海南HS生物制藥公司貸款融資方案

海南HS生物制藥公司貸款融資方案12級(jí)財(cái)務(wù)管理本2班第四組二零一六年一月十日目錄一、公司簡(jiǎn)介 3二．貸款方案 61、貸款項(xiàng)目概況 62、項(xiàng)目進(jìn)度 6三、項(xiàng)目貸款金額、期限和用途 7四、信用評(píng)級(jí) 7五、貸款保障措施 81.擔(dān)保公司背景 82．抵押資產(chǎn)核實(shí)情況 9六．還款來源 9七．約束條件 101.提款條件 102．監(jiān)督條件 10一、公司簡(jiǎn)介企業(yè)名稱：海南HS生物制藥有限公司基本情況：海南HS生物制藥有限公司位于海南省濱海大道東路388號(hào)，是一家成立于2007年1月1日制藥公司，注冊(cè)資本為4億元人民幣，經(jīng)營(yíng)范圍有生物制藥開發(fā)、生產(chǎn)和銷售領(lǐng)域，主要產(chǎn)品達(dá)430多個(gè)品種的制藥有限公司，法定代表人為劉麗。經(jīng)營(yíng)期限至今已有9年，2008年海南制藥集團(tuán)有限責(zé)任公司入股HS制藥成為第二股東，成為公司的控制人，但實(shí)際公司實(shí)際控制人為海南省國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。經(jīng)營(yíng)范圍：HS生物制藥處于制藥行業(yè)，主要產(chǎn)品有青霉素、鏈霉素、土霉素、林可霉素、半合成青霉素、頭孢菌素等多種抗生素原料藥及保健品原料、制劑以及VB12、藥用玻璃制品、有機(jī)溶劑、淀粉、糖等近百個(gè)品種。HS生物制藥是目前海南最大的青霉素生產(chǎn)者，其中抗生素年產(chǎn)量6000噸，藥用中間體生產(chǎn)力近生產(chǎn)力10000噸，青霉素工業(yè)鹽8000噸。此外，HS生物制藥年產(chǎn)維生素18000噸，粉針制劑年生產(chǎn)達(dá)20生產(chǎn)億支。占到國(guó)際維生素C年需求量的20%左右，具有較強(qiáng)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)。維生素B12市場(chǎng)需求近年來逐步轉(zhuǎn)旺，平均年增幅超過兩位數(shù)。華北制藥維生素B12目前生產(chǎn)力為生產(chǎn)力5噸/年。隨著相關(guān)產(chǎn)品市場(chǎng)需求的擴(kuò)大，公司的生產(chǎn)工藝日臻成熟，市場(chǎng)份額不斷增加。主營(yíng)業(yè)務(wù)：海南HS生物制藥主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)為中成藥、化學(xué)原料藥及其制劑、抗生素原料藥及其制劑、生化藥品、生物制品批發(fā)；獸藥銷售；貨物和技術(shù)進(jìn)出口等公司的管理層：(1)公司高管（董事會(huì)名單）劉麗法定代表人（董事長(zhǎng)）女1995年博士葉娟娟總經(jīng)理女1995年博士錢志源財(cái)務(wù)總監(jiān)男1993年碩士海南HS制藥公司法人代表劉麗，主要負(fù)責(zé)對(duì)外的招商引資工作以及同?？谑挟?dāng)?shù)卣膮f(xié)調(diào)和藥品廠區(qū)的總體規(guī)劃。財(cái)務(wù)總監(jiān)錢志源，有多間的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，上述兩人都曾經(jīng)在中國(guó)海南制藥集團(tuán)有限責(zé)任公司擔(dān)任中、高層職務(wù)，具有豐富的管理經(jīng)驗(yàn)。公司總經(jīng)理葉娟娟，原在上海醫(yī)藥股份有限公司財(cái)務(wù)部任部長(zhǎng)，具有多年的財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)和市場(chǎng)推廣能力，有上市公司的從業(yè)背景。（2）組織結(jié)構(gòu)圖股東情況：控股股東情況：公司的控股股東為海南制藥集團(tuán)有限責(zé)任公司。實(shí)際控制人情況：公司實(shí)際控制人為海南省國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。年末持股數(shù)(股)491779100占總股本63.68%年末股東總數(shù)為:111470戶財(cái)務(wù)狀況：（財(cái)務(wù)報(bào)表）(1)四年財(cái)務(wù)報(bào)表單位：萬元人民幣項(xiàng)目20014年2013年2012年2011年總資產(chǎn)4586.8110951.7911561.9712380.00總負(fù)債1596.306830.735887.526800.00凈資產(chǎn)2990.514121.065307.466546.00銷售收入1781.999700.0010700.0012400.00毛利率32.96%33%35%35.8%利潤(rùn)總額168.661495.261711.911961.88凈利潤(rùn)113.011132.471185.781350.00（2）資產(chǎn)負(fù)債表（3）利潤(rùn)表二．貸款方案1、貸款項(xiàng)目概況本次的貸款項(xiàng)目是新賓科技園區(qū)占地11平方公里藥品加工廠建設(shè)項(xiàng)目，該加工廠是集生物醫(yī)藥研發(fā)、生產(chǎn)和銷售為一身的新型建設(shè)基地。該項(xiàng)目總投資預(yù)計(jì)將達(dá)6億元人民幣，開發(fā)總體周期將達(dá)3年，分兩期開發(fā)，第一期的總占地面積在6000畝土地左右?；貐^(qū)內(nèi)分為生命科技研發(fā)區(qū)、生產(chǎn)區(qū)、科研教育區(qū)、銷售區(qū)和綜合配套功能區(qū)（包括員工住宅、娛樂等）等五大主題區(qū)。建成以后的園區(qū)將成為海南地區(qū)乃至華南地區(qū)的最大生物醫(yī)藥生產(chǎn)基地。2、項(xiàng)目進(jìn)度目前，海南HS制藥公司主要開展的工作是一方面和政府部門協(xié)調(diào)，加快這片土地上的動(dòng)遷及道路和配套設(shè)施的建設(shè)，另一方面，該公司還落實(shí)了一期項(xiàng)目（包括科技創(chuàng)業(yè)孵化區(qū)、GMP標(biāo)準(zhǔn)廠房的建設(shè)等，美國(guó)納米公司的GMP標(biāo)準(zhǔn)廠房已經(jīng)建設(shè)完成并成功轉(zhuǎn)讓），再有，該公司將通過適當(dāng)?shù)倪\(yùn)作，將園區(qū)內(nèi)的一些土地批租出去，以此來獲得一定的收益，加快整個(gè)項(xiàng)目的建設(shè)。項(xiàng)目進(jìn)度（1）付款進(jìn)度目前，海南HS制藥公司的資金壓力來自于項(xiàng)目的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，包括道路、綠化和標(biāo)準(zhǔn)廠房的建設(shè)。（2）工程進(jìn)度截止到今年1月，該項(xiàng)目尚處于項(xiàng)目前期的土地動(dòng)遷及配套建設(shè)階段，預(yù)計(jì)這一階段的工作將到今年的9月份完成，另外，在動(dòng)遷的同時(shí)該項(xiàng)目的綠化配套也同時(shí)在推進(jìn)三、項(xiàng)目貸款金額、期限和用途海南HS制藥有限公司將向海南省中國(guó)銀行申請(qǐng)歸還后續(xù)借人民幣流動(dòng)資金貸款5000萬元，期限為3年，利息6.03%。主要資金用于廠區(qū)內(nèi)的基礎(chǔ)道路建設(shè)和GMP標(biāo)準(zhǔn)廠房的建設(shè)。四、信用評(píng)級(jí)HS制藥2015年度公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入70914.2萬元，同比上年增長(zhǎng)30%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8213萬元，同比增長(zhǎng)23.3%。HS制藥過去三年平均銷售增長(zhǎng)率為8.08%,在所有上市公司排名（1223/1710），在其所在的制藥行業(yè)排名為62/90，外延式增長(zhǎng)合理HS制藥過去三年平均盈利能力增長(zhǎng)率為199.98%，在所有上市公司排名（155/1710），在所在的制藥行業(yè)排名為（12/90）。盈利能力較強(qiáng)。華北制藥過去EPS穩(wěn)定性在所有上市公司排名（1142/1710），在其所在的制藥行業(yè)排名為60/90。綜上所述，HS制藥公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定合理，3年內(nèi)無壓力償還5000萬元貸款有合理的保證。聯(lián)合資信評(píng)估有限公司對(duì)HS制藥公司的評(píng)級(jí)AA五、貸款保障措施該筆貸款將由本公司的第二大股東海南制藥集團(tuán)有限責(zé)任公司信用擔(dān)保再加上HS制藥位于洋浦開發(fā)區(qū)廠房和土地抵押。1.擔(dān)保公司背景該筆貸款的擔(dān)保方為海南制藥集團(tuán)有限責(zé)任公司（國(guó)企），該公司為海南HS制藥公司的第二大股東。海南制藥集團(tuán)有限責(zé)任公司資金實(shí)力雄厚，資產(chǎn)總額超過人民幣200億元，旗下有四家上市公司，融資渠道暢通，日前，該公司與中國(guó)銀行簽訂的總金額高達(dá)人民幣8億元的綜合授信協(xié)議。目前，該公司在紡織行業(yè)、生物醫(yī)藥行業(yè)的排名均在全國(guó)前十強(qiáng)之列。海南制藥集團(tuán)公司財(cái)務(wù)狀況單位：萬元人民幣科目名稱2003年 2004年9月科目名稱2003年2004年9月貨幣資金396984417995短期借款16237601961489應(yīng)收賬款539000712012流動(dòng)負(fù)債25770232978692其它應(yīng)收款494641616512長(zhǎng)期負(fù)債524479579698流動(dòng)資產(chǎn)23592512682705股東權(quán)益175801192218資產(chǎn)總計(jì)41725234617296銷售收入41028713467387流動(dòng)比率0.910.9凈利潤(rùn)1570711336資產(chǎn)負(fù)債率74.3%77%凈資產(chǎn)收益率8.9%5.8%銷售利潤(rùn)率0.2%0.3%說明：1.該公司資產(chǎn)規(guī)模較大，總資產(chǎn)規(guī)模超過400個(gè)億。2.該公司資產(chǎn)負(fù)債率在集團(tuán)類企業(yè)中屬于中等偏低狀態(tài)，說明該公司長(zhǎng)期償債能力較強(qiáng)，流動(dòng)比率在同類企業(yè)中處于中游，說明該公司短期償債能力一般。3.公司的銷售收入的絕對(duì)數(shù)值較大，但銷售利潤(rùn)率較低，主要是該公司下屬子公司良莠不齊，有的子公司仍有虧損存在，而且，從目前海南制藥集團(tuán)有限責(zé)任公司的行業(yè)分布來看，該公司正處于企業(yè)轉(zhuǎn)型期，從紡織行業(yè)轉(zhuǎn)向生物醫(yī)藥行業(yè)。4.另外，該公司的短期借款有2.9億元他行貸款逾期，逾期天數(shù)在30天以下。2．抵押資產(chǎn)核實(shí)情況此次拿出準(zhǔn)備抵押的標(biāo)準(zhǔn)新廠房，是HS制藥在洋浦開發(fā)區(qū)建造的工業(yè)用房，占地面積49296.3平方米（74畝），建有8幢三層的廠房，每幢建筑面積約6400平方米，2幢生活辦公用房，每幢建筑面積為6500平方米。上述廠房均剛完工，HS制藥還未入住。洋浦開發(fā)區(qū)周圍有如印尼金光集團(tuán)、中國(guó)石化海南煉油化工公司和海馬等外資內(nèi)資還有海南本地等一些大企業(yè)。上述10幢房屋建設(shè)合同造價(jià)為7372萬元，海南HS制藥公司已付5402萬元，現(xiàn)正進(jìn)入決算審計(jì)，估計(jì)最終決算價(jià)在6500萬元左右，其他消防、環(huán)保等所有配套費(fèi)巳付清；配套電力為600千瓦，變電站、供水泵房等輔助設(shè)施尚未建成，但總價(jià)變約800萬元以上，已預(yù)付了500萬元，根據(jù)當(dāng)?shù)匾?guī)定，水、電等輔助設(shè)施建造，要待正式開工前再興建，并請(qǐng)相關(guān)部門安裝調(diào)試。HS制藥承諾，過幾天將其工程款、配電預(yù)付款等付款憑證復(fù)印件送交中行。HS制藥在貸款材料中表示該廠房買斷價(jià)為每平方米1300元，辦公房買斷價(jià)為每平方米1800元。同時(shí)洋浦開發(fā)區(qū)國(guó)土資源局土地表現(xiàn)該區(qū)工業(yè)用地一般最高不超過20萬元/畝。六．還款來源HS制藥公司目前所建設(shè)新藥廠加工項(xiàng)目，當(dāng)投入使用后每年產(chǎn)生的凈利潤(rùn)資金是2000萬元，資金回收周期為20個(gè)月。在這段時(shí)間內(nèi)HS制藥公司將于每年的營(yíng)業(yè)收入的30%,即1600萬元?dú)w還銀行.七．約束條件1.提款條件（1）簽訂借貸合同后，貸款方應(yīng)在借款方提出借據(jù)1日內(nèi)(假日順延)將貸款放出，轉(zhuǎn)入借款方帳戶或由貸款方(銀行)開出匯票發(fā)放給借款方。如貸款方未按期發(fā)放貸款(匯票)，應(yīng)按違約數(shù)額和延期天數(shù)的貸款利息的30%向借款方償付違約金。（2）借款方如不按合同規(guī)定的用途使用借款，貸款方有權(quán)收回部分或全部貸款，對(duì)違約使用部分，按銀行規(guī)定加收罰息。借款方如在使用借款中造成物資積壓或損失浪費(fèi)或進(jìn)行非法經(jīng)營(yíng)，貸款方不負(fù)任何責(zé)任，并有權(quán)按銀行規(guī)定加收罰息或從借款方帳戶中收貸款本息。如借款方有意轉(zhuǎn)移并違約使用資金，貸款方有權(quán)