銀行培訓課件：投資銀行業(yè)務主要產(chǎn)品與流程介紹

投資銀行業(yè)務主要產(chǎn)品與流程介紹2015年3月目錄

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投資銀行業(yè)務部介紹同業(yè)投資非公開發(fā)行公司債非金融企業(yè)債務融資工具致謝12345投資銀行業(yè)務部介紹投行部主要業(yè)務品種：

創(chuàng)新類表外融資（結構化融資）；同業(yè)投資；

非公開發(fā)行公司債（原中小企業(yè)私募債）非金融企業(yè)債務融資工具；C類投資業(yè)務；投融資顧問。新的監(jiān)管政策出臺后，結構化融資業(yè)務（買入返售）和C類投資業(yè)務已停辦。投資銀行業(yè)務部業(yè)務拓展一室業(yè)務拓展二室產(chǎn)品與資質管理室綜合管理室投資銀行部部室劃分投行業(yè)務實現(xiàn)分行全覆蓋

全行15家分行（含總行營業(yè)部）中，13家分行開展了結構化融資業(yè)務、15家分行開展了同業(yè)投資業(yè)務、5家分行開展了非公開發(fā)行公司債（原中小企業(yè)私募債）業(yè)務、1家分行開展了非金融企業(yè)債務融資工具承銷顧問業(yè)務、8家分行開展的債券資金監(jiān)管業(yè)務，投行業(yè)務實現(xiàn)了分行的全覆蓋，各分行的投行業(yè)務水平有了顯著提升。

盈利能力（收入任務）：長沙分行、株洲分行和湘潭分行

創(chuàng)新能力（私募債）：株洲分行、湘潭分行、邵陽分行、永州分行和岳陽分行（機構營銷）資產(chǎn)收益率：岳陽分行、株洲分行和湘潭分行非金融企業(yè)債務融資工具承銷顧問業(yè)務：株洲分行投行業(yè)務開展情況非公開發(fā)行公司債（原中小企業(yè)私募債）新推動業(yè)務3筆，滾動發(fā)行4筆，總金額10.5億元。

結構化融資業(yè)務新增26筆，新增規(guī)模48.84億元，余額115.22億元。

同業(yè)投資業(yè)務

新增50筆，新增規(guī)模96.12億元，余額90.8億元。截止2014年12月末管理資產(chǎn)總額突破250億元。其中主動管理資產(chǎn)規(guī)模216.52億元，增幅達到119.58%。目錄

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投資銀行業(yè)務部介紹同業(yè)投資非公開發(fā)行公司債非金融企業(yè)債務融資工具致謝12345同業(yè)投資

同業(yè)投資是指金融機構購買（或委托其他金融機構購買）同業(yè)金融資產(chǎn)（包括但不限于金融債、次級債等在銀行間市場或證券交易所市場交易的同業(yè)金融資產(chǎn)）或特定目的載體（包括但不限于商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托投資計劃、證券投資基金、證券公司資產(chǎn)管理計劃、基金管理公司及子公司資產(chǎn)管理計劃、保險業(yè)資產(chǎn)管理機構資產(chǎn)管理產(chǎn)品等）的投資行為。

特定目的載體的發(fā)行機構一般由商業(yè)銀行、信托公司、證券公司（或其資產(chǎn)管理子公司）、保險公司（或其資產(chǎn)管理子公司）、基金管理公司（或基金管理子公司）或其他金融機構擔任，應符合《關于加強同業(yè)業(yè)務合作機構準入管理的通知》（華融銀發(fā)[2014]233號）的相關要求。

投資期限：原則上不超過3年（含），以安全穩(wěn)健為前提，避免投資期限過長的特定目的載體。投資金額：非標準化同業(yè)投資業(yè)務單筆金額原則上不低于5000萬元（含），且不超過5億元（含）?；窘灰捉Y構信托計劃/券商資管計劃

華融湘江銀行到期還本付息客戶

分配收益

資金

資金同業(yè)投資

單一投資系指本行全額投資單筆特定目的載體的投資業(yè)務，投資范圍包括但不限于單一資金信托投資計劃、證券公司定向資產(chǎn)管理計劃、基金管理公司及子公司專項資產(chǎn)管理計劃、保險業(yè)資產(chǎn)管理機構定向資產(chǎn)管理產(chǎn)品等。模式1

信托受益權模式法律合同關系：我行、信托公司：《單一資金信托合同》、《產(chǎn)品風險說明書》;信托公司、借款人：《借款合同》；信托公司、抵押人：《單一資金信托抵押合同》;信托公司、保證人（如有）：《單一資金信托保證合同》;單一資金信托計劃

華融湘江銀行到期還本付息客戶

分配收益

分配收益

資金單一投資模式單一投資模式**證券定向資產(chǎn)管理計劃華融湘江銀行資金到期還本付息客戶委貸行（我行分行）委托貸款抵押、還本付息模式2（證券資管計劃+銀行委貸）法律合同關系**證券、我行：《**定向資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)管理合同》；**證券（委托人）、委貸行：《委托貸款委托貸理合同》；**證券（委托人）、借款人、委貸行：《委托貸款合同》；委貸行、保證人：《保證合同》；委貸行、抵押人：《抵押合同》；**證券、委貸行、借款人：《資金監(jiān)管合同》。

資金分配收益組合投資模式

組合投資系指本行通過交易結構設計、銜接外部機構合作等方式，僅部分參與或不以自有資金參與單筆特定目的載體的投資業(yè)務，資金來源包括但不限于自有資金、代理收付資金、理財資金等二種以上（含）。

組合投資的投資標的包括但不限于集合資金信托計劃、證券投資基金、證券公司集合資產(chǎn)管理計劃、基金管理公司及子公司專項資產(chǎn)管理計劃、保險業(yè)資產(chǎn)管理機構集合資產(chǎn)管理產(chǎn)品等特定目的載體。

外部資金通過本行以代理信托資金收付方式募集的，由零售業(yè)務管理部負責信托代理收付業(yè)務相關工作，按照《華融湘江銀行代理信托資金收付業(yè)務管理暫行辦法》（華融銀發(fā)[2013]84號）執(zhí)行。組合投資模式意義1組合投資可以解決我行信貸規(guī)模受限的制約，多渠道滿足信貸客戶融資需求2組合投資將進一步豐富我行財富管理產(chǎn)品體系為拓展高資產(chǎn)凈值客戶提供有利工具3組合投資可以提高中間業(yè)務收入，如代理資金收付手續(xù)費收入等4

采用分級模式的組合投資，我行投入的劣后部分具有收益放大的顯著作用我行開展組合投資業(yè)務的三種模式代銷模式投資銀行業(yè)務部根據(jù)客戶融資需求，設計交易結構，銜接信托、券商、基金子公司等設立信托計劃或資管計劃等特定目的載體，對接我行客戶，并通過我行財富管理渠道或第三方金融機構銷售及同業(yè)機構募集資金，滿足客戶融資需求，我行對所募集資金進行代理收付、資金監(jiān)管。若有未銷售的余額部分，由我行自有資金投資。分級模式投資銀行業(yè)務部銜接信托、券商、基金子公司等，設立優(yōu)先和劣后組合的信托計劃或資管計劃等特定目的載體，對接我行客戶，其中，我行自有資金投資劣后級，優(yōu)先級通過我行財富管理渠道、第三方金融機構銷售及同業(yè)機構等募集資金。同時，我行對所募集資金進行監(jiān)管。撮合模式根據(jù)信托、券商及基金子公司等合作機構的風險偏好及專業(yè)領域，我行將符合其準入條件的項目推介給合作機構，由合作機構依靠其自身的銷售能力全額包銷并由投資者承擔風險，此種模式我行不承擔任何風險，且可以收取中間業(yè)務手續(xù)費。代銷與分級模式需通過總行授信審批委員會審批，并納入統(tǒng)一授信管理，撮合模式我行只作為項目推介方，無需通過總行授信審批委員會審批。代銷模式

投資者、信托公司：《集合信托計劃信托合同》、《認購風險申明書》；

信托公司、借款人：《借款合同》、《抵押合同》；

信托公司、保證人（如有）：《保證合同》；

信托公司、財務顧問：《投資咨詢服務協(xié)議》；組合投資交易結構分級模式

優(yōu)先級投資者、信托公司：《集合信托計劃優(yōu)先級信托合同》、《認購風險申明書》；

次級投資者、信托公司：《集合信托計劃次級信托合同》、《認購風險申明書》；

信托公司、借款人：《借款合同》、《抵押合同》；

信托公司、保證人（如有）：《保證合同》；

信托公司、財務顧問：《投資咨詢服務協(xié)議》；

信托公司、銀行：《資金監(jiān)管協(xié)議》。組合投資交易結構業(yè)務流程組合投資業(yè)務流程代銷模式與分級模式投行部可前期介入銷售步驟

組合投資（優(yōu)先項目選擇）：（1）期限：原則上不超過3年（含）。（2）金額：原則上單筆金額不低于5000萬元（含），不超過5億元（含）。（3）項目收益：不低于10%/年。（4）客戶選擇：優(yōu)先支持實體企業(yè)；政府類項目應納入政府性債務（層級較高）；弱周期性的民生行業(yè)（教育、醫(yī)療等）。組合投資準入條件

財富管理（資金尋找）：尋找對財富保值增值有需求的機構、高凈值個人客戶，滿足客戶的收益要求、風險偏好、流動性需求等要素，匹配合適的產(chǎn)品。準入條件：須為我行授信客戶，經(jīng)營情況良好，行業(yè)發(fā)展前景廣闊，主營業(yè)務符合國家產(chǎn)業(yè)政策的發(fā)展，不屬于我行2015年信貸政策的限制行業(yè)，政務類、房地產(chǎn)類授信還需滿足我行相關授信業(yè)務管理通知規(guī)定。組合投資業(yè)務流程業(yè)務流程撮合模式銷售步驟目錄

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投資銀行業(yè)務部介紹同業(yè)投資非公開發(fā)行公司債非金融企業(yè)債務融資工具致謝12345非公開發(fā)行公司債簡介公司制法人主體：有限責任公司或者股份有限公司。中國證券業(yè)協(xié)會對非公開發(fā)行公司債實行負面清單管理：地方政府融資平臺：本條所指的地方融資平臺公司是指根據(jù)國務院相關文件規(guī)定，由地方政府及其部門和機構等通過財政撥款或注入土地、股權等資產(chǎn)設立，承擔政府投資項目融資功能，并擁有獨立法人資格的經(jīng)濟實體。。房地產(chǎn)：存在“閑置土地”、“炒地”、“捂盤惜售”、“哄抬房價”、“信貸違規(guī)”、“無證開發(fā)”等違法違規(guī)行為的房地產(chǎn)公司不允許發(fā)行。金融公司：信用評級低于AA-的小貸公司、典當行、擔保公司等不可以發(fā)行。違法違規(guī)類：財務虛假記載或違反法律法規(guī)，具體見《非公開發(fā)行公司債券備案管理辦法》。發(fā)行主體負面清單(征求意見稿)非公開發(fā)行公司債券負面清單定義：非公開發(fā)行公司債券是我國公司制法人在境內市場以非公開方式發(fā)行，對發(fā)行人沒有凈資產(chǎn)和盈利能力門檻要求，完全市場化的公司債券,實行中國證券業(yè)協(xié)會備案制和負面清單管理制度。推出背景：2015年1月15日證監(jiān)會發(fā)布《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，將公司債券的發(fā)行范圍推廣至所有公司制法人，并將發(fā)行方式推廣至非公開發(fā)行。非公開發(fā)行公司債業(yè)務優(yōu)勢1拓寬企業(yè)融資渠道，改善企業(yè)融資環(huán)境融資難一直困擾大部分企業(yè)，發(fā)行債券可以拓寬企業(yè)融資渠道，改善企業(yè)融資環(huán)境。有助于解決部分企業(yè)銀行貸款短貸長用，使用期限不匹配的問題；增加直接融資渠道，有助于在經(jīng)濟形勢和自身情況未明時保持債務融資資金的穩(wěn)定性。25籌集資金規(guī)模大發(fā)行條款靈活非公開發(fā)行公司債規(guī)模占凈資產(chǎn)的比例未作限制，籌資規(guī)?？砂雌髽I(yè)需要自主決定。發(fā)行規(guī)模不受凈資產(chǎn)限制，一般為1億元以上；期限為1-3年；債券可以附贖回權、上調票面利率選擇權等期權條款；增信設計可為第三方擔保、抵押/質押擔保等，也可以設計認股權證等；可分期發(fā)行。宏觀政策鼓勵審批速度最快“十二五”規(guī)劃草案提出，要顯著提高直接融資比重。目前非公開發(fā)行公司債在發(fā)行審核上率先實施“先發(fā)行后備案”制度，接受材料至無異議函后即可發(fā)行，發(fā)行成功后再到交易商協(xié)會備案。無需經(jīng)過像企業(yè)債一樣的漫長審核過程，亦不受發(fā)改委211通道制影響。3資金使用靈活債務結構合理非公開發(fā)行公司債的募集資金全額用于償還貸款、補充營運資金。若公司需要，也可用于募投項目投資、股權收購等方面；資金使用的監(jiān)管較松。4提高資本市場影響力債券發(fā)行期間的推介、公告與投資者的各種交流可以有效的提升企業(yè)的形象。債券的成功發(fā)行顯示了發(fā)行人的整體實力，有助于企業(yè)在證監(jiān)會、交易所面前提前樹立良好印象，有利于企業(yè)未來的上市等其他安排；債券的掛牌交易進一步為發(fā)行人樹立資本市場形象。本行營銷或券商推薦項目對接行內理財承銷模式本行營銷項目推薦券商承銷模式券商推薦項目本行資金監(jiān)管模式我行開展非公開發(fā)行公司債業(yè)務的三種模式132經(jīng)辦分行根據(jù)非公開發(fā)行公司債發(fā)行要求收集客戶信息與總行投行部進行預溝通總行投行部綜合客戶信息及非公開發(fā)行公司債相關準入標準，反饋經(jīng)辦分行是否可以介入發(fā)行非公開發(fā)行公司債總行投行部與經(jīng)辦分行共同確認非公開發(fā)行公司債發(fā)行的證券公司、有證券從業(yè)資格的會計師事務所，律師事務所、評級公司等會計師事務所梳理發(fā)行人的財務數(shù)據(jù)，審計財務報表證券公司進場盡職調查、制作發(fā)行材料經(jīng)辦分行跟進做發(fā)行人及融資項目的授信調查經(jīng)辦分行將授信材料報送總行投行部，投行部出具評審意見報送總行授信部審查總行授信部提交總行授信審批委員會審議審批經(jīng)辦分行簽署相關協(xié)議，落實出賬條件證券公司將我行授信審批條件納入非公開發(fā)行公司債掛牌轉讓條件中，報交易所審批取得無異議后，總行投行部與總行零售部及金融市場部確定理財發(fā)行方案理財資金認購非公開發(fā)行公司債篩選客戶明確合作機構盡職調查授信審批發(fā)行階段模式1基本操作流程交易所審批階段2023/2/6序號經(jīng)辦年度月度落地單位發(fā)行人名稱金額（萬元）期限我行端收益放款時間1201312月株州分行攸縣寶悅市場建設有限公司15000362.30%2013年12月28日220141月杭州工作組杭州市易辰孚特汽車零部件有限公司5000024+121.85%2014年1月28日30000萬；2014年2月26日20000萬320148月邵陽分行武岡市綜合交通投資有限公司2000024+122.64%2014年8月13日420152月岳陽分行岳陽市云河建設開發(fā)有限公司20000（對公）365.55%2014年12月12日520151月永州分行永州鳳凰園經(jīng)濟開發(fā)有限責任公司2500024+122.85%2015年1月21日620152月岳陽分行岳陽市云河建設開發(fā)有限公司5000（對公）+5000（對私）364.05%/2.75%2015年2月4日模式1成功案例經(jīng)辦分行根據(jù)非公開發(fā)行公司債發(fā)行要求收集客戶信息與總行投行部進行非公開發(fā)行公司債發(fā)行預溝通總行投行部綜合客戶信息及非公開發(fā)行公司債相關準入標準，反饋經(jīng)辦分行是否可以介入發(fā)行非公開發(fā)行公司債總行投行部與經(jīng)辦分行共同確認非公開發(fā)行公司債發(fā)行的證券公司、有證券從業(yè)資格的會計師事務所，律師事務所、評級公司等會計師事務所梳理發(fā)行人的財務數(shù)據(jù)，審計財務報表證券公司進場盡職調查、制作發(fā)行材料律師出具法律意見書經(jīng)辦分行擔任非公開發(fā)行公司債的受托管理人、資金監(jiān)管行經(jīng)辦分行向券商提供投資咨詢服務，簽署相關協(xié)議非公開發(fā)行公司債發(fā)行成功后收取投資咨詢服務費篩選客戶明確合作機構簽署相關協(xié)議收取中收模式2基本操作流程材料制作階段序號經(jīng)辦年度月度落地單位發(fā)行人名稱金額（萬元）期限我行端收益中收（萬元）1201411月株州分行株洲新蘆淞航空城產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司2000036承銷費的20%160模式2成功案例序號經(jīng)辦年度月度落地單位發(fā)行人名稱金額（萬元）期限120144月岳陽分行華容縣鑫源農業(yè)發(fā)展有限公司3000024+12220149月郴州分行郴州福升投資開發(fā)有限公司300003632015湘潭分行湘潭高新基礎設施建設有限公司3000024+12模式3成功案例非公開發(fā)行公司債發(fā)行由承銷商向上?；蛏钲诮灰姿A審批，取得無異議函后即可發(fā)行，發(fā)行成功后到中國證券業(yè)協(xié)會備案（事后備案）。推出初期確定發(fā)行人需為非房、非平臺、非金融企業(yè)非公開發(fā)行，可一次性發(fā)行或分期發(fā)行在上交所固定收益平臺和深交所綜合協(xié)議平臺掛牌交易或證券公司進行柜臺交易轉讓發(fā)行、轉讓及持有賬戶合計限定為不超過200個非公開發(fā)行公司債發(fā)行規(guī)模不受凈資產(chǎn)的40%的限制需提交最近兩年經(jīng)審計財務報告，但對財務報告中的利潤情況無要求，不受年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息的限制與企業(yè)協(xié)商，按以往經(jīng)驗來看，明顯高于市場已存在的企業(yè)債、公司債等發(fā)行期限暫定在一年（含）以上非公開發(fā)行公司債的募集資金用途不作限制，募集資金用途偏于靈活可用來直接償還債務或補充營運資金，不需要固定資產(chǎn)投資項目為降低非公開發(fā)行公司債風險，鼓勵非公開發(fā)行公司債采用擔保發(fā)行，但不強制要求擔保對是否進行信用評級沒有硬性規(guī)定審核體制發(fā)行人類型發(fā)行方式及流通場所發(fā)行條件發(fā)行期限擔保和評級要求發(fā)行利率募集資金用途面向機構投資者發(fā)行，個人投資者亦可參與（上交所允許合格個人投資者參與）投資者類型非公開發(fā)行公司債發(fā)行基本要素2023/2/6企業(yè)類型：目前涉房地產(chǎn)企業(yè)、政府融資平臺、金融企業(yè)等除外。

類平臺公司發(fā)行非公開發(fā)行公司債的業(yè)務要點:（1）公司名稱最好不能有“投資”、“城建”、“發(fā)展”、“開發(fā)”等字眼，若有上述字眼，企業(yè)上級政府（市政府）或銀監(jiān)分局須出具非政府融資平臺的證明；（2）公司股東不能是名單內政府融資平臺，可以是財政局、國資委等；（3）在報告期內，公司與平臺公司之間的其他應收應付賬款比重不能太高（<30%）；（4）公司成立時間在兩年以上；（5）公司性質不能是全名所有制企業(yè)，須完成改制，經(jīng)營范圍內不得有房地產(chǎn)開發(fā)。金額要求：5000萬-50000萬融資期限：1-3年發(fā)行成本：銀行收益10%+50萬至100萬（中介費）擔保措施：強抵押優(yōu)先(土地使用權或房產(chǎn))企業(yè)篩選標準（參考）為順利完成備案材料并最終成功發(fā)行，非公開發(fā)行公司債整個發(fā)行的工作大致可以分為五個階段：討論確定發(fā)行方案，包括規(guī)模、期限、擔保方式、預計利率、募集資金用途等會計師開展審計工作券商、律師開展盡職調查召開董事會、股東大會完成擔保工作簽署各項協(xié)議文件（承銷協(xié)議、受托管理協(xié)議、債券持有人會議規(guī)則、設立償債保障金專戶、擔保函、擔保協(xié)議）中介機構撰寫承銷協(xié)議、募集說明書、盡職調查報告等律師出具法律意見書完成上報文件初稿全部文件定稿申請文件報送上交所審批尋找潛在投資者發(fā)行推介及宣傳取得交易所無異議函后發(fā)行發(fā)行成功后報中國證券業(yè)協(xié)會備案前期準備階段材料制作階段申報階段發(fā)行階段備案階段非公開發(fā)行公司債業(yè)務發(fā)行程序（了解）主承銷商、律師、會計師等中介機構可一起對企業(yè)進行盡職調查，以加快項目進程;盡職調查期間，主承銷商與發(fā)行人商定非公開發(fā)行公司債具體發(fā)行方案。討論確定發(fā)行方案,規(guī)模、期限、擔保方式、預計利率、募集資金用途等會計師開展審計工作券商、律師開展盡職調查召開董事會、股東大會前期準備階段審計工作備案材料包含發(fā)行人經(jīng)具有執(zhí)行證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所審計的最近兩個完整會計年度的財務報告;一般審計工作所需時間最長，而財務數(shù)據(jù)定稿決定了其它備案文件的完成時間。發(fā)債事項決議發(fā)行人有權部門需組織會議，出具同意發(fā)債的決議文件;一般發(fā)債事宜由董事會提案，股東大會批準后方可開展;制定審核限制股息分配措施。確定發(fā)行方案確定發(fā)行規(guī)模、期限、募集資金用途等常規(guī)方案（具體方案在項目過程中仍可討論修改）;確定非公開發(fā)行公司債受托管理人;確定擔保方式（第三方擔保，財產(chǎn)抵質押），積極尋找擔保方，聯(lián)系擔保工作;確定償債保障金賬戶銀行。盡職調查重點工作企業(yè)角色發(fā)行人需盡早確定會計師，安排會計師進場開展審計工作。發(fā)行人需根據(jù)中介機構要求配合完成盡職調查。與主承銷商就具體方案進行磋商；發(fā)行人需要準備相應反擔保物，需要盡早安排；選擇債券托管人，償債保障金賬戶銀行。聯(lián)系召開董事會和股東大會。非公開發(fā)行公司債業(yè)務發(fā)行程序（了解）完成擔保工作簽署各項協(xié)議文件（承銷協(xié)議、受托管理協(xié)議、債券持有人會議規(guī)則、設立償債保障金專戶、擔保函、擔保協(xié)議）中介機構撰寫承銷協(xié)議、募集說明書、盡職調查報告等律師出具法律意見書完成上報文件初稿材料制作階段簽署協(xié)議文件需要簽署的協(xié)議文件包括承銷協(xié)議、受托管理協(xié)議、債券持有人會議規(guī)則、銀行設立償債保障金專戶簽訂的協(xié)議、擔保協(xié)議或擔保函；協(xié)議文件的簽署，保證了相關文件制作的順利完成。對簽署協(xié)議各方都需要走公司內部流程，需要預留時間以防止耽誤整體進程。完成擔保工作證券交易所鼓勵發(fā)行人采取一定的增信措施，以提高償債能力，降低企業(yè)融資成本；目前我行比較認可的抵押擔保，另外可附加資質較好的第三方擔保。重點工作企業(yè)角色與主承銷商簽訂承銷協(xié)議；與受托管理人簽署受托管理協(xié)議，制定債券持有人會議規(guī)則；在銀行設立償債保障金賬戶；與擔保人簽署擔保協(xié)議或擔保函發(fā)行人須明確質押物非公開發(fā)行公司債業(yè)務發(fā)行程序（了解）申報階段尋找投資者在申報階段，主承銷商開始尋找本期債券的潛在投資人，進行前期溝通。我行主要采用理財資金來對接。上報材料后，主承銷商需要在備案期間與主管單位持續(xù)跟蹤和溝通，保證債券順利通過審批。重點工作企業(yè)角色配合主承銷商做好企業(yè)宣傳、推介工作。確定利率等最終發(fā)行方案全部文件定稿申請文件報送上交所備案尋找潛在投資者發(fā)行階段溝通協(xié)調工作取得交易所無異議函后即可發(fā)行。重點工作企業(yè)角色配合主承銷商做好與主管單位溝通工作。取得交易所無異議函后發(fā)行非公開發(fā)行公司債業(yè)務發(fā)行程序（了解）發(fā)行成功后報中國證券業(yè)協(xié)會備案備案階段發(fā)行時機交易所審批通過后，發(fā)行人可擇機發(fā)行債券；發(fā)行成功后，主承銷商叫發(fā)行材料提交中國證券業(yè)協(xié)會完成債券備案。發(fā)行推介在發(fā)行階段，主承銷商正式尋找本期債券投資人，進行充分溝通，積極推介企業(yè)；非公開發(fā)行公司債的合格投資者包括金融機構、金融機構發(fā)行的理財產(chǎn)品、企業(yè)法人、合伙企業(yè)以及高凈值個人，主承銷商的實力與尋找潛在投資人的能力直接相關，進而對公司最終融資成本產(chǎn)生影響，故為申報階段的重點。重點工作企業(yè)角色配合主承銷商，選取最佳的發(fā)行時機，完成此次債券的發(fā)行工作。配合主承銷商做好企業(yè)宣傳、推介工作。非公開發(fā)行公司債業(yè)務發(fā)行程序（了解）湖南省已發(fā)行非公開發(fā)行公司債（原中小企業(yè)私募債）統(tǒng)計序號起息日發(fā)行人名稱發(fā)行金額（萬元）發(fā)行利率12013-12-27攸縣寶悅市場建設有限公司1500011.2%22014-01-24攸縣寶悅市場建設有限公司1500011%32014-09-11衡陽衡拖農機制造有限公司300009.8%42014-02-27瀏陽市水利建設投資有限公司300009.35%52014-04-28華容縣鑫源農業(yè)發(fā)展有限公司1000010%62014-06-11華容縣鑫源農業(yè)發(fā)展有限公司1000010.6%72014-07-07株洲高科建設工程有限公司1200010%82014-08-13武岡市綜合交通投資有限公司2000010.64%92014-08-21瀏陽鼎盛投資有限公司80009.35%102014-08-28郴州市槐海服務發(fā)展有限責任公司1000010.5%112014-08-15桂陽縣市政工程有限公司500009.5%122014-09-25株洲新蘆淞航空城產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司2000010.1%目錄

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投資銀行業(yè)務部介紹同業(yè)投資非公開發(fā)行公司債非金融企業(yè)債務融資工具致謝12345國內債券市場格局---三龍治水企業(yè)債發(fā)改委短期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)集合票據(jù)、超級短期融資券、非公開定向發(fā)行債務融資工具、資產(chǎn)支持票據(jù)人民銀行國內債券市場格局公司債證監(jiān)會39國內債券市場發(fā)行和交易體系企業(yè)債銀行間市場交易所市場銀行柜臺市場非金融企業(yè)債務融資工具央行票據(jù)、國債、政策性銀行債、商業(yè)銀行債公司債部分跨市場交易的國債和企業(yè)債儲蓄國債挖掘轄區(qū)內符合條件的企業(yè)，向客戶推介債券產(chǎn)品（企業(yè)債參照附件2《湖南省企業(yè)債發(fā)行指標統(tǒng)計》）摸排本行人脈及客戶資源，明確轄區(qū)內目標企業(yè)，爭取并維護項目承攬優(yōu)勢地位營銷過程中，應當及時獲取各類債券業(yè)務的有權決策人的立場，進行針對性營銷將企業(yè)基本資料、融資需求匯總至總行投資銀行業(yè)務部協(xié)助總行、合作金融機構盡職調查維護客戶，后續(xù)管理力爭各類債券業(yè)務資金監(jiān)管行資格對分行報的企業(yè)資料、融資需求進行統(tǒng)計，根據(jù)企業(yè)基本情況進行篩選根據(jù)客戶需求聯(lián)系合作金融機構，組織經(jīng)辦分行開展業(yè)務營銷協(xié)助合作金融機構對客戶情況進行盡職調查、制作材料與企業(yè)前期接觸，初步判斷可行性出具發(fā)行方案，為企業(yè)提供全方位的包裝服務，幫助提高企業(yè)質素，降低融資成本，滿足監(jiān)管機構要求與監(jiān)管機構進行項目可行性預溝通盡職調查，牽頭組建中介服務團，制作發(fā)行材料遞交監(jiān)管機構審核（批準）審核通過（批準注冊）后，主導債券發(fā)行與承銷工作對發(fā)行企業(yè)進行后續(xù)管理督促發(fā)行企業(yè)落實債券兌付經(jīng)辦分行總行投行部債券承銷業(yè)務基本操作流程與業(yè)務分工合作金融機構我行債券承銷業(yè)務案例序號經(jīng)辦年度落地單位債券名稱金額（億元）發(fā)行方式中收（萬元）12014株州分行株洲市城市建設發(fā)展集團有限公司2014-2016年度短期融資券20分期發(fā)行，第1期6億，第2期7億，第3期7億180

企業(yè)債券是指具有法人資格的企業(yè)依照法定程序發(fā)行，約定在一定期限內還本付息的有價證券。由發(fā)改委審批，主要以城投債為主。股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責任公司和其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元。累計債券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)（不包括少數(shù)股東權益）的40%。最近三年可分配利潤（凈利潤）足以支付企業(yè)債券一年的利息?；I集資金的投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展方向，所需相關手續(xù)齊全。用于固定資產(chǎn)投資項目的，應符合固定資產(chǎn)投資項目資本金制度的要求，原則上累計發(fā)行額不得超過該項目總投資的60%；用于收購產(chǎn)權（股權）的，比照該比例執(zhí)行；用于調整債務結構的，不受該比例限制，但企業(yè)應提供銀行同意以債還貸的證明；用于補充營運資金的，不超過發(fā)債總額的20%。債券的利率由企業(yè)根據(jù)市場情況確定，但不得超過國務院限定的利率水平。已發(fā)行的企業(yè)債券或者其他債務未處于違約或者延遲支付本息的狀態(tài)。最近三年沒有重大違法違規(guī)行為。企業(yè)債券發(fā)行條件企業(yè)債業(yè)務概述企業(yè)債、公司債、非金融企業(yè)債務融資工具業(yè)務介紹

注意：債券籌集資金必須按核準用途用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出，也不得用于房地產(chǎn)買賣、股票買賣以及期貨等高風險投資。地級市城投債指標通道地級市城投債指標通道長沙市2個地級市指標邵陽市1個地級市指標長沙經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)1個指標岳陽市1個地級市指標長沙高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)1個指標岳陽經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)1個指標望城經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)1個指標湘江流域重金屬污染治理指標寧鄉(xiāng)經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)1個指標常德市1個地級市指標長沙縣經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)1個指標常德經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)1個指標長沙縣（百強縣）1個指標張家界市1個地級市指標湘江流域重金屬污染治理指標益陽市1個地級市指標株洲市1個地級市指標益陽高新技術開發(fā)區(qū)1個指標株洲高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)1個指標郴州市1個地級市指標湘江流域重金屬污染治理指標湘江流域重金屬污染治理指標湘潭市1個地級市指標永州市1個地級市指標湘潭高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)1個指標湘江流域重金屬污染治理指標湘潭九華示范區(qū)1個指標懷化市1個地級市指標湘江流域重金屬污染治理指標婁底市1個地級市指標衡陽市1個地級市指標婁底高新技術開發(fā)區(qū)1個指標衡陽高新技術開發(fā)區(qū)1個指標湘江流域重金屬污染治理指標湘江流域重金屬污染治理指標吉首市1個地級市指標湖南省城投債發(fā)行指標附件2：湖南省城投債發(fā)行指標統(tǒng)計

公司債券是公司依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價證券，它反映發(fā)行債券的公司和債券投資者之間的債權、債務關系。由證監(jiān)會審批，發(fā)行主體以上市公司為主。股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元；累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%。最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息?；I集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策。債券的利率不超過國務院限定的利率水平。國務院規(guī)定的其他條件。公司債券發(fā)行條件公司債業(yè)務概述

注意：債券籌集的資金必須用于核準的用途，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。上市公司發(fā)行可轉換為股票的公司債券，除應當符合第一款規(guī)定的條件外，還應當符合關于公開發(fā)行股票的條件，并報國務院證券監(jiān)督管理機構核準。

非金融企業(yè)債務融資工具（簡稱債務融資工具）是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的，約定在一定期限內還本付息的有價證券。非金融企業(yè)債務融資工具業(yè)務概述發(fā)行期限在1年以內發(fā)行期限1-10年，以3年和5年為主，可分期發(fā)行無期限限制，向特定的機構投資人發(fā)行非金融企業(yè)債務融資工具主要品種發(fā)行期限在270天以內凈資產(chǎn)10億元以上，注冊金額4億元以上國有企業(yè)主體評級A+以上民營企業(yè)主體評級AA-以上短期融資券