《個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展問(wèn)題研究9400字【論文】》

一、緒論（一）研究背景個(gè)人理財(cái)是根據(jù)客戶(hù)的財(cái)務(wù)需求提供的綜合金融服務(wù)。銀行狹個(gè)人的個(gè)人財(cái)務(wù)管理指幫助富裕個(gè)人客戶(hù)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值和增值的綜合金融服務(wù)。銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的廣義內(nèi)容是指銀行根據(jù)客戶(hù)的實(shí)際生活和投資目標(biāo)等因素，確定其個(gè)人生活資產(chǎn)和現(xiàn)金收支狀況，以幫助客戶(hù)分析資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，并通過(guò)分散運(yùn)營(yíng)來(lái)避免或降低風(fēng)險(xiǎn)，保證客戶(hù)的資金安全。在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，金融產(chǎn)業(yè)較為發(fā)達(dá)，商業(yè)銀行長(zhǎng)期將個(gè)人財(cái)富管理作為利潤(rùn)增長(zhǎng)的主要來(lái)源之一。而在我國(guó)，一方面由于社會(huì)體制的問(wèn)題，另一方面我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)仍處于發(fā)展階段，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行長(zhǎng)期的客戶(hù)目標(biāo)一直以企業(yè)客戶(hù)為主，再加上金融理念的相對(duì)落后，早期針對(duì)個(gè)人或者家庭的理財(cái)產(chǎn)品極為稀少，現(xiàn)如今隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，以及中國(guó)特色金融理念的逐漸構(gòu)造，針對(duì)個(gè)人或者家庭的理財(cái)產(chǎn)品逐漸增加，貼別是農(nóng)村地區(qū)，在扶貧政策的推動(dòng)下，理財(cái)產(chǎn)品的作用極為突出。然而在我國(guó)理財(cái)市場(chǎng)取得發(fā)展的同時(shí)，也面臨著新的挑戰(zhàn)。（1）由于經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展，已經(jīng)出現(xiàn)了許多高收入人士，他們不僅收入高，而且在資本市場(chǎng)投資方面擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)，不會(huì)過(guò)于依賴(lài)一行的業(yè)務(wù)對(duì)自身的資金進(jìn)行保值。（2）隨著金融知識(shí)的不斷普及，人們對(duì)金融服務(wù)的要求越來(lái)越高，金融機(jī)構(gòu)必須提供專(zhuān)業(yè)和個(gè)性化的資產(chǎn)管理服務(wù)，這對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)是一個(gè)永恒的臺(tái)哦站和機(jī)遇。（3）現(xiàn)代知識(shí)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)使個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，基于互聯(lián)網(wǎng)的各種信息媒體日新月異地改變著我們的生活，客戶(hù)可以隨時(shí)通過(guò)高科技信息掌握來(lái)自世界各地的信息和資料，掌握最新的市場(chǎng)狀況和趨勢(shì)，并實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保存和增值，在一定程度上脫離了傳統(tǒng)的銀行保值渠道?？梢哉f(shuō)如今我國(guó)居民的個(gè)人金融服務(wù)需求是呈現(xiàn)不斷增加的趨勢(shì)的，再加上目前我國(guó)政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展良好，未來(lái)針對(duì)個(gè)人或者家庭的金融理財(cái)業(yè)務(wù)將會(huì)逐漸開(kāi)展和擴(kuò)大。（二）研究意義個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的一部分。在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，商業(yè)銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)在產(chǎn)品，服務(wù)以及經(jīng)營(yíng)管理方面積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。而在中國(guó)，盡管近年來(lái)主要的商業(yè)銀行已經(jīng)開(kāi)始意識(shí)到發(fā)展個(gè)人金融服務(wù)的重要性，但是由于各種因素，中國(guó)商業(yè)銀行的個(gè)人金融服務(wù)尚未顯著發(fā)展，在這種情況下，討論理財(cái)服務(wù)的未來(lái)發(fā)展具備一定的現(xiàn)實(shí)意義。此外，由于目前我國(guó)財(cái)富管理業(yè)務(wù)處于起步階段，本文通過(guò)對(duì)比國(guó)內(nèi)外在理財(cái)業(yè)務(wù)上的差別，對(duì)國(guó)外的優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行本土化，可以為個(gè)人理財(cái)和家庭理財(cái)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展提供一定參考。二、理財(cái)理論基礎(chǔ)（一）家庭理財(cái)全面的家庭財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)計(jì)劃和管理活動(dòng)，最大限度地利用家庭財(cái)富來(lái)最大程度地滿(mǎn)足日常生活需求同時(shí)保證家庭開(kāi)支的持續(xù)和穩(wěn)定。目前，我國(guó)許多人只是將家庭理財(cái)視為增加資產(chǎn)價(jià)值的一種投資。實(shí)際上，家庭財(cái)務(wù)管理是一系列家庭資產(chǎn)配置。目的是進(jìn)行有效的資產(chǎn)分配，最大程度地降低風(fēng)險(xiǎn)，并增加家庭收入。全面的家庭財(cái)務(wù)管理是建立在收集家庭背景信息，在了解家庭各個(gè)階段的需求的基礎(chǔ)上設(shè)定財(cái)務(wù)目標(biāo)。該計(jì)劃包括職業(yè)計(jì)劃，居住計(jì)劃，退休計(jì)劃等隨著年齡增長(zhǎng)的一系列計(jì)劃決定收入預(yù)算和支出預(yù)算。一方面，家庭財(cái)務(wù)計(jì)劃必須結(jié)合國(guó)民經(jīng)濟(jì)環(huán)境和家庭經(jīng)濟(jì)條件制定，另一方面，它必須基于一定的理論研究。以下重點(diǎn)介紹與中國(guó)國(guó)情高度一致的生命周期理論。生命周期理論早由Modigliani和Brumberg于1950年代中期提出，主要研究實(shí)現(xiàn)人生最大效用過(guò)程中的理性個(gè)體。通過(guò)計(jì)劃自己的收支和投資，可以平衡生命周期中的資產(chǎn)平衡。該理論首先針對(duì)理性消費(fèi)者，將考慮個(gè)人一生的收入和支出，并設(shè)計(jì)出滿(mǎn)足一生平均消費(fèi)的退休財(cái)務(wù)計(jì)劃。該計(jì)劃是針對(duì)不同階段制定的。對(duì)于劇名來(lái)說(shuō)可以基于此功能制定退休財(cái)務(wù)計(jì)劃，比較每個(gè)階段的流動(dòng)資產(chǎn)和終生收入，合理規(guī)劃每個(gè)階段的消費(fèi)支出。另外，根據(jù)生命周期理論，個(gè)人理財(cái)目標(biāo)必須與生命周期階段相匹配。青春是積累階段，隨著中年收入逐步趨于穩(wěn)定，有必要選擇更加穩(wěn)定的財(cái)務(wù)管理工具，在老年時(shí)，由于收入的逐漸減少，投資個(gè)人是過(guò)去積累財(cái)富以維持生計(jì)的手段，財(cái)務(wù)管理工具必須更加保守和穩(wěn)定。表2.1顯示了用生命周期理論劃分的家庭生命周期。表2.1家庭生命周期Glick在1949年提出將家庭生命周期分為形成階段，擴(kuò)張階段，穩(wěn)定階段，收縮階段，空巢階段和階梯階段。家庭組建時(shí)期是沒(méi)有孩子的家庭組建的初始階段，此時(shí)家庭財(cái)富積累迅速增長(zhǎng)，支出很小。在家庭擴(kuò)張階段，教育費(fèi)用約占家庭經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)的一半，同時(shí)也是家庭支出的主要部分。穩(wěn)定的階段指的是孩子獨(dú)立后，家庭負(fù)擔(dān)逐漸減輕。空巢期和解體期的主要支出是維持日常生活和醫(yī)療費(fèi)用。喬培蘭（2014）在“基于終身金融模型的養(yǎng)老金支持問(wèn)題研究”中指出，住房養(yǎng)老金是房地產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)與家庭生命周期的結(jié)合。一個(gè)家庭在不同的生命周期中扮演著不同的角色。因此，在制定財(cái)務(wù)計(jì)劃時(shí)，家庭應(yīng)更加關(guān)注具有實(shí)時(shí)財(cái)務(wù)背景和實(shí)際財(cái)務(wù)背景的投資工具。家庭成長(zhǎng)階段的主要事件如圖2.2所示。圖2.2家庭成長(zhǎng)階段主要事件（二）個(gè)人理財(cái)一般而言，財(cái)務(wù)管理是指?jìng)€(gè)人或機(jī)構(gòu)在無(wú)形資產(chǎn)的計(jì)劃和運(yùn)營(yíng)中的活動(dòng)。主要目的是依靠不同形式的金融投資工具和手段來(lái)實(shí)現(xiàn)所需的業(yè)務(wù)目標(biāo)和發(fā)展計(jì)劃。個(gè)人理財(cái)起源于歐美，其基本含義是鼓勵(lì)個(gè)人進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃，主要是指根據(jù)自己的具體情況為個(gè)人提供個(gè)人理財(cái)分析。近年來(lái)，金融業(yè)務(wù)已逐漸成為金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的重點(diǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度，個(gè)人金融服務(wù)可以分為擔(dān)保類(lèi)型和非擔(dān)保類(lèi)型。根據(jù)個(gè)人金融服務(wù)的貨幣形式，可以分為人民幣金融產(chǎn)品和外匯金融。盡管這些個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品有許多差異，但它們的目的都是一樣的，折疊式實(shí)現(xiàn)對(duì)個(gè)人資產(chǎn)和家庭財(cái)產(chǎn)的保存和增值。根據(jù)《金融時(shí)報(bào)》的報(bào)道，可以看到目前中國(guó)居民主要以銀行儲(chǔ)蓄存款的形式，尤其是農(nóng)村居民。一方面，它們不了解個(gè)人投資和理財(cái)產(chǎn)品。一方面，為了處理個(gè)人養(yǎng)老金，醫(yī)療保健和兒童教育等的實(shí)際需求，有必要以這種安全的方式進(jìn)行銀行存款。這要求銀行和相關(guān)政府部門(mén)結(jié)合中國(guó)各省市農(nóng)村地區(qū)的具體情況進(jìn)行理財(cái)業(yè)務(wù)的開(kāi)展。（三）家庭理財(cái)與個(gè)人理財(cái)?shù)牟町愋苑治?.財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的對(duì)象不同：個(gè)人理財(cái)只需要考慮對(duì)個(gè)人財(cái)產(chǎn)的分配，家庭財(cái)產(chǎn)的所有人就是所有家庭成員。2.資金的支出項(xiàng)目有很大不同：個(gè)人理財(cái)通?？紤]日常飲食，娛樂(lè)，但家庭理財(cái)?shù)闹С霭ㄙ?gòu)房和購(gòu)車(chē)，子女，孩子的健康成長(zhǎng)和教育，自身及其生活伴侶，父母的健康和養(yǎng)老金等3.家庭財(cái)務(wù)管理比個(gè)人財(cái)務(wù)管理困難得多：有很多問(wèn)題需要考慮，并且花錢(qián)的地方很多。此時(shí)，投資者必須具有比個(gè)人財(cái)務(wù)管理更強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和更強(qiáng)的財(cái)務(wù)管理能力。需要更多的壓力。4.家庭財(cái)務(wù)管理不是一個(gè)人的事。它需要每個(gè)家庭成員的支持與合作。只有提高整體財(cái)務(wù)管理能力，才能改善家庭生活質(zhì)量。可以說(shuō)，個(gè)人理財(cái)是家庭理財(cái)?shù)幕A(chǔ)。實(shí)際上，兩者是相輔相成的。當(dāng)單身人士習(xí)慣單身時(shí)的“月光族”生活時(shí)，他們必須改組家庭后糾正其消費(fèi)行為，并糾正其財(cái)務(wù)管理態(tài)度。如果無(wú)法管理個(gè)人理財(cái)，那么將不得不花費(fèi)更多的時(shí)間來(lái)管理家庭。三、國(guó)內(nèi)外理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀和前景分析（一）國(guó)際商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀和前景1.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展歷史瑞士是全球個(gè)人財(cái)富管理業(yè)務(wù)的發(fā)源地，該國(guó)的銀行享有海外“資產(chǎn)管理人”的聲譽(yù)。對(duì)于富有的私人客戶(hù)，瑞士銀行盡其所能的保密并輔助進(jìn)行一系列的額綜合財(cái)務(wù)計(jì)劃和資產(chǎn)管理服務(wù)。在1930年代的美國(guó)，財(cái)務(wù)管理只是保險(xiǎn)人員用來(lái)銷(xiāo)售其產(chǎn)品的全新?tīng)I(yíng)銷(xiāo)策略。在1960年代，人們開(kāi)始意識(shí)到個(gè)人財(cái)務(wù)管理的重要性。在1980年代，美國(guó)的財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)得到了進(jìn)一步發(fā)展。其后美國(guó)政府最終允許銀行，證券和保險(xiǎn)公司相互交叉，金融產(chǎn)品和服務(wù)不斷創(chuàng)新隨著投資的增加，投資理念也在增加，并且對(duì)財(cái)富管理服務(wù)的需求也不斷增加。自1990年代以來(lái)，美國(guó)的財(cái)富管理行業(yè)已經(jīng)成熟并穩(wěn)步發(fā)展，目前來(lái)看，美國(guó)的金融市場(chǎng)可以說(shuō)是全世界最大的。2.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)近年來(lái)，發(fā)達(dá)國(guó)家的個(gè)人財(cái)富管理市場(chǎng)發(fā)生了一系列新變化。新的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)模式正在取代傳統(tǒng)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，主要體現(xiàn)在四個(gè)方面：（1）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)客戶(hù)結(jié)構(gòu)的新變化在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，個(gè)人管理業(yè)務(wù)已不再是高凈值個(gè)人的專(zhuān)利，其服務(wù)的客戶(hù)基礎(chǔ)已逐漸擴(kuò)展到中下階層，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出“年輕化”的趨勢(shì)。這一點(diǎn)在我國(guó)也有明顯的發(fā)展趨勢(shì)（2）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)有機(jī)結(jié)合隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行零售業(yè)務(wù)和公司業(yè)務(wù)不斷受到影響，促使主要金融機(jī)構(gòu)不斷探索新的發(fā)展模式。（3）信息時(shí)代的到來(lái)挑戰(zhàn)個(gè)人金融服務(wù)隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，新的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手可以輕松進(jìn)入個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)，傳統(tǒng)銀行面臨的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，其個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)面臨著新的挑戰(zhàn)。（4）銀行更加重視在岸個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展隨著各國(guó)對(duì)“洗錢(qián)”的打擊力度加大，稅收趨同以及客戶(hù)對(duì)保密性的需求下降，離岸個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)受到了影響。因此，專(zhuān)注于在岸業(yè)務(wù)的發(fā)展將成為國(guó)際個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的一大趨勢(shì)。（二）國(guó)內(nèi)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀和前景1.國(guó)內(nèi)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)幾乎為零，并且在1990年代中后期，中國(guó)真正的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)開(kāi)始出現(xiàn)。1996年，中信實(shí)業(yè)銀行率先設(shè)立了私人銀行部門(mén)，標(biāo)志著個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)已正式進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，進(jìn)入21世紀(jì)后，我國(guó)居民的儲(chǔ)蓄存款金額增長(zhǎng)較為平穩(wěn)，不少大型商業(yè)銀行已經(jīng)推出了自己獨(dú)特的財(cái)務(wù)管理品牌。金融管理服務(wù)已逐步發(fā)展到高質(zhì)量和個(gè)性化發(fā)展，出現(xiàn)了“一對(duì)一”金融顧問(wèn)服務(wù)，綜合金融服務(wù)等新型業(yè)務(wù)。圖3.12009-2014年我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)情況（2014年后的數(shù)據(jù)缺失）從運(yùn)作方式上看，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行個(gè)人金融服務(wù)的主要運(yùn)作方式及未來(lái)可能的發(fā)展方式如下：（1）重點(diǎn)客戶(hù)服務(wù)室。也就是說(shuō)在銀行已經(jīng)建立了VIP服務(wù)室。隨著客戶(hù)財(cái)務(wù)管理要求的不斷提高，這種服務(wù)模式需要在很大程度上加入更多新鮮的元素。（2）財(cái)富管理中心。財(cái)富管理中心通常單獨(dú)設(shè)置，擁有寬敞的空間和完善的設(shè)施。除一般零售業(yè)務(wù)外，他們還可以處理消費(fèi)者信貸，信息咨詢(xún)等其他財(cái)務(wù)咨詢(xún)服務(wù)和股票投機(jī)等投資方法。（3）投資理財(cái)中心。主要目的是擴(kuò)大投資和財(cái)富管理的功能，為客戶(hù)提供更專(zhuān)業(yè)，更高級(jí)的財(cái)務(wù)咨詢(xún)服務(wù)。（4）金融俱樂(lè)部。這種金融俱樂(lè)部通常有很大的空間。除了第二種模式的功能和服務(wù)外，還設(shè)有休息室，娛樂(lè)室，西餐廳等。除了銀行服務(wù)外，這里的客戶(hù)還可以招待人們，并經(jīng)常組織經(jīng)濟(jì)狀況分析報(bào)告等活動(dòng)。（5）財(cái)務(wù)百貨商店。建立了一個(gè)全國(guó)性的VIP客戶(hù)服務(wù)中心。在這里客戶(hù)可以做到傳統(tǒng)銀行柜臺(tái)的所有功能，此外還有特定的個(gè)性化金融服務(wù)平臺(tái)和保姆式金融咨詢(xún)服務(wù)。2.國(guó)內(nèi)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展前景在積極學(xué)習(xí)和探索的過(guò)程中，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)得到了不斷改善和積極改善。面對(duì)強(qiáng)大的市場(chǎng)需求，它不斷呈現(xiàn)新功能：（1）資本保護(hù)產(chǎn)品的比例下降，并且不斷引入各種降低風(fēng)險(xiǎn)的限制性條款。通過(guò)減少本金保護(hù)產(chǎn)品的銷(xiāo)售規(guī)模，銀行可以預(yù)先為客戶(hù)設(shè)置最大可能的損失率，從而消除客戶(hù)對(duì)未來(lái)本金和本金的不確定性。（2）資產(chǎn)型產(chǎn)品池逐漸占主導(dǎo)地位。銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，同時(shí)對(duì)收益風(fēng)險(xiǎn)的要求也在不斷提高。為了適應(yīng)這一變化趨勢(shì)，資產(chǎn)池產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生。通過(guò)精心設(shè)計(jì)，資產(chǎn)池產(chǎn)品可以有效降低風(fēng)險(xiǎn)，提高產(chǎn)品流動(dòng)性，同時(shí)滿(mǎn)足多樣化的客戶(hù)需求。（3）銀信合作取得新發(fā)展，這種理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新更加活躍。銀信合作的方式更加豐富，同時(shí)結(jié)構(gòu)也在不斷創(chuàng)新。銀行信托理財(cái)產(chǎn)品將促進(jìn)銀行從傳統(tǒng)業(yè)務(wù)向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化和債務(wù)投資。（三）國(guó)內(nèi)家庭理財(cái)現(xiàn)狀和前景1.家庭理財(cái)現(xiàn)狀家庭理財(cái)計(jì)劃是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總稱(chēng)，旨在科學(xué)地結(jié)合家庭資本和債務(wù)資產(chǎn)的運(yùn)作，簡(jiǎn)而言之，家庭財(cái)務(wù)計(jì)劃就是計(jì)劃和管理家庭收支的方法，以最大程度地利用家庭財(cái)富來(lái)滿(mǎn)足生活的日常需求。一般來(lái)說(shuō)，家庭財(cái)務(wù)計(jì)劃包括房屋所有權(quán)計(jì)劃，消費(fèi)和儲(chǔ)蓄計(jì)劃等諸多方面，包含幼、少、老這三個(gè)階段的資金安排。一般來(lái)說(shuō)，家庭財(cái)務(wù)計(jì)劃通常包括六個(gè)基本步驟：圖3.2家庭理財(cái)流程圖分析（1）了解客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況要了解客戶(hù)的財(cái)務(wù)狀況，首先要進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，包括資產(chǎn)負(fù)債表，儲(chǔ)蓄收入和支出，現(xiàn)金流量等數(shù)據(jù)項(xiàng)，然后根據(jù)當(dāng)前的財(cái)務(wù)供應(yīng)狀況建立財(cái)務(wù)目標(biāo)。只有弄清客戶(hù)的當(dāng)前資產(chǎn)，才能配置和計(jì)劃關(guān)鍵財(cái)務(wù)參數(shù)。（2）設(shè)定和分析理財(cái)目標(biāo)設(shè)定和分析財(cái)務(wù)管理目標(biāo)主要從兩個(gè)方面進(jìn)行比較一方面是客戶(hù)當(dāng)前的財(cái)務(wù)實(shí)力，另一方面是未來(lái)的財(cái)務(wù)期望，以便可以配置家庭財(cái)務(wù)目標(biāo)家庭的正常業(yè)務(wù)支出包括生活支出，子女支出等活動(dòng)。（3）執(zhí)行理財(cái)方案財(cái)務(wù)計(jì)劃的目標(biāo)包括投資計(jì)劃，稅收計(jì)劃和保險(xiǎn)計(jì)劃。其不僅貫穿財(cái)務(wù)計(jì)劃涵蓋的各個(gè)階段，而且還是風(fēng)險(xiǎn)控制的主要手段。根據(jù)明確的財(cái)務(wù)計(jì)劃目標(biāo)，一般來(lái)說(shuō)家庭理財(cái)應(yīng)選擇股票，黃金和保險(xiǎn)產(chǎn)品等一種或多種產(chǎn)品作為財(cái)務(wù)管理工具。家庭理財(cái)計(jì)劃使用這些工具來(lái)開(kāi)發(fā)個(gè)性化理財(cái)解決方案，并決定如何在理財(cái)工具中投資適合家庭理財(cái)?shù)馁Y金。選擇財(cái)務(wù)解決方案時(shí)，需要比較不同產(chǎn)品的收益，并計(jì)算目標(biāo)資產(chǎn)積累，即達(dá)到目標(biāo)時(shí)間節(jié)點(diǎn)所需的資產(chǎn)積累量。有兩種計(jì)算方法：第一種正比投資計(jì)算，也就是一次性將所有資產(chǎn)或部分資產(chǎn)作為產(chǎn)品本金投入，目標(biāo)資產(chǎn)積累計(jì)算公式為；第二種方法是以年為單位，每年投入定期定額的資產(chǎn)作為產(chǎn)品本金投入，目標(biāo)資產(chǎn)積累計(jì)算公式為?？蛻?hù)可以根據(jù)家庭的實(shí)際情況選擇上述兩種投入資產(chǎn)的方法和計(jì)算方法，如果計(jì)劃中不同時(shí)間點(diǎn)都有金融資產(chǎn)目標(biāo)，則在執(zhí)行財(cái)務(wù)管理計(jì)劃時(shí)必須將資源分配給流動(dòng)資產(chǎn)，以便可以實(shí)現(xiàn)后續(xù)目標(biāo)。2.家庭理財(cái)前景在人們的收入水平提高的同時(shí)，他們的財(cái)務(wù)意識(shí)也逐漸提高。另外，互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)在已經(jīng)成為生活中不可缺少的工具，各種音視頻金融學(xué)習(xí)內(nèi)容很容易找到，因此基本原理財(cái)務(wù)方法將逐漸普及。如今，各種新的財(cái)務(wù)管理方法層出不窮，對(duì)于管理財(cái)富的人而言，這既是機(jī)遇，也是挑戰(zhàn)，同時(shí)對(duì)于家庭財(cái)富管理的方式來(lái)看，也從單一變?yōu)槎嘣?。市?chǎng)上的投資方式包括P2P財(cái)富管理，余額寶等財(cái)富管理渠道，以及信托，債券基金等。在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的帶動(dòng)下，未來(lái)家庭投資方式和產(chǎn)品選擇將有更多選擇，同時(shí)投資者還需要主義注意自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。多年來(lái)，國(guó)內(nèi)金融者在中國(guó)的投資方式都是離線的。隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，在線和離線財(cái)務(wù)管理的結(jié)合將成為大多數(shù)家庭投資者的選擇。在線投資的優(yōu)點(diǎn)是操作簡(jiǎn)單方便，流程透明，與客戶(hù)服務(wù)聯(lián)系方便，缺點(diǎn)是需要保護(hù)電子帳戶(hù)的安全。離線財(cái)務(wù)管理是實(shí)體公司中的財(cái)務(wù)管理。離線財(cái)務(wù)管理的優(yōu)點(diǎn)是相對(duì)安全，但是缺點(diǎn)是操作步驟繁瑣。家庭理財(cái)投資者在完成理財(cái)計(jì)劃后，可以根據(jù)實(shí)際情況選擇在線和離線理財(cái)產(chǎn)品的組合。隨著全球化的不斷深入，人們的投資視野還將逐步從向海外拓展，尤其是目前國(guó)內(nèi)股市持續(xù)波動(dòng)，房地產(chǎn)調(diào)控措施嚴(yán)厲的情況下，家庭理財(cái)上的對(duì)外投資不失為一個(gè)較為的保值方法，但同時(shí)也要注意信息的真實(shí)性以及投資分派的離散型四、我國(guó)公民理財(cái)?shù)陌l(fā)展策略（一）個(gè)人理財(cái)?shù)陌l(fā)展前景1.理財(cái)意識(shí)的增強(qiáng)從幾年的數(shù)據(jù)來(lái)看，我國(guó)個(gè)人儲(chǔ)蓄存款逐年增加，金融機(jī)構(gòu)還推出了各種金融產(chǎn)品來(lái)吸引客戶(hù)，財(cái)務(wù)管理的概念似乎已經(jīng)在一夜之間成為一種趨勢(shì)。但是購(gòu)買(mǎi)財(cái)務(wù)管理與理解財(cái)務(wù)管理并不相同。富裕的居民對(duì)個(gè)人理財(cái)也有強(qiáng)烈的需求。因此，樹(shù)立豐富的財(cái)務(wù)管理意識(shí)非常重要。這需要不斷總結(jié)生活經(jīng)驗(yàn)，并通過(guò)合理的財(cái)務(wù)計(jì)劃來(lái)最大化自己的資產(chǎn)收益。其中，受教育程度的限制也直接影響了居民的投資理財(cái)意識(shí)。隨著社會(huì)的改革，居民的觀念得到了更新，但尚未成熟。中國(guó)居民的個(gè)人財(cái)務(wù)管理還處于起步階段，大多數(shù)人的財(cái)務(wù)管理概念仍然薄弱，在對(duì)個(gè)人投資和財(cái)務(wù)管理的理解上存在一定的誤解。投資和財(cái)務(wù)管理方法過(guò)于簡(jiǎn)單。由于很多人缺乏投資理財(cái)知識(shí)，在投資理財(cái)方面缺乏實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，再加上對(duì)我國(guó)分公司財(cái)務(wù)政策的控制，個(gè)人投資和理財(cái)無(wú)法形成有價(jià)證券投資渠道。這也是導(dǎo)致個(gè)人投資和理財(cái)市場(chǎng)出現(xiàn)單一渠道現(xiàn)象的重要原因之一。中國(guó)于2006年加入WTO是金融業(yè)全面自由化的第一年。財(cái)務(wù)管理的概念真正開(kāi)始在中國(guó)人中傳播。它也始于2006年。2006年，它被稱(chēng)為中國(guó)財(cái)務(wù)管理的第一年。雖然2003年，我國(guó)開(kāi)放式基金市場(chǎng)非?；钴S，但是他們中的大多數(shù)人都是根據(jù)趨勢(shì)買(mǎi)進(jìn)股票和基金的，并不了解這兩種類(lèi)型的金融產(chǎn)品本身。這種對(duì)投資理財(cái)?shù)拿つ扛M(jìn)意識(shí)，不僅不能增加個(gè)人資產(chǎn)的價(jià)值，而且由于盲目跟進(jìn)而導(dǎo)致投資失敗。金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不容忽視，只要涉及投資，就必定會(huì)有或多或少的風(fēng)險(xiǎn)。投資和財(cái)務(wù)管理被視為一項(xiàng)投資活動(dòng)。目前來(lái)看我國(guó)居民的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和預(yù)防意識(shí)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。2.結(jié)合生命周期合理理財(cái)根據(jù)不同的生命階段選擇財(cái)務(wù)解決方案。個(gè)人投資理財(cái)通常是指針對(duì)不同生活階段和不同家庭的家庭制定和實(shí)施特定的財(cái)務(wù)管理計(jì)劃的過(guò)程，并根據(jù)家庭的具體財(cái)務(wù)狀況和未來(lái)的變化，以實(shí)現(xiàn)以下目標(biāo)：生活中不同階段的不同家庭。結(jié)合生命周期理論可以將生活財(cái)富積累的過(guò)程分為以下幾個(gè)階段:（1）在青年階段，剛加入工作時(shí)，收入應(yīng)最低，消費(fèi)比例較高。因此，建議現(xiàn)階段居民的財(cái)務(wù)管理投資主要是為了積累投資經(jīng)驗(yàn)。（2）剛剛結(jié)婚的階段。在這個(gè)階段，家庭收入增加，財(cái)富管理經(jīng)驗(yàn)也在前期積累，居民可以結(jié)合實(shí)際情況，選擇一些潛力大，收益高的理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)及時(shí)制定合理的家庭支出計(jì)劃。（3）孩子的教育階段。在這個(gè)階段，家庭的收入最高，整個(gè)家庭的支出最高。在此階段，家庭可以調(diào)整其理財(cái)產(chǎn)品的選擇，從而可以減少對(duì)某些高風(fēng)險(xiǎn)和高收益產(chǎn)品的投資。適當(dāng)?shù)目梢栽黾幽壳盎蚨ㄆ诘膬?chǔ)蓄，除了保證孩子的教育費(fèi)用外，同時(shí)滿(mǎn)足家庭的緊急開(kāi)支。（4）退休和退休階段。在這一階段，收入趨于穩(wěn)定，支出和消費(fèi)變得更加保守。建議將部分資金投資于穩(wěn)定的財(cái)富管理產(chǎn)品，例如定期儲(chǔ)蓄，活期儲(chǔ)蓄或債券，以增加其資產(chǎn)的價(jià)值。（二）家庭理財(cái)?shù)陌l(fā)展前景1.控制理財(cái)環(huán)境由于糾正財(cái)務(wù)行為偏差是一個(gè)復(fù)雜的過(guò)程，因此在條件允許的情況下，環(huán)境控制是防止行為偏差的最有效方法。一種常見(jiàn)的環(huán)境控制方法是遠(yuǎn)離導(dǎo)致自我控制受限的情況。財(cái)務(wù)管理市場(chǎng)的環(huán)境以及特定人群的意識(shí)形態(tài)，行為和財(cái)務(wù)決策都會(huì)對(duì)家庭財(cái)務(wù)決策產(chǎn)生一定程度的影響。為了避免情感因素干擾理財(cái)市場(chǎng)，家庭應(yīng)學(xué)會(huì)與理財(cái)市場(chǎng)保持距離，養(yǎng)成獨(dú)立思考的習(xí)慣。因此，建議家庭應(yīng)盡量與經(jīng)濟(jì)環(huán)境保持適當(dāng)距離。首先，遠(yuǎn)離一定時(shí)期內(nèi)購(gòu)買(mǎi)的理財(cái)產(chǎn)品，不知道理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)時(shí)價(jià)格，以免受到價(jià)格波動(dòng)的影響而改變?cè)瓉?lái)正確的理財(cái)決策或進(jìn)行過(guò)多交易；第二，與財(cái)富管理部門(mén)的公眾和財(cái)富管理部門(mén)進(jìn)行互動(dòng)經(jīng)理之間應(yīng)保持適當(dāng)距離，以避免盲目地做出受他人決策影響的錯(cuò)誤決策。Thaler和Sunstein（2009）在《Boost》一書(shū)中指出，對(duì)于意志力薄弱和自我控制能力較弱的家庭，使用外力可以加強(qiáng)他們?cè)谪?cái)務(wù)管理中的自我控制。首先，對(duì)于無(wú)法堅(jiān)持其財(cái)務(wù)計(jì)劃的家庭，他們可以通過(guò)與其他家庭的非正式賭博協(xié)議相互監(jiān)督。例如，兩個(gè)家庭進(jìn)行協(xié)商以確定每月需要按時(shí)完成的財(cái)務(wù)計(jì)劃的金額。如果一方未能在規(guī)定的時(shí)限內(nèi)完成相應(yīng)的財(cái)務(wù)計(jì)劃，則會(huì)向另一方支付罰款。罰款額的存在可以促使兩個(gè)家庭在投資過(guò)程中保證一定的理智。其次，商業(yè)銀行可以為理財(cái)家族提供加強(qiáng)自我控制的服務(wù)。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，在財(cái)務(wù)管理過(guò)程中提高家庭的自我控制能力不僅可以幫助他們獲得穩(wěn)定的客戶(hù)資源，而且可以擴(kuò)大其財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)的規(guī)模并實(shí)現(xiàn)收入增長(zhǎng)。因此，商業(yè)銀行有動(dòng)力來(lái)幫助家庭糾正財(cái)務(wù)管理中存在的有限的自我約束偏差。具體措施包括：短期內(nèi)增加理財(cái)產(chǎn)品的贖回費(fèi)；默認(rèn)到期后，常規(guī)金融產(chǎn)品會(huì)自動(dòng)續(xù)訂；為那些堅(jiān)持超過(guò)一定時(shí)期的財(cái)富管理的家庭提供一定物質(zhì)激勵(lì)。2.家庭理財(cái)中有限認(rèn)知的糾偏（1）了解認(rèn)知偏差。在糾正認(rèn)知偏見(jiàn)之前，每個(gè)家庭都應(yīng)意識(shí)到偏見(jiàn)的存在，并積極了解這些認(rèn)知偏見(jiàn)對(duì)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的影響。每個(gè)家庭可以在開(kāi)始財(cái)務(wù)管理之前根據(jù)家庭的實(shí)際情況編制一份認(rèn)知偏差清單，在財(cái)務(wù)管理期間根據(jù)清單的內(nèi)容糾正行為偏差，并在財(cái)務(wù)管理后補(bǔ)充和調(diào)整清單的內(nèi)容。（2）樹(shù)立正確的家庭理財(cái)觀念。目前，大多數(shù)中國(guó)家庭盲目地追隨財(cái)務(wù)管理的趨勢(shì)，但是，按照常理來(lái)看家庭金融應(yīng)該是一個(gè)長(zhǎng)期的項(xiàng)目，需要耐心和時(shí)間，然后進(jìn)行資產(chǎn)增值。但是在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家，絕大多數(shù)家庭理財(cái)以支持老年人，其次是為下一代積累教育費(fèi)用。不同的家庭財(cái)務(wù)管理概念和方法也導(dǎo)致不同的家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。例如，在美國(guó)家庭的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，私人養(yǎng)老金準(zhǔn)備金占三分之一，而儲(chǔ)蓄則占中國(guó)家庭金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的一半。因此，家庭在理財(cái)過(guò)程中，應(yīng)樹(shù)立良好的理財(cái)觀念，擺正態(tài)度，合理對(duì)待理財(cái)中的風(fēng)險(xiǎn)和損失，減少因認(rèn)知偏見(jiàn)引起的行為偏見(jiàn)。（3）加強(qiáng)對(duì)專(zhuān)業(yè)財(cái)務(wù)管理知識(shí)的學(xué)習(xí)。一般來(lái)說(shuō)。不同教育背景之間的有限認(rèn)知表現(xiàn)以及是否接受過(guò)金融教育之間存在顯著差異。受過(guò)高等教育和金融教育的受訪者在財(cái)務(wù)管理方面的表現(xiàn)更為合理。由此可見(jiàn)，掌握一定的金融知識(shí)和市場(chǎng)信息，可以更好地幫助家庭分析理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)，從而制定出適合家庭實(shí)際情況的理財(cái)計(jì)劃。

五、結(jié)語(yǔ)本文研究了家庭理財(cái)和個(gè)人理財(cái)行為中自我約束的局限性和認(rèn)知的局限性，得出以下結(jié)論：隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人們的收入水平不斷提高，越來(lái)越多的家庭開(kāi)始使用閑置資金進(jìn)行理財(cái)。但是，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理概念早已根深蒂固。結(jié)果，人們對(duì)財(cái)務(wù)管理的目的沒(méi)有理性的了解。同時(shí)，由于缺乏專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)管理知識(shí)，當(dāng)前市場(chǎng)信息的不對(duì)稱(chēng)性以及金融產(chǎn)品的不正確定位，使家庭或者自身的資金受到損失，為此，本文針對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)陌l(fā)展提出了理財(cái)意識(shí)的增強(qiáng)以及投資過(guò)程參考生命周期理財(cái)規(guī)律，對(duì)于家庭理財(cái)來(lái)說(shuō)首先就是保