信托基礎知識掃盲

信托知識掃盲初步了解信托產(chǎn)品信托產(chǎn)品是指由信托公司發(fā)行的，收益率和期限固定的產(chǎn)品。融資方通過信托公司向投資者募集資金，并通過將資產(chǎn)（股權）抵押（質(zhì)押）給信托公司,以及第三方擔保等措施，保證到期歸還本金及收益。

監(jiān)管機構：銀監(jiān)會信托產(chǎn)品近年發(fā)展迅猛2007年以來，信托產(chǎn)品發(fā)展迅猛，產(chǎn)品數(shù)量成倍增長，產(chǎn)品成氣候，數(shù)量遠遠超過陽光私募信托產(chǎn)品的特點期限固定：一般在1~3年。收益確定：收益固定，年化收益一般為同期定存利率的2～3倍。若其他條件相同，期限越長，本金越多，收益則越高。平安性高：通過資產(chǎn)抵押,股權質(zhì)押,擔保公司,個人連帶責任保證等保證資金平安性，平安性高。費用低廉：無認購費，相關管理費,稅費在收益安排前扣除，不影響預期收益。門檻較高：一般100萬以上，300萬（不含）以下的自然人，名額不超過50個。募集快速：募集速度快，一般一兩周可以結束。項目資質(zhì),信托公司實力不同,產(chǎn)品風險等級也不同，須要精挑細選。信托產(chǎn)品的收益信托產(chǎn)品的收益與其他產(chǎn)品比較固定收益產(chǎn)品門檻期限年化收益率信托產(chǎn)品100萬1～3年居多一年：6~8%

兩年：8~9%

三年：10%以上銀行定期存款無多元目前銀行定期存款利率如下：

一年：3.00%；二年：3.75%

三年；4.25%；五年：4.75%銀行理財產(chǎn)品（人民幣類）100萬7天～1年居多7天：1~2%

14天~一月：1.5~2.5%；

一月~三月：2%~3%

不同銀行間會有較大差別注：銀行定存利率為2011年7月6日央行調(diào)整基準利率后的最新利率信托產(chǎn)品的收益特征投資資金越大，收益率越高舉例：

愛建信托·安吉旅游發(fā)展總公司應收賬款投資集合安排（政信合作）單筆購買150-299萬為9.5%/年300-999萬為10.8%/年1000萬以上為11.2%/年產(chǎn)品存續(xù)期越長，收益率越高舉例：

蘇州信托·蘇信理財恒源1204（政信合作）1年期預期年化收益率為8.5%2年期預期年化收益率為9.5%3年期預期年化收益率為10.5%信托產(chǎn)品的分類按投資行業(yè)分信托產(chǎn)品的投資行業(yè)以工商企業(yè),房地產(chǎn),基礎設施居多行業(yè)占比工商企業(yè)23.15%房地產(chǎn)22.31%基礎設施6.27%金融2.88%能源2.24%工礦企業(yè)2.05%交通運輸1.09%其他40.03%總計100%按融資模式分貸款投資信托：向特定企業(yè)供應貸款股權投資信托：以股權方式投資，通過向公司增資，持有公司部分或全部股權權益投資信托：信托公司獲得特定權益（一般為股權或債權）及相關從屬權力，受托人通過持有該標的權益并根據(jù)相關約定獲得清償后，實現(xiàn)信托安排財產(chǎn)的增值組合投資信托：投資于某單一或多個項目的集合資金信托。投資方式包括但不限于貸款,股權投資,權益投資，等等其他：融資租賃信托,信貸資產(chǎn)受讓類，等等信托產(chǎn)品的風險信托產(chǎn)品的三類主要風險信用風險：不保本保收益融資方可能出現(xiàn)經(jīng)營問題，到期不能按時還款付息

信托公司通過抵押,質(zhì)押,擔保,強制公證等，盡可能保障投資者收益流淌性風險大多數(shù)產(chǎn)品在開放期前不得贖回

即使能提前支取也要付出肯定代價，如手續(xù)費等。利率風險信托產(chǎn)品的預期收益已在發(fā)行時確立固定，除信托合同另有規(guī)定外，不會隨利率改變而改變

當處于加息周期時，信托產(chǎn)品的相對超額收益隨著無風險收益率提高而降低信托公司的風險限制手段任何投資都有風險，信托產(chǎn)品沒有承諾保本或者保證收益。但是，信托產(chǎn)品擁有一套嚴密有效的風險防范機制，通過資產(chǎn)抵押,股權質(zhì)押,擔保公司,個人連帶責任保證等，使投資風險降為最低。信托公司會要求融資方將本公司的資產(chǎn)或股權質(zhì)押或抵押給信托公司，以保障投資者的收益，同時要求相關的公司或公司的責任人擔當擔保責任，并且對借款合同,質(zhì)押合同,擔保合同進行強制公證。幾種風險限制手段都是對投資者將來的收益的保障。信托產(chǎn)品的信息披露機制信托產(chǎn)品在每一個信托季度會對投資者披露信托運作狀況，包括資金運作項目方向,項目進展,項目公司財務狀況,獲得抵押物,質(zhì)押物的狀況,已實現(xiàn)收益和安排狀況等。如何選擇信托產(chǎn)品什么樣的投資者適合信托產(chǎn)品《信托法》規(guī)定，信托產(chǎn)品的投資人應當是能夠識別,推斷和擔當信托安排相應風險的合格投資者，符合下列條件之一即可：

一,認購信托單位的最低金額不少于100萬元人民幣的個人投資者或機構投資者

二,個人或家庭金融資產(chǎn)總計在認購時超過100萬元人民幣，且能供應相關財產(chǎn)證明的個人投資者

三,個人收入在最近三年內(nèi)每年收入超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計收入在最近三年內(nèi)每年收入超過30萬元

人民幣，且能供應相關收入證明的個人投資者。實例：熊揚先生是一家外企公司策劃經(jīng)理，夫婦年收入超過50萬元，家中存款和現(xiàn)金資產(chǎn)近200萬元，風險承受實力適中。目前的銀行理財產(chǎn)品由于投資門檻低，收益率也偏低，以熊揚的資產(chǎn)規(guī)模，可重點考慮信托產(chǎn)品。首先，信托類固定收益產(chǎn)品無申購和贖回費也沒有利息稅。其次，信托類固定收益產(chǎn)品的年收益率遠高于同期銀行理財產(chǎn)品。如何考察一款信托產(chǎn)品？信托公司：察信托公司的綜合實力。我國目前有65家信托公司，每家公司的背景,管理水平,風險限制實力,盈利實力,管理資金規(guī)模等都不相同。投資行業(yè)：行業(yè)景氣度高的行業(yè)更具投資價值。擔保人：包括擔保人背景,擔保人凈資產(chǎn)及構成,擔保人與融資方關系,擔保人擔當?shù)呢熑蔚?。融資方實力：了解融資方的財務狀況,成長前景及行業(yè),公司背景。收入來源：了解預期收入的牢靠性，即項目勝利的可行性。產(chǎn)品期限：信托產(chǎn)品在到期前資金是不可贖回的，投資者要看好產(chǎn)品期限。部分產(chǎn)品存在提前結束或延期的狀況，也需留意合同中有無這類附加條款。抵(質(zhì))押率：抵（質(zhì)）押率指須要融資的資金比上抵（質(zhì)）押物的價值。抵（質(zhì)）押率越低說明項目風險越小,項目越平安。同時也要看抵（質(zhì)）押物的變現(xiàn)性。預期年化收益率：其他條件相同時，預期年化收益率當然是越高越好。四方面優(yōu)選信托產(chǎn)品第一，信托公司的背景

選擇優(yōu)質(zhì)的信托公司會更留意產(chǎn)品的平安性，相當于是幫你對產(chǎn)品進行了一次嚴格的篩選。一旦信托出現(xiàn)違約，信托公司會自己用資本金先兜底；資本金不夠時，其股東可能出手相救，所以國企信托,央企信托更靠譜。第二，產(chǎn)品結構融資方自身實力強，則還款也更有保障

更高折扣的抵押,質(zhì)押使得平安邊際較高

流通股股權抵押比土地,房屋抵押要好，流淌性高第三，行業(yè),投資領域某些行業(yè),標的的風險可能較高，如房地產(chǎn),藝術品。第四，產(chǎn)品收益率,期限主要和投資者個人狀況而定。購買信托產(chǎn)品，好買能給投資者什么？選擇優(yōu)秀產(chǎn)品目前我國有超過