張巖關(guān)于PPP實(shí)操實(shí)用理論、投融資、實(shí)操案例【中華講師網(wǎng)】

關(guān)于PPP實(shí)操實(shí)用理論、投融資、實(shí)操案例解析主講人：張巖找講師，就上中華講師網(wǎng)中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺目錄一、PPP實(shí)操實(shí)用理論二、PPP的案例解析

2.1北京地鐵16號線項(xiàng)目

2.2河北保定東湖項(xiàng)目

2.3陜西商洛市鹿城中學(xué)項(xiàng)目三、PPP的投融資解析四、PPP項(xiàng)目操作運(yùn)行思路找講師，就上中華講師網(wǎng)中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺一、PPP實(shí)操實(shí)用理論找講師，就上中華講師網(wǎng)中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺1）PPP基本概念：

Public—Private—Partnership的字母縮寫，是指政府與私營（國營）企業(yè)組織之間，為了合作建設(shè)城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，或是為了提供某種公共產(chǎn)品和服務(wù)，彼此之間形成一種伙伴式的合作關(guān)系，并通過簽署合同（特許經(jīng)營合同或項(xiàng)目合同）來明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，以確保合作的順利完成。2）PPP類型:

依據(jù)發(fā)改投資[2014]2724號《國家發(fā)展改革委關(guān)于開展政府和社會資本合作的指導(dǎo)意見》

包含種類：1、購買服務(wù)

2、特許經(jīng)營（所占比例較大）

3、股權(quán)合作

找講師，就上中華講師網(wǎng)中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺3)適用領(lǐng)域：基礎(chǔ)設(shè)施類項(xiàng)目：燃?xì)狻⒐╇?、供水、供熱、污水及垃圾處理等市政設(shè)施；公路、鐵路、機(jī)場、城市軌道交通等交通設(shè)施；醫(yī)療、旅游、教育培訓(xùn)、健康養(yǎng)老等公共服務(wù)項(xiàng)目；水利、資源環(huán)境和生態(tài)保護(hù)；新建市政工程、新型城鎮(zhèn)化試點(diǎn)項(xiàng)目。結(jié)合財(cái)政部財(cái)金（2014）76號《關(guān)于推廣運(yùn)用政府和社會資本合作模式有關(guān)問題的通知》

適用范圍增加：

保障性安居工程、地下綜合管廊等市政工程國辦發(fā)[2015]75號《國務(wù)院辦公廳關(guān)于推進(jìn)海綿城市建設(shè)的指導(dǎo)意見》適用范圍增加：城市新區(qū)、各類園區(qū)、成片開發(fā)區(qū)等具體市政工程找講師，就上中華講師網(wǎng)中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺國辦發(fā)42號文《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財(cái)政部發(fā)展改革委人民銀行關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會資本合作模式指導(dǎo)意見的通知》

適用范圍增加：農(nóng)業(yè)、林業(yè)、科技等公共服務(wù)領(lǐng)域。特許經(jīng)營模式為PPP項(xiàng)目社會應(yīng)用最廣泛的適用范圍：能源、交通、水利、環(huán)保、市政、社會事業(yè)六大領(lǐng)域；

4)交易類型：BOT、BOOT、BTO、DBFO、ROT、BOO、TOT、O&M八種，交易模式隨著國內(nèi)改革力度的不斷完善，適合國情的PPP模式在逐漸探索和增加中。找講師，就上中華講師網(wǎng)中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺5)目前國內(nèi)針對PPP的立法工作正在完善中，現(xiàn)階段對實(shí)操有重要參考依據(jù)的文件，主要集中在（意見、辦法、通知、指南等）層面，根據(jù)自身的經(jīng)驗(yàn)，歸納總結(jié)如下文件，對社會資本方參與PPP的操作起到指導(dǎo)作用：

發(fā)改委、財(cái)政部、國務(wù)院辦公廳為發(fā)文主體，歸納以下文件（按時(shí)間排序），供各位參考。找講師，就上中華講師網(wǎng)中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺8

8找講師，就上中華講師網(wǎng)中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺找講師，就上中華講師網(wǎng)中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺政府部門或授權(quán)部門（平臺公司）社會資本SPV合資或獨(dú)資合作協(xié)議PPP項(xiàng)目投資、建設(shè)、運(yùn)營運(yùn)營提供公共服務(wù)其他方式承擔(dān)設(shè)計(jì)、建設(shè)、融資、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。承擔(dān)政策、法律、最低需求風(fēng)險(xiǎn)PPP咨詢機(jī)構(gòu)介入（以為政府服務(wù)為主，約占90%）特許經(jīng)營協(xié)議政府購買服務(wù)政府或委托授權(quán)機(jī)構(gòu)（委、辦、局）提供產(chǎn)品績效考核（建設(shè)期和運(yùn)營期）PPP模式典型操作模型第一階段第二階段第三階段找講師，就上中華講師網(wǎng)中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺項(xiàng)目識別項(xiàng)目準(zhǔn)備項(xiàng)目采購項(xiàng)目執(zhí)行項(xiàng)目移交項(xiàng)目發(fā)起項(xiàng)目篩選物有所值評價(jià)財(cái)政承載能力論證管理架構(gòu)組建實(shí)施方案編制實(shí)施方案審核資格預(yù)審采購文件編制響應(yīng)文件評審談判與合同簽署項(xiàng)目公司設(shè)立融資管理績效監(jiān)測與支付中期評估移交準(zhǔn)備性能測試資產(chǎn)交割績效評價(jià)項(xiàng)目操作基本流程圖：找講師，就上中華講師網(wǎng)中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺

二、案例解析：1、北京地鐵16號線PPP項(xiàng)目解析（落地）找講師，就上中華講師網(wǎng)中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺一、16號線基本概況十六號線是北京市軌道交通線網(wǎng)規(guī)劃中的中心城區(qū)南北向骨干線路，服務(wù)于海淀山后、三里河行政中心區(qū)、豐臺火車站、麗澤商務(wù)區(qū)、豐臺科技園區(qū)等重要城市功能區(qū)。全長約50公里，采用8節(jié)A型車編組，設(shè)置28個(gè)車站（全部為地下車站），公開招商階段項(xiàng)目總投資約為474億元，計(jì)劃2017年12月底全線建成通車，站位示意圖見右側(cè)。16號線車站示意圖找講師，就上中華講師網(wǎng)中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺北京地鐵16號線是即4號線PPP模式：（BOT)、大興線PPP模式(O&M)、14號線PPP模式（BOT），第四條運(yùn)營的PPP線路。從資本層面將項(xiàng)目總投資474億元按照7：3的投資比例劃分為A、B兩個(gè)部分。A部分（包含土建、裝修等專業(yè)）由政府投資，B（包含機(jī)電、通信、信號、車輛等專業(yè)）由京港地鐵投資，特許經(jīng)營期內(nèi)，特許經(jīng)營公司負(fù)責(zé)運(yùn)營、維修、維護(hù)，并在使用者付費(fèi)和政府補(bǔ)貼的下收回初始投資，確保合理收益。項(xiàng)目合作期限：30年找講師，就上中華講師網(wǎng)中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺各專業(yè)投資費(fèi)用及比例（單位：萬元）找講師，就上中華講師網(wǎng)中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺二、16號線項(xiàng)目B部分特許經(jīng)營交易結(jié)構(gòu)圖北京東直門機(jī)場快軌北京市政府北京市交通委北京京港地鐵有限公司授權(quán)簽署特許經(jīng)營合同北京基礎(chǔ)設(shè)施投資有限公司北京首都創(chuàng)業(yè)集團(tuán)有限公司股權(quán)2%股權(quán)49%股權(quán)49%香港地鐵有限公司合作期滿完整移交委托管理16號線B部分項(xiàng)目融資、運(yùn)營、維修、維護(hù)票款收入非票務(wù)收入可行性缺口補(bǔ)助收回初始投資及合理利潤收回初始投資及合理利潤建設(shè)找講師，就上中華講師網(wǎng)中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺三、項(xiàng)目識別項(xiàng)目發(fā)起：經(jīng)北京市人民政府批準(zhǔn)，由北京市交通委委托北京市基礎(chǔ)設(shè)施投資有限公司實(shí)施招商工作；項(xiàng)目篩選：因北京地鐵4、14號線采取PPP的成功經(jīng)驗(yàn)，考慮整條線路的發(fā)展前景，篩選出按照PPP模式運(yùn)作線路；物有所值評價(jià)：北京市基礎(chǔ)設(shè)施投資有限公司委托北京金準(zhǔn)咨詢有限公司進(jìn)行物有所值定性與定量分析；財(cái)政承受能力：因本項(xiàng)目為準(zhǔn)經(jīng)營性項(xiàng)目，財(cái)政承受能力評價(jià)通過，可以進(jìn)行后續(xù)方案設(shè)計(jì)；找講師，就上中華講師網(wǎng)中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺四、項(xiàng)目準(zhǔn)備管理架構(gòu)組建：成立了北京市交通委、發(fā)改委、財(cái)政局、規(guī)劃委、重大辦、國資委、運(yùn)輸局等政府工作小組，負(fù)責(zé)項(xiàng)目的籌劃及招商引資工作；實(shí)施方案編制：委托中國地鐵進(jìn)行方案編制；實(shí)施方案審核：由京投公司上報(bào)政府審批，最終通過北京市人大審議通過，本項(xiàng)目可以按照PPP實(shí)施。找講師，就上中華講師網(wǎng)中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺五、項(xiàng)目采購因地鐵項(xiàng)目的特殊性：本項(xiàng)目為采取資格預(yù)審的方式，直接采取政府采購招標(biāo)方式中“邀請招標(biāo)”的方式，對京港地鐵、中信建設(shè)集團(tuán)、泰國曼谷地鐵公司進(jìn)行了競標(biāo)，最終通過投資方案、建設(shè)方案、運(yùn)營方案、綜合報(bào)價(jià)等部分綜合評分，京港地鐵成為16號線的中標(biāo)單位。找講師，就上中華講師網(wǎng)中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺六、項(xiàng)目執(zhí)行成立項(xiàng)目公司：由京港地鐵投資、建設(shè)、運(yùn)營。融資管理：由京港地鐵負(fù)責(zé)融資，報(bào)市政府審批。績效監(jiān)測與支付：運(yùn)輸局對京港地鐵列車整體兌現(xiàn)率等指標(biāo)，進(jìn)行后期考核依據(jù)。中期評估：每年由運(yùn)輸局對京港地鐵進(jìn)行評估考核。找講師，就上中華講師網(wǎng)中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺七、項(xiàng)目移交按照京港地鐵與交通委的特許經(jīng)營合同的約定進(jìn)行。移交標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格按照特許經(jīng)營合同約定。找講師，就上中華講師網(wǎng)中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺北京地鐵16號線案例PPP社會資本方

（投資+運(yùn)營）的建議1、因本項(xiàng)目的投資回報(bào)設(shè)定在8%以下，因此需要再尋找合適的利潤點(diǎn)；2、本項(xiàng)目的標(biāo)的為票價(jià)，票價(jià)的影響因素為：客流量和單價(jià)兩個(gè)變量，分析這兩個(gè)變量的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)至關(guān)重要；3、因本項(xiàng)目概算已批復(fù)，針對超概增加投資的問題，需要在特許經(jīng)營協(xié)議中做明確的約定；4、因本項(xiàng)目存在A+B的費(fèi)用切分，因此B部分的范圍尤其接口部分，要有明確的界限劃分標(biāo)準(zhǔn)；5、因軌道交通的特殊性，分段開通引起的客流不足的風(fēng)險(xiǎn)，要很好的界定和思考；6、設(shè)備增值稅抵扣的問題，要做很好的規(guī)劃。找講師，就上中華講師網(wǎng)中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺二、案例解析：2、河北保定東湖文化中心項(xiàng)目（落地）找講師，就上中華講師網(wǎng)中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺隨著京津冀協(xié)調(diào)發(fā)展上升為國家發(fā)展戰(zhàn)略，在保定市區(qū)東部，伴隨著東湖的建設(shè)，其周邊將成為承接京津資源疏解的重要區(qū)域。保定東湖文化中心項(xiàng)目建設(shè)工程包括土地一級綜合開發(fā)整理、城中村改造、公建及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，其中公建及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)包含九個(gè)子項(xiàng)目，建筑示意圖見右側(cè)圖表，本次PPP項(xiàng)目范圍中不包含城中村改造項(xiàng)目:一、工程概況找講師，就上中華講師網(wǎng)中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺土地綜合開發(fā)一級整理包含內(nèi)容：現(xiàn)狀摸底、土地勘測定界、土地權(quán)屬調(diào)查等前期工作，配合政府相關(guān)部門完成地上附著物的清點(diǎn)拆遷補(bǔ)償?shù)染唧w工作，負(fù)責(zé)完成場地平整、地上物拆除、圍擋等工程，共計(jì)約1006.39畝凈地。公建及基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)主要包括：1）關(guān)漢卿大劇院及博物館；2）已招標(biāo)及重新招標(biāo)湖區(qū)、道路及管網(wǎng)；3）未招標(biāo)道路建設(shè)、雨污水管網(wǎng)建設(shè)；4）防護(hù)綠化建設(shè)；5）規(guī)劃館建設(shè)；6）文化設(shè)施用地建設(shè)；7）教育設(shè)施建設(shè)（規(guī)劃二路東小學(xué)、焦銀路西側(cè)小學(xué)、中學(xué)）；8）公交設(shè)施用地建設(shè)；9）其他建設(shè)。二、本項(xiàng)目PPP的工程范圍及估算找講師，就上中華講師網(wǎng)中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺項(xiàng)目的投資及分項(xiàng)估算見右表：投資估算表找講師，就上中華講師網(wǎng)中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺項(xiàng)目的施工進(jìn)度：

土地綜合開發(fā)一級整理：采取分片區(qū)的整理方式，預(yù)計(jì)在2018年底所有的地塊陸續(xù)掛牌。

各公建項(xiàng)目：依據(jù)規(guī)劃、環(huán)評、土地等立項(xiàng)批復(fù)進(jìn)度預(yù)計(jì)在2019年底陸續(xù)完成所有公建項(xiàng)目并達(dá)到運(yùn)營的條件。項(xiàng)目采取的PPP交易模式：因本項(xiàng)目為公益性項(xiàng)目，且大部分不具備經(jīng)營性的特征，不具有向終端用戶收費(fèi)，因此本項(xiàng)目采取政府購買的方式，采取PPP中BOT的交易模式。合作期限：13年三、施工進(jìn)度及交易模式找講師，就上中華講師網(wǎng)中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺四、交易結(jié)構(gòu)圖找講師，就上中華講師網(wǎng)中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺除公園配套服務(wù)設(shè)施外，本項(xiàng)目屬于不具有向最終用戶收費(fèi)機(jī)制的公益性項(xiàng)目，應(yīng)采用“政府付費(fèi)”的付費(fèi)機(jī)制，即政府向社會資本方購買公共產(chǎn)品和公共服務(wù)。付費(fèi)方式為可用性付費(fèi)和運(yùn)營績效付費(fèi)：可用性付費(fèi)包括土地一級綜合開發(fā)整理項(xiàng)目和公建項(xiàng)目，土地一級綜合開發(fā)整理項(xiàng)目采用分片區(qū)管理、滾動(dòng)開發(fā)、單獨(dú)核算方式，政府審定單獨(dú)出讓地塊投資成本后支付可用性服務(wù)費(fèi)；公建項(xiàng)目依據(jù)當(dāng)年實(shí)際投資綜合確定可用性服務(wù)費(fèi)金額并按期支付。公建項(xiàng)目建成后，相關(guān)物業(yè)服務(wù)內(nèi)容由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)運(yùn)營維護(hù)，項(xiàng)目進(jìn)入運(yùn)營期。五、付費(fèi)機(jī)制找講師，就上中華講師網(wǎng)中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺運(yùn)營績效付費(fèi)：對公園配套服務(wù)設(shè)施運(yùn)營部分，采用使用者付費(fèi)，收費(fèi)價(jià)格依照市場價(jià)格與項(xiàng)目公司自主決定相結(jié)合的方式；對項(xiàng)目內(nèi)道路、綠化、路燈等公共配套設(shè)施和公建項(xiàng)目的物業(yè)服務(wù)等內(nèi)容的運(yùn)營，采用政府付費(fèi)機(jī)制，以運(yùn)營績效付費(fèi)方式予以支持。保定市政府及具體服務(wù)費(fèi)支付部門根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃將服務(wù)費(fèi)納入預(yù)算，并經(jīng)當(dāng)?shù)厝嗣翊泶髸蚱涑?wù)委員會批準(zhǔn)實(shí)施。找講師，就上中華講師網(wǎng)中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺物有所值（ValueforMoney）是確認(rèn)和評估方案時(shí)使用的一種方法，用于比較一個(gè)項(xiàng)目采用PPP和傳統(tǒng)采購模式的優(yōu)劣。物有所值考慮的是項(xiàng)目全生命周期內(nèi)不同方案的成本和風(fēng)險(xiǎn)，包括定性評估（可行性、合理性、可完成性）和定量評估（公共部門比較值）。物有所值評估結(jié)果一般作為是否采用PPP和確定風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的依據(jù)。財(cái)政部門（政府和社會資本合作中心）應(yīng)對項(xiàng)目實(shí)施方案進(jìn)行物有所值和財(cái)政承受能力驗(yàn)證，通過驗(yàn)證的，由項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)報(bào)政府審核；未通過驗(yàn)證的，可在實(shí)施方案調(diào)整后重新驗(yàn)證；經(jīng)重新驗(yàn)證仍不能通過的，不再采用政府和社會資本合作模式。六、物有所值評價(jià)找講師，就上中華講師網(wǎng)中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺找講師，就上中華講師網(wǎng)中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺本次項(xiàng)目的物有所值定性分析由保定市財(cái)政局組織評審專家小組實(shí)施。評審專家小組由七名專家組成，包括工程技術(shù)、財(cái)務(wù)、項(xiàng)目管理、財(cái)政和法律等方面專家。物有所值定性分析采用專家評分法，主要包括確定定性分析指標(biāo)，組成專家小組，召開專家小組會議和做出定性分析結(jié)論等。具體實(shí)施步驟如下：1.確定定性分析指標(biāo)：根據(jù)項(xiàng)目具體情況，確定基本指標(biāo)和附件指標(biāo)，附加指標(biāo)的權(quán)重不超過30%；2.組成專家小組：為了全面體現(xiàn)評分的公平公正，突顯程序價(jià)值，專家小組由七名專家組成，包括政府專家?guī)祀S機(jī)抽取的專家兩名，財(cái)政局指定專家三名和來自社會資本方推薦的專家兩名，專家的專業(yè)領(lǐng)域涉及工程技術(shù)、財(cái)務(wù)、項(xiàng)目管理、財(cái)政和法律等方面。同時(shí)為集思廣益，擴(kuò)大了專家來源的地域范圍，參與此次評審的專家既有保定本地的專家，也有來自北京的專家；找講師，就上中華講師網(wǎng)中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺3.召開專家會議：專家按照指標(biāo)并參考評分標(biāo)準(zhǔn)，對項(xiàng)目進(jìn)行評分。在專家評分中，計(jì)算平均分，作為評分結(jié)果，形成專家意見；4.做出定性分析結(jié)論：政府項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)根據(jù)評分結(jié)果和專家小組意見，做出定性分析結(jié)論。評分結(jié)果在60分以上的，項(xiàng)目通過物有所值定性分析；否則，項(xiàng)目不適宜采用PPP模式。通過物有所值定性分析的項(xiàng)目，可以開展下一步工作。找講師，就上中華講師網(wǎng)中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺項(xiàng)目物有所值定性分析表格見右側(cè)表格：找講師，就上中華講師網(wǎng)中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺論證主要包括責(zé)任識別、支出測算、能力評估、信息披露和結(jié)論等五個(gè)部分；責(zé)任識別：PPP項(xiàng)目全生命周期過程的財(cái)政支出責(zé)任；支出測算：主要包括股權(quán)投資、財(cái)政補(bǔ)貼、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、配套投入四部分；能力評估：財(cái)政承受能力評估包括財(cái)政支出能力評估以及行業(yè)和領(lǐng)域平衡性評估；信息披露：需要將項(xiàng)目名稱、信息、支出狀況做說明；七、財(cái)政承受能力論證找講師，就上中華講師網(wǎng)中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺結(jié)論：判斷是否“通過論證”上述初步實(shí)施方案、物有所值報(bào)告，財(cái)政