第十章社會(huì)保障基金管理(張秀峰)

第十章

社會(huì)保障基金管理

1社會(huì)保障基金

社會(huì)保障制度的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)

2框架第一節(jié)概述第二節(jié)社會(huì)保障基金的籌集第三節(jié)社會(huì)保障基金的給付第四節(jié)社會(huì)保障基金投資運(yùn)營(yíng)第五節(jié)國(guó)家社會(huì)保障儲(chǔ)備基金3第一節(jié)概述一、社會(huì)保障基金的界定及分類(lèi)二、社會(huì)保障基金的性質(zhì)4一、社會(huì)保障基金的界定及分類(lèi)1、社會(huì)保障基金的界定2、社會(huì)保障基金分類(lèi)51、社會(huì)保障基金的界定國(guó)家和社會(huì)從已有的社會(huì)財(cái)富中提存、積累并用以援助或補(bǔ)償社會(huì)保障對(duì)象的資金。社會(huì)保障基金是社會(huì)保障制度運(yùn)行的物質(zhì)基礎(chǔ)62、社會(huì)保障基金分類(lèi)（1）按基金運(yùn)營(yíng)管理方式（籌資渠道）財(cái)政撥款形成的社會(huì)保障基金強(qiáng)制性征繳形成的社會(huì)保障基金多元組合形成的社會(huì)保障基金7

一、財(cái)政撥款形成的社會(huì)保障基金1）直接源于國(guó)家稅收，體現(xiàn)政府的財(cái)政責(zé)任2）財(cái)務(wù)模式與財(cái)政性社會(huì)保障基金規(guī)模83）不同社會(huì)保障項(xiàng)目的財(cái)政資助力度社會(huì)救助社會(huì)福利軍人保障（中央財(cái)政）社會(huì)保險(xiǎn)（補(bǔ)貼與轉(zhuǎn)制成本）

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中國(guó)1）社會(huì)保險(xiǎn)基金在財(cái)政體系之外運(yùn)行2）財(cái)政承擔(dān)的社會(huì)保障項(xiàng)目：社會(huì)救助、機(jī)關(guān)事業(yè)單位人員保障、軍人保障及官辦福利事業(yè)等10中國(guó)財(cái)政性社會(huì)保障支出2009統(tǒng)計(jì)年鑒/year/qg/2009/indexch.htm統(tǒng)計(jì)口徑問(wèn)題8/reportYearQuery.do?id=0400社會(huì)保障11二、強(qiáng)制性征繳形成的

社會(huì)保障基金依法征繳（稅或費(fèi)）對(duì)象：雇主、雇員（按比例分擔(dān)）主要項(xiàng)目：社會(huì)保險(xiǎn)基金住房公積金12三、多元組合形成的社會(huì)保障基金多渠道籌資財(cái)政撥款；服務(wù)收費(fèi)；社會(huì)捐贈(zèng)；發(fā)行福利彩票主要項(xiàng)目：社會(huì)福利項(xiàng)目13（2）按用途及功能分類(lèi)社會(huì)救助基金社會(huì)保險(xiǎn)基金社會(huì)福利基金社會(huì)優(yōu)撫基金14二、社會(huì)保障基金的性質(zhì)

社會(huì)保障基金實(shí)質(zhì)：消費(fèi)基金。消費(fèi)基金：國(guó)民收入中用于個(gè)人和社會(huì)公共消費(fèi)的基金。積累基金：用于擴(kuò)大再生產(chǎn)（工農(nóng)等物質(zhì)生產(chǎn)部門(mén)）非生產(chǎn)性基本建設(shè)（科教文衛(wèi)國(guó)防）15基金積累制——積累基金（儲(chǔ)蓄功能）16第二節(jié)社會(huì)保障基金的籌集一、社會(huì)保障基金的來(lái)源渠道二、社會(huì)保障基金的籌措方式17一、社會(huì)保障基金的來(lái)源渠道（一）國(guó)家財(cái)政撥款1）財(cái)政撥款：直接舉辦社保項(xiàng)目2）稅收優(yōu)惠：稅前繳納保險(xiǎn)費(fèi)；對(duì)籌集的基金實(shí)行免稅優(yōu)待；對(duì)社會(huì)保障待遇不征稅；18月薪4545元以下免個(gè)稅

免稅能否減輕生活壓力

自今年9月1日起，工資、薪金個(gè)人所得稅減除費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)由每月2000元提高到每月3500元。按照這個(gè)規(guī)定，全國(guó)納稅人數(shù)由現(xiàn)在的約8400萬(wàn)人減至約2400萬(wàn)人。而3500元的起征點(diǎn)意味著，扣除“三險(xiǎn)一金”（占工資收入的23%）后的收入，即工薪收入4545元以下不用繳個(gè)稅。193）讓利：利率優(yōu)惠（確?；鹗找妫?）承擔(dān)社會(huì)保障管理費(fèi)用20（二）雇主和個(gè)人繳費(fèi)

雇主：按職工工資總額一定比例繳納雇員：社會(huì)保險(xiǎn)——個(gè)人工資一定比例；社會(huì)福利費(fèi)用支付21劉鈞：《社會(huì)保障理論與實(shí)務(wù)》，p4222（三）社會(huì)籌資1）社會(huì)捐贈(zèng)2）福利彩票：用于安老、助孤、扶幼、濟(jì)困1987年開(kāi)始發(fā)行2324（四）其他渠道1）社會(huì)福利服務(wù)收費(fèi)2）基金運(yùn)營(yíng)收入3）發(fā)行特種債券4）國(guó)際援助25二、社會(huì)保障基金的籌措方式征稅方式征費(fèi)方式強(qiáng)制儲(chǔ)蓄方式自由籌資

26（一）征稅方式立法規(guī)范——行政權(quán)力——稅收社會(huì)保險(xiǎn)稅/個(gè)人所得稅/其他（工薪稅贈(zèng)與稅遺產(chǎn)稅）27美國(guó)的工薪稅開(kāi)征于1935年，是僅次于聯(lián)邦所得稅大稅種。主要為社會(huì)保障籌集資金。美國(guó)工薪稅稅率為15.3％，雇員和雇主各負(fù)擔(dān)一半即7.65％，雇員的工薪稅由雇主在支付雇員工薪時(shí)代扣，收入申報(bào)完全由雇主處理。聯(lián)邦稅法要求，雇主必須每3個(gè)月為雇員繳納一次工薪稅。28贈(zèng)與稅將個(gè)人財(cái)產(chǎn)以自身名義轉(zhuǎn)讓給其他機(jī)關(guān)、團(tuán)體、企業(yè)及其子女、親屬，由財(cái)產(chǎn)所有人在贈(zèng)與行為發(fā)生時(shí)，就其贈(zèng)與金額所納的一種稅。納稅人是贈(zèng)與人，而非受贈(zèng)者。贈(zèng)與稅的征稅范圍包括現(xiàn)金贈(zèng)與、股票贈(zèng)與、房屋及不動(dòng)產(chǎn)贈(zèng)與等。

29遺產(chǎn)稅一個(gè)國(guó)家或地區(qū)對(duì)死者留下的遺產(chǎn)征稅，國(guó)外有時(shí)稱(chēng)為“死亡稅”。遺產(chǎn)稅有助于加強(qiáng)對(duì)遺產(chǎn)和贈(zèng)與財(cái)產(chǎn)的調(diào)節(jié)，防止貧富過(guò)分懸殊，開(kāi)征遺產(chǎn)稅已列入中國(guó)稅制改革的議事日程。30征稅方式優(yōu)點(diǎn)強(qiáng)制性強(qiáng)、負(fù)擔(dān)公平，有利于提升社會(huì)保障的社會(huì)化程度（全體納稅人）權(quán)利和義務(wù)對(duì)等，提升社會(huì)保障的層次繳稅和支付有章可循，管理簡(jiǎn)便31缺點(diǎn)只能與現(xiàn)收現(xiàn)付財(cái)務(wù)模式相適應(yīng)，以年度收支平衡為基本目標(biāo)，不能積累社會(huì)保障基金，無(wú)法抗拒周期性的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。

32（二）征費(fèi)方式依法向企業(yè)和個(gè)人強(qiáng)制征收中國(guó)：《社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)征繳暫行條例》一般限于社會(huì)保險(xiǎn)33特點(diǎn)1）強(qiáng)制性與靈活性兼具類(lèi)別費(fèi)率/綜合費(fèi)率；混合籌集/分項(xiàng)籌集可根據(jù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展?fàn)顩r調(diào)整費(fèi)率2）征費(fèi)方式不僅可以與現(xiàn)收現(xiàn)付制社會(huì)保障相適應(yīng)，也可以與積累型社會(huì)保障制度相適應(yīng)。34http://2010年04月01日09:39人民網(wǎng)35

（三）強(qiáng)制儲(chǔ)蓄制即個(gè)人賬戶制，雇員和雇主按規(guī)定的繳費(fèi)率將社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)存入個(gè)人賬戶強(qiáng)制儲(chǔ)蓄制適用于完全積累型的養(yǎng)老保險(xiǎn)等社會(huì)保險(xiǎn)項(xiàng)目36（四）自由籌資發(fā)行福利彩票福利收費(fèi)社會(huì)募捐

37第三節(jié)社會(huì)保障基金的給付一、社會(huì)保障基金給付的一般理論二、不同種類(lèi)社會(huì)保障基金的給付38籌集→投資運(yùn)營(yíng)/管理→給付社會(huì)保障基金給付是社會(huì)保障基金管理的最終環(huán)節(jié)，是國(guó)民社會(huì)保障權(quán)益實(shí)現(xiàn)的標(biāo)志。39一、社會(huì)保障基金給付的一般理論1.基金給付范圍2.基金給付原則3.基金給付方式401.基金給付范圍基本生活保障支出失業(yè)保險(xiǎn)及就業(yè)培訓(xùn)醫(yī)療保障軍人保障社會(huì)救助社會(huì)福利社會(huì)保障設(shè)施支出412.基金給付原則1）保障受保障者基本生活需要的原則

基本生活需要是一個(gè)動(dòng)態(tài)的概念2）隨物價(jià)變動(dòng)調(diào)整待遇水平的原則

養(yǎng)老保險(xiǎn)低保待遇423）讓受保障者分享經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展成果的原則擴(kuò)大覆蓋面；根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平來(lái)提高社會(huì)保障待遇43443.基金給付方式貨幣支付（社會(huì)保險(xiǎn)社會(huì)救助）實(shí)物支付（社會(huì)救助）服務(wù)支付（社會(huì)福利）45美國(guó)的食品券制度政府發(fā)放給低收入者用于換取食物的憑證。只能購(gòu)買(mǎi)面包、蔬菜、肉類(lèi)等食品，而不能用于煙酒等其他生活用品的消費(fèi)美國(guó)的食品券始于1964年的《食品券法案》林登?約翰遜：“向貧困宣戰(zhàn)”46第四節(jié)社會(huì)保障基金投資運(yùn)營(yíng)一、投資運(yùn)營(yíng)必要性二、投資運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)三、投資運(yùn)營(yíng)原則四、主要投資工具五、基金運(yùn)營(yíng)方式47一、投資運(yùn)營(yíng)必要性基金積累制與投資運(yùn)營(yíng)社?；鹈媾R的貶值風(fēng)險(xiǎn)與支付風(fēng)險(xiǎn)481、實(shí)現(xiàn)保值增值，抵御通貨膨脹的沖擊，增強(qiáng)社會(huì)保障給付能力。2、減輕政府、企業(yè)和參保人的負(fù)擔(dān)。3、投入再生產(chǎn)過(guò)程，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展?；鹜顿Y運(yùn)營(yíng)的作用49二、社?；鸬耐顿Y風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

1）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：不可控的外部風(fēng)險(xiǎn)，所有投資者要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。政治動(dòng)蕩、貨幣政策、經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹、市場(chǎng)缺陷等風(fēng)險(xiǎn)502）非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：可防范、化解的具體風(fēng)險(xiǎn)。投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（資金變現(xiàn)能力）管理風(fēng)險(xiǎn)（基金管理人的主觀原因影響基金收益水平所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)）51三、投資運(yùn)營(yíng)原則1）安全性原則：保證投資的社會(huì)保障基金能夠按期如數(shù)收回（首要原則）2）收益性原則：追求利潤(rùn)最大化，實(shí)現(xiàn)保值增值（投資收益是衡量投資成敗關(guān)鍵指標(biāo)）523）分散投資原則：投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)4）流動(dòng)性原則：確保基金變現(xiàn)能力以滿足一定時(shí)期支付需要

53四、主要投資工具1.金融投資2.實(shí)業(yè)投資541.金融投資：儲(chǔ)蓄存款、債券、公司股票1）儲(chǔ)蓄存款：收益穩(wěn)定、操作簡(jiǎn)便，但收益偏低，不能有效化解通脹威脅2）股票：收益率高，風(fēng)險(xiǎn)大；一般有比例限制55《全國(guó)社會(huì)保障基金投資管理暫行辦法》

（2001）

(一)銀行存款和國(guó)債投資的比例不得低于50％。銀行存款的比例不得低于10％。在一家銀行的存款不得高于社?；疸y行存款總額的50％。

(二)企業(yè)債、金融債投資的比例不得高于10％。

(三)證券投資基金、股票投資的比例不得高于40％。56

2011-5-21，人力資源和社會(huì)保障部公布統(tǒng)計(jì)稱(chēng)社?；鸾Y(jié)余已近1.9萬(wàn)億，學(xué)者稱(chēng)中國(guó)十年間CPI平均漲幅為2.2%而社?；鹗找媛蕛H為2%，加上工資的平均增長(zhǎng)率，資金購(gòu)買(mǎi)力實(shí)際下降了1個(gè)百分點(diǎn)，此外由于4月CPI漲幅已達(dá)2.8%，導(dǎo)致存入銀行的社?；鹨言凇翱s水”。社?；鸾Y(jié)余近1.9萬(wàn)億因低利率正在縮水

572.實(shí)業(yè)投資：住宅業(yè)、公交、基礎(chǔ)設(shè)施等新加坡：公共組屋公共交通實(shí)業(yè)投資在經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的情況下可以保證較高的收益水平，安全性也有保證。缺點(diǎn)：投資周期長(zhǎng)，流動(dòng)性差58五、基金運(yùn)營(yíng)方式穩(wěn)健型運(yùn)營(yíng)方式風(fēng)險(xiǎn)型運(yùn)營(yíng)方式組合型運(yùn)營(yíng)方式選擇何種方式需考慮資本市場(chǎng)發(fā)育程度

59穩(wěn)健型運(yùn)營(yíng)方式：投資項(xiàng)目集中于風(fēng)險(xiǎn)較低、收益穩(wěn)定的銀行存款、債券、信托理財(cái)?shù)软?xiàng)目上60風(fēng)險(xiǎn)型運(yùn)營(yíng)方式：以追求收益最大化為目標(biāo)的一種投資方式，投向高風(fēng)險(xiǎn)、高收益項(xiàng)目。股票、房地產(chǎn)等組合型投資：兼顧風(fēng)險(xiǎn)性與收益性。61第五節(jié)國(guó)家社會(huì)保障儲(chǔ)備基金2000年建立全國(guó)社會(huì)保障基金，并設(shè)立全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)。62全國(guó)社會(huì)保障基金是國(guó)家重要的戰(zhàn)略儲(chǔ)備，肩負(fù)著化解社會(huì)保障制度轉(zhuǎn)型中出現(xiàn)的歷史債務(wù)和應(yīng)對(duì)人口老齡化帶來(lái)的養(yǎng)老金支付高峰的重要職責(zé)，是我國(guó)社會(huì)保障制度保持良性運(yùn)行的重要保證。63全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)組織架構(gòu)64

儲(chǔ)備基金來(lái)源1）中央財(cái)政撥款：占有極為重要地位。撥款占儲(chǔ)備基金的大部分652000-2008年國(guó)家財(cái)政撥款662）減持國(guó)有股收入（10%）和國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)分紅減持國(guó)有股是指向社會(huì)公眾及證券投資基金等公共投資者轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股