上交所債券適當(dāng)性制度

第第頁(yè)上交所債券適當(dāng)性制度附件_?__證券交?易所債券市?場(chǎng)投資者適?當(dāng)性管理?辦法（__?_年修訂）?第一章總?則第一條?為保護(hù)投資?者合法權(quán)益?，引導(dǎo)投資?者理性參與?債券市場(chǎng)，?促進(jìn)債券市?場(chǎng)健康穩(wěn)定?發(fā)展，根據(jù)?國(guó)家相關(guān)法?律、行政法?規(guī)、規(guī)章及?___證券?交易所（以?下簡(jiǎn)稱本所?）相關(guān)業(yè)務(wù)?規(guī)則，制定?本辦法。?第二條本辦?法所稱債券?市場(chǎng)投資者?適當(dāng)性管理?，是指對(duì)不?同特征和風(fēng)?險(xiǎn)水平的公?司債券、企?業(yè)債券、資?產(chǎn)支持證券?等（以下統(tǒng)?稱債券）的?發(fā)行認(rèn)購(gòu)、?上市交易及?掛牌轉(zhuǎn)讓做?出分類，并?區(qū)別不同產(chǎn)?品風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)?險(xiǎn)承受能力?的投資者，?引導(dǎo)其參與?相應(yīng)類型債?券認(rèn)購(gòu)、交?易及轉(zhuǎn)讓的?制度安排。?第三條從?事債券經(jīng)紀(jì)?業(yè)務(wù)的本所?會(huì)員、債券?承銷機(jī)構(gòu)和?其他證券經(jīng)?營(yíng)機(jī)構(gòu)（以?下統(tǒng)稱證券?經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)）?應(yīng)當(dāng)了解和?評(píng)估客戶的?風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與?承受能力，?建立以分類?管理為核心?的客戶管理?和服務(wù)制度?，選擇適當(dāng)?的投資者參?與相應(yīng)類型?的債券認(rèn)購(gòu)?、交易及轉(zhuǎn)?讓（以下簡(jiǎn)?稱交易），?切實(shí)履行投?資者適當(dāng)性?管理職責(zé)。?第四條投?資者參與本?所債券市場(chǎng)?，應(yīng)當(dāng)全面?評(píng)估自身的?經(jīng)濟(jì)實(shí)力、?產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)識(shí)?別能力、風(fēng)?險(xiǎn)控制與承?受能力，進(jìn)?行獨(dú)立的投?資判斷，知?悉并自行承?擔(dān)債券市場(chǎng)?投資風(fēng)險(xiǎn)。?第二章投?資者適當(dāng)性?標(biāo)準(zhǔn)1第?五條債券市?場(chǎng)投資者按?照產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)?識(shí)別能力和?風(fēng)險(xiǎn)承受能?力，分為合?格投資者和?公眾投資者?。第六條?合格投資者?應(yīng)當(dāng)符合下?列條件：?（一）經(jīng)有?關(guān)金融監(jiān)管?部門批準(zhǔn)設(shè)?立的金融機(jī)?構(gòu)，包括證?券公司、期?貨公司、基?金管理公司?及其子公司?、商業(yè)銀行?、保險(xiǎn)公司?、信托公司?、財(cái)務(wù)公司?等；經(jīng)行業(yè)?協(xié)會(huì)備案或?者登記的證?券公司子公?司、期貨公?司子公司、?私募基金管?理人。（?二）上述機(jī)?構(gòu)面向投資?者發(fā)行的理?財(cái)產(chǎn)品，包?括但不限于?證券公司資?產(chǎn)管理產(chǎn)品?、基金管理?公司及其子?公司產(chǎn)品、?期貨公司資?產(chǎn)管理產(chǎn)品?、銀行理財(cái)?產(chǎn)品、保險(xiǎn)?產(chǎn)品、信托?產(chǎn)品、經(jīng)行?業(yè)協(xié)會(huì)備案?的私募基金?。（三）?社會(huì)保障基?金、企業(yè)年?金等養(yǎng)老基?金，慈善基?金等社會(huì)公?益基金，合?格境外機(jī)構(gòu)?投資者（q?fii）、?人民幣合格?境外機(jī)構(gòu)投?資者（rq?fii）。?（四）同?時(shí)符合下列?條件的法人?或者其他_?__：1?.最近__?_年末凈資?產(chǎn)不低于_?__萬(wàn)元；?2.最近?___年末?金融資產(chǎn)不?低于___?萬(wàn)元；3?.具有__?_年以上證?券、基金、?期貨、黃金?、外匯等投?資經(jīng)歷。?（五）同時(shí)?符合下列條?件的個(gè)人：?1.申請(qǐng)?資格認(rèn)定前?___個(gè)交?易日名下金?融資產(chǎn)日均?不低于__?_萬(wàn)元，或?者最近__?_年個(gè)人年?均收入不低?于___萬(wàn)?元；2.?具有___?年以上證券?、基金、期?貨、黃金、?外匯等投資?經(jīng)歷，或者?具有___?年以上金融?產(chǎn)品設(shè)計(jì)、?投資、風(fēng)險(xiǎn)?管理及相關(guān)?工作經(jīng)歷，?或者屬于本?條第（一?）項(xiàng)規(guī)定的?合格投資者?的高級(jí)管理?人員、2?獲得職業(yè)資?格認(rèn)證的從?事金融相關(guān)?業(yè)務(wù)的注冊(cè)?會(huì)計(jì)師和律?師。（六?）中國(guó)證監(jiān)?會(huì)和本所認(rèn)?可的其他投?資者。前?款所稱金融?資產(chǎn)，是指?銀行存款、?股票、債券?、基金份額?、資產(chǎn)管理?計(jì)劃、銀行?理財(cái)產(chǎn)品、?信托計(jì)劃、?保險(xiǎn)產(chǎn)品、?期貨及其他?衍生產(chǎn)品等?。第七條?合格投資者?之外的投資?者為公眾投?資者。第?八條合格投?資者可以認(rèn)?購(gòu)及交易在?本所上市交?易或者掛牌?轉(zhuǎn)讓的全部?債券，但下?列債券僅限?合格投資者?中的機(jī)構(gòu)投?資者認(rèn)購(gòu)及?交易：（?一）債券信?用評(píng)級(jí)在a?aa以下（?不含aaa?）的公司債?券、企業(yè)債?券（不包括?公開(kāi)發(fā)行的?可轉(zhuǎn)換公司?債券）；?（二）非公?開(kāi)發(fā)行的公?司債券、企?業(yè)債券；?（三）資產(chǎn)?支持證券；?（四）本?所認(rèn)可的其?他僅限合格?投資者中的?機(jī)構(gòu)投資者?認(rèn)購(gòu)及交易?的債券。?本所提供轉(zhuǎn)?讓服務(wù)的暫?停上市債券?僅限合格投?資者中的機(jī)?構(gòu)投資者買?入。發(fā)行?人的董事、?監(jiān)事、高級(jí)?管理人員及?持股比例超?過(guò)___%?的股東認(rèn)購(gòu)?及交易該發(fā)?行人發(fā)行的?公司債券，?資產(chǎn)支持證?券原始權(quán)益?人及其關(guān)聯(lián)?方認(rèn)購(gòu)及交?易相應(yīng)的資?產(chǎn)支持證券?，不受本辦?法第六條規(guī)?定的合格投?資者條件的?限制。承?銷機(jī)構(gòu)可參?與其承銷的?債券的認(rèn)購(gòu)?及交易。?第九條公眾?投資者可以?認(rèn)購(gòu)及交易?在本所上市?的下列債券?：（一）?國(guó)債；3?（二）地?___府債?券；（三?）政策性銀?行金融債券?；（四）?公開(kāi)發(fā)行的?可轉(zhuǎn)換公司?債券；（?五）符合《?公司債券發(fā)?行與交易管?理辦法》和?本所《公司?債券上市規(guī)?則》規(guī)定條?件，面向公?眾投資者公?開(kāi)發(fā)行的公?司債券；?（六）本所?認(rèn)可的其他?債券品種。?第十條因?繼承、贈(zèng)與?、企業(yè)分立?等非交易行?為，公眾投?資者獲得僅?限合格投資?者參與認(rèn)購(gòu)?及交易的債?券或者合格?投資者中的?個(gè)人投資者?獲得僅限機(jī)?構(gòu)投資者參?與認(rèn)購(gòu)及交?易的債券的?，可以選擇?持有到期或?者賣出債券?，不得另行?買入。第?十一條在本?所上市交易?或者掛牌轉(zhuǎn)?讓的債券，?發(fā)生下列情?形之一的，?發(fā)行人、受?托管理人或?具有同等職?責(zé)的機(jī)構(gòu)應(yīng)?當(dāng)及時(shí)發(fā)布?公告提示投?資風(fēng)險(xiǎn)，自?該情形披露?之日起，僅?本辦法規(guī)定?的合格投資?者中的機(jī)構(gòu)?投資者可以?買入該債券?：（一）?公司債券、?企業(yè)債券信?用評(píng)級(jí)下調(diào)?至aaa級(jí)?以下（不含?aaa）；?（二）發(fā)?行人最近一?個(gè)會(huì)計(jì)年度?經(jīng)審計(jì)的財(cái)?務(wù)報(bào)告顯示?為虧損或經(jīng)?更正的財(cái)務(wù)?報(bào)告顯示為?虧損；（?三）發(fā)行人?發(fā)生債務(wù)違?約、延遲支?付本息，或?者其他可能?對(duì)債券還本?付息產(chǎn)生重?大影響的事?件；（四?）發(fā)行人發(fā)?生嚴(yán)重違_?__律、行?政法規(guī)、部?門規(guī)章或者?合同約定的?行為，或者?被證券監(jiān)督?管理部門立?案調(diào)查，嚴(yán)?重影響其償?債能力；?（五）本所?認(rèn)定的其他?情形。4?發(fā)行人、受?托管理人或?具有同等職?責(zé)的機(jī)構(gòu)未?按前款要求?發(fā)布公告的?，本所可根?據(jù)實(shí)際情況?，調(diào)整債券?的投資者適?當(dāng)性管理要?求并對(duì)外公?告。第十?二條合格投?資者可以參?與本所國(guó)債?預(yù)發(fā)行交易?，合格投資?者中的機(jī)構(gòu)?投資者可以?參與債券質(zhì)?押式回購(gòu)的?融資交易、?債券質(zhì)押式?協(xié)議回購(gòu)的?融資交易和?融券交易。?合格投資者?及公眾投資?者可以參與?本所債券質(zhì)?押式回購(gòu)的?融券交易。?第三章投?資者適當(dāng)性?管理第十?三條發(fā)行人?、承銷機(jī)構(gòu)?、證券經(jīng)營(yíng)?機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依?照《證券期?貨投資者適?當(dāng)性管理辦?法》、本辦?法及相關(guān)行?業(yè)協(xié)會(huì)自律?規(guī)則規(guī)定，?采取有效措?施，確保債?券投資者符?合本所投資?者適當(dāng)性管?理規(guī)定，并?確認(rèn)債券投?資者具有債?券投資的風(fēng)?險(xiǎn)識(shí)別能力?和承受能力?。證券經(jīng)?營(yíng)機(jī)構(gòu)評(píng)估?債券投資者?風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和?承受能力并?告知不適合?購(gòu)買相關(guān)債?券后，債券?投資者仍要?求購(gòu)買的，?證券經(jīng)營(yíng)機(jī)?構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步?了解其投資?的資金來(lái)源?，投資損失?后的損失計(jì)?提、核銷等?承擔(dān)損失方?式，告知相?關(guān)債券特別?的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，?就該債券風(fēng)?險(xiǎn)高于其承?受能力進(jìn)行?特別的書(shū)面?風(fēng)險(xiǎn)警示，?也可以暫緩?向其銷售產(chǎn)?品或者提供?服務(wù)，給予?其更多的考?慮時(shí)間，或?者增加回訪?頻次等。?第十四條證?券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)?應(yīng)當(dāng)建立債?券市場(chǎng)投資?者適當(dāng)性管?理檔案，記?載客戶開(kāi)戶?時(shí)間、資產(chǎn)?規(guī)模、信用?狀況以及風(fēng)?險(xiǎn)承受能力?等信息，并?妥善保管相?關(guān)資料。?第十五條證?券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)?應(yīng)當(dāng)建立債?券市場(chǎng)投資?者適當(dāng)性管?5理制度?，采取多種?方式和途徑?開(kāi)展投資者?教育，幫助?投資者熟悉?本所債券市?場(chǎng)的產(chǎn)品及?相關(guān)規(guī)則，?提示參與債?券認(rèn)購(gòu)、交?易可能面臨?的風(fēng)險(xiǎn)。?證券經(jīng)營(yíng)機(jī)?構(gòu)與公眾投?資者發(fā)生糾?紛的，證券?經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)?提供相關(guān)資?料，證明其?已向投資者?履行相應(yīng)義?務(wù)。第十?六條證券經(jīng)?營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)?根據(jù)相關(guān)規(guī)?定和債券品?種的風(fēng)險(xiǎn)特?征、投資者?風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能?力和承受能?力等實(shí)際情?況制定債券?市場(chǎng)投資者?風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)?，風(fēng)險(xiǎn)揭示?書(shū)應(yīng)由投資?者本人簽署?或蓋章。?直接持有或?者租用本所?交易單元的?合格投資者?無(wú)須簽署風(fēng)?險(xiǎn)揭示書(shū)，?可以直接參?與債券的認(rèn)?購(gòu)及交易。?第十七條?申請(qǐng)人符合?合格投資者?條件的，證?券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)?應(yīng)當(dāng)填寫(xiě)合?格投資者資?格確認(rèn)表，?并于為申請(qǐng)?人開(kāi)通合格?投資者相關(guān)?認(rèn)購(gòu)及交易?權(quán)限的當(dāng)日?，通過(guò)本所?固定收益品?種業(yè)務(wù)專區(qū)?提交合格投?資者賬戶_?__。第?十八條證券?經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)?當(dāng)動(dòng)態(tài)（范?本）跟蹤和?持續(xù)了解合?格投資者條?件，至少每?兩年對(duì)投資?者進(jìn)行一次?后續(xù)資格評(píng)?估，根據(jù)評(píng)?估情況更新?合格投資者?___，并?于當(dāng)日通過(guò)?本所網(wǎng)站提?交更新的合?格投資者賬?戶___。?第十九條?可參與債券?交易的投資?者范圍根據(jù)?本所《公司?債券上市規(guī)?則》等相關(guān)?規(guī)定和本辦?法第十一條?規(guī)定進(jìn)行調(diào)?整的，證券?經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)?當(dāng)在調(diào)整事?項(xiàng)披露日及?時(shí)調(diào)整投資?者參與該債?券交易的權(quán)?限，履行投?資者適當(dāng)性?管理職責(zé)。?第二十條?證券經(jīng)營(yíng)機(jī)?構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)?本所相關(guān)規(guī)?則對(duì)客戶的?債券認(rèn)購(gòu)及?交易活動(dòng)進(jìn)?行督導(dǎo)，發(fā)?現(xiàn)存在異常?行為和涉嫌?違法違規(guī)?6行為的，?應(yīng)當(dāng)采取有?效手段及時(shí)?制止，并及?時(shí)向本所報(bào)?告。第二?十一條本所?可以對(duì)證券?經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的?投資者適當(dāng)?性管理制度?及向本所報(bào)?備的合格投?資者_(dá)__?進(jìn)行檢查。?證券經(jīng)營(yíng)機(jī)?構(gòu)應(yīng)當(dāng)配合?本所的檢查?，如實(shí)提供?相關(guān)資料。?本所發(fā)現(xiàn)有?不符合合格?投資者條件?的，可以要?求證券經(jīng)營(yíng)?機(jī)構(gòu)調(diào)整合?格投資者_(dá)?__。第?二十二條投?資者應(yīng)當(dāng)配?合證券經(jīng)營(yíng)?機(jī)構(gòu)的投資?者適當(dāng)性管?理工作，如?實(shí)提供有效?證明資料，?不得采用提?供虛假材料?等手段規(guī)避?投資者適當(dāng)?性管理要求?。投資者所?提供的信息?發(fā)生重要變?化、可能影?響其分類的?，應(yīng)當(dāng)及時(shí)?告知證券經(jīng)?營(yíng)機(jī)構(gòu)。?投資者不按?照規(guī)定提供?相關(guān)信息，?提供信息不?真實(shí)、不準(zhǔn)?確、不完整?的，應(yīng)當(dāng)依?法承擔(dān)相應(yīng)?法律責(zé)任，?證券經(jīng)營(yíng)機(jī)?構(gòu)應(yīng)當(dāng)告知?其后果，并?拒絕向其銷?售產(chǎn)品或者?提供服務(wù)。?投資者不?得以不符合?投資者適當(dāng)?性標(biāo)準(zhǔn)為由?拒絕承擔(dān)認(rèn)?購(gòu)和交易債?券的履約