商業(yè)銀行風險管理培訓課件

商業(yè)銀行風險管理培訓

商業(yè)銀行風險管理培訓本章導讀：在傳統(tǒng)教科書中，風險被定義為：“風險是經(jīng)濟主體獲取收益的不確定性，其中既包括獲得意外收益的可能性，也包括遭受意外損失的可能性?！痹谏虡I(yè)銀行經(jīng)營過程中，由于經(jīng)營環(huán)境的復雜性，其獲取收益的不確定性因素很多，諸如匯率、利率、心理預期、國家宏觀經(jīng)濟環(huán)境、操作經(jīng)營方式等一系列因素都是影響商業(yè)銀行正常收益的重要因素。在處于轉(zhuǎn)軌時期的我國，上述情況則顯得更為復雜，商業(yè)銀行的風險程度也更難以直接估測。以下我們將依次討論商業(yè)銀行經(jīng)營過程中存在的諸多風險類型、測算方法及防范措施。學習目標：掌握商業(yè)銀行各種風險的測量及管理；熟悉商業(yè)銀行風險的類型及各類風險的內(nèi)涵、特征、組成類型及相關(guān)市場因子；了解風險的防范對策。本章導讀：第一節(jié)商業(yè)銀行風險類型概論一、商業(yè)銀行信用風險(一)信用風險的內(nèi)涵銀行信用風險是經(jīng)濟活動風險在信貸領(lǐng)域的表現(xiàn)，由于受到各種不確定性因素的影響，使銀行在信貸經(jīng)營與管理過程中，實際收益目標與預期收益目標發(fā)生背離、遭受信貸損失或獲取信貸額外收益的一種可能性。(二)信用風險的特征1．信用風險的客觀性2．信用風險的相關(guān)性3．信用風險的不確定性4．信用風險的可控性第一節(jié)商業(yè)銀行風險類型概論一、商業(yè)銀行信用風險(三)信用風險的組成1．違約風險(1) 違約風險的定義(2) 違約概率的計算2．暴露風險3．補償風險(1) 抵押一直被視為控制信用風險的普遍辦法。(2) 第三方擔保風險。(3) 法律風險。(四)信用風險的相關(guān)市場因子(三)信用風險的組成二、商業(yè)銀行流動性風險概論(一)流動性風險概述如果一家商業(yè)銀行在需要資金時能以合理的價格立即獲取可動用資金，那么就可認為該商業(yè)銀行具有良好的流動性。商業(yè)銀行的流動性體現(xiàn)在資產(chǎn)和負債兩個方面。商業(yè)銀行的流動性風險有狹義和廣義之分。前者是指商業(yè)銀行沒有足夠的現(xiàn)金來彌補客戶存款的提取而產(chǎn)生的支付風險；而后者除狹義內(nèi)容之外，還包括因商業(yè)銀行資金來源不足而未能滿足客戶合理的信貸需求或其他即時現(xiàn)金需求而引起的風險。商業(yè)銀行每天有大量的現(xiàn)金收入和支出，即流動性的供給和需求，兩者共同決定了每個商業(yè)銀行在某個時點的流動性凈頭寸。二、商業(yè)銀行流動性風險概論在某一時點商業(yè)銀行的流動性凈頭寸按如下公式計算：商業(yè)銀行流動性凈頭寸(J)=商業(yè)銀行流動性供給-商業(yè)銀行流動性需求，其中：商業(yè)銀行流動性供給=存款流入+客戶貸款償還+商業(yè)銀行資產(chǎn)出售+出售非存款服務的收入+貨幣市場的借款商業(yè)銀行流動性需求=存款提取+可接受的貸款申請+商業(yè)銀行貸款償還+商業(yè)銀行股東紅潤+其他的業(yè)務經(jīng)營支出不難看出，當商業(yè)銀行在t時點的流動性總需求超過總供給(即J＜0)時，管理人員必須預見到該流動性赤字，并做好相應準備，決定在何時、何地籌集所需的流動資金以消除預期的流動性赤字。另一方面，當商業(yè)銀行在t時點的流動性總供給超過其總需求(即J＞0)時，管理人員必須預見到該流動性剩余，并做好相應準備，決定何時、何地對剩余的流動資金進行投資，直到將來須動用該剩余以彌補更大的流動性需求。在一定的時點上，商業(yè)銀行的流動性需求和供給很少相等，其必須不停地處理流動性赤字或流動性剩余。商業(yè)銀行的流動性與盈利性之間存在著一種置換關(guān)系，在其他條件不變的情況下，商業(yè)銀行用于滿足流動性需求的資源愈多，預期的盈利就愈低，風險也隨之而產(chǎn)生。因此，確保充足的流動性對商業(yè)銀行管理來講是一個永遠不會完結(jié)的問題，它將對商業(yè)銀行的盈利產(chǎn)生重大影響。在某一時點商業(yè)銀行的流動性凈頭寸按如下公式計算：(二)流動性風險的特點(1) 商業(yè)銀行經(jīng)常從其他的金融機構(gòu)借入大量的短期存款和隔夜儲備，然后對其客戶發(fā)放信貸。(2) 商業(yè)銀行持有負債的很大一部分是可以即時提取和支付的負債，如活期存款和貨幣市場的借款。(3) 商業(yè)銀行的流動性風險與利率變動息息相關(guān)。(4) 公眾信心對商業(yè)銀行的流動性風險影響巨大。(三)流動性風險的相關(guān)市場因子(二)流動性風險的特點三、商業(yè)銀行利率風險(一)利率風險概述市場利率的波動不但會造成商業(yè)銀行的資本損失，而且會對商業(yè)銀行收支的凈差額產(chǎn)生較大的影響：一方面，利率的上升(或下降)將會使商業(yè)銀行在出售(或購入)資產(chǎn)時產(chǎn)生資本損失；另一方面，如果商業(yè)銀行持有的浮動利率負債(或資產(chǎn))超過其浮動利率資產(chǎn)(或負債)，那么利率的上升(或下降)將減少商業(yè)銀行的凈盈利。因此，商業(yè)銀行所面臨的利率風險實際上就是由于市場利率的意外變動而造成的商業(yè)銀行的盈利或市場價值與預期值的偏離。在進行商業(yè)銀行利率風險研究時，我們必然要提及有關(guān)利率風險函數(shù)的問題。利率風險的形成可簡單歸因于兩方面：一是商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的不匹配導致了利率風險敞口；二是市場利率的意外變動導致了商業(yè)銀行市場價值的盈虧。上述理論可用如下函數(shù)形式來表示：利率風險=F(利率風險敞口,利率的變動)三、商業(yè)銀行利率風險關(guān)于利率風險函數(shù)存在兩種不同的觀點：一是認為利率風險是商業(yè)銀行資產(chǎn)利息收入與負債利息支出的不同等變化而造成的，它用商業(yè)銀行的利潤或凈利息的潛在損失來表示，這種注重商業(yè)銀行利潤變化的觀點稱為“經(jīng)理觀點”，這是因為當商業(yè)銀行經(jīng)理人員利益與經(jīng)營利潤相掛鉤時，商業(yè)銀行經(jīng)營風險就會轉(zhuǎn)化為經(jīng)理利益的風險；二是“股東觀點”，認為利率風險應該用商業(yè)銀行市場價值的變動來反映，這在很大程度上代表了股東的意愿，因而被稱為“委托人觀點”。由于存在信息不對稱，銀行經(jīng)理掌握著大多數(shù)股東所不了解的信息，在商業(yè)銀行股票能上市的情況下，股東更無從了解商業(yè)銀行市場價值的變動，因此，“經(jīng)理觀點”和“股東觀點”的分歧就較大。我國由于產(chǎn)權(quán)代表的缺位，國有商業(yè)銀行的經(jīng)營目標更多地反映為“經(jīng)理觀點”而不是“股東觀點”，這就很容易造成商業(yè)銀行更多地注重短期利潤的變動，而將現(xiàn)值指標置于次要地位，所以構(gòu)造一套利率風險評估體系能使“經(jīng)理”行為透明化，體現(xiàn)廣大股東的利益。函數(shù)中的利率風險敞口是利率風險產(chǎn)生的基礎(chǔ)，如不存在利率風險敞口，則利率的任何變動均不影響商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)績。換言之，商業(yè)銀行的利率風險可根據(jù)對其敞口的測度來加以衡量。關(guān)于利率風險函數(shù)存在兩種不同的觀點：一是認為利率風險是商業(yè)銀(二)決定利率風險的市場因子只有利率發(fā)生波動使未來收益不確定，或者由于這種利率的波動導致了另一種固定利率收益發(fā)生機會損失的時候，我們才能認定發(fā)生了利率風險。因此，如果我們將這些因子剝離開來，就可得到?jīng)Q定利率風險的市場因子。引起利率波動的市場因子包括以下幾種。(1) 借貸資金的供求狀況a。(2) 社會經(jīng)濟運行狀況b。(3) 通貨膨脹水平c。(4) 稅收政策與稅率d。(5) 國家或金融當局的經(jīng)濟政策e。(6) 國際利率、匯率水平g。以上為影響利率水平的因素。除此之外，商業(yè)銀行所持有的浮動利率資產(chǎn)及負債的數(shù)額也是影響利率風險的重要因素，我們在此用h表示?？偠灾?，我們可寫出利率風險的決定函數(shù)：(二)決定利率風險的市場因子四、商業(yè)銀行表外業(yè)務風險商業(yè)銀行表外業(yè)務是指商業(yè)銀行所從事的不列入資產(chǎn)負債表而且不影響資產(chǎn)負債總額的經(jīng)營活動，其特點是由商業(yè)銀行提供非資金的金融服務，服務生產(chǎn)與資金流動相分離，銀行只以中間人的角色為客戶提供資金保證或風險規(guī)避。當客戶根據(jù)銀行的承諾要求進行資金交割或當約定的或有事件發(fā)生時，潛在的或有資產(chǎn)和或有負債才會全部或部分地反映在銀行的資產(chǎn)負債表上(如銀行的放款承諾，當借款人要求銀行履行承諾時，承諾資產(chǎn)就會轉(zhuǎn)化為信貸資產(chǎn)；銀行開立的保函或備用信用證大部分都被放在表外，當開證的客戶不能履行付款義務時，保函或備用信用證就會轉(zhuǎn)化為實際負債)。權(quán)威人士認為，表外業(yè)務包括有風險的表外業(yè)務和無風險的業(yè)務活動。后者主要以收取手續(xù)費為目的，其業(yè)務內(nèi)容包括結(jié)算、代理收付、代理保管、代理保險、代理發(fā)行證券、代理發(fā)放股利、代理承銷政府債券、代理清欠等代理業(yè)務，以及信息咨詢、情報服務、計算機服務等，此類業(yè)務通常被稱為中間業(yè)務。有風險的表外業(yè)務的風險性表現(xiàn)在某種情況發(fā)生的條件下，原來的表外業(yè)務將引起資產(chǎn)或負債的增減變化，從而使銀行出現(xiàn)價值損失的可能性。帶有風險的表外業(yè)務主要包括以下種類：貿(mào)易融通業(yè)務(銀行承兌匯票、商業(yè)信用證等)、金融保證業(yè)務(擔保、備用信用證、貸款承諾、貸款銷售、資產(chǎn)證券化等)、衍生產(chǎn)品業(yè)務(互換交易、期貨和遠期交易、期權(quán)交易等)。按照一般分類，我們將有風險的表外業(yè)務歸為三類。四、商業(yè)銀行表外業(yè)務風險1．擔保和類似的負債與擔保有關(guān)的銀行業(yè)務往往被看做對直接信貸不同程度的替代，它使銀行對被擔保者承擔了以下義務。(1) 在商品交易中作為第三者現(xiàn)行交易的支持者或金融后盾。(2) 在第三者沒用能力履行債務協(xié)議時，直接承擔還款義務。2．承諾承諾是銀行做出的對未來承擔某種債權(quán)債務的允諾，一般分為可撤銷的承諾與不可撤銷承諾兩種。3．與匯率或利率有關(guān)的項目該項目是指20世紀80年代以來一些與利率或匯率有關(guān)的金融創(chuàng)新工具，主要有金融期貨、期權(quán)、互換、遠期利率協(xié)議等。1．擔保和類似的負債五、商業(yè)銀行投資風險隨著商業(yè)銀行市場競爭的加劇，原有的以放款業(yè)務為主的資產(chǎn)業(yè)務類型已經(jīng)不能滿足盈利性需要，越來越多的商業(yè)銀行將目光集中到投資業(yè)務上。銀行參與投資業(yè)務在滿足銀行增加盈利的同時，也在一定程度上穩(wěn)定了銀行的地位，促進了金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的趨勢。然而，與傳統(tǒng)資產(chǎn)業(yè)務相比，投資業(yè)務具有流動性強、受市場影響顯著等特點，因而存在著獲利與損失的不確定性，風險也隨之產(chǎn)生。商業(yè)銀行在證券市場中會同時面臨多種投資風險，既有系統(tǒng)性風險，又有非系統(tǒng)性風險，如政治風險、市場風險、經(jīng)濟政策風險、利率風險、貨幣購買力風險和外匯風險等。五、商業(yè)銀行投資風險第二節(jié)商業(yè)銀行風險測量及管理一、商業(yè)銀行信用風險評估(一)構(gòu)建商業(yè)銀行貸款信用評級體系當前我國金融機構(gòu)自己研發(fā)了許多形形色色的信用評級方法(如中信銀行將企業(yè)客戶的信用水平分為十級，每一級都分配有不同的授信額度，以此實現(xiàn)風險管理與控制；農(nóng)業(yè)銀行則采用國外普遍認同的評級方法，將客戶信用等級分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C九個等級)。顯然，評級標準的不同反映了不同商業(yè)銀行對風險控制的態(tài)度：倡導安全性優(yōu)先的商業(yè)銀行將嚴格等級標準，從授信額度上控制對各類企業(yè)的放款數(shù)額；倡導盈利性理念優(yōu)先的商業(yè)銀行則在進行信用評級時實行靈活掌握，對能帶來較高利潤的客戶實行信用“升水企業(yè)資信評級體系由兩個組成部分。一是行業(yè)整體評價體系，主要包括行業(yè)風險分析和企業(yè)經(jīng)營環(huán)境分析；二是企業(yè)評價體系，包括定性分析、財務指標分析和特殊分析。企業(yè)評價體系考核要素的選取一般取決于行業(yè)整體評價，因而企業(yè)評價體系是一種動態(tài)評價方法，隨著企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化而不斷調(diào)整。企業(yè)資信評價框架如圖16-1所示。第二節(jié)商業(yè)銀行風險測量及管理一、商業(yè)銀行信用風險評估圖16-1企業(yè)資信評價框架1．信用級別轉(zhuǎn)移矩陣2．貸款的當期估值3．用VaR計算貸款未來一月內(nèi)的損失圖16-1企業(yè)資信評價框架1．信用級別轉(zhuǎn)移矩陣二、商業(yè)銀行流動性風險評估(一)流動性缺口概述1．流動性缺口的定義流動性缺口是所有未來剩余時間區(qū)間內(nèi)銀行資產(chǎn)負債之間的差額，其大小直接反映了商業(yè)銀行資產(chǎn)、負債的流動性程度。當負債超過資產(chǎn)時，多余的資金頭寸就會出現(xiàn)，一旦債權(quán)人提出頭寸變現(xiàn)要求，銀行就有可能因應對不及而發(fā)生風險，我們將此時的缺口定義為負缺口；當資產(chǎn)超過負債時，現(xiàn)有資金無法填補頭寸需求缺口，故必須籌集外部資金以維持流動性安全，我們將此時的缺口定義為正缺口。與此同時，我們必須看到，單純考慮總?cè)笨诓⒉荒艹浞址从吵鲢y行資產(chǎn)的流動性情況(如果短期負債大于短期資產(chǎn)，即便出現(xiàn)正缺口，流動性風險仍在一定程度上存在)?；诖?，為清晰描繪流動性風險，我們將資產(chǎn)與負債的缺口分為以下幾種：即期缺口、短期缺口、中期缺口、長期缺口。2．流動性缺口警戒線3．流動缺口資產(chǎn)比關(guān)系探悉4．以流動性缺口為基礎(chǔ)的商業(yè)銀行流動性風險評級(1) 紅級(2) 橙級(3) 黃級(4) 紫級(5) 藍級(6) 青級(7) 綠級二、商業(yè)銀行流動性風險評估(二)測量商業(yè)銀行流動性風險的其他指標1．存貸比率即期資產(chǎn)負債比率(a1)=即期資產(chǎn)總額/即期負債總額短期資產(chǎn)負債比率(a2)=短期資產(chǎn)總額/短期負債總額中期資產(chǎn)負債比率(a3)=中期資產(chǎn)總額/中期負債總額長期資產(chǎn)負債比率(a4)=長期資產(chǎn)總額/長期負債總額2．流動資產(chǎn)比率與大面額負債率(二)測量商業(yè)銀行流動性風險的其他指標三、商業(yè)銀行利率風險評估(一)固定利率資產(chǎn)、固定利率負債、浮動利率資產(chǎn)以及浮動利率負債的定義(二)利率風險缺口1．短期利率風險缺口2．中期利率風險缺口3．長期缺口(三)邊際利率風險缺口(四)利息收益與利息邊際收益(五)到期缺口(1) 利率的上升(下降)會導致資產(chǎn)或負債市場價值下降(上升)。(2) 資產(chǎn)或負債項目到期日越長，則當利率上升(下降)時，其市場價值的下降(上升)越大。(3) 利率下降時，較長期資產(chǎn)或負債科目市場價值下降的比率遞減。(4) 以上的關(guān)系也適用于資產(chǎn)或負債的組合。三、商業(yè)銀行利率風險評估四、商業(yè)銀行風險管理綜述商業(yè)銀行經(jīng)營風險評估報告

銀行

年

月

日一、信貸風險評估當期單筆貸款VaR值列表當期復合貸款VaR值為

萬元二、流動性風險評估

1．流動性資產(chǎn)缺口比數(shù)值：

θ1

，θ2

，θ3

，θ4

2．以流動性缺口為基礎(chǔ)的商業(yè)銀行流動性風險評級：本日級別為

級

3．流動性邊際缺口指數(shù)：

，

，

，

，

4．存貸比率指數(shù)：

a1

,a2

,a3

,a4

5.以存貸比指數(shù)為基礎(chǔ)的商業(yè)銀行流動性風險評級：本日級別為

級

6．隱性流動性比率、顯性流動性比率、大面額負債率、存貸變動率指標：

，

，

，

7．以隱性流動性比率、顯性流動性比率、大面額負債率為基礎(chǔ)的商業(yè)銀行流動性風險評級：本日級別為

級三、利率風險評估

1．利率風險缺口指標：

i1

,i2

,i3

2.月度邊際利率風險缺口指標：

i1

,i2

,i3

3．當天利息收益VaR數(shù)值為

萬元

4．到期缺口指標E為

萬元四、商業(yè)銀行風險管理綜述第三節(jié)我國商業(yè)銀行宏觀風險防范對策分析一、深化改革，消除國有銀行風險形成的體制根源(1) 轉(zhuǎn)變政府職能，規(guī)范政府行為。(2) 深化國企改革，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。(3) 要加快投融資體制的改革，按市場原則明確投資主體，建立銀企的真正借貸關(guān)系。(4) 充分發(fā)展資本市場，提高直接融資的比重，分散目前高度集中于國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)風險。(5) 通過組建資產(chǎn)管理公司剝離國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，改善其資產(chǎn)負債的風險狀況，以辦成真正意義上的現(xiàn)代商業(yè)銀行(6) 努力發(fā)揮貨幣政策的作用，配合財政、稅收等宏觀調(diào)控政策，在支持經(jīng)濟發(fā)展中積極化解國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)風險。第三節(jié)我國商業(yè)銀行宏觀風險防范對策分析一、深化改革，消除二、建立健全商業(yè)銀行內(nèi)部管理體系要提高商業(yè)銀行風險意識，加強銀行內(nèi)部風險管理；提高銀行的資本充足率，保證銀行穩(wěn)健運行；提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，防范經(jīng)營風險包括：①建立對貸款風險的防范體系，保證資金安全運轉(zhuǎn)；②建立貸款監(jiān)督體系，強化銀行內(nèi)部的制約機制；③建立風險貸款的補償機制；④完善貸款管理機制；加強對貸款比例的監(jiān)管；⑥對資產(chǎn)流動性的監(jiān)管；⑦建立健全銀行內(nèi)控外防機制，切實防范金融風險)；建立現(xiàn)代商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度和法人治理制度；全面實行商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理；實施全面內(nèi)部控制管理；不斷強化稽核職能，發(fā)揮專業(yè)控制作用。二、建立健全商業(yè)銀行內(nèi)部管理體系三、加強商業(yè)銀行外部監(jiān)管1.提高風險意識，正確認識金融風險與銀行監(jiān)管的關(guān)系2.加快銀行風險監(jiān)管法規(guī)建設(shè)3.建立專業(yè)風險評估體系(1) 研究和開發(fā)我國金融風險評測模型。(2) 建立符合中國國情的商業(yè)銀行風險評級系統(tǒng)。(3) 完善銀行風險監(jiān)管輔助系統(tǒng)功能。4.加強市場約束，增強金融透明度5.督促商業(yè)銀行加強內(nèi)部控制，嚴格風險管理6.建立適合我國國情的存款保險制度7.培養(yǎng)高素質(zhì)的監(jiān)管人員三、加強商業(yè)銀行外部監(jiān)管案例與分析【案例1】內(nèi)部稽核監(jiān)控不力，巴林銀行百年基業(yè)毀于一旦【案例2】新巴塞爾協(xié)議與銀行風險管理的演進本章習題一、專業(yè)名詞風險有風險表外業(yè)務流動性缺口存貸比率VaR經(jīng)濟風險違約二、簡答題1．信用風險的內(nèi)涵是什么？2．流動性風險廣義與狹義概念的區(qū)別是什么？3．傳統(tǒng)存貸比率指標可分解為哪幾個指標？4．利率風險缺口包括哪幾種？5．產(chǎn)生利率風險的原因是什么？6．流動性凈頭寸的計算公式是什么？三、論述題1．決定流動性風險的市場因子包括哪些？2．試論述建立商業(yè)銀行信用風險評級體系的過程。案例與分析

商業(yè)銀行風險管理培訓

商業(yè)銀行風險管理培訓本章導讀：在傳統(tǒng)教科書中，風險被定義為：“風險是經(jīng)濟主體獲取收益的不確定性，其中既包括獲得意外收益的可能性，也包括遭受意外損失的可能性?！痹谏虡I(yè)銀行經(jīng)營過程中，由于經(jīng)營環(huán)境的復雜性，其獲取收益的不確定性因素很多，諸如匯率、利率、心理預期、國家宏觀經(jīng)濟環(huán)境、操作經(jīng)營方式等一系列因素都是影響商業(yè)銀行正常收益的重要因素。在處于轉(zhuǎn)軌時期的我國，上述情況則顯得更為復雜，商業(yè)銀行的風險程度也更難以直接估測。以下我們將依次討論商業(yè)銀行經(jīng)營過程中存在的諸多風險類型、測算方法及防范措施。學習目標：掌握商業(yè)銀行各種風險的測量及管理；熟悉商業(yè)銀行風險的類型及各類風險的內(nèi)涵、特征、組成類型及相關(guān)市場因子；了解風險的防范對策。本章導讀：第一節(jié)商業(yè)銀行風險類型概論一、商業(yè)銀行信用風險(一)信用風險的內(nèi)涵銀行信用風險是經(jīng)濟活動風險在信貸領(lǐng)域的表現(xiàn)，由于受到各種不確定性因素的影響，使銀行在信貸經(jīng)營與管理過程中，實際收益目標與預期收益目標發(fā)生背離、遭受信貸損失或獲取信貸額外收益的一種可能性。(二)信用風險的特征1．信用風險的客觀性2．信用風險的相關(guān)性3．信用風險的不確定性4．信用風險的可控性第一節(jié)商業(yè)銀行風險類型概論一、商業(yè)銀行信用風險(三)信用風險的組成1．違約風險(1) 違約風險的定義(2) 違約概率的計算2．暴露風險3．補償風險(1) 抵押一直被視為控制信用風險的普遍辦法。(2) 第三方擔保風險。(3) 法律風險。(四)信用風險的相關(guān)市場因子(三)信用風險的組成二、商業(yè)銀行流動性風險概論(一)流動性風險概述如果一家商業(yè)銀行在需要資金時能以合理的價格立即獲取可動用資金，那么就可認為該商業(yè)銀行具有良好的流動性。商業(yè)銀行的流動性體現(xiàn)在資產(chǎn)和負債兩個方面。商業(yè)銀行的流動性風險有狹義和廣義之分。前者是指商業(yè)銀行沒有足夠的現(xiàn)金來彌補客戶存款的提取而產(chǎn)生的支付風險；而后者除狹義內(nèi)容之外，還包括因商業(yè)銀行資金來源不足而未能滿足客戶合理的信貸需求或其他即時現(xiàn)金需求而引起的風險。商業(yè)銀行每天有大量的現(xiàn)金收入和支出，即流動性的供給和需求，兩者共同決定了每個商業(yè)銀行在某個時點的流動性凈頭寸。二、商業(yè)銀行流動性風險概論在某一時點商業(yè)銀行的流動性凈頭寸按如下公式計算：商業(yè)銀行流動性凈頭寸(J)=商業(yè)銀行流動性供給-商業(yè)銀行流動性需求，其中：商業(yè)銀行流動性供給=存款流入+客戶貸款償還+商業(yè)銀行資產(chǎn)出售+出售非存款服務的收入+貨幣市場的借款商業(yè)銀行流動性需求=存款提取+可接受的貸款申請+商業(yè)銀行貸款償還+商業(yè)銀行股東紅潤+其他的業(yè)務經(jīng)營支出不難看出，當商業(yè)銀行在t時點的流動性總需求超過總供給(即J＜0)時，管理人員必須預見到該流動性赤字，并做好相應準備，決定在何時、何地籌集所需的流動資金以消除預期的流動性赤字。另一方面，當商業(yè)銀行在t時點的流動性總供給超過其總需求(即J＞0)時，管理人員必須預見到該流動性剩余，并做好相應準備，決定何時、何地對剩余的流動資金進行投資，直到將來須動用該剩余以彌補更大的流動性需求。在一定的時點上，商業(yè)銀行的流動性需求和供給很少相等，其必須不停地處理流動性赤字或流動性剩余。商業(yè)銀行的流動性與盈利性之間存在著一種置換關(guān)系，在其他條件不變的情況下，商業(yè)銀行用于滿足流動性需求的資源愈多，預期的盈利就愈低，風險也隨之而產(chǎn)生。因此，確保充足的流動性對商業(yè)銀行管理來講是一個永遠不會完結(jié)的問題，它將對商業(yè)銀行的盈利產(chǎn)生重大影響。在某一時點商業(yè)銀行的流動性凈頭寸按如下公式計算：(二)流動性風險的特點(1) 商業(yè)銀行經(jīng)常從其他的金融機構(gòu)借入大量的短期存款和隔夜儲備，然后對其客戶發(fā)放信貸。(2) 商業(yè)銀行持有負債的很大一部分是可以即時提取和支付的負債，如活期存款和貨幣市場的借款。(3) 商業(yè)銀行的流動性風險與利率變動息息相關(guān)。(4) 公眾信心對商業(yè)銀行的流動性風險影響巨大。(三)流動性風險的相關(guān)市場因子(二)流動性風險的特點三、商業(yè)銀行利率風險(一)利率風險概述市場利率的波動不但會造成商業(yè)銀行的資本損失，而且會對商業(yè)銀行收支的凈差額產(chǎn)生較大的影響：一方面，利率的上升(或下降)將會使商業(yè)銀行在出售(或購入)資產(chǎn)時產(chǎn)生資本損失；另一方面，如果商業(yè)銀行持有的浮動利率負債(或資產(chǎn))超過其浮動利率資產(chǎn)(或負債)，那么利率的上升(或下降)將減少商業(yè)銀行的凈盈利。因此，商業(yè)銀行所面臨的利率風險實際上就是由于市場利率的意外變動而造成的商業(yè)銀行的盈利或市場價值與預期值的偏離。在進行商業(yè)銀行利率風險研究時，我們必然要提及有關(guān)利率風險函數(shù)的問題。利率風險的形成可簡單歸因于兩方面：一是商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的不匹配導致了利率風險敞口；二是市場利率的意外變動導致了商業(yè)銀行市場價值的盈虧。上述理論可用如下函數(shù)形式來表示：利率風險=F(利率風險敞口,利率的變動)三、商業(yè)銀行利率風險關(guān)于利率風險函數(shù)存在兩種不同的觀點：一是認為利率風險是商業(yè)銀行資產(chǎn)利息收入與負債利息支出的不同等變化而造成的，它用商業(yè)銀行的利潤或凈利息的潛在損失來表示，這種注重商業(yè)銀行利潤變化的觀點稱為“經(jīng)理觀點”，這是因為當商業(yè)銀行經(jīng)理人員利益與經(jīng)營利潤相掛鉤時，商業(yè)銀行經(jīng)營風險就會轉(zhuǎn)化為經(jīng)理利益的風險；二是“股東觀點”，認為利率風險應該用商業(yè)銀行市場價值的變動來反映，這在很大程度上代表了股東的意愿，因而被稱為“委托人觀點”。由于存在信息不對稱，銀行經(jīng)理掌握著大多數(shù)股東所不了解的信息，在商業(yè)銀行股票能上市的情況下，股東更無從了解商業(yè)銀行市場價值的變動，因此，“經(jīng)理觀點”和“股東觀點”的分歧就較大。我國由于產(chǎn)權(quán)代表的缺位，國有商業(yè)銀行的經(jīng)營目標更多地反映為“經(jīng)理觀點”而不是“股東觀點”，這就很容易造成商業(yè)銀行更多地注重短期利潤的變動，而將現(xiàn)值指標置于次要地位，所以構(gòu)造一套利率風險評估體系能使“經(jīng)理”行為透明化，體現(xiàn)廣大股東的利益。函數(shù)中的利率風險敞口是利率風險產(chǎn)生的基礎(chǔ)，如不存在利率風險敞口，則利率的任何變動均不影響商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)績。換言之，商業(yè)銀行的利率風險可根據(jù)對其敞口的測度來加以衡量。關(guān)于利率風險函數(shù)存在兩種不同的觀點：一是認為利率風險是商業(yè)銀(二)決定利率風險的市場因子只有利率發(fā)生波動使未來收益不確定，或者由于這種利率的波動導致了另一種固定利率收益發(fā)生機會損失的時候，我們才能認定發(fā)生了利率風險。因此，如果我們將這些因子剝離開來，就可得到?jīng)Q定利率風險的市場因子。引起利率波動的市場因子包括以下幾種。(1) 借貸資金的供求狀況a。(2) 社會經(jīng)濟運行狀況b。(3) 通貨膨脹水平c。(4) 稅收政策與稅率d。(5) 國家或金融當局的經(jīng)濟政策e。(6) 國際利率、匯率水平g。以上為影響利率水平的因素。除此之外，商業(yè)銀行所持有的浮動利率資產(chǎn)及負債的數(shù)額也是影響利率風險的重要因素，我們在此用h表示?？偠灾覀兛蓪懗隼曙L險的決定函數(shù)：(二)決定利率風險的市場因子四、商業(yè)銀行表外業(yè)務風險商業(yè)銀行表外業(yè)務是指商業(yè)銀行所從事的不列入資產(chǎn)負債表而且不影響資產(chǎn)負債總額的經(jīng)營活動，其特點是由商業(yè)銀行提供非資金的金融服務，服務生產(chǎn)與資金流動相分離，銀行只以中間人的角色為客戶提供資金保證或風險規(guī)避。當客戶根據(jù)銀行的承諾要求進行資金交割或當約定的或有事件發(fā)生時，潛在的或有資產(chǎn)和或有負債才會全部或部分地反映在銀行的資產(chǎn)負債表上(如銀行的放款承諾，當借款人要求銀行履行承諾時，承諾資產(chǎn)就會轉(zhuǎn)化為信貸資產(chǎn)；銀行開立的保函或備用信用證大部分都被放在表外，當開證的客戶不能履行付款義務時，保函或備用信用證就會轉(zhuǎn)化為實際負債)。權(quán)威人士認為，表外業(yè)務包括有風險的表外業(yè)務和無風險的業(yè)務活動。后者主要以收取手續(xù)費為目的，其業(yè)務內(nèi)容包括結(jié)算、代理收付、代理保管、代理保險、代理發(fā)行證券、代理發(fā)放股利、代理承銷政府債券、代理清欠等代理業(yè)務，以及信息咨詢、情報服務、計算機服務等，此類業(yè)務通常被稱為中間業(yè)務。有風險的表外業(yè)務的風險性表現(xiàn)在某種情況發(fā)生的條件下，原來的表外業(yè)務將引起資產(chǎn)或負債的增減變化，從而使銀行出現(xiàn)價值損失的可能性。帶有風險的表外業(yè)務主要包括以下種類：貿(mào)易融通業(yè)務(銀行承兌匯票、商業(yè)信用證等)、金融保證業(yè)務(擔保、備用信用證、貸款承諾、貸款銷售、資產(chǎn)證券化等)、衍生產(chǎn)品業(yè)務(互換交易、期貨和遠期交易、期權(quán)交易等)。按照一般分類，我們將有風險的表外業(yè)務歸為三類。四、商業(yè)銀行表外業(yè)務風險1．擔保和類似的負債與擔保有關(guān)的銀行業(yè)務往往被看做對直接信貸不同程度的替代，它使銀行對被擔保者承擔了以下義務。(1) 在商品交易中作為第三者現(xiàn)行交易的支持者或金融后盾。(2) 在第三者沒用能力履行債務協(xié)議時，直接承擔還款義務。2．承諾承諾是銀行做出的對未來承擔某種債權(quán)債務的允諾，一般分為可撤銷的承諾與不可撤銷承諾兩種。3．與匯率或利率有關(guān)的項目該項目是指20世紀80年代以來一些與利率或匯率有關(guān)的金融創(chuàng)新工具，主要有金融期貨、期權(quán)、互換、遠期利率協(xié)議等。1．擔保和類似的負債五、商業(yè)銀行投資風險隨著商業(yè)銀行市場競爭的加劇，原有的以放款業(yè)務為主的資產(chǎn)業(yè)務類型已經(jīng)不能滿足盈利性需要，越來越多的商業(yè)銀行將目光集中到投資業(yè)務上。銀行參與投資業(yè)務在滿足銀行增加盈利的同時，也在一定程度上穩(wěn)定了銀行的地位，促進了金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的趨勢。然而，與傳統(tǒng)資產(chǎn)業(yè)務相比，投資業(yè)務具有流動性強、受市場影響顯著等特點，因而存在著獲利與損失的不確定性，風險也隨之產(chǎn)生。商業(yè)銀行在證券市場中會同時面臨多種投資風險，既有系統(tǒng)性風險，又有非系統(tǒng)性風險，如政治風險、市場風險、經(jīng)濟政策風險、利率風險、貨幣購買力風險和外匯風險等。五、商業(yè)銀行投資風險第二節(jié)商業(yè)銀行風險測量及管理一、商業(yè)銀行信用風險評估(一)構(gòu)建商業(yè)銀行貸款信用評級體系當前我國金融機構(gòu)自己研發(fā)了許多形形色色的信用評級方法(如中信銀行將企業(yè)客戶的信用水平分為十級，每一級都分配有不同的授信額度，以此實現(xiàn)風險管理與控制；農(nóng)業(yè)銀行則采用國外普遍認同的評級方法，將客戶信用等級分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C九個等級)。顯然，評級標準的不同反映了不同商業(yè)銀行對風險控制的態(tài)度：倡導安全性優(yōu)先的商業(yè)銀行將嚴格等級標準，從授信額度上控制對各類企業(yè)的放款數(shù)額；倡導盈利性理念優(yōu)先的商業(yè)銀行則在進行信用評級時實行靈活掌握，對能帶來較高利潤的客戶實行信用“升水企業(yè)資信評級體系由兩個組成部分。一是行業(yè)整體評價體系，主要包括行業(yè)風險分析和企業(yè)經(jīng)營環(huán)境分析；二是企業(yè)評價體系，包括定性分析、財務指標分析和特殊分析。企業(yè)評價體系考核要素的選取一般取決于行業(yè)整體評價，因而企業(yè)評價體系是一種動態(tài)評價方法，隨著企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化而不斷調(diào)整。企業(yè)資信評價框架如圖16-1所示。第二節(jié)商業(yè)銀行風險測量及管理一、商業(yè)銀行信用風險評估圖16-1企業(yè)資信評價框架1．信用級別轉(zhuǎn)移矩陣2．貸款的當期估值3．用VaR計算貸款未來一月內(nèi)的損失圖16-1企業(yè)資信評價框架1．信用級別轉(zhuǎn)移矩陣二、商業(yè)銀行流動性風險評估(一)流動性缺口概述1．流動性缺口的定義流動性缺口是所有未來剩余時間區(qū)間內(nèi)銀行資產(chǎn)負債之間的差額，其大小直接反映了商業(yè)銀行資產(chǎn)、負債的流動性程度。當負債超過資產(chǎn)時，多余的資金頭寸就會出現(xiàn)，一旦債權(quán)人提出頭寸變現(xiàn)要求，銀行就有可能因應對不及而發(fā)生風險，我們將此時的缺口定義為負缺口；當資產(chǎn)超過負債時，現(xiàn)有資金無法填補頭寸需求缺口，故必須籌集外部資金以維持流動性安全，我們將此時的缺口定義為正缺口。與此同時，我們必須看到，單純考慮總?cè)笨诓⒉荒艹浞址从吵鲢y行資產(chǎn)的流動性情況(如果短期負債大于短期資產(chǎn)，即便出現(xiàn)正缺口，流動性風險仍在一定程度上存在)?；诖?，為清晰描繪流動性風險，我們將資產(chǎn)與負債的缺口分為以下幾種：即期缺口、短期缺口、中期缺口、長期缺口。2．流動性缺口警戒線3．流動缺口資產(chǎn)比關(guān)系探悉4．以流動性缺口為基礎(chǔ)的商業(yè)銀行流動性風險評級(1) 紅級(2) 橙級(3) 黃級(4) 紫級(5) 藍級(6) 青級(7) 綠級二、商業(yè)銀行流動性風險評估(二)測量商業(yè)銀行流動性風險的其他指標1．存貸比率即期資產(chǎn)負債比率(a1)=即期資產(chǎn)總額/即期負債總額短期資產(chǎn)負債比率(a2)=短期資產(chǎn)總額/短期負債總額中期資產(chǎn)負債比率(a3)=中期資產(chǎn)總額/中期負債總額長期資產(chǎn)負債比率(a4)=長期資產(chǎn)總額/長期負債總額2．流動資產(chǎn)比率與大面額負債率(二)測量商業(yè)銀行流動性風險的其他指標三、商業(yè)銀行利率風險評估(一)固定利率資產(chǎn)、固定利率負債、浮動利率資產(chǎn)以及浮動利率負債的定義(二)利率風險缺口1．短期利率風險缺口2．中期利率風險缺口3．長期缺口(三)邊際利率風險缺口(四)利息收益與利息邊際收益(五)到期缺口(1) 利率的上升(下降)會導致資產(chǎn)或負債市場價值下降(上升)。(2) 資產(chǎn)或負債項目到期日越長，則當利率上升(下降)時，其市場價值的下降(上升)越大。(3) 利率下降時，較長期資產(chǎn)或負債科目市場價值下降的比率遞減。(4) 以上的關(guān)系也適用于資產(chǎn)或負債的組合。三、商業(yè)銀行利率風險評估四、商業(yè)銀行風險管理綜述商業(yè)銀行經(jīng)營風險評估報告

銀行

年

月

日一、信貸風險評估當期單筆貸款VaR值列表當期復合貸款VaR值為

萬元二、流動性風險評估

1．流動性資產(chǎn)缺口比數(shù)值：

θ1

，θ2

，θ3

，θ4

2．以流動性缺口為基礎(chǔ)的商業(yè)銀行流動性風險評級：本日級別為

級

3．流動性邊際缺口指數(shù)：

，

，

，

，

4．存貸比率指數(shù)：

a1

,a2

,a3

,a4

5