造價(jià)師考試造價(jià)案例專(zhuān)題

第175頁(yè)/共175頁(yè)造價(jià)師考試造價(jià)案例專(zhuān)題一：建設(shè)工程投資構(gòu)成與估算一.總體結(jié)構(gòu)投資估算是基礎(chǔ)，構(gòu)成方法應(yīng)為主；二.知識(shí)體系1.建設(shè)項(xiàng)目總投資構(gòu)成及分項(xiàng)估算法；2.公式法（單位生產(chǎn)能力估算法；生產(chǎn)能力指數(shù)法；系數(shù)估算法等）。三.考點(diǎn)解析1.建設(shè)項(xiàng)目總投資構(gòu)成2、建設(shè)項(xiàng)目總投資分項(xiàng)估算（1）設(shè)備及工、器具購(gòu)置費(fèi)（國(guó)產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià)；國(guó)產(chǎn)非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià)；進(jìn)口設(shè)備抵岸價(jià)；設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)；工、器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)）其中，進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)：設(shè)備購(gòu)置記牢靠，進(jìn)口原價(jià)很重要原價(jià)抵岸可互換，貨價(jià)離岸也可亂保險(xiǎn)應(yīng)按價(jià)內(nèi)算，加離加運(yùn)是到岸從屬費(fèi)用記全面，明確基數(shù)是關(guān)鍵

財(cái)務(wù)費(fèi)用和外貿(mào)，一個(gè)是離一個(gè)到關(guān)稅消費(fèi)都有到，消費(fèi)加關(guān)才可靠增值車(chē)輛也得會(huì)，到岸加關(guān)加消費(fèi)（2）建筑安裝工程費(fèi)（建標(biāo)【2013】44號(hào)）（3）工程建設(shè)其他費(fèi)包括：建設(shè)用地費(fèi)用、與項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)的費(fèi)用、與運(yùn)營(yíng)有關(guān)的費(fèi)用。（4）基本預(yù)備費(fèi)、價(jià)差預(yù)備費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)＝（工程費(fèi)用＋工程建設(shè)其他費(fèi)用）×基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率（5）建設(shè)期貸款利息（6）流動(dòng)資金的計(jì)算。（1）分項(xiàng)詳細(xì)估算法（2）擴(kuò)大指標(biāo)估算法3、建設(shè)項(xiàng)目總投資（靜態(tài)投資）公式法估算1.單位生產(chǎn)能力估算法（單位生產(chǎn)能力投資額估算法）2.生產(chǎn)能力指數(shù)法3.系數(shù)估算法C=E（1+f1P1+f2P2+f3P3+…）+I四、案例特訓(xùn)習(xí)題（20分）某工業(yè)引進(jìn)項(xiàng)目，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：（1）項(xiàng)目的建設(shè)前期年限為1年，建設(shè)期為2年，該項(xiàng)目的實(shí)施計(jì)劃為：第一年完成項(xiàng)目靜態(tài)投資40%，第二年完成60%，第三年項(xiàng)目投產(chǎn)并且達(dá)到100%設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力，預(yù)計(jì)年產(chǎn)量為3000萬(wàn)噸。（2）全套設(shè)備擬從國(guó)外進(jìn)口，重量1850噸，裝運(yùn)港船上交貨價(jià)為460萬(wàn)美元，國(guó)際運(yùn)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為330美元/噸，海上運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率為0.267%，中國(guó)銀行財(cái)務(wù)費(fèi)率為0.45%，外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率為1.7%，關(guān)稅稅率為22%，增值稅稅率為17%，美元對(duì)人民幣的銀行牌價(jià)為1∶6.83，設(shè)備的國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)率為2.3%。（3）根據(jù)已建同類(lèi)項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)情況，一般建筑工程占設(shè)備購(gòu)置投資的27.6%，安裝工程占設(shè)備購(gòu)置投資的10%，工程建設(shè)其他費(fèi)用占設(shè)備購(gòu)置投資的7.7%，以上三項(xiàng)的綜合調(diào)整系數(shù)分別為：1.23，1.15，1.08。（4）本項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資中有2000萬(wàn)元來(lái)自銀行貸款，其余為自有資金，且不論借款還是自有資金均按計(jì)劃比例投入。根據(jù)借款協(xié)議，貸款年利率按10%計(jì)算，按季計(jì)息?；绢A(yù)備費(fèi)費(fèi)率10%，建設(shè)期內(nèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)平均費(fèi)率為6%。（5）根據(jù)已建成同類(lèi)項(xiàng)目資料，每萬(wàn)噸產(chǎn)品占用流動(dòng)資金為1.3萬(wàn)元。問(wèn)題：1．計(jì)算項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置投資。2．估算項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資額。3．試用擴(kuò)大指標(biāo)法估算流動(dòng)資金。4．估算該項(xiàng)目的總投資。（計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后2位）參考答案：?jiǎn)栴}1：進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)＝460×6.83=3141.80（萬(wàn)元）國(guó)際運(yùn)費(fèi)＝1850×330×6.83=416.97（萬(wàn)元）國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)=（3141.80+416.97）/（1-0.267%）×0.267%=9.53（萬(wàn)元）銀行財(cái)務(wù)費(fèi)＝3141.80×0.45%=14.14（萬(wàn)元）外貿(mào)手續(xù)費(fèi)＝（3141.80+416.97+9.53）×1.7%=60.66（萬(wàn)元）進(jìn)口關(guān)稅＝（3141.80+416.97+9.53）×22%=785.03（萬(wàn)元）增值稅＝（3141.80+416.97+9.53+785.03）×17%=740.07（萬(wàn)元）進(jìn)口設(shè)備原價(jià)＝3141.80+416.97+9.53+14.14+60.66+785.03+740.07=5168.20（萬(wàn)元）設(shè)備購(gòu)置投資＝5168.20×（1+2.3%）=5287.07（萬(wàn)元）問(wèn)題2：由設(shè)備系數(shù)估算法得，設(shè)備購(gòu)置費(fèi)＋建安工程費(fèi)＋工程建設(shè)其他費(fèi)用＝5287.07×（1＋27.6%×1.23+10%×1.15+7.7%×1.08）=8129.61（萬(wàn)元）基本預(yù)備費(fèi)＝8129.61×10%＝812.96（萬(wàn)元）價(jià)差預(yù)備費(fèi)=（8129.61+812.96）×40%×[（1+6%）1（1+6%）0.5（1+6%）1-1-1]+（8129.61+812.96）×60%×[（1+6%）1（1+6%）0.5（1+6%）2-1-1]=1168.12（萬(wàn)元）

貸款實(shí)際利率=

（1+10%/4）4-1=10.38%建設(shè)期第一年貸款利息=

1/2×2000×40%×10.38%=41.52（萬(wàn)元）建設(shè)期第二年貸款利息=（2000×40%+41.52+1/2×2000×60%）×10.38%=149.63（萬(wàn)元）建設(shè)期貸款利息=

41.52+149.63=191.15（萬(wàn)元）固定資產(chǎn)投資＝8129.61＋812.96＋1168.12＋191.15=10301.84（萬(wàn)元）問(wèn)題3：流動(dòng)資金＝3000×1.3＝3900（萬(wàn)元）問(wèn)題4：項(xiàng)目總投資＝10301.84＋3900＝14201.84（萬(wàn)元）造價(jià)師考試造價(jià)案例專(zhuān)題二：財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)一.總體結(jié)構(gòu)財(cái)務(wù)分析是關(guān)鍵，費(fèi)用表格都會(huì)算；財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)不神秘，凈內(nèi)兩期兩收益；盈虧敏感是補(bǔ)充，套用公式很輕松。二.知識(shí)體系1.融資前分析。（固定資產(chǎn)折舊、調(diào)整所得稅、項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表）2.融資后分析。（借款還本付息、總成本費(fèi)用、所得稅、項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表、利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表）3.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。（凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、投資回收期、利息備付率、償債備付率）4、不確定性分析（盈虧平衡分析、敏感性分析）新版教材按著營(yíng)改增的要求進(jìn)行了全面的調(diào)整。三.考點(diǎn)解析1、融資前財(cái)務(wù)分析（1）融資前財(cái)務(wù)分析的概念融資前財(cái)務(wù)分析與融資方案無(wú)關(guān)，各項(xiàng)現(xiàn)金流量的估算中都需要剔除利息的影響。特別說(shuō)明：1）融資前分析只進(jìn)行盈利能力分析，并以項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量分析為主要手段；2）就運(yùn)營(yíng)期而言，增值稅由最終消費(fèi)者負(fù)擔(dān)，沒(méi)有建設(shè)期建設(shè)投資進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣時(shí)，現(xiàn)金流入中的當(dāng)期銷(xiāo)項(xiàng)稅額等于現(xiàn)金流出中的當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額和當(dāng)期增值稅之和，因此可以在現(xiàn)金流入和流出中同時(shí)不考慮增值稅，并不會(huì)影響各年的凈現(xiàn)金流量。3）為了體現(xiàn)固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅抵扣導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)納增值稅的降低進(jìn)而致使凈現(xiàn)金流量增加，應(yīng)在現(xiàn)金流入中增加銷(xiāo)項(xiàng)稅額，在現(xiàn)金流出中增加進(jìn)項(xiàng)稅額（指運(yùn)營(yíng)該投入的進(jìn)項(xiàng)稅額）及應(yīng)納增值稅；4）為簡(jiǎn)化起見(jiàn)，融資前財(cái)務(wù)分析計(jì)算折舊費(fèi)用時(shí)，如果固定資產(chǎn)原值中含有利息，一般不將利息剔除。5）調(diào)整所得稅的計(jì)算要區(qū)別所得稅的計(jì)算，剔除利息的因素。（2）項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表的編制項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目計(jì)算方法1現(xiàn)金流入1=1.1+1..2+1.33+1.4++1.51.1營(yíng)業(yè)收入（不含銷(xiāo)項(xiàng)稅額）年?duì)I業(yè)收入=設(shè)計(jì)計(jì)生產(chǎn)能力×產(chǎn)品單價(jià)（不不含稅）×年生產(chǎn)負(fù)荷1.2銷(xiāo)項(xiàng)稅額不含稅營(yíng)業(yè)收入××稅率=含稅營(yíng)業(yè)稅稅收入／（1+稅率）×稅率1.3補(bǔ)貼收入補(bǔ)貼收入是指與收收益相關(guān)的政政府補(bǔ)貼1.4回收固定資產(chǎn)余值值固定資產(chǎn)余值=年年折舊費(fèi)×（固定資產(chǎn)產(chǎn)使用年限-營(yíng)運(yùn)期）+殘值

年折舊費(fèi)=(固定資產(chǎn)原原值－殘值)÷折舊年限

固定定資產(chǎn)殘值=固定資產(chǎn)原原值×殘值率

固定資資產(chǎn)原值=形成固定資資產(chǎn)的費(fèi)用-可抵扣固定定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅稅額（此值填寫(xiě)在運(yùn)營(yíng)營(yíng)期的最后一一年）1.5回收流動(dòng)資金各年投入的流動(dòng)資資金在項(xiàng)目期期末一次全額額回收2現(xiàn)金流出2=2.1+2..2+2.33+2.4++2.5+22.6+2..7+2.882.1建設(shè)投資（不含建建設(shè)期利息）建設(shè)投資=工程費(fèi)費(fèi)+工程建設(shè)其其他費(fèi)+預(yù)備費(fèi)，只只在建設(shè)期有有。2.2流動(dòng)資金一般發(fā)生在投產(chǎn)期期初年，流動(dòng)動(dòng)資金投資為為各年流動(dòng)資資金增加額。2.3經(jīng)營(yíng)成本（不含進(jìn)進(jìn)項(xiàng)稅額）一般發(fā)生在運(yùn)營(yíng)期期各年，經(jīng)營(yíng)營(yíng)成本=總成本-折舊-攤銷(xiāo)-利息支出2.4進(jìn)項(xiàng)稅額可抵扣進(jìn)項(xiàng)費(fèi)用（投投資）×稅率2.5應(yīng)納增值稅增值稅應(yīng)納稅額==當(dāng)期銷(xiāo)項(xiàng)稅稅額-當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅稅額-可抵扣固定定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅稅額2.6增值稅附加應(yīng)納增值稅×附加加稅率2.7維持運(yùn)營(yíng)投資一般做費(fèi)用化處理理，計(jì)入總成成本費(fèi)用中2.8調(diào)整所得稅息稅前利潤(rùn)(EBBIT)××所得稅率

息稅稅前利潤(rùn)(EBITT)=營(yíng)業(yè)收入（不不含稅）-總成本費(fèi)用用（不含稅）+利息支出+補(bǔ)貼收入-增值稅附加)=營(yíng)業(yè)收入（不含稅稅）-經(jīng)營(yíng)成本（不不含稅）-折舊費(fèi)-攤銷(xiāo)費(fèi)-維持運(yùn)營(yíng)投投資+補(bǔ)貼收入-增值稅附加=營(yíng)業(yè)收入（含稅）-當(dāng)期銷(xiāo)項(xiàng)稅稅額-（經(jīng)營(yíng)成本本（含稅）-當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅稅額）-折舊費(fèi)-攤銷(xiāo)費(fèi)-維持運(yùn)營(yíng)投投資+補(bǔ)貼收入-增值稅附加3所得稅后凈現(xiàn)金流流量(1-2)4累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)現(xiàn)金流量各對(duì)應(yīng)年份的第33項(xiàng)的累計(jì)值值5基準(zhǔn)收益率（n%%）6折現(xiàn)后凈現(xiàn)金流量量7累計(jì)折現(xiàn)后凈現(xiàn)金金流量基于項(xiàng)目投資現(xiàn)金金流量表的財(cái)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)標(biāo)1）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FFNPV）：評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)：FNPPV≥0,項(xiàng)目可行，反反之不可行。2）靜態(tài)(動(dòng)態(tài)))投資回收期Pt(Ptt`)=(累計(jì)(折現(xiàn))凈現(xiàn)金流量量出現(xiàn)正值的的年份-1)+(出現(xiàn)正值年年份上年累計(jì)計(jì)(折現(xiàn))凈現(xiàn)金流量量絕對(duì)值÷出現(xiàn)正值年年份當(dāng)年(折現(xiàn))凈現(xiàn)金流量)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn):靜態(tài)((動(dòng)態(tài))投資回收期≤行業(yè)基準(zhǔn)回回收期（或計(jì)計(jì)算期），項(xiàng)項(xiàng)目可行。反反之不可行。

3）財(cái)務(wù)投資內(nèi)部收益率(FIRR)，F(xiàn)IRR是凈現(xiàn)值等于0的收益率，采用試算插值法，由：FNPV1/|FNPV2|=(i-i1)/(i2-i)，可得出：FIRRR=i1+(i2-i1)×[FNNPV1÷(|FNNPV1|+|FNNPV2|)]

評(píng)價(jià)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：FIRR≥行業(yè)基準(zhǔn)收收益率，項(xiàng)目目可行,反之不可行行。2.融資后財(cái)務(wù)分析（1）融資后財(cái)務(wù)分析的概念融資后財(cái)務(wù)分析是以設(shè)定的融資方案為基礎(chǔ)進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析，考查項(xiàng)目在擬定融資條件下的盈利能力、償債能力以及財(cái)務(wù)生存能力。重點(diǎn)考察盈利能力分析。（2）融資后盈利能力分析1）項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量分析（動(dòng)態(tài)）項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表人民幣單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目計(jì)算方法1現(xiàn)金流入1=1.1+1..2+1.33+1.4++1.51.1營(yíng)業(yè)收入（不含銷(xiāo)項(xiàng)稅額）年?duì)I業(yè)收入=設(shè)計(jì)計(jì)生產(chǎn)能力×產(chǎn)品單價(jià)（不不含稅）×年生產(chǎn)負(fù)荷1.2銷(xiāo)項(xiàng)稅額=不含稅營(yíng)業(yè)收入××稅率=含稅營(yíng)業(yè)稅收入／／（1+稅率）×稅率1.3補(bǔ)貼收入補(bǔ)貼收入是指與收收益相關(guān)的政政府補(bǔ)貼1.4回收固定資產(chǎn)余值值固定資產(chǎn)余值=年年折舊費(fèi)×（固定資產(chǎn)產(chǎn)使用年限-營(yíng)運(yùn)期）＋＋殘值

年折舊舊費(fèi)=(固定資產(chǎn)原原值－殘值)÷折舊年限

固定定資產(chǎn)殘值=固定資產(chǎn)原原值×殘值率

固定資資產(chǎn)原值=形成固定資資產(chǎn)的費(fèi)用-可抵扣固定定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅稅額（此值填寫(xiě)在運(yùn)營(yíng)營(yíng)期的最后一一年）1.5回收流動(dòng)資金各年投入的流動(dòng)資資金在項(xiàng)目期期末一次全額額回收2現(xiàn)金流出2=2.1+2..2+2.33+2.4++2.5+22.6+2..7+2.88+2.9++2.102.1項(xiàng)目資本金建設(shè)期各年投資（建建設(shè)投資）中中的自有資金金部分2.2借款本金償還借款本金=長(zhǎng)期((建設(shè)期)借款本金+流動(dòng)資金借借款本金+臨時(shí)借款本本金2.3借款利息支付利息=長(zhǎng)期借款利息+流流動(dòng)資金借款款利息+臨時(shí)借款利利息2.4流動(dòng)資金投資一般發(fā)生在投產(chǎn)期期各年，流動(dòng)動(dòng)資金投資為為各年流動(dòng)資資金增加額。2.5經(jīng)營(yíng)成本（不含進(jìn)項(xiàng)稅額）一般發(fā)生在運(yùn)營(yíng)期期的各年2.6進(jìn)項(xiàng)稅額可抵扣進(jìn)項(xiàng)費(fèi)用（投投資）×稅率2.7應(yīng)納增值稅增值稅應(yīng)納稅額==當(dāng)期銷(xiāo)項(xiàng)稅稅額-當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅稅額-可抵扣固定定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅稅額2.8增值稅附加應(yīng)納增值稅×附加加稅率2.9維持運(yùn)營(yíng)投資一般做費(fèi)用化處理理，計(jì)入總成成本費(fèi)用中2.10所得稅應(yīng)納稅所得額×所所得稅率應(yīng)納稅所得額=彌彌補(bǔ)以前年度度虧損后的稅稅前利潤(rùn)

稅前前利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)收入（不不含稅）-總成本費(fèi)用用（不含稅）+補(bǔ)貼收入-增值稅附加)=營(yíng)業(yè)收入（不含稅稅）-經(jīng)營(yíng)成本（不不含稅）-折舊費(fèi)-攤銷(xiāo)費(fèi)-利息支出-維持運(yùn)營(yíng)投投資+補(bǔ)貼收入-增值稅附加=營(yíng)業(yè)收入（含稅）-當(dāng)期銷(xiāo)項(xiàng)稅稅額-（經(jīng)營(yíng)成本本（含稅）-當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅稅額）-折舊費(fèi)-攤銷(xiāo)費(fèi)-利息支出-維持運(yùn)營(yíng)投投資+補(bǔ)貼收入-增值稅附加3所得稅后凈現(xiàn)金流流量各對(duì)應(yīng)年份（1）-（2）4累計(jì)稅后凈現(xiàn)金流流量各年凈現(xiàn)金流量的的累計(jì)值5基準(zhǔn)收益率（n%%）第t年折現(xiàn)系數(shù):（11+i）-t6折現(xiàn)后凈現(xiàn)金流量量各對(duì)應(yīng)年份（3）×（5）7累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流流量各年折現(xiàn)凈現(xiàn)金流流量的累計(jì)值值基于項(xiàng)目資本金現(xiàn)現(xiàn)金流量表的的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指指標(biāo)1）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FFNPV）：評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)：FNPPV≥0,項(xiàng)目可行，反反之不可行。2）靜態(tài)(動(dòng)態(tài)))投資回收期Pt(Ptt`)=(累計(jì)(折現(xiàn))凈現(xiàn)金流量量出現(xiàn)正值的的年份-1)+(出現(xiàn)正值年年份上年累計(jì)計(jì)(折現(xiàn))凈現(xiàn)金流量量絕對(duì)值÷出現(xiàn)正值年年份當(dāng)年(折現(xiàn))凈現(xiàn)金流量)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn):靜態(tài)((動(dòng)態(tài))投資回收期≤行業(yè)基準(zhǔn)回回收期（或計(jì)計(jì)算期），項(xiàng)項(xiàng)目可行。反反之不可行。

3）財(cái)務(wù)投資內(nèi)部收益率(FIRR)，F(xiàn)IRR是凈現(xiàn)值等于0的收益率，采用試算插值法，由：FNPV1/|FNPV2|=(i-i1)/(i2-i)，可得出：FIRRR=i1+(i2-i1)×[FNNPV1÷(|FNNPV1|+|FNNPV2|)]

評(píng)價(jià)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：FIRR≥行業(yè)基準(zhǔn)收收益率，項(xiàng)目目可行,反之不可行行。2）項(xiàng)目利潤(rùn)及利潤(rùn)分配現(xiàn)金流量分析（靜態(tài)）利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表人民幣單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目計(jì)算方法1營(yíng)業(yè)收入年?duì)I業(yè)收入=設(shè)計(jì)計(jì)生產(chǎn)能力×產(chǎn)品單價(jià)×年生產(chǎn)負(fù)荷2總成本費(fèi)用總成本費(fèi)用=經(jīng)營(yíng)營(yíng)成本+折舊費(fèi)+攤銷(xiāo)費(fèi)+利息支出3增值稅（3.1）-（3..2）3.1銷(xiāo)項(xiàng)稅=不含稅營(yíng)業(yè)收入××稅率=含稅營(yíng)業(yè)稅收入／／（1+稅率）×稅率3.2進(jìn)項(xiàng)稅可抵扣進(jìn)項(xiàng)費(fèi)用（投投資）×稅率4增值稅附加應(yīng)納增值稅×附加加稅率5補(bǔ)貼收入6利潤(rùn)總額（1）-（2）-（3）-（4）+（5）7彌補(bǔ)前年度虧損8應(yīng)納稅所得額（6）-（7）9所得稅（8）×25%10凈利潤(rùn)（6）-（9）11期初未分配利潤(rùn)上一年度末留存的的利潤(rùn)12可供分配利潤(rùn)（10）+（11）13法定盈余公積金按凈利潤(rùn)提?。剑?0）×10%14可供投資者分配的的利潤(rùn)（12）-（13）15應(yīng)付投資者各方股股利視企業(yè)情況填寫(xiě)（（14）×相應(yīng)比例）16未分配利潤(rùn)（14）-（15）16.1用于還款未分配利利潤(rùn)當(dāng)年應(yīng)還本金-折折舊-攤銷(xiāo)16.2剩余利潤(rùn)（轉(zhuǎn)下年年期初未分配配利潤(rùn)）（16）-（16.1）17息稅前利潤(rùn)(EBBIT)利潤(rùn)總額（6）++當(dāng)年利息支支出18息稅折舊攤銷(xiāo)前利利潤(rùn)(EBITDDA)息稅前利潤(rùn)+折舊舊+攤銷(xiāo)基于利潤(rùn)與利潤(rùn)分分配表的財(cái)務(wù)務(wù)評(píng)價(jià)1）主要評(píng)價(jià)指標(biāo)：：總投資收益益率（ROI）、項(xiàng)目資資本金利潤(rùn)率率（ROE）

2）相關(guān)計(jì)算算公式：總投資收益率（RROI）=（正常年份份（或運(yùn)營(yíng)期期內(nèi)年平均）息息稅前利潤(rùn)/總投資）×100%%

資本金凈利利潤(rùn)率（ROE）=〔正常年份（或運(yùn)營(yíng)期期內(nèi)年平均）凈凈利潤(rùn)/項(xiàng)目資本金金〕×100%%

3）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)價(jià)：總投資收收益率≥行業(yè)收益率率參考值，項(xiàng)項(xiàng)目可行；

項(xiàng)目資本金金凈利潤(rùn)率≥行業(yè)凈利潤(rùn)潤(rùn)率參考值，項(xiàng)項(xiàng)目可行。3、不確定性分析1）盈虧平衡分析這種方法的作用是找出投資項(xiàng)目的盈虧臨界點(diǎn)，以判斷不確定因素對(duì)方案經(jīng)濟(jì)效果的影響程度，說(shuō)明方案實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)大小及投資承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力。項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)(BEP)的表達(dá)形式：（1）用產(chǎn)銷(xiāo)量表示的的盈虧平衡點(diǎn)點(diǎn)BEP(QQ)產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn)==（2）用銷(xiāo)售單價(jià)表示示的盈虧平衡衡點(diǎn)BEP((F)2）敏感性分析敏感性分析是預(yù)測(cè)項(xiàng)目主要不確定因素的變化對(duì)項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)（如內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值等）的影響，從中找出敏感因素，確定評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)該因素的敏感程度和項(xiàng)目對(duì)其變化的承受能力的一種不確定性分析方法。敏感性分析有單因素敏感性分析和多因素敏感性分析。通常只要去進(jìn)行單因素敏感性分析。四、案例特訓(xùn)【習(xí)題1】（改編自教材案例4）背景：某企業(yè)擬投資建設(shè)一個(gè)生產(chǎn)市場(chǎng)急需產(chǎn)品的工業(yè)項(xiàng)目。該項(xiàng)目建設(shè)期1年，運(yùn)營(yíng)期6年。項(xiàng)目投產(chǎn)第一年可獲得當(dāng)?shù)卣龀衷摦a(chǎn)品生產(chǎn)的補(bǔ)貼收入100萬(wàn)元。項(xiàng)目建設(shè)的其他基本數(shù)據(jù)如下：1.項(xiàng)目建設(shè)投資估算1000萬(wàn)元，預(yù)計(jì)全部形成固定資產(chǎn)（包含可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額100萬(wàn)），固定資產(chǎn)使用年限10年，按直線法折舊，期末凈殘值率4%，固定資產(chǎn)余值在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期末收回。投產(chǎn)當(dāng)年需要投入運(yùn)營(yíng)期流動(dòng)資金200萬(wàn)元；2．正常年份年?duì)I業(yè)收入為702萬(wàn)元（其中銷(xiāo)項(xiàng)稅額為102萬(wàn)），經(jīng)營(yíng)成本為380萬(wàn)元（其中進(jìn)項(xiàng)稅額為50萬(wàn)）；稅金附加按應(yīng)納增值稅的10%計(jì)算，所得稅稅率為25%；行業(yè)所得稅后基準(zhǔn)收益率為10%，基準(zhǔn)投資回收期為6年，企業(yè)投資者期望的最低可接受所得稅后收益率為15%；3．投產(chǎn)第一年僅達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的80%，預(yù)計(jì)這一年的營(yíng)業(yè)收入及其所含銷(xiāo)項(xiàng)稅額、經(jīng)營(yíng)成本及其所含進(jìn)項(xiàng)稅額均為正常年份的80%；以后各年均達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力；4．運(yùn)營(yíng)第4年，需要花費(fèi)50萬(wàn)元（無(wú)可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額）更新新型自動(dòng)控制設(shè)備配件，維持以后的正常運(yùn)營(yíng)需要，該維持運(yùn)營(yíng)投資按當(dāng)期費(fèi)用計(jì)入年度總成本。問(wèn)題：1．編制擬建項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表；2．計(jì)算項(xiàng)目的靜態(tài)投資回收期、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率；3．評(píng)價(jià)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性：4．若該項(xiàng)目的初步融資方案為：貸款400萬(wàn)元用于建設(shè)投資，貸款年利率為10%（按年計(jì)息），還款方式為運(yùn)營(yíng)期前3年等額還本，利息照付。剩余建設(shè)投資及流動(dòng)資金來(lái)源于項(xiàng)目資本金。試編制擬建項(xiàng)目的資本金現(xiàn)金流量表，并根據(jù)該表計(jì)算項(xiàng)目的資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，評(píng)價(jià)項(xiàng)目資本金的盈利能力和融資方案下的財(cái)務(wù)可行性。參考答案：?jiǎn)栴}1：解：編制擬建項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表編制現(xiàn)金流量表之前需要計(jì)算以下數(shù)據(jù)，并將計(jì)算結(jié)果填入表1-9中。(1)計(jì)算固定資產(chǎn)折舊費(fèi)（融資前，固定資產(chǎn)原值不含建設(shè)期利息）固定資產(chǎn)原值=形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用-可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額固定資產(chǎn)折舊費(fèi)=(1000-100)×(1-4%)÷10=86.40（萬(wàn)元）(2)計(jì)算固定資產(chǎn)余值固定資產(chǎn)使用年限10年，運(yùn)營(yíng)期末只用了6年還有4年未折舊，所以，運(yùn)營(yíng)期末固定資產(chǎn)余值為：固定資產(chǎn)余值=年固定資產(chǎn)折舊費(fèi)×4+殘值=86.40×4+(1000-100)×4%=381.60（萬(wàn)元）(3)計(jì)算調(diào)整所得稅增值稅應(yīng)納稅額=當(dāng)期銷(xiāo)項(xiàng)稅額-當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額-可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額故：第2年的當(dāng)期銷(xiāo)項(xiàng)稅額-當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額-可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額=102×0.8-50×0.8-100=-58.4（萬(wàn)元）<0，故第2年應(yīng)納增值稅額為0。第3年的當(dāng)期銷(xiāo)項(xiàng)稅額-當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額-可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額=102-50-58.4=-6.4（萬(wàn)元）<0，故第3年應(yīng)納增值稅額仍為0。第4年的應(yīng)納增值稅=102-50-6.4=45.60（萬(wàn)元）第5年、第6年、第7年的應(yīng)納增值稅=102-50=52（萬(wàn)元）調(diào)整所得稅=[營(yíng)業(yè)收入-當(dāng)期銷(xiāo)項(xiàng)稅額-（經(jīng)營(yíng)成本-當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額）-折舊費(fèi)-維持運(yùn)營(yíng)投資+補(bǔ)貼收入-增值稅附加]×25%故：第2年調(diào)整所得稅=[(702-102)×80%-(380-50)×80%-86.4-0+100-0]×25%=57.40（萬(wàn)元）第3年調(diào)整所得稅=(600-330-86.4-0+0-0)×25%=45.90（萬(wàn)元）第4年調(diào)整所得稅=(600-330-86.4-0+0-45.60×10%)×25%=44.76（萬(wàn)元）第5年調(diào)整所得稅=(600-330-86.4-50+0-52×10%)×25%=32.10（萬(wàn)元）第6、7年調(diào)整所得稅=(600-330-86.4-0+0-52×10%)×25%=44.60（萬(wàn)元）表1-9項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目建設(shè)期運(yùn)營(yíng)期12345671現(xiàn)金流入0.00661.60702.00702.00702.00702.001283.601.1營(yíng)業(yè)收入（不含銷(xiāo)銷(xiāo)項(xiàng)稅額）480.00600.00600.00600.00600.00600.001.2銷(xiāo)項(xiàng)稅額81.60102.00102.00102.00102.00102.001.3補(bǔ)貼收入100.001.4回收固定資產(chǎn)余值值381.601.5回收流動(dòng)資金200.002現(xiàn)金流出1000.00561.40425.90474.92519.30481.80481.802.1建設(shè)投資1000.002.2流動(dòng)資金投資200.002.3經(jīng)營(yíng)成本（不含進(jìn)進(jìn)項(xiàng)稅額）264.00330.00330.00330.00330.00330.002.4進(jìn)項(xiàng)稅額40.0050.0050.0050.0050.0050.002.5應(yīng)納增值稅0.00O.0045.6052.0052.0052.002.6增值稅附加4.565.205.205.202.7維持運(yùn)營(yíng)投資50.002.8調(diào)整所得稅57.4045.9044.7632.1044.6044.603所得稅后凈現(xiàn)金流流量-1000.000100.20276.10227.08182.70220.20801.804累計(jì)稅后凈現(xiàn)金流流量-1000.000-899.80-623.70-396.62-213.9226.28808.085基準(zhǔn)收益率10%%0.9091O.82640.75130.68300.62090.56450.51326折現(xiàn)后凈現(xiàn)金流-909.10082.81207.43155.10113.44124.30411.487累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流流量-909.100-826.299-618.866-463.77-350.33-226.02185.46問(wèn)題2：解：(1)計(jì)算項(xiàng)目的靜態(tài)投資回收期靜態(tài)投資回收期=(累計(jì)凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年份-1)+=(6-1)+=5.97年項(xiàng)目靜態(tài)投資回收期為：5.97年。(2)計(jì)算項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是把項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的凈現(xiàn)金流量，按照基準(zhǔn)收益率折算到建設(shè)期初的現(xiàn)值之和。也就是計(jì)算期末累計(jì)折現(xiàn)后凈現(xiàn)金流量185.46萬(wàn)元。見(jiàn)表1-9。(3)計(jì)算項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率編制項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率試算表見(jiàn)表1-10。首先確定i1=15%，以i1作為設(shè)定的折現(xiàn)率，計(jì)算出各年的折現(xiàn)系數(shù)。利用財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率試算表，計(jì)算出各年的折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量和累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量，從而得到財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPV1=4.97（萬(wàn)元），見(jiàn)表1-10。再設(shè)定i2=17%，以i2作為設(shè)定的折現(xiàn)率，計(jì)算出各年的折現(xiàn)系數(shù)。同樣，利用財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率試算表，計(jì)算各年的折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量和累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量，從而得到財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPV2=-51.59（萬(wàn)元），見(jiàn)表1-10。試算結(jié)果滿(mǎn)足：FNPVl>0，F(xiàn)NPV2<0，且滿(mǎn)足精度要求，可采用插值法計(jì)算出擬建項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率FIRR。表1-10財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率試算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目建設(shè)期運(yùn)營(yíng)期1234567l現(xiàn)金流入0.00661.60702.00702.00702.00702.001283.602現(xiàn)金流出1000.00561.40425.90474.92519.30481.80481.803凈現(xiàn)金流量-1000.000100.20276.10227.08182.70220.20801.804折現(xiàn)系數(shù)汪15%%0.86960.75610.65750.57180.49720.43230.37595折現(xiàn)后凈現(xiàn)金流量量-869.6075.76181.54129.8490.8495.19301.406累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流流量-869.600-793.84-612.300-482.46-391.62-296.4334.977折現(xiàn)系數(shù)i=177%0.85470.73050.62440.53370.45610.38980.33328折現(xiàn)后凈現(xiàn)金流量量-854.7073.20172.40121.1983.3385.83267.169累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流流量-854.700-781.50-609.111-487.91-404.58-318.755-51.59由表1-10可知：il=15%時(shí)，F(xiàn)NPVl=4.97i2=17%時(shí)，F(xiàn)NPV2=-51.59用插值法計(jì)算擬建項(xiàng)目的內(nèi)部收益率FIRR，即：FIRR=i1+(i2-i1)×=15%+（17%-15%）×=15%+0.18%=15.18%問(wèn)題3：解：評(píng)價(jià)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性本項(xiàng)目的靜態(tài)投資回收期為5.97年小于基準(zhǔn)投資回收期6年；累計(jì)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為185.46萬(wàn)元>0；財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率FIRR=15.18%>行業(yè)基準(zhǔn)收益率10%，所以，從財(cái)務(wù)角度分析該項(xiàng)目可行。問(wèn)題4：解：1．編制擬建項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表編制資本金現(xiàn)金流量表之前需要計(jì)算以下數(shù)據(jù)，并將計(jì)算結(jié)果填入表1-11中。(1)項(xiàng)目建設(shè)期貸款利息項(xiàng)目建設(shè)期貸款利利息為：400×00.5×100%=20（萬(wàn)元)(2)固定資產(chǎn)產(chǎn)年折舊費(fèi)與與固定資產(chǎn)余余值固定資產(chǎn)年折舊費(fèi)費(fèi)=(10000-1000+20)××(1-4%%)÷10==88.322（萬(wàn)元）固定資產(chǎn)余值=年年固定資產(chǎn)折折舊費(fèi)×4+殘值==88.322+4+（1000--100+220)×4%%=390..08（萬(wàn)元）(3)各年應(yīng)償償還的本金和和利息項(xiàng)目第2年期初累累計(jì)借款為420萬(wàn)元，運(yùn)營(yíng)營(yíng)期前3年等額還本本，利息照付付，則運(yùn)營(yíng)期期第2至第4年等額償還還的本金=第2年年初累計(jì)計(jì)借款÷還款期=420÷÷3=1400（萬(wàn)元）；；運(yùn)營(yíng)期第2至第4年應(yīng)償還的的利息為：第2年：420×10%==42.000（萬(wàn)元）；；第3年：(420-1400)×10%%=28.000（萬(wàn)元）；；第4年：(420-1400-140))×10%==14.000（萬(wàn)元）；(4)計(jì)算所得稅稅第2年的所得稅=[((702-1102)×880%-(3380-500)×80%%-88.332-42++100]××25%=46.422（萬(wàn)元）第3年的所得稅=(6600-3330-88..32-288)×25%%=38.442（萬(wàn)元）第4年的所得稅=(6600-3330-88..32-144-4.566)×25%%=40.778（萬(wàn)元）第5年的所得稅=（6600-3330-88..32-500-5.2))×25%==31.622（萬(wàn)元）第6年、第7年的所得得稅=（600-3330-888.32-55.2)×225%=444.12（萬(wàn)元）表1-11項(xiàng)目資本金金現(xiàn)金流量表表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目建設(shè)期運(yùn)營(yíng)期12345671現(xiàn)金流入0.00661.60702.00702.00702.00702.001292.081.1營(yíng)業(yè)收入（不含銷(xiāo)銷(xiāo)項(xiàng)稅額）480.0060O.00600.00600.00600.00600.001.2銷(xiāo)項(xiàng)稅額81.60102.00102.00102.00102.00102.001.3補(bǔ)貼收入100.001.4回收固定資產(chǎn)余值值390.081.5回收流動(dòng)資金200.002現(xiàn)金流出600.00732.42586.42624.94518.82481.32481.322.1（建設(shè)投資）項(xiàng)目目資本金600.002.2借款本金償還140.00140.00140.002.3借款利息支付42.0028.0014.002.4流動(dòng)資金投資200.002.5經(jīng)營(yíng)成本（不含進(jìn)進(jìn)項(xiàng)稅額）264.00330.00330.00330.00330.00330.002.6進(jìn)項(xiàng)稅額40.0050.0050.0050.0050.0050.002.7應(yīng)納增值稅0O45.65252522.8增值稅附加0O4.565.25.25.22.9維持運(yùn)營(yíng)投資50.002.10所得稅46.4238.4240.7831.6244.1244.123所得稅后凈現(xiàn)金流流量-600.00-70.82115.5877.06183.18220.68810.764累計(jì)稅后凈現(xiàn)金流流量-600.00-670.82-555.24-478.18-295.00-74.32736.445基準(zhǔn)收益率10%%0.90910.82640.75130.68300.62090.56450.51326折現(xiàn)后凈現(xiàn)金流-545.46-58.5386.8452.63113.74124.57416.087累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流流量-545.46-603.99-517.15-464.52-350.78-226.21189.872．計(jì)算項(xiàng)目的資本本金財(cái)務(wù)內(nèi)部部收益率編制項(xiàng)目資本金財(cái)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益益率試算表見(jiàn)見(jiàn)表1-12。表1-112項(xiàng)目資本金金財(cái)務(wù)內(nèi)部收收益率試算表表單位：萬(wàn)元元序號(hào)項(xiàng)目建設(shè)期運(yùn)營(yíng)期12345671現(xiàn)金流入O661.67027027027021292.082現(xiàn)金流出600732.42586.42624.94518.82481.32481.323凈現(xiàn)金流量-600-70.82115.5877.06183.18220.68810.764折現(xiàn)系數(shù)i=155%0.86960.75610.65750.57180.49720.43230.37595折現(xiàn)后凈現(xiàn)金流量量-521.76-53.5575.9944.0691.0895.40304.766累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流流量-521.76-575.31-499.31-455.25-364.17-268.7735.997折現(xiàn)系數(shù)i=177%0.85470.73050.62440.53370.4561O.38980.33328折現(xiàn)后凈現(xiàn)金流量量-512.82-51.7372.1741.1383.5586.02270.159累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流流量-512.82-564.55-492.39-451.26-367.71-281.69-11.54由表1-12可知：i1=15%時(shí)，F(xiàn)NNPVl=35.999i2=17%時(shí)，F(xiàn)NNPV2=-11..54用插值法計(jì)算擬建建項(xiàng)目的資本本金財(cái)務(wù)內(nèi)部部收益率FIRR，即：FIRR=i1++(i2-i1)×=15%+(177%-15%%)×=15%%+1.511%=16..51%3．評(píng)價(jià)項(xiàng)目資本金金的盈利能力力和融資方案案下財(cái)務(wù)可行行性該項(xiàng)目的資本金財(cái)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益益率為16.511%，大于企業(yè)業(yè)投資者期望望的最低可接接受收益率15%，說(shuō)明項(xiàng)目目資本金的獲獲利水平超過(guò)過(guò)了要求，從從項(xiàng)目權(quán)益投投資者整體角角度看，在該該融資方案下下項(xiàng)目的財(cái)務(wù)務(wù)效益是可以以接受的?！玖?xí)題2】某擬建項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)如下下：1．項(xiàng)目計(jì)算期為110年，其中中建設(shè)期2年，生產(chǎn)運(yùn)運(yùn)營(yíng)期8年。第3年投產(chǎn)，第第4年開(kāi)始達(dá)到到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能能力。2．項(xiàng)目建設(shè)投資估估算100000萬(wàn)元(不含貸款利利息)。其中10000萬(wàn)元為無(wú)無(wú)形資產(chǎn)；3300萬(wàn)元為為其他資產(chǎn)；；其余投資形形成固定資產(chǎn)產(chǎn)（貸款額為為5000萬(wàn)元元）。固定資資產(chǎn)投資中不不考慮可抵扣扣固定資產(chǎn)進(jìn)進(jìn)項(xiàng)稅額對(duì)固固定資產(chǎn)原值值的影響。3．固定資產(chǎn)在運(yùn)營(yíng)營(yíng)期內(nèi)按直線線法折舊，殘殘值（殘值率率為10%）在項(xiàng)項(xiàng)目計(jì)算期末末一次性收回回。4．無(wú)形資產(chǎn)在運(yùn)營(yíng)營(yíng)期內(nèi)，均勻勻攤?cè)氤杀荆?；其他資產(chǎn)在在運(yùn)營(yíng)期的前前3年內(nèi)，均勻勻攤?cè)氤杀尽?．項(xiàng)目的設(shè)計(jì)生產(chǎn)產(chǎn)能力為年產(chǎn)產(chǎn)量1.5萬(wàn)噸某某產(chǎn)品，預(yù)計(jì)計(jì)每噸含稅銷(xiāo)銷(xiāo)售價(jià)為60000元，增增值稅率為17%，增值稅附附加率為12%，所得稅稅稅率為25％。6．項(xiàng)目的資金投入入、收益、成成本等基礎(chǔ)數(shù)數(shù)據(jù)，見(jiàn)表11.1。表1.1某化工建建設(shè)項(xiàng)目資金金投入、收益益及成本數(shù)據(jù)據(jù)表單位：萬(wàn)萬(wàn)元序號(hào)年份項(xiàng)目12345～101建設(shè)投資自有資本金部分40001000貸款（不含貸款利利息）200030002流動(dòng)資金自有資本金部分600100貸款1002003年生產(chǎn)、銷(xiāo)售量（萬(wàn)萬(wàn)噸）1.01.51.54年經(jīng)營(yíng)成本其中：可抵扣進(jìn)項(xiàng)項(xiàng)稅3500350500050050005007．還款款方式：建設(shè)設(shè)投資貸款在在項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)運(yùn)營(yíng)期內(nèi)等額額本金償還，利利息照付，貸貸款年利率為為6％；流動(dòng)資資金貸款年利利率為5％，貸款本本金在項(xiàng)目計(jì)計(jì)算期末一次次償還。8．在項(xiàng)目計(jì)算期的的第5、7、9年每年需維維持運(yùn)營(yíng)投資資20萬(wàn)元，其其資金來(lái)源為為自有資金。9.經(jīng)營(yíng)成本中的的70％為可變變成本支出。10.法定盈余公公積金為凈利利潤(rùn)的10%%；應(yīng)付投資資者各方股利利為凈利潤(rùn)扣扣掉法定盈余余公積金后的的40%；未分分配利潤(rùn)作為為企業(yè)發(fā)展基基金。問(wèn)題：1.列式計(jì)算建設(shè)期貸貸款利息，編編制長(zhǎng)期借款款還本付息計(jì)計(jì)劃表，見(jiàn)表表1.2。2.列式計(jì)算每年固定定資產(chǎn)折舊費(fèi)費(fèi)，無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)和其他資產(chǎn)產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)。3.按表1.3格式編編制總成本費(fèi)費(fèi)用估算表。4．按表1.4格式式編制利潤(rùn)與與利潤(rùn)分配表表。5．計(jì)算計(jì)算期第55年的產(chǎn)量盈盈虧平衡點(diǎn)，分分析項(xiàng)目盈利利能力。（計(jì)算過(guò)程和結(jié)果果均保留2位小數(shù)）表1.2長(zhǎng)期借款款還本付息計(jì)計(jì)劃表單位::萬(wàn)元序號(hào)年份項(xiàng)目123456789101年初累計(jì)借款2本年新增借款3本年應(yīng)計(jì)利息4本年應(yīng)還本息4.1本年應(yīng)還本金4.2本年應(yīng)還利息5年末借款余額表1.3總成本本費(fèi)用估算表表單位:萬(wàn)元序號(hào)年份項(xiàng)目3456789101經(jīng)營(yíng)成本2固定資產(chǎn)折舊費(fèi)3無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)4其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)5維持運(yùn)營(yíng)投資6利息支出6.1建設(shè)投資貸款利息息6.2流動(dòng)資金貸款利息息7總成本費(fèi)用7.1固定成本7.2可變成本其中：可抵扣進(jìn)項(xiàng)項(xiàng)稅表1.4利潤(rùn)潤(rùn)與利潤(rùn)分配配表單位:萬(wàn)元序號(hào)年份345678910項(xiàng)目1銷(xiāo)售收入2總成本費(fèi)用3增值稅3.1銷(xiāo)項(xiàng)稅3.2進(jìn)項(xiàng)稅4增值稅附加5利潤(rùn)總額6所得稅7凈利潤(rùn)8法定盈余公積金9應(yīng)付投資者各方股股利10未分配利潤(rùn)【參考答案】問(wèn)題1:（1）建設(shè)期貸款利息息:第1年貸款利息=×66%=60（萬(wàn)萬(wàn)元）（0.5分）第2年貸款利息=（22000+660+）×6%=2113.6（萬(wàn)萬(wàn)元）（0.5分）建設(shè)期貸款利息合合計(jì)：60++213.66=273..6（萬(wàn)元）（0.5分）借款還本付息計(jì)劃劃表，見(jiàn)表11.2。表1.2長(zhǎng)期借款款還本付息計(jì)計(jì)劃表單位::萬(wàn)元（3分）序號(hào)年份項(xiàng)目建設(shè)期生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期123456789101年初累計(jì)借款020605273.604614.403955.203296.002636.801977.601318.40659.202本年新增借款20003000000000003本年應(yīng)計(jì)利息60213.60316.42276.86237.31197.76158.21118.6679.1039.554本年應(yīng)還本息00975.62936.06896.51856.96817.41777.86738.30698.754.1本年應(yīng)還本金00659.20659.20659.20659.20659.20659.20659.20659.204.2本年應(yīng)還利息00316.42276.86237.31197.76158.21118.6679.1039.555年末借款余額20605273.604614.403955.203296.002636.801977.601318.40659.200問(wèn)題2:(1)每年固定資產(chǎn)產(chǎn)折舊費(fèi)==1009.533（萬(wàn)元）（1.5分）(2)每年無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)=11000÷8=1255（萬(wàn)元）（1分）(3)每年其他資產(chǎn)產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)=3300÷3=1000（萬(wàn)元）（1分）問(wèn)題3:總成本費(fèi)用估算見(jiàn)見(jiàn)表1.3。表1.3總總成本費(fèi)用估估算表單位::萬(wàn)元（4.5分）序號(hào)年份項(xiàng)目3456789101經(jīng)營(yíng)成本350050005000500050005000500050002固定資產(chǎn)折舊費(fèi)1009.531009.531009.531009.531009.531009.531009.531009.533無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)1251251251251251251251254其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)1001001005維持運(yùn)營(yíng)投資2020206利息支出321.42291.86252.31212.76173.21133.6694.1054.556.1建設(shè)投資貸款利息息316.42276.86237.31197.76158.21118.6679.1039.556.2流動(dòng)資金貸款利息息5151515151515157總成本費(fèi)用5055.956526.396506.846347.296327.746268.196248.636189.087.1固定成本2605.953026.393006.842847.292827.742768.192748.632689.087.2可變成本其中：可抵扣進(jìn)項(xiàng)項(xiàng)稅24503503500500350050035005003500500350050035005003500500問(wèn)題4：項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年年含稅銷(xiāo)售收收入=1.0×66000=66000萬(wàn)元項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年年銷(xiāo)項(xiàng)稅=60000/（1+17%）×17%==871.779萬(wàn)元項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年年增值稅=871..79-3550=5211.79萬(wàn)元項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年年增值稅附加加=521..79×122%=62..61萬(wàn)元項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第2--8年含稅銷(xiāo)售售收入=1.5×66000=99000萬(wàn)元項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第2--8年銷(xiāo)項(xiàng)稅=90000/（1+17%）×17%==1307..69萬(wàn)元項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第2--8年增值稅=13077.69-5500=8007.69萬(wàn)元項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第2--8年增值稅附附加=807..69×122%=96..92萬(wàn)元利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表表，見(jiàn)表1..4。表1.4利潤(rùn)與利利潤(rùn)分配表單單位:萬(wàn)元（5分）序號(hào)年份345678910項(xiàng)目1銷(xiāo)售收入6000.009000.009000.009000.009000.009000.009000.009000.002總成本費(fèi)用5055.956526.396506.846347.296327.746268.196248.636189.083增值稅521.79807.69807.69807.69807.69807.69807.69807.693.1銷(xiāo)項(xiàng)稅871.791307.691307.691307.691307.691307.691307.691307.693.2進(jìn)項(xiàng)稅350.00500.00500.00500.00500.00500.00500.00500.004增值稅附加62.6196.9296.9296.9296.9296.9296.9296.925利潤(rùn)總額359.651569.001588.551748.101767.651827.201846.761906.316所得稅89.91392.25397.14437.03441.91456.80461.69476.587凈利潤(rùn)269.741176.751191.411311.081325.741370.401385.071429.738法定盈余公積金26.97117.68119.14131.11132.57137.04138.51142.979應(yīng)付投資者各方股股利97.11423.63428.91471.99477.27493.34498.63514.7010未分配利潤(rùn)145.66635.45643.36707.98715.90740.02747.94772.06問(wèn)題５：項(xiàng)目第5年產(chǎn)量盈盈虧平衡點(diǎn)計(jì)計(jì)算如下：產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn)===（萬(wàn)件）（2分）本項(xiàng)目產(chǎn)量盈虧平平衡點(diǎn)0.998萬(wàn)噸，為設(shè)設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力力1.5萬(wàn)噸的的65%，可見(jiàn)該項(xiàng)項(xiàng)目盈利能力力較強(qiáng)。（0.5分）造價(jià)師考試造價(jià)案案例專(zhuān)題三：：工程設(shè)計(jì)、施施工方案技術(shù)術(shù)經(jīng)濟(jì)分析一.總體結(jié)構(gòu)多指標(biāo)對(duì)比分析、經(jīng)經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)價(jià)、全壽命周周期費(fèi)用理論論、價(jià)值工程程、決策樹(shù)等等進(jìn)行方案選選優(yōu)。二.知識(shí)體系1.多指標(biāo)對(duì)比分析。（思思路很重要）2.經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)。（現(xiàn)現(xiàn)金流量圖原原理、資金等等值公式的應(yīng)應(yīng)用、評(píng)價(jià)指指標(biāo)的計(jì)算與與判別、評(píng)價(jià)價(jià)方案的類(lèi)型型（互斥型））3.全壽命周期期費(fèi)用理論。（費(fèi)費(fèi)用效率與成成本，年值（年年費(fèi)用）、現(xiàn)現(xiàn)值（費(fèi)用現(xiàn)現(xiàn)值）4.價(jià)值工程。（價(jià)值值工程的基本本原理與功能能評(píng)價(jià)基本步步驟，價(jià)值工工程的主要應(yīng)應(yīng)用。）5.決策樹(shù)（決策樹(shù)基基本原理、畫(huà)畫(huà)法、期望值值計(jì)算）1、多指標(biāo)對(duì)比法利用技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)標(biāo)對(duì)設(shè)計(jì)、施施工方案進(jìn)行行比較和評(píng)價(jià)價(jià)，準(zhǔn)確計(jì)算算各項(xiàng)指標(biāo)值值，并能夠根根據(jù)評(píng)價(jià)指標(biāo)標(biāo)進(jìn)行設(shè)計(jì)、施施工方案的分分析比較?！玖?xí)習(xí)題】某分包商承包了某某專(zhuān)業(yè)分項(xiàng)工工程，分包合合同中規(guī)定：：工程量為2400mm3；合同工期期為30天，6月11日開(kāi)工，7月10日完工；逾逾期違約金為為1000元/天。

該分包商根據(jù)企業(yè)業(yè)定額規(guī)定：：正常施工情情況下(按計(jì)劃完成成每天安排的的工作量)，采用計(jì)日日工資的日工工資標(biāo)準(zhǔn)為60元/工日(折算成小時(shí)時(shí)工資為7.5元/小時(shí))，延時(shí)加班班每小時(shí)按小小時(shí)工資標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)的120%計(jì)；夜間加加班，每班按按日工資標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)的130%計(jì)。

該分包商原計(jì)劃每每天安排20人(按8小時(shí)計(jì)算)施工，由于于施工機(jī)械調(diào)調(diào)配出現(xiàn)問(wèn)題題，致使該專(zhuān)專(zhuān)業(yè)分項(xiàng)工程程推遲到6三.考點(diǎn)解析月18日才開(kāi)工。為了保保證按合同工工期完工，分分包商可采取取延時(shí)加班(每天延長(zhǎng)工工作時(shí)間不超超過(guò)4小時(shí))或夜間加班(每班按8小時(shí)計(jì)算)兩種方式趕趕工。延時(shí)加加班和夜間加加班的人數(shù)與與正常作業(yè)的的人數(shù)相同。問(wèn)題：

1.若該分包商不采取取趕工措施，根根據(jù)該分項(xiàng)工工程是否為關(guān)關(guān)鍵工作，試試分析該分項(xiàng)項(xiàng)工程的工期期延誤對(duì)該工工程總工期的的影響。

2.若采取每天延長(zhǎng)工工作時(shí)間方式式趕工，延時(shí)時(shí)加班時(shí)間內(nèi)內(nèi)平均降效10%，每天需增增加多少工作作時(shí)間(按小時(shí)計(jì)算算，計(jì)算結(jié)果果保留兩位小小數(shù))?每天需額外外增加多少費(fèi)費(fèi)用?

3.若采取夜間加班方方式趕工，加加班期內(nèi)白天天施工平均降降效5%，夜間施工工平均降效15%，需加班多多少天(計(jì)算結(jié)果四四舍五入取整整)?

4.若夜間施工每天增增加其他費(fèi)用用100元，每天需需額外增加多多少費(fèi)用?5.從經(jīng)濟(jì)角度考慮，該該分包商是否否應(yīng)該采取趕趕工措施?說(shuō)明理由。假假設(shè)分包商需需趕工，應(yīng)采采取哪一種趕趕工方式?

參考答案：?jiǎn)栴}1：

若該分包商不采取取趕工措施，該該分項(xiàng)工程的的工期延誤對(duì)對(duì)該工程總工工期的影響有有以下三種情情況：

(1)若該分項(xiàng)工工程在總進(jìn)度度計(jì)劃的關(guān)鍵鍵線路上，則則該工程的總總工期需要相相應(yīng)延長(zhǎng)7天；(2)若該分項(xiàng)工工程在總進(jìn)度度計(jì)劃的非關(guān)關(guān)鍵線路上且且其總時(shí)差大大于或等于7天，則該工工程的總工期期不受影響；；

(3)若該分項(xiàng)工工程在總進(jìn)度度計(jì)劃的非關(guān)關(guān)鍵線路上，但但其總時(shí)差小小于7天，則該工工程的總工期期會(huì)受影響；；延長(zhǎng)的天數(shù)數(shù)為7天與該分項(xiàng)項(xiàng)工程總時(shí)差差天數(shù)之差。問(wèn)題2：[7×8/(1--10%)]]/(30--7)=2..71(小時(shí))20×2.71××7.5×220%=811.3(元)問(wèn)題3：設(shè)需夜間加班y天天，則

(2400//30)(223-y)++(24000/30))y(1-55%)+

((2400//30)y((1-15%%)=24000

解得Y=8.75≈99(天)，需夜間加加班9天問(wèn)題4：每天需額外增加的的費(fèi)用為：20×600×30%++100=4460(元)

問(wèn)題5：(1)采取每天延延長(zhǎng)工作時(shí)間間的方式趕工工，需額外增增加費(fèi)用共81.3××23=18869.9((元)(2)采取夜間加加班方式趕工工，需額外增增加費(fèi)用共460×99=41400(元)(3)因?yàn)閮煞N趕趕工方式所需需增加的費(fèi)用用均小于逾期期違約金1000××7=70000(元)

所以該分包商應(yīng)采采取趕工措施施。因采取延長(zhǎng)工作時(shí)時(shí)間方式費(fèi)用用最低，所以以采取每天延延長(zhǎng)工作時(shí)間間的方式趕工工。2、經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)（1）經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指指標(biāo)體系（凈現(xiàn)值/投資現(xiàn)值）靜態(tài)投資回收期（凈現(xiàn)值/投資現(xiàn)值）靜態(tài)投資回收期借款償還期300借款償還期總投資收益率投資收益率利息備付率償債備付率靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)內(nèi)部收益率動(dòng)態(tài)投資回收期凈現(xiàn)值凈現(xiàn)值率凈現(xiàn)值除以投資凈年值動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)投資方案評(píng)價(jià)指標(biāo)資本金凈利潤(rùn)率償債能力（2）評(píng)價(jià)方案的類(lèi)型（以以獨(dú)立型方案案和互斥型方方案最為常見(jiàn)見(jiàn)）。單一方案單一方案獨(dú)立型方案互斥型方案互補(bǔ)型方案現(xiàn)金流量相關(guān)型方案組合—互斥型方案混合相關(guān)型多方案投資方案（3）獨(dú)立型方案的評(píng)評(píng)價(jià)a.應(yīng)用投資收收益率進(jìn)行評(píng)評(píng)價(jià)b.應(yīng)用投資回回收期進(jìn)行評(píng)評(píng)價(jià)c.應(yīng)用NPVV進(jìn)行評(píng)價(jià)d.應(yīng)用IRRR進(jìn)行評(píng)價(jià)（4）互斥型方案的動(dòng)動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)方法法1）計(jì)算期相同的互互斥方案經(jīng)濟(jì)濟(jì)效果的評(píng)價(jià)價(jià)a.凈現(xiàn)值（NPV）法法首先剔除NPV＜＜0的方案，即即進(jìn)行方案的的絕對(duì)效果檢檢驗(yàn)；然后對(duì)對(duì)所有NPV≥0的方案比較較其凈現(xiàn)值，選選擇凈現(xiàn)值最最大的方案為為最佳方案。對(duì)效益相同同（或基本相相同），但效效益無(wú)法或很很難用貨幣直直接計(jì)量的互互斥方案進(jìn)行行比較，常用用費(fèi)用現(xiàn)值（PW）比較替代凈凈現(xiàn)值進(jìn)行評(píng)評(píng)價(jià)。以費(fèi)用用現(xiàn)值最低的的方案為最佳佳。b.凈年值（NAV）法法①當(dāng)給出“＋”、“－”現(xiàn)金流量時(shí)時(shí)，分別計(jì)算算各方案的等等額年值。凡凡等額年值小小于0的方案，先先行淘汰，在在余下方案中中，選擇等額額年值大者為為優(yōu)。②當(dāng)方案所產(chǎn)生的效效益無(wú)法或很很難用貨幣直直接計(jì)量時(shí)，即即只給出投資資和年經(jīng)營(yíng)成成本或作業(yè)成成本時(shí)，計(jì)算算的等額年值值也為“－”值。此時(shí)，可可以用年費(fèi)用用（AC）替代凈年值值（NAV）進(jìn)行評(píng)價(jià)價(jià)。即通過(guò)計(jì)計(jì)算各備選方方案的等額年年費(fèi)用（AC），然后進(jìn)進(jìn)行對(duì)比，以以等額年費(fèi)用用（AC）最低者為為最佳方案。2）計(jì)算期不同的互互斥方案經(jīng)濟(jì)濟(jì)效果的評(píng)價(jià)價(jià)1）凈年值（NAVV）法。以NAV≥0且NAAV最大者為為最優(yōu)方案。（或或費(fèi)用年金最最低）2）凈現(xiàn)值（NPVV）法。①最小公倍數(shù)法（又又稱(chēng)方案重復(fù)復(fù)法）。以各備選方案計(jì)算算期的最小公公倍數(shù)作為比比選方案的共共同計(jì)算期，并并假設(shè)各個(gè)方方案均在共同同的計(jì)算期內(nèi)內(nèi)重復(fù)進(jìn)行。②研究期法。研究期的確定一般般以互斥方案案中年限最短短方案的計(jì)算算期作為研究究期。3、壽命周期成本分分析在方案選選優(yōu)中的應(yīng)用用（結(jié)合最大大費(fèi)用、最小小收入法）一、概念工程壽命周期成本本(LCC)=設(shè)置費(fèi)(或建設(shè)成本本)+維持費(fèi)(或使用成本本)。二、常用的壽命周周期成本評(píng)價(jià)價(jià)方法1．費(fèi)用效率(CEE)法：CE=SSE/LCCC=SE/（IC+SCC）費(fèi)用效率=工程系系統(tǒng)效率/工程壽命周周期成本=工程系統(tǒng)效率/（設(shè)設(shè)置費(fèi)+維持費(fèi)）CE值愈大愈好。2．固定效率法和固固定費(fèi)用法（1）固定費(fèi)用法，是是將費(fèi)用值固固定下來(lái)，然然后選出能得得到最佳效率率的方案。（2）固定效率法是將將效率值固定定下來(lái)，然后后選取能達(dá)到到這個(gè)效率而而費(fèi)用最低的的方案。3．權(quán)衡分析法（問(wèn)問(wèn)答題）【習(xí)題1】某工廠廠準(zhǔn)備改建生生產(chǎn)線，其中中3個(gè)事件需作作經(jīng)濟(jì)分析：：事件一：某車(chē)間可可從A、B兩種新設(shè)備備中選擇一種種來(lái)更換現(xiàn)有有舊設(shè)備。設(shè)設(shè)備A使用壽命期期為6年，設(shè)備投投資100000萬(wàn)元，年年經(jīng)營(yíng)成本前前三年均為55500萬(wàn)元元，后三年均均為65000萬(wàn)元，期末末凈殘值為33500萬(wàn)元元。設(shè)備B使用壽命期期為6年，設(shè)備投投資120000萬(wàn)元，年年經(jīng)營(yíng)成本前前三年均為55000萬(wàn)元元，后三年均均為60000萬(wàn)元，期末末凈殘值為44500萬(wàn)元元。該項(xiàng)目投投資財(cái)務(wù)基準(zhǔn)準(zhǔn)收益率為115％。事件二：某生產(chǎn)線線數(shù)據(jù)如下。規(guī)劃方案系統(tǒng)效率SE設(shè)置費(fèi)IC維持費(fèi)SC原規(guī)劃方案1600001000020000新規(guī)劃方案2600001500012000新規(guī)劃方案3720001200021000問(wèn)題：1、對(duì)于事件一請(qǐng)用年年費(fèi)用法比較較選擇設(shè)備更更新最優(yōu)方案案；2．對(duì)于事件一，如如果設(shè)備B使用壽命期期為9年，最后三三年經(jīng)營(yíng)成本本均為70000萬(wàn)元，期期末凈殘值為為20000萬(wàn)元，其它它數(shù)據(jù)不變，用用費(fèi)用現(xiàn)值法法比較選擇最最優(yōu)方案(以最小壽命命期作為共同同研究期)。3、請(qǐng)用壽命周期理理論計(jì)算分析析事件二：(1)原規(guī)劃方案案1與新規(guī)劃方方案2設(shè)置費(fèi)與維維持費(fèi)的權(quán)衡衡分析。(2)規(guī)劃方案1與與新規(guī)劃方案案3系統(tǒng)效率與與壽命周期費(fèi)費(fèi)用之間的權(quán)權(quán)衡分析。參考答案：?jiǎn)栴}1:A方案年費(fèi)用=[110000++5500((P／A，15％，3)+6500((P／A，15％，3)(PP／F，15％，3)-3500((P／F，15％，6)]×(A/P，15％，6)=(100000+125566.5+9764.39-1512))×0.2664=81441.88(萬(wàn)元)B方案年費(fèi)用=[112000++5000((P／A，15％，3)+6000((P／A，15％，3)(PP／F，15％，3)-4500((P／F，15％，6)]×(A/P，15％，6)=(120000+114155+9013.28-1944))×0.2664=80556.10(萬(wàn)元)經(jīng)比較得知，B方方案較優(yōu)。問(wèn)題2:A方案費(fèi)用現(xiàn)值=110000++5500((P／A，15％，3)+6500((P／A，15％，3)(PP／F，15％，3)-3500((P／F，15％，6)=330808..89萬(wàn)元B方案費(fèi)用現(xiàn)值=[[120000+50000(P／A，15％，3)+66000(PP／A，15％，3)(PP／F，15％，3)+7000((P／A，15％，3)(PP／F，15％，6)-2000((P／F，15％，9)]((A／P，15％，9)×(P／A，15％，6)==307388.32萬(wàn)元經(jīng)比較得知，B方方案較優(yōu)。問(wèn)題3、(1)原規(guī)劃方方案1與新規(guī)劃方方案2設(shè)置費(fèi)與維維持費(fèi)的權(quán)衡衡分析。設(shè)原規(guī)劃方案1的的費(fèi)用效率為為CE1；新規(guī)劃方方案2的費(fèi)用效率率為CE2。CEl=60000/（1000++2000）=2.0CE2=60000/（1500++1200）=2.222通過(guò)上述設(shè)置費(fèi)與與維持費(fèi)的權(quán)權(quán)衡分析可知知：方案2的設(shè)置費(fèi)雖雖比原規(guī)劃方方案增加了500，但使維持持費(fèi)減少了800，從而使壽壽命周期成本本LCC2比LCC1減少了300，其結(jié)果是是費(fèi)用效果由由2.00提高到2.22。這表明設(shè)設(shè)置費(fèi)的增加加帶來(lái)維持費(fèi)費(fèi)的下降是可可行的，即新新規(guī)劃方案2在費(fèi)用效率率上比原規(guī)劃劃方案1好。(2)規(guī)劃方案案1與新規(guī)劃方方案3系統(tǒng)效率與與壽命周期費(fèi)費(fèi)用之間的權(quán)權(quán)衡原規(guī)劃方案1的費(fèi)費(fèi)用效率為CE1=2．00；新規(guī)劃方方案3的費(fèi)用效率率為CE3。CE3=72000/(12000+21000)=2..18通過(guò)系統(tǒng)效率與壽壽命周期費(fèi)用用之間的權(quán)衡衡分析可知：：方案3的壽命周期期成本增加了了300(其中：設(shè)置置費(fèi)增加了200，維持費(fèi)增增加了100)，但由于系系統(tǒng)效率增加加了1200，其結(jié)果是是使費(fèi)用效率率由2.00提高到2.18。這表明方方案3在費(fèi)用效率率上比原規(guī)劃劃方案1好。因?yàn)榉椒桨?系統(tǒng)效率增增加的幅度大大于其壽命周周期成本增加加的幅度，故故費(fèi)用效率得得以提高?！玖?xí)題2】某建設(shè)單位擬自建建一幢地上16層的綜合辦辦公樓項(xiàng)目（地地上建筑面積積為2.4萬(wàn)m2，單方造價(jià)3500元/m2，設(shè)計(jì)使用用年限40年）。根據(jù)據(jù)有關(guān)規(guī)定，該該項(xiàng)目應(yīng)帶有有一定規(guī)模的的地下人防工工程，如果不不帶人防工程程需按項(xiàng)目總總造價(jià)的2%交納人防工工程配套費(fèi)。因因此，設(shè)計(jì)院院對(duì)該項(xiàng)目地地下部分提出出了兩個(gè)設(shè)計(jì)計(jì)方案：方案案A為不建人防防工程，地下下可利用空間間用于建停車(chē)車(chē)場(chǎng)；方案B為建規(guī)定規(guī)規(guī)模的人防工工程，剩余可可利用空間用用于建停車(chē)場(chǎng)場(chǎng)。不同方案地下工程程相關(guān)技術(shù)經(jīng)經(jīng)濟(jì)參數(shù)見(jiàn)表表2.1，年基準(zhǔn)利利率6%。表2.1不同方案地地下工程相關(guān)關(guān)技術(shù)經(jīng)濟(jì)參參數(shù)表參數(shù)名稱(chēng)方案A方案B建設(shè)造價(jià)（萬(wàn)元）20002300可提供停車(chē)位數(shù)（個(gè)個(gè)）10060停車(chē)位年均收益（萬(wàn)萬(wàn)元/個(gè)）1.21.5年維護(hù)費(fèi)用（萬(wàn)元）5035設(shè)計(jì)使用年限（年年）4040大修周期（年）1010（停車(chē)位部分）15（人防工程部分）每次大修費(fèi)（萬(wàn)元）300110（停車(chē)位部部分）160（人防工程程部分）每次停車(chē)位大修收收益損失（萬(wàn)萬(wàn)元/個(gè)）0.30.4表2.2資金等值換換算系數(shù)表n10152025303540(P/F，6%，n)0.55840.41730.31180.23300.14410.13010.0972(A/P，6%，n)0.13590.10300.08720.07820.07260.06900.0665問(wèn)題：1.分別計(jì)算兩兩方案的工程程項(xiàng)目總造價(jià)價(jià)。2．若采用方案A，則則該工程項(xiàng)目目應(yīng)交納的人人防工程配套套費(fèi)為多少？？3．分別計(jì)算兩方案案的停車(chē)位年年均總收益。4．計(jì)算兩方案的地地下工程生命命周期年度費(fèi)費(fèi)用（不考慮慮建設(shè)工期的的影響，地下下工程建設(shè)造造價(jià)在期初一一次性投入，均均形成固定資資產(chǎn)，無(wú)殘值值），并選擇擇最經(jīng)濟(jì)方案案。5．繪制出方案B的的地下工程生生命周期費(fèi)用用現(xiàn)金流量圖圖?！緟⒖即鸢浮浚?20分）問(wèn)題1：方案A工程項(xiàng)目總造價(jià)：：2.4×33500+22000=110400（萬(wàn)元）（1.5分）方案B工程項(xiàng)目總造價(jià)：：2.4×33500+22300=110700（萬(wàn)元）（1.5分）問(wèn)題2：方案A應(yīng)交納人防工程配配套費(fèi)：104000×2%=2208（萬(wàn)元）（1分）問(wèn)題3：方案A停車(chē)位年均總收益益：100×11.2=1220（萬(wàn)元）（1分）方案B停車(chē)位年均總收益益：60×11.5=900（萬(wàn)元）（1分）問(wèn)題4：方案A地下工程生命周期期年度費(fèi)用：：(50-1220)+{((2000++208)++(300++0.3×1100)×[(P/F,6%%,10)++(P/F,,6%,200)+(PP/F,6%%,30)]]}×(AA/P,6%%,40)=-70+{22208+3330×[0..5584++0.31118+0.11441]}}×0.06665=-70+{22208+3334.72}}×0.06665=999.09（萬(wàn)元）（5分）方案B地下工程生命周期期年度費(fèi)用：：(35-900)+{23300+(1110+0..4×60))×[(P/F,66%,10))+(P/FF,6%,220)+((P/F,66%,30))]+1600×[(P//F,6%,,15)+((P/F,66%,30))]}×(AA/P,6%%,40)=-55+{23300+1334×[0..5584++0.31118+0.11441]++160×[[0.41773+0.11441]}}×0.06665=-55+{23300+1335.92++89.822}×0.00665=1112.522（萬(wàn)元）（5分）根據(jù)計(jì)算結(jié)果，方方案A為最經(jīng)濟(jì)方方案。（1分）問(wèn)題5：方案B地下工程生命周期期費(fèi)用現(xiàn)金流流量圖：（3分）4、價(jià)值工程方法（1）價(jià)值工程方法基基本步驟：1）對(duì)象選擇（考試試一般會(huì)直接接給出）；2）功能系統(tǒng)分析（考考試一般不會(huì)會(huì)涉及）；3）功能評(píng)價(jià)；4）方案創(chuàng)造與評(píng)價(jià)價(jià)（了解）；5）方案實(shí)施與評(píng)價(jià)價(jià)（了解）。（2）功能評(píng)價(jià)評(píng)價(jià)對(duì)象確定現(xiàn)實(shí)成本C確定功能評(píng)價(jià)值F計(jì)算成本改善期望值△C計(jì)算功能價(jià)值V功能評(píng)價(jià)的程序圖功能評(píng)價(jià)指找出實(shí)實(shí)現(xiàn)功能的最最低費(fèi)用作為為功能的目標(biāo)標(biāo)成本（又稱(chēng)稱(chēng)功能評(píng)價(jià)值值，即評(píng)定評(píng)價(jià)對(duì)象確定現(xiàn)實(shí)成本C確定功能評(píng)價(jià)值F計(jì)算成本改善期望值△C計(jì)算功能價(jià)值V功能評(píng)價(jià)的程序圖1）功能現(xiàn)實(shí)成本CC的計(jì)算傳統(tǒng)成本核算是以以產(chǎn)品或零部部件的成本為為單位，功能能現(xiàn)實(shí)成本的的計(jì)算是以對(duì)對(duì)象的功能為為單位。計(jì)算算功能現(xiàn)實(shí)成成本時(shí)，就是是要將成本或或零部件的現(xiàn)現(xiàn)實(shí)成本換算算成功能的現(xiàn)現(xiàn)實(shí)成本。功能現(xiàn)實(shí)成本計(jì)算算表零部件功能區(qū)域或功能領(lǐng)領(lǐng)域序號(hào)名稱(chēng)成本（元）F1F2F3F4F5F61甲3001001001002乙500501502001003丙6040204丁140504050CC1C2C3C4C5C6合計(jì)10001509025024050220第i個(gè)評(píng)價(jià)對(duì)象成本指指數(shù)CI=第i個(gè)評(píng)價(jià)對(duì)象象現(xiàn)實(shí)成本(Ci)／全部成本本2）功能評(píng)價(jià)值F（目目標(biāo)成本）的的計(jì)算對(duì)象的功能評(píng)價(jià)值值F（目標(biāo)成本本），是指可可靠地實(shí)現(xiàn)用用戶(hù)要求功能能的最低成本本，是企業(yè)預(yù)預(yù)期的、立項(xiàng)項(xiàng)的成本目標(biāo)標(biāo)值。運(yùn)用功能重要性系系數(shù)評(píng)價(jià)法求求功能評(píng)價(jià)值值：根據(jù)各個(gè)個(gè)功能區(qū)的重重要程度和復(fù)復(fù)雜程度，取取定各個(gè)功能能區(qū)在總功能能中所占的比比重，即功能能重要性系數(shù)數(shù)（功能指數(shù)數(shù)）。然后將將產(chǎn)品的目標(biāo)標(biāo)成本按功能能重要性系數(shù)數(shù)分配給各功功能區(qū)作為該該功能區(qū)的目目標(biāo)成本，即即功能評(píng)價(jià)值值。步驟如下下：a.確定功能重要性系系數(shù)（功能指指數(shù)）a)環(huán)比評(píng)分法功能重要性系數(shù)計(jì)計(jì)算表功能區(qū)功能重要性評(píng)價(jià)暫定重要性系數(shù)修正重要性系數(shù)功能重要性系數(shù)（1）（2）（3）（4）F11.59.00.47F22.06.00.32F33.03.00.16F41.00.05合計(jì)19.01.00b)0—1評(píng)分法法功能重要性系數(shù)計(jì)計(jì)算表零部件ABCDE功能總分修正得分功能重要性系數(shù)ABCDE×00101×01011×10000×01111×32140432510.2670.2000.1330.3330.067合計(jì)10151.00c)0－4評(píng)分法法F1比F2重要得多：F1得4分，F(xiàn)2得0分；F1比F2重要：F1得3分，F(xiàn)2得1分；F1與F2同等重要：F1得2分，F(xiàn)2得2分；F1不如F2重要：F1得1分，F(xiàn)2得3分；F1遠(yuǎn)不如F2重要：：F1得0分，F(xiàn)2得4分。f1f2f3f4f5得分重要性系數(shù)f1×3133100.250f21×02250.125f334×44150.375f4120×250.125f51202×50.125合計(jì)401.000第i個(gè)評(píng)價(jià)對(duì)象功能指指數(shù)FI=第i個(gè)評(píng)價(jià)對(duì)象象的功能得分分值Fi／全部功能能得分值b.確定功能評(píng)價(jià)值FF（目標(biāo)成本本）a）新產(chǎn)品設(shè)計(jì)如：將新產(chǎn)品設(shè)定定的目標(biāo)成本本（如為800元）按已有有的功能重要要性系數(shù)加以以分配計(jì)算，求求得各個(gè)功能能區(qū)的功能評(píng)評(píng)價(jià)值，并將將此功能評(píng)價(jià)價(jià)值作為功能能的目標(biāo)成本本。新產(chǎn)品功能評(píng)價(jià)計(jì)計(jì)算表功能區(qū)（1）功能重要性系數(shù)（2）功能評(píng)價(jià)值（F）（3）＝（2）×800F10.47376F20.32256F30.16128F40.0540合計(jì)1.00800b）既有產(chǎn)品的改進(jìn)進(jìn)設(shè)計(jì)如：既有產(chǎn)品的現(xiàn)現(xiàn)實(shí)成本為500元，即可計(jì)計(jì)算出功能評(píng)評(píng)價(jià)值或目標(biāo)標(biāo)成本。既有產(chǎn)品功能評(píng)價(jià)價(jià)值計(jì)算表功能區(qū)功能現(xiàn)實(shí)成本C（元元）功能重要性系數(shù)根據(jù)產(chǎn)品現(xiàn)實(shí)成本本和功能重要要性系數(shù)重新新分配的功能能區(qū)成本功能評(píng)價(jià)值F（或目標(biāo)成本）成本降低幅度△CC＝（C-F）（1）（2）（3）＝（2）×5000元（4）=（1）、（3）較小者者（5）F11300.47235130—F22000.3216016040F3800.168080—F4900.05252565合計(jì)5001.00500395105表中此分配結(jié)果可可能有三種情情況：功能區(qū)新分配的成成本等于現(xiàn)實(shí)實(shí)成本。如F3，此時(shí)應(yīng)以現(xiàn)現(xiàn)實(shí)成本作為為功能評(píng)價(jià)值值F。②新分配成本小于現(xiàn)現(xiàn)實(shí)成本。如如F2和F4，此時(shí)應(yīng)以新新分配的成本本作為功能評(píng)評(píng)價(jià)值F。③新分配的成本大于于現(xiàn)實(shí)成本，如F1，（如果不不是因?yàn)楣δ苣苤匾韵禂?shù)數(shù)定的過(guò)高或或成本投入確確實(shí)太少），則則可用目前成成本作為功能能評(píng)價(jià)值F。c.功能價(jià)值VV的計(jì)算及分分析a）功能成本法b）功能指數(shù)法d.確定VE對(duì)對(duì)象的改進(jìn)范范圍a）F／C值低的功能區(qū)域計(jì)算出來(lái)的V＜ll的功能區(qū)域域，基本上都都應(yīng)進(jìn)行改進(jìn)進(jìn)，特別是V值比1小得較多的的功能區(qū)域，應(yīng)應(yīng)力求使V＝1。b）C－F值大的功能區(qū)域成本改善期望值（成成本降低幅度度）△C＝C－F當(dāng)n個(gè)功能區(qū)域的價(jià)值值系數(shù)同樣低低時(shí)，當(dāng)△C大于零時(shí)，△C大者為優(yōu)先先改進(jìn)對(duì)象。解題一般步驟：1、功能現(xiàn)實(shí)成本CC的計(jì)算（進(jìn)進(jìn)而可求出成成本指數(shù)CI）各方案的成本指數(shù)數(shù)=該方案的成成本或造價(jià)/Σ各方案成本本或造價(jià)2、功能重要性系數(shù)數(shù)計(jì)算（進(jìn)而而可求出功能能指數(shù)FI）某項(xiàng)功能重要系數(shù)數(shù)=∑(該功能各評(píng)評(píng)價(jià)指標(biāo)得分分×該評(píng)價(jià)指標(biāo)標(biāo)權(quán)重)／評(píng)價(jià)指標(biāo)標(biāo)得分之和常用的功能重要系系數(shù)計(jì)算方法法：0-1評(píng)分法，0～4評(píng)分法，環(huán)環(huán)比評(píng)分法各方案的功能指數(shù)數(shù)=該方案的功功能加權(quán)得分分/Σ各方案加權(quán)權(quán)得分3、功能評(píng)價(jià)值計(jì)算算F（目標(biāo)成本本）F=該功能項(xiàng)目的功能能指數(shù)×總目標(biāo)成本本4、功能價(jià)值V的計(jì)計(jì)算及分析（價(jià)價(jià)值系數(shù)V、價(jià)值指數(shù)數(shù)VI）各方案的價(jià)值系數(shù)數(shù)=該方案的功功能評(píng)價(jià)值F/該方案的現(xiàn)現(xiàn)實(shí)成本C各方案的價(jià)值指數(shù)數(shù)=該方案的功功能指數(shù)/該方案的成成本指數(shù)；5、改進(jìn)選優(yōu)分析判判斷（1）方案選優(yōu)：一般般取V越大越好；；（2）功能評(píng)價(jià)：一般般是希望V趨近于1。（3）功能改進(jìn)，△CC=目前成本-目標(biāo)成本。數(shù)數(shù)值大的優(yōu)先先考慮。【習(xí)題】某工程項(xiàng)目設(shè)計(jì)人人員根據(jù)業(yè)主主的使用要求求，提出了三三個(gè)設(shè)計(jì)方案案。有關(guān)專(zhuān)家家決定從五個(gè)個(gè)方面（分別別以f1～f5表示）對(duì)不不同方案的功功能進(jìn)行評(píng)價(jià)價(jià)，并對(duì)各功功能的重要性性分析如下：：f3相對(duì)于f4很重要，f3相對(duì)于f1較重要，f2和f5同樣重要，ff4和f5同樣重要。各各方案單位面面積造價(jià)及專(zhuān)專(zhuān)家對(duì)三個(gè)方方案滿(mǎn)足程度度的評(píng)分結(jié)果果見(jiàn)表1。表1各方案功能能評(píng)分及單方方造價(jià)表方案功能ABCf1989f2878f381010f4768f51098單位面積造價(jià)（元元/m2）168017201590問(wèn)題：1.請(qǐng)列出價(jià)值工程的的工作程序，寫(xiě)寫(xiě)出“收集整理資料”所在階段的的工作步驟。2．試用0－4評(píng)分分法列表計(jì)算算各功能的權(quán)權(quán)重。3．列表計(jì)算各方案案功能指數(shù)，選選擇最佳設(shè)計(jì)計(jì)方案。4．在確定某一設(shè)計(jì)計(jì)方案后，設(shè)設(shè)計(jì)人員按限限額設(shè)計(jì)要求求，確定建安安工程目標(biāo)成成本額為140000萬(wàn)元。并以以主要分部工工程為對(duì)象進(jìn)進(jìn)一步開(kāi)展價(jià)價(jià)值工程分析析。各主要分分部工程評(píng)分分值及目前成成本見(jiàn)表2。試分析各各功能項(xiàng)目的的功能指數(shù)、目目標(biāo)成本及應(yīng)應(yīng)降低額，并并確定功能改改進(jìn)順序。表2各分部工程功能評(píng)評(píng)分及目前成成本表【參考答案】問(wèn)題1：價(jià)值工程的工作程程序一般可分分為準(zhǔn)備、分分析、創(chuàng)新、實(shí)實(shí)施與評(píng)價(jià)四四個(gè)階段。分析階段包括步驟驟為：收集整理資料；功能定義；功能整理；功功能評(píng)價(jià)。問(wèn)題2解：計(jì)算結(jié)果見(jiàn)表表3。表3各項(xiàng)功能指指標(biāo)權(quán)重計(jì)算算表f1f2f3f4f5得分權(quán)重f1×3133100.250f21×02250.125f334×44150.375f4120×250.125f51202×50.125合計(jì)401.000問(wèn)題3：解：（1）功能系系數(shù)計(jì)算：表B.18功能系數(shù)計(jì)計(jì)算表功能指標(biāo)權(quán)重方案功能得分加權(quán)權(quán)值A(chǔ)BCf10.2500.250×90.250×80.250×9f20.1250.125×80.125×70.125×8f30.3750.375×80.375×1000.375×100f40.1250.125×70.125×60.125×8f50.1250.125×1000.125×90.125×8方案加權(quán)平均總分分8.3758.5009.000功能系數(shù)FA=8.375/225.8755=0.3224FB=0.329FC=0.348（2）成本系數(shù)計(jì)算::CA=1680/(11680+11720+11590)==1680//4990==0.3377CB=1720/49990=0..345CC=1590/49990=0..319(3)價(jià)值系數(shù)計(jì)計(jì)算：VA=0.324/00.337==0.9611VB=0.