2022年行業(yè)分析報(bào)告我國食糖行業(yè)價(jià)格走勢分析

我國食糖行業(yè)價(jià)格走勢分析13/14年度食糖供求寬松格局預(yù)期轉(zhuǎn)變，糖價(jià)將見底回升。從產(chǎn)量及進(jìn)口兩方面因素來看，2022/14年度食糖供應(yīng)預(yù)期削減，供求寬松格局將轉(zhuǎn)變，價(jià)格預(yù)期見底回升。產(chǎn)量方面，2022/14種植年度，受海燕臺風(fēng)等惡劣氣候影響，國內(nèi)食糖減產(chǎn)預(yù)期增加。進(jìn)口方面，由于持續(xù)下跌，目前國內(nèi)糖價(jià)已經(jīng)特別接近配額外進(jìn)口到岸價(jià)格，配額外進(jìn)口的利潤漸漸消逝，進(jìn)口量預(yù)期會削減。產(chǎn)量及進(jìn)口削減，期末庫存消費(fèi)比預(yù)期將下降。目前，業(yè)內(nèi)猜測產(chǎn)量為1200萬噸，同比削減約1%；進(jìn)口量為210萬噸左右，同比削減超過40%，期末庫存消費(fèi)比52.26%，較上一年度下降0.36個(gè)百分點(diǎn)。

甘蔗收購價(jià)下調(diào)，14/15年度食糖產(chǎn)量及供應(yīng)預(yù)期進(jìn)一步削減，價(jià)格可跨年度看好。13/14種植年度，主產(chǎn)區(qū)廣西下調(diào)了甘蔗收購價(jià)至440元/噸，同比下調(diào)幅度為8%，其他地區(qū)紛紛跟進(jìn)。甘蔗收購價(jià)下調(diào)直接導(dǎo)致甘蔗種植效益的下降，進(jìn)而影響到農(nóng)戶的種植樂觀性。因此，14/15種植年度，甘蔗播種面積和產(chǎn)量預(yù)期會削減，食糖價(jià)格可連續(xù)看漲至2022年。

2022年11月18日，黨的十八屆三中全會作出的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的打算》指出，要銳意推動經(jīng)濟(jì)體制、政治體制、文化體制、社會體制、生態(tài)文明體制和黨的建設(shè)制度改革，生態(tài)文明建設(shè)的重要性躍然紙上。2022年12月13日閉幕的中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出了14項(xiàng)經(jīng)濟(jì)工作六大任務(wù)，把“切實(shí)保障國家糧食平安”放到了六大任務(wù)之首，而以往三年中央經(jīng)濟(jì)工作會議都只將其列為其次位，糧食平安的戰(zhàn)略地位被提高到前所未有的地位。2022年12月23日，中央農(nóng)村經(jīng)濟(jì)工作會議提出用最嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)、最嚴(yán)格的監(jiān)管、最嚴(yán)峻的懲罰、最嚴(yán)厲?的問責(zé)，確保廣闊人民群眾“舌尖上的平安”，農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量平安問題得到高度重視。

土地流轉(zhuǎn)、產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營等一些農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的基礎(chǔ)制度建設(shè)也會充分考慮到這三大目標(biāo)來進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)，詳細(xì)內(nèi)容預(yù)期將在2022年中央一號文件《中共中央、國務(wù)院關(guān)于全面深化農(nóng)村改革加快推動農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的若干看法》中充分體現(xiàn)。

參考發(fā)布的《2022-2022年食糖行業(yè)進(jìn)展前景分析及投資風(fēng)險(xiǎn)猜測報(bào)告》

中央提高糧食平安戰(zhàn)略地位，主要是擔(dān)憂城鎮(zhèn)化進(jìn)展背景下，大量農(nóng)夫離地撂荒導(dǎo)致糧食減產(chǎn)及供應(yīng)不足。對此問題，從中央農(nóng)村工作會議的內(nèi)容來看，政府的解決思路主要包括兩個(gè)方面，分別是：1、加快土地流轉(zhuǎn)，大力進(jìn)展新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，開展適度規(guī)模化經(jīng)營，穩(wěn)固國內(nèi)生產(chǎn)；2、擴(kuò)大進(jìn)口和鼓舞國內(nèi)大型農(nóng)業(yè)企業(yè)走出去獲得海外生產(chǎn)資源。預(yù)期政府將間續(xù)出臺詳細(xì)的利好政策措施來扶持新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的進(jìn)展和鼓舞國內(nèi)農(nóng)企走出去，如取消各項(xiàng)行政收費(fèi)、提高補(bǔ)貼支持水平、穩(wěn)定最低收購價(jià)愛護(hù)政策等。擴(kuò)大進(jìn)口方面，國家近期對小麥、水稻、玉米三大主糧的自給率做出調(diào)整，糧食總體自給率由95%降低至80%，要求口糧自給率基本達(dá)到100%，谷物自給率基本保持在90%以上。在這一目標(biāo)指引下，谷物、油料等其他一些不具有比較優(yōu)勢的農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口預(yù)期會漸漸擴(kuò)大。糧食平安建設(shè)過程中，有三類企業(yè)預(yù)期會長期受益，分別是：1、擁有大量農(nóng)業(yè)土地資源的企業(yè)，如永安林業(yè)、福建金森、亞盛集團(tuán)等。他們將直接受益于土地流轉(zhuǎn)加速所帶來的資源價(jià)值升值；2、順應(yīng)農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體結(jié)構(gòu)變化，樂觀進(jìn)行產(chǎn)銷變革的農(nóng)資生產(chǎn)企業(yè)，如大北農(nóng)、隆平高科、大華農(nóng)等。面對農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體結(jié)構(gòu)的快速變化，他們所開展的樂觀變革有助于其快速建立競爭優(yōu)勢，攫取更大的市場份額；3、先期已經(jīng)走出去的大型農(nóng)業(yè)企業(yè)，如新盼望、通威股份等。他們將直接受益于財(cái)稅政策支持水平的提升。

農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量平安問題的解決，從政府監(jiān)管層面來看，主要是要推動監(jiān)管升級，這包括進(jìn)一步理順監(jiān)督管理體制、制定最嚴(yán)格的產(chǎn)業(yè)鏈監(jiān)管法規(guī)并嚴(yán)格執(zhí)行等等。目前在這兩方面政府已經(jīng)實(shí)行了一些詳細(xì)措施，如近期把生豬屠宰監(jiān)督管理職責(zé)由商務(wù)部移交給農(nóng)業(yè)部，頒布《獸用處方藥和非處方藥管理方法》等。2022年，政府將加快監(jiān)管升級的步伐，預(yù)期在整頓種子市場、規(guī)范種養(yǎng)殖戶用藥行為方面會有更多的措施和政策法規(guī)出臺。農(nóng)業(yè)板塊中，兩類公司預(yù)期會從監(jiān)管升級中受益：1、擁有優(yōu)質(zhì)品種的種業(yè)公司。整頓種子市場將會有效打擊制售假種子、套牌種子的違法行為，為優(yōu)質(zhì)品種釋放出更大的市場空間，受益的上市公司有隆平高科、登海種業(yè)、大北農(nóng)、荃銀高科等；2、擁有多抗動物疫苗產(chǎn)品的公司。規(guī)范用藥行為將削減養(yǎng)殖戶的用藥次數(shù)，促使動物疫苗產(chǎn)品升級。

保障農(nóng)業(yè)生態(tài)平安，政府首先要推動基礎(chǔ)制度的建設(shè)，主要包括：1、制定管理?xiàng)l例進(jìn)一步規(guī)范種植業(yè)用藥、用肥行為和養(yǎng)殖業(yè)中的糞便、廢水和其他廢棄物的排放行為；2、建立和完善農(nóng)業(yè)生態(tài)補(bǔ)償