加特利形態(tài)閃電-蝴蝶-蝙蝠-螃蟹-三推浪形態(tài)演變

精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)專心---專注---專業(yè)精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)查爾斯·道(1850-1902)的《道氏理論》于1932年由羅伯特·雷亞撰寫并出版。江恩(1878-1955)的《華爾街四十五年》出版于1949年，當(dāng)時的江恩已有72歲高齡。艾略特(1871-1948)的《波浪理論》1938年由查爾斯·科林斯撰寫，艾略特本人于1946年撰寫了《自然法則——宇宙的奧秘》。格雷厄姆(1894-1976)被奉為投資圣經(jīng)的《有價證券分析》于1934年年底出版。此外，當(dāng)今世界的大師大多出生于此時代，沃倫·巴菲特出生于1930年8月30日；喬治·索羅斯出生于1930年8月12日；彼得·林奇出生于1944年1月19日；鮑爾森出生于1941年；吉姆·羅杰斯出生于1942年10月19日……20世紀(jì)上半葉，是一個神奇的年代，往前500年、往后500年都不會再有。在那個時代里，還有位低調(diào)的天才被遺忘，他就是哈羅德麥金利·加特利(1899-1972)。Gartley222形態(tài)加特利起先只是一個商人，他發(fā)現(xiàn)了一個價格模型，可以解決交易的終極問題：什么時候可以抄底買入。后來他將此方法用于股票價格分析，并于1935年寫了本震撼投資界的形態(tài)分析力作——《股市利潤》，作者怕泄天機而遭天譴所以定價1500美元，且限量銷售1000冊，故此法不為人知。在當(dāng)時經(jīng)濟處于戰(zhàn)后大蕭條時期的美國，1500美元可以購買三輛全新的福特汽車；因為他并不想所有人都知道這個方法，所以設(shè)置了很高的準(zhǔn)入門檻。由于因果不虛，即使慈悲也不可破壞因果的，佛法難聞則更勝一籌，米拉日巴尊者的上師瑪爾巴大譯師變賣家產(chǎn)帶等身金不遠千里冒著生死風(fēng)險把佛法從印度求回，故此有幸進入佛門之人應(yīng)精進修行不要再虛度時光。不懂因果一旦犯了重業(yè)就像服毒達到了計量，再聰明的人在股市中也不行的。該方法需要很多的計算，知道計算機超級發(fā)達的今天，也無法用電腦完全取代人工計算；人類因為惰性使然，都去選擇了直觀的波浪、布林線、MACD等不需要動腦筋的方法和指標(biāo)，所以該方法并沒有如江恩、艾略特他們那樣引起轟動，并一直被埋沒在歷史的塵埃里，成為少數(shù)人致勝的法寶。《股市利潤》原圖《股市利潤》有700多頁，但其精華在第221頁和第222頁的兩幅插圖上，所以后人直接將其模型簡稱為“Gartley—222”形態(tài)。但是，這兩幅圖如同神秘的藏寶圖，加特利并沒有給出詳細(xì)的形態(tài)解釋，書中的文字并沒有我們想象中的那么清楚，直到很多年后，被一個叫拉里·派斯溫托的技術(shù)派高手破譯。Gartley—222加特利1935年在大作里聲明：在過去的30年中，他發(fā)現(xiàn)這個形態(tài)交易的成功率是70%。拉里·派斯溫托經(jīng)過驗證，發(fā)現(xiàn)加特利并沒有夸大其詞，其勝算真的超過了70%。Gartley222形態(tài)是由四條腿組成的；Gartley222形態(tài)必須包含一個AB=CD形態(tài)，只有這樣，它才是一個有效的Gartley222形態(tài)。該形態(tài)主要注意以下幾點：1、D點不能突破X點，C點不能穿越A點，但BC可以是XA的100%。2、B點不能穿越X點；同時，當(dāng)CD段的K線出現(xiàn)跳空缺口、大陰大陽線、光頭光腳線時，該形態(tài)可能會失敗，轉(zhuǎn)化成蝴蝶形態(tài)，所以，當(dāng)CD出現(xiàn)上述三種情況，該模型可以考慮放棄。從這個形態(tài)里，可以看到波浪理論的影子；如果XA是第一浪，那么AD顯然就是第二浪調(diào)整；如果XA是第三浪，那么AD就是第四浪調(diào)整。閃電形態(tài)加特利的《股市利潤》的價值不僅僅在于“Gartley—222”形態(tài)，這本書在第249頁，他描述了一個模型，我們現(xiàn)在稱之為“閃電形態(tài)”，或者“AB=CD形態(tài)”。這個形態(tài)實際上是“Gartley222形態(tài)”的雛形，“Gartley222形態(tài)”是他的一個特例。在那本書里并沒有給這個模型命名，當(dāng)時這個形態(tài)也沒有被人重視。直到20世紀(jì)50年代，法蘭克·塔布斯以該形態(tài)為基礎(chǔ)，開了門課《法蘭克·塔布斯的股市課程》，把這種形態(tài)交易推到了50年代，對這種交易思想進行了確認(rèn)。閃電形態(tài)1976年，查理斯·林賽在他的《三叉戟：交易策略》這本書里，詳細(xì)解讀了這個形態(tài)；他以插圖的形式說明了該形態(tài)在各種市場、各種時間周期里都明顯存在。閃電形態(tài)也被稱為AB=CD形態(tài)，因為像閃電，故在《股市利潤》書中叫做“閃電模式”。在尋找這個形態(tài)時，應(yīng)注意以下幾點：1、C不能超過A點，也就是說C點回撤不能超過AB的100%，但可以等于AB，形成雙重頂?shù)住?、D點必須超過B點，這樣才能形成有效的AB=CD形態(tài)。3、BC的回撤，一般為AB段的0.382、0.5、0.618、0.786，尤其是0.618、0.786，很為常見。4、AB與CD的長度、時間應(yīng)該對稱，但這只是理想狀態(tài)，只有大約40%的時候出現(xiàn)，還有60%的時候出現(xiàn)變異。5、CD的變異是有征兆的，當(dāng)CD段的K線出現(xiàn)跳空缺口、大陰大陽線、光頭光腳線時，CD會為AB的1.27，甚至1.618倍。如下圖：暗箱形態(tài)后來，我在實戰(zhàn)交易中，發(fā)現(xiàn)了該形態(tài)的一個變異，當(dāng)該形態(tài)走失敗后，再滿足一些別的條件，其依然能預(yù)測出拐點，我給該形態(tài)取了個名字——暗箱形態(tài)，因為它的樣子像一個長方形的箱子。暗箱形態(tài)是閃電模式走失敗的特例，當(dāng)C點穿越了A點，如果各線段之間還是遵守斐波拉契比例，那么D點依然會是一個拐點。1、如果C點穿越了A點，那么B點應(yīng)小于XA的224%斐波拉契比例，通常在113%—161.8%之間。2、C點在AB的外部回撤的161.8%——224%之間，不得低于161.8%或者大于224%。3、D點是BC內(nèi)部回撤50%的位置，如果不是這個數(shù)據(jù)，不予考慮。蝴蝶形態(tài)1992年，澳大利亞的交易者布萊斯·吉爾摩發(fā)現(xiàn)了蝴蝶形態(tài)。蝴蝶形態(tài)，其實是“Gartley222形態(tài)”失敗后的變異。布萊斯畢生致力于艾略特、江恩等交易大師的作品，他是第一個將斐波拉契數(shù)字在內(nèi)的，所有神秘幾何數(shù)字用于計算機的人，他用軟件計算分析每一個波段和比率，并將市場形態(tài)按級別定為1-10級。這種開創(chuàng)性的探索研究，最終導(dǎo)致了蝴蝶形態(tài)的發(fā)現(xiàn)。蝴蝶形態(tài)出現(xiàn)在1992年得一個交易日，他和朋友坐在一起觀看一個波浪10級形態(tài)的形成。它以很多不同的顏色出現(xiàn)，就像兩個五彩繽紛的直角三角形碰到一起，朋友說它看起來像一只蝴蝶。蝴蝶形態(tài)布萊斯說這個名字對這個形態(tài)來說，簡直是太合適不過了，這就是蝴蝶形態(tài)名字的由來。布萊斯是一個完美主義者，他將該形態(tài)放在國債市場上，并在當(dāng)時得出結(jié)論，T-bounds的價格不會超過101，他在101的價位做空，并將止損設(shè)在101.02。他朋友說這個止損過于貼近建倉價位，布萊斯歇斯底里的喊道：“如果價格超過101.02，那么我閱讀、研究、信仰的一切東西都會是一個錯誤！”他接著說，如果債券價格漲到101.03，那么他將會燒掉他所有的書籍和材料，從此以后不再投資。當(dāng)時，債券果然在101創(chuàng)出一個波段高點后，持續(xù)下跌了兩個月。20多年過去了，在數(shù)以千計的蝴蝶形態(tài)成功飛起后，可以說配上適當(dāng)?shù)闹箵p措施，它是盈利潛力最大的形態(tài)之一，勝算高達80%，超過了“Gartley222形態(tài)”。如果Gartley222形態(tài)的D點穿越了X點，這個失敗的形態(tài)可能就轉(zhuǎn)化成了蝴蝶形態(tài)。蝴蝶形態(tài)是由兩個直角三角形在一個點上碰在一起形成的，正是由于這種形態(tài)構(gòu)造特別像一只蝴蝶才使得蝴蝶形態(tài)得以命名。該形態(tài)的終點D可以采用大于1的斐波拉契比率來計算，這些外延比率包括：1.272、1.382、1.618、2.0、2.382、2.618。記住，超過2.618以后，這種形態(tài)就失效了。此外，它還有別的要求，如下：1、在AD區(qū)間，應(yīng)還有個小級別的AB=CD形態(tài)，這是硬性要求。2、B點不得超越X點，C點不得穿越A點，他們之間的比率如上圖所示；上圖包括了一些可能出現(xiàn)的比率，完美的蝴蝶形態(tài)比率，各線段之間只有一個。3、CD為AB的1.618的外延比例，通常是波段最大的回撤比率，如果比例超過2.618，則失??；D點超過了1.618應(yīng)警惕，以免陷入麻煩。蝴蝶形態(tài)不是給膽小鬼準(zhǔn)備的，它們經(jīng)常出現(xiàn)在最牛的牛市、最熊的熊市；滬指在2012年9月——12月，就是很標(biāo)準(zhǔn)的蝴蝶形態(tài)。螃蟹形態(tài)與蝙蝠模式2000年，斯科特卡尼發(fā)現(xiàn)了“螃蟹”模式，該形態(tài)實際上是一種特殊的蝴蝶形態(tài)，只是螃蟹腿比蝴蝶翅膀要長很多。螃蟹形態(tài)在他看來，在所有的諧波形態(tài)中，螃蟹形態(tài)是最為精確的，因為該形態(tài)能夠測量出潛在的反轉(zhuǎn)區(qū)域水平位，而通常反轉(zhuǎn)目標(biāo)為XA的161.8%延伸位。螃蟹形態(tài)和蝴蝶形態(tài)在形式上的區(qū)別是長腿和翅膀的形狀，但是關(guān)鍵是在B點的回撤上，其要點如下：1、B點回撤在XA的61.8%處，或者更淺的38.2%位置上，這是螃蟹的第一大特征。2、XA的外部回撤為1.618%，這是鐵律；這就意味著BC的外部回撤會很大，可以達到224%、261.8%、314%或者361.8%。3、C點為AB內(nèi)部回撤的38.2%或88.6%。4、AB=CD形態(tài)的AB擴展映射通常會在127%、161.8%，不過我也見過擴展達到261.8%的情況。這一點不做硬性要求，有更好，沒有也行。現(xiàn)實生活里，螃蟹有河蟹、海蟹之分；海蟹又有淺海和深海之別。同樣，螃蟹形態(tài)也分普通螃蟹、完美的螃蟹、深海螃蟹。完美的螃蟹在于B點回撤到XA的61.8%位置，CD為BC的314%，AD為XA的161.8%，BC為AB的50%或61.8%.完美的螃蟹深海螃蟹在于B點回撤到XA的88.6%位置，CD為BC的224%或361.8%，BC為AB的38.2%或88.6%。蝙蝠模式2001年，天才斯科特卡尼發(fā)現(xiàn)了另一個價格模式被稱為“蝙蝠”。蝙蝠是指由移動XA線的0.886回撤水平作為潛在的逆轉(zhuǎn)區(qū)。蝙蝠模式其實是一種特殊的Gartley—222形態(tài)，蝙蝠形態(tài)相對于Gartley—222形態(tài)，有更深幅的回調(diào)，其回調(diào)幅度達到了XA外部回撤的88.6%；同時，B點的回調(diào)要小一些，只有XA內(nèi)部回撤的50%。所以，蝙蝠形態(tài)中的AB=CD形態(tài)的長度，顯得比Gartley222形態(tài)的要長一些，這是兩個形態(tài)之間最大的差別。此外，蝙蝠形態(tài)也有自己獨特的要點，如下：1、XA的88.6%的外部回撤是最重要的；B點是XA的內(nèi)部回撤，其幅度要小于61.8%，通常為50%，有時為38.2%。2、BC的外部回撤至少要達到161.8%，C點為AB回撤的38.2%——88.6%，這跟以往的不同，以往是只有兩個點，現(xiàn)在是一個區(qū)間。3、AB=CD形態(tài)通常是一種擴展形態(tài)，CD的幅度要大于AB的幅度。完美的蝙蝠形態(tài)，CD為BC的200%，CD是AB的127%；C點在AB的50%—61.8%之間；B點為XA的50%。三推浪形態(tài)三推浪形態(tài)與閃電形態(tài)一樣，是加特利《股市利潤》里闡述的另一種模型，其在書中介紹“五浪三角形擴展形態(tài)”時，對這種形態(tài)進行了深入的描述，但那只是雛形。在20世紀(jì)30年代，交易界有位很有名氣的作家——威爾斯·懷爾德，他把加特利的“五浪三角形擴展形態(tài)”改變成一個名叫“反轉(zhuǎn)波浪”的交易系統(tǒng)，售價2500美元，比《股市利潤》還要貴1000美元。三推浪形態(tài)直到20世紀(jì)50年代，加利福利亞一位名叫威廉·鄧尼根的投資者，寫了兩個小冊子，確切的把這種形態(tài)稱為“三推浪”；他是第一個將這種形態(tài)正式命名的人。這個形態(tài)并不像別的形態(tài)那樣出現(xiàn)在各種時間結(jié)構(gòu)中，但他卻是最好用、最簡易、流傳最廣的一個形態(tài)。三推浪表現(xiàn)出的是一種力量衰竭，所以是一種轉(zhuǎn)向的形態(tài)。該形態(tài)特別好識別，是一個趨勢+回撤+(AB=CD)的復(fù)合形態(tài)，并且每次推動和回撤的比例都相當(dāng)。當(dāng)我們發(fā)現(xiàn)兩次推動形態(tài)后，就可以計算出第三次推動的價格目標(biāo)位置。三推浪分別被標(biāo)示為1、2、3，每一推浪都要比前一推浪稍高或稍低一些，推浪1的高點(或低點)到推浪2的高點(或低點)的距離，應(yīng)該符合向外延伸1.272或1.618，推浪2與推浪3的關(guān)系是一樣的。在三推浪中，當(dāng)出現(xiàn)高于1.618的回撤比率時，這種形態(tài)往往會失??；如果在形態(tài)形成的過程中，在原趨勢上出現(xiàn)較大的跳空缺口，尤其是在第3推浪的極點即將出現(xiàn)的時候出現(xiàn)缺口，這種形態(tài)很可能會失敗。結(jié)語技術(shù)分析作為投資分析的一個門派，已經(jīng)發(fā)展到瞠目結(jié)舌的地步，而國內(nèi)投資者的認(rèn)知，還停留在古典技術(shù)分析形態(tài)階段(頭肩形態(tài)、W底、M頭、杯柄等)。古典技術(shù)分析已經(jīng)陷入了模棱兩可的境地，成為股評家馬后炮的口頭禪，實戰(zhàn)價值已喪失殆盡。本文介紹的現(xiàn)代