論企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心

30/32前言財(cái)務(wù)是經(jīng)營(yíng)者的眼睛，財(cái)務(wù)能反映公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果情況，對(duì)財(cái)務(wù)的把握就是對(duì)企業(yè)命運(yùn)的把握.隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為核心，已成為企業(yè)家和經(jīng)濟(jì)人士的共識(shí).財(cái)務(wù)管理是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)最基本的管理活動(dòng)，更是企業(yè)生存和發(fā)展的重要環(huán)節(jié).市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)越發(fā)展，財(cái)務(wù)管理越重要。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,企業(yè)要想順利組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng),取得盈利，就必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)工作。在現(xiàn)代企業(yè)制度中，企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中獨(dú)立的法人實(shí)體和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體，這就要求企業(yè)將財(cái)務(wù)管理置于企業(yè)管理的中心地位,更新觀念，轉(zhuǎn)換機(jī)制,促使企業(yè)目標(biāo)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)。目錄一般部分TOＣ\o"1-3”＼ｈ＼ｚ\u前言?PＡGERＥF_Ｔｏc２2946077６\hi1。企業(yè)一般概況 PAGＥREF_Ｔoｃ2294607７7＼ｈ１２．企業(yè)產(chǎn)品成本計(jì)劃完成情況分析?ＰＡＧERＥF_Tｏc229４6０778\h１2.1全部產(chǎn)品成本計(jì)劃完成情況分析?PＡGEREF_Ｔoc22946０779\ｈ2２。2可比產(chǎn)品成本計(jì)劃完成情況分析?PAGＥREF_Toc２29４６0780\ｈ22.3產(chǎn)品單位成本分析 ＰAGＥＲＥF_Ｔoc22９460781\ｈ３3。企業(yè)期間費(fèi)用計(jì)劃完成情況分析 PAGEＲEF_Toc２２9460783＼h43．1營(yíng)業(yè)費(fèi)用的分析 ＰＡＧＥREF_Ｔoｃ2２9４60784\h４3。2管理費(fèi)用分析 PAＧEREF_Ｔoc22９460７85\ｈ4３.３財(cái)務(wù)費(fèi)用分析 PAGERＥＦ＿Toc２２94６0７86\h４４。企業(yè)利潤(rùn)分析 ＰＡGEREF＿Toc2２94６0787＼ｈ54。１利潤(rùn)總額的分析?PAGERＥF_Toc2294６０788\h54.2主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)分析 ＰＡGＥＲＥF_Toc22９4607８９\h5４.３其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)分析 PAＧEREF＿Tｏc22946079０＼h5４。４投資收益分析?PＡＧEＲＥF_Tｏｃ２２9460791\h64。5營(yíng)業(yè)外收支分析 PAGＥREF_Toc2２946079２\h６5．企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表體系 PAGＥREF_Tｏc２29460７９3\h6５.１企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析 PＡＧEREF＿Toc2294６0794＼h６5。2資產(chǎn)負(fù)債表的分析?ＰＡGEREＦ_Toc２2946０79５\h7５。３損益表的分析 PAGEＲEＦ_Ｔoｃ229460796\h8５。4現(xiàn)金流量表的編制?PAGERＥF_Toc2２9460797＼h106．企業(yè)財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià) PAＧERＥＦ_Toc229４60798\h１06。1企業(yè)償債能力分析?ＰAGEREF_Ｔoc22９460７9９\h１06．２營(yíng)運(yùn)能力分析 PAGEREF_Tｏｃ２29460806\h1３6．3企業(yè)盈利能力分析?PAＧEＲEF_Toｃ229460８12＼ｈ166.４財(cái)務(wù)綜合分析?PAＧERＥF_Toc２2９４60８１9\h18專題部分摘要?ＰAGＥREF＿Ｔoc２29460８２０\h２21。企業(yè)管理要確立以財(cái)務(wù)管理為中心的依據(jù) PAＧEREF_Tｏｃ2２94６08２1\h231。1財(cái)務(wù)管理的對(duì)象決定了企業(yè)管理應(yīng)以財(cái)務(wù)管理為中心 ＰAGＥREF_Ｔoc２２94６０822\h23１。2財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)決定了企業(yè)管理要以財(cái)務(wù)管理為中心 PＡＧＥＲＥＦ_Ｔoc2２9460８２３\h２31．3財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容決定了企業(yè)管理應(yīng)以財(cái)務(wù)管理為中心?ＰＡGEREF_Ｔoc２２94６０824\h242。企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心的必然性 PＡGEREF_Ｔｏc22９4６082５\h252．１社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的客觀要求 ＰAGＥREF＿Tｏc22946０８26\h２52．２現(xiàn)代企業(yè)的性質(zhì)和目標(biāo)?PAGERＥＦ_Ｔoｃ２2946０8２7＼h２52.３企業(yè)所有者和債權(quán)人的目標(biāo) ＰＡGEREF_Toc2２94６082８\h2５２.4財(cái)務(wù)管理的對(duì)象 PAGEREＦ_Toc2294６０8２9\h263．在企業(yè)管理中怎樣體現(xiàn)以財(cái)務(wù)管理為中心 PＡＧＥREF＿Tｏc22946０830\ｈ263。1提高認(rèn)識(shí)?PAGEREF_Tｏc229４６083１\h263．2貫徹執(zhí)行 PAGERＥF_Toc229460832＼h２63。3轉(zhuǎn)變觀念 PＡGEREF_Ｔoc2２94６０8３3＼h27３.4理解到位 ＰＡＧERＥF_Toｃ229４60８３4\h28結(jié)束語?２２９4６08３5＼h２9參考文獻(xiàn) PAＧＥＲEF_Tｏc229460836＼h３0致謝?PAGEREF＿Toc2２94６08３7\h3２1.企業(yè)一般概況山西奧倫膠帶有限責(zé)任公司位于山西省陽泉市,是陽泉煤業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司的控股自供司，

2001年8月改制并更名為山西奧倫膠帶有限責(zé)任公司。2０07年11月正式從山西省陽泉市北大街305號(hào)，搬遷到陽泉市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)大連東路9９號(hào).法人治理結(jié)構(gòu)嚴(yán)格按《公司法》要求,設(shè)有董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、股東大會(huì).公司下設(shè)市場(chǎng)部、計(jì)財(cái)部、供應(yīng)部、工藝質(zhì)量部、產(chǎn)品研發(fā)部、人力資源部、發(fā)展研究中心、檢驗(yàn)檢測(cè)中心、售后服務(wù)中心等職能機(jī)構(gòu)及輸送帶廠和機(jī)械廠。現(xiàn)有職工2７0人,占地面積5０000平方米,

現(xiàn)有總資產(chǎn)35969.92萬元，其中固定資產(chǎn)25975．14萬元。注冊(cè)資本2３39．１１萬元,其中國(guó)有資本2１37萬元占91．3６％，員工個(gè)人資本2０2.11萬元,占8。64%。其中陽煤集團(tuán)２000萬元,職工200萬元。公司主要產(chǎn)品為“奧倫牌”PＶC、PＶG整芯阻燃輸送帶、普通用途尼龍、棉帆布輸送帶及耐酸、耐油、耐寒、耐熱等特殊輸送帶，現(xiàn)生產(chǎn)規(guī)模為PＶC阻燃輸送帶３0萬米，疊層帶系列產(chǎn)品１0０萬平米，生產(chǎn)能力可達(dá)1億元.公司現(xiàn)有資產(chǎn)4４00萬元，其中流動(dòng)資產(chǎn)3000萬元，固定資產(chǎn)凈值14０0萬元.負(fù)債２２0０萬元，所有者權(quán)益220０萬元。2002年完成銷售收入5０00萬元,實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)21７萬元。人均價(jià)值效率達(dá)到18萬元，人均利稅貢獻(xiàn)2。72萬元。

公司除了現(xiàn)有輸送帶生產(chǎn)線占用廠房外，還有一個(gè)40０0０平方米的廠區(qū)可利用。其中有１個(gè)長(zhǎng)1３2米、寬１８米的三跨連體廠房7200平方米，還可拆除、新建廠房８300平方米，合計(jì)規(guī)劃廠房面積可達(dá)1５500平方米，去年以來公司已累計(jì)投資400萬元，對(duì)該廠區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行了徹底改善.

現(xiàn)有生產(chǎn)規(guī)模和能力在山西省名列第一，在國(guó)內(nèi)同行業(yè)位居前6名，達(dá)產(chǎn)后可望進(jìn)入前3名.將繼續(xù)增加生產(chǎn)能力，5年內(nèi)規(guī)模上到５億元,名列全國(guó)前茅。所有生產(chǎn)線均采用國(guó)內(nèi)輸送帶制造業(yè)頂尖設(shè)備，全部實(shí)現(xiàn)PLＣ自動(dòng)化控制，工藝技術(shù)在國(guó)內(nèi)屬于一流水平。２。企業(yè)產(chǎn)品成本計(jì)劃完成情況分析產(chǎn)品成本是反映企業(yè)勞動(dòng)耗費(fèi)并進(jìn)而反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理的一面“鏡子”，通過對(duì)成本費(fèi)用的比較分析，有利于促進(jìn)企業(yè)提高經(jīng)營(yíng)管理水平,更加合理地利用人力,物力和財(cái)力資源,降低企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的勞動(dòng)耗費(fèi)，比較少的物化勞動(dòng)和活勞動(dòng)的消耗。生產(chǎn)出數(shù)量多，質(zhì)量高的產(chǎn)品，提高經(jīng)濟(jì)效益。?在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制下,成本和費(fèi)用水平的高低制約著企業(yè)在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)能力,也決定著企業(yè)的前途和命運(yùn)。在世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展史上,因成本費(fèi)用水平低而虧損倒閉的企業(yè)不勝枚舉。在同等價(jià)格的條件下，成本費(fèi)用水平降低可以使企業(yè)的利潤(rùn)水平提高，從而可以增加企業(yè)的積累，增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力;在同等利潤(rùn)水平條件下,企業(yè)的成本費(fèi)用水平低，可以使企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)銷售價(jià)格相應(yīng)降低，從而提高企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率和競(jìng)爭(zhēng)能力。反之，成本費(fèi)用水平高的企業(yè),其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)率就弱．因此，降低成本是企業(yè)成本管理的基本任務(wù).通過加強(qiáng)成本管理，有利于促進(jìn)企業(yè)改善生產(chǎn)條件，提高生產(chǎn)技術(shù)和管理水平,進(jìn)行最優(yōu)化的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策,降低成本,提高效益。2。１全部產(chǎn)品成本計(jì)劃完成情況分析成本計(jì)劃完成情況分析是對(duì)商品產(chǎn)品成本計(jì)劃以及可比產(chǎn)品成本計(jì)劃完成情況進(jìn)行總的分析和評(píng)價(jià).通過成本分析，可以考核企業(yè)成本計(jì)劃的執(zhí)行情況評(píng)價(jià)企業(yè)過去的成本管理工作;可以揭示問題和差距，促使企業(yè)挖掘降低成本的潛力，尋求降低成本的途徑和方法。因此，產(chǎn)品成本指標(biāo)是衡量企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益好壞的重要指標(biāo)之一,也是拉動(dòng)企業(yè)提高經(jīng)營(yíng)管理水平的重要杠桿。２。2可比產(chǎn)品成本計(jì)劃完成情況分析可比產(chǎn)品是指以前年度或上年度曾經(jīng)生產(chǎn)過的產(chǎn)品?？杀犬a(chǎn)品成本計(jì)劃完成情況分析:可比產(chǎn)品成本降低計(jì)劃完成情況的分析主要是檢查其計(jì)劃降低指標(biāo)是否完成，分析影響計(jì)劃降低指標(biāo)完成的原因,影響可比產(chǎn)品成本計(jì)劃降低指標(biāo)的原因主要有:產(chǎn)量因素、品種結(jié)構(gòu)因素、單位成本因素、其中產(chǎn)量因素不影響降低率。2。2．１產(chǎn)品量因素產(chǎn)品產(chǎn)量變動(dòng)必然直接影響成本的增減。但當(dāng)產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品單位成本不變時(shí)，產(chǎn)量不會(huì)影響成本降低率，因?yàn)楫?dāng)品種結(jié)構(gòu)不變時(shí)，說明各種產(chǎn)品的產(chǎn)量計(jì)劃完成率都相同，在計(jì)算成本降低率時(shí),因分子、分母都具有相同的產(chǎn)量增減比例而不變。其計(jì)算公式如下:（1）計(jì)劃降低額=∑[計(jì)劃產(chǎn)量×（上年實(shí)際單位成本—本年計(jì)劃單位成本）］（2）計(jì)劃成本降低率＝計(jì)劃降低額÷∑（計(jì)劃產(chǎn)量×上年實(shí)際成本)×１0０%（3）產(chǎn)量變動(dòng)對(duì)成本降低額的影響＝∑［(實(shí)際產(chǎn)量×上年實(shí)際單位成本）－(計(jì)劃產(chǎn)量×上年實(shí)際單位成本）］×計(jì)劃成本降低率2．2。2產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)影響由于各種產(chǎn)品成本降低率不同,對(duì)產(chǎn)品產(chǎn)量不是同比例增長(zhǎng)時(shí),就會(huì)使降低額和降低率同時(shí)發(fā)生變動(dòng)。如果提高成本降低率大的產(chǎn)品在全部可比產(chǎn)品中的比重,就會(huì)使成本降低額絕對(duì)值的增大，并使成本降低率相對(duì)值增大；相反,則會(huì)減少成本降低額的絕對(duì)額和降低率的相對(duì)值。產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)成本降低額和降低率的影響的計(jì)算公式為:（１）品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)成本降低額的影響＝∑（實(shí)際產(chǎn)量×上年實(shí)際單位成本）—∑(實(shí)際產(chǎn)量×計(jì)劃單位成本)－∑(實(shí)際產(chǎn)量×上年實(shí)際單位成本）×計(jì)劃成本降低率(2）品種結(jié)構(gòu)對(duì)成本降低率的影響=品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)成本降低額的影響÷∑(實(shí)際產(chǎn)量×上年實(shí)際單位成本)2。２.3產(chǎn)品單位成本因素可比產(chǎn)品成本降低計(jì)劃和實(shí)際完成情況,都是以上年單位成本為基礎(chǔ)計(jì)算的。這樣,各種產(chǎn)品單位成本實(shí)際比計(jì)劃降低或升高，必然引起成本降低額和降低率實(shí)際比計(jì)劃相應(yīng)地升高或降低。產(chǎn)品單位成本的變動(dòng)與成本降低額和降低率的變動(dòng)呈反方向變動(dòng)。計(jì)算公式如下:（１)產(chǎn)品單位成本變動(dòng)對(duì)成本降低額的影響=∑［實(shí)際產(chǎn)量×（計(jì)劃單位成本—實(shí)際單位成本)］（2)產(chǎn)品單位成本變動(dòng)對(duì)成本降低率的影響=產(chǎn)品單位成本變動(dòng)對(duì)成本降低額的影響數(shù)÷∑（實(shí)際產(chǎn)量×上年計(jì)劃單位成本）2.3產(chǎn)品單位成本分析在成本分析中，除對(duì)全部產(chǎn)品成本計(jì)劃完成情況從總的方面進(jìn)行一般評(píng)價(jià)外，還應(yīng)對(duì)產(chǎn)品單位成本進(jìn)行深入細(xì)致的分析。以下對(duì)本月材料、工資、制造費(fèi)用這三個(gè)主要方面進(jìn)行詳細(xì)分析。產(chǎn)品單位成本分析通常是選擇最主要的或成本水平升降幅度較大的產(chǎn)品，深入研究其單位成本以及各個(gè)成本項(xiàng)目的計(jì)劃完成情況，尋求進(jìn)一步降低成本的具體途徑和方法。2.3.1直接材料2。3。２直接人工直接工資費(fèi)用的分析必須結(jié)合工資制度來進(jìn)行，因?yàn)楣べY制度的不同,會(huì)導(dǎo)致影響直接工資的因素不同。單位產(chǎn)品工時(shí)數(shù)量變動(dòng)影響=（實(shí)際工時(shí)數(shù)量—計(jì)劃工時(shí)數(shù)量)×計(jì)劃小時(shí)單價(jià)3.企業(yè)期間費(fèi)用計(jì)劃完成情況分析期間費(fèi)用是指企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而發(fā)生的管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用，為銷售產(chǎn)品和提供勞務(wù)而發(fā)生的營(yíng)業(yè)費(fèi)用。奧倫膠帶期間費(fèi)用變化情況如表１：表1:期間費(fèi)用變化情況表單位：元項(xiàng)目本年實(shí)際上年同期比上年增減額（萬元)比上年增減變化率（%）營(yíng)業(yè)費(fèi)用４298６５４．16３93248２。07366172.０９９.31管理費(fèi)用１4４82０20．1０7５808７6．2２6901１43。８８9１.0３財(cái)務(wù)費(fèi)用2739670.７53170６１.0024２2609。7566４。０8合計(jì)２1520345．011１8３041９。299689９25.7281．9１3。１營(yíng)業(yè)費(fèi)用的分析營(yíng)業(yè)費(fèi)用其實(shí)就是銷售費(fèi)用，是指企業(yè)在銷售商品、自制半成品和工業(yè)性勞務(wù)等過程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用以及專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)。由于沒有給出組成營(yíng)業(yè)費(fèi)用的各下級(jí)科目的上年實(shí)際數(shù)因此在此無法進(jìn)行原因分析但從總體上看奧倫營(yíng)業(yè)費(fèi)用比上年超支3６６1７２.０9元說明營(yíng)業(yè)費(fèi)用控制方面存在問題須采取可行措施.3。2管理費(fèi)用分析管理費(fèi)用是指企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而發(fā)生的各費(fèi)用。管理費(fèi)用增加的原因：主要是由于業(yè)務(wù)招待費(fèi)增加2416５0.4９元。說明奧倫在管理費(fèi)用的控制方面較差有關(guān)方面應(yīng)采取有效可行的措施.3.3財(cái)務(wù)費(fèi)用分析財(cái)務(wù)費(fèi)用是指為籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金而發(fā)生的費(fèi)用。其主要包括：利息支出、匯兌損益以及相關(guān)的手續(xù)費(fèi)、企業(yè)發(fā)生的現(xiàn)金折扣或收到的現(xiàn)金折扣等。財(cái)務(wù)費(fèi)用增加的主要原因:利息支出比上年超了２４6680０.２5元說明奧倫在財(cái)務(wù)費(fèi)用的控制方面較差應(yīng)采取有效措施減少利息的支出?？傊陂g費(fèi)用都有增加，其中財(cái)務(wù)費(fèi)用增加幅度很大,管理費(fèi)用增加較大，營(yíng)業(yè)費(fèi)增加幅度較小。企業(yè)應(yīng)編制嚴(yán)格的費(fèi)用開支制度,努力降低各項(xiàng)費(fèi)用開支,提高經(jīng)濟(jì)效益。4。企業(yè)利潤(rùn)分析4.1利潤(rùn)總額的分析企業(yè)的利潤(rùn)總額是指營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加上投資收益、補(bǔ)貼收入、營(yíng)業(yè)外收入減去營(yíng)業(yè)外支出后的余額。由于該企業(yè)在本期沒有對(duì)外進(jìn)行投資，投資收益在本期沒有發(fā)生額。4。2主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)分析主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)分析是在實(shí)際產(chǎn)品銷售與計(jì)劃產(chǎn)品銷售的基礎(chǔ)上,用因素分析法分析。影響主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的各個(gè)因素,主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)取決于銷售收入與產(chǎn)品成本和稅金之間的差異。影響主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的基本因素有：銷售數(shù)量、產(chǎn)品銷售單價(jià)、單位銷售成本、單位產(chǎn)品銷售費(fèi)用、稅率和品種構(gòu)成.由于沒有給出奧倫公司２００6年和20０7年的銷量、單位售價(jià)、單位銷售成本、單位銷售稅金所以無法進(jìn)行因素分析法，只能從銷售收入總額和銷售利潤(rùn)總額分析企業(yè)2007年主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)情況，20０6年奧倫主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)為7５43182。８8元,而2007年為１７20０729.2５元。2007年比２006年增加９65７5４6。37元.上升百分?jǐn)?shù)為128。03％（9657546．37÷7543１８2.８8×１00%）.４.３其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)分析表2：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)分析表單位:元項(xiàng)目收入成本利潤(rùn)20０6年０0020０7年108５962。７７678393．1840７569。5９變動(dòng)額1０859６2.７767８39３.18407569.５9從表2可以看出，奧倫公司20０7年其他利潤(rùn)的情況從表中得知：2006年奧倫公司其他利潤(rùn)為0,而２007年為40７５6９。59元.2007年比2006年增加了４０７569。59元。４．4投資收益分析因?yàn)閵W倫公司未對(duì)外進(jìn)行投資因此在此不對(duì)其進(jìn)行投資收益分析。4.５營(yíng)業(yè)外收支分析表3:２００7年奧倫公司營(yíng)業(yè)外收支明細(xì)表單位:元項(xiàng)目２０0６2０07增加金額（元）增長(zhǎng)率（%）一、營(yíng)業(yè)外收入2786５92７67００—１9５9—0.7處置固定資產(chǎn)凈收益07007０0二、營(yíng)業(yè)外支出１5３101。８5４44530.98291４2９．１319０。3５其中：罰款及違約金6４545.1７0－６4５４5.1７—100處置固定資產(chǎn)凈損失18556。６8751２。42-１10４４.26—59。５2三、營(yíng)業(yè)外收支凈額1255５7.15—167830.９8—29338８．13－2３３．67由表3可知，２0０7年奧倫公司營(yíng)業(yè)外收支凈額為－１67830。98元比去年減少了２９３388.13，即-23３.６7，主要原因是營(yíng)業(yè)外減少了１959元,營(yíng)業(yè)外支出增加了291429.1３元，總體看來，200７年比2006年的營(yíng)業(yè)外收支凈額有所下降。５.企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表體系5．1企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告主要由會(huì)計(jì)報(bào)表,會(huì)計(jì)報(bào)表附表和財(cái)務(wù)情況說明書組成（不要求編制和提供財(cái)務(wù)情況說明書的企業(yè)除外）。按照企業(yè)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，企業(yè)向外提供的會(huì)計(jì)報(bào)表主要包括：資產(chǎn)負(fù)債表，利潤(rùn)表，現(xiàn)金流量表以及資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表，股東權(quán)益增減變動(dòng)表,應(yīng)交增值稅明細(xì)表，分部報(bào)表等有關(guān)附表。會(huì)計(jì)報(bào)表附注是為了便于會(huì)計(jì)報(bào)表使用者理解會(huì)計(jì)報(bào)表的內(nèi)容，而對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的編制基礎(chǔ),編制依據(jù)，編制原則和方法及主要項(xiàng)目等所作的解釋.在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，財(cái)務(wù)報(bào)表附注可采用旁證、附注和底注等形式。報(bào)表底注所提供的信息十分廣泛，概括起來主要包括:會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)政策變動(dòng)、財(cái)務(wù)報(bào)表中有關(guān)重要項(xiàng)目的明細(xì)資料、或有項(xiàng)目、期后事項(xiàng)等。5。2資產(chǎn)負(fù)債表的分析資產(chǎn)負(fù)債表是制反映企業(yè)在某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表，資產(chǎn)負(fù)債表是根據(jù)資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益這一會(huì)計(jì)等式，按照一定的分類標(biāo)準(zhǔn)和程序,把企業(yè)在一定日期的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益各項(xiàng)目予以適當(dāng)排列并對(duì)日常會(huì)計(jì)核算工作中形成的大量數(shù)據(jù)進(jìn)行整理、匯總后編制的。表4：資產(chǎn)負(fù)債表編制單位:山西奧倫膠帶有限責(zé)任公2007年１2月31日單位：元資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益年末數(shù)年初數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債:貨幣資金3５31301．29１072488．5５應(yīng)付賬款4９83５61５.033３271795．０9應(yīng)收票據(jù)8600０0。0020８8818。0０預(yù)收賬款５093４８9。４7２2２8911.0９應(yīng)收賬款70167131.0１38０95５89。0６應(yīng)付工資194７707．０0256４6１7。81其他應(yīng)收款1925１０85。117５６33028.94應(yīng)付福利費(fèi)11４77０7。０022６4611.81存貨17226538.47１３0９2570。84應(yīng)交稅費(fèi)25４5357。４２124487．２５待攤費(fèi)用應(yīng)交稅金２46６０8８.17122368.７8流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1110３60５639其他應(yīng)付款２76527940.8４11９５039５7.24固定資產(chǎn)原價(jià)2２9７51３87．7４2144014．３6流動(dòng)負(fù)債合計(jì)3３595010９．761576９3８28。47減:累計(jì)折舊１１13９268.939１06010.４９負(fù)債合計(jì)3359501０９.７615７693828.47固定資產(chǎn)凈值２４8６１2118。811２10８003。87實(shí)收資本2339１１０0.０023391１００。０0固定資產(chǎn)凈額24８61２1１8．８11２１0800３.87資本公積6０300.０060300。00固定資產(chǎn)合計(jì)24861２１18。81５122９817。71法人資本2１3７0００0.0０21370０００.０0無形資產(chǎn)51000。００8４000．0０國(guó)有法人資本２１370000．002137０0０0.0０無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì)2486631１8.8151３１3817．７1個(gè)人資本202１0100．0020２１01０0．０0盈余公積１55０44．49140386。43未分配利潤(rùn)14２６20。7410698.20所有者權(quán)益合計(jì)23７49065.232360２48４．63資產(chǎn)合計(jì)3５96991７4．９9１８129631３.10負(fù)債和所有者權(quán)益合３5９6991７4．991８129６３１3．105。2。1對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)情況做出以下概括分析（1)該企業(yè)總資產(chǎn)本期增加17840２861．8９(359699１７4。９9—１8１29631３。１0)元,增加幅度為98．40%。這種變化主要是由固定資產(chǎn)的增加造成的。（2)流動(dòng)資產(chǎn)減少了１8946439。21（1１１０36056。１8－129982495．39）元，增加幅度為１4．58％。就這一變化來看，表明企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性有所減弱。（３）固定資產(chǎn)增加１97382301.10（２48６12１18.81－512２9８１7.７1)元,增加率為３８５．29%，主要是由于累計(jì)折舊的變化引起的,使固定資產(chǎn)價(jià)值的增加.(4）本年負(fù)債總額增加了17825６2８1．2９（3３595０109.76-157６９３82８．４7）元，增加率為１13．04％。主要原因是流動(dòng)負(fù)債增加了1７８２５6２81。29（33５950１09.7６－1５7６9３８２8。４７）元,增加率為1１３。04%。流動(dòng)負(fù)債增加的原因主要是因其他應(yīng)付款、應(yīng)付賬款、預(yù)付賬款、應(yīng)付工資的增加造成的.（5)所有者權(quán)益增加了４575４5807.48（31１３6０94９５。１6—2６560６３６87.68)元，其主要原因是盈余公積的增加和未分配利潤(rùn)的增加引起的。5.２．２對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表主要項(xiàng)目變動(dòng)情況分析(1)資產(chǎn)項(xiàng)目變動(dòng)情況的分析資產(chǎn)的增加主要是固定資產(chǎn)的增加，而固定資產(chǎn)的增加主要是因?yàn)槔塾?jì)折舊的增加。(2）負(fù)債項(xiàng)目變動(dòng)情況分析:負(fù)債增加的主要原因是流動(dòng)負(fù)債的增加，其中其他應(yīng)付款增加157023983。６0（２76527940．8４-1１95039５7.24）元，增加率131.4％,可以看出本年度資金相對(duì)短缺。5.２.3資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)原因分析從資產(chǎn)負(fù)債表中,可以發(fā)現(xiàn)該企業(yè)資產(chǎn)總額較上年有所增加，說明企業(yè)的在這一時(shí)期所擁有的經(jīng)濟(jì)資源總額增加了.負(fù)債有所增加，資產(chǎn)以及權(quán)益的增加均是由于企業(yè)的業(yè)務(wù)成本增加。5．3損益表的分析利潤(rùn)表又稱損益表，是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果的報(bào)表.它通過把一定期間的收入與其相關(guān)的成本、費(fèi)用進(jìn)行配比，以計(jì)算企業(yè)一定期間的凈利潤(rùn)。作為企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的綜合表現(xiàn)，利潤(rùn)不僅是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的重要指標(biāo)，同時(shí)也是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分類的重要依據(jù)。表5:損益表編制單位：山西奧倫膠帶有限責(zé)任公司2007年1２月單位:元項(xiàng)目本期數(shù)上年同期一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入140444585。２6１1170９7６１．38減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本11８2８１09.139930８２15.06主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加8１70９2。72665０33。4１二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)214９93８3。41加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)４0７５69.5９減:營(yíng)業(yè)費(fèi)用4２980５4。163９32482。0７管理費(fèi)用1４48202０．1０7５80876。２２財(cái)務(wù)費(fèi)用273９670.9５31７061。0０三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)38６607。99-93906。38加:營(yíng)業(yè)外收入２76700．00278659.00減：營(yíng)業(yè)外支出444５30．９８１５3１０1.85四、利潤(rùn)總額218777.013１6５０。７7減：所得稅7２196．41789６4８.７5五、凈利潤(rùn)１46580。60－757997.９85。3．1凈利潤(rùn)的分析2007年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)146580。６0元，比上年增長(zhǎng)了904578。５8元。增長(zhǎng)幅度為1１9。3４%比較大，其原因是利潤(rùn)總額的增加。５。3．2利潤(rùn)總額的分析利潤(rùn)總額是由營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、投資收益、營(yíng)業(yè)外收支凈額構(gòu)成的，利潤(rùn)總額與2０06年相比增加了１87１２6.24（21８７7７。01-３1650。7７）元，主要是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增加和營(yíng)業(yè)外支出的增加。5．3.3營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的分析營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)與其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)的和再減去期間費(fèi)用.從上表中可分析，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增加480514．３7[3８66０7.９９－(-９３906.3８）］元，主要是主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的增加９７6２870.5(２1499383.4１-1１736512．９1)元和期間費(fèi)用的增加９6８9925.72（2１5２034５。01-1１8３0４1９。29）元.5。3.4主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的分析主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入減去主營(yíng)業(yè)務(wù)成本再減去主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)與去年相比增加9762870.５（214９938３．41－1173６512.91）元，原因是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增加287348２３。８８(１40４445８5.2６－11170976１．３８）元和主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加增加1５1９5９.31（8170９2.72—66５033.41)元和主營(yíng)業(yè)務(wù)成本減少了18819８９4．０7(１101２８1０9。13—99308215．06)元，主要是由于銷售單價(jià)的提高和銷量的增加。5．4現(xiàn)金流量表的編制現(xiàn)金流量表，是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表.企業(yè)編制現(xiàn)金流量表的主要目的是為會(huì)計(jì)信息使用者提供企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物如何流出的信息，以便于會(huì)計(jì)信息使用者了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力,并據(jù)以預(yù)測(cè)企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。6.企業(yè)財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告及其他相關(guān)資料為主要依據(jù)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行評(píng)價(jià)和剖析。反映企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過程中的利弊得失和發(fā)展趨勢(shì)從而為改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供重要的財(cái)務(wù)信息。財(cái)務(wù)分析既是已完成的財(cái)務(wù)活動(dòng)的總結(jié),又是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的前提，在財(cái)務(wù)管理的循環(huán)中起著承上啟下的作用。它從盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力和償債能力角度對(duì)企業(yè)的籌資活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)狀況進(jìn)行了深入、細(xì)致的分析，以判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果,這對(duì)于企業(yè)投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者、政府及其他與企業(yè)利益相關(guān)了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成效是十分有益的。財(cái)務(wù)分析通常是從某一特定角度，就企業(yè)某一方面的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所作的分析。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是指在財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上,運(yùn)用評(píng)價(jià)方法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果所做的結(jié)論。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)以財(cái)務(wù)分析為前提，財(cái)務(wù)分析以財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)為結(jié)論，財(cái)務(wù)分析離開財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)就沒有太大的意義?？偨Y(jié)和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果的分析指標(biāo)包括償債能力指標(biāo)、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)和發(fā)展能力指標(biāo)。６。1企業(yè)償債能力分析企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，為了彌補(bǔ)自有資金不足，經(jīng)常通過舉債來籌集部分生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金。但是舉債必須以能償還為前提。如果企業(yè)不能按時(shí)償還所負(fù)債務(wù)的本息，那么企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)就會(huì)陷入困境,以至危及企業(yè)的生存。因此對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)者來說，通過現(xiàn)金流量表分析，測(cè)定企業(yè)的償債能力，有利于其作出正確的籌資決策和投資決策;而對(duì)于債權(quán)人來說，償債能力的強(qiáng)弱是他們作出貸款決策的基本和決定性依據(jù)。所謂償債能力,是指企業(yè)償還到期債務(wù)的能力。對(duì)于經(jīng)營(yíng)者來說，使企業(yè)保持一定的償債能力，一方面可以減少企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),不至于無錢還債而陷入困境,甚至于破產(chǎn)；另一方面,也樹立了企業(yè)良好形象和信譽(yù),增強(qiáng)債權(quán)人投資者和政府機(jī)構(gòu)等有關(guān)方面對(duì)企業(yè)的信心，為企業(yè)籌集到更多的資金，保護(hù)企業(yè)良好的外部環(huán)境,保證企業(yè)良好的外部形象。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者了解企業(yè)的償債能力，主要是通過對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的分析實(shí)現(xiàn)的,而債務(wù)最終是要用現(xiàn)金來償付的,因而反映企業(yè)現(xiàn)金收支情況的現(xiàn)金流量表就成為報(bào)表使用者分析企業(yè)償債能力的重要依據(jù)。６。1.1短期償債能力分析短期償債能力一般也稱為支付能力。主要是通過流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)，來償還到期的短期債務(wù)。短期償債能力的高低對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況有重要影響。評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力的財(cái)務(wù)比率有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率。（1）流動(dòng)比率流動(dòng)比率是指流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率.表示每一元的流動(dòng)負(fù)債，有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還保證。計(jì)算公式是：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債×10０％年初流動(dòng)比率=12９82２495。３9÷15７６９3828。47×100%＝８２．43%年末流動(dòng)比率=111０３605６。１8÷3359５0１0９。76×100%＝３3。05%從計(jì)算結(jié)果可以看出年初流動(dòng)比率為82。43％償債的壓力是非常大的。這種現(xiàn)象在年末并未得到一定的緩解，低于２：1的水平，表明企業(yè)短期償債能力是較弱的。（2）速動(dòng)比率速動(dòng)比率是指企業(yè)的速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，用來衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)償付流動(dòng)負(fù)債的能力.速動(dòng)資產(chǎn)主要包括：貨幣資金、有價(jià)證券、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收款等.它比流動(dòng)比率更準(zhǔn)確,一般為1：１表明企業(yè)有較好的償債能力。計(jì)算公式是:速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)+其他應(yīng)收款年初速動(dòng)比率=(1072488．５5＋380９5589。０6+2０88８1８。００+756３３028。94)÷15７69８28．47=74.12%年末速動(dòng)比率=（35３1３01．59＋70１６7１3１。0１+8６0000+192510858.1１）÷33５950109.7６=27.９2％從計(jì)算結(jié)果可以看出,年末的短期償債能力比年初的短期償債能力有所下降，仍離一般標(biāo)準(zhǔn)較遠(yuǎn),仍然處于弱勢(shì)，這說明企業(yè)的償債能力還是較差.（３）現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率是指現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。用來反映企業(yè)直接償付流動(dòng)負(fù)債的能力，其評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)一般為0。2。計(jì)算公式是：現(xiàn)金比率＝（現(xiàn)金+有價(jià)證券)÷流動(dòng)負(fù)債年初的現(xiàn)金比率＝107２488。55÷１5７６98３8.47＝0。007年末的現(xiàn)金比率=35３1３01.5９÷33８950１09。76＝0．011從計(jì)算結(jié)果可以看出:年末現(xiàn)金比率比年初現(xiàn)金比率高，但仍小于0.2,說明企業(yè)還需一步有效運(yùn)用現(xiàn)金資產(chǎn),合理安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)使用效益。綜合分析可以發(fā)現(xiàn),由于該企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，速動(dòng)資產(chǎn)、現(xiàn)金類資產(chǎn)比例較大，所以,盡管流動(dòng)比率指標(biāo)和速動(dòng)比率指標(biāo)并不理想,但對(duì)該企業(yè)的短期償債能力還是應(yīng)該給予肯定評(píng)價(jià)的。6．1.２長(zhǎng)期償債能力分析長(zhǎng)期償債能力是指企業(yè)償還長(zhǎng)期負(fù)債的能力.其分析指標(biāo)主要有三項(xiàng)：資產(chǎn)負(fù)債率，產(chǎn)權(quán)比率和利息保障倍數(shù)。（1）資產(chǎn)負(fù)債率分析資產(chǎn)負(fù)債率是反映債權(quán)人所提供的資金占全部資金的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度.資產(chǎn)負(fù)債率的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)一般為５0％左右較好。計(jì)算公式是：資產(chǎn)負(fù)債率＝（負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額)×１00%年初資產(chǎn)負(fù)債率=１5７69382８。４7÷18129631３。10×１00%=8６.９8%年末資產(chǎn)負(fù)債率=335950109．76÷３59６９9１７4．99×100%=93。４0%通過計(jì)算可以看出：年初資產(chǎn)負(fù)債率與年末資產(chǎn)負(fù)債率相比,年末大于年初,但現(xiàn)在的資產(chǎn)負(fù)債率在90%左右，則表明企業(yè)的償債能力還是很差的.如果這一比率超過100％，則表明企業(yè)已資不抵債，視為達(dá)到破產(chǎn)的境界線。（2）產(chǎn)權(quán)比率分析產(chǎn)權(quán)比率又稱負(fù)債與股東權(quán)益比率，是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標(biāo)志,反映了企業(yè)自有資金償還全部債務(wù)的能力，這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)一般小于１。計(jì)算公式是:產(chǎn)權(quán)比率=（負(fù)債總額÷所有者權(quán)益）×１00%年初產(chǎn)權(quán)比率=１576９3828。47÷236０2484．63×100%=668.1２％年末產(chǎn)權(quán)比率=3359５0１０9。76÷23749065.23×10０%＝1414．５8％通過計(jì)算可以看出：20０７年初的產(chǎn)權(quán)比率大于１，但年末有所增加，說明企業(yè)的償債能力有所降低,而且大于100%,說明企業(yè)的償債能力還是不可以接受的。（3）利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù).利息保障倍數(shù)是指企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)所獲得的息稅前利潤(rùn)與當(dāng)期所支付利息費(fèi)用的比率.常被用以測(cè)定企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)所獲得的利潤(rùn)總額來承擔(dān)支付利息的能力。其計(jì)算公式如下：已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)總額÷利息費(fèi)用息稅前利潤(rùn)總額=利潤(rùn)總額+利息支出上年已獲利息倍數(shù)=(31６5０。77＋３5８３51)÷358351=１．０9本年已獲利息倍數(shù)=（218777。0１+2８2517５。2５)÷28251７５。2５=1．0７一般來說，利息保障倍數(shù)越大，反映企業(yè)投資利潤(rùn)率越高，支付長(zhǎng)期債務(wù)利息的能力越強(qiáng),該企業(yè)已獲利息倍數(shù)都不高,說明企業(yè)償付負(fù)債利息的能力不強(qiáng)。6。2營(yíng)運(yùn)能力分析營(yíng)運(yùn)能力是指企業(yè)基于外部市場(chǎng)環(huán)境等約束，通過內(nèi)部人力資源和生產(chǎn)資料的配置組合而對(duì)財(cái)務(wù)目標(biāo)所產(chǎn)生作用的大小。營(yíng)運(yùn)能力的分析包括人力資源營(yíng)運(yùn)能力分析和生產(chǎn)資料營(yíng)運(yùn)能力分析。6.２.1人力資源營(yíng)運(yùn)能力分析該項(xiàng)指標(biāo)通過采用勞動(dòng)效率指標(biāo)來分析，對(duì)企業(yè)勞動(dòng)效率進(jìn)行考核評(píng)價(jià)主要是采用比較的方法，例如將實(shí)際勞動(dòng)效率與本企業(yè)計(jì)劃水平、歷史先進(jìn)水平或同行業(yè)平均先進(jìn)水平等指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比。6.2。2生產(chǎn)資料營(yíng)運(yùn)能力的分析(1）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析反映流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的指標(biāo)主要有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指一定時(shí)期內(nèi)應(yīng)收賬款平均收回的次數(shù)，是一定時(shí)期內(nèi)銷售收入凈額與應(yīng)收賬款平均余額的比值。其計(jì)算公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入÷應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=計(jì)算期天數(shù)÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)表６:收賬款周轉(zhuǎn)計(jì)算表單位:元項(xiàng)目20０５年2006年20０7年?duì)I業(yè)收入11１709７６1。381415３0５48.０3應(yīng)收賬款年末余額3２98９９2７．353８095５89．０6７016７13１.01平均應(yīng)收賬款余額３5５42758．２1５413１36０.04應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率(次）3.142。６1應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期（天）114．64１３7．93從表6計(jì)算結(jié)果表明，該公司２０07年度的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率比2006年度有所下降,周轉(zhuǎn)次數(shù)由3。14次降低為2.6１次，周轉(zhuǎn)天數(shù)由114．６4天延長(zhǎng)為137.93天，這說明公司的營(yíng)運(yùn)能力有所下降，收賬緩慢，賬齡較長(zhǎng)。存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率是指一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)銷售成本與存貨平均資金占用額的比率,是衡量和評(píng)價(jià)企業(yè)夠入存貨,投入生產(chǎn)。銷售收回等各環(huán)節(jié)管理效率的綜合性指標(biāo).其計(jì)算公式為：存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本÷平均存貨余額存貨周轉(zhuǎn)期=計(jì)算期天數(shù)÷存貨周轉(zhuǎn)率表7：存貨周轉(zhuǎn)率表單位:元項(xiàng)目2005年2006年２007年?duì)I業(yè)成本9930８２15．０6１188０6５02。31存貨年末余額196０6０7６。171309２５70。8417２26538.4７平均存貨余額１６349323。５11５15９55４.66存貨周轉(zhuǎn)率（次)6.07７。８4存貨周轉(zhuǎn)期(天）59。274５．94該公司2007年度的存貨周轉(zhuǎn)率比2０0６年有所改進(jìn)，存貨周轉(zhuǎn)率由６。０７次提高到7．84次，周轉(zhuǎn)天數(shù)由59．27天降為45．９４天，說明該企業(yè)變現(xiàn)的速度提高，周轉(zhuǎn)額加大，資產(chǎn)占用水平低。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率速度的指標(biāo)。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是一定時(shí)期銷售收入凈額與企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額之間的比率。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝營(yíng)業(yè)收入÷平均流動(dòng)資產(chǎn)總額流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期=計(jì)算期天數(shù)÷流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率表８:流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計(jì)算表單位:元項(xiàng)目2００5年20０6年2０0７年?duì)I業(yè)收入11１70976１.38１41５3０548.0３流動(dòng)資產(chǎn)年末總額5833926６.４３１29982495.3９１1103６05６．1８平均流動(dòng)資產(chǎn)總額9４１6088０.９1１20509275.79流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）1。19１．1７流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期(天)302.５2３07.69由此可見,該企業(yè)200７年的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期比２０06年的慢了５.17天,周轉(zhuǎn)次數(shù)由1。19次降到1．１7次,說明流動(dòng)資產(chǎn)在經(jīng)歷生產(chǎn)和銷售各階段所占有的時(shí)間延長(zhǎng)了．固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)年銷售收入凈額與固定資產(chǎn)平均凈額的比率。它是反映企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況，從而衡量固定資產(chǎn)利用效率的一項(xiàng)指標(biāo).其計(jì)算公式為:固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入÷平均固定資產(chǎn)凈值.平均固定資產(chǎn)凈值=（期初固定資產(chǎn)凈值+期末固定資產(chǎn)凈值）÷2固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期=計(jì)算期天數(shù)÷固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率表9：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計(jì)算表單位：元項(xiàng)目2０05年2０06年2007年?duì)I業(yè)收入凈額111709761。３８14１53054８.03固定資產(chǎn)年末凈值１3０12９8５．64１２10８003．８７２4８61２１18。8１平均固定資產(chǎn)凈值125６049４.７6130360０６1.34固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次）8.8９1.09固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天）40.４83３0.28以上計(jì)算結(jié)果表明,200７年的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比20０6年的有所下降，表明企業(yè)固定資產(chǎn)使用率不高，提供的生產(chǎn)成果不多,企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力下降.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是企業(yè)銷售收入凈額與企業(yè)資產(chǎn)平均總額的比率。其計(jì)算公式為:總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入÷平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額=(資產(chǎn)總額年初數(shù)+資產(chǎn)總額年末數(shù))÷２總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期=計(jì)算期天數(shù)÷總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率表10:總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計(jì)算表單位：元項(xiàng)目200５年200６年2０07年?duì)I業(yè)收入１117097６1。381４１530548。03資產(chǎn)總額年末總數(shù)７３6９3060。571812９６3１３.103596９９1７4.９9平均資產(chǎn)總額12６46７6８６。8４27０4９7７44.05總平均周轉(zhuǎn)率（次)0.880.52總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期(天)40７.56692．31以上計(jì)算表明，企業(yè)全部資產(chǎn)的使用率降低.6。3企業(yè)盈利能力分析6.３．１企業(yè)盈利能力的一般分析盈利能力是企業(yè)獲取利潤(rùn)資金不斷增值的能力。反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)主要有銷售毛利率，銷售凈利率，成本利潤(rùn)率，總資本報(bào)酬率.銷售利潤(rùn)率的分析銷售利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)÷營(yíng)業(yè)收入×1０0%表11：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率計(jì)算表單位：元項(xiàng)目2006年200７年?duì)I業(yè)利潤(rùn)-9390６。３8３866０７．99營(yíng)業(yè)收入１１17０９761．３８14153054８.03營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率-0.08％0.27%從以上計(jì)算結(jié)果可以看出,2007年的銷售利潤(rùn)率比2006年的銷售利潤(rùn)率有所上升，表明企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng),發(fā)展?jié)摿ψ兇?，獲利能力變強(qiáng)。成本費(fèi)用利潤(rùn)率的分析成本費(fèi)用利潤(rùn)率是反映盈利能力的另一個(gè)重要指標(biāo),是利潤(rùn)與成本之比。其計(jì)算公式為：成本費(fèi)用利潤(rùn)率＝利潤(rùn)總額÷成本費(fèi)用總額×１０0%成本費(fèi)用總額=營(yíng)業(yè)成本＋營(yíng)業(yè)稅金及附加+銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用表12：成本費(fèi)用利潤(rùn)率計(jì)算表單位：元項(xiàng)目2０06年2０0７年?duì)I業(yè)成本９93082１５。06118８06502。31營(yíng)業(yè)稅金及附加665033。４1817092。72銷售費(fèi)用３9３248２.07４2９8654。1６管理費(fèi)用758087６。2２１4４8２０２0。10財(cái)務(wù)費(fèi)用31７0６1.00２739670．75成本費(fèi)用總額1180366７．76１４1１４3939.73利潤(rùn)總額3１65０。77２1８７7７。01成本費(fèi)用利潤(rùn)率０．03%0。16％從以上計(jì)算結(jié)果可以看出，２007年的成本費(fèi)用率比20０6年的成本費(fèi)用率有所提高，表明企業(yè)為取得利潤(rùn)而付出的代價(jià)變小了,成本費(fèi)用的控制能力有所提高，但不明顯。資本保值利潤(rùn)率的分析資本保值增值率是指所有者權(quán)益的期末總額與期初總額之比。其計(jì)算公式為：資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益總額÷年初所有者權(quán)益總額×1０0%2006年資本保值增值率=13844８20．93÷143００1８2。6１×1００%=98.13%20０７年資本保值增值率=２3749０６5。23÷２36０２48４。63＝10０．62%從以上計(jì)算結(jié)果可以看出，2007年資本保值增值率大于100％，表明企業(yè)資本保全和增值狀況較好。6.3。2社會(huì)貢獻(xiàn)能力分析社會(huì)貢獻(xiàn)率的分析社會(huì)貢獻(xiàn)率=企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)總額÷平均資產(chǎn)總額×1０0％企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)總額=工資+勞保統(tǒng)籌＋待業(yè)保險(xiǎn)金+失業(yè)保險(xiǎn)金+利息凈支出＋應(yīng)交稅金＋利潤(rùn)。它是衡量企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)為國(guó)家或社會(huì)創(chuàng)造或支付價(jià)值的能力。社會(huì)積累率的分析社會(huì)積累率包括上交國(guó)家財(cái)政總額包括應(yīng)交增值稅、應(yīng)交產(chǎn)品銷售稅金及附加、應(yīng)交所得稅及其他稅收等。６.4財(cái)務(wù)綜合分析所謂財(cái)務(wù)綜合分析,就是將企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和盈利能力等方面的分析納入到一個(gè)有機(jī)的分析系統(tǒng)之中,全面地對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行解剖和分析，從而對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益做出較為準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)與判斷。杜邦財(cái)務(wù)分析體系是利用各財(cái)務(wù)指標(biāo)間的內(nèi)在關(guān)系，對(duì)企業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)理財(cái)及經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行系統(tǒng)分析評(píng)價(jià)的方法.杜邦財(cái)務(wù)分析體系各主要指標(biāo)之間的關(guān)系如下：凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)=主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率=凈利潤(rùn)÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額÷平均資產(chǎn)總額權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額=1÷（１—資產(chǎn)負(fù)債率)2０06年杜邦財(cái)務(wù)分析體系：凈資產(chǎn)收益率－２.14％總資產(chǎn)凈利率-0.41%權(quán)益乘數(shù)5。25４9營(yíng)業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率—０．４6％×8８．3３%1÷(1－資產(chǎn)負(fù)債率)80。9７％凈利潤(rùn)÷營(yíng)業(yè)收入-５1566１。7÷11１７0９761。38營(yíng)業(yè)收入÷資產(chǎn)平均總額1117097６1．38÷126４６7686．84負(fù)債總額(平均）÷資產(chǎn)總額（平均）年初47３3887７。9６7１６3９060．5７年末１57４514921營(yíng)業(yè)收入-成本費(fèi)用總額+投資收益+營(yíng)業(yè)外收支凈額—所得稅費(fèi)用1117０９761．38-１11803667.76+125557。15-547３12.4５流動(dòng)負(fù)債+長(zhǎng)期負(fù)債年初４7３３887７.9６+０年末15７4514９2．17+0流動(dòng)資產(chǎn)+非流動(dòng)資產(chǎn)５833９266。43+13299794。１4１29９８24９５。３９+5131３８１7。7營(yíng)業(yè)成本+營(yíng)業(yè)稅金及附加+銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用99308215.０６＋６68０33.４1＋393248２.０7+75８0876.22+3170６1200７年杜邦財(cái)務(wù)分析體系凈資產(chǎn)收益率0。５7%總資產(chǎn)凈利率0.0５%權(quán)益乘數(shù)11．4２營(yíng)業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0．０1%×0.521÷(1—資產(chǎn)負(fù)債率）０．9124凈利潤(rùn)÷營(yíng)業(yè)收入1465８0.９1÷14１53０548。０3營(yíng)業(yè)收入÷資產(chǎn)平均總額1415３０５48.03÷2７04977４４.０5負(fù)債總額(平均）÷資產(chǎn)總額(平均）年初１576９38２8.4７1８1296313．１年末3359５0１0９.76３5969917５營(yíng)業(yè)收入—成本費(fèi)用總額+投資收益+營(yíng)業(yè)外收支凈額－所得稅費(fèi)用14153０5４8．03－１４１１4３939.73+(－16７8３0。98）－72１96.41流動(dòng)負(fù)債+長(zhǎng)期負(fù)債年初7+0年末33595０109．76+０流動(dòng)資產(chǎn)+非流動(dòng)資產(chǎn)１299８２495.３9+51313８１7。711１0３６０56.18+248663118。8營(yíng)業(yè)成本＋營(yíng)業(yè)稅金及附加+銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用＋財(cái)務(wù)費(fèi)用１18806５０2。3１+817092.72+42９86５4。１6+14482020．1+273９6７0.7５凈資產(chǎn)收益率=營(yíng)業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)2006年度指標(biāo):-046％×88。33％×5．2549＝—2。14％①第一次替代:０.1％×88．3３%×5．２549=0。46%②第二次替代：0.1％×0．52×5。254９=0.27％③第三次替代：0．1％×0.52×11．4２=0.59%④②-①＝0。4６%-（—2。14％）=2.6%營(yíng)業(yè)凈利率上的升影響③—②=0．27％—0.46％=-0。１９%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降的影響④－③=0.５9％—０。2７％=0。32％權(quán)益乘數(shù)上升的影響論企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心摘要：企業(yè)管理要以財(cái)務(wù)管理為中心，這是財(cái)務(wù)管理目標(biāo)和財(cái)務(wù)管理對(duì)象所決定的，也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。企業(yè)要把財(cái)務(wù)管理作為企業(yè)各項(xiàng)管理工作的中心。關(guān)鍵詞：企業(yè)管理；財(cái)務(wù)管理;中心地位;１．企業(yè)管理要確立以財(cái)務(wù)管理為中心的依據(jù)企業(yè)在市場(chǎng)上要生存發(fā)展和獲利就離不開企業(yè)的財(cái)務(wù)管理。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的核心。強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理是在激烈競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)上謀求生存和發(fā)展的關(guān)鍵，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的客觀要求。１．1財(cái)務(wù)管理的對(duì)象決定了企業(yè)管理應(yīng)以財(cái)務(wù)管理為中心企業(yè)管理包括生產(chǎn)管理、技術(shù)管理、質(zhì)量管理、勞動(dòng)管理、財(cái)務(wù)管理、設(shè)備管理、庫存管理等多方面工作。其中企業(yè)的財(cái)務(wù)管理,首先是一種價(jià)值管理,是資金運(yùn)動(dòng)全過程的管理,而資金運(yùn)動(dòng)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的貨幣表現(xiàn)，它滲透在企業(yè)各項(xiàng)管理工作之中。從實(shí)物形態(tài)看，表現(xiàn)為物化勞動(dòng)和活勞動(dòng)的不斷購進(jìn)、消耗、轉(zhuǎn)化和銷售；從價(jià)值形態(tài)來看，表現(xiàn)為資金的不斷運(yùn)動(dòng)，投入、支出和收入不斷周而復(fù)始。因此，哪里有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，哪里就有資金運(yùn)動(dòng),哪里就屬于財(cái)務(wù)管理的范圍。根據(jù)企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的目的和在整個(gè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的地位，可以將企業(yè)的資本運(yùn)營(yíng)分為5種類型：一是為充分利用閑置資產(chǎn)或資金而進(jìn)行的資本運(yùn)營(yíng);二是為擴(kuò)大資金來源，彌補(bǔ)資金缺口,進(jìn)行的資本運(yùn)營(yíng)；三是作為副業(yè)的資本運(yùn)營(yíng)；四是作為企業(yè)的主業(yè)或唯一業(yè)務(wù)的資本運(yùn)營(yíng);五是作為規(guī)模擴(kuò)張的手段.不論哪種類型，都是圍繞企業(yè)的財(cái)務(wù)而進(jìn)行的,可見，在企業(yè)諸多的管理工作中，都與財(cái)務(wù)管理有著密切關(guān)系，都必須以財(cái)務(wù)管理為中心。1。2財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)決定了企業(yè)管理要以財(cái)務(wù)管理為中心企業(yè)管理的目標(biāo)，從根本上講應(yīng)該是最大限度地為社會(huì)創(chuàng)造財(cái)富,最大限度地滿足社會(huì)的需要。但是，這種表述還不夠具體,不能量化，為便于實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)應(yīng)該有具體的可以量化的表現(xiàn)形式.我國(guó)在經(jīng)濟(jì)體制改革前,一直以產(chǎn)值的大小作為企業(yè)目標(biāo)的表現(xiàn)形式，以產(chǎn)值最大化作為企業(yè)的主要目標(biāo)，造成了企業(yè)只求數(shù)量不求質(zhì)量，只講速度不講效益,只重投入不重產(chǎn)出等傾向,導(dǎo)致了社會(huì)財(cái)富的巨大浪費(fèi),其弊端十分明顯.我國(guó)實(shí)行經(jīng)濟(jì)體制改革以后，提出了企業(yè)以經(jīng)濟(jì)效益為中心，經(jīng)過２０年的實(shí)踐，已被廣大企業(yè)所接受。企業(yè)以經(jīng)濟(jì)效益為中心，也就是企業(yè)要以經(jīng)濟(jì)效益最大化為自己的主要目標(biāo)，人們通常以財(cái)務(wù)成果指標(biāo)作為經(jīng)濟(jì)效益最大化的量化指標(biāo)，財(cái)務(wù)成果越大，就認(rèn)為企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益越好。當(dāng)然,企業(yè)所追求的財(cái)務(wù)成果最大化,不僅僅是當(dāng)期的最大化，而且是要長(zhǎng)期的最大化.如上所述，企業(yè)管理的主要目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)成果的最大化和財(cái)務(wù)狀況的最優(yōu)化，顯然，企業(yè)各項(xiàng)工作都應(yīng)該圍繞著這個(gè)目標(biāo)來進(jìn)行,把這個(gè)目標(biāo)作為各項(xiàng)管理工作的出發(fā)點(diǎn)和歸宿，各項(xiàng)管理工作必須服從并服務(wù)于這個(gè)目標(biāo).而且這個(gè)目標(biāo)的確定，離不開財(cái)務(wù)管理,并且主要依靠財(cái)務(wù)管理來完成。例如，某項(xiàng)管理工作或措施，在實(shí)施前，首先要預(yù)測(cè)、分析這個(gè)工作方案對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)成果和財(cái)務(wù)狀況的影響,以此決定取舍,并進(jìn)一步優(yōu)化工作方案；在實(shí)施中，要監(jiān)控反映這項(xiàng)工作是否偏離財(cái)務(wù)成果最大化和財(cái)務(wù)成果最優(yōu)化這個(gè)方向,并以此為標(biāo)準(zhǔn)對(duì)實(shí)施過程進(jìn)行全面監(jiān)督;在實(shí)施后，要考核和評(píng)價(jià)它對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)成果和財(cái)務(wù)狀況的影響及貢獻(xiàn),以便進(jìn)一步提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益?？梢?，企業(yè)各項(xiàng)管理工作的全過程都圍繞著提高經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行，都離不開財(cái)務(wù)管理，它是貫穿于各項(xiàng)管理工作的一條主線.1。３財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容決定了企業(yè)管理應(yīng)以財(cái)務(wù)管理為中心投資決策是企業(yè)管理最主要的內(nèi)容。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，具有了獨(dú)立法人地位的企業(yè),其目標(biāo)在于追求企業(yè)價(jià)值的最大化,企業(yè)經(jīng)營(yíng)不僅僅再是單純商品生產(chǎn)與商品經(jīng)營(yíng)，資產(chǎn)的合理配置和資本的有效運(yùn)用、投資決策已成為財(cái)務(wù)管理的核心問題。投資一旦失誤,企業(yè)歷年的經(jīng)營(yíng)成果就會(huì)毀于一旦,甚至把企業(yè)拖入破產(chǎn)的邊緣。運(yùn)用財(cái)務(wù)管理可以充分估算投資項(xiàng)目的總成本、資本回收期、目標(biāo)效益等，以確定資金的需要量和籌資渠道；可以對(duì)資本投入按目標(biāo)運(yùn)行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，制定投資計(jì)劃，為投資決策提供充分依據(jù)，指導(dǎo)、調(diào)控投資行為，提供可行性方案，實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)。融資決策是企業(yè)管理的另一個(gè)主要內(nèi)容。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)的本質(zhì)是資本經(jīng)營(yíng)。積極籌措資金,擴(kuò)大融資渠道,優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，降低資金成本,提高資金營(yíng)運(yùn)能力，成為現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的中心。企業(yè)經(jīng)營(yíng)資本的構(gòu)成由權(quán)益資本和債務(wù)資本兩部分構(gòu)成，采用權(quán)益資本和借入資本經(jīng)營(yíng)各有利弊。權(quán)益資本不要求定期償還本金,沒有還款壓力,但一個(gè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展若停留在完全依靠自由資金的基礎(chǔ)上，就很難有足夠的資金來滿足擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要,發(fā)展速度受到限制,且權(quán)益資本要求的報(bào)酬率較高。利用債務(wù)資本,能夠降低企業(yè)的綜合資金成本率，取得負(fù)債效益?？梢匝杆倩I集資金，彌補(bǔ)企業(yè)內(nèi)部資金不足，增強(qiáng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力。但還本付息壓力較大,加大了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，若企業(yè)未來的資金流量不穩(wěn)定或債務(wù)調(diào)度不合理，會(huì)使企業(yè)產(chǎn)生債務(wù)困難。如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善，盈利不足以支付資金成本，或企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)重大失誤，投入資金不能按期收回，無力償還債務(wù),企業(yè)就會(huì)倒閉。財(cái)務(wù)管理可以有效地調(diào)和這種矛盾。通過資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等一系列指標(biāo)的計(jì)算,并與本期歷史水平、同行業(yè)水平進(jìn)行對(duì)比，可以確知當(dāng)期資本結(jié)構(gòu)是否合理，通過資金成本的計(jì)算、融資的每股盈余分析，確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，使企業(yè)的資金成本最低。２。企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心的必然性企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心是時(shí)代發(fā)展的必然趨勢(shì)，是競(jìng)爭(zhēng)的客觀要求,財(cái)務(wù)管理的重要性是由企業(yè)追求價(jià)值增值的宗旨及財(cái)務(wù)管理本身的性質(zhì)所決定的。忽視財(cái)務(wù)管理的最終結(jié)果,不是企業(yè)被市場(chǎng)淘汰，就是經(jīng)營(yíng)者被所有者淘汰。2。1社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的客觀要求在我國(guó),財(cái)務(wù)管理從國(guó)家對(duì)企業(yè)高度集中管理到成為企業(yè)管理中心,經(jīng)歷了一個(gè)漫長(zhǎng)的過程。從財(cái)務(wù)管理地位的變遷過程不難看出其與社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的關(guān)系。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制占主導(dǎo)地位的形勢(shì)下，企業(yè)作為國(guó)家的附屬。缺乏經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，經(jīng)濟(jì)和企業(yè)管理始終是圍繞著國(guó)家統(tǒng)一進(jìn)行的。而在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,企業(yè)成為競(jìng)爭(zhēng)的主體，必須自主經(jīng)營(yíng),自負(fù)盈虧，自我約束和自我發(fā)展,國(guó)家對(duì)企業(yè)的干預(yù)越來越少，以市場(chǎng)規(guī)律和法律法規(guī)為主的調(diào)節(jié)機(jī)制使社會(huì)資源流向那些利用效率高、效益好的企業(yè)而最終實(shí)現(xiàn)合理配置，使投入的資本不斷運(yùn)動(dòng)和增值。瞬息萬變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境要求企業(yè)作出靈敏的反應(yīng)并及時(shí)調(diào)整自己的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)行為以保證自己在市場(chǎng)中的地位，這就迫使企業(yè)注重有效運(yùn)用資金，合理控制成本和增加盈利，財(cái)務(wù)管理就顯得越來越重要了。２。2現(xiàn)代企業(yè)的性質(zhì)和目標(biāo)企業(yè)是指依法設(shè)立的以盈利為目的，從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的獨(dú)立核算的經(jīng)濟(jì)組織.生產(chǎn)什么和生產(chǎn)多少固然重要,但企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目的并不在于此，而在于使投入的資本不斷增值.企業(yè)一經(jīng)成立便面臨著激烈的競(jìng)爭(zhēng)，并始終處于生存和倒閉、發(fā)展和萎縮的矛盾之中，企業(yè)只有在發(fā)展中求生存，獲得利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)其存在的價(jià)值。企業(yè)為實(shí)現(xiàn)其生存發(fā)展和盈利的目的而實(shí)施各種各樣如生產(chǎn)、質(zhì)量、銷售等管理工作,而這些管理工作的軸心是財(cái)務(wù)管理,并且他們的最終結(jié)果都會(huì)反映到企業(yè)的財(cái)務(wù)成果上來。相反，如果缺乏財(cái)務(wù)管理的觀念，其它管理工作再好，產(chǎn)品的價(jià)值不能得以實(shí)現(xiàn)或不能補(bǔ)償支出和費(fèi)用，企業(yè)不能得到生存和發(fā)展的保障。2.3企業(yè)所有者和債權(quán)人的目標(biāo)所有者和債權(quán)人為企業(yè)提供了財(cái)務(wù)資源，在所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的情況下，所有者和債權(quán)人均處于企業(yè)之外,無法對(duì)企業(yè)資源實(shí)施直接的管理，所有這一切都是通過經(jīng)營(yíng)者即企業(yè)管理當(dāng)面來進(jìn)行的,他們之間形成了一種委托代理關(guān)系,所有者和債權(quán)人主要通過檢驗(yàn)和分析企業(yè)的財(cái)務(wù)成果來評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)管理的好壞。所有者的目標(biāo)即企業(yè)目標(biāo)，追求企業(yè)價(jià)值的最大，他關(guān)心的是企業(yè)盈利能力。債權(quán)人的目標(biāo)是到期收回本金并取得相應(yīng)的利息收入,他關(guān)心的是企業(yè)的償債能力，盡管目標(biāo)有所不一，但本質(zhì)都是追求投入資本的盈利性、流動(dòng)性，追求價(jià)值的增值.經(jīng)營(yíng)者為實(shí)現(xiàn)他們的目標(biāo)也必須以價(jià)值管理為中心，即以財(cái)務(wù)管理為中心。2.4財(cái)務(wù)管理的對(duì)象資金是企業(yè)的血液,循環(huán)流轉(zhuǎn)于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的每一個(gè)環(huán)節(jié),可以說企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過程就是資金運(yùn)動(dòng)、增值過程，財(cái)務(wù)管理正是實(shí)施資金的獲得及有效利用的管理工作,是價(jià)值管理，它深入企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)。貫穿始終，全面反映。而其它管理主要針對(duì)和反映生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的某一個(gè)方面，如果沒有正確的全面價(jià)值觀，在管理中就難免會(huì)失之偏頗而帶有盲目性.財(cái)務(wù)管理之于企業(yè)就如同心臟之于人一樣重要，他將活力源源不斷地輸送到企業(yè)管理的每一個(gè)細(xì)微環(huán)節(jié),并及時(shí)調(diào)整企業(yè)行為，使企業(yè)的各項(xiàng)管理始終圍繞著企業(yè)總目標(biāo)來展開。３．在企業(yè)管理中怎樣體現(xiàn)以財(cái)務(wù)管理為中心財(cái)務(wù)管理在其他專業(yè)管理中起著決定性作用和龍頭管理作用，企業(yè)管理必須以財(cái)務(wù)管理為中心.抓好財(cái)務(wù)管理，也就抓住了企業(yè)管理的根本，企業(yè)管理才會(huì)產(chǎn)生效益。3。１提高認(rèn)識(shí)企業(yè)各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)及各部門都要以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)成果最大化和財(cái)務(wù)狀況最優(yōu)化這個(gè)目標(biāo)為出發(fā)點(diǎn),機(jī)構(gòu)設(shè)置、人員配備、各項(xiàng)管理制度都要有利于這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。領(lǐng)導(dǎo)要重視財(cái)務(wù)管理,注重發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的綜合管理作用,更多的掌握企業(yè)綜合情況,發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理中存在的問題,并對(duì)各項(xiàng)管理工作進(jìn)行調(diào)控。財(cái)務(wù)部門要提高自身素質(zhì),提高理財(cái)水平，建立健全切合本企業(yè)實(shí)際的內(nèi)部財(cái)務(wù)制度，準(zhǔn)確、及時(shí)、全面地向領(lǐng)導(dǎo)及有關(guān)部門提供財(cái)務(wù)信息，積極參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策及與價(jià)值管理有關(guān)的各項(xiàng)管理工作，做好綜合、協(xié)調(diào)和控制工作，并加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)部門的管理。3.2貫徹執(zhí)行在企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，都應(yīng)貫徹以財(cái)務(wù)管理為中心這個(gè)管理方針.如在預(yù)測(cè)環(huán)節(jié)，應(yīng)把財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)作為主要內(nèi)容;在決策環(huán)節(jié)，應(yīng)重視經(jīng)濟(jì)效益,重點(diǎn)對(duì)財(cái)務(wù)成果和財(cái)務(wù)狀況的影響進(jìn)行分析,以其影響程度作為方案取舍或方案優(yōu)化的主要依據(jù)；在計(jì)劃環(huán)節(jié)，應(yīng)以財(cái)務(wù)計(jì)劃來統(tǒng)馭各種業(yè)務(wù)計(jì)劃,最后形成相對(duì)優(yōu)化的綜合反映未來生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)全貌的財(cái)務(wù)計(jì)劃；在控制環(huán)節(jié)，應(yīng)以財(cái)務(wù)成果和財(cái)務(wù)狀況指標(biāo)為控制的主要依據(jù)，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)手段進(jìn)行控制，及時(shí)反映企業(yè)內(nèi)部各單位各部門生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和管理的信息；在分析環(huán)節(jié)，應(yīng)重點(diǎn)分析財(cái)務(wù)成果和財(cái)務(wù)狀況指標(biāo)；在考核環(huán)節(jié),應(yīng)以財(cái)務(wù)成果和財(cái)務(wù)狀況指標(biāo)作為主要考核和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)必須有一套切合本企業(yè)實(shí)際的經(jīng)濟(jì)責(zé)任制度和相應(yīng)的責(zé)任會(huì)計(jì)制度。3。３轉(zhuǎn)變觀念理財(cái)觀念是指導(dǎo)理財(cái)實(shí)踐的價(jià)值觀，是思考理財(cái)問題的出發(fā)點(diǎn)，是理財(cái)?shù)膬r(jià)值判斷形式。在現(xiàn)代知識(shí)經(jīng)濟(jì)、網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)環(huán)境下，無形資產(chǎn)發(fā)揮著主導(dǎo)作用,人力素質(zhì)和技能成為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)制勝的先決條件，電子貨幣、無紙化交易已經(jīng)逐步代替?zhèn)鹘y(tǒng)財(cái)務(wù)計(jì)量方法。并且隨著企業(yè)理財(cái)手段的多樣化和全球經(jīng)濟(jì)一體化,現(xiàn)代企業(yè)正面臨著各國(guó)之間的法律、法規(guī)、準(zhǔn)則、制度相協(xié)調(diào)與統(tǒng)一問題。因此在企業(yè)財(cái)務(wù)管理過程中要樹立以下觀念：（1）．風(fēng)險(xiǎn)觀念。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，因各種不確定因素的影響而使企業(yè)有蒙受財(cái)務(wù)損失的可能性。低風(fēng)險(xiǎn)往往對(duì)應(yīng)著低回報(bào)是傳統(tǒng)理財(cái)?shù)幕A(chǔ)觀念。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中,由于信息、網(wǎng)絡(luò)、知識(shí)的無形性加大了經(jīng)濟(jì)的不確定性，對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念賦予了新的內(nèi)涵。重視對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的把握，加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)管和內(nèi)部牽制,建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)以及風(fēng)險(xiǎn)投資基金制度，盡可能回避或降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以減少損失，在風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬之間尋找最佳切合點(diǎn)，是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)人員必須具備的基本素質(zhì)。(２）.現(xiàn)金流量觀念?，F(xiàn)金流量是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量的重要標(biāo)準(zhǔn)，在許多情況下,現(xiàn)金流量指標(biāo)比利潤(rùn)指標(biāo)更加重要。一個(gè)企業(yè)即使有良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),但由于現(xiàn)金流量不足造成財(cái)務(wù)狀況惡化，照樣會(huì)使企業(yè)破產(chǎn).集團(tuán)公司應(yīng)該特別重視現(xiàn)金流量的控制，加強(qiáng)對(duì)子公司現(xiàn)金收支的管理.(3）.知識(shí)效益和人才價(jià)值觀念。２1世紀(jì)是知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，知識(shí)資本在企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中逐步占據(jù)主導(dǎo)地位，專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、專有技術(shù)和商譽(yù)、信息等知識(shí)資源和人力資源成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要資源，無形資產(chǎn)的擁有程度和質(zhì)量高低，決定著企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中的地位,知識(shí)智力等無形資產(chǎn)將成為企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中能否取勝的關(guān)鍵因素,這就要求企業(yè)必須樹立知識(shí)效益和人才價(jià)值的觀念。目前,許多發(fā)達(dá)國(guó)家的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的無形資產(chǎn)的投入額已超過總投入額的６０%，這種以無形資產(chǎn)為中心地位的企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的形成在很大程度上促使企業(yè)管理重心的轉(zhuǎn)移.3。4理解到位應(yīng)強(qiáng)調(diào)指出的是把企業(yè)的財(cái)務(wù)管理放在中心地位,發(fā)揮主導(dǎo)作用,并不是說可以放松或削弱企業(yè)的其他管理。以財(cái)務(wù)管理為中心并不是以財(cái)務(wù)部門為中心，而是針對(duì)當(dāng)前企業(yè)管理現(xiàn)狀和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的客觀要求,確立以提高經(jīng)濟(jì)效益為中心的企業(yè)管理指導(dǎo)思想，把財(cái)務(wù)管理意識(shí)和手段貫穿于企業(yè)管理各環(huán)節(jié)的始終。只要按財(cái)務(wù)成果最大化和財(cái)務(wù)狀況最優(yōu)化的總目標(biāo)強(qiáng)化各項(xiàng)管理工作，才能最終體現(xiàn)以財(cái)務(wù)管理為中心的思想。

結(jié)束語財(cái)務(wù)管理在其他管理中起著決