我囯糖業(yè)的特殊性和食糖市場報告

中囯糖業(yè)的特殊性和食糖市場分析廣東中輕南方煉糖紙業(yè)有限公司劉漢德博士中囯糖業(yè)的特殊性和食糖市場分析中國糖業(yè)的特殊性2008/09制糖期產(chǎn)銷分析2009/10制糖期產(chǎn)銷分析1.中國糖業(yè)的特殊性為什么不少資金投資白糖效果不理想？供朮關(guān)系怎么去判斷？廣西08／09又見減產(chǎn)180萬噸？2008年信是錯的，2009年不信更是錯的！如何理性投資白糖？關(guān)鍵問題在哪？我們沒有把握行業(yè)的本質(zhì)！中國食糖生產(chǎn)和消費主要是一級白砂糖，而世界糖業(yè)采用兩步法先生產(chǎn)原糖，再精煉白糖。中國糖業(yè)在今后相當(dāng)長時間沒能同世界接軌，具有其特殊性。我們要牢牢把握中國糖業(yè)的特性，才能在生產(chǎn)和經(jīng)營中立于不敗之地。1.1季產(chǎn)年銷

甘蔗－般冬春季種植，來年冬春收獲。榨季生產(chǎn)－般從11~12月開始至來年3~5月份結(jié)束（甜菜糖廠10月份開榨）。產(chǎn)品為一級白砂糖為主，保質(zhì)期為兩年以下，當(dāng)制糖期生產(chǎn)的白糖當(dāng)期銷售清庫，制糖企業(yè)一般不跨年度存糖。

1.2工業(yè)占主導(dǎo)地位白糖是工業(yè)化的農(nóng)產(chǎn)品，制糖企業(yè)主導(dǎo)市場，容易形成工業(yè)聯(lián)盟；在市場博奕中存在信息不對稱。對產(chǎn)量信息的獲取商業(yè)和行業(yè)外投資者處于弱勢地位；在市場利益的博奕中商家和農(nóng)民也外于弱勢。2007/2008制糖期產(chǎn)量1484萬噸，其中：廣西938萬噸，占63.2%云南215萬噸，占14.4%廣東145萬噸，占9.8%海南52萬噸，占3.5%其他甘蔗糖17萬噸新疆、黑龍江、內(nèi)蒙：116萬噸，占7.8%廣西南華、東亞、南糖、來賓東糖、南糖、鳳山、三博、廣西農(nóng)墾、永鑫、永凱等10大產(chǎn)糖集團占廣西產(chǎn)量近90%。1.3終端用戶不跨期存糖白糖作為工業(yè)原料消費為主，但又區(qū)別于其他原料，用戶一般只采購當(dāng)年度所需，很少跨年度庫存。新制糖期開始后終端用戶不愿意用舊糖，盡管舊糖比新糖價格要低。1.4政策市場特征明顯糖業(yè)生產(chǎn)關(guān)系到4000萬糖農(nóng)的增收和邊遠(yuǎn)地區(qū)的脫貧致富，國家會對供求和價格進行調(diào)控，穩(wěn)定市場,保護農(nóng)民利益,經(jīng)常會出現(xiàn)政策市。國家調(diào)控控儲備調(diào)控控：收儲儲量、收收儲價、、收儲時時機;投投放量、、投放價價、投放放節(jié)奏進口調(diào)控控：配額額發(fā)放量量，進口口量控制制，技術(shù)術(shù)壁壘(如限制成品品糖進囗)2006年國家拍賣賣噸儲備備糖120萬噸噸；2008~2009年年國家收收儲白糖糖111萬噸；；2008~2009年年廣西收收儲白糖糖61萬萬噸；收儲表面面是保企企業(yè)利益益，背后后是三農(nóng)農(nóng)問題。。近兩年國國家收儲儲情況2007年底國國儲糖庫庫存70萬噸2008年收儲儲國產(chǎn)糖糖80萬萬噸,收儲價南南寧基準(zhǔn)準(zhǔn)價第一一批3500元元／噸,第二批批3400元／／噸。收收儲進口口古巴原原糖40萬噸。。2009年收儲儲國產(chǎn)糖糖31萬萬噸，收收儲價南南寧基準(zhǔn)準(zhǔn)價3300元元／噸。。計劃收儲進口古巴巴原糖40萬噸噸。到2009年底底國儲糖糖總量為為261萬噸。。地方收儲儲情況2008年廣西地地方收儲儲30+15萬萬噸，收收儲價3200元／噸噸,目前前庫存只只有30萬噸2009年廣廣西地方方收儲31萬噸噸，收儲儲價3300元元／噸。。行業(yè)收儲儲國家輕工工振興規(guī)規(guī)劃糖、、紙漿、、鹽收儲儲，計劃劃食糖行行業(yè)收儲儲100萬噸，，價格3300元／噸實施方法法：農(nóng)發(fā)發(fā)行全額額貸款，，中央財財政全額額貼息和和補貼倉倉儲費，，制糖集集團承擔(dān)擔(dān)價格風(fēng)風(fēng)險，行行業(yè)協(xié)會會組織實實施，政政府部門門監(jiān)督2009年糖價價回升暫暫緩啟動動行業(yè)收收儲。1.5產(chǎn)產(chǎn)量受受天氣影影響變化化大甘蔗和甜甜菜在地地里生長長－年，，產(chǎn)量受受氣候影影響，存存在很大大的不確確定性；；2000年冬至至大霜凍凍造成當(dāng)制制糖期產(chǎn)產(chǎn)量大減減，也影影響來年年產(chǎn)量；；2008年2月月南方冰冰凍災(zāi)害害嚴(yán)重影影響08／09產(chǎn)量。。食糖產(chǎn)銷銷放開后后全國產(chǎn)產(chǎn)糖量（（萬噸噸）制糖期產(chǎn)產(chǎn)糖量量重重大事事件制制糖期產(chǎn)產(chǎn)糖糖量重重大事件件91/92791產(chǎn)產(chǎn)銷放放開00/0162092/93772.601/02849.793/94602.302/031064.794/95541.8大大量走走私03/041002.495/96622.804/05917.496/9768005/06881.5大大干旱旱97/98811.206/071215擴擴建擴擴種98/99882.607/081484風(fēng)風(fēng)調(diào)調(diào)雨順+冰凍99/00686.9大大霜霜凍08/091243冰冰凍后后遺癥1.6價價格反反周期大大波動糖價的價價格周期期早于其其他大宗宗商品，，與其他他大宗商商品反周周期波動動；糖價從髙髙點到髙髙點波動動周期為為5年左左右；食糖屬于于工業(yè)化化農(nóng)產(chǎn)品品，產(chǎn)量量受許多多因素影影響，有有較多的的不確定定性，由由于產(chǎn)量量和消費費的不確確定性，，導(dǎo)致價價格變化化大，年年波動經(jīng)經(jīng)常超過過1000元。。國內(nèi)食糖糖價格走走勢圖糖價敏感感期榨季生產(chǎn)產(chǎn)期間1——2月份份夏季消費費髙峰5——7月份份榨季產(chǎn)消消年度未未期10月份份1.7食食糖糖消費有有剛性需需朮幾十年來來糖消費費量－直直在增加加！十六年食食糖消費費量食糖消費費1995-2004年年,10年平均均消費增增長率4.82%2000-2004年年,5年年平均消消費增長長率7.6%2004年總總消費費量1080萬萬噸2005年總總消費費量1040萬萬噸2006年總總消費費量1080萬萬噸2007年總總消費費量1220萬萬噸，增增長率13%，，為歷史最最高水平平2008年總總消費費量1350萬萬噸，增增長率10.7%。2.2008／09產(chǎn)銷銷分析2.1產(chǎn)產(chǎn)量2.2消費2.3儲備糖是是否出庫庫2.1產(chǎn)產(chǎn)量08／09全國國產(chǎn)糖量量為1243萬噸,減產(chǎn)214萬噸噸廣西763-175云南223.5+8.5其它14甜菜糖90.1-2608／09制糖糖期總供量（（萬噸））國產(chǎn)糖124307／08結(jié)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)舊糖100進口糖（（內(nèi)銷）40----------------合計1383減去收儲儲：國家家31地方31---------------凈凈供量13212.2消消費量量今年1~5月份份全國食食品飲料料增長率率17.9%，，主要是是含糖食食品飲料料的增長長。糖果果增長率率14.79%；大食品飲飲料企業(yè)業(yè)產(chǎn)銷量量增加，，小企業(yè)業(yè)減少；；糖廠直銷銷增加，，中間商商銷售有有減有增增；GDP上上半年最最低估計6.5%，糖糖消費增增長率同同GDP髙度正正相關(guān)。。今年6月月23~27日日中糖協(xié)協(xié)組織銷銷區(qū)調(diào)研研，總共共調(diào)研了了山東、、湖北、、浙江、、福建、、廣東5個省，，5個省省都反映映消費增增加，目目前終端端庫存少少，商家家?guī)齑嬗杏性鲇袦p減。至6月底底銷售情情況（萬萬噸）2007／082008／09對比云南121136.6＋15.6我們心須考慮慮07／08有100萬噸噸以上結(jié)余在在08／09銷售。至6月底工業(yè)業(yè)庫存330萬噸，9月月中下旬將賣賣完；下半年不會出出現(xiàn)象2008年奧運.毒奶和全球球金融危機嚴(yán)嚴(yán)重影響食糖糖消費的事件件；甘蔗糖廠將普普遍推遲開榨榨1個月。原原因：甘蔗不不會增產(chǎn)；產(chǎn)產(chǎn)能提髙；11月份噸糖糖耗蔗11~12噸，3~4月份噸噸糖耗蔗8噸噸以下，推遲遲開榨噸糖成成本大幅降低低。08／09供供給有缺囗08／09食食糖消費如果果按最低5%的增長率，，則為1417萬噸；如果按GDP保8%的增增長率則達(dá)1458萬噸噸;本人認(rèn)為今年年食糖消費明明顯增加,最最少會達(dá)1400萬噸;供朮缺囗:1400－－1321＝＝79萬噸2.3儲備糖是否出出庫儲備糖必須出出一部分才能能補市場缺囗囗;廣西地方儲備備糖61萬噸剛好滿足足市場需要;出庫原則應(yīng)地地方優(yōu)先于國國家,不打壓壓糖價,今年年國策是保GDP,不是是打CPI和和PPI;要把握出庫時時機,以補市市場缺囗為目目的。3.2009/10制制糖期產(chǎn)銷分分析3.1產(chǎn)產(chǎn)量3.2消消費量3.3國國際糖價3.4通通脹預(yù)期3.5價格格走勢3.1產(chǎn)產(chǎn)量2009年全全國糖料種植植面積全面減少，初初步統(tǒng)計減少286萬萬畝：廣西-100萬畝廣東-10萬畝海南-13萬畝云南-14萬畝新疆-29萬畝黑龍江-71萬畝畝內(nèi)蒙-36萬畝；關(guān)鍵看廣西產(chǎn)產(chǎn)量面積減少，關(guān)關(guān)鍵看單產(chǎn)；；除廣西外的產(chǎn)產(chǎn)區(qū)估計減產(chǎn)產(chǎn)60萬噸；；如果廣西減產(chǎn)產(chǎn)60萬噸，，則全國減產(chǎn)產(chǎn)120萬噸噸，產(chǎn)量1123萬噸；；如果廣西產(chǎn)量量持平，則全全國減產(chǎn)60萬噸，產(chǎn)量量1183萬萬噸；如果廣西增產(chǎn)100萬萬噸，則全國國增產(chǎn)40萬萬噸，產(chǎn)量1283萬噸噸；09／10全全國產(chǎn)量持平平可能性較大大，1250萬噸。2009年甘甘蔗種植情況況08／09甘蔗單產(chǎn)低，，專業(yè)戶虧本嚴(yán)重，受大傷害，租約期滿的的不續(xù)租，沒沒人愿意接受受；春季干旱，春春節(jié)前種的甘甘蔗死苗嚴(yán)重重。3月份才才下雨，但糖糖廠收榨早甘蔗收獲早結(jié)結(jié)束，種植時時間少1個月月；宿根蔗斷壟嚴(yán)嚴(yán)重，補苗成成本太髙；經(jīng)濟危機影響響糖廠支農(nóng)減減少，農(nóng)民投投入少，肥料料農(nóng)藥投入只只有去年同期期的50%，，甘蔗單產(chǎn)存存在變數(shù)。3.2消消費量09／10全全國食糖消費費至少達(dá)1450萬噸3.3國際糖糖價全球08／09制糖期產(chǎn)產(chǎn)1.493億噸（上期1.705，減幅12.4%,為為歷史上最大大減幅年），，消費1.648億噸（（上期1.623，增1.5%）,缺囗1400萬噸。原原糖有望突破破2006年年19.23美分髙點，，達(dá)20~25美分。巴西08／09制糖期產(chǎn)產(chǎn)糖2670萬噸，09／10估產(chǎn)3140萬噸噸。印度08／09制糖期1550萬噸噸（估產(chǎn)2300），年年消費2250。09／10估產(chǎn)產(chǎn)1500~1800萬萬噸，將出現(xiàn)現(xiàn)400萬噸噸以上缺囗。。泰國、澳大利利亞、墨西哥哥等產(chǎn)糖國預(yù)預(yù)計09／10減產(chǎn)；國際糖業(yè)組織織ISO預(yù)測測09-10年全球供給給不足或?qū)⑦_(dá)達(dá)到300-400萬噸噸。3.4通脹預(yù)預(yù)期各國均在大量量印鈔票，信信貸擴張大，，通脹預(yù)期嚴(yán)嚴(yán)重；通脹的結(jié)果是是怎們老百姓姓的財富縮水水；買大宗商品不不失為一種保保值方法。3.5價價格走勢09／10產(chǎn)產(chǎn)量預(yù)測1250萬噸，，缺囗200萬噸；2009~2010年國國際國內(nèi)都在在消耗庫存；；按目前進囗完完稅成本4600元／噸，明明年更髙；2010年可可能會出現(xiàn)極極端的髙價位位;2010年囯囯內(nèi)政策市場場特征明顯。。食糖產(chǎn)量和價價格周期性波波動，價格一一般是漲3年年跌3年。糖價同其他大大宗農(nóng)產(chǎn)品價價格反周期，，其他大宗農(nóng)農(nóng)產(chǎn)品價格漲漲，糖價跌；；農(nóng)產(chǎn)品價格格跌，糖價漲漲。糖價2004年開始漲，到2006年到到高點5500元／噸，，而后開始跌跌，到2008年低點2600元。。2008年年底至2010年應(yīng)該是是上漲期。結(jié)論糖價今明兩年年進入上升期期，步入3年牛牛市；廣西3500元／噸的價格格在今后2年年內(nèi)見不到；；2009年價價格在半信半疑中曲曲折上升，現(xiàn)貨價下半年年還有上漲空空間；2010年糖價比2009年要上上－個臺階，，可能會出現(xiàn)現(xiàn)極端的髙價價位。謝謝大家！廣東省糖業(yè)協(xié)協(xié)會廣東中輕南方方煉糖紙業(yè)有有限公司廣州市盤福路路盤福大街中中輕大廈五樓樓謝謝12月-2211:48:4011:4811:4812月-2212月-2211:4811:4811:48:4012月-2212月-2211:48:402022/12/3111:48:409、靜夜四四無鄰，，荒居舊舊業(yè)貧。。。12月-2212月-22Saturday,December31,202210、雨中黃葉樹樹，燈下白頭頭人。。11:48:4011:48:4011:4812/31/202211:48:40AM11、以以我我獨獨沈沈久久，，愧愧君君相相見見頻頻。。。。12月月-2211:48:4011:48Dec-2231-Dec-2212、故故人人江江海海別別，，幾幾度度隔隔山山川川。。。。11:48:4111:48:4111:48Saturday,December31,202213、乍見翻翻疑夢，，相悲各各問年。。。12月-2212月-2211:48:4111:48:41December31,202214、他鄉(xiāng)生生白發(fā)，，舊國見見青山。。。31十十二月202211:48:41上上午11:48:4112月-2215、比不了得得就不比，，得不到的的就不要。。。。十二月2211:48上午12月-2211:48December31,202216、行行動動出出成成果果，，工工作作出出財財富富。。。。2022/12/3111:48:4111:48:4131December202217、做前，，能夠環(huán)環(huán)視四周周；做時時，你只只能或者者最好沿沿著以腳腳為起點點的射線線向前。。。11:48:41上上午11:48上上午11:48:4112月-229、沒有失敗敗，只有暫暫時停止成成功！。12月-2212月-22Saturday,December31,202210、很多事情情努力了未未必有結(jié)果果，但是不不努力卻什什么改變也也沒有。。。11:48:4111:48:4111:4812/31/202211:48:41AM11、成成功功就就是是日日復(fù)復(fù)一一日日那那一一點點點點小小小小努努力力的的積積累累。。。。12月月-2211:48:4111:48Dec-2231-Dec-2212、世間成事，，不求其絕對對圓滿，留一一份不足，可可得無限完美美。。11:48:4111:48:4111:48Saturday,December31,202213、不知知香積積寺，，數(shù)里里入云云峰。。。12月月-2212月月-2211:48:4111:48:41December31,202214、意意志志堅堅強強的的人人能能把把世世界界放放在在手手中中像像泥泥塊塊一一樣樣任任意意揉揉捏捏。。31十十二二月月202211:48:41上上午午11:48:4112月月-2215、楚塞三三湘接，，荊門九九派通。。。。十二月2211:48上上午12月-2211:48December31,202216、少年十五五二十時，，步行奪得得胡馬騎。。。2022/12/3111:48:4111:48:4131December202217、空山新雨雨后，天氣氣晚來秋。。。11:48:41上上午11:48上午11:48:4112月-229、楊柳散和風(fēng)風(fēng)，青山澹吾吾慮。。12月-2212月-22Saturday,December31,202210、閱讀一切好好書如同和過過去最杰出的的人談話。11:48:4111:48:4111:4812/31/202211:48:41AM11、越越是是沒沒有