第二章可行性研究與基本經(jīng)濟要素

第二章可行性研究與基本經(jīng)濟要素及其估算

第一節(jié)、可行性研究的基本內容與工作程序1．什么是可行性研究？

可行性研究是運用多門學科，尋求使投資項目建設達到最佳經(jīng)濟效果的綜合研究方法。對擬建的投資項目在決策之前進行詳細，周密，全面的調查研究，綜合論證項目上馬的必要性，可能性，有效性，合理性，并從多個可能方案中，評選出經(jīng)濟效果最佳投資方案，為決策者提供決策依據(jù)?？尚行匝芯?/p>

可行性研究報告

工業(yè)項目：技術，經(jīng)濟，環(huán)境三方面問題

1）為什么要上此項目？是否符合國家發(fā)展方向，政策？

2）需要多少人力，物力，財力資源？能否保證？

3）市場條件如何？

4）建設規(guī)模多大？在哪兒建？

5）采用什么工藝技術和設備，需要哪些基礎條件？

6）何時建設最佳？

7）推薦的方案預計投資經(jīng)濟效果和成功的可能性多大？

8）項目建設對環(huán)境的影響如何？

......

2.可行性研究要回答問題

1）以經(jīng)濟問題為核心；

2）在投資決策前進行；

3）研究結果“可行”或“不可行”；

4）分析問題存在局限性。

3.可行性研究的特點：

5. 可行性研究的類型及特點

一個工程項目從設想到建設投產(chǎn)全過程可分為三個階段，即：

1）投資前準備階段（建設前期）

2）投資階段（建設時期）

3）生產(chǎn)階段（生產(chǎn)時期）

可行性研究分為三種類型：

機會研究

初步可行性研究

最終可行性研究（詳細可行性研究）

尋找投資的有利機會，并將項目設想轉變?yōu)楦怕缘?/p>

投資建議。

地域研究、部門研究及以資源為基礎的研究。

機會研究的特點：（1）概略的估計（簡單、粗略）。投資和成本估算的誤差范圍允許±30%。（2）研究所用時間少。對于大中型工程項目可能只需要1～2個月。（3）費用少。機會研究所需費用約占總投資額的0.1～1%。1）機會研究

進一步判斷項目投資的生命力，對機會研究

尚不甚明確的問題進行專題研究。

初步可行性研究與詳細可行性研究的結構相同，

只是獲得資料的細節(jié)不同。

初步可行性研究有以下特點：（1）比較詳細的估計。投資和成本估算的誤差

允許范圍±20%。（2）一般需要研究時間為4～6個月。（3）所需研究費用約占總投資額的0.25～1.5%。2）初步可行性研究

最終可行性研究比初步可行性研究要求更全面、

更具體、更明確。

主要是對投資項目進行技術經(jīng)濟綜合分析，進行

多方案比較，為投資決策提供技術、經(jīng)濟和商業(yè)等

方面的依據(jù)。

最終可行性研究特點：

（1）全面、具體、明確（對于初步可行性研究），

投資和成本估算的誤差范圍允許±10%。

（2）研究時間一般為8個月～1年或大于1年。

（3）研究費用：中小型項目約占總投資的1～3%，

大型項目約占總投資的0.2～1%。

3）最終可行性研究（詳細可行性研究）

8.可行性研究報告的內容

一般工業(yè)投資項目的可行性研究報告的內容：（1）總論；

（2）市場調查與建設規(guī)模；

（3）資源、原材料、燃料及公用設施；

（4）建廠條件和廠址選擇方案；

（5）設計方案；

（6）環(huán)境保護；

（7）企業(yè)組織、勞動定量和人員培訓；

（8）項目實施計劃；

（9）投資和成本估算、資金籌措；

（10）經(jīng)濟效果評價與社會評價。

10.可行性研究的結構與內容

依據(jù)：

《投資項目可行性研究指南》

中國國際工程咨詢公司組織編寫，2002年出版

可行性研究的結構與內容（由下述21個部分組成）1)總論2)市場預測3)資源條件分析4)建設規(guī)模與產(chǎn)品方案5)廠址選擇6)技術方案、設備方案和工程方案7)原材料、燃料供應8)總圖、運輸與公用輔助工程9)節(jié)能措施10)節(jié)水措施11)環(huán)境影響評價12)勞動、安全、衛(wèi)生與消防13)組織機構與人力資源配置14)項目實施進度15)投資估算16)融資方案17)財務評價18)國民經(jīng)濟評價19)社會評價20)風險分析21)研究結論與建議

第二節(jié)、基本經(jīng)濟要素及其估算

基本經(jīng)濟要素：總投資、成本費用、銷售收入、稅金、利潤······

經(jīng)濟要素數(shù)據(jù)來源—評價人員的預測和估算。思考：各經(jīng)濟要素的構成與估算？

一、總投資

1.總投資的概念為保證項目建設和生產(chǎn)經(jīng)營活動正常進行，從建設項目籌建開始到項目全部建成投產(chǎn)為止所發(fā)生的全部投資費用。

建筑工程費工程費用

設備購置費

安裝工程費固定資產(chǎn)投資

工程建設其他費用

預備費用

基本預備費

建設項目

漲價預備費

總

投

資

固定資產(chǎn)投資方向調節(jié)稅

建設期借款利息

流動資金

2.總投資的構成

投資項目在建成交付使用時，項目投入的全部總投資分別形成:

固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)長期待攤費用（遞延資產(chǎn)）流動資產(chǎn)

建筑工程費建設項目總投資

流動資金基本預費備工程費用

設備購置費安裝工程費固定資產(chǎn)投資

其他費用預備費用

漲價預備費

固定資產(chǎn)投資方向調節(jié)稅建設期借款利息其他費用無形資產(chǎn)投資開辦費等固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)流動資產(chǎn)遞延資產(chǎn)

二、成本費用

1．產(chǎn)品成本費用的概念及其構成

產(chǎn)品成本費用是指項目在一定時期（一般為一年）為生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品而花費的全部成本和費用。

生產(chǎn)成本總成本費用管理費用財務費用期間費用銷售費用

按生產(chǎn)成本加期間費用構成總成本費用。

1）生產(chǎn)成本（制造成本）：生產(chǎn)成本是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為生產(chǎn)產(chǎn)品而實際消耗的直接支出與制造費用。

直接材料直接支出直接人工生產(chǎn)成本其他直接支出

車間折舊費制造費用車間管理費車間維修費

2）期間費用

期間費用是指在一定會計期間發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營沒有直接關系和關系不密切的管理費用、財務費用、銷售費用。期間費用直接計入當期損益。

管理費用期間費用財務費用銷售費用

在《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》一書中：（按生產(chǎn)要素構成總成本費用）

折舊費，攤銷費財務費用（利息支出）總成本費用外購原材料，燃料及動力費工資及福利費修理費其他費用

2)經(jīng)營成本的構成

折舊費，攤銷費

財務費用（利息支出）總成本費用外購原材料，燃料及動力費工資及福利費經(jīng)營成本修理費其他費用經(jīng)營成本=總成本費用–折舊費–攤銷費–財務費用若不考慮攤銷費，財務費用則：經(jīng)營成本=總成本費用–折舊費產(chǎn)品總成本費用：

固定成本：

在一定產(chǎn)量范圍內，不受產(chǎn)量的變動影響而保持不變的成本總額。

可變成本（變動成本）：

在一定產(chǎn)量范圍內，隨產(chǎn)量的變動而呈正比例變動的成本總額。

混合成本：

在一定產(chǎn)量范圍內，隨產(chǎn)量的變動而呈非正比例變動的成本總額。混合成本可分解成固定成本和可變成本。固定成本特點：

a.在相關范圍內固定成本總額不變性。

b.單位固定成本反方向變動性，隨著產(chǎn)量增加而減少。

成本

成本

固定固定成本總額

成本單位固定成本產(chǎn)量

產(chǎn)量

產(chǎn)量相關范圍

相關范圍

成本

成本

可變成本可變成本總額

單位可變成本產(chǎn)量

產(chǎn)量產(chǎn)量相關范圍可變成本特點:

a.在相關范圍內，可變成本總額的正比例變動性。

b.單位可變成本不變性。

單位產(chǎn)品成本=總成本/產(chǎn)量=（固定成本+可變成本）/產(chǎn)量=固定成本/產(chǎn)量+可變成本/產(chǎn)量=單位固定成本+單位可變成本

產(chǎn)量↑，單位固定成本↓，單位可變成本單位產(chǎn)品成本↓，單位產(chǎn)品獲利↑→4、成本費用中的折舊費與攤銷費的計算

（1）固定資產(chǎn)折舊費的計算直線折舊法年數(shù)總和法雙倍余額遞減法工作（生產(chǎn)）量法

固定資產(chǎn)折舊:伴隨固定資產(chǎn)損耗發(fā)生的價值轉移，以折舊費的形式計入成本。

1）直線折舊法

年折舊額=（原始價值–殘值）/使用年限

例：某機器原始價值為11000元，使用10年。10年后殘值為1000元，采用直線折舊法求年折舊額。

年折舊額=（11000–1000）/10

=1000（元/年）

直線折舊法特點：

年折舊額相等，按平均相同速度折舊。

3）雙倍余額遞減法

例：某機器原始價值為11000元，使用10年。10年后殘值為1000元，采用雙倍余額遞減法求年折舊額。

（1）雙倍余額遞減法年折舊率=直線法年折舊率×2（2）第1年折舊額=原始價值×年折舊率第2～10年折舊額=折余價值×年折舊率

直線法年折舊率=年折舊額/（原始價值–殘值）=1000/（11000–1000）=10%

雙倍余額遞減法年折舊率=10%×2=20%

4）工作（生產(chǎn)）量法

年折舊額=[（原始價值–殘值）/使用年限內工作總量]×年工作量

工作量法特點：按使用程度折舊，多使用多折舊。（2）無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)的攤銷費無形資產(chǎn)攤銷：按合同在受益期內分期平均攤銷，或在受益期內按不少于10年期限平均攤銷。遞延資產(chǎn)攤銷：按合同在受