第十章中央銀行金融監(jiān)管

第十章

銀行監(jiān)管第一節(jié)

次貸危機(jī)與監(jiān)管制度第二節(jié)商業(yè)銀行監(jiān)管體制第三節(jié)銀行監(jiān)管的主要程序與環(huán)節(jié)1中央銀行業(yè)務(wù)第一節(jié)

次貸危機(jī)與監(jiān)管制度一、次貸危機(jī)暴露出的監(jiān)管體制的弊病二、次貸危機(jī)下金融監(jiān)管的六大問(wèn)題三、國(guó)際金融監(jiān)管制度改革取得重大進(jìn)展2中央銀行業(yè)務(wù)次貸危機(jī)演變示意圖3中央銀行業(yè)務(wù)一、次貸危機(jī)暴露出的監(jiān)管體制的弊病一是銀行與資本市場(chǎng)之間防火墻被所謂“金融創(chuàng)新”拆除，而相應(yīng)的金融監(jiān)管不足，造成巨大泡沫和風(fēng)險(xiǎn)蔓延。二是過(guò)度迷信創(chuàng)新的推動(dòng)力與市場(chǎng)的自我調(diào)節(jié)力，對(duì)審慎監(jiān)管的必要性認(rèn)識(shí)不足。三是高杠桿運(yùn)作與過(guò)度逐利。四是缺乏對(duì)金融機(jī)構(gòu)激勵(lì)約束機(jī)制的監(jiān)督。4中央銀行業(yè)務(wù)二、次貸危機(jī)下金融監(jiān)管的六大問(wèn)題1.金融衍生產(chǎn)品監(jiān)管2.房貸機(jī)構(gòu)監(jiān)管3.投資銀行監(jiān)管4.銀行“表外投資實(shí)體”監(jiān)管5.評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管6.對(duì)沖基金監(jiān)管連接：/g/20090327/08126032350.shtml

5中央銀行業(yè)務(wù)1.金融衍生產(chǎn)品監(jiān)管

—監(jiān)管存在真空地帶美國(guó)證監(jiān)會(huì)(SEC)主席克里斯托弗·考克斯認(rèn)為，“大量的沒(méi)有被監(jiān)管的類似CDS的衍生品為此次金融危機(jī)的頭號(hào)惡棍”。首先，政府在金融衍生產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與構(gòu)造方面幾乎不加干涉，政府隱含地假定衍生品交易雙方均能準(zhǔn)確理解衍生產(chǎn)品的構(gòu)造與風(fēng)險(xiǎn)，因此雙方的交易純屬市場(chǎng)行為，沒(méi)有干預(yù)的必要。第二，金融衍生產(chǎn)品的交易方式分為場(chǎng)內(nèi)交易和場(chǎng)外交易，大量的CDO、CDS(信用違約掉期)主要通過(guò)場(chǎng)外交易(OTC)的方式進(jìn)行。第三，由于金融衍生產(chǎn)品屬于表外業(yè)務(wù)，不需要在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中顯示，銀行對(duì)相關(guān)信息的披露相對(duì)有限，監(jiān)管當(dāng)局無(wú)法得到關(guān)于金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)及投資金融衍生產(chǎn)品的充分而準(zhǔn)確的信息，一旦出現(xiàn)問(wèn)題，短期內(nèi)無(wú)法確知問(wèn)題的嚴(yán)重程度，導(dǎo)致難以采取有效的補(bǔ)救措施。第四，由于缺乏一個(gè)統(tǒng)一的金融衍生產(chǎn)品清算系統(tǒng)，交易缺乏透明度，政府事實(shí)上并不清楚市場(chǎng)上各種衍生產(chǎn)品的交易規(guī)模與頭寸分布，因此一旦危機(jī)爆發(fā)后，政府在很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)甚至不能準(zhǔn)確估計(jì)危機(jī)的嚴(yán)重程度以及波及范圍。6中央銀行業(yè)務(wù)2.房貸機(jī)構(gòu)監(jiān)管

—監(jiān)管缺失導(dǎo)致次貸發(fā)放的失控

2001－2005年，美國(guó)房市在長(zhǎng)達(dá)5年的繁榮。另外，由于資產(chǎn)證券化技術(shù)的發(fā)展，住房按揭貸款的“發(fā)放—銷售”模式使風(fēng)險(xiǎn)得以輕易轉(zhuǎn)移，這些因素均刺激了抵押貸款機(jī)構(gòu)超常規(guī)發(fā)展的欲望。特別是2005年下半年開始，美國(guó)眾多貸款機(jī)構(gòu)紛紛降低住房按揭貸款的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，放松了資信審查，向大量收入較低、信用記錄較差的人發(fā)放了“次級(jí)按揭貸款，甚至接受了缺乏充分資信證明文件或具有高債務(wù)—收入比的借款申請(qǐng)。值得注意的是，這些放貸標(biāo)準(zhǔn)的降低基本上都發(fā)生在聯(lián)邦銀行監(jiān)管規(guī)定的范圍之外。此外，信息披露的不充分，使房貸機(jī)構(gòu)得以在脫離消費(fèi)者監(jiān)督的條件下大量發(fā)放高價(jià)貸款。盡管相關(guān)監(jiān)管部門一再要求改善次貸的信息披露，但收效甚微。還有一點(diǎn)需要指出的是，發(fā)放房屋按揭貸款的不僅僅是商業(yè)銀行，還包括許多獨(dú)立的住房貸款公司或經(jīng)紀(jì)商。根據(jù)2007年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，美國(guó)市場(chǎng)全部房貸中約60%和高價(jià)房貸中約45%經(jīng)住房貸款經(jīng)紀(jì)商發(fā)放，這些經(jīng)紀(jì)商根本不在聯(lián)邦銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管范圍內(nèi)。在上述背景下，美國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局并沒(méi)有及時(shí)對(duì)次級(jí)貸款的發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)提供有效指引，沒(méi)有及時(shí)將獨(dú)立放貸機(jī)構(gòu)納入監(jiān)管體系內(nèi)。原因是：一是過(guò)于相信金融機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，認(rèn)為市場(chǎng)能夠通過(guò)自行調(diào)節(jié)解決風(fēng)險(xiǎn);二是認(rèn)為次級(jí)貸款占美國(guó)全部房貸的比例較低，不會(huì)引起較大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在金融機(jī)構(gòu)出于競(jìng)爭(zhēng)壓力及利益驅(qū)動(dòng)，放松資信審查、降低貸款標(biāo)準(zhǔn)的情況下，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)及時(shí)對(duì)有可能危及金融系統(tǒng)的上述行為進(jìn)行規(guī)范和引導(dǎo)，才能防患于未然。而在次貸危機(jī)爆發(fā)之前，無(wú)論是美聯(lián)儲(chǔ)還是美國(guó)財(cái)政部，都沒(méi)有對(duì)這一高風(fēng)險(xiǎn)的貸款發(fā)出任何警示，這表明美國(guó)金融監(jiān)管部門對(duì)次貸監(jiān)管的確存在疏忽。7中央銀行業(yè)務(wù)3.投資銀行監(jiān)管

—對(duì)流動(dòng)性和資本金缺乏約束隨著金融危機(jī)的蔓延，人們開始將此次危機(jī)的誘因集中到美國(guó)監(jiān)管者對(duì)華爾街大行過(guò)度寬容及監(jiān)管缺失的制度層面上。在獨(dú)立投行模式下，美國(guó)證監(jiān)會(huì)是投行的唯一監(jiān)管機(jī)構(gòu)，其對(duì)投行的監(jiān)管也只限于與證券交易相關(guān)的活動(dòng)，相關(guān)的審慎性監(jiān)管和投資風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管一直存有漏洞，因此一度成就了次貸危機(jī)之前美國(guó)投資銀行高杠桿、高盈利、自由擴(kuò)張的發(fā)展模式。從2003年以來(lái)，高盛、美林等投行的杠桿率都從十幾倍躍升到30倍左右，而商業(yè)銀行的杠桿率仍只有十幾倍。在經(jīng)濟(jì)繁榮年代，高杠桿為投行帶來(lái)豐厚利潤(rùn)。但高杠桿使得投資銀行對(duì)流動(dòng)性和維持自身高級(jí)別評(píng)級(jí)的要求很高。一旦市場(chǎng)環(huán)境惡化或自身財(cái)務(wù)狀況不佳，被評(píng)級(jí)公司降低評(píng)級(jí)，導(dǎo)致融資成本上升，繼而出現(xiàn)流動(dòng)性問(wèn)題等連鎖反應(yīng)，就容易陷入困境。8中央銀行業(yè)務(wù)4.銀行“表外投資實(shí)體”監(jiān)管

——虧損時(shí)重新并表引致信心危機(jī)

次貸危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，表外投資實(shí)體的業(yè)務(wù)模式給設(shè)立機(jī)構(gòu)帶來(lái)的巨大風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露。以SIV為例，銀行通過(guò)發(fā)行短期票據(jù)和中期債券，將所得收益投資于如抵押貸款證券等高回報(bào)資產(chǎn)，所發(fā)行票據(jù)與結(jié)構(gòu)性證券之間的差額即銀行所得利潤(rùn)。由于旗下的SIV大規(guī)模投資于次級(jí)抵押貸款支持證券，次貸危機(jī)的爆發(fā)給大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行均造成巨額損失。例如，管理著全球規(guī)模最大SIV資產(chǎn)、約占全球SIV總資產(chǎn)四分之一的花旗集團(tuán)，由于次貸危機(jī)以來(lái)SIV資產(chǎn)大幅縮水近40%，被迫于2007年12月將旗下7個(gè)結(jié)構(gòu)性投資實(shí)體并入資產(chǎn)負(fù)債表中。另外，匯豐控股、法國(guó)興業(yè)銀行、西德意志州銀行也因旗下SIV的巨額虧損已經(jīng)將各自的SIV并入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)。SIV成立之初獨(dú)立于銀行之外，不屬于銀行本身的業(yè)務(wù)，但造成損失后，銀行按照相關(guān)會(huì)計(jì)原則將其納入自己的資產(chǎn)負(fù)債表，從而造成了銀行的巨額虧損和投資者信心危機(jī)。9中央銀行業(yè)務(wù)5.評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管

—利益沖突規(guī)制有限，評(píng)級(jí)方法不夠透明

早在美國(guó)安然事件及世通公司倒閉案發(fā)生時(shí)，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)就曾因?yàn)橄嚓P(guān)的評(píng)級(jí)失責(zé)問(wèn)題受到各方的關(guān)注和質(zhì)疑，美國(guó)各界也以上述事件為契機(jī)開始重新審視信用評(píng)級(jí)業(yè)之運(yùn)作及監(jiān)管體制。在此背景下，美國(guó)國(guó)會(huì)于2006年9月通過(guò)了《信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)改革法案》。該法案的實(shí)施規(guī)則雖然填補(bǔ)了美國(guó)信用評(píng)級(jí)業(yè)監(jiān)管體制的空白，但仍未解決諸多根本性問(wèn)題。首先，法案對(duì)信用評(píng)級(jí)業(yè)利益沖突的監(jiān)管非常有限，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)結(jié)構(gòu)性融資產(chǎn)品構(gòu)建的直接參與基本不受法案限制。此外，監(jiān)管部門無(wú)權(quán)對(duì)信用評(píng)級(jí)模型及方法的科學(xué)、合理性進(jìn)行實(shí)質(zhì)審查，評(píng)級(jí)的準(zhǔn)確性得不到保障。更重要的是，即使評(píng)級(jí)失真，投資者受到誤導(dǎo)，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)通常也無(wú)需承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，因?yàn)槠湓u(píng)級(jí)只代表評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)自身對(duì)次貸產(chǎn)品信用風(fēng)險(xiǎn)的“看法”，而非投資建議。10中央銀行業(yè)務(wù)6.對(duì)沖基金監(jiān)管

—各國(guó)監(jiān)管理念存在分歧，監(jiān)管環(huán)境總體寬松

目前歐美等主要工業(yè)國(guó)家對(duì)對(duì)沖基金的監(jiān)管比較寬松。首先，各國(guó)在是否加強(qiáng)對(duì)對(duì)沖基金的監(jiān)管方面還存在分歧，體現(xiàn)為直接監(jiān)管和間接監(jiān)管的理念沖突。以德、法為代表的一些歐洲大陸國(guó)家堅(jiān)持前一種監(jiān)管理念，強(qiáng)調(diào)監(jiān)管的法律強(qiáng)制性、廣泛的適用性和市場(chǎng)規(guī)則的外部性，而美、英等國(guó)則主張后一種監(jiān)管理念，認(rèn)為應(yīng)更多地強(qiáng)調(diào)監(jiān)管的非強(qiáng)制性，市場(chǎng)參與個(gè)體的差異性和市場(chǎng)規(guī)則的自發(fā)性。自2005年以來(lái)，德國(guó)對(duì)對(duì)沖基金提出了強(qiáng)烈質(zhì)疑，將這個(gè)問(wèn)題上升到政治高度，主張實(shí)施政府主導(dǎo)的強(qiáng)制性監(jiān)管，增強(qiáng)對(duì)沖基金的透明度。但德國(guó)的主張?jiān)獾搅嗣烙⒌葒?guó)的強(qiáng)烈反對(duì)，只好轉(zhuǎn)向“自愿地”建立行業(yè)行為規(guī)范，起草了《對(duì)沖基金行為規(guī)范》，目前也僅處于積極尋求相應(yīng)支持的階段。客觀上存在相當(dāng)?shù)谋O(jiān)管難度。從注冊(cè)地來(lái)看，全球大約有55%的對(duì)沖基金選擇開曼群島、英屬維京群島以及百慕大等地作為注冊(cè)地，此類離岸基金管理了全球約2/3的對(duì)沖基金資產(chǎn)。在美國(guó)注冊(cè)的對(duì)沖基金數(shù)量占全球的34%，管理的資產(chǎn)占24%;在歐洲注冊(cè)的對(duì)沖基金數(shù)量占全球的9%，管理的資產(chǎn)占11%;剩余的對(duì)沖基金大多在亞洲注冊(cè)。11中央銀行業(yè)務(wù)三、國(guó)際金融監(jiān)管制度改革取得重大進(jìn)展1.改革國(guó)際金融監(jiān)管治理架構(gòu)2.強(qiáng)化新資本協(xié)議框架3.改革資本和流動(dòng)性監(jiān)管制度4.加強(qiáng)大型復(fù)雜金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管5.擴(kuò)大金融監(jiān)管范圍6.強(qiáng)化消費(fèi)者利益保護(hù)12中央銀行業(yè)務(wù)1.改革國(guó)際金融監(jiān)管治理架構(gòu)二十國(guó)集團(tuán)取代八國(guó)集團(tuán)成為國(guó)際金融監(jiān)管制度改革的主導(dǎo)力量。在金融穩(wěn)定論壇（FinancialStabilityForum,FSF）基礎(chǔ)上改制建立的金融穩(wěn)定理事會(huì)將成員擴(kuò)大到包括中國(guó)、巴西、印度、俄羅斯等在內(nèi)的主要新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體，以及巴塞爾委員會(huì)、證監(jiān)會(huì)國(guó)際組織、國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)，成為國(guó)際金融監(jiān)管制度制定和實(shí)施的協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)。巴塞爾委員會(huì)也吸收中國(guó)等主要新興經(jīng)濟(jì)體為新成員。由西方發(fā)達(dá)國(guó)家長(zhǎng)期主導(dǎo)國(guó)際金融監(jiān)管的局面開始改變。13中央銀行業(yè)務(wù)2.強(qiáng)化新資本協(xié)議框架2009年7月巴塞爾委員會(huì)發(fā)布新資本協(xié)議Ⅲ，并于2010年11月首爾峰會(huì)獲得批準(zhǔn)。新資本協(xié)議Ⅲ旨在進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)銀行資本的監(jiān)管，達(dá)到以下三個(gè)目標(biāo)：提高壓力時(shí)期可提取的緩沖資本儲(chǔ)備；提高銀行資本的質(zhì)量；引入杠桿率作為新資本協(xié)議的最低保障機(jī)制。此外，巴塞爾委員會(huì)還將采取措施降低最低資本要求的過(guò)度周期性波動(dòng)，提倡用更具前瞻性的方法計(jì)提準(zhǔn)備金。14中央銀行業(yè)務(wù)3.改革資本和流動(dòng)性監(jiān)管制度2009年12月，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布《增強(qiáng)銀行體系穩(wěn)健性》和《流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)的國(guó)際框架》征求意見稿，對(duì)如何加強(qiáng)銀行資本和流動(dòng)性管理、增強(qiáng)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力提出修訂意見，標(biāo)志著全球主要經(jīng)濟(jì)體就全面改革銀行資本監(jiān)管制度、建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)達(dá)成重要共識(shí)。15中央銀行業(yè)務(wù)4.加強(qiáng)大型復(fù)雜金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管金融穩(wěn)定理事會(huì)提出一整套“降低大型復(fù)雜金融機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險(xiǎn)”的工作方案。一是建立識(shí)別系統(tǒng)重要機(jī)構(gòu)的指標(biāo)體系和方法。二是對(duì)全球35家超大型跨境金融機(jī)構(gòu)建立金融監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議，強(qiáng)化跨境信息共享。三是對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)實(shí)施更加嚴(yán)格的審慎性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。四是降低大型金融機(jī)構(gòu)倒閉影響，強(qiáng)化跨境金融機(jī)構(gòu)處置的法規(guī)框架，改進(jìn)金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施等。16中央銀行業(yè)務(wù)5.擴(kuò)大金融監(jiān)管范圍國(guó)際金融監(jiān)管組織、各主要經(jīng)濟(jì)體監(jiān)管當(dāng)局均將擴(kuò)大金融監(jiān)管范圍作為強(qiáng)化金融監(jiān)管的重要方面。一是加強(qiáng)對(duì)沖基金監(jiān)管，采取強(qiáng)制注冊(cè)要求、持續(xù)監(jiān)管、提供系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)信息等措施，并加強(qiáng)監(jiān)管者之間信息披露和交換。二是加強(qiáng)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的外部約束。國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織發(fā)布《信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)行為基本準(zhǔn)則》，美國(guó)、歐盟、日本等國(guó)公布信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管法規(guī)。此外，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局將加強(qiáng)合作，已于2010年達(dá)成全球一致的解決方案。三是加強(qiáng)表外衍生交易的監(jiān)管。四是提升不同金融市場(chǎng)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的一致性，避免監(jiān)管套利。17中央銀行業(yè)務(wù)6.強(qiáng)化消費(fèi)者利益保護(hù)各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局紛紛采取措施加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者利益保護(hù)力度，美國(guó)成立獨(dú)立的消費(fèi)者金融保護(hù)機(jī)構(gòu)，英國(guó)《改革金融市場(chǎng)》白皮書明確提出，確保消費(fèi)者能夠獲得所需的金融服務(wù)；為消費(fèi)者提供易于理解的高透明度金融產(chǎn)品；對(duì)于給大量消費(fèi)者造成損害的金融服務(wù)和產(chǎn)品，消費(fèi)者有權(quán)提起訴訟、追討損失。18中央銀行業(yè)務(wù)多德-弗蘭克華爾街改革和消費(fèi)者保護(hù)法設(shè)立金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會(huì)的目標(biāo)旨在負(fù)責(zé)監(jiān)測(cè)和處理威脅國(guó)家金融穩(wěn)定的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息共享與協(xié)調(diào)監(jiān)管,這是本次改革法案當(dāng)中最核心的內(nèi)容。第二個(gè)核心內(nèi)容是對(duì)個(gè)體金融消費(fèi)者進(jìn)行保護(hù),專門設(shè)立個(gè)人消費(fèi)者金融保護(hù)署,并設(shè)立一個(gè)獨(dú)立的部門負(fù)責(zé)人。第三個(gè)核心內(nèi)容就是將之前缺乏監(jiān)管的自營(yíng)交易及場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)納入監(jiān)管視野,大部分衍生品必須在交易所內(nèi)通過(guò)第三方清算進(jìn)行交易。19中央銀行業(yè)務(wù)第二節(jié)

商業(yè)銀行監(jiān)管體制一、監(jiān)管主體二、監(jiān)管目標(biāo)三、監(jiān)管方式四、監(jiān)管內(nèi)容20中央銀行業(yè)務(wù)一、監(jiān)管主體的模式（一）雙線多頭監(jiān)管體制（二）一線多頭監(jiān)管體制（三）統(tǒng)一的金融監(jiān)管體制21中央銀行業(yè)務(wù)二、監(jiān)管目標(biāo)監(jiān)管目標(biāo)是保證其國(guó)內(nèi)金融體系乃至金融市場(chǎng)的健康與穩(wěn)定，提高金融體系的效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。22中央銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管的具體目標(biāo)經(jīng)營(yíng)的安全性競(jìng)爭(zhēng)的公平性政策的一致性23中央銀行業(yè)務(wù)我國(guó)監(jiān)管的法定目標(biāo)促進(jìn)銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行，維護(hù)公眾對(duì)銀行業(yè)的信心。保護(hù)銀行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)，提高銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力。

——銀行監(jiān)管法第3條24中央銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管具體目標(biāo)通過(guò)審慎有效的監(jiān)管，保護(hù)廣大存款人和消費(fèi)者的利益；通過(guò)審慎有效的監(jiān)管，增進(jìn)市場(chǎng)信心；通過(guò)宣傳教育和信息披露，增進(jìn)公眾對(duì)現(xiàn)代銀行業(yè)金融產(chǎn)品、服務(wù)的了解和相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別；努力減少銀行業(yè)金融犯罪，維護(hù)金融穩(wěn)定。25中央銀行業(yè)務(wù)審慎性監(jiān)管原則——又被稱為“結(jié)構(gòu)性的早期干預(yù)和解決方案”。1991年的聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司改進(jìn)法案（FDICIA法案）包含“迅速糾正行動(dòng)條款(簡(jiǎn)稱PCA）”和“最小成本解決條款(簡(jiǎn)稱LCR）”。按照這樣的條款，當(dāng)一家銀行的資本充足率降低到2%時(shí)，如果它的股東還不能及時(shí)補(bǔ)充資本金，那么監(jiān)管當(dāng)局就應(yīng)當(dāng)清算或者出售這家銀行。其精髓在于盡可能趕在銀行資本金完全損失掉之前采取行動(dòng)，以便讓銀行股東之外的其它人不受損失，也避免動(dòng)用存款保險(xiǎn)基金。26中央銀行業(yè)務(wù)我國(guó)的監(jiān)管理念管法人管風(fēng)險(xiǎn)管內(nèi)控提高透明度27中央銀行業(yè)務(wù)我國(guó)的監(jiān)管方法遵循“準(zhǔn)確分類——提足撥備——做實(shí)利潤(rùn)——資本充足”的持續(xù)監(jiān)管思路，對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施以風(fēng)險(xiǎn)為本的審慎有效監(jiān)管。28中央銀行業(yè)務(wù)良好的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)促進(jìn)金融穩(wěn)定和金融創(chuàng)新共同發(fā)展；努力提升我國(guó)銀行業(yè)在國(guó)際金融服務(wù)中的競(jìng)爭(zhēng)力；各類監(jiān)管設(shè)限科學(xué)、合理，有所為、有所不為，減少一切不必要的限制；鼓勵(lì)公平競(jìng)爭(zhēng)，反對(duì)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)；對(duì)監(jiān)管者和被監(jiān)管者實(shí)施嚴(yán)格、明確的問(wèn)責(zé)制；高效、節(jié)約地使用一切監(jiān)管資源。29中央銀行業(yè)務(wù)我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管的職責(zé)市場(chǎng)準(zhǔn)入高級(jí)管理人員任職資格業(yè)務(wù)活動(dòng)管理及風(fēng)險(xiǎn)管理突發(fā)事件的處置應(yīng)急銀行業(yè)自律組織的指導(dǎo)監(jiān)督信息披露銀行業(yè)機(jī)構(gòu)違規(guī)處理相關(guān)處罰措施30中央銀行業(yè)務(wù)三、監(jiān)管方式強(qiáng)調(diào)嚴(yán)格的依法監(jiān)督管理——美國(guó)、日本、德國(guó)強(qiáng)調(diào)君子協(xié)定和道義勸說(shuō)——英國(guó)和大多數(shù)西歐國(guó)家31中央銀行業(yè)務(wù)四、監(jiān)管內(nèi)容（一）預(yù)防性管理（二）存款保險(xiǎn)制度（三）緊急救援32中央銀行業(yè)務(wù)（一）預(yù)防性管理市場(chǎng)準(zhǔn)人資本充足性資產(chǎn)流動(dòng)性業(yè)務(wù)范圍貸款風(fēng)險(xiǎn)外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金33中央銀行業(yè)務(wù)（二）存款保險(xiǎn)制度存款保險(xiǎn)制度是指國(guó)家貨幣主管部門為了維護(hù)存款者利益和金融業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)與安全，規(guī)定本國(guó)金融機(jī)構(gòu)必須或自愿地按吸收存款的一定比率，向?qū)ｉT存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)交納保險(xiǎn)金進(jìn)行投保的制度。34中央銀行業(yè)務(wù)（三）緊急救助有的中央銀行按懲罰性利率直接提供的，所以高于貼現(xiàn)窗口利率；有的國(guó)家是由管理當(dāng)局和商業(yè)銀行聯(lián)合建立的特別機(jī)構(gòu)提供救援；有的國(guó)家由一個(gè)銀行和其他銀行聯(lián)合起來(lái)建立清算銀行，擔(dān)負(fù)救援任務(wù)；有些國(guó)家對(duì)無(wú)償付力的銀行有廣泛的干預(yù)權(quán)。35中央銀行業(yè)務(wù)第三節(jié)

銀行監(jiān)管的主要程序與環(huán)節(jié)36中央銀行業(yè)務(wù)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管對(duì)象市場(chǎng)準(zhǔn)入業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)監(jiān)管非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管現(xiàn)場(chǎng)檢查信息綜合分析風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)處置---糾正、救助風(fēng)險(xiǎn)處置---市場(chǎng)退出追究責(zé)任人的責(zé)任收購(gòu)兼并撤消破產(chǎn)功能定位監(jiān)管報(bào)告跟蹤監(jiān)控反饋37中央銀行業(yè)務(wù)一、功能定位功能定位——各類金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中所扮演的主要角色，以及業(yè)務(wù)發(fā)展的空間。38中央銀行業(yè)務(wù)2013年末我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)大型商業(yè)銀行5政策性銀行及國(guó)開行3股份制商業(yè)銀行12城市商業(yè)銀行145農(nóng)村商業(yè)銀行468農(nóng)村合作銀行122農(nóng)村信用社1803郵政儲(chǔ)蓄銀行1金融資產(chǎn)管理公司4外資法人金融機(jī)構(gòu)42信托公司68企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司176金融租賃公司23貨幣經(jīng)紀(jì)公司5汽車金融公司17消費(fèi)金融公司4村鎮(zhèn)銀行1071貸款公司14農(nóng)村資金互助社49共有法人機(jī)構(gòu)3949從業(yè)人員3550427人39中央銀行業(yè)務(wù)功能定位的原則滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)公眾的不同需求；符合分業(yè)經(jīng)營(yíng)的要求；發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)合理競(jìng)爭(zhēng)。40中央銀行業(yè)務(wù)二、市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入業(yè)務(wù)準(zhǔn)入高級(jí)管理人員的準(zhǔn)入41中央銀行業(yè)務(wù)在法人機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)中，要特別強(qiáng)調(diào)對(duì)金融機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控制度的要求。42中央銀行業(yè)務(wù)三、業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)監(jiān)管（一）非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管（二）現(xiàn)場(chǎng)檢查43中央銀行業(yè)務(wù)（一）非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管——監(jiān)管部門對(duì)金融機(jī)構(gòu)報(bào)送的數(shù)據(jù)、報(bào)表和有關(guān)資料以及通過(guò)其它渠道取得的信息，進(jìn)行整理和綜合分析，并通過(guò)一系列風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和評(píng)價(jià)指標(biāo)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)作出初步評(píng)價(jià)和早期預(yù)警。44中央銀行業(yè)務(wù)采集數(shù)據(jù)指導(dǎo)現(xiàn)場(chǎng)檢查

核對(duì)、整理數(shù)據(jù)生成風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)值

進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)分析風(fēng)險(xiǎn)初步評(píng)價(jià)與早期預(yù)警為風(fēng)險(xiǎn)的綜合評(píng)價(jià)提供數(shù)據(jù)1．非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的基本程序與主要環(huán)節(jié)45中央銀行業(yè)務(wù)2．非現(xiàn)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析的主要內(nèi)容資產(chǎn)質(zhì)量分析資本充足性分析流動(dòng)性分析市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的分析盈虧分析46中央銀行業(yè)務(wù)（二）現(xiàn)場(chǎng)檢查1．現(xiàn)場(chǎng)檢查的作用2．現(xiàn)場(chǎng)檢查程序3．現(xiàn)場(chǎng)檢查的內(nèi)容47中央銀行業(yè)務(wù)1．現(xiàn)場(chǎng)檢查的作用有助于全面、深入了解金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)狀況；有助于核實(shí)和查清非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題和疑點(diǎn)；有助于對(duì)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)作出客觀、全面的判斷和評(píng)價(jià)。48中央銀行業(yè)務(wù)2．現(xiàn)場(chǎng)檢查程序根據(jù)非現(xiàn)場(chǎng)分析結(jié)果確定現(xiàn)場(chǎng)檢查對(duì)象發(fā)送現(xiàn)場(chǎng)檢查前問(wèn)卷形成檢查結(jié)論意見反饋現(xiàn)場(chǎng)檢查報(bào)告制定現(xiàn)場(chǎng)檢查方案下發(fā)現(xiàn)場(chǎng)檢查通知進(jìn)入被檢查機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)入風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)系統(tǒng)制定工作底稿及取證

開始現(xiàn)場(chǎng)檢查會(huì)談、核查帳表和檔案等49中央銀行業(yè)務(wù)3．現(xiàn)場(chǎng)檢查的內(nèi)容資產(chǎn)質(zhì)量檢查資本充足狀況檢查流動(dòng)性檢查市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)檢查盈虧狀況檢查管理與內(nèi)控檢查50中央銀行業(yè)務(wù)資產(chǎn)質(zhì)量檢查貸款五級(jí)分類情況、貸款集中度；信用證、銀行承兌匯票、對(duì)外擔(dān)保；拆借、投資、應(yīng)收帳款、固定資產(chǎn)；各項(xiàng)規(guī)章制度的建立、執(zhí)行情況。51中央銀行業(yè)務(wù)資本充足狀況檢查資本充足率數(shù)據(jù)的真實(shí)性；對(duì)資本充足狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)；資本帳戶和股權(quán)結(jié)構(gòu)情況。52中央銀行業(yè)務(wù)流動(dòng)性檢查流動(dòng)性數(shù)據(jù)的真實(shí)性；流動(dòng)性來(lái)源的結(jié)構(gòu)和穩(wěn)定性；流動(dòng)性管理政策和程序的充分性。53中央銀行業(yè)務(wù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)檢查市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和程序是否健全；管理層對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)程度；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀作出定性定量分析。54中央銀行業(yè)務(wù)盈虧狀況檢查財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)成果是否真實(shí)；負(fù)債成本結(jié)構(gòu)、生息資產(chǎn)和非生息資產(chǎn)所占比重；評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)效益情況。55中央銀行業(yè)務(wù)管理與內(nèi)控檢查各項(xiàng)管理制度和操作程序是否健全、是否嚴(yán)格執(zhí)行；內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性、充分性，對(duì)違法違規(guī)的處理情況；計(jì)劃、決策、控制和報(bào)告系統(tǒng)的有效性。56中央銀行業(yè)務(wù)四、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)——金融監(jiān)管人員在綜合分析非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管與現(xiàn)場(chǎng)檢查結(jié)果及來(lái)自中介機(jī)構(gòu)提供信息的基礎(chǔ)上，對(duì)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)所存在風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、特征、嚴(yán)重程度及發(fā)展趨勢(shì)，作出及時(shí)、客觀、全面的判斷和評(píng)價(jià)。

57中央銀行業(yè)務(wù)（一）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的基本要素資產(chǎn)安全性

流動(dòng)適度性

資本充足性

收益合理性

管理健全性

經(jīng)營(yíng)合規(guī)性

58中央銀行業(yè)務(wù)（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的基本方法1．加權(quán)評(píng)價(jià)法2.特征評(píng)價(jià)法59中央銀行業(yè)務(wù)1．加權(quán)評(píng)價(jià)法根據(jù)各種風(fēng)險(xiǎn)及其水平對(duì)金融機(jī)構(gòu)的威脅程度，在評(píng)價(jià)體系中給予不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，并運(yùn)用加權(quán)的方法，最后確定該金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重程度。60中央銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要素與風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)表風(fēng)險(xiǎn)要素風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)流動(dòng)適度性15%備付金、資產(chǎn)流動(dòng)性、中長(zhǎng)期貸款比例、存貸款比例資產(chǎn)安全性35%關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失、貸款損失抵補(bǔ)率資本充足性15%核心資本充足率、資本充足率收益合理性15%資本利潤(rùn)率、資產(chǎn)利潤(rùn)率、利息回收率、應(yīng)付利息充足率管理穩(wěn)健性15%--經(jīng)營(yíng)合規(guī)性5%--61中央銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要素流動(dòng)適度性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)備付金*流動(dòng)性中長(zhǎng)期貸款存貸比例考核標(biāo)準(zhǔn)≥5≥25≤120≤75合理范圍5-825-4080-12070-75要素權(quán)重15指標(biāo)權(quán)重30302020指標(biāo)值4285272風(fēng)險(xiǎn)分值13.61013.510指標(biāo)權(quán)重得分4.0832.72綜合得分1.767*

10+3?6

（備付金比例-5）（備付金比例-5）風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)計(jì)算表（1）62中央銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要素資產(chǎn)安全性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)關(guān)注次級(jí)可疑損失損失抵補(bǔ)率考核標(biāo)準(zhǔn)≤8≤4≤2≤1100合理范圍要素權(quán)重35指標(biāo)權(quán)重1818181828指標(biāo)值63.52.5195風(fēng)險(xiǎn)分值484237.5305指標(biāo)權(quán)重得分8.647.566.755.41.4綜合得分10.4125風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)計(jì)算表（2）63中央銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要素資本充足性管理穩(wěn)健性經(jīng)營(yíng)合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)核心資本全部資