中，由于工作人員責(zé)任心不強(qiáng)未能把好合同關(guān)，造成合同糾紛。或是采購人員假公濟(jì)私、收受回扣、謀取私利。3、驗(yàn)收風(fēng)險(xiǎn)。在數(shù)量上缺斤少兩；在質(zhì)量上魚目混珠，以次充好；8三、企業(yè)采購風(fēng)險(xiǎn)管理程序采購風(fēng)險(xiǎn)管理可分為四個(gè)階段：1、風(fēng)險(xiǎn)識別。對企業(yè)或供應(yīng)鏈面臨的潛在各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行歸類分析，從而加以認(rèn)識和辨別。即確定何種風(fēng)險(xiǎn)可能會對企業(yè)產(chǎn)生影響，并以明確的文檔描述這些風(fēng)險(xiǎn)及其特性。三、企業(yè)采購風(fēng)險(xiǎn)管理程序9風(fēng)險(xiǎn)識別是一個(gè)反復(fù)進(jìn)行的過程，應(yīng)盡可能地全面識別企業(yè)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類和歸納是風(fēng)險(xiǎn)識別中常用的方法。風(fēng)險(xiǎn)分類應(yīng)當(dāng)反映出企業(yè)所屬行業(yè)或應(yīng)用領(lǐng)域內(nèi)常見的風(fēng)險(xiǎn)來源。例：技術(shù)方面的風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間安排方面的風(fēng)險(xiǎn)及財(cái)務(wù)方面的風(fēng)險(xiǎn)等。檢查表是風(fēng)險(xiǎn)識別中非常有效的工具。根據(jù)積累的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)和信息，特別是企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中形成的數(shù)據(jù)集合風(fēng)險(xiǎn)管理知識庫，可以較為完整地開發(fā)和編制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)檢查表。檢查表的好處是提高了風(fēng)險(xiǎn)識別過程的效率。特別是企業(yè)進(jìn)行大量類似項(xiàng)目時(shí)，完全可以開發(fā)一套通用的風(fēng)險(xiǎn)檢查表，以提高風(fēng)險(xiǎn)識別過程的速度和質(zhì)量。風(fēng)險(xiǎn)識別是一個(gè)反復(fù)進(jìn)行的過程，應(yīng)盡可能地全面識別企業(yè)可能面臨102、風(fēng)險(xiǎn)分析。即評估已識別風(fēng)險(xiǎn)可能的后果及影響的過程。風(fēng)險(xiǎn)分析可以選擇定性分析或定量分析方法，進(jìn)一步確定已識別風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)的影響，并根據(jù)其影響對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行排序，確定關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)，并指導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對計(jì)劃的制定。

風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)體系是一個(gè)有效的風(fēng)險(xiǎn)分析模型，主要用于表征整個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)程度。該體系根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)識別和風(fēng)險(xiǎn)分析的結(jié)果，運(yùn)用數(shù)學(xué)模型計(jì)算得到一組量化的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，從而實(shí)現(xiàn)對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的量化反映及橫向校核，并監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)管理的績效。

2、風(fēng)險(xiǎn)分析。即評估已識別風(fēng)險(xiǎn)可能的后果及影響的過程。風(fēng)險(xiǎn)分113、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對。即針對企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，開發(fā)、制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對計(jì)劃并組織必要的資源著手實(shí)施，目的是有效控制風(fēng)險(xiǎn)，避免風(fēng)險(xiǎn)失控演變?yōu)槲C(jī)。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對計(jì)劃包括企業(yè)當(dāng)前及未來面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)類別，針對各類風(fēng)險(xiǎn)的主要應(yīng)對措施，每個(gè)措施的操作規(guī)程，包括所需的資源、完成時(shí)間以及進(jìn)行狀態(tài)等。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對計(jì)劃形成之后，企業(yè)應(yīng)通過風(fēng)險(xiǎn)管理體系確保計(jì)劃啟動時(shí)所必需的人力、物力等資源。4、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。即在風(fēng)險(xiǎn)管理全過程中，跟蹤已識別的風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)控殘余風(fēng)險(xiǎn)及識別新的風(fēng)險(xiǎn)，確保風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對計(jì)劃的執(zhí)行，評估風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施對減低風(fēng)險(xiǎn)的有效性，并形成風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理生命周期中一種持續(xù)的過程，在企業(yè)經(jīng)營過程中，風(fēng)險(xiǎn)不斷變化，可能會有新風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，也可能有預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)消失。3、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對。即針對企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，開發(fā)、制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對計(jì)劃并12采購風(fēng)險(xiǎn)可以通過以下方法予以管理：（1）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。利用投保支付保費(fèi)的方式將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司；也可以通過部分非核心業(yè)務(wù)外包的方式轉(zhuǎn)移至其他企業(yè)。（2）風(fēng)險(xiǎn)自留。利用一些企業(yè)內(nèi)部資源為損失進(jìn)行計(jì)劃，自己承擔(dān)部分或全部損失。（3）損失融資。利用金融衍生工具對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對沖，如對沖由于利率、價(jià)格、匯率變化帶來的損失。（4）風(fēng)險(xiǎn)控制。通過加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理來規(guī)避、降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。采購風(fēng)險(xiǎn)可以通過以下方法予以管理：13§10-2

企業(yè)防范采購風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制任何事物都有風(fēng)險(xiǎn)，但采購風(fēng)險(xiǎn)也是可以通過一定手段和有效措施加以防范和規(guī)避的。（一）應(yīng)建立與完善企業(yè)內(nèi)控制度，加強(qiáng)教育，提高素質(zhì)。應(yīng)建立與完善內(nèi)部控制制度與程序，加強(qiáng)對職工尤其是采購業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)和教育，不斷增強(qiáng)法律觀念，重視職業(yè)道德建設(shè)，做到依法辦事，培養(yǎng)企業(yè)團(tuán)隊(duì)精神，增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)防范能力，從根本上杜絕合同風(fēng)險(xiǎn)。§10-2企業(yè)防范采購風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制任何事物都有風(fēng)險(xiǎn)，但14（二）加強(qiáng)對物資采購招標(biāo)與簽約監(jiān)督。1、檢查物資采購招標(biāo)是否按照規(guī)范的程序進(jìn)行，是否存在違反規(guī)定的行為發(fā)生；采購經(jīng)辦部門和人員是否對供應(yīng)商進(jìn)行調(diào)查，選擇合格供應(yīng)商；是否每年對供應(yīng)商進(jìn)行一次復(fù)審評定。2、加強(qiáng)簽約監(jiān)督。檢查合同條款是否有悖于政策、法律，避免合同因內(nèi)容違法、當(dāng)事人主體不合格或超越經(jīng)營范圍而無效；通過資信調(diào)查，切實(shí)掌握對方的履約能力；對那些不講效益、舍近求遠(yuǎn)、進(jìn)人情貨等非正常情況嚴(yán)格審定；審查合同條款是否齊全、當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)是否明確、有否以單代約、手續(xù)是否具備、簽章是否齊全。（二）加強(qiáng)對物資采購招標(biāo)與簽約監(jiān)督。15（三）加強(qiáng)對采購全過程、全方位的監(jiān)督。全過程的監(jiān)督是指從計(jì)劃、審批、詢價(jià)、招標(biāo)、簽約、驗(yàn)收、核算、付款和領(lǐng)用等所有環(huán)節(jié)的監(jiān)督。重點(diǎn)是對計(jì)劃制定、簽訂合同，質(zhì)量驗(yàn)收和結(jié)賬付款四個(gè)關(guān)鍵控制點(diǎn)的監(jiān)督，以保證不弄虛作假。全方位的監(jiān)督是指內(nèi)控審計(jì)、財(cái)務(wù)審計(jì)、制度考核三管齊下?？茖W(xué)規(guī)范的采購機(jī)制，不僅可以降低企業(yè)的物資采購價(jià)格，提高物資采購質(zhì)量，還可以保護(hù)采購人員和避免外部矛盾。（三）加強(qiáng)對采購全過程、全方位的監(jiān)督。161、加強(qiáng)對物料需求計(jì)劃、物資采購計(jì)劃的審計(jì)。審查企業(yè)采購部門物料需求計(jì)劃、物資采購計(jì)劃的編制依據(jù)是否科學(xué)；調(diào)查預(yù)測是否存在偏離實(shí)際的情況；計(jì)劃目標(biāo)與實(shí)現(xiàn)目標(biāo)是否一致；采購數(shù)量、采購目標(biāo)、采購時(shí)間、運(yùn)輸計(jì)劃、使用計(jì)劃、質(zhì)量計(jì)劃是否有保證措施。1、加強(qiáng)對物料需求計(jì)劃、物資采購計(jì)劃的審計(jì)。審查企業(yè)采購部門172、做好合同鑒證審計(jì)。（1）審查簽訂經(jīng)濟(jì)合同當(dāng)事人是否具有主體資格，是否具有民事權(quán)利能力和行為能力。（2）審查經(jīng)濟(jì)合同當(dāng)事人意思表示是否真實(shí)。（3）審查經(jīng)濟(jì)合同主要條款是否符合國家的法律和行政法規(guī)的要求。（4）審查經(jīng)濟(jì)合同主要條款是否完備，文字表述是否準(zhǔn)確，合同簽訂是否符合法定程序。通過審計(jì)鑒證，可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正在合同訂立過程中出現(xiàn)的不合理、不合法現(xiàn)象；提請當(dāng)事人對缺少的必備條款予以補(bǔ)充；對顯失公平的內(nèi)容予以修改；對利用經(jīng)濟(jì)合同的違法活動予以制止，從而減少和避免經(jīng)濟(jì)合同糾紛的發(fā)生。2、做好合同鑒證審計(jì)。183、做好對合同臺帳、合同匯總及信息反饋的審計(jì)。當(dāng)前，合同糾紛日益增多，如果合同丟失，那么在處理時(shí)會失去有利的地位而遭受風(fēng)險(xiǎn)。因此，建立合同臺帳、做好合同匯總，運(yùn)用先進(jìn)管理手段，向相關(guān)部門提供及時(shí)準(zhǔn)確、真實(shí)的反饋信息，也是加強(qiáng)合同管理，控制合同風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要方面。3、做好對合同臺帳、合同匯總及信息反饋的審計(jì)。當(dāng)前，合同糾紛194、加強(qiáng)對物資采購合同執(zhí)行中的審計(jì)。（1）審查合同的內(nèi)容和交貨期執(zhí)行情況，是否做好物資到貨驗(yàn)收工作和原始記錄，是否嚴(yán)格按合同規(guī)定付款。（2）審查物資驗(yàn)收工作執(zhí)行情況，是否對物資進(jìn)貨、入庫、發(fā)放過程中，都要對物資進(jìn)行驗(yàn)收控制。（3）對不合格品控制執(zhí)行情況審計(jì)，發(fā)現(xiàn)不合格應(yīng)及時(shí)記錄，并采取措施。（4）重視對合同履行違約糾紛的處理。合同履行過程中違約糾紛客觀存在，若不及時(shí)處理，不僅企業(yè)的合法權(quán)益得不到保護(hù)，而且有可能使合同風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重化。4、加強(qiáng)對物資采購合同執(zhí)行中的審計(jì)。205、加強(qiáng)對物資采購績效考核的審計(jì)。建立合同執(zhí)行管理的各個(gè)環(huán)節(jié)的考核制度，并加強(qiáng)檢查與考核，把合同規(guī)定的采購任務(wù)和各項(xiàng)相關(guān)工作轉(zhuǎn)化分解指標(biāo)和責(zé)任，明確規(guī)定出工作的數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，分解落實(shí)到各有關(guān)部門和個(gè)人，結(jié)合經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行考核，以盡量避免合同風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。5、加強(qiáng)對物資采購績效考核的審計(jì)。建立合同執(zhí)行管理的各個(gè)環(huán)節(jié)21（四）采購人員不能只考慮采購風(fēng)險(xiǎn)

采購作為連接公司與供應(yīng)商之間的窗口和橋梁、公司的輸入部門（營銷為輸出部門）、公司的利潤中心，不能只考慮預(yù)測和防范采購風(fēng)險(xiǎn)，更應(yīng)該站在整個(gè)公司的角度上，考慮由此對公司制造、物流、財(cái)務(wù)、營銷、質(zhì)量、售后服務(wù)等各方面造成的影響。同時(shí)要注意核算企業(yè)總權(quán)益成本，而不只是采購成本，使得整個(gè)公司的利潤最大化、成本最低、風(fēng)險(xiǎn)最小，從而由外向內(nèi)、由下向上對公司的管理進(jìn)行整合。（四）采購人員不能只考慮采購風(fēng)險(xiǎn)22為了更好地解決這方面的問題，提高總體利潤率，將風(fēng)險(xiǎn)與損失降至最低，可以將采購部門劃分為貨源開發(fā)(sourcing)小組與采購(buyer)小組。Sourcing主要負(fù)責(zé)成本控制、風(fēng)險(xiǎn)防范、產(chǎn)品質(zhì)量與供貨商綜合能力評估(包括供貨商的物流狀況、售后服務(wù)、公司財(cái)力、整體管理能力等)；Buyer根據(jù)Sourcing提供的信息，結(jié)合公司的生產(chǎn)狀況與需求量進(jìn)行購買與跟蹤訂單。為了更好地解決這方面的問題，提高總體利潤率，將風(fēng)險(xiǎn)與損失降至23§10-3采購風(fēng)險(xiǎn)的分散分散是處理風(fēng)險(xiǎn)的一種目標(biāo)導(dǎo)向方法，企業(yè)通過設(shè)置分散的方法來減少供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的不利影響而不是減少不利事件發(fā)生的可能性。具體來講，分散導(dǎo)向管理方法包括以下三種措施。（一）存貨管理存貨管理即企業(yè)對自己本身所擁有的存貨進(jìn)行必要和有效的管理。其關(guān)鍵是維持一個(gè)適當(dāng)水平的安全存貨。對存貨進(jìn)行管理能夠有效減緩供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的不利影響?！?0-3采購風(fēng)險(xiǎn)的分散分散是處理風(fēng)險(xiǎn)的一種目標(biāo)導(dǎo)向方法24（二）供應(yīng)商代管存貨企業(yè)分散供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)還可以通過要求供應(yīng)商代管存貨的方式來實(shí)現(xiàn)。把存貨交由供應(yīng)商代管就是要求供應(yīng)商承擔(dān)保管存貨的責(zé)任。選擇由供應(yīng)商代管存貨有可能是由于企業(yè)沒有自己的倉庫或者倉庫空間不夠又或者是將貨物由供應(yīng)商代管所需成本較低。當(dāng)然供應(yīng)商花在代管存貨上的成本將以更高價(jià)格的形式轉(zhuǎn)嫁到采購企業(yè)身上。（二）供應(yīng)商代管存貨25（三）多源供應(yīng)商使用多個(gè)可供選擇的供應(yīng)商也可以分散供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。之所以要使用多源供應(yīng)商是因?yàn)槭褂脝我还?yīng)商會出現(xiàn)過度控制、潛在的投機(jī)主義以及技術(shù)革新的缺乏等不利情況。相反，多源供應(yīng)商的使用卻通常可以創(chuàng)造一個(gè)更具有競爭力的供應(yīng)環(huán)境以及減少由供應(yīng)中斷和價(jià)格逐步上漲所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。（三）多源供應(yīng)商26§10-4采購風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移在市場經(jīng)濟(jì)中，商品生產(chǎn)經(jīng)營者在生產(chǎn)經(jīng)營過程中會不可避免地遇到各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，如信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等。其中經(jīng)常面臨的風(fēng)險(xiǎn)就是價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)，而商品價(jià)格波動的風(fēng)險(xiǎn)如果得不到有效地轉(zhuǎn)移就會影響企業(yè)正常的生產(chǎn)和經(jīng)營，企業(yè)利益也得不到保障。為了避免價(jià)格波動的風(fēng)險(xiǎn)，最常用手段就是在期貨市場進(jìn)行套期保值?！?0-4采購風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移在市場經(jīng)濟(jì)中，商品生產(chǎn)經(jīng)營者在生產(chǎn)27一、期貨交易的意義期貨交易從現(xiàn)貨交易中的遠(yuǎn)期合同交易發(fā)展而來，在遠(yuǎn)期合同交易中，交易者集中到商品交易場所交流市場行情，尋找交易伙伴，通過拍賣或雙方協(xié)商的方式來簽訂遠(yuǎn)期合同，等合同到期，交易雙方以實(shí)物交割來了結(jié)義務(wù)。交易者在頻繁的遠(yuǎn)期合同交易中發(fā)現(xiàn)：由于價(jià)格、利率或匯率波動，合同本身就具有價(jià)差或利益差，因此完全可以通過買賣合同來獲利，而不必等到實(shí)物交割時(shí)再獲利。為適應(yīng)這種業(yè)務(wù)的發(fā)展，期貨交易應(yīng)運(yùn)而生。期貨市場的套期保值是指在期貨市場中買進(jìn)或賣出與現(xiàn)貨市場數(shù)量相當(dāng)、但交易方向相反的期貨合約，以期在未來某一時(shí)間通過賣出或買進(jìn)同等數(shù)量的期貨合約而補(bǔ)償因現(xiàn)貨市場價(jià)格變動所帶來的實(shí)際價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。一、期貨交易的意義28套期保值之所以能夠回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，其基本原理在于期貨交易過程中期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格盡管變動幅度不會完全一致但變動的趨勢基本一致?，F(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格不僅變動的趨勢相同而且隨著期貨合約到期日臨近，兩者會趨于一致或相等。套期保值是用較小的基差風(fēng)險(xiǎn)替代較大的現(xiàn)貨價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)。期貨交易是投資者交納5%-10%的保證金后，在期貨交易所內(nèi)買賣各種商品標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易方式。一般的投資者可以通過低買高賣或高賣低買的方式獲取贏利?，F(xiàn)貨企業(yè)也可以利用期貨做套期保值，降低企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。套期保值之所以能夠回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，其基本原理在于期貨交易過程中29二、期貨交易的特點(diǎn)1．以小博大。期貨交易只需交納5-10％的履約保證金就能完成數(shù)倍乃至數(shù)十倍的合約交易。由于期貨交易保證金制度的杠桿效應(yīng)，使之具有“以小博大”的特點(diǎn)，交易者可以用少量的資金進(jìn)行大宗的買賣，節(jié)省大量的流動資金。2．雙向交易。期貨市場中可以先買后賣，也可以先賣后買，投資方式靈活。二、期貨交易的特點(diǎn)303．不必?fù)?dān)心履約問題。所有期貨交易都通過期貨交易所進(jìn)行結(jié)算，且交易所成為任何一個(gè)買者或賣者的交易對方，為每筆交易做擔(dān)保。所以交易者不必?fù)?dān)心交易的履約問題。4．市場透明。交易信息完全公開，且交易采取公開競價(jià)方式進(jìn)行，使交易者可在平等的條件下公開競爭。5．組織嚴(yán)密，效率高。期貨交易是一種規(guī)范化的交易，有固定的交易程序和規(guī)則，一環(huán)扣一環(huán)，環(huán)環(huán)高效運(yùn)作，一筆交易通常在幾秒種內(nèi)即可完成。3．不必?fù)?dān)心履約問題。所有期貨交易都通過期貨交易所進(jìn)行結(jié)算，31三、期貨交易的作用期貨交易是眾多的買主與賣主根據(jù)期貨交易所的規(guī)則，通過公開、公平、公正的方式而進(jìn)行的期貨合約的買賣，因而易于形成一種真實(shí)而權(quán)威的期貨價(jià)格，指導(dǎo)企業(yè)的生產(chǎn)與經(jīng)營活動，同時(shí)又為企業(yè)提供了避免市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會。因此，期貨交易具有舉世公認(rèn)的價(jià)格導(dǎo)向（PriceDiscovery）與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移(RiskTransfer)之功能，并已成為現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中不可或缺的重要組成部分，在整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系運(yùn)行中具有不可估量的作用。三、期貨交易的作用321、防止商品實(shí)物市場的過度波動?，F(xiàn)貨市場與遠(yuǎn)期合同市場（統(tǒng)稱為商品實(shí)物市場）的價(jià)格之所以會造成反復(fù)的波動，主要是在于商品生產(chǎn)者與經(jīng)營者缺乏未來供求關(guān)系的明確信息指導(dǎo)，因此往往造成生產(chǎn)與經(jīng)營上的盲目性。而這種盲目性又加劇了商品實(shí)物市場價(jià)格的波動，形成一個(gè)惡性循環(huán)。商品期貨市場則不同，它代表著眾多交易者的意向，因此，期貨價(jià)格往往具有代表性、真實(shí)性與權(quán)威性。另一方面，它對未來供求狀況具有預(yù)測性和導(dǎo)向性，期貨價(jià)格產(chǎn)生與傳播之后，就為生產(chǎn)者與經(jīng)營者提供了未來供求關(guān)系變化的明確的市場信號，從而可以減少生產(chǎn)與經(jīng)營的盲目性，進(jìn)而有利地防止實(shí)物市場商品價(jià)格的波動。1、防止商品實(shí)物市場的過度波動?，F(xiàn)貨市場與遠(yuǎn)期合同市場（統(tǒng)稱332、有利于商流與物流的分離，節(jié)約社會商品流通費(fèi)用支出。在商品實(shí)物市場中，買者與賣者都是圍繞實(shí)體商品進(jìn)行交易的。因此，一般有商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)手（簡稱商流），就有商品實(shí)體的位移（簡稱物流），商流與物流緊密相聯(lián)。如果商品流通渠道很長，轉(zhuǎn)換次數(shù)或流通環(huán)節(jié)較多，相應(yīng)地就會有商品實(shí)體的大量運(yùn)輸、儲存與保管等物資活動，發(fā)生一大筆流通費(fèi)用的支出，這不利于商品流通的發(fā)展。期貨交易是在商品交收期到來之前進(jìn)行的期貨合約的買賣，并不涉及實(shí)體商品的運(yùn)動，無論期貨合約進(jìn)行了多少次倒手，它仍只是商品流通過程中商品價(jià)值的轉(zhuǎn)手，商品實(shí)體始終未動，直到期貨合約最后一次轉(zhuǎn)手后，才有商品實(shí)體的交收發(fā)生。因此，期貨交易實(shí)現(xiàn)了商流與物流的合理分離，減少了很多物流環(huán)節(jié)，從而相應(yīng)地節(jié)省了社會商品的流通費(fèi)用支出。2、有利于商流與物流的分離，節(jié)約社會商品流通費(fèi)用支出。在商品343、有利于企業(yè)回避價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)。由于各種外部因素的影響，市場的供求狀況也會經(jīng)常出現(xiàn)異常的波動，由供求關(guān)系所決定的價(jià)格也會因此而經(jīng)常地出現(xiàn)波動。這種波動意味著市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的存在。價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在對于各類企業(yè)來講，都是一種威脅。期貨交易則可以有效地轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和解除這種威脅。具體來說，是指可以通過期貨交易市場中的套期保值方法來達(dá)到。3、有利于企業(yè)回避價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)。由于各種外部因素的影響，市場35四、套期保值的原則為了更好地實(shí)現(xiàn)套期保值的目的，必須注意以下程序和原則：1、交易方向相反原則套期保值者在進(jìn)行套期保值時(shí)必須同時(shí)或在相近的時(shí)間內(nèi)，在現(xiàn)貨市場和期貨市場上進(jìn)行方向相反的操作。只有這樣，保值者才能在一個(gè)市場虧損的同時(shí)一定會在另一個(gè)市場盈利，從而達(dá)到兩個(gè)市場的盈虧相互沖抵的目的。四、套期保值的原則362、商品種類相同或相近原則套期保值者在進(jìn)行套期保值時(shí)，所選擇的期貨商品必須和已經(jīng)在現(xiàn)貨市場中買賣或即將買賣的商品相一致。只有這樣，兩個(gè)市場的價(jià)格走勢才會趨向一致，反向操作才會實(shí)現(xiàn)保值的效果。如果交易的商品本身沒有期貨商品，保值者則可以采用“交叉套期保值”的作法，選擇一種與現(xiàn)貨商品種類不同但價(jià)格走勢相近的商品進(jìn)行保值。比如，可以用倫敦石油交易所的布倫特原油為西非卡賓達(dá)原油保值。2、商品種類相同或相近原則373、應(yīng)選擇有一定風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)貨交易進(jìn)行套期保值如果市場價(jià)格較為穩(wěn)定或者市場的趨勢對自已的交易十分有利，那就不需進(jìn)行套期保值，因?yàn)楸Ｖ到灰资切柚Ц兑欢ㄙM(fèi)用的。比如，在反向市場出現(xiàn)時(shí)，未來月份原油市場的價(jià)格要低于當(dāng)前月份，如果市場趨勢不出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，作為買方就沒有必要做套期保值。4、進(jìn)行價(jià)格短期走勢預(yù)測根據(jù)價(jià)格短期走勢預(yù)測，計(jì)算出基差的預(yù)期變動額，并據(jù)此制定出期貨市場盈利和止損的目標(biāo)，以及入市持倉的時(shí)間方案，并堅(jiān)決予以執(zhí)行。3、應(yīng)選擇有一定風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)貨交易進(jìn)行套期保值38五、套期保值的應(yīng)用生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)面臨的價(jià)格波動的風(fēng)險(xiǎn)最終可分為兩種，一種是擔(dān)心未來某種商品的價(jià)格上漲，另外一種是擔(dān)心未來某種商品的價(jià)格下跌。因此，期貨市場上的套期保值可以分為兩種最基本的操作方式，即買入套期保值和賣出套期保值。五、套期保值的應(yīng)用39（一）買入套期保值1、買入套期保值的概念買入套期保值是指交易者在現(xiàn)貨市場賣出商品的同時(shí)，在期貨市場買入同等數(shù)量的期貨，以防止在賣出現(xiàn)貨后因價(jià)格而帶來的損失。買入套期保值又稱多頭套期保值，是在期貨市場中購入期貨，以期貨市場的多頭來保證現(xiàn)貨市場的空頭，以規(guī)避價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)。（一）買入套期保值402、買入套期保值的操作方法交易者先在期貨市場上買入期貨合約，其買入的商品品種、數(shù)量、交割日都與將來在現(xiàn)貨市場上買入的現(xiàn)貨大致相同。以后如果現(xiàn)貨市場價(jià)格真的出現(xiàn)上漲，他雖然在現(xiàn)貨市場上以較高的現(xiàn)貨價(jià)格買入現(xiàn)貨商品，但由于此時(shí)他可以在期貨市場上賣出原來買進(jìn)的期貨合約進(jìn)行對沖平倉而獲利，這樣用對沖后的期貨盈利來彌補(bǔ)因現(xiàn)貨市場價(jià)格上漲所造成的損失從而完成了買入套期保值交易。當(dāng)然在成功地規(guī)避價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)他放棄了價(jià)格下跌時(shí)獲取更低生產(chǎn)成本的機(jī)會。2、買入套期保值的操作方法413、買入套期保值的利弊分析(1)買入套期保值能夠規(guī)避價(jià)格上漲所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。(2)提高企業(yè)資金的使用效率。由于期貨交易是一種保證金交易，因此只用少量的資金就可以控制大批貨物，加快了資金的周轉(zhuǎn)速度。(3)對需要庫存的商品來說節(jié)省了一些倉儲費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)用和損耗費(fèi)。事實(shí)上買入套期保值付出的成本是一旦采取了套期保值策略即失去了由于價(jià)格變動而可能得到的獲利機(jī)會，也就是說在規(guī)避對己不利的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)放棄了因價(jià)格可能出現(xiàn)對己有利的價(jià)格機(jī)會。即如果不做買入套期保值反而能夠獲取更大的利潤。3、買入套期保值的利弊分析424、買入套期保值舉例某棉麻公司與一紡織廠簽訂了購銷合同，需要在3個(gè)月后交運(yùn)100噸328棉花(10000元/噸)。棉花外銷價(jià)是比照交易當(dāng)天的市場價(jià)確定的，而三個(gè)月后的棉花是否漲價(jià)當(dāng)時(shí)還不知道，這就面臨著價(jià)格上漲損失的風(fēng)險(xiǎn)。為了保證3個(gè)月后按時(shí)以10000元/噸的價(jià)格交貨，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的做法有兩種：4、買入套期保值舉例43第一種做法是在現(xiàn)貨市場上立即購進(jìn)100噸棉花儲存3個(gè)月以備交貨。這種辦法比較穩(wěn)妥，但需為此付出3個(gè)月的倉儲費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)及貸款利息，而且要占用巨額流動資金。儲存3個(gè)月棉花的費(fèi)用估計(jì)為：棉花占用資金：100噸×10000元/噸=1000000元利息按月息1%計(jì)為：1000000×1%×3(個(gè)月)=30000元倉儲費(fèi)按3個(gè)月共支付總貨款的2‰計(jì)為:100噸×10000元/噸×2‰=2000元保險(xiǎn)費(fèi)按每月1‰計(jì)共:3×1‰×100×10000=3000元三項(xiàng)共合計(jì):30000+2000+3000=35000元

第一種做法是在現(xiàn)貨市場上立即購進(jìn)100噸棉花儲存3個(gè)月以備交44另一種做法是在期貨市場進(jìn)行買入套期保值。這可能會出現(xiàn)以下幾種情形(表中數(shù)據(jù)僅舉例而設(shè))：另一種做法是在期貨市場進(jìn)行買入套期保值。這可能會出現(xiàn)以下幾種45采購風(fēng)險(xiǎn)控制概述課件46從以上四種情況可以看出，前三種情況都比購現(xiàn)貨儲存2個(gè)月后發(fā)運(yùn)的結(jié)果對棉麻公司有利，從而更接近于所要求的目標(biāo)，僅當(dāng)?shù)谒姆N情況出現(xiàn)時(shí)，棉麻公司要蒙受較大利益損失。但在實(shí)際操作中，期貨市場上棉花的價(jià)格在兩個(gè)月中的下跌有一個(gè)過程，現(xiàn)貨市場上棉花價(jià)格上漲也是逐漸的。因此，棉麻公司完全可以在未形成兩個(gè)月后的最終虧損結(jié)果時(shí)采取行動，以減少實(shí)際虧損。因此,可以明顯看出運(yùn)用買入套期保值可以有效地減少價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，降低商品成本。從以上四種情況可以看出，前三種情況都比購現(xiàn)貨儲存2個(gè)月后發(fā)運(yùn)47（二）賣出套期保值1、賣出套期保值的概念賣出套期保值是指交易者在現(xiàn)貨市場買進(jìn)一批商品的同時(shí)，在期貨市場賣出同樣數(shù)量商品的期貨。賣出套期保值又稱空頭套期保值，是在期貨市場出售期貨，以期貨市場上的空頭來保證現(xiàn)貨市場的多頭，以規(guī)避價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。（二）賣出套期保值482、賣出套期保值的操作方法交易者先在期貨市場上賣出期貨合約，其賣出的品種、數(shù)量、交割月份都與將來在現(xiàn)貨市場賣出的現(xiàn)貨大致相同，如果以后現(xiàn)貨市場價(jià)格真的出現(xiàn)下跌，他雖然在現(xiàn)貨市場以較低的價(jià)格賣出手中的現(xiàn)貨商品，但是他在期貨市場上買入原來賣出的期貨合約進(jìn)行對沖平倉用對沖后的盈利彌補(bǔ)因現(xiàn)貨市場出售現(xiàn)貨所發(fā)生的虧損從而實(shí)現(xiàn)保值的目的。2、賣出套期保值的操作方法493、賣出套期保值的利弊分析（1）賣出套期保值能夠規(guī)避未來現(xiàn)貨價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。（2）經(jīng)營企業(yè)通過賣出套期保值可以使保值者今后工作的主要精力在于生產(chǎn)管理。賣出套期保值所付出的代價(jià)是保值者放棄了以后出現(xiàn)價(jià)格有利時(shí)獲得較高利潤的機(jī)會。3、賣出套期保值的利弊分析504、賣出套期保值的舉例某種棉專業(yè)戶在7月份預(yù)計(jì)，10月份可收獲10萬公斤皮棉，為了避免價(jià)格波動帶來的風(fēng)險(xiǎn)，他想在7月份就為將要收獲的棉花確定一個(gè)最低的銷售價(jià)格8元/公斤。當(dāng)時(shí)現(xiàn)貨市場棉花價(jià)格是8元/每公斤。10月份棉花期貨價(jià)為7.5元/公斤(10月份是新棉大量上市的月份)。4、賣出套期保值的舉例51第一種情況是該種棉專業(yè)戶運(yùn)用了賣出套期保值來規(guī)避可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)價(jià)格的變動可能會出現(xiàn)下列四種情況：第一種情況是該種棉專業(yè)戶運(yùn)用了賣出套期保值來規(guī)避可能出現(xiàn)的52以上只是四種典型價(jià)格漲跌情況下的分析，如果期貨市場價(jià)格和現(xiàn)貨市場價(jià)格升跌幅度與上面的例子不同時(shí)，也會出現(xiàn)各種不同的結(jié)果。以上只是四種典型價(jià)格漲跌情況下的分析，如果期貨市場價(jià)格和現(xiàn)貨53第二種情況是如果該種棉專業(yè)戶未作賣出套期保值。在9月份棉花市場可能出現(xiàn)的四種情況中，有三種情況賣出的棉價(jià)低于預(yù)期目標(biāo)8.0元/公斤而蒙受經(jīng)濟(jì)損失。如作了賣出套期保值，在期貨、現(xiàn)貨市場價(jià)格都下跌或都上漲時(shí)，該種棉專業(yè)戶完全有選擇期貨補(bǔ)進(jìn)的機(jī)會或及早平倉以減少損失。因此，期貨市場為生產(chǎn)者提供了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、確保其合理收益的功能，對穩(wěn)定農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、防止價(jià)格大幅度波動具有巨大的作用。第二種情況是如果該種棉專業(yè)戶未作賣出套期保值。在9月份棉花市54§10-5防止被供應(yīng)商控制的幾種方法許多企業(yè)對某些重要原材料過于依賴同一家供應(yīng)商，導(dǎo)致供應(yīng)商往往能左右采購價(jià)格，對采購方施加極大的影響或壓力，這樣采購方就落入供應(yīng)商壟斷供貨的控制之中。企業(yè)只有惟一的一家供應(yīng)商，或者該供應(yīng)商受到強(qiáng)有力的專利保護(hù)，任何其他商家都不能生產(chǎn)同類產(chǎn)品，在這種情況下，采購方另尋門路不劃算，毫無疑問會被“套住”，處于進(jìn)退兩難境地。下面是一些常見的防止受供應(yīng)商控制的方法，采購方完全可以根據(jù)自己所處的環(huán)境選擇恰當(dāng)?shù)姆椒ㄟM(jìn)行反控制。

§10-5防止被供應(yīng)商控制的幾種方法許多企業(yè)對某些重要原55（一）全球采購

當(dāng)采購方得到許多商家的競價(jià)時(shí)，不管實(shí)際能供貨的有幾家，采購方準(zhǔn)有把握找到最佳供應(yīng)商。全球采購?fù)梢源蚱乒?yīng)商的壟斷行為。（一）全球采購

56（二）另找一家供應(yīng)商獨(dú)家供應(yīng)有兩種情況，一種為供貨商不只一家，但僅向其中一家采購；另一種為僅此一家別無分號。通常前一種情況多半是采購方造成的，將原來許多家供貨商削減到只剩下最佳的一家。后一種情況則是供應(yīng)商造成的，如獨(dú)占性產(chǎn)品的供應(yīng)商或獨(dú)家代理商等。（二）另找一家供應(yīng)商57在前一種情況下,只要“化整為零”，變成多家供應(yīng)商，造成賣方的競爭，對方自然不會任意抬高價(jià)格。除非技術(shù)上不可能，每個(gè)產(chǎn)品應(yīng)由兩個(gè)或更多供應(yīng)商供貨，規(guī)避供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，保持供應(yīng)商之間的良性競爭。不過，在后一種情況下，破解之道在于開發(fā)新來源,包括新的供貨商或替代品。當(dāng)然這并非能一蹴而就，必須假以時(shí)日。由于市場信息缺乏，因此在短期內(nèi)必須保持低姿態(tài)，不主動找供應(yīng)商洽談價(jià)格，避免供應(yīng)商借機(jī)漲價(jià),討價(jià)還價(jià)的結(jié)果是買方依然吃虧，若能與供貨商建立良好的人際關(guān)系，簽訂長期合約，也可以避免采購方在缺貨時(shí)必須支付很高的現(xiàn)貨價(jià)。在前一種情況下,只要“化整為零”，變成多家供應(yīng)商，造成賣方的58（三）注意業(yè)務(wù)經(jīng)營的總成本供應(yīng)商知道采購方?jīng)]有其他貨源，可能會咬定一個(gè)價(jià)，但采購方可以說服供應(yīng)商在其他非價(jià)格條件上做出讓步?？偝杀局械拿總€(gè)因素都可能使采購方節(jié)約成本。以下是一些潛在的節(jié)約成本機(jī)會：1、送貨：洽談適合采購方的送貨數(shù)量和次數(shù)，可以降低倉儲和貨運(yùn)成本。2、延長保修期：保修期不要從發(fā)貨日期開始計(jì)算，而從首次使用產(chǎn)品的時(shí)間算起。采購方始終可以堅(jiān)持既然產(chǎn)品質(zhì)量不錯(cuò)，從真正使用產(chǎn)品的時(shí)間起計(jì)算保修期又有何不可的觀點(diǎn)。3、付款條件：只要放寬正常的付款條件，都會帶來節(jié)約。立即付款則給予折扣也是一種可行的方式。（三）注意業(yè)務(wù)經(jīng)營的總成本59（四）一次性采購

如果采購方預(yù)計(jì)采購產(chǎn)品的價(jià)格可能要上漲時(shí)，這種做法是可行的。根據(jù)相關(guān)的支出和庫存成本，權(quán)衡一下將來價(jià)格上漲的幅度，與營銷部門緊密合作，獲得準(zhǔn)確的需求數(shù)量，進(jìn)行一次性采購。（五）利用供應(yīng)商的壟斷形象一些供應(yīng)商為自己所處的壟斷地位可能會不安的，畢竟各大國家都或多或少地進(jìn)行反壟斷。鮮明的例子就是微軟公司，雖然他在世界上占據(jù)著壟斷地位，但也為自己的這種地位感到不安。因此，這樣的公司在受到指責(zé)利用壟斷地位時(shí)，即使一點(diǎn)不利宣傳的暗示也會讓他們坐臥不寧。（四）一次性采購60（六）增強(qiáng)相互依賴性

多給供應(yīng)商一點(diǎn)業(yè)務(wù),比如在原材料需求量增加時(shí)，優(yōu)先考慮原來的供應(yīng)商，這樣就提高了供應(yīng)商對采購方的依賴性。在相互依賴性增強(qiáng)時(shí)，對方的控制能力必將會減弱。（七）更好地掌握信息要清楚地了解供應(yīng)商對采購方的依賴程度。供應(yīng)商離不開采購方，采購方可以利用采購量最大的優(yōu)勢要求降價(jià)，此時(shí)供應(yīng)商會做出相當(dāng)大的讓步。'（六）增強(qiáng)相互依賴性

61（八）協(xié)商長期合同長期需要某種產(chǎn)品時(shí),可以考慮訂立長期合同。一定要保證持續(xù)供應(yīng)和價(jià)格的控制，采取措施預(yù)先確定產(chǎn)品的需求量以及需求增加的時(shí)機(jī)。$（九）與其他用戶聯(lián)手與其他具有同樣產(chǎn)品需求的公司聯(lián)合采購，由一方代表所有用戶采購會惠及各方。壟斷供應(yīng)澤被買賣雙方的例子很多。只有那些產(chǎn)出不高、效率低下的獨(dú)家供應(yīng)商才是采購方應(yīng)該痛下殺手的對象。（八）協(xié)商長期合同62（十）讓最終客戶參與如果采購方能與最終用戶合作并給予他們信息，擺脫壟斷供應(yīng)商的機(jī)會也會隨之而來。例如，工程師往往只認(rèn)準(zhǔn)一個(gè)品牌,因?yàn)樗麄儾涣私馄渌x擇,，向他們解釋只有一家貨源的難處，他們往往就可以讓采購方采購截然不同的元件。（十一）未雨綢繆，化解控制如果供應(yīng)商在市場上享有壟斷地位,仗勢壓人，而采購方又不具備有效的手段與其討價(jià)還價(jià)，則最終結(jié)果勢必是采購方在無奈中俯首稱臣。輕則接受對方苛刻的價(jià)格和信用條款，重則使自己的競爭策略倍受掣肘，錯(cuò)失商機(jī)。（十）讓最終客戶參與63【本章小結(jié)】供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)之一，指在供應(yīng)過程中由于各種意外情況的出現(xiàn)，使供應(yīng)的實(shí)際結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)相偏離的程度和可能性，包括人為風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和自然風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理指企業(yè)在充分認(rèn)識所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，采用適當(dāng)?shù)氖侄魏头椒?，予以防范、控制和處理，以最小成本確保企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的管理過程?！颈菊滦〗Y(jié)】供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)之一，指在供應(yīng)過程中由64采購風(fēng)險(xiǎn)控制本章主要內(nèi)容采購風(fēng)險(xiǎn)管理概述企業(yè)防范采購風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制采購風(fēng)險(xiǎn)分散采購風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移防止被供應(yīng)商控制的幾種方法采購風(fēng)險(xiǎn)控制本章主要內(nèi)容65§10-1采購風(fēng)險(xiǎn)管理概述一、采購風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容所謂風(fēng)險(xiǎn)，即某一行動的結(jié)果有多種可能而且不確定。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)包含兩個(gè)層面的內(nèi)容。首先，風(fēng)險(xiǎn)是事件在未來發(fā)生的可能性及其后果的綜合，包括風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故和風(fēng)險(xiǎn)損失等要素。風(fēng)險(xiǎn)因素是引起或增加風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的機(jī)會或擴(kuò)大損失幅度的條件，是風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的潛在原因；風(fēng)險(xiǎn)事故是指造成風(fēng)險(xiǎn)損失的直接原因，意味著風(fēng)險(xiǎn)的可能性轉(zhuǎn)化成了現(xiàn)實(shí)；風(fēng)險(xiǎn)損失是風(fēng)險(xiǎn)事故所帶來的物質(zhì)上、行為上、關(guān)系上和心理上的實(shí)際和潛在的利益喪失。其次，風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇如硬幣的兩面，二者在數(shù)量及性質(zhì)上成正比例的辯證統(tǒng)一關(guān)系，機(jī)遇蘊(yùn)含于得到有效管理的風(fēng)險(xiǎn)之中。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，是指企業(yè)在充分認(rèn)識所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，采用適當(dāng)?shù)氖侄魏头椒?，予以防范、控制和處理，以最小成本確保企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的管理過程。§10-1采購風(fēng)險(xiǎn)管理概述一、采購風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容66采購風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)之一，指在采購過程中由于各種意外情況的出現(xiàn)，使采購的實(shí)際結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)相偏離的程度和可能性，包括人為風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和自然風(fēng)險(xiǎn)。具體來說，如采購預(yù)測不準(zhǔn)導(dǎo)致物料難以滿足生產(chǎn)要求或超出預(yù)算，供應(yīng)商群體產(chǎn)能下降導(dǎo)致供應(yīng)不及時(shí)、貨物不符合訂單要求，呆滯物料增加，采購人員工作失誤，供應(yīng)商之間存在不誠實(shí)甚至違法行為，這些情況都會影響供應(yīng)預(yù)期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。采購風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)之一，指在采購過程中由于各種意外情67二、采購的風(fēng)險(xiǎn)分析（一）企業(yè)采購的外因型風(fēng)險(xiǎn)1、意外風(fēng)險(xiǎn)。采購過程中由于自然、經(jīng)濟(jì)政策、價(jià)格變動等因素所造成的意外風(fēng)險(xiǎn)。2、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。一是由于供應(yīng)商操縱投標(biāo)環(huán)境，在投標(biāo)前相互串通，有意抬高價(jià)格，使企業(yè)采購蒙受損失。二是當(dāng)企業(yè)采購認(rèn)為價(jià)格合理情況下，批量采購該種物資出現(xiàn)跌價(jià)而引起采購風(fēng)險(xiǎn)。二、采購的風(fēng)險(xiǎn)分析683、采購質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。一方面由于供應(yīng)商提供的物資質(zhì)量不符合要求，而導(dǎo)致加工產(chǎn)品未達(dá)到質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，或給用戶造成經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、人身安全、企業(yè)聲譽(yù)等方面造成損害。另一方面因采購的原材料的質(zhì)量有問題，直接影響到企業(yè)產(chǎn)品的整體質(zhì)量、制造加工與交貨期，降低企業(yè)信譽(yù)和產(chǎn)品競爭力。4、技術(shù)進(jìn)步風(fēng)險(xiǎn)。一是企業(yè)的制造產(chǎn)品由于社會技術(shù)進(jìn)步引起貶值，無形損耗甚至被淘汰，原有已采購原材料的積壓或者因質(zhì)量不符合要求而造成損失；二是采購物資由于新項(xiàng)目開發(fā)周期縮短，如計(jì)算機(jī)新機(jī)型不斷出現(xiàn)，更新周期愈來愈短，剛剛購進(jìn)了大批計(jì)算機(jī)設(shè)備，但因信息技術(shù)發(fā)展，所采購的設(shè)備已經(jīng)被淘汰或使用效率低下。3、采購質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。一方面由于供應(yīng)商提供的物資質(zhì)量不符合要求，695、合同欺詐風(fēng)險(xiǎn)。一是以虛假的合同主體身份與他人訂立合同，以偽造、假冒、作廢的票據(jù)或其他虛假的產(chǎn)權(quán)證明作為合同擔(dān)保。二是接受對方當(dāng)事人給付的貨款、預(yù)付款，擔(dān)保財(cái)產(chǎn)后逃之夭夭。三是簽訂空頭合同，而供貨方本身是“皮包公司”，將騙來的合同轉(zhuǎn)手倒賣，從中謀利，而所需的物資則無法保證。四是供應(yīng)商設(shè)置的合同陷阱，如供應(yīng)商無故中止合同，違反合同規(guī)定等可能性及造成損失。5、合同欺詐風(fēng)險(xiǎn)。一是以虛假的合同主體身份與他人訂立合同，以70（二）企業(yè)采購的內(nèi)因型風(fēng)險(xiǎn)1、計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)。因市場需求發(fā)生變動，影響到采購計(jì)劃的準(zhǔn)確性；采購計(jì)劃管理技術(shù)不適當(dāng)或不科學(xué)，與目標(biāo)發(fā)生較大偏離，導(dǎo)致采購中計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)。2、合同風(fēng)險(xiǎn)。一是合同條款模糊不清，盲目簽約，違約責(zé)任約束簡化，口頭協(xié)議，君子協(xié)定；鑒證、公證合同比例過低等等。二是合同行為不正當(dāng)。賣方為了改變在市場競爭中的不利地位，往往采取一系列不正當(dāng)手段，如對采購人員行賄，套取企業(yè)采購標(biāo)底；給予虛假優(yōu)惠，以某些好處為誘餌公開兜售假冒偽劣產(chǎn)品。而有些采購人員則貪求蠅頭小利，犧牲企業(yè)利益，不能嚴(yán)格按規(guī)定簽約。三是合同日常管理混亂。（二）企業(yè)采購的內(nèi)因型風(fēng)險(xiǎn)713、驗(yàn)收風(fēng)險(xiǎn)。在數(shù)量上缺斤少兩；在質(zhì)量上魚目混珠，以次充好；在品種規(guī)格上貨不對路，不合規(guī)定要求；在價(jià)格上發(fā)生變形等。4、存量風(fēng)險(xiǎn)。一是采購量不能及時(shí)供應(yīng)生產(chǎn)之需要，生產(chǎn)中斷造成缺貨損失而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。二是物資過多，造成積壓，大量資金沉淀于庫存中，失去了資金的機(jī)會利潤，形成存儲損耗風(fēng)險(xiǎn)。三是物資采購時(shí)對市場行情估計(jì)不準(zhǔn)，盲目進(jìn)貨，造成價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。5、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。許多風(fēng)險(xiǎn)歸根至底是一種人為風(fēng)險(xiǎn)。主要體現(xiàn)為責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。例如，合同簽約過程中，由于工作人員責(zé)任心不強(qiáng)未能把好合同關(guān)，造成合同糾紛?；蚴遣少徣藛T假公濟(jì)私、收受回扣、謀取私利。3、驗(yàn)收風(fēng)險(xiǎn)。在數(shù)量上缺斤少兩；在質(zhì)量上魚目混珠，以次充好；72三、企業(yè)采購風(fēng)險(xiǎn)管理程序采購風(fēng)險(xiǎn)管理可分為四個(gè)階段：1、風(fēng)險(xiǎn)識別。對企業(yè)或供應(yīng)鏈面臨的潛在各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行歸類分析，從而加以認(rèn)識和辨別。即確定何種風(fēng)險(xiǎn)可能會對企業(yè)產(chǎn)生影響，并以明確的文檔描述這些風(fēng)險(xiǎn)及其特性。三、企業(yè)采購風(fēng)險(xiǎn)管理程序73風(fēng)險(xiǎn)識別是一個(gè)反復(fù)進(jìn)行的過程，應(yīng)盡可能地全面識別企業(yè)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類和歸納是風(fēng)險(xiǎn)識別中常用的方法。風(fēng)險(xiǎn)分類應(yīng)當(dāng)反映出企業(yè)所屬行業(yè)或應(yīng)用領(lǐng)域內(nèi)常見的風(fēng)險(xiǎn)來源。例：技術(shù)方面的風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間安排方面的風(fēng)險(xiǎn)及財(cái)務(wù)方面的風(fēng)險(xiǎn)等。檢查表是風(fēng)險(xiǎn)識別中非常有效的工具。根據(jù)積累的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)和信息，特別是企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中形成的數(shù)據(jù)集合風(fēng)險(xiǎn)管理知識庫，可以較為完整地開發(fā)和編制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)檢查表。檢查表的好處是提高了風(fēng)險(xiǎn)識別過程的效率。特別是企業(yè)進(jìn)行大量類似項(xiàng)目時(shí)，完全可以開發(fā)一套通用的風(fēng)險(xiǎn)檢查表，以提高風(fēng)險(xiǎn)識別過程的速度和質(zhì)量。風(fēng)險(xiǎn)識別是一個(gè)反復(fù)進(jìn)行的過程，應(yīng)盡可能地全面識別企業(yè)可能面臨742、風(fēng)險(xiǎn)分析。即評估已識別風(fēng)險(xiǎn)可能的后果及影響的過程。風(fēng)險(xiǎn)分析可以選擇定性分析或定量分析方法，進(jìn)一步確定已識別風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)的影響，并根據(jù)其影響對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行排序，確定關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)，并指導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對計(jì)劃的制定。

風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)體系是一個(gè)有效的風(fēng)險(xiǎn)分析模型，主要用于表征整個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)程度。該體系根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)識別和風(fēng)險(xiǎn)分析的結(jié)果，運(yùn)用數(shù)學(xué)模型計(jì)算得到一組量化的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，從而實(shí)現(xiàn)對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的量化反映及橫向校核，并監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)管理的績效。

2、風(fēng)險(xiǎn)分析。即評估已識別風(fēng)險(xiǎn)可能的后果及影響的過程。風(fēng)險(xiǎn)分753、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對。即針對企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，開發(fā)、制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對計(jì)劃并組織必要的資源著手實(shí)施，目的是有效控制風(fēng)險(xiǎn)，避免風(fēng)險(xiǎn)失控演變?yōu)槲C(jī)。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對計(jì)劃包括企業(yè)當(dāng)前及未來面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)類別，針對各類風(fēng)險(xiǎn)的主要應(yīng)對措施，每個(gè)措施的操作規(guī)程，包括所需的資源、完成時(shí)間以及進(jìn)行狀態(tài)等。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對計(jì)劃形成之后，企業(yè)應(yīng)通過風(fēng)險(xiǎn)管理體系確保計(jì)劃啟動時(shí)所必需的人力、物力等資源。4、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。即在風(fēng)險(xiǎn)管理全過程中，跟蹤已識別的風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)控殘余風(fēng)險(xiǎn)及識別新的風(fēng)險(xiǎn)，確保風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對計(jì)劃的執(zhí)行，評估風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施對減低風(fēng)險(xiǎn)的有效性，并形成風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理生命周期中一種持續(xù)的過程，在企業(yè)經(jīng)營過程中，風(fēng)險(xiǎn)不斷變化，可能會有新風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，也可能有預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)消失。3、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對。即針對企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，開發(fā)、制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對計(jì)劃并76采購風(fēng)險(xiǎn)可以通過以下方法予以管理：（1）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。利用投保支付保費(fèi)的方式將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司；也可以通過部分非核心業(yè)務(wù)外包的方式轉(zhuǎn)移至其他企業(yè)。（2）風(fēng)險(xiǎn)自留。利用一些企業(yè)內(nèi)部資源為損失進(jìn)行計(jì)劃，自己承擔(dān)部分或全部損失。（3）損失融資。利用金融衍生工具對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對沖，如對沖由于利率、價(jià)格、匯率變化帶來的損失。（4）風(fēng)險(xiǎn)控制。通過加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理來規(guī)避、降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。采購風(fēng)險(xiǎn)可以通過以下方法予以管理：77§10-2

企業(yè)防范采購風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制任何事物都有風(fēng)險(xiǎn)，但采購風(fēng)險(xiǎn)也是可以通過一定手段和有效措施加以防范和規(guī)避的。（一）應(yīng)建立與完善企業(yè)內(nèi)控制度，加強(qiáng)教育，提高素質(zhì)。應(yīng)建立與完善內(nèi)部控制制度與程序，加強(qiáng)對職工尤其是采購業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)和教育，不斷增強(qiáng)法律觀念，重視職業(yè)道德建設(shè)，做到依法辦事，培養(yǎng)企業(yè)團(tuán)隊(duì)精神，增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)防范能力，從根本上杜絕合同風(fēng)險(xiǎn)?！?0-2企業(yè)防范采購風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制任何事物都有風(fēng)險(xiǎn)，但78（二）加強(qiáng)對物資采購招標(biāo)與簽約監(jiān)督。1、檢查物資采購招標(biāo)是否按照規(guī)范的程序進(jìn)行，是否存在違反規(guī)定的行為發(fā)生；采購經(jīng)辦部門和人員是否對供應(yīng)商進(jìn)行調(diào)查，選擇合格供應(yīng)商；是否每年對供應(yīng)商進(jìn)行一次復(fù)審評定。2、加強(qiáng)簽約監(jiān)督。檢查合同條款是否有悖于政策、法律，避免合同因內(nèi)容違法、當(dāng)事人主體不合格或超越經(jīng)營范圍而無效；通過資信調(diào)查，切實(shí)掌握對方的履約能力；對那些不講效益、舍近求遠(yuǎn)、進(jìn)人情貨等非正常情況嚴(yán)格審定；審查合同條款是否齊全、當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)是否明確、有否以單代約、手續(xù)是否具備、簽章是否齊全。（二）加強(qiáng)對物資采購招標(biāo)與簽約監(jiān)督。79（三）加強(qiáng)對采購全過程、全方位的監(jiān)督。全過程的監(jiān)督是指從計(jì)劃、審批、詢價(jià)、招標(biāo)、簽約、驗(yàn)收、核算、付款和領(lǐng)用等所有環(huán)節(jié)的監(jiān)督。重點(diǎn)是對計(jì)劃制定、簽訂合同，質(zhì)量驗(yàn)收和結(jié)賬付款四個(gè)關(guān)鍵控制點(diǎn)的監(jiān)督，以保證不弄虛作假。全方位的監(jiān)督是指內(nèi)控審計(jì)、財(cái)務(wù)審計(jì)、制度考核三管齊下?？茖W(xué)規(guī)范的采購機(jī)制，不僅可以降低企業(yè)的物資采購價(jià)格，提高物資采購質(zhì)量，還可以保護(hù)采購人員和避免外部矛盾。（三）加強(qiáng)對采購全過程、全方位的監(jiān)督。801、加強(qiáng)對物料需求計(jì)劃、物資采購計(jì)劃的審計(jì)。審查企業(yè)采購部門物料需求計(jì)劃、物資采購計(jì)劃的編制依據(jù)是否科學(xué)；調(diào)查預(yù)測是否存在偏離實(shí)際的情況；計(jì)劃目標(biāo)與實(shí)現(xiàn)目標(biāo)是否一致；采購數(shù)量、采購目標(biāo)、采購時(shí)間、運(yùn)輸計(jì)劃、使用計(jì)劃、質(zhì)量計(jì)劃是否有保證措施。1、加強(qiáng)對物料需求計(jì)劃、物資采購計(jì)劃的審計(jì)。審查企業(yè)采購部門812、做好合同鑒證審計(jì)。（1）審查簽訂經(jīng)濟(jì)合同當(dāng)事人是否具有主體資格，是否具有民事權(quán)利能力和行為能力。（2）審查經(jīng)濟(jì)合同當(dāng)事人意思表示是否真實(shí)。（3）審查經(jīng)濟(jì)合同主要條款是否符合國家的法律和行政法規(guī)的要求。（4）審查經(jīng)濟(jì)合同主要條款是否完備，文字表述是否準(zhǔn)確，合同簽訂是否符合法定程序。通過審計(jì)鑒證，可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正在合同訂立過程中出現(xiàn)的不合理、不合法現(xiàn)象；提請當(dāng)事人對缺少的必備條款予以補(bǔ)充；對顯失公平的內(nèi)容予以修改；對利用經(jīng)濟(jì)合同的違法活動予以制止，從而減少和避免經(jīng)濟(jì)合同糾紛的發(fā)生。2、做好合同鑒證審計(jì)。823、做好對合同臺帳、合同匯總及信息反饋的審計(jì)。當(dāng)前，合同糾紛日益增多，如果合同丟失，那么在處理時(shí)會失去有利的地位而遭受風(fēng)險(xiǎn)。因此，建立合同臺帳、做好合同匯總，運(yùn)用先進(jìn)管理手段，向相關(guān)部門提供及時(shí)準(zhǔn)確、真實(shí)的反饋信息，也是加強(qiáng)合同管理，控制合同風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要方面。3、做好對合同臺帳、合同匯總及信息反饋的審計(jì)。當(dāng)前，合同糾紛834、加強(qiáng)對物資采購合同執(zhí)行中的審計(jì)。（1）審查合同的內(nèi)容和交貨期執(zhí)行情況，是否做好物資到貨驗(yàn)收工作和原始記錄，是否嚴(yán)格按合同規(guī)定付款。（2）審查物資驗(yàn)收工作執(zhí)行情況，是否對物資進(jìn)貨、入庫、發(fā)放過程中，都要對物資進(jìn)行驗(yàn)收控制。（3）對不合格品控制執(zhí)行情況審計(jì)，發(fā)現(xiàn)不合格應(yīng)及時(shí)記錄，并采取措施。（4）重視對合同履行違約糾紛的處理。合同履行過程中違約糾紛客觀存在，若不及時(shí)處理，不僅企業(yè)的合法權(quán)益得不到保護(hù)，而且有可能使合同風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重化。4、加強(qiáng)對物資采購合同執(zhí)行中的審計(jì)。845、加強(qiáng)對物資采購績效考核的審計(jì)。建立合同執(zhí)行管理的各個(gè)環(huán)節(jié)的考核制度，并加強(qiáng)檢查與考核，把合同規(guī)定的采購任務(wù)和各項(xiàng)相關(guān)工作轉(zhuǎn)化分解指標(biāo)和責(zé)任，明確規(guī)定出工作的數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，分解落實(shí)到各有關(guān)部門和個(gè)人，結(jié)合經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行考核，以盡量避免合同風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。5、加強(qiáng)對物資采購績效考核的審計(jì)。建立合同執(zhí)行管理的各個(gè)環(huán)節(jié)85（四）采購人員不能只考慮采購風(fēng)險(xiǎn)

采購作為連接公司與供應(yīng)商之間的窗口和橋梁、公司的輸入部門（營銷為輸出部門）、公司的利潤中心，不能只考慮預(yù)測和防范采購風(fēng)險(xiǎn)，更應(yīng)該站在整個(gè)公司的角度上，考慮由此對公司制造、物流、財(cái)務(wù)、營銷、質(zhì)量、售后服務(wù)等各方面造成的影響。同時(shí)要注意核算企業(yè)總權(quán)益成本，而不只是采購成本，使得整個(gè)公司的利潤最大化、成本最低、風(fēng)險(xiǎn)最小，從而由外向內(nèi)、由下向上對公司的管理進(jìn)行整合。（四）采購人員不能只考慮采購風(fēng)險(xiǎn)86為了更好地解決這方面的問題，提高總體利潤率，將風(fēng)險(xiǎn)與損失降至最低，可以將采購部門劃分為貨源開發(fā)(sourcing)小組與采購(buyer)小組。Sourcing主要負(fù)責(zé)成本控制、風(fēng)險(xiǎn)防范、產(chǎn)品質(zhì)量與供貨商綜合能力評估(包括供貨商的物流狀況、售后服務(wù)、公司財(cái)力、整體管理能力等)；Buyer根據(jù)Sourcing提供的信息，結(jié)合公司的生產(chǎn)狀況與需求量進(jìn)行購買與跟蹤訂單。為了更好地解決這方面的問題，提高總體利潤率，將風(fēng)險(xiǎn)與損失降至87§10-3采購風(fēng)險(xiǎn)的分散分散是處理風(fēng)險(xiǎn)的一種目標(biāo)導(dǎo)向方法，企業(yè)通過設(shè)置分散的方法來減少供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的不利影響而不是減少不利事件發(fā)生的可能性。具體來講，分散導(dǎo)向管理方法包括以下三種措施。（一）存貨管理存貨管理即企業(yè)對自己本身所擁有的存貨進(jìn)行必要和有效的管理。其關(guān)鍵是維持一個(gè)適當(dāng)水平的安全存貨。對存貨進(jìn)行管理能夠有效減緩供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的不利影響。§10-3采購風(fēng)險(xiǎn)的分散分散是處理風(fēng)險(xiǎn)的一種目標(biāo)導(dǎo)向方法88（二）供應(yīng)商代管存貨企業(yè)分散供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)還可以通過要求供應(yīng)商代管存貨的方式來實(shí)現(xiàn)。把存貨交由供應(yīng)商代管就是要求供應(yīng)商承擔(dān)保管存貨的責(zé)任。選擇由供應(yīng)商代管存貨有可能是由于企業(yè)沒有自己的倉庫或者倉庫空間不夠又或者是將貨物由供應(yīng)商代管所需成本較低。當(dāng)然供應(yīng)商花在代管存貨上的成本將以更高價(jià)格的形式轉(zhuǎn)嫁到采購企業(yè)身上。（二）供應(yīng)商代管存貨89（三）多源供應(yīng)商使用多個(gè)可供選擇的供應(yīng)商也可以分散供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。之所以要使用多源供應(yīng)商是因?yàn)槭褂脝我还?yīng)商會出現(xiàn)過度控制、潛在的投機(jī)主義以及技術(shù)革新的缺乏等不利情況。相反，多源供應(yīng)商的使用卻通常可以創(chuàng)造一個(gè)更具有競爭力的供應(yīng)環(huán)境以及減少由供應(yīng)中斷和價(jià)格逐步上漲所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。（三）多源供應(yīng)商90§10-4采購風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移在市場經(jīng)濟(jì)中，商品生產(chǎn)經(jīng)營者在生產(chǎn)經(jīng)營過程中會不可避免地遇到各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，如信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等。其中經(jīng)常面臨的風(fēng)險(xiǎn)就是價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)，而商品價(jià)格波動的風(fēng)險(xiǎn)如果得不到有效地轉(zhuǎn)移就會影響企業(yè)正常的生產(chǎn)和經(jīng)營，企業(yè)利益也得不到保障。為了避免價(jià)格波動的風(fēng)險(xiǎn)，最常用手段就是在期貨市場進(jìn)行套期保值?！?0-4采購風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移在市場經(jīng)濟(jì)中，商品生產(chǎn)經(jīng)營者在生產(chǎn)91一、期貨交易的意義期貨交易從現(xiàn)貨交易中的遠(yuǎn)期合同交易發(fā)展而來，在遠(yuǎn)期合同交易中，交易者集中到商品交易場所交流市場行情，尋找交易伙伴，通過拍賣或雙方協(xié)商的方式來簽訂遠(yuǎn)期合同，等合同到期，交易雙方以實(shí)物交割來了結(jié)義務(wù)。交易者在頻繁的遠(yuǎn)期合同交易中發(fā)現(xiàn)：由于價(jià)格、利率或匯率波動，合同本身就具有價(jià)差或利益差，因此完全可以通過買賣合同來獲利，而不必等到實(shí)物交割時(shí)再獲利。為適應(yīng)這種業(yè)務(wù)的發(fā)展，期貨交易應(yīng)運(yùn)而生。期貨市場的套期保值是指在期貨市場中買進(jìn)或賣出與現(xiàn)貨市場數(shù)量相當(dāng)、但交易方向相反的期貨合約，以期在未來某一時(shí)間通過賣出或買進(jìn)同等數(shù)量的期貨合約而補(bǔ)償因現(xiàn)貨市場價(jià)格變動所帶來的實(shí)際價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。一、期貨交易的意義92套期保值之所以能夠回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，其基本原理在于期貨交易過程中期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格盡管變動幅度不會完全一致但變動的趨勢基本一致?，F(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格不僅變動的趨勢相同而且隨著期貨合約到期日臨近，兩者會趨于一致或相等。套期保值是用較小的基差風(fēng)險(xiǎn)替代較大的現(xiàn)貨價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)。期貨交易是投資者交納5%-10%的保證金后，在期貨交易所內(nèi)買賣各種商品標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易方式。一般的投資者可以通過低買高賣或高賣低買的方式獲取贏利。現(xiàn)貨企業(yè)也可以利用期貨做套期保值，降低企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。套期保值之所以能夠回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，其基本原理在于期貨交易過程中93二、期貨交易的特點(diǎn)1．以小博大。期貨交易只需交納5-10％的履約保證金就能完成數(shù)倍乃至數(shù)十倍的合約交易。由于期貨交易保證金制度的杠桿效應(yīng)，使之具有“以小博大”的特點(diǎn)，交易者可以用少量的資金進(jìn)行大宗的買賣，節(jié)省大量的流動資金。2．雙向交易。期貨市場中可以先買后賣，也可以先賣后買，投資方式靈活。二、期貨交易的特點(diǎn)943．不必?fù)?dān)心履約問題。所有期貨交易都通過期貨交易所進(jìn)行結(jié)算，且交易所成為任何一個(gè)買者或賣者的交易對方，為每筆交易做擔(dān)保。所以交易者不必?fù)?dān)心交易的履約問題。4．市場透明。交易信息完全公開，且交易采取公開競價(jià)方式進(jìn)行，使交易者可在平等的條件下公開競爭。5．組織嚴(yán)密，效率高。期貨交易是一種規(guī)范化的交易，有固定的交易程序和規(guī)則，一環(huán)扣一環(huán)，環(huán)環(huán)高效運(yùn)作，一筆交易通常在幾秒種內(nèi)即可完成。3．不必?fù)?dān)心履約問題。所有期貨交易都通過期貨交易所進(jìn)行結(jié)算，95三、期貨交易的作用期貨交易是眾多的買主與賣主根據(jù)期貨交易所的規(guī)則，通過公開、公平、公正的方式而進(jìn)行的期貨合約的買賣，因而易于形成一種真實(shí)而權(quán)威的期貨價(jià)格，指導(dǎo)企業(yè)的生產(chǎn)與經(jīng)營活動，同時(shí)又為企業(yè)提供了避免市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會。因此，期貨交易具有舉世公認(rèn)的價(jià)格導(dǎo)向（PriceDiscovery）與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移(RiskTransfer)之功能，并已成為現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中不可或缺的重要組成部分，在整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系運(yùn)行中具有不可估量的作用。三、期貨交易的作用961、防止商品實(shí)物市場的過度波動?，F(xiàn)貨市場與遠(yuǎn)期合同市場（統(tǒng)稱為商品實(shí)物市場）的價(jià)格之所以會造成反復(fù)的波動，主要是在于商品生產(chǎn)者與經(jīng)營者缺乏未來供求關(guān)系的明確信息指導(dǎo)，因此往往造成生產(chǎn)與經(jīng)營上的盲目性。而這種盲目性又加劇了商品實(shí)物市場價(jià)格的波動，形成一個(gè)惡性循環(huán)。商品期貨市場則不同，它代表著眾多交易者的意向，因此，期貨價(jià)格往往具有代表性、真實(shí)性與權(quán)威性。另一方面，它對未來供求狀況具有預(yù)測性和導(dǎo)向性，期貨價(jià)格產(chǎn)生與傳播之后，就為生產(chǎn)者與經(jīng)營者提供了未來供求關(guān)系變化的明確的市場信號，從而可以減少生產(chǎn)與經(jīng)營的盲目性，進(jìn)而有利地防止實(shí)物市場商品價(jià)格的波動。1、防止商品實(shí)物市場的過度波動。現(xiàn)貨市場與遠(yuǎn)期合同市場（統(tǒng)稱972、有利于商流與物流的分離，節(jié)約社會商品流通費(fèi)用支出。在商品實(shí)物市場中，買者與賣者都是圍繞實(shí)體商品進(jìn)行交易的。因此，一般有商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)手（簡稱商流），就有商品實(shí)體的位移（簡稱物流），商流與物流緊密相聯(lián)。如果商品流通渠道很長，轉(zhuǎn)換次數(shù)或流通環(huán)節(jié)較多，相應(yīng)地就會有商品實(shí)體的大量運(yùn)輸、儲存與保管等物資活動，發(fā)生一大筆流通費(fèi)用的支出，這不利于商品流通的發(fā)展。期貨交易是在商品交收期到來之前進(jìn)行的期貨合約的買賣，并不涉及實(shí)體商品的運(yùn)動，無論期貨合約進(jìn)行了多少次倒手，它仍只是商品流通過程中商品價(jià)值的轉(zhuǎn)手，商品實(shí)體始終未動，直到期貨合約最后一次轉(zhuǎn)手后，才有商品實(shí)體的交收發(fā)生。因此，期貨交易實(shí)現(xiàn)了商流與物流的合理分離，減少了很多物流環(huán)節(jié)，從而相應(yīng)地節(jié)省了社會商品的流通費(fèi)用支出。2、有利于商流與物流的分離，節(jié)約社會商品流通費(fèi)用支出。在商品983、有利于企業(yè)回避價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)。由于各種外部因素的影響，市場的供求狀況也會經(jīng)常出現(xiàn)異常的波動，由供求關(guān)系所決定的價(jià)格也會因此而經(jīng)常地出現(xiàn)波動。這種波動意味著市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的存在。價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在對于各類企業(yè)來講，都是一種威脅。期貨交易則可以有效地轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和解除這種威脅。具體來說，是指可以通過期貨交易市場中的套期保值方法來達(dá)到。3、有利于企業(yè)回避價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)。由于各種外部因素的影響，市場99四、套期保值的原則為了更好地實(shí)現(xiàn)套期保值的目的，必須注意以下程序和原則：1、交易方向相反原則套期保值者在進(jìn)行套期保值時(shí)必須同時(shí)或在相近的時(shí)間內(nèi)，在現(xiàn)貨市場和期貨市場上進(jìn)行方向相反的操作。只有這樣，保值者才能在一個(gè)市場虧損的同時(shí)一定會在另一個(gè)市場盈利，從而達(dá)到兩個(gè)市場的盈虧相互沖抵的目的。四、套期保值的原則1002、商品種類相同或相近原則套期保值者在進(jìn)行套期保值時(shí)，所選擇的期貨商品必須和已經(jīng)在現(xiàn)貨市場中買賣或即將買賣的商品相一致。只有這樣，兩個(gè)市場的價(jià)格走勢才會趨向一致，反向操作才會實(shí)現(xiàn)保值的效果。如果交易的商品本身沒有期貨商品，保值者則可以采用“交叉套期保值”的作法，選擇一種與現(xiàn)貨商品種類不同但價(jià)格走勢相近的商品進(jìn)行保值。比如，可以用倫敦石油交易所的布倫特原油為西非卡賓達(dá)原油保值。2、商品種類相同或相近原則1013、應(yīng)選擇有一定風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)貨交易進(jìn)行套期保值如果市場價(jià)格較為穩(wěn)定或者市場的趨勢對自已的交易十分有利，那就不需進(jìn)行套期保值，因?yàn)楸Ｖ到灰资切柚Ц兑欢ㄙM(fèi)用的。比如，在反向市場出現(xiàn)時(shí)，未來月份原油市場的價(jià)格要低于當(dāng)前月份，如果市場趨勢不出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，作為買方就沒有必要做套期保值。4、進(jìn)行價(jià)格短期走勢預(yù)測根據(jù)價(jià)格短期走勢預(yù)測，計(jì)算出基差的預(yù)期變動額，并據(jù)此制定出期貨市場盈利和止損的目標(biāo)，以及入市持倉的時(shí)間方案，并堅(jiān)決予以執(zhí)行。3、應(yīng)選擇有一定風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)貨交易進(jìn)行套期保值102五、套期保值的應(yīng)用生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)面臨的價(jià)格波動的風(fēng)險(xiǎn)最終可分為兩種，一種是擔(dān)心未來某種商品的價(jià)格上漲，另外一種是擔(dān)心未來某種商品的價(jià)格下跌。因此，期貨市場上的套期保值可以分為兩種最基本的操作方式，即買入套期保值和賣出套期保值。五、套期保值的應(yīng)用103（一）買入套期保值1、買入套期保值的概念買入套期保值是指交易者在現(xiàn)貨市場賣出商品的同時(shí)，在期貨市場買入同等數(shù)量的期貨，以防止在賣出現(xiàn)貨后因價(jià)格而帶來的損失。買入套期保值又稱多頭套期保值，是在期貨市場中購入期貨，以期貨市場的多頭來保證現(xiàn)貨市場的空頭，以規(guī)避價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)。（一）買入套期保值1042、買入套期保值的操作方法交易者先在期貨市場上買入期貨合約，其買入的商品品種、數(shù)量、交割日都與將來在現(xiàn)貨市場上買入的現(xiàn)貨大致相同。以后如果現(xiàn)貨市場價(jià)格真的出現(xiàn)上漲，他雖然在現(xiàn)貨市場上以較高的現(xiàn)貨價(jià)格買入現(xiàn)貨商品，但由于此時(shí)他可以在期貨市場上賣出原來買進(jìn)的期貨合約進(jìn)行對沖平倉而獲利，這樣用對沖后的期貨盈利來彌補(bǔ)因現(xiàn)貨市場價(jià)格上漲所造成的損失從而完成了買入套期保值交易。當(dāng)然在成功地規(guī)避價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)他放棄了價(jià)格下跌時(shí)獲取更低生產(chǎn)成本的機(jī)會。2、買入套期保值的操作方法1053、買入套期保值的利弊分析(1)買入套期保值能夠規(guī)避價(jià)格上漲所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。(2)提高企業(yè)資金的使用效率。由于期貨交易是一種保證金交易，因此只用少量的資金就可以控制大批貨物，加快了資金的周轉(zhuǎn)速度。(3)對需要庫存的商品來說節(jié)省了一些倉儲費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)用和損耗費(fèi)。事實(shí)上買入套期保值付出的成本是一旦采取了套期保值策略即失去了由于價(jià)格變動而可能得到的獲利機(jī)會，也就是說在規(guī)避對己不利的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)放棄了因價(jià)格可能出現(xiàn)對己有利的價(jià)格機(jī)會。即如果不做買入套期保值反而能夠獲取更大的利潤。3、買入套期保值的利弊分析1064、買入套期保值舉例某棉麻公司與一紡織廠簽訂了購銷合同，需要在3個(gè)月后交運(yùn)100噸328棉花(10000元/噸)。棉花外銷價(jià)是比照交易當(dāng)天的市場價(jià)確定的，而三個(gè)月后的棉花是否漲價(jià)當(dāng)時(shí)還不知道，這就面臨著價(jià)格上漲損失的風(fēng)險(xiǎn)。為了保證3個(gè)月后按時(shí)以10000元/噸的價(jià)格交貨，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的做法有兩種：4、買入套期保值舉例107第一種做法是在現(xiàn)貨市場上立即購進(jìn)100噸棉花儲存3個(gè)月以備交貨。這種辦法比較穩(wěn)妥，但需為此付出3個(gè)月的倉儲費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)及貸款利息，而且要占用巨額流動資金。儲存3個(gè)月棉花的費(fèi)用估計(jì)為：棉花占用資金：100噸×10000元/噸=1000000元利息按月息1%計(jì)為：1000000×1%×3(個(gè)月)=30000元倉儲費(fèi)按3個(gè)月共支付總貨款的2‰計(jì)為:100噸×10000元/噸×2‰=2000元保險(xiǎn)費(fèi)按每月1‰計(jì)共:3×1‰×100×10000=3000元三項(xiàng)共合計(jì):30000+2000+3000=35000元

第一種做法是在現(xiàn)貨市場上立即購進(jìn)100噸棉花儲存3個(gè)月以備交108另一種做法是在期貨市場進(jìn)行買入套期保值。這可能會出現(xiàn)以下幾種情形(表中數(shù)據(jù)僅舉例而設(shè))：另一種做法是在期貨市場進(jìn)行買入套期保值。這可能會出現(xiàn)以下幾種109采購風(fēng)險(xiǎn)控制概述課件110從以上四種情況可以看出，前三種情況都比購現(xiàn)貨儲存2個(gè)月后發(fā)運(yùn)的結(jié)果對棉麻公司有利，從而更接近于所要求的目標(biāo)，僅當(dāng)?shù)谒姆N情況出現(xiàn)時(shí)，棉麻公司要蒙受較大利益損失。但在實(shí)際操作中，期貨市場上棉花的價(jià)格在兩個(gè)月中的下跌有一個(gè)過程，現(xiàn)貨市場上棉花價(jià)格上漲也是逐漸的。因此，棉麻公司完全可以在未形成兩個(gè)月后的最終虧損結(jié)果時(shí)采取行動，以減少實(shí)際虧損。因此,可以明顯看出運(yùn)用買入套期保值可以有效地減少價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，降低商品成本。從以上四種情況可以看出，前三種情況都比購現(xiàn)貨儲存2個(gè)月后發(fā)運(yùn)111（二）賣出套期保值1、賣出套期保值的概念賣出套期保值是指交易者在現(xiàn)貨市場買進(jìn)一批商品的同時(shí)，在期貨市場賣出同樣數(shù)量商品的期貨。賣出套期保值又稱空頭套期保值，是在期貨市場出售期貨，以期貨市場上的空頭來保證現(xiàn)貨市場的多頭，以規(guī)避價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。（二）賣出套期保值1122、賣出套期保值的操作方法交易者先在期貨市場上賣出期貨合約，其賣出的品種、數(shù)量、交割月份都與將來在現(xiàn)貨市場賣出的現(xiàn)貨大致相同，如果以后現(xiàn)貨市場價(jià)格真的出現(xiàn)下跌，他雖然在現(xiàn)貨市場以較低的價(jià)格賣出手中的現(xiàn)貨商品，但是他在期貨市場上買入原來賣出的期貨合約進(jìn)行對沖平倉用對沖后的盈利彌補(bǔ)因現(xiàn)貨市場出售現(xiàn)貨所發(fā)生的虧損從而實(shí)現(xiàn)保值的目的。2、賣出套期保值的操作方法1133、賣出套期保值的利弊分析（1）賣出套期保值能夠規(guī)避未來現(xiàn)貨價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。（2）經(jīng)營企業(yè)通過賣出套期保值可以使保值者今后工作的主要精力在于生產(chǎn)管理。賣出套期保值所付出的代價(jià)是保值者放棄了以后出現(xiàn)價(jià)格有利時(shí)獲得較高利潤的機(jī)會。3、賣出套期保值的利弊分析1