第1章 風(fēng)險基礎(chǔ)

本PPT由廣東金融學(xué)院保險系?郭金發(fā)制作第一章風(fēng)險基礎(chǔ)《保險學(xué)原理》第一章風(fēng)險與保險第一節(jié)風(fēng)險基礎(chǔ)第二節(jié)風(fēng)險的種類第三節(jié)風(fēng)險管理第四節(jié)風(fēng)險管理與保險的關(guān)系第一節(jié)風(fēng)險基礎(chǔ)

無風(fēng)險，無保險，風(fēng)險是保險產(chǎn)生和發(fā)展的基礎(chǔ)，保險經(jīng)營的就是各種“可?！憋L(fēng)險。所以，風(fēng)險是保險研究的邏輯起點。

無時不有，無處不在的風(fēng)險自然災(zāi)害、交通事故、投資風(fēng)險、盜竊風(fēng)險

……風(fēng)險是人們所無法回避的普遍現(xiàn)象參考視頻：風(fēng)險無處不在月有陰晴陽缺人有旦夕禍福1、從損失角度定義：1）美國學(xué)者海恩斯在1895年的《經(jīng)濟中的風(fēng)險》中定義為“損害或損失發(fā)生的可能性”——概率越大，風(fēng)險越大。2）有學(xué)者認為：事件發(fā)生損失越不確定，風(fēng)險越大。損失概率從0到1，風(fēng)險最大的是0.5。3）風(fēng)險=損失概率X損失程度一、風(fēng)險的概念（1）風(fēng)險的客觀不確定性以風(fēng)險的客觀存在為前提。（2）風(fēng)險的主觀不確定性是指個人或風(fēng)險主體對風(fēng)險的判斷受個人的知識、經(jīng)驗、精神、社會倫理、道德、宗教文化的影響而發(fā)生不符合客觀實際的偏差，或者由于經(jīng)濟實力或財富水平不同對同一財富水平有不同的感受或效用。（3）注意區(qū)分不確定性、損失與風(fēng)險2、從主客觀角度定義3、從實際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果的偏離程度定義風(fēng)險是指在一定的客觀條件下，一定時期內(nèi)，某一事件的預(yù)期結(jié)果與實際結(jié)果的偏離程度，偏離程度越大，風(fēng)險越大；反之，則越小。思考：收益也是風(fēng)險？風(fēng)險有廣義和狹義之分，在廣義的風(fēng)險概念里其實是不談收益的，收益是與狹義的風(fēng)險相對應(yīng)的。廣義的風(fēng)險里，我們講的是預(yù)期結(jié)果與實際結(jié)果的變動程度，也就是我們所看到的上下波動的程度。向上波動可能帶來風(fēng)險，也可能帶來收益，向下波動也一樣。二、風(fēng)險的特征1.客觀性（如地震、臺風(fēng)、洪水、意外事故）2.普遍性（每個人都需要面臨各種各樣的風(fēng)險）3.損失性（經(jīng)濟損失、身體或生命的傷害等）4.不確定性（是否發(fā)生、時間、地點、程度）5.可測性（客觀存在，主觀可預(yù)測）6.可變性（質(zhì)變?nèi)绱?，量變?nèi)缋梅阑鸩牧希N類變化如改用電燈）風(fēng)險是由風(fēng)險因素、風(fēng)險事故、損失三要素構(gòu)成的。1.風(fēng)險因素（Hazards）：又稱風(fēng)險條件，是促使或引起風(fēng)險事故發(fā)生，或在風(fēng)險事故發(fā)生時，致使損失增加、擴大的條件。引起或增加風(fēng)險事故發(fā)生的機會或嚴(yán)重程度的因素。（1）實質(zhì)風(fēng)險因素。干燥氣候引起火災(zāi)——客觀、有形（2）道德風(fēng)險因素。盜竊、搶劫、貪污——故意（3）心理風(fēng)險因素。忘鎖門等疏忽——疏忽或過失三、風(fēng)險的構(gòu)成要素是一種處于某種風(fēng)險之中的狀態(tài)，與風(fēng)險因素的存在有關(guān)。例如一個人駕駛一輛小汽車行駛在公路上，駕駛者和汽車就暴露在與車禍有關(guān)的人身風(fēng)險和汽車風(fēng)險之中，人與車成為暴露體，暴露體此時所處環(huán)境中的一些有關(guān)的物質(zhì)性因素如路況、車況、駕駛者的身體狀況就是實質(zhì)風(fēng)險因素或有形風(fēng)險因素，而精神因素或道德因素引起的違規(guī)駕駛則是風(fēng)險事故的心理風(fēng)險因素和道德風(fēng)險因素。風(fēng)險暴露2．風(fēng)險事故又稱風(fēng)險事件，指風(fēng)險的可能變?yōu)楝F(xiàn)實，以致引起損失的結(jié)果。即風(fēng)險因素引發(fā)或造成的財產(chǎn)損失、人身傷亡、責(zé)任賠償?shù)扰及l(fā)事件。即可能造成損失的成因，例如火災(zāi)、地震。3.損失指非故意的、非計劃的和非預(yù)期的經(jīng)濟價值的減少或人身傷害。風(fēng)險因素、風(fēng)險事故與損失損失是非故意、非計劃和非預(yù)期的經(jīng)濟價值的減少故意的行為是一種確定行為，風(fēng)險的本質(zhì)是其不確定性，一個明明知道結(jié)果的事情，你會把它看作一種潛在的、可能發(fā)生的風(fēng)險嗎？計劃好的或預(yù)期好的損失，那也是確定的損失，并不是我們風(fēng)險概念上的損失（狹義上的），如，明知道從十樓跳下去非死即傷，那它就不是風(fēng)險意義上的損失，但它確實是身體或生命上的一種損失（一般意義上的）損失是可以用經(jīng)濟價值來衡量的。精神上的算不算？做噩夢算不算？折舊？饋贈？三者之間的關(guān)系

風(fēng)險因素風(fēng)險事故引起損失導(dǎo)致討論：視頻中的風(fēng)險因素、風(fēng)險事故和損失各是什么？參考視頻：重慶遭遇罕見特大暴雨思考：怎么區(qū)分風(fēng)險因素與風(fēng)險事故風(fēng)險因素是風(fēng)險事故發(fā)生的潛在原因，是造成損失的內(nèi)存或間接的原因風(fēng)險事故是損失的媒介物。即風(fēng)險因素只有通過風(fēng)險事故的發(fā)生，才能導(dǎo)致?lián)p失。例如，火災(zāi)、地震、洪水、盜竊、車禍、疾病等都是風(fēng)險事故。風(fēng)險事故發(fā)生主要源于以下三種：自然現(xiàn)象、社會經(jīng)濟的變動、人或物本身，這些因素或條件就是我們通常所說的風(fēng)險因素、風(fēng)險源，或叫風(fēng)險點思考：怎么區(qū)分風(fēng)險因素與風(fēng)險事故所以，判斷風(fēng)險因素和風(fēng)險事故的標(biāo)準(zhǔn)可以用是否直接引起損失來區(qū)分直接導(dǎo)致?lián)p失——風(fēng)險事故間接導(dǎo)致?lián)p失——風(fēng)險因素如：暴雨——水浸——物品損壞暴雨——砸壞摭陽帆布下冰雹——車禍——人員傷亡下冰雹——擊傷人雷電——火災(zāi)——財產(chǎn)損失雷電——劈死人第二節(jié)風(fēng)險的種類按風(fēng)險產(chǎn)生的環(huán)境分類

4靜態(tài)風(fēng)險動態(tài)風(fēng)險按風(fēng)險性質(zhì)

分類

純粹風(fēng)險投機風(fēng)險1按風(fēng)險產(chǎn)生的原因分類

自然風(fēng)險社會風(fēng)險經(jīng)濟風(fēng)險政治風(fēng)險科技風(fēng)險5按風(fēng)險的范圍分類

基本風(fēng)險特定風(fēng)險3按風(fēng)險損失的對象分類

財產(chǎn)風(fēng)險人身風(fēng)險責(zé)任風(fēng)險信用風(fēng)險21、按風(fēng)險的性質(zhì)分類純粹風(fēng)險（PureRisk)投機風(fēng)險（SpeculativeRisk)損失無損失損失無損失

盈利2、按風(fēng)險損失的對象分類人身風(fēng)險財產(chǎn)風(fēng)險責(zé)任風(fēng)險信用風(fēng)險風(fēng)險損失對象的特征§財產(chǎn)風(fēng)險是指導(dǎo)致一切有形財產(chǎn)的損毀、滅失或貶值的風(fēng)險。財產(chǎn)損失通常包括財產(chǎn)的直接損失和間接損失兩個方面?！烊松盹L(fēng)險是指導(dǎo)致人的傷殘、死亡、喪失勞動能力以及增加費用支出的風(fēng)險。人身風(fēng)險所導(dǎo)致的損失一般有兩種：一種是收入能力損失，一種是額外費用損失。§責(zé)任風(fēng)險是指個人或團體的疏忽或過失行為，造成他人財產(chǎn)損失或人身傷亡，依照法律、契約或道義應(yīng)負法律責(zé)任或契約責(zé)任的風(fēng)險。§信用風(fēng)險是指在經(jīng)濟交往中，權(quán)利人與義務(wù)人之間，由于一方違約或違法致使對方遭受經(jīng)濟損失的風(fēng)險。3、按風(fēng)險的范圍分類基本風(fēng)險(FundamentalRisk)特定風(fēng)險(ParticularRisk)是指由非個人或個人不能阻止的因素引起的風(fēng)險，其影響范圍較廣，通常會涉及到很多風(fēng)險單位，很難進行預(yù)防。指由特定的社會個體所引起的風(fēng)險，其影響范圍較小，只會影響到特定的個人、家庭或企業(yè)，容易控制和防范。靜態(tài)風(fēng)險(StaticRisk)動態(tài)風(fēng)險(DynamicRisk)靜態(tài)風(fēng)險是指在社會經(jīng)濟正常情況下存在的風(fēng)險，是由于自然因素的不規(guī)則運動或人們的過失或錯誤判斷等導(dǎo)致的風(fēng)險。動態(tài)風(fēng)險是指社會經(jīng)濟、結(jié)構(gòu)變動或政治變動、科技發(fā)展等因素帶來的風(fēng)險。4、按風(fēng)險產(chǎn)生的環(huán)境分類5、按風(fēng)險產(chǎn)生的原因分類自然風(fēng)險社會風(fēng)險經(jīng)濟風(fēng)險政治風(fēng)險科技風(fēng)險每年可能遭遇的風(fēng)險事故概率風(fēng)險事故發(fā)生概率

受傷1／3

難產(chǎn)1／6

車禍1／12

心臟病突然發(fā)作1／77

在家中受傷1／80

受到致命武器的攻擊1／260

死于心臟病1／340家中成員死于突發(fā)事件1／700

乳腺癌(女性)1／10

死于中風(fēng)1／1700

死于突發(fā)事件1／2900

死于車禍1／5000

死于飛機失事1／250000被空中墜落的物體砸死1／290000風(fēng)險事故發(fā)生概率染上愛滋病1／5700

被謀殺1／11000

死于懷孕或生產(chǎn)(女性)1／14000

自殺(女性)1／20000自殺(男性)1／5000

因墜落摔死1／20000

死于工傷1／26000

走路時被汽車撞死1／40000

死于火災(zāi)1／50000

溺水而死1／50000

受二手煙污染而死于肺癌1／60000被刺傷致死1／60000觸電而死1／350000第三節(jié)風(fēng)險管理一、風(fēng)險管理的定義所謂風(fēng)險管理，指經(jīng)濟單位通過對風(fēng)險的認識、衡量和分析，以最小的成本取得最大安全保障的管理方法。

是指運用概率論和數(shù)理統(tǒng)計及其它各科知識進行風(fēng)險識別、衡量、應(yīng)對的一個周而復(fù)始過程，風(fēng)險管理目標(biāo)除了要服從企業(yè)總目標(biāo)外，還要確立合理的風(fēng)險容忍度。1、巨額損失機會增加2、損害范圍擴大3、社會福利意識增加4、利潤最大化沖動風(fēng)險管理產(chǎn)生的背景1、企業(yè)基本目標(biāo)是維持生存、獲取利潤和增進企業(yè)價值。二、風(fēng)險管理目標(biāo)損失后的目標(biāo)：1）維持生存2）盡快恢復(fù)正常的經(jīng)營秩序3）保證公司的持續(xù)發(fā)展4）充分履行社會職責(zé)、維護良好公眾形象損失前的目標(biāo)：1）節(jié)約風(fēng)險管理成本2）風(fēng)險預(yù)防，減少損失發(fā)生的可能性3）減少損失程度4）減少心理憂慮5）履行企業(yè)的社會責(zé)任義務(wù)2、具體目標(biāo)是風(fēng)險成本最小化三、風(fēng)險管理的程序在風(fēng)險管理正式實施之前，要制定風(fēng)險管理計劃。1、風(fēng)險識別2、風(fēng)險衡量3、風(fēng)險評價4、選擇風(fēng)險管理技術(shù)5、風(fēng)險管理效果評價1、風(fēng)險識別§風(fēng)險識別是風(fēng)險管理的第一步，主要包括感知風(fēng)險和分析風(fēng)險?！旄兄L(fēng)險依靠感性認識，經(jīng)驗判斷；§分析風(fēng)險要利用財務(wù)分析法、流程分析法、實地調(diào)查法等。§要利用很多信息對損失風(fēng)險進行識別，完備的信息通常會讓風(fēng)險管理經(jīng)理做出更好的風(fēng)險管理決策；反之，如果信息不足，不確定性就會增加，決策效率會降低。2、風(fēng)險衡量§風(fēng)險衡量是在風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上，通過對收集大量詳細的損失資料加以分析，運用概率和數(shù)理統(tǒng)計方法，對風(fēng)險發(fā)生的概率和損失程度進行定性或定量衡量?！鞊p失概率和損失程度的估計?！祜L(fēng)險價值法（ValueAtRisk）衡量風(fēng)險的主要技術(shù)衡量風(fēng)險定量衡量定性衡量概率技術(shù)非概率技術(shù)經(jīng)典統(tǒng)計技術(shù)貝葉斯技術(shù)隨機模擬技術(shù)敏感性分析技術(shù)情景分析技術(shù)壓力測試技術(shù)風(fēng)險矩陣圖3、風(fēng)險評價§風(fēng)險評價是在風(fēng)險識別和衡量的基礎(chǔ)上，對風(fēng)險發(fā)生的概率、損失程度，結(jié)合其他因素全面進行考慮，評估發(fā)生風(fēng)險的可能性及危害程度，并與公認的安全指標(biāo)相比較，以衡量風(fēng)險的大小，并決定是否需要采取相應(yīng)的措施。損失幅度（LossSeverity）是指一個風(fēng)險單位在單次風(fēng)險事故中所造成的損失規(guī)模大小。期望損失（ExpectedLoss：EL）最大可能損失（MaximumPossibleLoss：MPoL）最大可信損失（MaximumProbableLoss：MPrL）最大潛在損失（MaximumPotentialLoss）相關(guān)概念：年度期望總損失（AnnualExpectedLoss：AEL）年度最大可信總損失（MaximumProbableYearlyAggregateLoss：MPY）損失幅度的幾個概念期望損失是單個風(fēng)險單位，在每次風(fēng)險事故中所造成的平均損失幅度，可以用所收集的損失幅度的樣本均值來估計。期望損失用來描述在最佳風(fēng)險防護系統(tǒng)下，一次風(fēng)險事故發(fā)生所導(dǎo)致的最大損失期望損失衡量的是企業(yè)在一定時期內(nèi)遭受單個風(fēng)險所產(chǎn)生的平均損失期望損失（ExpectedLoss）最大可能損失是指單個風(fēng)險單位在單一風(fēng)險事件發(fā)生時可能導(dǎo)致的最大損失。最大可能損失是指單一風(fēng)險單位在最壞的風(fēng)險防護狀態(tài)下的損失。最大可能損失在所有保護系統(tǒng)失靈，相關(guān)應(yīng)急處理人員以及公共救災(zāi)機構(gòu)無法提供任何有效救助的情況下，單一設(shè)施可能遭受的財產(chǎn)損失以及營業(yè)中斷損失的合計最大金額。最大可能損失（MaximumPossibleLoss）最大可信損失是指在一定可信度狀態(tài)下，一次風(fēng)險事故發(fā)生所導(dǎo)致的最大損失。如，某企業(yè)全部資產(chǎn)為500萬元，但是遭遇地震風(fēng)險時，只有1%的可能性損失會超過400萬元，那么在99%的概率保證下的MPrL就是400萬元。

MPrL是置于一定概率保證下的最大損失估計，這個測度在實踐應(yīng)用中顯得尤為重要。最大可信損失（MaximumProbableLoss）最大潛在損失就是在最壞的風(fēng)險防護狀態(tài)下可能導(dǎo)致的，包含了直接和間接損失在內(nèi)的所有可能的損失。最大潛在損失（MaximumPotentialLoss）損失價值：正常期望損失<最大可信損失

<最大可能損失

<最大潛在損失前四種衡量方法之比較客觀性：最大可能損失是一種客觀存在，與主觀認識無關(guān)；而最大可信損失依賴人們的主觀認識和心理因素，是與概率估算相關(guān)的，它隨選擇概率水平不同而不同。損失幅度的概率分布圖4、選擇風(fēng)險管理技術(shù)§選擇風(fēng)險管理技術(shù)是風(fēng)險管理中最重要的環(huán)節(jié)。這一環(huán)節(jié)的核心是將消除和減少風(fēng)險的成本均勻地分布在一定時期內(nèi)，以便減少因隨機性的巨大損失發(fā)生，而引起財務(wù)上的波動。5、風(fēng)險管理效果評價§風(fēng)險管理效果評價是指對風(fēng)險管理技術(shù)適用性及收益性狀況進行的分析、檢查、修正和評估。§風(fēng)險管理效益的大小，取決于是否能以最小風(fēng)險成本取得最大安全保障?！煨б姹戎?

采取某項技術(shù)后減少的風(fēng)險直接損失與間接損失采取某項技術(shù)所支付的費用+機會成本（四）風(fēng)險處理方式1．控制型風(fēng)險管理方式（1）避免（2）預(yù)防（3）抑制（4）分散/隔離2．財務(wù)型風(fēng)險管理方式（1）自留風(fēng)險（2）轉(zhuǎn)移風(fēng)險（1）避免/回避§避免是指設(shè)法回避損失發(fā)生的可能性，即從根本上消除特定的風(fēng)險單位和中途放棄某些既存的風(fēng)險單位，采取主動放棄或改變該項活動的方式?！煲话惝?dāng)某種特定風(fēng)險所導(dǎo)致的損失頻率和損失幅度相當(dāng)高或處理風(fēng)險的成本大于其產(chǎn)生的效益或存在多種選擇機會時，才會采用避免風(fēng)險的方法?！爝@是一種最徹底、最簡單的方法，但卻也是消極的方法?！毂苊夥椒ǖ牟捎貌⒉荒芡耆L(fēng)險。（2）預(yù)防§損失預(yù)防是指在風(fēng)險事故發(fā)生前為了消除或減少可能引起損失的各種因素而采取的處理風(fēng)險的具體措施?！炷康脑谟谕ㄟ^消除或減少風(fēng)險因素而降低損失發(fā)生頻率?！烊纾翰捎梅阑鸩牧?、加強安全教育等（3）抑制§損失控制是指在損失發(fā)生時或損失發(fā)生之后為減小損失程度而采取的各項措施。它是處理風(fēng)險的有效技術(shù)。

§重點在于減少損失發(fā)生的程度?！鞊p失控制常在損失程度高且風(fēng)險又無法避免和轉(zhuǎn)嫁的情況下采用?！烊纾喊惭b煙感器及自動噴淋設(shè)備、安全措施到位等（4）分散①分割風(fēng)險單位該方法是將面臨損失的風(fēng)險單位分割，而不是將它們?nèi)考杏诳赡軞в谝淮螕p失的同一處，也就是通常所說的“不要把雞蛋放在同一個籃子里”?！巷L(fēng)險單位，加強風(fēng)險防范②復(fù)制風(fēng)險單位該方法是通過增加風(fēng)險單位數(shù)量來分散風(fēng)險。例如：企業(yè)設(shè)兩套會計分錄，配備后備人員，儲存設(shè)備的重要部件等。參考視頻：不要把所有的雞蛋放進一個籃子里馬航MH370失蹤事件①3月8日失聯(lián)的馬航MH370客機上有20名飛思卡爾半導(dǎo)體公司的員工，大多是在中國天津和吉隆坡負責(zé)公司芯片制造的工程師和專家，其中有12位來自馬來西亞和8位來自中國，飛思卡爾公司將面臨重大的損失。詳情據(jù)新京報等媒體報導(dǎo)，