擔(dān)保機構(gòu)的盈利模式及財務(wù)分析課件

1擔(dān)保機構(gòu)商業(yè)模式及盈利分析

擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)評價

1擔(dān)保機構(gòu)商業(yè)模式及盈利分析

擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)評價12主要內(nèi)容第一部分擔(dān)保機構(gòu)商業(yè)模式及盈利分析一、擔(dān)保機構(gòu)商業(yè)模式二、擔(dān)保機構(gòu)的盈利分析三、擔(dān)保機構(gòu)的盈虧平衡分析2主要內(nèi)容第一部分擔(dān)保機構(gòu)商業(yè)模式及盈利分析23第一部分

擔(dān)保機構(gòu)商業(yè)模式及盈利分析3第一部分

擔(dān)保機構(gòu)商業(yè)模式及盈利分析34一、擔(dān)保機構(gòu)商業(yè)模式1、擔(dān)保機構(gòu)商業(yè)模式的要求

擔(dān)保機構(gòu)商業(yè)運營模式要求注重經(jīng)濟效益和效率。努力使擔(dān)保品種多元，在擔(dān)保平臺上做好資本運營,實現(xiàn)兩條腿走路,實現(xiàn)擔(dān)保機構(gòu)盈利。⑴擔(dān)保業(yè)務(wù)按照市場需求和風(fēng)險大小定價收取擔(dān)保費，同時要求被擔(dān)保企業(yè)或個人提供充足的反擔(dān)保資產(chǎn)，降低擔(dān)保風(fēng)險。4一、擔(dān)保機構(gòu)商業(yè)模式1、擔(dān)保機構(gòu)商業(yè)模式的要求45⑵擔(dān)保投資業(yè)務(wù)為擔(dān)保機構(gòu)提供低風(fēng)險高收益的利潤增長點；⑶資本運營可以有效的提高擔(dān)保機構(gòu)凈資產(chǎn)的回報率，是主營業(yè)務(wù)收入的重要補充；⑷擔(dān)保配套業(yè)務(wù)服務(wù)拓展了擔(dān)保業(yè)務(wù)的服務(wù)范圍，保證擔(dān)保項目的質(zhì)量和效率，增加擔(dān)保業(yè)務(wù)的附加值；⑸擔(dān)?；鹞泄芾順I(yè)務(wù)，在不增加資本，有效控制風(fēng)險的前提下擴大擔(dān)保市場，提高市場份額，增加盈利；⑹反擔(dān)保資產(chǎn)的處置和經(jīng)營是擔(dān)保機構(gòu)控制擔(dān)保風(fēng)險、降低擔(dān)保損失的重要手段，經(jīng)營的好也可以有盈利。5⑵擔(dān)保投資業(yè)務(wù)為擔(dān)保機構(gòu)提供低風(fēng)險高收益的利潤增長點；562、擔(dān)保機構(gòu)商業(yè)模式擔(dān)保機構(gòu)的商業(yè)模式擔(dān)保資本運營擔(dān)保業(yè)務(wù)延伸服務(wù)反擔(dān)保資產(chǎn)的經(jīng)營擔(dān)保換股權(quán)期權(quán)股權(quán)及風(fēng)險投資委貸、托收固定收益62、擔(dān)保機構(gòu)商業(yè)模式擔(dān)擔(dān)保資本運營擔(dān)保業(yè)務(wù)延伸服務(wù)反擔(dān)保資673、擔(dān)保機構(gòu)商業(yè)模式的業(yè)務(wù)選擇區(qū)間

商業(yè)業(yè)務(wù)政策業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)選擇區(qū)間73、擔(dān)保機構(gòu)商業(yè)模式的業(yè)務(wù)選擇區(qū)間商業(yè)業(yè)務(wù)政策業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)784、擔(dān)保機構(gòu)的盈利因素

利潤擔(dān)保收入資本運營補貼及營業(yè)外收入風(fēng)險成本擔(dān)保成本及稅金管理費84、擔(dān)保機構(gòu)的盈利因素利潤擔(dān)保收入資本運營補貼及風(fēng)險成89二、擔(dān)保機構(gòu)的盈利分析1、擔(dān)保規(guī)模與放大倍數(shù)①擔(dān)保規(guī)模：當(dāng)期新增擔(dān)保額=25.84億元②擔(dān)保規(guī)模增長比率=(報告期擔(dān)保規(guī)模-基期擔(dān)保規(guī)模)÷基期擔(dān)保規(guī)?！?00%=10.05%③人均擔(dān)保規(guī)模=當(dāng)期新增擔(dān)保額÷平均人數(shù)=0.86億元④擔(dān)保放大倍數(shù)=擔(dān)保余額÷凈資產(chǎn)=6.40倍9二、擔(dān)保機構(gòu)的盈利分析1、擔(dān)保規(guī)模與放大倍數(shù)9102、收入與擔(dān)保價格①總收入：5650.74萬元擔(dān)保業(yè)務(wù)收入4360.15

利息收入260.67

投資收益1032.31

補貼收入0

其他收入-2.39②總收入增長率=(報告期總收入-基期總收入)

÷基期總收入×100%

=8.53%③擔(dān)保業(yè)務(wù)收入增長率=(報告期擔(dān)保業(yè)務(wù)收入

-基期擔(dān)保業(yè)務(wù)收入收入)÷基期擔(dān)保業(yè)務(wù)收入×100%

=8.27%102、收入與擔(dān)保價格1011④人均擔(dān)保業(yè)務(wù)收入=擔(dān)保業(yè)務(wù)收入÷平均人數(shù)=145.34萬元⑤擔(dān)保業(yè)務(wù)收入比重=擔(dān)保業(yè)務(wù)收入÷總收入×100%=77.16%⑥擔(dān)保價格(年保費率)=擔(dān)保費收入×2÷(年初擔(dān)保業(yè)務(wù)在保余額+年末擔(dān)保業(yè)務(wù)在保余額)×100%=1.67%3、成本與費用①總成本4124.61萬元賠償支出011④人均擔(dān)保業(yè)務(wù)收入=擔(dān)保業(yè)務(wù)收入÷平均人數(shù)1112營業(yè)稅金及附加256.92營業(yè)費用1252.48人工成本428.81其他管理費用823.67準(zhǔn)備金2615.20擔(dān)保賠償準(zhǔn)備2368.42責(zé)任準(zhǔn)備246.78②收入費用率=(人工成本+一般管理費用)÷?lián)I(yè)務(wù)收入×100%=28.37%③人均費用=(人工成本+一般管理費用)÷平均人數(shù)=41.75萬元12營業(yè)稅金及附加256.9212134、資產(chǎn)質(zhì)量與代償①擔(dān)保代償率=擔(dān)保代償額÷解除擔(dān)保額×100%=2.71%②擔(dān)保損失率=擔(dān)保損失額÷解除擔(dān)保額×100%=0.45%③準(zhǔn)備金覆蓋率=(擔(dān)保賠償準(zhǔn)備+責(zé)任準(zhǔn)備)÷(代償余額+在保中的不良額)×100%=1.69%5、流動性與代償支付保障代償支付保障率=(可承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的現(xiàn)金+現(xiàn)金等價物)÷到期的擔(dān)保余額×平均代償率=5.12倍134、資產(chǎn)質(zhì)量與代償13146、獲利能力①擔(dān)保利潤率=利潤總額÷?lián)I(yè)務(wù)收入×100%=16.62%②利潤增長率=(報告期利潤總額-基期利潤總額)÷基期利潤總額×100%=9.86%③人均利潤=利潤總額÷平均人數(shù)=24.15萬元④總資產(chǎn)報酬率=凈利潤÷平均總資產(chǎn)×100%=1.06%⑤凈資產(chǎn)報酬率=凈利潤÷平均凈資產(chǎn)×100%=1.28%146、獲利能力1415三、擔(dān)保機構(gòu)的盈虧平衡分析1、概念①盈虧平衡點（BEP）：擔(dān)保機構(gòu)必須達到多少擔(dān)保規(guī)?；驌?dān)保收入才會不賺不虧，此時利潤為0，故稱為盈虧平衡點。盈虧平衡分析對擔(dān)保機構(gòu)的經(jīng)營管理十分重要。②變動成本：成本總額會隨擔(dān)保額的變動而變動。③固定成本：在某一擔(dān)保水平內(nèi)，不隨擔(dān)保額的變動而變動，成本總額維持一定金額的成本。④邊際貢獻：當(dāng)擔(dān)保額增加而使擔(dān)保收入增加時，由于固定成本并不隨之增加，因此利潤增加的金15三、擔(dān)保機構(gòu)的盈虧平衡分析1、概念1516額等于所增加的擔(dān)保收入與變動成本之間的差額，稱為邊際貢獻。⑤單位邊際貢獻：每實現(xiàn)一單位擔(dān)保收入在扣除其變動成本后的金額，該余額可用于收回固定成本。⑥邊際貢獻率：邊際貢獻與擔(dān)保收入的比率。2、公式：①總收入-總成本=0②擔(dān)保收入-變動成本-固定成本=0③邊際貢獻=擔(dān)保收入-變動成本16額等于所增加的擔(dān)保收入與變動成本之間的差額，1617④單位邊際貢獻=單位價格-單位變動成本⑤最小擔(dān)保規(guī)模=固定成本\單位價格-單位變動成本=固定成本\單位邊際貢獻17④單位邊際貢獻=單位價格-單位變動成本17183、擔(dān)保機構(gòu)量本利結(jié)構(gòu)圖量本利分析利成本經(jīng)營成本風(fēng)險成本（代償損失+資金占用成本）風(fēng)險概率量本擔(dān)保規(guī)模資本經(jīng)營規(guī)模實收資本放大倍數(shù)流動性比擔(dān)保費率（價格）收益率擔(dān)保收入運營收益資本收益分析收入成本利潤分析===+×××÷+收入+擔(dān)保利潤單位成本+單位利潤收入結(jié)構(gòu)分析183、擔(dān)保機構(gòu)量本利結(jié)構(gòu)圖量本利分析利成本經(jīng)營成本風(fēng)險成本18194、最小擔(dān)保規(guī)模的計算案例（相關(guān)數(shù)據(jù)采用前例報表）最小擔(dān)保規(guī)模=營業(yè)費用+資本的機會成本\每萬元擔(dān)保收入+每萬元資本運營收入-每萬元擔(dān)保損失-每萬元代償?shù)馁Y金占用=1252.48+861.75\1.97%+0.19%-0.45%-0.06%=128135.15(萬元)=12.81億元194、最小擔(dān)保規(guī)模的計算案例（相關(guān)數(shù)據(jù)采用前例報表）19205、盈虧平衡圖盈虧平衡圖成本萬元規(guī)模(億元)擔(dān)保收入總成本固定成本變動成本盈利區(qū)盈虧平衡點虧損區(qū)343212.81205、盈虧平衡圖盈虧平衡圖成規(guī)模擔(dān)保收入總成本固定成本變動2021第二部分擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析評價21第二部分2122主要內(nèi)容第二部分擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析評價一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析評價概述二、資本實力分析評價三、資產(chǎn)質(zhì)量的分析評價四、負(fù)債分析評價五、營運能力的分析評價六、盈利能力分析評價七、現(xiàn)金流量分析評價八、財務(wù)綜合分析評價22主要內(nèi)容第二部分擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析評價2223一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析評價概述

1、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析評價的目的財務(wù)是一個企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況的綜合反映。通過財務(wù)分析可以判斷企業(yè)的資本實力、資產(chǎn)負(fù)債情況、盈利狀況、現(xiàn)金流狀況，結(jié)合其他要素分析還可以判斷企業(yè)貸款目的、貸款期限、還款的資金來源，設(shè)置反擔(dān)保措施等。

2、分析評價的內(nèi)容（1）財務(wù)內(nèi)容①資本實力分析；23一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析評價概述2324②資產(chǎn)狀況分析；③負(fù)債分析；④收益分析；⑤現(xiàn)金流量分析；⑥綜合財務(wù)分析。（2）、非財務(wù)內(nèi)容①宏觀經(jīng)濟（經(jīng)濟周期、財政及貨幣政策）；②行業(yè)特點（行業(yè)前景、市場、競爭）；③非財務(wù)信息（管理、核心能力、激勵）。24②資產(chǎn)狀況分析；24253、分析評價的程序和方法收集信息掌握情況選擇分析評價方法分析原因抓住關(guān)鍵評價結(jié)論253、分析評價的程序和方法收集信息選擇分析分析原因評價結(jié)論2526分析評價方法方法說明比較法通過對比，確定差異，確定分析方向。比較標(biāo)準(zhǔn)：歷史標(biāo)準(zhǔn)、預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、標(biāo)桿標(biāo)準(zhǔn)等。趨勢法借助結(jié)構(gòu)比率、相關(guān)比率、動態(tài)比率分析財務(wù)活動的質(zhì)量和趨勢。因素法通過因素分析計算各相關(guān)因素對綜合指標(biāo)的影響程度（連環(huán)替代法、差額計算法）指標(biāo)體系借助指標(biāo)體系綜合評價企業(yè)財務(wù)情況。26分析評價方法方法說明比較法通過對比，確定差異，2627二、資本實力分析評價

1、評價資本實力首先要看其注冊資本是否充實和穩(wěn)定。其次，應(yīng)當(dāng)關(guān)注企業(yè)注冊資本中貨幣入資與實物入資的比例。在對實收資本評價過程中，分析凈資產(chǎn)增減變化及原因也是十分必要的。如果一個企業(yè)的凈資產(chǎn)由于經(jīng)營不善，逐年走向衰減，那么可以說明該企業(yè)處于虧損狀態(tài)且不具備較好成長性的條件。另外，如果一個企業(yè)的未分配利潤在近期內(nèi)突然增大，或長期未分配利潤保持過多就要注意企業(yè)的意向，特別注意個別企業(yè)是否有利用貸款后減少未分配利潤的辦法抽逃資金的可能性。以上分析要點可以結(jié)合以下詳細(xì)報告內(nèi)容展開進行分析。27二、資本實力分析評價27282、資本實力分析報告①資本金

單位：萬元科目企業(yè)會計報告核實調(diào)整分析比較差距會計報告未反映事項注冊資本實收資本無形資產(chǎn)占%其中知識產(chǎn)權(quán)％實物入資占％實收退出占％282、資本實力分析報告企業(yè)會計報告核實調(diào)整分析比較差距會計2829分析評價要素：□資本充實性、確認(rèn)性、不變性□知識產(chǎn)權(quán)評估依據(jù)□實物入資質(zhì)量□實收資本退出原因□虛注責(zé)任A、企業(yè)自主分析說明

B、核實調(diào)整說明

C、分析比較差距說明29分析評價要素：□資本充實性、確認(rèn)性、不變性2930②凈資產(chǎn)

單位：萬元科目企業(yè)會計報告核實調(diào)整分析比較差距實收資本資本公積盈余公積未分配利潤分析評價要素：□凈資產(chǎn)增減值原因□股東權(quán)益確認(rèn)形式與對權(quán)益關(guān)注程度□未分配利潤變動調(diào)整原因A、企業(yè)自主分析說明

B、核實調(diào)整說明

C、分析比較差距說明

30②凈資產(chǎn) 單位：萬元科目企3031股權(quán)結(jié)構(gòu)科目企業(yè)會計報告核實調(diào)整分析比較差距股東構(gòu)成國有股％法人股％外資股％個人股％其它分析評價要素：□股東之間關(guān)聯(lián)性□控股股東對企業(yè)支配程度（絕

對、相對、制度）□期股期權(quán)要求A、企業(yè)自主分析說明

B、核實調(diào)整說明

C、分析比較差距說明

31股權(quán)結(jié)構(gòu)科目企業(yè)會計報告核實調(diào)整分析比較差距股東構(gòu)成國有3132三、資產(chǎn)質(zhì)量的分析評價

1、資產(chǎn)分析評價重點資產(chǎn)分析評價重點貨幣資金貨幣資金支付能力應(yīng)收帳款帳齡、潛在壞帳損失、異常往來待攤費用數(shù)額是否過大，是否按期攤銷存貨存貨計價、成本結(jié)轉(zhuǎn)、積壓和跌價損失長期投資投資方向、可收回性、減值損失固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)更新、折舊、工程結(jié)轉(zhuǎn)和減值損失在建工程進度、造價和質(zhì)量無形資產(chǎn)數(shù)額是否過大，是否按期攤銷32三、資產(chǎn)質(zhì)量的分析評價

1、32332、各類企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量特點

制造業(yè)；

貿(mào)易行業(yè)；

建筑行業(yè)；

房地產(chǎn)行業(yè)；

高新技術(shù)企業(yè)；

文化創(chuàng)意企業(yè)；

農(nóng)業(yè)；

集團公司。332、各類企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量特點33343、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)分析評價指標(biāo)公式含義應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/平均應(yīng)收帳款余額（分子可采用賒銷凈額計算）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)越快，表明收帳迅速，帳齡較短；資產(chǎn)流動性強，短期償債能力強；可以減少收帳費用和壞帳損失。存貨周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售成本/平均存貨余額存貨周轉(zhuǎn)率越快，表明存貨變現(xiàn)速度快，周轉(zhuǎn)額較大，資金占用水平較低。343、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)分析評價指標(biāo)公式含義應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)=3435指標(biāo)公式含義流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/平均流動資產(chǎn)總額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，表明以相同的流動資產(chǎn)完成的銷售額越多，流動資產(chǎn)利用效果越好?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/平均資產(chǎn)總額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越快，表明企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率越高。35指標(biāo)公式含義流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/平均流動資35364．流動資產(chǎn)

單位：萬元科目類別企業(yè)自主分析核實核實前后比較三年內(nèi)年增減變化前年去年當(dāng)年存貨應(yīng)收賬款分析評價要素：□存貨結(jié)構(gòu)□不良存貨□周轉(zhuǎn)速度□應(yīng)收賬款結(jié)構(gòu)□不良應(yīng)收款□應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度（1）企業(yè)自主分析說明

（2）核實調(diào)整說明

（3）分析比較差距說明

364．流動資產(chǎn) 36375．固定資產(chǎn)

單位：萬元科目類別企業(yè)自主分析核實核實前后比較三年內(nèi)年增減變化前年去年當(dāng)年房屋機器設(shè)備辦公設(shè)備其它分析評價要素：□增減變化原因□不良資產(chǎn)□運用效果（1）企業(yè)自主分析說明

（2）核實調(diào)整說明

（3）分析比較差距說明

37企業(yè)自主分析核實核實前后比較三年內(nèi)年增減變化前年去年當(dāng)年3738科目類別企業(yè)自主分析核實核實前后比較三年內(nèi)年增減變化前年去年當(dāng)年專有技術(shù)、專利商標(biāo)、商譽收益權(quán)、經(jīng)營權(quán)著作權(quán)使用權(quán)及其它分析評價要素：□認(rèn)定形式□核減攤銷方法□使用效果（1）企業(yè)自主分析說明

（2）核實調(diào)整說明

（3）分析比較差距說明

6、無形與遞延資產(chǎn)（包括沒有反映在報表中的內(nèi)容）38企業(yè)自主分析核實核實前三年內(nèi)年增減變化前年去年當(dāng)年專有技38397．對外投資 單位：萬元科目類別企業(yè)自主分析核實核實前后比較三年內(nèi)年增減變化前年去年當(dāng)年控股參股獨資(2）短期投資

單位：萬元科目類別企業(yè)自主分析核實核實前后比較三年內(nèi)年增減變化前年去年當(dāng)年股票債券其它397．對外投資 3940分析評價要素：□投資形式□投資收益

□內(nèi)部收益率□預(yù)期收益（1）企業(yè)自主分析說明

（2）核實調(diào)整說明

（3）分析比較差距說明40分析評價要素：□投資形式□投資收益4041四、負(fù)債分析評價指標(biāo)公式含義及標(biāo)準(zhǔn)流動比率流動資產(chǎn)/流動負(fù)債短期償債能力，標(biāo)準(zhǔn)為2以上速動比率速動資產(chǎn)/流動負(fù)債（速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨）短期償債能力，標(biāo)準(zhǔn)為1以上現(xiàn)金比率現(xiàn)金及有價證券/流動負(fù)債短期償債能力，標(biāo)準(zhǔn)為0.3以上41四、負(fù)債分析評價指標(biāo)公式含義及標(biāo)準(zhǔn)流動比率流動資產(chǎn)/流動4142指標(biāo)公式含義及標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%長期償債能力，標(biāo)準(zhǔn)為50%利息保障倍數(shù)息稅前利潤/利息支出（息稅前利潤=利潤總額+利息支出）利潤支付利息的能力，標(biāo)準(zhǔn)為3以上42指標(biāo)公式含義及標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%42432、負(fù)債結(jié)構(gòu)分析要分析長期與短期、有償與無償、抵押與無抵押負(fù)債的關(guān)系。對銀行的借款記錄，對客戶應(yīng)付賬款履約情況和已抵押資產(chǎn)的現(xiàn)狀要重點分析。對于那些長期拖欠借款和失信客戶的情況應(yīng)視作風(fēng)險因素。負(fù)債結(jié)構(gòu)中需要關(guān)注的另外一個要點是企業(yè)其他應(yīng)付款的性質(zhì)和構(gòu)成。諸如政府無償資助款或最終可轉(zhuǎn)換。3、或有負(fù)債企業(yè)對外擔(dān)保即形成負(fù)債，企業(yè)一般在會計報告中不做反映。這種負(fù)債形式潛在風(fēng)險較大，當(dāng)或有負(fù)債大于凈資產(chǎn)額時風(fēng)險開始放大。對或有負(fù)債的分析要涉及第三方，處理要周到慎重432、負(fù)債結(jié)構(gòu)分析4344五、營運能力的分析評價

1、財務(wù)結(jié)構(gòu)的分析流動資產(chǎn)流動性強固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)長期投資流動性差流動負(fù)債流動性強長期負(fù)債凈資產(chǎn)流動性差短期資金來源短期資金用途長期資金來源長期資金用途=44五、營運能力的分析評價

1、財務(wù)結(jié)構(gòu)的分析流動44452、營運資金分析營運資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債流動資產(chǎn)流動負(fù)債

1500萬元1000萬元營運資金

500萬元452、營運資金分析營運資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債流動資產(chǎn)4546營運能力分析報告 單位：萬元類別企業(yè)自主分析核實核實前后比較三年內(nèi)年增減變化前年去年當(dāng)年流動資產(chǎn)流動負(fù)債速動資產(chǎn)營運資金流動比率速動比率資產(chǎn)總額負(fù)債總額資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)收賬款額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨額存貨周轉(zhuǎn)率46營運能力分析報告 4647分析評價要素：□營運資金充足性□流動資產(chǎn)流動速度□不良存貸比例□不良債權(quán)比例□負(fù)債結(jié)構(gòu)（有償、無償、長期、短期、經(jīng)營信用、融資貸款）（1）企業(yè)自主分析說明

（2）核實調(diào)整說明

（3）分析比較差距說明47分析評價要素：□營運資金充足性□流動資產(chǎn)流動4748六、盈利能力分析評價1、盈利因素的分析評價⑴銷售收入變動；⑵投資收益變動；⑶營業(yè)外收入變動；⑷銷售成本變動；⑸銷售費用變動；⑹管理費用變動；⑺財務(wù)費用變動。48六、盈利能力分析評價1、盈利因素的分析評價48492、盈利指標(biāo)指標(biāo)公式含義毛利率毛利額/銷售收入×100%指標(biāo)越高，表明企業(yè)盈利基礎(chǔ)越好。銷售凈利潤率凈利潤/銷售收入×100%指標(biāo)越高，表明企業(yè)經(jīng)營盈利能力越強。資產(chǎn)凈利潤率凈利潤/平均資產(chǎn)總額×100%指標(biāo)越高，表明企業(yè)的資產(chǎn)利用效率越好，整個企業(yè)盈利能力越強。492、盈利指標(biāo)指標(biāo)公式含義毛利率毛利額/銷售收入×100%4950指標(biāo)公式含義凈資產(chǎn)收益率凈利潤/平均凈資產(chǎn)×100%指標(biāo)越高，表明企業(yè)自有資本獲取收益的能力越強。每股收益凈利潤/年末普通股總數(shù)指標(biāo)越高，表明企業(yè)股東投資回報率越高。市盈率普通股每股市價/普通股每股收益用來估計股票的投資報酬和風(fēng)險50指標(biāo)公式含義凈資產(chǎn)收益率凈利潤/平均凈資產(chǎn)×100%指標(biāo)50513、經(jīng)營收益分析報告②制造成本

類別企業(yè)自主分析核實比較近三年年增減變化當(dāng)年去年前年當(dāng)年去年前年當(dāng)年去年前年金額％銷售收入銷售成本銷售稅金分析評價要素：□銷售收入增減變化穩(wěn)定性□制造成本橫向比較□邊際利潤橫向比較（1）企業(yè)自主分析說明

（2）核實調(diào)整說明

（3）分析比較差距說明

513、經(jīng)營收益分析報告企業(yè)自主分析核實比較近三年年增減變化5152②期間費用

類別企業(yè)自主分析核實比較近三年年增減變化當(dāng)年去年前年當(dāng)年去年前年當(dāng)年去年前年金額％管理費用財務(wù)費用銷售費用分析評價要素：□邊際收益與期間費用比較□期間費用增減變化原因□調(diào)節(jié)因素（1）企業(yè)自主分析說明

（2）核實調(diào)整說明

（3）分析比較差距說明

52②期間費用 企業(yè)自主分析核實比較近三年年增減變5253③實現(xiàn)利潤類別企業(yè)自主分析核實比較近三年年增減變化當(dāng)年去年前年當(dāng)年去年前年當(dāng)年去年前年金額％實現(xiàn)利潤所得稅凈利潤總資產(chǎn)利潤率凈資產(chǎn)利潤率銷售利潤率分析評價要素：利潤穩(wěn)定性、均衡性利潤真實性調(diào)節(jié)因素利潤與資產(chǎn)對比關(guān)系利潤與銷售同步關(guān)系（1）企業(yè)自主分析說明

（2）核實調(diào)整說明（3）分析比較差距說明

53③實現(xiàn)利潤企業(yè)自主分析核實比較近三年年增減變化當(dāng)年去年前5354七、現(xiàn)金流量分析評價1、現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出2、現(xiàn)金流分析目的A、分析判斷貸款的原因B、計算確定貸款的金額C、設(shè)計貸款的期限D(zhuǎn)、分析判斷還款的來源3、分析現(xiàn)金流量時主要考慮的問題：A借款人的主要現(xiàn)金來源是什么？是否穩(wěn)定？其現(xiàn)金的主要用途是什么？B經(jīng)營活動中的現(xiàn)金流量是大于還是小于凈收入？詳細(xì)解釋造成兩個數(shù)字不一致的主要原因。54七、現(xiàn)金流量分析評價1、現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流5455C公司能否從經(jīng)營活動中產(chǎn)生足夠多的現(xiàn)金以滿足其所有資本開支的需求？D如果有任何資本支出和分紅，是否也由經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量來支付？E如果公司將額外現(xiàn)金用于再投資的話，它是怎么做的？F如果不用經(jīng)營所得到現(xiàn)金支付資本支出和/或分紅，那么公司所需的現(xiàn)金來自于何種渠道？G是否營運資本（流動資產(chǎn)減流動負(fù)債），而不是現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物，是現(xiàn)金的主要來源和現(xiàn)金的主要用途？H影響現(xiàn)金流量的還有哪些主要項目？55C公司能否從經(jīng)營活動中產(chǎn)生足夠多的現(xiàn)金以滿足其所有資本55564、下列項目的變化趨勢是什么：（1）凈收入？（2）（持續(xù)）經(jīng)營活動獲得的現(xiàn)金量？（3）資本支出？（4）分紅？（5）借入凈值？（6）流動資本5、單從現(xiàn)金流量報表提供的資料數(shù)據(jù)來看，對借款人的資金實力的分析是怎樣的？為什么？564、下列項目的變化趨勢是什么：56576、借款原因A.季節(jié)性銷售高峰B.持續(xù)強勁的銷售增長C.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率的下降D.盈利能力不足E.固定資產(chǎn)更新或擴張F.償還債務(wù)G.債務(wù)重組H.發(fā)放股利I.對外投資J.一次性或意外的費用576、借款原因5758銷售收入現(xiàn)金應(yīng)收賬款存貨付現(xiàn)成本現(xiàn)金流量金額周轉(zhuǎn)期金額周轉(zhuǎn)率金額周轉(zhuǎn)率金額付現(xiàn)率流入流出凈流量前二年前一年當(dāng)年預(yù)計期間內(nèi)7、經(jīng)營性現(xiàn)金流的趨勢分析預(yù)測58銷售收入現(xiàn)金應(yīng)收賬款存貨付現(xiàn)成本現(xiàn)金流量金額周轉(zhuǎn)期金額周58598、經(jīng)營性現(xiàn)金流綜合分析預(yù)測方法A.市場分析預(yù)測B.合同訂單分析C.生產(chǎn)能力分析趨勢預(yù)測598、經(jīng)營性現(xiàn)金流綜合分析預(yù)測方法5960七、財務(wù)綜合分析評價1、注意事項⑴.表外事項；⑵.或有事項；⑶.關(guān)聯(lián)交易；⑷.報表粉飾。2、綜合盈利能力分析評價⑴.盈利模式；⑵.杜邦分析；凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)60七、財務(wù)綜合分析評價1、注意事項60613、可持續(xù)增長分析評價可持續(xù)增長率=銷售凈利率×總資產(chǎn)增長率×權(quán)益乘數(shù)×留存利潤率4、財務(wù)狀況調(diào)查綜合分析報告（1）分析過程闡述

（2）影響評審決策的重要因素分析由于以下因素確認(rèn)將影響決策□資本不充實□資本虛注□知識股權(quán)評估不實□實物資產(chǎn)入資不實□邊際利潤率過高□虛盈實虧□營運資金為負(fù)值613、可持續(xù)增長分析評價6162□不良資產(chǎn)過多□主要指標(biāo)均好于參照指標(biāo)□主要指標(biāo)均低于參照指標(biāo)□主要指標(biāo)與企業(yè)基準(zhǔn)期相比較差距過大□杜邦分析結(jié)果過高過低□現(xiàn)金流量過小□長期凈流出□內(nèi)部生成流動資金很少（3）結(jié)論與建議定性分析結(jié)論：□財務(wù)狀況優(yōu)良選擇重點扶持完全信用擔(dān)?！踟攧?wù)狀況一般選擇常規(guī)性扶持有條件擔(dān)?！踟攧?wù)狀況較差選擇放棄不予擔(dān)保62□不良資產(chǎn)過多□主要指標(biāo)均好于參照指標(biāo)6263謝謝63謝謝6364擔(dān)保機構(gòu)商業(yè)模式及盈利分析

擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)評價

1擔(dān)保機構(gòu)商業(yè)模式及盈利分析

擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)評價6465主要內(nèi)容第一部分擔(dān)保機構(gòu)商業(yè)模式及盈利分析一、擔(dān)保機構(gòu)商業(yè)模式二、擔(dān)保機構(gòu)的盈利分析三、擔(dān)保機構(gòu)的盈虧平衡分析2主要內(nèi)容第一部分擔(dān)保機構(gòu)商業(yè)模式及盈利分析6566第一部分

擔(dān)保機構(gòu)商業(yè)模式及盈利分析3第一部分

擔(dān)保機構(gòu)商業(yè)模式及盈利分析6667一、擔(dān)保機構(gòu)商業(yè)模式1、擔(dān)保機構(gòu)商業(yè)模式的要求

擔(dān)保機構(gòu)商業(yè)運營模式要求注重經(jīng)濟效益和效率。努力使擔(dān)保品種多元，在擔(dān)保平臺上做好資本運營,實現(xiàn)兩條腿走路,實現(xiàn)擔(dān)保機構(gòu)盈利。⑴擔(dān)保業(yè)務(wù)按照市場需求和風(fēng)險大小定價收取擔(dān)保費，同時要求被擔(dān)保企業(yè)或個人提供充足的反擔(dān)保資產(chǎn)，降低擔(dān)保風(fēng)險。4一、擔(dān)保機構(gòu)商業(yè)模式1、擔(dān)保機構(gòu)商業(yè)模式的要求6768⑵擔(dān)保投資業(yè)務(wù)為擔(dān)保機構(gòu)提供低風(fēng)險高收益的利潤增長點；⑶資本運營可以有效的提高擔(dān)保機構(gòu)凈資產(chǎn)的回報率，是主營業(yè)務(wù)收入的重要補充；⑷擔(dān)保配套業(yè)務(wù)服務(wù)拓展了擔(dān)保業(yè)務(wù)的服務(wù)范圍，保證擔(dān)保項目的質(zhì)量和效率，增加擔(dān)保業(yè)務(wù)的附加值；⑸擔(dān)?；鹞泄芾順I(yè)務(wù)，在不增加資本，有效控制風(fēng)險的前提下擴大擔(dān)保市場，提高市場份額，增加盈利；⑹反擔(dān)保資產(chǎn)的處置和經(jīng)營是擔(dān)保機構(gòu)控制擔(dān)保風(fēng)險、降低擔(dān)保損失的重要手段，經(jīng)營的好也可以有盈利。5⑵擔(dān)保投資業(yè)務(wù)為擔(dān)保機構(gòu)提供低風(fēng)險高收益的利潤增長點；68692、擔(dān)保機構(gòu)商業(yè)模式擔(dān)保機構(gòu)的商業(yè)模式擔(dān)保資本運營擔(dān)保業(yè)務(wù)延伸服務(wù)反擔(dān)保資產(chǎn)的經(jīng)營擔(dān)保換股權(quán)期權(quán)股權(quán)及風(fēng)險投資委貸、托收固定收益62、擔(dān)保機構(gòu)商業(yè)模式擔(dān)擔(dān)保資本運營擔(dān)保業(yè)務(wù)延伸服務(wù)反擔(dān)保資69703、擔(dān)保機構(gòu)商業(yè)模式的業(yè)務(wù)選擇區(qū)間

商業(yè)業(yè)務(wù)政策業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)選擇區(qū)間73、擔(dān)保機構(gòu)商業(yè)模式的業(yè)務(wù)選擇區(qū)間商業(yè)業(yè)務(wù)政策業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)70714、擔(dān)保機構(gòu)的盈利因素

利潤擔(dān)保收入資本運營補貼及營業(yè)外收入風(fēng)險成本擔(dān)保成本及稅金管理費84、擔(dān)保機構(gòu)的盈利因素利潤擔(dān)保收入資本運營補貼及風(fēng)險成7172二、擔(dān)保機構(gòu)的盈利分析1、擔(dān)保規(guī)模與放大倍數(shù)①擔(dān)保規(guī)模：當(dāng)期新增擔(dān)保額=25.84億元②擔(dān)保規(guī)模增長比率=(報告期擔(dān)保規(guī)模-基期擔(dān)保規(guī)模)÷基期擔(dān)保規(guī)模×100%=10.05%③人均擔(dān)保規(guī)模=當(dāng)期新增擔(dān)保額÷平均人數(shù)=0.86億元④擔(dān)保放大倍數(shù)=擔(dān)保余額÷凈資產(chǎn)=6.40倍9二、擔(dān)保機構(gòu)的盈利分析1、擔(dān)保規(guī)模與放大倍數(shù)72732、收入與擔(dān)保價格①總收入：5650.74萬元擔(dān)保業(yè)務(wù)收入4360.15

利息收入260.67

投資收益1032.31

補貼收入0

其他收入-2.39②總收入增長率=(報告期總收入-基期總收入)

÷基期總收入×100%

=8.53%③擔(dān)保業(yè)務(wù)收入增長率=(報告期擔(dān)保業(yè)務(wù)收入

-基期擔(dān)保業(yè)務(wù)收入收入)÷基期擔(dān)保業(yè)務(wù)收入×100%

=8.27%102、收入與擔(dān)保價格7374④人均擔(dān)保業(yè)務(wù)收入=擔(dān)保業(yè)務(wù)收入÷平均人數(shù)=145.34萬元⑤擔(dān)保業(yè)務(wù)收入比重=擔(dān)保業(yè)務(wù)收入÷總收入×100%=77.16%⑥擔(dān)保價格(年保費率)=擔(dān)保費收入×2÷(年初擔(dān)保業(yè)務(wù)在保余額+年末擔(dān)保業(yè)務(wù)在保余額)×100%=1.67%3、成本與費用①總成本4124.61萬元賠償支出011④人均擔(dān)保業(yè)務(wù)收入=擔(dān)保業(yè)務(wù)收入÷平均人數(shù)7475營業(yè)稅金及附加256.92營業(yè)費用1252.48人工成本428.81其他管理費用823.67準(zhǔn)備金2615.20擔(dān)保賠償準(zhǔn)備2368.42責(zé)任準(zhǔn)備246.78②收入費用率=(人工成本+一般管理費用)÷?lián)I(yè)務(wù)收入×100%=28.37%③人均費用=(人工成本+一般管理費用)÷平均人數(shù)=41.75萬元12營業(yè)稅金及附加256.9275764、資產(chǎn)質(zhì)量與代償①擔(dān)保代償率=擔(dān)保代償額÷解除擔(dān)保額×100%=2.71%②擔(dān)保損失率=擔(dān)保損失額÷解除擔(dān)保額×100%=0.45%③準(zhǔn)備金覆蓋率=(擔(dān)保賠償準(zhǔn)備+責(zé)任準(zhǔn)備)÷(代償余額+在保中的不良額)×100%=1.69%5、流動性與代償支付保障代償支付保障率=(可承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的現(xiàn)金+現(xiàn)金等價物)÷到期的擔(dān)保余額×平均代償率=5.12倍134、資產(chǎn)質(zhì)量與代償76776、獲利能力①擔(dān)保利潤率=利潤總額÷?lián)I(yè)務(wù)收入×100%=16.62%②利潤增長率=(報告期利潤總額-基期利潤總額)÷基期利潤總額×100%=9.86%③人均利潤=利潤總額÷平均人數(shù)=24.15萬元④總資產(chǎn)報酬率=凈利潤÷平均總資產(chǎn)×100%=1.06%⑤凈資產(chǎn)報酬率=凈利潤÷平均凈資產(chǎn)×100%=1.28%146、獲利能力7778三、擔(dān)保機構(gòu)的盈虧平衡分析1、概念①盈虧平衡點（BEP）：擔(dān)保機構(gòu)必須達到多少擔(dān)保規(guī)模或擔(dān)保收入才會不賺不虧，此時利潤為0，故稱為盈虧平衡點。盈虧平衡分析對擔(dān)保機構(gòu)的經(jīng)營管理十分重要。②變動成本：成本總額會隨擔(dān)保額的變動而變動。③固定成本：在某一擔(dān)保水平內(nèi)，不隨擔(dān)保額的變動而變動，成本總額維持一定金額的成本。④邊際貢獻：當(dāng)擔(dān)保額增加而使擔(dān)保收入增加時，由于固定成本并不隨之增加，因此利潤增加的金15三、擔(dān)保機構(gòu)的盈虧平衡分析1、概念7879額等于所增加的擔(dān)保收入與變動成本之間的差額，稱為邊際貢獻。⑤單位邊際貢獻：每實現(xiàn)一單位擔(dān)保收入在扣除其變動成本后的金額，該余額可用于收回固定成本。⑥邊際貢獻率：邊際貢獻與擔(dān)保收入的比率。2、公式：①總收入-總成本=0②擔(dān)保收入-變動成本-固定成本=0③邊際貢獻=擔(dān)保收入-變動成本16額等于所增加的擔(dān)保收入與變動成本之間的差額，7980④單位邊際貢獻=單位價格-單位變動成本⑤最小擔(dān)保規(guī)模=固定成本\單位價格-單位變動成本=固定成本\單位邊際貢獻17④單位邊際貢獻=單位價格-單位變動成本80813、擔(dān)保機構(gòu)量本利結(jié)構(gòu)圖量本利分析利成本經(jīng)營成本風(fēng)險成本（代償損失+資金占用成本）風(fēng)險概率量本擔(dān)保規(guī)模資本經(jīng)營規(guī)模實收資本放大倍數(shù)流動性比擔(dān)保費率（價格）收益率擔(dān)保收入運營收益資本收益分析收入成本利潤分析===+×××÷+收入+擔(dān)保利潤單位成本+單位利潤收入結(jié)構(gòu)分析183、擔(dān)保機構(gòu)量本利結(jié)構(gòu)圖量本利分析利成本經(jīng)營成本風(fēng)險成本81824、最小擔(dān)保規(guī)模的計算案例（相關(guān)數(shù)據(jù)采用前例報表）最小擔(dān)保規(guī)模=營業(yè)費用+資本的機會成本\每萬元擔(dān)保收入+每萬元資本運營收入-每萬元擔(dān)保損失-每萬元代償?shù)馁Y金占用=1252.48+861.75\1.97%+0.19%-0.45%-0.06%=128135.15(萬元)=12.81億元194、最小擔(dān)保規(guī)模的計算案例（相關(guān)數(shù)據(jù)采用前例報表）82835、盈虧平衡圖盈虧平衡圖成本萬元規(guī)模(億元)擔(dān)保收入總成本固定成本變動成本盈利區(qū)盈虧平衡點虧損區(qū)343212.81205、盈虧平衡圖盈虧平衡圖成規(guī)模擔(dān)保收入總成本固定成本變動8384第二部分擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析評價21第二部分8485主要內(nèi)容第二部分擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析評價一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析評價概述二、資本實力分析評價三、資產(chǎn)質(zhì)量的分析評價四、負(fù)債分析評價五、營運能力的分析評價六、盈利能力分析評價七、現(xiàn)金流量分析評價八、財務(wù)綜合分析評價22主要內(nèi)容第二部分擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析評價8586一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析評價概述

1、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析評價的目的財務(wù)是一個企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況的綜合反映。通過財務(wù)分析可以判斷企業(yè)的資本實力、資產(chǎn)負(fù)債情況、盈利狀況、現(xiàn)金流狀況，結(jié)合其他要素分析還可以判斷企業(yè)貸款目的、貸款期限、還款的資金來源，設(shè)置反擔(dān)保措施等。

2、分析評價的內(nèi)容（1）財務(wù)內(nèi)容①資本實力分析；23一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析評價概述8687②資產(chǎn)狀況分析；③負(fù)債分析；④收益分析；⑤現(xiàn)金流量分析；⑥綜合財務(wù)分析。（2）、非財務(wù)內(nèi)容①宏觀經(jīng)濟（經(jīng)濟周期、財政及貨幣政策）；②行業(yè)特點（行業(yè)前景、市場、競爭）；③非財務(wù)信息（管理、核心能力、激勵）。24②資產(chǎn)狀況分析；87883、分析評價的程序和方法收集信息掌握情況選擇分析評價方法分析原因抓住關(guān)鍵評價結(jié)論253、分析評價的程序和方法收集信息選擇分析分析原因評價結(jié)論8889分析評價方法方法說明比較法通過對比，確定差異，確定分析方向。比較標(biāo)準(zhǔn)：歷史標(biāo)準(zhǔn)、預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、標(biāo)桿標(biāo)準(zhǔn)等。趨勢法借助結(jié)構(gòu)比率、相關(guān)比率、動態(tài)比率分析財務(wù)活動的質(zhì)量和趨勢。因素法通過因素分析計算各相關(guān)因素對綜合指標(biāo)的影響程度（連環(huán)替代法、差額計算法）指標(biāo)體系借助指標(biāo)體系綜合評價企業(yè)財務(wù)情況。26分析評價方法方法說明比較法通過對比，確定差異，8990二、資本實力分析評價

1、評價資本實力首先要看其注冊資本是否充實和穩(wěn)定。其次，應(yīng)當(dāng)關(guān)注企業(yè)注冊資本中貨幣入資與實物入資的比例。在對實收資本評價過程中，分析凈資產(chǎn)增減變化及原因也是十分必要的。如果一個企業(yè)的凈資產(chǎn)由于經(jīng)營不善，逐年走向衰減，那么可以說明該企業(yè)處于虧損狀態(tài)且不具備較好成長性的條件。另外，如果一個企業(yè)的未分配利潤在近期內(nèi)突然增大，或長期未分配利潤保持過多就要注意企業(yè)的意向，特別注意個別企業(yè)是否有利用貸款后減少未分配利潤的辦法抽逃資金的可能性。以上分析要點可以結(jié)合以下詳細(xì)報告內(nèi)容展開進行分析。27二、資本實力分析評價90912、資本實力分析報告①資本金

單位：萬元科目企業(yè)會計報告核實調(diào)整分析比較差距會計報告未反映事項注冊資本實收資本無形資產(chǎn)占%其中知識產(chǎn)權(quán)％實物入資占％實收退出占％282、資本實力分析報告企業(yè)會計報告核實調(diào)整分析比較差距會計9192分析評價要素：□資本充實性、確認(rèn)性、不變性□知識產(chǎn)權(quán)評估依據(jù)□實物入資質(zhì)量□實收資本退出原因□虛注責(zé)任A、企業(yè)自主分析說明

B、核實調(diào)整說明

C、分析比較差距說明29分析評價要素：□資本充實性、確認(rèn)性、不變性9293②凈資產(chǎn)

單位：萬元科目企業(yè)會計報告核實調(diào)整分析比較差距實收資本資本公積盈余公積未分配利潤分析評價要素：□凈資產(chǎn)增減值原因□股東權(quán)益確認(rèn)形式與對權(quán)益關(guān)注程度□未分配利潤變動調(diào)整原因A、企業(yè)自主分析說明

B、核實調(diào)整說明

C、分析比較差距說明

30②凈資產(chǎn) 單位：萬元科目企9394股權(quán)結(jié)構(gòu)科目企業(yè)會計報告核實調(diào)整分析比較差距股東構(gòu)成國有股％法人股％外資股％個人股％其它分析評價要素：□股東之間關(guān)聯(lián)性□控股股東對企業(yè)支配程度（絕

對、相對、制度）□期股期權(quán)要求A、企業(yè)自主分析說明

B、核實調(diào)整說明

C、分析比較差距說明

31股權(quán)結(jié)構(gòu)科目企業(yè)會計報告核實調(diào)整分析比較差距股東構(gòu)成國有9495三、資產(chǎn)質(zhì)量的分析評價

1、資產(chǎn)分析評價重點資產(chǎn)分析評價重點貨幣資金貨幣資金支付能力應(yīng)收帳款帳齡、潛在壞帳損失、異常往來待攤費用數(shù)額是否過大，是否按期攤銷存貨存貨計價、成本結(jié)轉(zhuǎn)、積壓和跌價損失長期投資投資方向、可收回性、減值損失固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)更新、折舊、工程結(jié)轉(zhuǎn)和減值損失在建工程進度、造價和質(zhì)量無形資產(chǎn)數(shù)額是否過大，是否按期攤銷32三、資產(chǎn)質(zhì)量的分析評價

1、95962、各類企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量特點

制造業(yè)；

貿(mào)易行業(yè)；

建筑行業(yè)；

房地產(chǎn)行業(yè)；

高新技術(shù)企業(yè)；

文化創(chuàng)意企業(yè)；

農(nóng)業(yè)；

集團公司。332、各類企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量特點96973、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)分析評價指標(biāo)公式含義應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/平均應(yīng)收帳款余額（分子可采用賒銷凈額計算）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)越快，表明收帳迅速，帳齡較短；資產(chǎn)流動性強，短期償債能力強；可以減少收帳費用和壞帳損失。存貨周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售成本/平均存貨余額存貨周轉(zhuǎn)率越快，表明存貨變現(xiàn)速度快，周轉(zhuǎn)額較大，資金占用水平較低。343、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)分析評價指標(biāo)公式含義應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)=9798指標(biāo)公式含義流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/平均流動資產(chǎn)總額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，表明以相同的流動資產(chǎn)完成的銷售額越多，流動資產(chǎn)利用效果越好?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/平均資產(chǎn)總額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越快，表明企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率越高。35指標(biāo)公式含義流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/平均流動資98994．流動資產(chǎn)

單位：萬元科目類別企業(yè)自主分析核實核實前后比較三年內(nèi)年增減變化前年去年當(dāng)年存貨應(yīng)收賬款分析評價要素：□存貨結(jié)構(gòu)□不良存貨□周轉(zhuǎn)速度□應(yīng)收賬款結(jié)構(gòu)□不良應(yīng)收款□應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度（1）企業(yè)自主分析說明

（2）核實調(diào)整說明

（3）分析比較差距說明

364．流動資產(chǎn) 991005．固定資產(chǎn)

單位：萬元科目類別企業(yè)自主分析核實核實前后比較三年內(nèi)年增減變化前年去年當(dāng)年房屋機器設(shè)備辦公設(shè)備其它分析評價要素：□增減變化原因□不良資產(chǎn)□運用效果（1）企業(yè)自主分析說明

（2）核實調(diào)整說明

（3）分析比較差距說明

37企業(yè)自主分析核實核實前后比較三年內(nèi)年增減變化前年去年當(dāng)年100101科目類別企業(yè)自主分析核實核實前后比較三年內(nèi)年增減變化前年去年當(dāng)年專有技術(shù)、專利商標(biāo)、商譽收益權(quán)、經(jīng)營權(quán)著作權(quán)使用權(quán)及其它分析評價要素：□認(rèn)定形式□核減攤銷方法□使用效果（1）企業(yè)自主分析說明

（2）核實調(diào)整說明

（3）分析比較差距說明

6、無形與遞延資產(chǎn)（包括沒有反映在報表中的內(nèi)容）38企業(yè)自主分析核實核實前三年內(nèi)年增減變化前年去年當(dāng)年專有技1011027．對外投資 單位：萬元科目類別企業(yè)自主分析核實核實前后比較三年內(nèi)年增減變化前年去年當(dāng)年控股參股獨資(2）短期投資

單位：萬元科目類別企業(yè)自主分析核實核實前后比較三年內(nèi)年增減變化前年去年當(dāng)年股票債券其它397．對外投資 102103分析評價要素：□投資形式□投資收益

□內(nèi)部收益率□預(yù)期收益（1）企業(yè)自主分析說明

（2）核實調(diào)整說明

（3）分析比較差距說明40分析評價要素：□投資形式□投資收益103104四、負(fù)債分析評價指標(biāo)公式含義及標(biāo)準(zhǔn)流動比率流動資產(chǎn)/流動負(fù)債短期償債能力，標(biāo)準(zhǔn)為2以上速動比率速動資產(chǎn)/流動負(fù)債（速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨）短期償債能力，標(biāo)準(zhǔn)為1以上現(xiàn)金比率現(xiàn)金及有價證券/流動負(fù)債短期償債能力，標(biāo)準(zhǔn)為0.3以上41四、負(fù)債分析評價指標(biāo)公式含義及標(biāo)準(zhǔn)流動比率流動資產(chǎn)/流動104105指標(biāo)公式含義及標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%長期償債能力，標(biāo)準(zhǔn)為50%利息保障倍數(shù)息稅前利潤/利息支出（息稅前利潤=利潤總額+利息支出）利潤支付利息的能力，標(biāo)準(zhǔn)為3以上42指標(biāo)公式含義及標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%1051062、負(fù)債結(jié)構(gòu)分析要分析長期與短期、有償與無償、抵押與無抵押負(fù)債的關(guān)系。對銀行的借款記錄，對客戶應(yīng)付賬款履約情況和已抵押資產(chǎn)的現(xiàn)狀要重點分析。對于那些長期拖欠借款和失信客戶的情況應(yīng)視作風(fēng)險因素。負(fù)債結(jié)構(gòu)中需要關(guān)注的另外一個要點是企業(yè)其他應(yīng)付款的性質(zhì)和構(gòu)成。諸如政府無償資助款或最終可轉(zhuǎn)換。3、或有負(fù)債企業(yè)對外擔(dān)保即形成負(fù)債，企業(yè)一般在會計報告中不做反映。這種負(fù)債形式潛在風(fēng)險較大，當(dāng)或有負(fù)債大于凈資產(chǎn)額時風(fēng)險開始放大。對或有負(fù)債的分析要涉及第三方，處理要周到慎重432、負(fù)債結(jié)構(gòu)分析106107五、營運能力的分析評價

1、財務(wù)結(jié)構(gòu)的分析流動資產(chǎn)流動性強固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)長期投資流動性差流動負(fù)債流動性強長期負(fù)債凈資產(chǎn)流動性差短期資金來源短期資金用途長期資金來源長期資金用途=44五、營運能力的分析評價

1、財務(wù)結(jié)構(gòu)的分析流動1071082、營運資金分析營運資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債流動資產(chǎn)流動負(fù)債

1500萬元1000萬元營運資金

500萬元452、營運資金分析營運資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債流動資產(chǎn)108109營運能力分析報告 單位：萬元類別企業(yè)自主分析核實核實前后比較三年內(nèi)年增減變化前年去年當(dāng)年流動資產(chǎn)流動負(fù)債速動資產(chǎn)營運資金流動比率速動比率資產(chǎn)總額負(fù)債總額資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)收賬款額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨額存貨周轉(zhuǎn)率46營運能力分析報告 109110分析評價要素：□營運資金充足性□流動資產(chǎn)流動速度□不良存貸比例□不良債權(quán)比例□負(fù)債結(jié)構(gòu)（有償、無償、長期、短期、經(jīng)營信用、融資貸款）（1）企業(yè)自主分析說明

（2）核實調(diào)整說明

（3）分析比較差距說明47分析評價要素：□營運資金充足性□流動資產(chǎn)流動110111六、盈利能力分析評價1、盈利因素的分析評價⑴銷售收入變動；⑵投資收益變動；⑶營業(yè)外收入變動；⑷銷售成本變動；⑸銷售費用變動；⑹管理費用變動；⑺財務(wù)費用變動。48六、盈利能力分析評價1、盈利因素的分析評價1111122、盈利指標(biāo)指標(biāo)公式含義毛利率毛利額/銷售收入×100%指標(biāo)越高，表明企業(yè)盈利基礎(chǔ)越好。銷售凈利潤率凈利潤/銷售收入×100%指標(biāo)越高，表明企業(yè)經(jīng)營盈利能力越強。資產(chǎn)凈利潤率凈利潤/平均資產(chǎn)總額×100%指標(biāo)越高，表明企業(yè)的資產(chǎn)利用效率越好，整個企業(yè)盈利能力越強。492、盈利指標(biāo)指標(biāo)公式含義毛利率毛利額/銷售收入×100%112113指標(biāo)公式含義凈資產(chǎn)收益率凈利潤/平均凈資產(chǎn)×100%指標(biāo)越高，表明企業(yè)自有資本獲取收益的能力越強。每股收益凈利潤/年末普通股總數(shù)指標(biāo)越高，表明企業(yè)股東投資回報率越高。市盈率普通股每股市價/普通股每股收益用來估計股票的投資報酬和風(fēng)險50指標(biāo)公式含義凈資產(chǎn)收益率凈利潤/平均凈資產(chǎn)×100%指標(biāo)1131143、經(jīng)營收益分析報告②制造成本

類別企業(yè)自主分析核實比較近三年年增減變化當(dāng)年去年前年當(dāng)年去年前年當(dāng)年去年前年金額％銷售收入銷售成本銷售稅金分析評價要素：□銷售收入增減變化穩(wěn)定性□制造成本橫向比較□邊際利潤橫向比較