融資租賃專題講座課件

融資租賃專題講座融資租賃專題講座1融資租賃專題講座融資租賃專題講座1目錄4融資租賃概述123國(guó)內(nèi)外發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新模式和典型案例融資租賃對(duì)陜西區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極作用目錄4融資租賃概述123國(guó)內(nèi)外發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新模式1.融資租賃概述1.1什么是融資租賃？1.2主要功能1.3融資租賃分類1.4融資租賃機(jī)構(gòu)類別1.5融資租賃業(yè)的四大支柱1.融資租賃概述1.1什么是融資租賃？1.2主要功能1.1什么是融資租賃？起源融資租賃起源于20世紀(jì)50年代，是世界上僅次于銀行信貸的第二大金融工具。特性融資租賃是以“融物”代替“融資”、集物權(quán)與債權(quán)于一體的新型投融資模式。實(shí)質(zhì)上，是設(shè)備融資模式、設(shè)備銷售模式及投資方式的創(chuàng)新。優(yōu)勢(shì)區(qū)別于其他金融工具，融資租賃具有融資無(wú)抵押、審批速度快、還款方式靈活、優(yōu)化財(cái)稅結(jié)構(gòu)等服務(wù)優(yōu)勢(shì)。1.1什么是融資租賃？起源定義指出租人根據(jù)承租人的選擇，購(gòu)買租賃物件提供給承租人使用，承租人支付租金的交易。租期結(jié)束，承租人可選擇退租、續(xù)租或留購(gòu)租賃物件。定義指出租人根據(jù)承租人的選擇，購(gòu)買租賃物件提供給承租人使用，基本交易結(jié)構(gòu)①③②制造廠商承租人出租人表現(xiàn)形式：①融資租賃合同；②產(chǎn)品買賣合同；③產(chǎn)品交付及售后服務(wù)協(xié)議。基本交易結(jié)構(gòu)①③②制造廠商承租人出租人表現(xiàn)形式：1.2主要功能1.促銷產(chǎn)品4.管理資產(chǎn)2.提供融資3.促進(jìn)投資1.2主要功能1.促銷產(chǎn)品4.管理資產(chǎn)2.提供融1.3融資租賃分類根據(jù)法律分類租賃融資租賃根據(jù)會(huì)計(jì)分類融資租賃經(jīng)營(yíng)租賃1.3融資租賃分類根據(jù)法律分類根據(jù)會(huì)計(jì)分類法律依據(jù)

融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的選擇、向出賣人購(gòu)買租物，提供給承租人使用，承租人支付租賃的合同。合同結(jié)束，承租人可以退租、續(xù)租和留購(gòu)。租賃合同是出租人將租賃物交付承租人使用、收益、承租人支付租金的合同。融資租賃和傳統(tǒng)租賃的三大區(qū)別：

1.融資租賃為“你租我才買”，租賃是“我有你才租”；2.融資租賃合同不可解約；

3.融資租賃合同是兩個(gè)合同，三方當(dāng)事人。（見(jiàn)《合同法》第十三章、第十四章第237條）法律依據(jù)

融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的會(huì)計(jì)依據(jù)租賃分為融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃。融資租賃是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃，其所有權(quán)最終可能轉(zhuǎn)移，也可能不轉(zhuǎn)移。符合下列一項(xiàng)或者數(shù)項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)該認(rèn)定為融資租賃：

1.在租賃期屆滿時(shí)，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人；2.承租人有購(gòu)買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，所訂立的購(gòu)買價(jià)款預(yù)計(jì)將遠(yuǎn)低于行使選擇權(quán)時(shí)租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值；3.即使資產(chǎn)的所有權(quán)不轉(zhuǎn)移，但租賃期占租賃資產(chǎn)使用壽命的大部分；4.承租人在租賃開(kāi)始日的最低租賃付款額現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值；出租人在租賃開(kāi)始日的最低租賃收款額現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值；5.租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊，如果不做較大改造，只有承租人才能使用。（見(jiàn)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第21號(hào)）會(huì)計(jì)依據(jù)租賃分為融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃。（見(jiàn)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第21.4融資租賃公司類別根據(jù)業(yè)務(wù)主導(dǎo)方向分類廠商租賃公司金融租賃公司第三方租賃公司根據(jù)審批監(jiān)管機(jī)構(gòu)分類金融租賃公司內(nèi)資試點(diǎn)融資租賃公司外資融資租賃公司1.4融資租賃公司類別根據(jù)業(yè)務(wù)主導(dǎo)根據(jù)審批監(jiān)管融資租賃公司和金融租賃公司的區(qū)別不同處相同處法律定義相同業(yè)務(wù)操作原理會(huì)計(jì)定義稅務(wù)部門定義審批監(jiān)管部門財(cái)稅政策國(guó)家統(tǒng)計(jì)口徑業(yè)務(wù)主導(dǎo)模式融資租賃公司和金融租賃公司的區(qū)別不同處相同處法律定義相同審融資租賃公司和金融租賃公司的不同金融租賃公司由銀監(jiān)會(huì)審批和監(jiān)管，屬非銀行金融機(jī)構(gòu)，并規(guī)定只有其審批設(shè)立的租賃公司才可冠以“金融”二字；金融租賃公司可以從金融市場(chǎng)拆借（短期）資金，為防止短期資金長(zhǎng)用帶來(lái)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，金融租賃公司租賃交易額要納入信貸規(guī)模嚴(yán)格管理。融資租賃公司由商務(wù)部審批和監(jiān)管，有類似資本充足率的1:10借款的風(fēng)險(xiǎn)控制限制。監(jiān)管部門不一樣金融租賃公司屬非銀行金融機(jī)構(gòu)，可以享受財(cái)政部關(guān)于印發(fā)《金融企業(yè)呆賬準(zhǔn)備提取管理辦法》的通知的政策待遇，允許在所得稅前提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。融資租賃公司不能享受上述待遇，如需要單獨(dú)去稅務(wù)部門求批準(zhǔn)。財(cái)稅政策不一樣按照國(guó)家統(tǒng)計(jì)局關(guān)于印發(fā)《三次產(chǎn)業(yè)劃分規(guī)定》的通知，金融租賃被劃分為第三產(chǎn)業(yè)——J門：金融業(yè)——7120大類：金融租賃；融資租賃被劃分為第三產(chǎn)業(yè)——L門：租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)——7130大類：機(jī)械設(shè)備租賃。國(guó)家統(tǒng)計(jì)口徑不一樣金融租賃注重租賃規(guī)模，用信貸標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)租賃，主要客戶群體為大型國(guó)企和政府建設(shè)項(xiàng)目。融資租賃注重對(duì)租賃物的管理，更多收益來(lái)自于貿(mào)易，服務(wù)和資產(chǎn)管理，主要客戶群為中小企業(yè)。業(yè)務(wù)主導(dǎo)模式不一樣融資租賃公司和金融租賃公司的不同金融租賃公司由銀監(jiān)會(huì)審批和監(jiān)1.5融資租賃業(yè)的四大支柱融資租賃法律支撐四大支柱會(huì)計(jì)規(guī)定稅收政策監(jiān)管制度1.5融資租賃業(yè)的四大支柱融資租賃法律支撐四大支柱會(huì)計(jì)規(guī)定1.5支持融資租賃發(fā)展的四大支柱《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋》、《合同法》、《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》、《民用航空法》、《海商法》等。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)—租賃》《關(guān)于融資性售后回租業(yè)務(wù)中承租方出售資產(chǎn)行為有關(guān)稅收問(wèn)題的公告》（國(guó)稅總局公告2010年第13號(hào)）、《關(guān)于將鐵路運(yùn)輸和郵政業(yè)納入營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅〔2013〕106號(hào)）《金融租賃公司管理辦法》（銀監(jiān)會(huì)令2014年第3號(hào)）、《關(guān)于從事融資租賃業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》（商建發(fā)〔2004〕560號(hào)）、《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》（商流通發(fā)〔2013〕337號(hào)）、《外商投資租賃業(yè)管理辦法》（商務(wù)部令2005年第5號(hào))法律會(huì)計(jì)稅收監(jiān)管1.5支持融資租賃發(fā)展的四大支柱《最高人民法院關(guān)于審理融資2.國(guó)內(nèi)外融資租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)2.1租賃市場(chǎng)滲透率2.2全球融資租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀2.3中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀2.4中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展趨勢(shì)2.國(guó)內(nèi)外融資租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)2.1租賃市場(chǎng)滲透率22.1租賃市場(chǎng)滲透率租賃市場(chǎng)滲透率是衡量租賃業(yè)發(fā)展程度的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，指年租賃交易量占固定資產(chǎn)投資總額的比率。2.1租賃市場(chǎng)滲透率租賃市場(chǎng)滲透率是衡量租賃業(yè)發(fā)展程度的統(tǒng)2.2全球融資租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀根據(jù)世界租賃年鑒統(tǒng)計(jì)，目前發(fā)達(dá)國(guó)家融資租賃的市場(chǎng)滲透率大約在15%-30%，融資租賃已成為僅次于銀行信貸的第二大融資方式。融資租賃業(yè)是全球發(fā)達(dá)國(guó)家的“朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)”。以美國(guó)為例，2011年的融資租賃交易額超過(guò)5000億美元，按當(dāng)年美國(guó)固定資產(chǎn)投資總額2.29萬(wàn)億美元計(jì)算，市場(chǎng)滲透率為22.7%。2.2全球融資租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀根據(jù)世界租賃年鑒統(tǒng)計(jì)，目前發(fā)達(dá)2.3中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀自2007年起，由于金融租賃的試點(diǎn)開(kāi)放及2010年國(guó)家稅務(wù)總局13號(hào)公告等一系列法律、政策的出臺(tái)，我國(guó)融資租賃業(yè)進(jìn)入了全新的發(fā)展時(shí)期。截至2013年底，融資租賃合同余額約為21000億元人民幣，同比增長(zhǎng)35.5%；全國(guó)在冊(cè)運(yùn)營(yíng)的各類融資租賃公司共約1026家，同比增幅為83.2%，規(guī)模增長(zhǎng)迅猛，呈現(xiàn)井噴態(tài)勢(shì)。21000億元1026家2.3中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀自2007年起，由于金融租賃的《2014年第一季度中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展報(bào)告》

截至2014年3月底……比上年底增長(zhǎng)%ABC10.8%11.9%9.4%A.全國(guó)融資租賃企業(yè)總數(shù)1137家B.融資租賃合同余額2.35萬(wàn)億元C.行業(yè)注冊(cè)資金3348億元《2014年第一季度中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展報(bào)告》截至2012.4中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展趨勢(shì)2.4中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展趨勢(shì)2.4中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展趨勢(shì)盡管如此，中國(guó)租賃市場(chǎng)滲透率僅為5%，與成熟市場(chǎng)相比，仍處于起步階段，有巨大的發(fā)展空間。伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展進(jìn)程，根據(jù)行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)未來(lái)5-10年，融資租賃業(yè)年均增速不低于30%，將迎來(lái)歷史性的跨越式發(fā)展機(jī)遇。2.4中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展趨勢(shì)盡管如此，中國(guó)租賃市場(chǎng)滲透率僅陜西省沒(méi)有專門的銀行系統(tǒng)金融租賃公司；但曾于2006年由陜汽集團(tuán)投資設(shè)立國(guó)內(nèi)汽車行業(yè)首家廠商背景的融資租賃公司——德銀融資租賃有限公司，后于2011年總部遷入上海陸家嘴金融中心。目前，融資租賃業(yè)在陜西省發(fā)展相對(duì)較慢。2.4陜西省融資租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀陜西省沒(méi)有專門的銀行系統(tǒng)金融租賃公司；但曾于2006年由陜汽3.業(yè)務(wù)創(chuàng)新模式和典型案例3.1業(yè)務(wù)模式及籌資方式3.2典型案例3.業(yè)務(wù)創(chuàng)新模式和典型案例3.1業(yè)務(wù)模式及籌資方式3.3.1業(yè)務(wù)模式及籌資方式融資租賃公司

傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式

傳統(tǒng)籌資方式

創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式

創(chuàng)新籌資方式直接租賃售后回租轉(zhuǎn)租賃委托租賃自有資金股東拆借銀行貸款債權(quán)保理經(jīng)營(yíng)租賃風(fēng)險(xiǎn)租賃創(chuàng)投租賃項(xiàng)目租賃境外融資私募基金

租金債權(quán)信托計(jì)劃

租金債權(quán)證券化3.1業(yè)務(wù)模式及籌資方式融資租賃公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式傳統(tǒng)3.2典型案例3.2.1廠商租賃3.2.2大型交通運(yùn)輸工具租賃3.2.3售后回租3.2.4經(jīng)營(yíng)租賃3.2.5風(fēng)險(xiǎn)租賃3.2.6創(chuàng)投租賃3.2典型案例3.2.1廠商租賃3.2.2大型交3.2.1廠商租賃引言：A企業(yè)擁有優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和領(lǐng)先的技術(shù)服務(wù)，下游客戶希望購(gòu)買企業(yè)的產(chǎn)品與服務(wù)，但不能一次性付款，需要一個(gè)較長(zhǎng)的付款周期；由于銷售回款的不足，導(dǎo)致A企業(yè)現(xiàn)有應(yīng)收賬款逐月增長(zhǎng)，企業(yè)自有資金日趨緊張，失去了增長(zhǎng)動(dòng)力。業(yè)務(wù)模式：“廠商租賃”是指租賃公司和產(chǎn)品或服務(wù)提供商建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，以融資租賃方式為購(gòu)買其產(chǎn)品和服務(wù)的下游客戶融資，并進(jìn)行后續(xù)設(shè)備資產(chǎn)管理的一種租賃業(yè)務(wù)。租賃公司對(duì)廠商進(jìn)行回購(gòu)能力授信，幫助企業(yè)轉(zhuǎn)變銷售策略，將營(yíng)銷策劃方案與資金解決方案相結(jié)合，在授信額度內(nèi)廠商可自由運(yùn)用租賃工具實(shí)現(xiàn)促銷。3.2.1廠商租賃引言：A企業(yè)擁有優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和領(lǐng)先的技術(shù)服3.2.1廠商租賃產(chǎn)品功能：1.能夠迅速擴(kuò)大廠商的產(chǎn)品服務(wù)銷售規(guī)模，加快企業(yè)市場(chǎng)擴(kuò)張步伐；2.提高應(yīng)收賬款管理水平，加速回收銷售款，提高資金流動(dòng)性，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升信用等級(jí)；3.避免貨款催收等麻煩，在降低管理成本的同時(shí)，企業(yè)將更多寶貴的資源和精力用于產(chǎn)品研發(fā)等主要管理方向。適用企業(yè)：1.適用于提供設(shè)備生產(chǎn)和集成服務(wù)類產(chǎn)品的廠商。2.企業(yè)在行業(yè)中處于領(lǐng)先地位，產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)性強(qiáng)，稅收和利潤(rùn)等經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)良好。3.產(chǎn)品具有一定的品牌知名度。3.2.1廠商租賃產(chǎn)品功能：廠商租賃交易結(jié)構(gòu)（三一重工案例）①③②制造廠商(三一重工)承租人(中小企業(yè))出租人(中國(guó)富康)①融資租賃合同；②產(chǎn)品買賣合同；③產(chǎn)品交付及售后服務(wù)協(xié)議；④租賃物回購(gòu)承諾。④廠商租賃交易結(jié)構(gòu)（三一重工案例）①③②制造廠商承租人出租人①3.2.2大型交通運(yùn)輸工具租賃引言：航空運(yùn)輸業(yè)本身競(jìng)爭(zhēng)激烈，其對(duì)經(jīng)濟(jì)、政治環(huán)境具有高度的敏感性，這樣，航空公司的經(jīng)營(yíng)環(huán)境相對(duì)復(fù)雜多變。為了爭(zhēng)奪市場(chǎng)，提高盈利能力，航空公司更加注重成本管理和科學(xué)靈活的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，它們除繼續(xù)在飛機(jī)租賃中追求較低的融資成本和財(cái)務(wù)效益外，對(duì)租賃形式的靈活性也提出了更高的要求。業(yè)務(wù)模式：“大型交通運(yùn)輸工具租賃租賃”是指租賃公司根據(jù)大型交通運(yùn)輸公司選擇，購(gòu)買一定型號(hào)、數(shù)量的大型交通運(yùn)輸工具，將其出租給該運(yùn)輸公司。租賃期滿前，該運(yùn)輸公司有選擇提前提前購(gòu)買或者歸還。該模式打破了融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃的固定模式，體現(xiàn)了融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，豐富了融資租賃的形式，提高了大型交通運(yùn)輸工具租賃服務(wù)的靈活性。3.2.2大型交通運(yùn)輸工具租賃引言：航空運(yùn)輸業(yè)本身競(jìng)爭(zhēng)激烈3.2.2大型交通運(yùn)輸工具租賃產(chǎn)品功能：1.快速擴(kuò)大大型交通運(yùn)輸公司的營(yíng)運(yùn)規(guī)模，提升服務(wù)能力；2.避免大型交通運(yùn)輸工具的殘值風(fēng)險(xiǎn)；3.改善財(cái)務(wù)狀況，提高融資能力；4.可享受一系列的優(yōu)惠政策，包括減免增值稅、預(yù)提所得稅。適用企業(yè)：適用于大型交通運(yùn)輸公司，典型如航空公司。3.2.2大型交通運(yùn)輸工具租賃產(chǎn)品功能：大型交通運(yùn)輸工具租賃交易結(jié)構(gòu)

（工銀租賃案例）①③②制造廠商(飛機(jī)制造公司)承租人（航空公司）租賃公司(工銀租賃)①融資租賃合同或經(jīng)營(yíng)租賃合同；②產(chǎn)品買賣合同；③產(chǎn)品交付及技術(shù)服務(wù)協(xié)議。大型交通運(yùn)輸工具租賃交易結(jié)構(gòu)

（工銀租賃案例）①③②制造廠商3.2.3售后回租引言：D企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況良好，但需要一筆中長(zhǎng)期資金，用于補(bǔ)充運(yùn)營(yíng)資金及進(jìn)一步的產(chǎn)品研發(fā)投入。但采取傳統(tǒng)融資方式，企業(yè)能夠提供的增信條件不足，且面臨融資成本較高，實(shí)際資金使用期限較短等困境。不過(guò)，企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，積累了較多的設(shè)備資產(chǎn)、應(yīng)收賬款等。業(yè)務(wù)模式：“售后回租”是指企業(yè)將自有廠房、設(shè)備以公允價(jià)值出售給租賃公司獲取資金，再?gòu)淖赓U公司租回該廠房、設(shè)備的一種租賃業(yè)務(wù)。產(chǎn)品功能：1.最高可得到設(shè)備凈值70-80%的融資，有效緩解企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金不足；2.無(wú)需抵押物等附加條件，降低融資門檻；3.有利于企業(yè)優(yōu)良資產(chǎn)的保值增值。適用企業(yè)1.適用于擁有大量存量資產(chǎn)（廠房、設(shè)備）而流動(dòng)資金不足的企業(yè)：2.企業(yè)具有一定規(guī)模，增長(zhǎng)趨勢(shì)良好，稅收和利潤(rùn)等經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)良好。3.2.3售后回租引言：D企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況良好，但需要一筆售后回租交易結(jié)構(gòu)①②租賃公司承租人①存量設(shè)備類資產(chǎn)出售合同；②融資租賃合同。售后回租交易結(jié)構(gòu)①②租賃公司承租人①存量設(shè)備類資產(chǎn)出售合同；3.2.4經(jīng)營(yíng)租賃引言：1.E企業(yè)需要一批研發(fā)設(shè)備，但自身無(wú)力購(gòu)買且考慮到設(shè)備折舊等因素?zé)o意取得設(shè)備所有權(quán)，希望能夠租用該類設(shè)備。2.F企業(yè)需要一批研發(fā)設(shè)備，但由于企業(yè)有上市計(jì)劃，希望通過(guò)表外融資獲得設(shè)備使用權(quán)，避免資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)惡化。中關(guān)村租賃專門設(shè)計(jì)的經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)可有效解決上述問(wèn)題。業(yè)務(wù)模式：“經(jīng)營(yíng)租賃”是租賃公司根據(jù)企業(yè)的需求購(gòu)入設(shè)備，出租給企業(yè)使用，租賃期滿后租賃公司負(fù)責(zé)租賃物殘值處理的一種租賃業(yè)務(wù)。3.2.4經(jīng)營(yíng)租賃引言：3.2.4經(jīng)營(yíng)租賃產(chǎn)品功能：1.提升了企業(yè)的負(fù)債能力，有利于企業(yè)充分利用上市、發(fā)債、貸款、賒購(gòu)等其他融資工具；2.降低企業(yè)當(dāng)期利潤(rùn)，調(diào)節(jié)納稅結(jié)構(gòu)，均衡年度間利潤(rùn)；3.避免由新技術(shù)、新設(shè)備的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。適用企業(yè)：1.適用于負(fù)債率過(guò)高，需上市或增發(fā)、發(fā)債等的企業(yè)；2.前期利潤(rùn)較高，需要調(diào)整利潤(rùn)及稅務(wù)結(jié)構(gòu)的企業(yè)；3.需要調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的企業(yè)。3.2.4經(jīng)營(yíng)租賃產(chǎn)品功能：經(jīng)營(yíng)租賃交易結(jié)構(gòu)①③②制造廠商承租人甲(高端客戶)租賃公司①產(chǎn)品買賣合同；②經(jīng)營(yíng)租賃合同；③經(jīng)營(yíng)租賃合同。承租人乙(中低端客戶)經(jīng)營(yíng)租賃交易結(jié)構(gòu)①③②制造廠商承租人甲租賃公司①產(chǎn)品買賣合同3.2.5風(fēng)險(xiǎn)租賃引言：B企業(yè)經(jīng)過(guò)多年研發(fā)，取得了一項(xiàng)新產(chǎn)品技術(shù)成果，市場(chǎng)前景廣闊。由于市場(chǎng)對(duì)該新產(chǎn)品和服務(wù)缺乏認(rèn)知度，客戶無(wú)法下定決心購(gòu)買該企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)。中關(guān)村租賃專門設(shè)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)租賃業(yè)務(wù)可有效解決新產(chǎn)品和服務(wù)推廣的問(wèn)題。業(yè)務(wù)模式：“風(fēng)險(xiǎn)租賃”是指租賃公司與廠商建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，在其新產(chǎn)品推廣過(guò)程中，聯(lián)合其他相關(guān)各方通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享機(jī)制，為使用其產(chǎn)品的用戶提供租賃服務(wù)的一種租賃業(yè)務(wù)。3.2.5風(fēng)險(xiǎn)租賃引言：3.2.5風(fēng)險(xiǎn)租賃產(chǎn)品功能：1.通過(guò)“體驗(yàn)式營(yíng)銷”及為用戶提供增值服務(wù)進(jìn)行新產(chǎn)品推廣，提高新產(chǎn)品的知名度和認(rèn)知度，快速占領(lǐng)市場(chǎng)。2.加速貨款回籠，改善廠商現(xiàn)金流狀況。適用企業(yè)：1.適用于急于對(duì)新產(chǎn)品進(jìn)行市場(chǎng)推廣的企業(yè)；2.產(chǎn)品具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，具有良好的市場(chǎng)前景。3.2.5風(fēng)險(xiǎn)租賃產(chǎn)品功能：風(fēng)險(xiǎn)租賃交易結(jié)構(gòu)

（適用于高科技企業(yè)新產(chǎn)品的銷售）②制造廠商租賃公司承租人(終端客戶)①聯(lián)合出租及租金分配協(xié)議；②租賃合同；③產(chǎn)品買賣合同。聯(lián)合出租人①①③風(fēng)險(xiǎn)租賃交易結(jié)構(gòu)

（適用于高科技企業(yè)新產(chǎn)品的銷售）②制造廠商3.2.6創(chuàng)投租賃引言：G企業(yè)擁有良好的商業(yè)模式，并獲得相應(yīng)發(fā)展，根據(jù)公司戰(zhàn)略將進(jìn)入高速擴(kuò)張期，需要大量投入，以滿足后續(xù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展需要。企業(yè)期望通過(guò)股權(quán)融資和債權(quán)融資方式得到資金支持。業(yè)務(wù)模式：

“創(chuàng)投租賃”是融資租賃與創(chuàng)業(yè)投資的有機(jī)組合，是租賃公司以租賃債權(quán)加股權(quán)投資的方式將設(shè)備出租給特定的承租人，以租金和股東權(quán)益作為投資回報(bào)的一種租賃業(yè)務(wù)。3.2.6創(chuàng)投租賃引言：3.2.6創(chuàng)投租賃產(chǎn)品功能：1.讓經(jīng)營(yíng)歷史短,信用記錄缺乏的企業(yè)融資更為容易；2.股東權(quán)益的部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給租賃公司，降低風(fēng)險(xiǎn)；3.減少企業(yè)投資額，提高投資回報(bào)率，使核心管理團(tuán)隊(duì)獲得較高的報(bào)酬；4.創(chuàng)投租賃出資人不尋求對(duì)企業(yè)資產(chǎn)及管理的高度控制權(quán)。適用企業(yè)：1.適用于處于初創(chuàng)期及高成長(zhǎng)期的企業(yè)；2.關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域擁有核心專利等自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)或科研隊(duì)伍完善，技術(shù)創(chuàng)新能力較強(qiáng)或商業(yè)模式成熟，具有良好的市場(chǎng)前景。3.2.6創(chuàng)投租賃產(chǎn)品功能：創(chuàng)投租賃交易結(jié)構(gòu)

（適用于高科技企業(yè)創(chuàng)業(yè)期融資）①產(chǎn)品買賣合同；②融資租賃合同；③設(shè)備交付及售后服務(wù)協(xié)議；④租賃債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)協(xié)議；⑤股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。制造廠商承租人創(chuàng)投機(jī)構(gòu)租賃公司④①②③⑤創(chuàng)投租賃交易結(jié)構(gòu)

（適用于高科技企業(yè)創(chuàng)業(yè)期融資）①產(chǎn)品買賣合4.融資租賃對(duì)陜西區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極作用4.1提升裝備制造業(yè)發(fā)展水平4.2破解中小企業(yè)融資難題4.3引導(dǎo)民間資本進(jìn)入民生領(lǐng)域4.4促進(jìn)融資租賃業(yè)發(fā)展的地方政策4.5陜西省發(fā)展融資租賃業(yè)的建議4.融資租賃對(duì)陜西區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極作用4.1提升裝備4.1提升裝備制造業(yè)發(fā)展水平提升陜西裝備制造業(yè)的發(fā)展水平，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。運(yùn)用租賃促銷，增加產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；促進(jìn)裝備制造業(yè)向生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展。4.1提升裝備制造業(yè)發(fā)展水平提升陜西裝備制造業(yè)的發(fā)展水平，4.2破解中小企業(yè)融資難題破解中小企業(yè)融資難題，改善區(qū)域創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)環(huán)境，活躍區(qū)域環(huán)境。降低融資門檻；盤活存量固定資產(chǎn)；促進(jìn)設(shè)備更新及技術(shù)改造。4.2破解中小企業(yè)融資難題破解中小企業(yè)融資難題，改善區(qū)域創(chuàng)4.3引導(dǎo)民間資本進(jìn)入民生領(lǐng)域撬動(dòng)民間資本，促進(jìn)社會(huì)投資，改善民生環(huán)境。加快城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；推進(jìn)節(jié)能減排，加快環(huán)境治理；推進(jìn)智慧城市建設(shè)。4.3引導(dǎo)民間資本進(jìn)入民生領(lǐng)域撬動(dòng)民間資本，促進(jìn)社會(huì)投資，4.4促進(jìn)融資租賃業(yè)發(fā)展的地方政策4.4.1中關(guān)村政策要點(diǎn)4.4.2天津政策要點(diǎn)4.4.3前海政策要點(diǎn)

4.4.4政策小結(jié)4.4促進(jìn)融資租賃業(yè)發(fā)展的地方政策4.4.1中關(guān)村政策4.4.1中關(guān)村政策要點(diǎn)

對(duì)融資租賃公司的優(yōu)惠政策：新設(shè)公司補(bǔ)助。中關(guān)村示范區(qū)新設(shè)立或引進(jìn)的金融租賃公司，可以享受一次性資金補(bǔ)助政策，所需資金由市區(qū)兩級(jí)各分擔(dān)50%；租賃額度補(bǔ)貼。按照對(duì)中關(guān)村企業(yè)實(shí)際開(kāi)展的融資租賃業(yè)務(wù)總額的1%給予補(bǔ)貼，每家機(jī)構(gòu)年度補(bǔ)貼額不超過(guò)500萬(wàn)元；購(gòu)置或自建辦公用房的補(bǔ)貼。由海淀區(qū)人民政府給予每平米1000元人民幣的一次性補(bǔ)貼，補(bǔ)貼面積不超過(guò)500平方米。融資租賃企業(yè)租用辦公用房的，享受3年租金補(bǔ)貼。第一年補(bǔ)貼租金的50%，第二年補(bǔ)貼30%，第三年補(bǔ)貼10%，補(bǔ)貼面積不超過(guò)500平方米。對(duì)融資企業(yè)的補(bǔ)貼：融資費(fèi)用補(bǔ)貼。對(duì)企業(yè)融資租賃而發(fā)生的融資費(fèi)用（包括租息和手續(xù)費(fèi)）給予20%的補(bǔ)貼，年度補(bǔ)貼額不超過(guò)50萬(wàn)元，企業(yè)享受補(bǔ)貼的時(shí)限不超過(guò)三年。《關(guān)于中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)促進(jìn)融資租賃發(fā)展的意見(jiàn)》（中科園發(fā)〔2012〕33號(hào)）4.4.1中關(guān)村政策要點(diǎn)

對(duì)融資租賃公司的優(yōu)惠政策：《關(guān)4.4.2天津政策要點(diǎn)

對(duì)融資租賃公司的財(cái)稅政策：船舶出口退稅政策試點(diǎn)。出口租賃船舶的出口銷項(xiàng)免征增值稅，其購(gòu)進(jìn)的進(jìn)項(xiàng)稅款予以退稅。涉及消費(fèi)稅的應(yīng)稅消費(fèi)品，已征稅款予以退還。

政府補(bǔ)助?！略O(shè)或遷入的給予一次性資金補(bǔ)助?！沦?gòu)建的自用辦公房給予一次性補(bǔ)助；對(duì)租用的辦公房每年按房屋租金的30%給予補(bǔ)貼，連續(xù)補(bǔ)貼三年。

稅收政策?！愂盏置?。購(gòu)置在環(huán)境保護(hù)專用設(shè)備企業(yè)所得稅優(yōu)惠名錄、節(jié)能節(jié)水專用設(shè)備企業(yè)所得稅優(yōu)惠名錄和安全生產(chǎn)專用設(shè)備企業(yè)所得稅優(yōu)惠名錄范圍內(nèi)的環(huán)境保護(hù)、節(jié)能節(jié)水、安全生產(chǎn)等專用設(shè)備稅收抵免?！』ǘ悺０唇杩詈贤?jì)稅貼花。——售后回租售后回租業(yè)務(wù)稅收。對(duì)政府物業(yè)和商業(yè)物業(yè)售后回租業(yè)務(wù)，在租賃公司購(gòu)買環(huán)節(jié)和原業(yè)主回購(gòu)環(huán)節(jié)發(fā)生的契稅，實(shí)行先征后返。4.引進(jìn)人才政策。高級(jí)管理人員第一次購(gòu)買商品房、汽車或參加專業(yè)培訓(xùn)，按其繳納的個(gè)人工薪收入所得稅地方分享部分的100%標(biāo)準(zhǔn)給予獎(jiǎng)勵(lì)?！蛾P(guān)于促進(jìn)我市租賃業(yè)發(fā)展的意見(jiàn)》(津政發(fā)〔2010〕39號(hào))4.4.2天津政策要點(diǎn)

對(duì)融資租賃公司的財(cái)稅政策：《關(guān)于促4.4.3前海政策要點(diǎn)

對(duì)融資租賃公司的優(yōu)惠政策：市場(chǎng)準(zhǔn)入方面。允許金融租賃公司、外商投資融資租賃公司、內(nèi)資試點(diǎn)融資租賃公司在前海灣保稅港區(qū)設(shè)立租賃項(xiàng)目子公司并開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)，不設(shè)最低注冊(cè)資本金限制。海關(guān)政策方面?！J(rèn)定注冊(cè)地址在前海灣保稅港區(qū)紅線范圍內(nèi)的融資租賃公司或租賃項(xiàng)目子公司為前海灣保稅港區(qū)內(nèi)企業(yè)，享受保稅港區(qū)政策。

——對(duì)注冊(cè)在前海灣保稅港區(qū)的融資租賃公司或租賃項(xiàng)目子公司，其承租人可以采取航空公司報(bào)關(guān)、租賃公司報(bào)備的方式享受國(guó)家相關(guān)規(guī)定的優(yōu)惠稅率。3.跨境融資政策方面

——支持并協(xié)助注冊(cè)在前海的融資租賃公司或租賃項(xiàng)目子公司通過(guò)債權(quán)、股權(quán)等方式引入跨境外幣資金?！С肿?cè)在前海的融資租賃公司或租賃項(xiàng)目子公司，從香港經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)引入跨境人民幣資金，拓寬其融資渠道?！蛾P(guān)于印發(fā)<關(guān)于推進(jìn)前海灣保稅港區(qū)開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)的試點(diǎn)意見(jiàn)>的通知》（深府金發(fā)〔2014〕3號(hào)）4.4.3前海政策要點(diǎn)

對(duì)融資租賃公司的優(yōu)惠政策：《關(guān)于印4.4.4政策小結(jié)對(duì)融資租賃公司的優(yōu)惠政策：新設(shè)公司補(bǔ)助。新設(shè)或引進(jìn)的融資租賃公司，享受一次性資金補(bǔ)助政策。財(cái)稅政策優(yōu)惠。節(jié)能環(huán)保等行業(yè)專用設(shè)備稅收減免；實(shí)際開(kāi)展的融資租賃業(yè)務(wù)總額給予補(bǔ)貼。引進(jìn)人才政策。高級(jí)管理人員購(gòu)房、汽車或參加專業(yè)培訓(xùn)，按照其繳納個(gè)人所得稅的地方稅收部分一定比例給予獎(jiǎng)勵(lì)。對(duì)融資企業(yè)的補(bǔ)貼：對(duì)中小企業(yè)融資租賃而發(fā)生的融資費(fèi)用給予一定比例的補(bǔ)貼，設(shè)定一定的年度補(bǔ)貼額度和企業(yè)享受補(bǔ)貼的時(shí)限。4.4.4政策小結(jié)對(duì)融資租賃公司的優(yōu)惠政策：4.5陜西省發(fā)展融資租賃業(yè)的建議由本地城市商業(yè)銀行（如長(zhǎng)安銀行）申設(shè)成立金融租賃公司，服務(wù)于陜西省基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及科技型中小企業(yè)，成為具有鮮明區(qū)域特色的國(guó)內(nèi)一流金融租賃公司。支持大型制造廠商設(shè)立融資租賃公司或鼓勵(lì)德銀融資租賃公司遷回陜西，促進(jìn)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，加快生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)發(fā)展。支持或引進(jìn)融資租賃業(yè)的知名公司（如三一重工）的分支機(jī)構(gòu)在陜發(fā)展，加大社會(huì)投資力度，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。適時(shí)出臺(tái)促進(jìn)陜西省發(fā)展融資租賃行業(yè)的專項(xiàng)政策，大力扶持陜西省融資租賃業(yè)發(fā)展。4.5陜西省發(fā)展融資租賃業(yè)的建議由本地城市商業(yè)銀行（如長(zhǎng)安謝謝大家!謝謝大家!融資租賃專題講座融資租賃專題講座55融資租賃專題講座融資租賃專題講座1目錄4融資租賃概述123國(guó)內(nèi)外發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新模式和典型案例融資租賃對(duì)陜西區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極作用目錄4融資租賃概述123國(guó)內(nèi)外發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新模式1.融資租賃概述1.1什么是融資租賃？1.2主要功能1.3融資租賃分類1.4融資租賃機(jī)構(gòu)類別1.5融資租賃業(yè)的四大支柱1.融資租賃概述1.1什么是融資租賃？1.2主要功能1.1什么是融資租賃？起源融資租賃起源于20世紀(jì)50年代，是世界上僅次于銀行信貸的第二大金融工具。特性融資租賃是以“融物”代替“融資”、集物權(quán)與債權(quán)于一體的新型投融資模式。實(shí)質(zhì)上，是設(shè)備融資模式、設(shè)備銷售模式及投資方式的創(chuàng)新。優(yōu)勢(shì)區(qū)別于其他金融工具，融資租賃具有融資無(wú)抵押、審批速度快、還款方式靈活、優(yōu)化財(cái)稅結(jié)構(gòu)等服務(wù)優(yōu)勢(shì)。1.1什么是融資租賃？起源定義指出租人根據(jù)承租人的選擇，購(gòu)買租賃物件提供給承租人使用，承租人支付租金的交易。租期結(jié)束，承租人可選擇退租、續(xù)租或留購(gòu)租賃物件。定義指出租人根據(jù)承租人的選擇，購(gòu)買租賃物件提供給承租人使用，基本交易結(jié)構(gòu)①③②制造廠商承租人出租人表現(xiàn)形式：①融資租賃合同；②產(chǎn)品買賣合同；③產(chǎn)品交付及售后服務(wù)協(xié)議?；窘灰捉Y(jié)構(gòu)①③②制造廠商承租人出租人表現(xiàn)形式：1.2主要功能1.促銷產(chǎn)品4.管理資產(chǎn)2.提供融資3.促進(jìn)投資1.2主要功能1.促銷產(chǎn)品4.管理資產(chǎn)2.提供融1.3融資租賃分類根據(jù)法律分類租賃融資租賃根據(jù)會(huì)計(jì)分類融資租賃經(jīng)營(yíng)租賃1.3融資租賃分類根據(jù)法律分類根據(jù)會(huì)計(jì)分類法律依據(jù)

融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的選擇、向出賣人購(gòu)買租物，提供給承租人使用，承租人支付租賃的合同。合同結(jié)束，承租人可以退租、續(xù)租和留購(gòu)。租賃合同是出租人將租賃物交付承租人使用、收益、承租人支付租金的合同。融資租賃和傳統(tǒng)租賃的三大區(qū)別：

1.融資租賃為“你租我才買”，租賃是“我有你才租”；2.融資租賃合同不可解約；

3.融資租賃合同是兩個(gè)合同，三方當(dāng)事人。（見(jiàn)《合同法》第十三章、第十四章第237條）法律依據(jù)

融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的會(huì)計(jì)依據(jù)租賃分為融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃。融資租賃是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃，其所有權(quán)最終可能轉(zhuǎn)移，也可能不轉(zhuǎn)移。符合下列一項(xiàng)或者數(shù)項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)該認(rèn)定為融資租賃：

1.在租賃期屆滿時(shí)，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人；2.承租人有購(gòu)買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，所訂立的購(gòu)買價(jià)款預(yù)計(jì)將遠(yuǎn)低于行使選擇權(quán)時(shí)租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值；3.即使資產(chǎn)的所有權(quán)不轉(zhuǎn)移，但租賃期占租賃資產(chǎn)使用壽命的大部分；4.承租人在租賃開(kāi)始日的最低租賃付款額現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值；出租人在租賃開(kāi)始日的最低租賃收款額現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值；5.租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊，如果不做較大改造，只有承租人才能使用。（見(jiàn)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第21號(hào)）會(huì)計(jì)依據(jù)租賃分為融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃。（見(jiàn)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第21.4融資租賃公司類別根據(jù)業(yè)務(wù)主導(dǎo)方向分類廠商租賃公司金融租賃公司第三方租賃公司根據(jù)審批監(jiān)管機(jī)構(gòu)分類金融租賃公司內(nèi)資試點(diǎn)融資租賃公司外資融資租賃公司1.4融資租賃公司類別根據(jù)業(yè)務(wù)主導(dǎo)根據(jù)審批監(jiān)管融資租賃公司和金融租賃公司的區(qū)別不同處相同處法律定義相同業(yè)務(wù)操作原理會(huì)計(jì)定義稅務(wù)部門定義審批監(jiān)管部門財(cái)稅政策國(guó)家統(tǒng)計(jì)口徑業(yè)務(wù)主導(dǎo)模式融資租賃公司和金融租賃公司的區(qū)別不同處相同處法律定義相同審融資租賃公司和金融租賃公司的不同金融租賃公司由銀監(jiān)會(huì)審批和監(jiān)管，屬非銀行金融機(jī)構(gòu)，并規(guī)定只有其審批設(shè)立的租賃公司才可冠以“金融”二字；金融租賃公司可以從金融市場(chǎng)拆借（短期）資金，為防止短期資金長(zhǎng)用帶來(lái)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，金融租賃公司租賃交易額要納入信貸規(guī)模嚴(yán)格管理。融資租賃公司由商務(wù)部審批和監(jiān)管，有類似資本充足率的1:10借款的風(fēng)險(xiǎn)控制限制。監(jiān)管部門不一樣金融租賃公司屬非銀行金融機(jī)構(gòu)，可以享受財(cái)政部關(guān)于印發(fā)《金融企業(yè)呆賬準(zhǔn)備提取管理辦法》的通知的政策待遇，允許在所得稅前提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。融資租賃公司不能享受上述待遇，如需要單獨(dú)去稅務(wù)部門求批準(zhǔn)。財(cái)稅政策不一樣按照國(guó)家統(tǒng)計(jì)局關(guān)于印發(fā)《三次產(chǎn)業(yè)劃分規(guī)定》的通知，金融租賃被劃分為第三產(chǎn)業(yè)——J門：金融業(yè)——7120大類：金融租賃；融資租賃被劃分為第三產(chǎn)業(yè)——L門：租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)——7130大類：機(jī)械設(shè)備租賃。國(guó)家統(tǒng)計(jì)口徑不一樣金融租賃注重租賃規(guī)模，用信貸標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)租賃，主要客戶群體為大型國(guó)企和政府建設(shè)項(xiàng)目。融資租賃注重對(duì)租賃物的管理，更多收益來(lái)自于貿(mào)易，服務(wù)和資產(chǎn)管理，主要客戶群為中小企業(yè)。業(yè)務(wù)主導(dǎo)模式不一樣融資租賃公司和金融租賃公司的不同金融租賃公司由銀監(jiān)會(huì)審批和監(jiān)1.5融資租賃業(yè)的四大支柱融資租賃法律支撐四大支柱會(huì)計(jì)規(guī)定稅收政策監(jiān)管制度1.5融資租賃業(yè)的四大支柱融資租賃法律支撐四大支柱會(huì)計(jì)規(guī)定1.5支持融資租賃發(fā)展的四大支柱《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋》、《合同法》、《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》、《民用航空法》、《海商法》等。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)—租賃》《關(guān)于融資性售后回租業(yè)務(wù)中承租方出售資產(chǎn)行為有關(guān)稅收問(wèn)題的公告》（國(guó)稅總局公告2010年第13號(hào)）、《關(guān)于將鐵路運(yùn)輸和郵政業(yè)納入營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅〔2013〕106號(hào)）《金融租賃公司管理辦法》（銀監(jiān)會(huì)令2014年第3號(hào)）、《關(guān)于從事融資租賃業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》（商建發(fā)〔2004〕560號(hào)）、《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》（商流通發(fā)〔2013〕337號(hào)）、《外商投資租賃業(yè)管理辦法》（商務(wù)部令2005年第5號(hào))法律會(huì)計(jì)稅收監(jiān)管1.5支持融資租賃發(fā)展的四大支柱《最高人民法院關(guān)于審理融資2.國(guó)內(nèi)外融資租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)2.1租賃市場(chǎng)滲透率2.2全球融資租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀2.3中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀2.4中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展趨勢(shì)2.國(guó)內(nèi)外融資租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)2.1租賃市場(chǎng)滲透率22.1租賃市場(chǎng)滲透率租賃市場(chǎng)滲透率是衡量租賃業(yè)發(fā)展程度的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，指年租賃交易量占固定資產(chǎn)投資總額的比率。2.1租賃市場(chǎng)滲透率租賃市場(chǎng)滲透率是衡量租賃業(yè)發(fā)展程度的統(tǒng)2.2全球融資租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀根據(jù)世界租賃年鑒統(tǒng)計(jì)，目前發(fā)達(dá)國(guó)家融資租賃的市場(chǎng)滲透率大約在15%-30%，融資租賃已成為僅次于銀行信貸的第二大融資方式。融資租賃業(yè)是全球發(fā)達(dá)國(guó)家的“朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)”。以美國(guó)為例，2011年的融資租賃交易額超過(guò)5000億美元，按當(dāng)年美國(guó)固定資產(chǎn)投資總額2.29萬(wàn)億美元計(jì)算，市場(chǎng)滲透率為22.7%。2.2全球融資租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀根據(jù)世界租賃年鑒統(tǒng)計(jì)，目前發(fā)達(dá)2.3中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀自2007年起，由于金融租賃的試點(diǎn)開(kāi)放及2010年國(guó)家稅務(wù)總局13號(hào)公告等一系列法律、政策的出臺(tái)，我國(guó)融資租賃業(yè)進(jìn)入了全新的發(fā)展時(shí)期。截至2013年底，融資租賃合同余額約為21000億元人民幣，同比增長(zhǎng)35.5%；全國(guó)在冊(cè)運(yùn)營(yíng)的各類融資租賃公司共約1026家，同比增幅為83.2%，規(guī)模增長(zhǎng)迅猛，呈現(xiàn)井噴態(tài)勢(shì)。21000億元1026家2.3中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀自2007年起，由于金融租賃的《2014年第一季度中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展報(bào)告》

截至2014年3月底……比上年底增長(zhǎng)%ABC10.8%11.9%9.4%A.全國(guó)融資租賃企業(yè)總數(shù)1137家B.融資租賃合同余額2.35萬(wàn)億元C.行業(yè)注冊(cè)資金3348億元《2014年第一季度中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展報(bào)告》截至2012.4中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展趨勢(shì)2.4中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展趨勢(shì)2.4中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展趨勢(shì)盡管如此，中國(guó)租賃市場(chǎng)滲透率僅為5%，與成熟市場(chǎng)相比，仍處于起步階段，有巨大的發(fā)展空間。伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展進(jìn)程，根據(jù)行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)未來(lái)5-10年，融資租賃業(yè)年均增速不低于30%，將迎來(lái)歷史性的跨越式發(fā)展機(jī)遇。2.4中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展趨勢(shì)盡管如此，中國(guó)租賃市場(chǎng)滲透率僅陜西省沒(méi)有專門的銀行系統(tǒng)金融租賃公司；但曾于2006年由陜汽集團(tuán)投資設(shè)立國(guó)內(nèi)汽車行業(yè)首家廠商背景的融資租賃公司——德銀融資租賃有限公司，后于2011年總部遷入上海陸家嘴金融中心。目前，融資租賃業(yè)在陜西省發(fā)展相對(duì)較慢。2.4陜西省融資租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀陜西省沒(méi)有專門的銀行系統(tǒng)金融租賃公司；但曾于2006年由陜汽3.業(yè)務(wù)創(chuàng)新模式和典型案例3.1業(yè)務(wù)模式及籌資方式3.2典型案例3.業(yè)務(wù)創(chuàng)新模式和典型案例3.1業(yè)務(wù)模式及籌資方式3.3.1業(yè)務(wù)模式及籌資方式融資租賃公司

傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式

傳統(tǒng)籌資方式

創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式

創(chuàng)新籌資方式直接租賃售后回租轉(zhuǎn)租賃委托租賃自有資金股東拆借銀行貸款債權(quán)保理經(jīng)營(yíng)租賃風(fēng)險(xiǎn)租賃創(chuàng)投租賃項(xiàng)目租賃境外融資私募基金

租金債權(quán)信托計(jì)劃

租金債權(quán)證券化3.1業(yè)務(wù)模式及籌資方式融資租賃公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式傳統(tǒng)3.2典型案例3.2.1廠商租賃3.2.2大型交通運(yùn)輸工具租賃3.2.3售后回租3.2.4經(jīng)營(yíng)租賃3.2.5風(fēng)險(xiǎn)租賃3.2.6創(chuàng)投租賃3.2典型案例3.2.1廠商租賃3.2.2大型交3.2.1廠商租賃引言：A企業(yè)擁有優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和領(lǐng)先的技術(shù)服務(wù)，下游客戶希望購(gòu)買企業(yè)的產(chǎn)品與服務(wù)，但不能一次性付款，需要一個(gè)較長(zhǎng)的付款周期；由于銷售回款的不足，導(dǎo)致A企業(yè)現(xiàn)有應(yīng)收賬款逐月增長(zhǎng)，企業(yè)自有資金日趨緊張，失去了增長(zhǎng)動(dòng)力。業(yè)務(wù)模式：“廠商租賃”是指租賃公司和產(chǎn)品或服務(wù)提供商建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，以融資租賃方式為購(gòu)買其產(chǎn)品和服務(wù)的下游客戶融資，并進(jìn)行后續(xù)設(shè)備資產(chǎn)管理的一種租賃業(yè)務(wù)。租賃公司對(duì)廠商進(jìn)行回購(gòu)能力授信，幫助企業(yè)轉(zhuǎn)變銷售策略，將營(yíng)銷策劃方案與資金解決方案相結(jié)合，在授信額度內(nèi)廠商可自由運(yùn)用租賃工具實(shí)現(xiàn)促銷。3.2.1廠商租賃引言：A企業(yè)擁有優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和領(lǐng)先的技術(shù)服3.2.1廠商租賃產(chǎn)品功能：1.能夠迅速擴(kuò)大廠商的產(chǎn)品服務(wù)銷售規(guī)模，加快企業(yè)市場(chǎng)擴(kuò)張步伐；2.提高應(yīng)收賬款管理水平，加速回收銷售款，提高資金流動(dòng)性，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升信用等級(jí)；3.避免貨款催收等麻煩，在降低管理成本的同時(shí)，企業(yè)將更多寶貴的資源和精力用于產(chǎn)品研發(fā)等主要管理方向。適用企業(yè)：1.適用于提供設(shè)備生產(chǎn)和集成服務(wù)類產(chǎn)品的廠商。2.企業(yè)在行業(yè)中處于領(lǐng)先地位，產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)性強(qiáng)，稅收和利潤(rùn)等經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)良好。3.產(chǎn)品具有一定的品牌知名度。3.2.1廠商租賃產(chǎn)品功能：廠商租賃交易結(jié)構(gòu)（三一重工案例）①③②制造廠商(三一重工)承租人(中小企業(yè))出租人(中國(guó)富康)①融資租賃合同；②產(chǎn)品買賣合同；③產(chǎn)品交付及售后服務(wù)協(xié)議；④租賃物回購(gòu)承諾。④廠商租賃交易結(jié)構(gòu)（三一重工案例）①③②制造廠商承租人出租人①3.2.2大型交通運(yùn)輸工具租賃引言：航空運(yùn)輸業(yè)本身競(jìng)爭(zhēng)激烈，其對(duì)經(jīng)濟(jì)、政治環(huán)境具有高度的敏感性，這樣，航空公司的經(jīng)營(yíng)環(huán)境相對(duì)復(fù)雜多變。為了爭(zhēng)奪市場(chǎng)，提高盈利能力，航空公司更加注重成本管理和科學(xué)靈活的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，它們除繼續(xù)在飛機(jī)租賃中追求較低的融資成本和財(cái)務(wù)效益外，對(duì)租賃形式的靈活性也提出了更高的要求。業(yè)務(wù)模式：“大型交通運(yùn)輸工具租賃租賃”是指租賃公司根據(jù)大型交通運(yùn)輸公司選擇，購(gòu)買一定型號(hào)、數(shù)量的大型交通運(yùn)輸工具，將其出租給該運(yùn)輸公司。租賃期滿前，該運(yùn)輸公司有選擇提前提前購(gòu)買或者歸還。該模式打破了融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃的固定模式，體現(xiàn)了融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，豐富了融資租賃的形式，提高了大型交通運(yùn)輸工具租賃服務(wù)的靈活性。3.2.2大型交通運(yùn)輸工具租賃引言：航空運(yùn)輸業(yè)本身競(jìng)爭(zhēng)激烈3.2.2大型交通運(yùn)輸工具租賃產(chǎn)品功能：1.快速擴(kuò)大大型交通運(yùn)輸公司的營(yíng)運(yùn)規(guī)模，提升服務(wù)能力；2.避免大型交通運(yùn)輸工具的殘值風(fēng)險(xiǎn)；3.改善財(cái)務(wù)狀況，提高融資能力；4.可享受一系列的優(yōu)惠政策，包括減免增值稅、預(yù)提所得稅。適用企業(yè)：適用于大型交通運(yùn)輸公司，典型如航空公司。3.2.2大型交通運(yùn)輸工具租賃產(chǎn)品功能：大型交通運(yùn)輸工具租賃交易結(jié)構(gòu)

（工銀租賃案例）①③②制造廠商(飛機(jī)制造公司)承租人（航空公司）租賃公司(工銀租賃)①融資租賃合同或經(jīng)營(yíng)租賃合同；②產(chǎn)品買賣合同；③產(chǎn)品交付及技術(shù)服務(wù)協(xié)議。大型交通運(yùn)輸工具租賃交易結(jié)構(gòu)

（工銀租賃案例）①③②制造廠商3.2.3售后回租引言：D企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況良好，但需要一筆中長(zhǎng)期資金，用于補(bǔ)充運(yùn)營(yíng)資金及進(jìn)一步的產(chǎn)品研發(fā)投入。但采取傳統(tǒng)融資方式，企業(yè)能夠提供的增信條件不足，且面臨融資成本較高，實(shí)際資金使用期限較短等困境。不過(guò)，企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，積累了較多的設(shè)備資產(chǎn)、應(yīng)收賬款等。業(yè)務(wù)模式：“售后回租”是指企業(yè)將自有廠房、設(shè)備以公允價(jià)值出售給租賃公司獲取資金，再?gòu)淖赓U公司租回該廠房、設(shè)備的一種租賃業(yè)務(wù)。產(chǎn)品功能：1.最高可得到設(shè)備凈值70-80%的融資，有效緩解企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金不足；2.無(wú)需抵押物等附加條件，降低融資門檻；3.有利于企業(yè)優(yōu)良資產(chǎn)的保值增值。適用企業(yè)1.適用于擁有大量存量資產(chǎn)（廠房、設(shè)備）而流動(dòng)資金不足的企業(yè)：2.企業(yè)具有一定規(guī)模，增長(zhǎng)趨勢(shì)良好，稅收和利潤(rùn)等經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)良好。3.2.3售后回租引言：D企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況良好，但需要一筆售后回租交易結(jié)構(gòu)①②租賃公司承租人①存量設(shè)備類資產(chǎn)出售合同；②融資租賃合同。售后回租交易結(jié)構(gòu)①②租賃公司承租人①存量設(shè)備類資產(chǎn)出售合同；3.2.4經(jīng)營(yíng)租賃引言：1.E企業(yè)需要一批研發(fā)設(shè)備，但自身無(wú)力購(gòu)買且考慮到設(shè)備折舊等因素?zé)o意取得設(shè)備所有權(quán)，希望能夠租用該類設(shè)備。2.F企業(yè)需要一批研發(fā)設(shè)備，但由于企業(yè)有上市計(jì)劃，希望通過(guò)表外融資獲得設(shè)備使用權(quán)，避免資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)惡化。中關(guān)村租賃專門設(shè)計(jì)的經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)可有效解決上述問(wèn)題。業(yè)務(wù)模式：“經(jīng)營(yíng)租賃”是租賃公司根據(jù)企業(yè)的需求購(gòu)入設(shè)備，出租給企業(yè)使用，租賃期滿后租賃公司負(fù)責(zé)租賃物殘值處理的一種租賃業(yè)務(wù)。3.2.4經(jīng)營(yíng)租賃引言：3.2.4經(jīng)營(yíng)租賃產(chǎn)品功能：1.提升了企業(yè)的負(fù)債能力，有利于企業(yè)充分利用上市、發(fā)債、貸款、賒購(gòu)等其他融資工具；2.降低企業(yè)當(dāng)期利潤(rùn)，調(diào)節(jié)納稅結(jié)構(gòu)，均衡年度間利潤(rùn)；3.避免由新技術(shù)、新設(shè)備的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。適用企業(yè)：1.適用于負(fù)債率過(guò)高，需上市或增發(fā)、發(fā)債等的企業(yè)；2.前期利潤(rùn)較高，需要調(diào)整利潤(rùn)及稅務(wù)結(jié)構(gòu)的企業(yè)；3.需要調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的企業(yè)。3.2.4經(jīng)營(yíng)租賃產(chǎn)品功能：經(jīng)營(yíng)租賃交易結(jié)構(gòu)①③②制造廠商承租人甲(高端客戶)租賃公司①產(chǎn)品買賣合同；②經(jīng)營(yíng)租賃合同；③經(jīng)營(yíng)租賃合同。承租人乙(中低端客戶)經(jīng)營(yíng)租賃交易結(jié)構(gòu)①③②制造廠商承租人甲租賃公司①產(chǎn)品買賣合同3.2.5風(fēng)險(xiǎn)租賃引言：B企業(yè)經(jīng)過(guò)多年研發(fā)，取得了一項(xiàng)新產(chǎn)品技術(shù)成果，市場(chǎng)前景廣闊。由于市場(chǎng)對(duì)該新產(chǎn)品和服務(wù)缺乏認(rèn)知度，客戶無(wú)法下定決心購(gòu)買該企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)。中關(guān)村租賃專門設(shè)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)租賃業(yè)務(wù)可有效解決新產(chǎn)品和服務(wù)推廣的問(wèn)題。業(yè)務(wù)模式：“風(fēng)險(xiǎn)租賃”是指租賃公司與廠商建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，在其新產(chǎn)品推廣過(guò)程中，聯(lián)合其他相關(guān)各方通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享機(jī)制，為使用其產(chǎn)品的用戶提供租賃服務(wù)的一種租賃業(yè)務(wù)。3.2.5風(fēng)險(xiǎn)租賃引言：3.2.5風(fēng)險(xiǎn)租賃產(chǎn)品功能：1.通過(guò)“體驗(yàn)式營(yíng)銷”及為用戶提供增值服務(wù)進(jìn)行新產(chǎn)品推廣，提高新產(chǎn)品的知名度和認(rèn)知度，快速占領(lǐng)市場(chǎng)。2.加速貨款回籠，改善廠商現(xiàn)金流狀況。適用企業(yè)：1.適用于急于對(duì)新產(chǎn)品進(jìn)行市場(chǎng)推廣的企業(yè)；2.產(chǎn)品具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，具有良好的市場(chǎng)前景。3.2.5風(fēng)險(xiǎn)租賃產(chǎn)品功能：風(fēng)險(xiǎn)租賃交易結(jié)構(gòu)

（適用于高科技企業(yè)新產(chǎn)品的銷售）②制造廠商租賃公司承租人(終端客戶)①聯(lián)合出租及租金分配協(xié)議；②租賃合同；③產(chǎn)品買賣合同。聯(lián)合出租人①①③風(fēng)險(xiǎn)租賃交易結(jié)構(gòu)

（適用于高科技企業(yè)新產(chǎn)品的銷售）②制造廠商3.2.6創(chuàng)投租賃引言：G企業(yè)擁有良好的商業(yè)模式，并獲得相應(yīng)發(fā)展，根據(jù)公司戰(zhàn)略將進(jìn)入高速擴(kuò)張期，需要大量投入，以滿足后續(xù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展需要。企業(yè)期望通過(guò)股權(quán)融資和債權(quán)融資方式得到資金支持。業(yè)務(wù)模式：

“創(chuàng)投租賃”是融資租賃與創(chuàng)業(yè)投資的有機(jī)組合，是租賃公司以租賃債權(quán)加股權(quán)投資的方式將設(shè)備出租給特定的承租人，以租金和股東權(quán)益作為投資回報(bào)的一種租賃業(yè)務(wù)。3.2.6創(chuàng)投租賃引言：3.2.6創(chuàng)投租賃產(chǎn)品功能：1.讓經(jīng)營(yíng)歷史短,信用記錄缺乏的企業(yè)融資更為容易；2.股東權(quán)益的部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給租賃公司，降低風(fēng)險(xiǎn)；3.減少企業(yè)投資額，提高投資回報(bào)率，使核心管理團(tuán)隊(duì)獲得較高的報(bào)酬；4.創(chuàng)投租賃出資人不尋求對(duì)企業(yè)資產(chǎn)及管理的高度控制權(quán)。適用企業(yè)：1.適用于處于初創(chuàng)期及高成長(zhǎng)期的企業(yè)；2.關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域擁有核心專利等自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)或科研隊(duì)伍完善，技術(shù)創(chuàng)新能力較強(qiáng)或商業(yè)模式成熟，具有良好的市場(chǎng)前景。3.2.6創(chuàng)投租賃產(chǎn)品功能：創(chuàng)投租賃交易結(jié)構(gòu)

（適用于高科技企業(yè)創(chuàng)業(yè)期融資）①產(chǎn)品買賣合同；②融資租賃合同；③設(shè)備交付及售后服務(wù)協(xié)議；④租賃債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)協(xié)議；⑤股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。制造廠商承租人創(chuàng)投機(jī)構(gòu)租賃公司④①②③⑤創(chuàng)投租賃交易結(jié)構(gòu)

（適用于高科技企業(yè)創(chuàng)業(yè)期融資）①產(chǎn)品買賣合4.融資租賃對(duì)陜西區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極作用4.1提升裝備制造業(yè)發(fā)展水平4.2破解中小企業(yè)融資難題4.3引導(dǎo)民間資本進(jìn)入民生領(lǐng)域4.4促進(jìn)融資租賃業(yè)發(fā)展的地方政策4.5陜西省發(fā)展融資租賃業(yè)的建議4.融資租賃對(duì)陜西區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極作用4.1提升裝備4.1提升裝備制造業(yè)發(fā)展水平提升陜西裝備制造業(yè)的發(fā)展水平，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。運(yùn)用租賃促銷，增加產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；促進(jìn)裝備制造業(yè)向生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展。4.1提升裝備制造業(yè)發(fā)展水平提升陜西裝備制造業(yè)的發(fā)展水平，4.2破解中小企業(yè)融資難題破解中小企業(yè)融資難題，改善區(qū)域創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)環(huán)境，活躍區(qū)域環(huán)境。降低融資門檻；盤活存量固定資產(chǎn)；促進(jìn)設(shè)備更新及技術(shù)改造。4.2破解中小企業(yè)融資難題破解中小企業(yè)融資難題，改善區(qū)域創(chuàng)4.3引導(dǎo)民間資本進(jìn)入民生領(lǐng)域撬動(dòng)民間資本，促進(jìn)社會(huì)投資，改善民生環(huán)境。加快城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；推進(jìn)節(jié)能減排，加快環(huán)境治理；推進(jìn)智慧城市建設(shè)。4.3引導(dǎo)民間資