六流動(dòng)資產(chǎn)管理

第六講流動(dòng)資產(chǎn)管理

第一節(jié)流動(dòng)資產(chǎn)管理概述

流動(dòng)資產(chǎn)(CurrentAssets)是指企業(yè)可以在1年以內(nèi)或超過1年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn),是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資產(chǎn)的重要組成部分,主要由現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收賬款、預(yù)付款和存款等項(xiàng)目構(gòu)成。

一.流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)

(一)流動(dòng)資產(chǎn)具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力；

(二)流動(dòng)資產(chǎn)占用形態(tài)的可變性和并存性；

(三)流動(dòng)資產(chǎn)占用水平的波動(dòng)性；

(四)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的頻繁性。二.流動(dòng)資產(chǎn)的循環(huán)與周轉(zhuǎn)

(一)流動(dòng)資產(chǎn)的循環(huán)與周轉(zhuǎn)的概念

流動(dòng)資產(chǎn)的循環(huán)是指流動(dòng)資產(chǎn)從其參與生產(chǎn)經(jīng)營過程的初始形態(tài)開始,依次經(jīng)過一系列生產(chǎn)經(jīng)營階段,最終又以初始形態(tài)回歸的過程。

生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)不息，流動(dòng)資產(chǎn)循環(huán)的不斷，就構(gòu)成了流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)。（二）加速流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的意義

周轉(zhuǎn)速度的加速是指流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期的縮短或一定時(shí)期周轉(zhuǎn)次數(shù)的提高。

加速流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的表現(xiàn)形式:

流動(dòng)資產(chǎn)投資額不變或減少,而一定時(shí)期流動(dòng)資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額卻增加了。

流動(dòng)資產(chǎn)投資額增加或減少,而流動(dòng)資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額也相應(yīng)增加或減少,但流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額增長(zhǎng)率大于流動(dòng)資產(chǎn)投資額增長(zhǎng)率。重要意義：

1.有利于提高流動(dòng)資產(chǎn)的利用效率；

2.有利于擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模；

3.有利于提高經(jīng)濟(jì)效益。三.流動(dòng)資產(chǎn)的籌資和投資策略

(一)流動(dòng)資產(chǎn)的籌資策略

流動(dòng)資產(chǎn)籌資策略:是指在籌集流動(dòng)資產(chǎn)的資金來源時(shí),如何合理安排短期資金和長(zhǎng)期資金的結(jié)構(gòu)比例關(guān)系。

按資金使用時(shí)間長(zhǎng)短分為短期資金來源和長(zhǎng)期資金來源。

短期資金來源是指流動(dòng)負(fù)債。

長(zhǎng)期資金來源是指長(zhǎng)期負(fù)債和所有者權(quán)益。流動(dòng)資產(chǎn)分為臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)和永久性流動(dòng)資產(chǎn)

臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn):是指隨季節(jié)性需求或臨時(shí)性需要變化而變化的那部分流動(dòng)資產(chǎn)。

永久性流動(dòng)資產(chǎn):是指能滿足企業(yè)長(zhǎng)期最低需求的那部分資產(chǎn)。

流動(dòng)資產(chǎn)籌資策略的三種形式:

1.到期日搭配型籌資策略:(MaturityMatchingApproach),是指籌資方式的期限選擇將與資產(chǎn)投資的到期日相結(jié)合,即短期性或季節(jié)性的流動(dòng)資產(chǎn)通過短期負(fù)債融資,永久性的流動(dòng)資產(chǎn)和所有固定資產(chǎn)通過長(zhǎng)期負(fù)債或權(quán)益性資本融資。2.保守型籌資策略:企業(yè)所有的固定資產(chǎn),永久性的流動(dòng)資產(chǎn)和一部分臨時(shí)性的流動(dòng)資產(chǎn)用長(zhǎng)期負(fù)債和所有者權(quán)益來籌資,只有一部分臨時(shí)性的流動(dòng)資產(chǎn)由短期資金籌集。

3.積極型籌資策略:企業(yè)臨時(shí)性的流動(dòng)資產(chǎn)的全部和永久性的流動(dòng)資產(chǎn)的一部分由短期資金籌集,而另一部分永久性的流動(dòng)資產(chǎn)和全部固定資產(chǎn)則由長(zhǎng)期資金籌措。表1

不同籌資策略對(duì)長(zhǎng)江實(shí)業(yè)公司風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬影響

單位:元項(xiàng)目到期日搭配性積極性保守性流動(dòng)資產(chǎn)120000120000120000固定資產(chǎn)180000180000180000流動(dòng)負(fù)債

60000100000

40000長(zhǎng)期負(fù)債10000060000120000權(quán)益資本140000140000140000息稅前利潤90000

90000

90000減:流動(dòng)負(fù)債利息420070002800長(zhǎng)期負(fù)債利息10000600012000所得稅303203080030080凈利潤454804620045120投資報(bào)酬率15.16%15.4%15.04%流動(dòng)比率21.23

第二節(jié)現(xiàn)金管理

現(xiàn)金指包括庫存現(xiàn)金、銀行存款、銀行本票及銀行匯票等其他貨幣資金。

一.企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)

★交易性需要:是指為滿足企業(yè)日?；緲I(yè)務(wù)需要而持有的現(xiàn)金。

★預(yù)防性需要:是指企業(yè)置存現(xiàn)金以應(yīng)付意外事件對(duì)現(xiàn)金的需要。

★投機(jī)性需要:是指企業(yè)置存現(xiàn)金用于未來投資帶來高收益的投資機(jī)會(huì)。

★補(bǔ)償性需要:是企業(yè)為達(dá)到某種目的而保持銀行帳戶上的余額,是對(duì)銀行提供貸款或服務(wù)的間接報(bào)酬。

二.現(xiàn)金預(yù)算

現(xiàn)金預(yù)算：是對(duì)企業(yè)預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金收支情況的估計(jì)和規(guī)劃,是企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)金日常管理的指南和依據(jù),是財(cái)務(wù)預(yù)算的重要組成部分。

現(xiàn)金收支法:是以表格形式分項(xiàng)列出現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出,特點(diǎn)是直觀、簡(jiǎn)便,宜于現(xiàn)金預(yù)算的控制和評(píng)價(jià)。

現(xiàn)金收入：包括銷貨現(xiàn)金收入和其他現(xiàn)金收入。

現(xiàn)金支出：包括經(jīng)營性現(xiàn)金支出和其他現(xiàn)金支出。

現(xiàn)金余缺及處理：

現(xiàn)金余缺=期初現(xiàn)金余缺+本期現(xiàn)金收入-本期現(xiàn)金支出-最佳現(xiàn)金持有量三.最佳現(xiàn)金余額的確定

(一)成本分析模式

成本分析模式：是通過分析和比較不同現(xiàn)金持有量下的成本水平,以總成本最低的現(xiàn)金持有量為最佳現(xiàn)金持有量的決策方法。

1.持有成本

持有成本=現(xiàn)金持有量×有價(jià)證券報(bào)酬率

2.管理成本

3.短缺成本

成本

總成本線

短缺成本線持有成本線

管理成本線

0A現(xiàn)金持有量

圖5-1現(xiàn)金持有量與成本關(guān)系例5-1某企業(yè)有4種現(xiàn)金持有方案有關(guān)現(xiàn)金成本如表5-2表5-2

現(xiàn)金持有量決策方案表

單位:元ABCD現(xiàn)金持有量50000600007000090000機(jī)會(huì)成本率9%9%9%9%管理費(fèi)用2200220022002200短缺成本340024009000各方案現(xiàn)金總成本計(jì)算如下:CA=50000×9%+2200+3400=10100(元)CB=60000×9%+2200+2400=10000(元)CC=70000×9%+2200+900=9400(元)CD=90000×9%+2200+0=10300(元)

(二)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式:根據(jù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度來確定企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量的一種方法。

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期:指自現(xiàn)金投入生產(chǎn)經(jīng)營開始到最終又以現(xiàn)金形式回歸所需要的時(shí)間長(zhǎng)短。

影響現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期三個(gè)因素:存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=

存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

最佳現(xiàn)金持有量=

日平均現(xiàn)金需要量×現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期

日平均現(xiàn)金需要量=年現(xiàn)金需要量/360

某企業(yè)預(yù)計(jì)全年現(xiàn)金需要量1850萬元,預(yù)計(jì)存貨周轉(zhuǎn)期為80天,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為40天,應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為35天,該企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量是多少。

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=80+40-35=85(天)

最佳現(xiàn)金持有量=1850/360×85=436.8(萬)

(三)存貨模式

存貨模式:能使現(xiàn)金的持有成本和轉(zhuǎn)換成本之和最低的現(xiàn)金持有量為最佳現(xiàn)金余額。

持有成本=現(xiàn)金平均持有量×機(jī)會(huì)成本率

轉(zhuǎn)換成本=證券轉(zhuǎn)換次數(shù)×每次固定交易費(fèi)用最佳現(xiàn)金余額的存貨模式推導(dǎo)公式

Q企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量

F每次出售有價(jià)證券的固定交易費(fèi)用

T企業(yè)某一期間的現(xiàn)金總需求

K持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本

TC現(xiàn)金總成本

總成本=現(xiàn)金持有成本+現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本

TC=Q/2×K+T/Q×F

求導(dǎo),則有K/2-TF/Q2=0

最佳現(xiàn)金持有量Q=

例5-3某企業(yè)預(yù)計(jì)本年需要現(xiàn)金1200萬元,該企業(yè)投資有價(jià)證券的收益率12%,證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的每次固定交易成本為312.5元,則最佳現(xiàn)金余額:

Q==250000

年總成本TC=250000/2×12%+

12000000/250000×312.5

=30000(元)

四.現(xiàn)金的日常管理

(一)完善現(xiàn)金收支的內(nèi)部管理制度

☆建立和健全嚴(yán)密的內(nèi)部牽制制度

☆及時(shí)進(jìn)行現(xiàn)金清理

☆嚴(yán)格庫存現(xiàn)金的開支范圍

☆加強(qiáng)庫存現(xiàn)金限額管理

(二)加速收款

1.郵政信箱法:指企業(yè)在業(yè)務(wù)較集中的地區(qū)承租專門的加鎖信箱,并通知客戶把付款憑證直接寄往指定的信箱,指定銀行每日數(shù)次開啟信箱,并將集中的賬款電匯給企業(yè)。

2.集中銀行法:指企業(yè)同時(shí)在業(yè)務(wù)較集中的地區(qū)設(shè)立若干個(gè)收款中心,指定一個(gè)主要開戶行為集中銀行,企業(yè)客戶的貨款直接交到附近的收款中心,各收款中心銀行扣除補(bǔ)償性余額后的多余現(xiàn)金每日及時(shí)解交至集中銀行。（三）控制現(xiàn)金支出

1.延緩付款

2.使用現(xiàn)金浮游量

第三節(jié)短期投資管理

短期投資(ShortInvestment)指投資期限在1年以內(nèi)的投資活動(dòng)。

一.有價(jià)證券投資的原因

以有價(jià)證券作為現(xiàn)金的替代品

滿足特定的財(cái)務(wù)需要

二短期投資應(yīng)考慮的因素

安全性

變現(xiàn)性

收益性

到期日

第四節(jié)應(yīng)收賬款管理

應(yīng)收賬款指企業(yè)因銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)等業(yè)務(wù),應(yīng)向購貨單位或接受勞務(wù)單位收取的款項(xiàng),是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)投資的重要組成部分。

一.應(yīng)收賬款的原因及成本

(一)應(yīng)收賬款的原因

●商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

●降低存貨費(fèi)用

●銷售和收款的時(shí)間差

(二)應(yīng)收賬款的成本

1.機(jī)會(huì)成本

應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率×機(jī)會(huì)成本率

例5-4某企業(yè)預(yù)計(jì)年銷售收入凈額450萬元,應(yīng)收賬款的平均收現(xiàn)期為60天,產(chǎn)品變動(dòng)成本率為70%,市場(chǎng)有價(jià)證券利率為8%,計(jì)算應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本。

應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=

450/360×60×70%×8%=4.2(萬元)

2.壞賬損失

壞賬損失=賒銷收入×預(yù)計(jì)壞賬損失率

3.管理成本二.信用政策

信用政策(CreditPolicy):是企業(yè)在對(duì)客戶賒銷產(chǎn)品,提供商業(yè)信用時(shí),必須遵循的一系列標(biāo)準(zhǔn)、制度和行為規(guī)范的總稱,亦稱應(yīng)收賬款管理政策,是企業(yè)財(cái)務(wù)政策的重要組成部分。

(一)信用標(biāo)準(zhǔn)(CreditStandards)指為了獲取企業(yè)的商業(yè)信用,客戶所應(yīng)具備的基本條件,通常以預(yù)期的壞賬損失率作為判斷標(biāo)準(zhǔn)。

1.信用標(biāo)準(zhǔn)的影響因素:

(1)企業(yè)自身經(jīng)營狀況

●同行業(yè)平均水平

●企業(yè)產(chǎn)品的銷售能力

●企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)能力

(2)客戶的資信狀況

▲信用品質(zhì)▲能力▲資本

▲抵押品▲情況

2.客戶信用信息的收集

●財(cái)務(wù)報(bào)表●信用評(píng)級(jí)報(bào)告

●向銀行查詢●同業(yè)交流信息

3.信用分析

(1)設(shè)立信用標(biāo)準(zhǔn)

(2)計(jì)算客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)

(3)確定客戶的信用級(jí)別

(二)信用條件

信用條件(CreditTerms)指企業(yè)向客戶授信后,對(duì)客戶支付賒銷貨款提出的基本要求。

1.信用期限:指企業(yè)允許客戶賒購貨款的最長(zhǎng)時(shí)間限定?！癗et45”“n45”

2.現(xiàn)金折扣:指客戶在企業(yè)規(guī)定的期限內(nèi)付款所享受的價(jià)款減免?！?/10,n/60”(三)收款政策

收款政策:(CollectionPolicy)是企業(yè)向

客戶催收逾期未付賬款所采取的策略。

壞賬損失

0飽和點(diǎn)收賬費(fèi)用

企業(yè)對(duì)逾期應(yīng)收賬款的收款程序多種多樣郵寄信函電話催問上門收款法律訴訟三.應(yīng)收賬款的日常管理

(一)建立信用限額管理制度

(二)做好應(yīng)收賬款的賬齡分析

(三)加強(qiáng)對(duì)壞賬的管理

壞賬損失的兩種情況:

因債務(wù)人破產(chǎn)或死亡

債務(wù)人逾期未履行償債義務(wù)

壞賬損失財(cái)務(wù)處理的兩種方法:

直接沖銷法備抵法第五節(jié)存貨管理

存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為生產(chǎn)或銷售而儲(chǔ)備的物資,如材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等,是流動(dòng)資產(chǎn)的重要組成部分。

一.儲(chǔ)存存貨的原因和成本

（一）儲(chǔ)存存貨的原因

1.保證生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的正常開展

2.出于降低進(jìn)貨成本的考慮(二)存貨成本

存貨成本:是指企業(yè)取得和儲(chǔ)存存貨所發(fā)生的各種直接成本和間接成本。

1.購置成本(PurchasingCost):一般是由存貨買價(jià)和運(yùn)雜費(fèi)構(gòu)成。

2.訂貨成本(OrderingCost)是指企業(yè)為組織訂貨而發(fā)生的各種費(fèi)用。

3.儲(chǔ)存成本(StorageCost)是指存貨儲(chǔ)存過程中所發(fā)生的各種費(fèi)用。

4.缺貨成本(ShortageCost)是指由于企業(yè)存貨供應(yīng)中斷而造成的損失。二.存貨控制

(一)歸口分級(jí)控制

(二)訂貨批量控制

1.經(jīng)濟(jì)批量模型

經(jīng)濟(jì)批量(EOQ)是指能使一定時(shí)期訂貨成本和儲(chǔ)存成本之和達(dá)到最低的每次訂貨批量。

存貨成本=訂貨成本+儲(chǔ)存成本

TC=D/Q×F+Q/2×C(1)

TC存貨成本D存貨年需要量

F每次訂貨成本Q訂貨批量

C單位存貨年儲(chǔ)存費(fèi)用求TC對(duì)Q的導(dǎo)數(shù)得:

經(jīng)濟(jì)批量Q=(2)

將(2)代入(1)得:

TC=

例5-5某企業(yè)需要甲材料36000公斤,計(jì)劃單價(jià)20元,每次訂貨費(fèi)用500元,單位甲材料年儲(chǔ)存成本為4元,其甲材料的經(jīng)濟(jì)批量為:

經(jīng)濟(jì)批量==3000公斤

存貨成本==12000(元)

考慮購置成本后的存貨成本

36000×20+12000=732000(元)

2.購貨折扣下的經(jīng)濟(jì)批量模型

例5-6沿用例5-5資料,設(shè)企業(yè)每次采購4000公斤材料可享受2%折扣,超過5000公斤可享受3%的折扣,甲材料的最佳訂貨量為多少？

(1)純經(jīng)濟(jì)批量模型下,每次進(jìn)貨3000公斤的存貨總成本為732000元。

(2)每次采購4000公斤時(shí),存貨總成本為:

36000×20(1-2%)+36000/4000×500+4000/2×4

=718100(元)

(3)每次采購5000公斤時(shí),存貨總成本為:

36000×20(1-3%)+36000/5000×500+5000/2×4

=712000(元)(三)存貨的ABC控制

存貨ABC控制法:是按照存貨的重要程度來決定各存貨控制政策的一種存貨控制方法。

一般是按存貨的價(jià)值大小將企業(yè)存貨劃分為A、B、C三大類。

第七講固定資產(chǎn)管理

第一節(jié)固定資產(chǎn)的性質(zhì)和特點(diǎn)

一.固定資產(chǎn)的性質(zhì)

(一)固定資產(chǎn)的概念

固定資產(chǎn)(FixedAssets)指使用年限在一年以上的房屋、建筑物、機(jī)器、設(shè)備、工具等。不屬于生產(chǎn)經(jīng)營主要設(shè)備的物品,單位價(jià)值在2000元以上,并且使用期限超過兩年的,也作為固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)的價(jià)值形態(tài)稱為固定資金。（二）固定資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)

固定資產(chǎn)具有一般商品的共同屬性：使用價(jià)值和價(jià)值。

固定資產(chǎn)的價(jià)值在整個(gè)壽命周期內(nèi)呈現(xiàn)兩種狀態(tài):其價(jià)值的一部分仍然束縛在原有的實(shí)物形態(tài)上,另一部分則脫離這個(gè)實(shí)物形態(tài)轉(zhuǎn)化為用于固定資產(chǎn)實(shí)物更新的貨幣準(zhǔn)備金。二.固定資產(chǎn)的特點(diǎn)

固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)相比有顯著特點(diǎn):

固定資產(chǎn)在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)的多次生產(chǎn)周期中反復(fù)發(fā)揮作用,直到報(bào)廢之前,仍然保持其實(shí)物形態(tài)不變。

固定資產(chǎn)的使用過程中不可避免地會(huì)發(fā)生磨損,其價(jià)值也會(huì)比例它的損耗程度逐漸地、部分地轉(zhuǎn)移并從產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)的價(jià)值中逐漸地、部分地補(bǔ)償。

固定資產(chǎn)的價(jià)值具有雙重存在形式。固定資金周轉(zhuǎn)的特點(diǎn)：

固定資金周轉(zhuǎn)期長(zhǎng);

固定資產(chǎn)資金的價(jià)值補(bǔ)償和實(shí)物更新是分別進(jìn)行的;

固定資金的投資是一次性的,而投資的收回是分次進(jìn)行的。三.固定資產(chǎn)管理的基本要求

固定資產(chǎn)管理的要求是由固定資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)和固定資金周轉(zhuǎn)的特點(diǎn)所決定的。

固定資產(chǎn)管理的基本要求：

(一)正確核定固定資產(chǎn)的需用量

(二)保證固定資產(chǎn)的完整無缺

(三)不斷提高固定資產(chǎn)的利用效率

(四)正確計(jì)算和提取固定資產(chǎn)折舊

(五)加強(qiáng)固定資產(chǎn)投資預(yù)測(cè)和決策第二節(jié)固定資產(chǎn)需用量預(yù)測(cè)

一.預(yù)測(cè)固定資產(chǎn)需用量的要求

(一)以企業(yè)現(xiàn)有的固定資產(chǎn)為基礎(chǔ)

(二)以經(jīng)營計(jì)劃任務(wù)為依據(jù)

(三)必須與提高經(jīng)營管理水平相結(jié)合

二.固定資產(chǎn)需用量的預(yù)測(cè)方法

某項(xiàng)生產(chǎn)設(shè)備需用量(臺(tái))=預(yù)測(cè)期生產(chǎn)任務(wù)(實(shí)物量或臺(tái)時(shí)數(shù))÷單臺(tái)設(shè)備生產(chǎn)能力(實(shí)物量或臺(tái)時(shí)數(shù))

某項(xiàng)生產(chǎn)設(shè)備需用量(臺(tái))=預(yù)測(cè)期產(chǎn)品生產(chǎn)數(shù)量÷單臺(tái)設(shè)備年產(chǎn)品生產(chǎn)數(shù)量

例7-1某企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品,現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)備85臺(tái),單臺(tái)設(shè)備年生產(chǎn)甲產(chǎn)品4800件,預(yù)測(cè)期甲產(chǎn)品的年銷售量可達(dá)到60萬件,該項(xiàng)生產(chǎn)設(shè)備需用量計(jì)算如下:

生產(chǎn)設(shè)備需用量=600000/4800=125(臺(tái))

預(yù)計(jì)設(shè)備生產(chǎn)率可提高10%，則該項(xiàng)生產(chǎn)設(shè)備需用量計(jì)算如下:

生產(chǎn)設(shè)備需用量=600000/4800×(1+10%)=114(臺(tái))第三節(jié)固定資產(chǎn)折舊與更新

一.固定資產(chǎn)折舊

(一)固定資產(chǎn)折舊的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)

固定資產(chǎn)折舊是以貨幣形式表示的固定資產(chǎn)因損耗而轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中去的那部分價(jià)值。

計(jì)入產(chǎn)品成本的那部分固定資產(chǎn)的損耗價(jià)值,稱為折舊費(fèi)。

固定資產(chǎn)的價(jià)值損耗分有形損耗和無形損耗。

固定資產(chǎn)有形損耗:

它是指固定資產(chǎn)由于使用和自然力的作用而發(fā)生的物質(zhì)損耗,前者稱固定資產(chǎn)的機(jī)械磨損,后者稱固定資產(chǎn)的自然磨損。

固定資產(chǎn)無形損耗:指固定資產(chǎn)在社會(huì)勞動(dòng)生產(chǎn)率提高和科學(xué)技術(shù)進(jìn)步的條件下而引起的固定資產(chǎn)的價(jià)值貶值。(二)固定資產(chǎn)折舊方法

平均折舊法:是根據(jù)固定資產(chǎn)的應(yīng)計(jì)折舊額(原值-預(yù)計(jì)凈殘值),按照固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)折舊年限,預(yù)計(jì)使用時(shí)間和預(yù)計(jì)總產(chǎn)量等平均計(jì)算固定資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移價(jià)值的方法。包括:使用年限法、工作時(shí)數(shù)法、產(chǎn)量法。

加速折舊法：是加速和提前提取折舊的方法。固定資產(chǎn)投入使用的最初幾年多提折舊,后期少提折舊,各期的折舊額是一個(gè)遞減的數(shù)列。包括:雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法。采用加速折舊法的理由:

1.固定資產(chǎn)在全新時(shí)有較強(qiáng)的產(chǎn)出能力,可提供較多的營業(yè)收入和盈利,理應(yīng)多提折舊。

2.固定資產(chǎn)在投入使用的最初幾年將固定資產(chǎn)的大部分(一般為50%-60%)收回,可減少無形損耗,有利于企業(yè)采用先進(jìn)技術(shù)。

3.按國際慣例,折舊費(fèi)可計(jì)入生產(chǎn)成本,具有抵減所得稅的作用。

4.有利于保持各期的折舊費(fèi)與修理費(fèi)總和基本平衡。1.使用年限法

使用年限法:是將固定資產(chǎn)的應(yīng)計(jì)折舊額按照固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)使用年限平均計(jì)提折舊的方法。

年折舊額=(原價(jià)-預(yù)計(jì)殘值收入+預(yù)計(jì)清理費(fèi)用)/預(yù)計(jì)使用年限

年折舊率=(1-預(yù)計(jì)凈殘值率)/預(yù)計(jì)使用年限×100%

年折舊額=固定資產(chǎn)原值×年折舊率

月折舊率=年折舊率/12

月折舊額=固定資產(chǎn)原值×月折舊率2.工作時(shí)數(shù)法

工作時(shí)數(shù)法:(工作量法)根據(jù)固定資產(chǎn)的應(yīng)計(jì)折舊額按照預(yù)計(jì)使用時(shí)數(shù)(或行駛里程)計(jì)提折舊的一種方法。

單位工作小時(shí)折舊額=原價(jià)×(1-預(yù)計(jì)凈殘值率)/預(yù)計(jì)總工作小時(shí)

月折舊額=月工作小時(shí)數(shù)×單位工作小時(shí)折舊額

單位里程折舊額=原價(jià)×(1-預(yù)計(jì)凈殘值率)/預(yù)計(jì)總行駛里程

月折舊額=月行駛里程×單位里程折舊額3.生產(chǎn)量法

生產(chǎn)量法:根據(jù)固定資產(chǎn)應(yīng)計(jì)折舊額按照該項(xiàng)固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)生產(chǎn)總量(或預(yù)計(jì)提供的勞務(wù)總量)計(jì)提的一種方法。

單位生產(chǎn)量折舊額

=原價(jià)×(1-預(yù)計(jì)凈殘值)/預(yù)計(jì)生產(chǎn)總量

月折舊額=某月生產(chǎn)總量(或勞務(wù)總量)

×單位生產(chǎn)量折舊額(或勞務(wù)量)4.雙倍余額遞減法

雙倍余額遞減法:根據(jù)固定資產(chǎn)原值減去已提折舊后的余額,按照使用年限法的折舊率的兩倍計(jì)算的折舊率來計(jì)提折舊的一種方法。

年折舊率=2/預(yù)計(jì)折舊年限×100%

年折舊額=固定資產(chǎn)賬面凈值×年折舊率

月折舊率=年折舊率/12

月折舊額=固定資產(chǎn)賬面凈值×月折舊率例7-3某項(xiàng)固定資產(chǎn)原價(jià)50000元,預(yù)計(jì)凈殘值2000元,折舊年限5年,按雙倍余額遞減法計(jì)算該項(xiàng)固定資產(chǎn)各年折舊額。

年折舊率=2/5×100%=40%

各年應(yīng)計(jì)提的折舊額見表7-3表7-3各年折舊額計(jì)算表金額單位:元年限折舊率(%)應(yīng)計(jì)折舊額累計(jì)折舊額折余價(jià)值50000(原值)140200002000030000240120003200018000340720039200108004440043600640054400480002000(凈殘值)合計(jì)48000480005.年數(shù)總和法

年數(shù)總和法:是以應(yīng)計(jì)折舊額(即原價(jià)扣除凈殘值的差額)乘以尚余固定資產(chǎn)折舊年限(包括計(jì)算當(dāng)年)與固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用年限的年數(shù)總和之比計(jì)提折舊的一種方法。

各年折舊率=(預(yù)計(jì)使用年限-已使用年限)/[預(yù)計(jì)使用年限×(預(yù)計(jì)使用年限+1)÷2]×100%

例7-4某項(xiàng)固定資產(chǎn)原值200000元,使用年限5年,預(yù)計(jì)凈殘值20000元,按照年數(shù)總和法計(jì)算各年的折舊額。

年折舊率分式的分母為:5(5+1)/2=15

各年折舊額計(jì)算見表7-4表7-4金額單位:元年份原值預(yù)計(jì)凈殘值年折舊率各年應(yīng)計(jì)折舊額累計(jì)折舊額折余價(jià)值1200000200005/15

60000

600001400002200000200004/15

48000

108000

920003200000200003/1536000144000560004200000200002/1524000168000320005200000200001/151200018000020000(三)計(jì)提固定資產(chǎn)折舊的有關(guān)規(guī)定

1.計(jì)提折舊的范圍

下列固定資產(chǎn)均應(yīng)計(jì)提折舊:

(1)房屋和建筑物；

(2)在用的機(jī)器設(shè)備、儀器儀表、運(yùn)輸車輛、工具用具；

(3)季節(jié)性停用和修理停用的設(shè)備；

(4)以經(jīng)營租賃方式出租的固定資產(chǎn)；

(5)以融資方式租入的固定資產(chǎn)。下列固定資產(chǎn)不計(jì)提折舊:

(1)除房屋和建筑物以外的未使用、不需用的固定資產(chǎn)；

(2)以經(jīng)營租賃方式租入的固定資產(chǎn)；

(3)按規(guī)定已提取維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)費(fèi)用的固定資產(chǎn)；

(4)破產(chǎn)、關(guān)停企業(yè)的固定資產(chǎn)；

(5)以前單獨(dú)入賬的土地。

2.計(jì)提折舊的時(shí)間

(1)月份內(nèi)增加的固定資產(chǎn),當(dāng)月不計(jì)提折舊,從下月起計(jì)提折舊。

(2)月份內(nèi)減少或停用的固定資產(chǎn),當(dāng)月仍計(jì)提折舊,從下月起停止計(jì)提折舊。

(3)已提足折舊的固定資產(chǎn)繼續(xù)使用時(shí),不再計(jì)提折舊。

(4)尚未提足折舊而提前報(bào)廢的固定資產(chǎn),不再計(jì)提折舊。其未提足的折舊額,作為損失計(jì)入營業(yè)外支出。二.固定資產(chǎn)更新

（一）固定資產(chǎn)更新的意義

固定資產(chǎn)更新:指用新的、先進(jìn)的固定資產(chǎn)替換陳舊的,不能繼續(xù)使用或繼續(xù)使用經(jīng)濟(jì)上不合理的固定資產(chǎn)。

局部更新:是在固定資產(chǎn)的使用期內(nèi)對(duì)先于整體而損壞的部分進(jìn)行的修理和更換。

整體更新:指固定資產(chǎn)都有自己的平均壽命周期,達(dá)到這個(gè)期限就要以全新的固定資產(chǎn)從物質(zhì)上全部替換。固定資產(chǎn)更新的形式：

1.按固定資產(chǎn)的原樣更新

2.以革新的方式更新

意義:

1.是維持企業(yè)生產(chǎn)能力,保證生產(chǎn)經(jīng)營正常進(jìn)行的基本條件；

2.有利于增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力；

3.有利于提高經(jīng)濟(jì)效益。(二)固定資產(chǎn)更新的要求

1.認(rèn)真做好固定資產(chǎn)更新決策；

2.正確處理近期收益與遠(yuǎn)期收益的關(guān)系；

3.更新與技術(shù)改造相結(jié)合；

4.做好資金規(guī)劃,保證固定資產(chǎn)更新的資金需要。第四節(jié)固定資產(chǎn)的日常管理

一.建立固定資產(chǎn)管理責(zé)任制

固定資產(chǎn)歸口分級(jí)管理責(zé)任制:是在企業(yè)財(cái)務(wù)部門的統(tǒng)一協(xié)調(diào)下,按照固定資產(chǎn)的類別、性能、由企業(yè)各職能部門負(fù)責(zé)歸口管理。

二.合理使用固定資產(chǎn)

三.合理安排固定資產(chǎn)修理

按照修理范圍大小,修理間隔期的長(zhǎng)短以及修理費(fèi)用支出的多少,分為經(jīng)常修理、大修理。四.改善固定資產(chǎn)的利用狀況,

提高利用效果

產(chǎn)品產(chǎn)量=生產(chǎn)設(shè)備臺(tái)數(shù)×單臺(tái)設(shè)備制度工作時(shí)數(shù)×單位時(shí)間產(chǎn)品數(shù)量

(一)提高生產(chǎn)用固定資產(chǎn)的比重

(二)合理增加生產(chǎn)設(shè)備的利用時(shí)間

(三)提高設(shè)備生產(chǎn)率

(四)改進(jìn)產(chǎn)品設(shè)計(jì),減少產(chǎn)品的加工時(shí)間

(五)提高職工文化素質(zhì)和技術(shù)熟練程度第八講企業(yè)分配決策

第一節(jié)企業(yè)分配的基本理論

一.企業(yè)分配的含義

企業(yè)分配是根據(jù)企業(yè)所有權(quán)的歸屬及各權(quán)益占有的比例,對(duì)企業(yè)生產(chǎn)成果進(jìn)行劃分,是一種利用財(cái)務(wù)手段確保生產(chǎn)成果的合理歸屬和正確分配的管理過程。企業(yè)分配是對(duì)企業(yè)一定生產(chǎn)成果的分配。

利潤是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)從事各種經(jīng)營活動(dòng)所獲取的經(jīng)營成果。企業(yè)的利潤總額由營業(yè)利潤、投資凈收益、補(bǔ)貼收入和營業(yè)外收支凈額組成。補(bǔ)貼收入指企業(yè)按規(guī)定實(shí)際收到退還的增值稅或按銷量或工作量等依據(jù)國家規(guī)定的補(bǔ)助定額計(jì)算并按期給予的定額補(bǔ)貼及屬于國家扶持的領(lǐng)域而給予的其他形式的補(bǔ)貼。

(一)營業(yè)利潤：是企業(yè)通過銷售商品和提供勞務(wù)等經(jīng)營業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的利潤。

營業(yè)利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本-期間費(fèi)用

營業(yè)收入:指企業(yè)通過銷售商品和提供勞務(wù)等經(jīng)營業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的收入。

營業(yè)成本:指企業(yè)為生產(chǎn),銷售商品和提供勞務(wù)等發(fā)生的直接人工、直接材料、制造費(fèi)用等。

期間費(fèi)用:是直接計(jì)入當(dāng)期損益的費(fèi)用。包括管理費(fèi)用,財(cái)務(wù)費(fèi)用和營業(yè)費(fèi)用。(二)投資凈收益：是指企業(yè)對(duì)外投資收益扣除投資損失后的數(shù)額。

投資收益:投資股票分得的股利,投資債券取得的利息收入,從被投資企業(yè)分得的利潤,投資到期收回的款項(xiàng)或中途轉(zhuǎn)讓取得的款項(xiàng)高于投資賬面價(jià)值的差額。

投資損失:指投資到期收回的款項(xiàng)或中途轉(zhuǎn)讓取的款項(xiàng)低于投資賬面價(jià)值的差額。(三)營業(yè)外收支：指與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營無直接聯(lián)系的收入和支出。

營業(yè)外收入:固定資產(chǎn)盤盈凈收入、出售固定資產(chǎn)凈收益