小額信貸的定義

本文格式為Word版，下載可任意編輯——小額信貸的定義人人貸（P2P）小額信貸公司悶聲發(fā)大財(cái)?shù)娜兆用菜七^去了。自2022年曾師從尤努斯的唐寧在北京創(chuàng)立了中國(guó)首家P2P小額信用貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)―宜信。國(guó)內(nèi)系列P2P平臺(tái)，如貸幫、拍拍貸、紅嶺創(chuàng)投、人人貸等如雨后春筍般成立。短短時(shí)間，融資規(guī)模已經(jīng)從2000萬元驟升到2022年上半年的60億人民幣。據(jù)悉，最大的P2P交易平臺(tái)宜信目前有6萬借款人，放貸金額已達(dá)20億元左右。

8月23日，銀監(jiān)會(huì)辦公廳下發(fā)了《關(guān)于人人貸(P2P)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》。在這份《通知》中，銀監(jiān)會(huì)稱之為“人人貸信貸服務(wù)中介公司”的P2P貸款平臺(tái)，被提示具有大量潛在風(fēng)險(xiǎn)。銀監(jiān)會(huì)要求銀監(jiān)分局和各家銀行采取措施，做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)測(cè)與防范工作。這是監(jiān)管當(dāng)局對(duì)這種業(yè)務(wù)模式的首次表態(tài)。

在銀監(jiān)會(huì)發(fā)布“人人貸”風(fēng)險(xiǎn)提示三周后，一家名為貝爾創(chuàng)投的人人貸平臺(tái)網(wǎng)站被爆出遭公安機(jī)關(guān)調(diào)查，也是首家遇到調(diào)查的P2P貸款平臺(tái)。幾乎同時(shí)，號(hào)稱“進(jìn)展了近10萬會(huì)員”、“中國(guó)最嚴(yán)謹(jǐn)?shù)木W(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)”哈哈貸亦宣布終止服務(wù)。一時(shí)間，這個(gè)新興行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)猛然放大，人人自危。9月19日，宜信舉行了小型的媒體溝通會(huì)。探討和反思行業(yè)模式。而關(guān)于P2P貸款平臺(tái)的監(jiān)管問題呼聲再起，其是否能像第三方支付企業(yè)獲得央行的準(zhǔn)生證再次成為熱點(diǎn)。

分化離場(chǎng)

9月14日，國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)P2P貸款平臺(tái)做得對(duì)比卓越的紅嶺創(chuàng)投向公安機(jī)關(guān)報(bào)案。稱南通貝爾創(chuàng)投經(jīng)營(yíng)者為紅嶺創(chuàng)投網(wǎng)站逾期會(huì)員“瘋狂的牛?！?。9月15日，紅嶺創(chuàng)投催收人員合作警方及投資人抓獲了犯罪嫌疑人。公安機(jī)關(guān)正在對(duì)此舉行調(diào)查中。貝爾創(chuàng)投也成為國(guó)內(nèi)首家被公安機(jī)關(guān)調(diào)查的P2P貸款平臺(tái)。

據(jù)媒體報(bào)道，被抓獲的經(jīng)營(yíng)者存在于多家P2P平臺(tái)借款逾期記錄，于今年成立貝爾創(chuàng)投網(wǎng)站吸引投資者充值。成立于2022年的貝爾創(chuàng)投網(wǎng)站，自稱是“一家以開發(fā)和運(yùn)營(yíng)P2P金融電子商務(wù)平臺(tái)為主的創(chuàng)新型科技公司”，并打出了窮人銀行創(chuàng)始人尤努斯的招牌和小額貸款的旗號(hào)。從外觀上看，其風(fēng)控程序、墊付規(guī)矩也相當(dāng)完備。

早在7月，擁有10萬注冊(cè)用戶、自稱“中國(guó)最嚴(yán)謹(jǐn)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)”的哈哈貸發(fā)布了關(guān)閉通知。哈哈貸創(chuàng)始人姚宗場(chǎng)采納媒體采訪時(shí)稱，“做起來對(duì)比辛苦。假使想再支撐2-3年，還要再燒500萬元，現(xiàn)在已經(jīng)撐不下去了。”

“更多的P2P平臺(tái)或許只是三五人小本起家的草臺(tái)班子?！迸呐馁J首席技術(shù)官張俊報(bào)告時(shí)代周報(bào)記者，“而網(wǎng)絡(luò)P2P借貸是門檻相對(duì)較高的行業(yè)，新進(jìn)入者短期內(nèi)需要投入大量的運(yùn)營(yíng)本金，在沒有很好的互聯(lián)網(wǎng)背景、風(fēng)險(xiǎn)操縱才能和歷史數(shù)據(jù)積累，并很難產(chǎn)生收益處境下就會(huì)發(fā)生倒閉。”

對(duì)于這些逾期不還，目前處治的方式還很有限。據(jù)人人貸創(chuàng)始合伙人楊一夫透露，目前最常用的方式是，P2P平臺(tái)輔助聯(lián)系這些貸款人，并對(duì)逾期超過確定時(shí)日的舉行網(wǎng)絡(luò)公開曝光?；蛘咴谛☆~信貸聯(lián)盟內(nèi)部予以披露。但目前，小額信貸聯(lián)盟成員只有四五家。

目前暴露出的只是冰山一角。北京大學(xué)金融信息化中心常務(wù)副主任周偉民指出，“人人貸”市場(chǎng)魚龍混雜，好多公司都是由于拿不到小額貸款公司的牌照，打著“人人貸”的旗號(hào)在從事小貸公司的業(yè)務(wù)，甚至還有從事非法集資捐款逃跑的現(xiàn)象。正是由于沒有銀行繁瑣的審批限制，P2P貸款平臺(tái)才能急速曼延壯大，這反而成為了這些企業(yè)最大的隱患。

模式突圍

除拍拍貸等少數(shù)有意秉承原始模式的公司外，大量平臺(tái)逐步轉(zhuǎn)向以理財(cái)銷售為核心的經(jīng)營(yíng)模式，急速線下化、群眾化。甚至還有一些平臺(tái)只是借著P2P的名義，模式早已變味。

“主要做線上P2P門檻很高，并不是看上去的簡(jiǎn)樸搭建一個(gè)網(wǎng)站。背后最關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)操縱和欺詐檢測(cè)，需要技術(shù)和數(shù)據(jù)的積累?！迸呐馁J張俊報(bào)告時(shí)代周報(bào)記者，“成立于2022年8月，自稱行業(yè)里最保守的一家，延續(xù)著最原始的模式：即借貸雙方發(fā)布信息，自主成交，網(wǎng)站僅充當(dāng)平臺(tái)，沒有線下審貸環(huán)節(jié)，不對(duì)單筆貸款供給擔(dān)保。”

而在中國(guó)小額信貸聯(lián)盟秘書長(zhǎng)白澄宇看來，中國(guó)信用環(huán)境不如歐美，出借人對(duì)借款人缺少信任，這可能是線上P2P信貸在中國(guó)不能進(jìn)展、不得不做線下業(yè)務(wù)的理由。P2P信貸平臺(tái)假設(shè)做線下業(yè)務(wù)，雖然可以裁減出借人風(fēng)險(xiǎn)，但P2P在儉約中間操作本金上的優(yōu)勢(shì)就會(huì)降低。

最大的P2P公司宜信，其業(yè)務(wù)模式被稱之為全面開花。集資產(chǎn)管理、小額貸款行業(yè)投資、小額貸款接洽服務(wù)與交易促成等業(yè)務(wù)于一身。今年初宜信就與中航信托合作推出了中航信托?宜信普惠小額信貸集合資金信托籌劃。

據(jù)宜信相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，其最主要的模式主要有兩種：一種是出借人與貸款人直接的借貸，雙方通過宜信平臺(tái)達(dá)成交易簽訂合同，另一種是債權(quán)的轉(zhuǎn)讓，唐寧將自有資金借給有小額資金需求的客戶，雙方形成一種個(gè)人與個(gè)人之間的債權(quán)關(guān)系，隨后將這一債權(quán)轉(zhuǎn)讓給有理財(cái)意愿的客戶。

像浙江的數(shù)銀在線已經(jīng)演化成了定位于以銀行為主要對(duì)接目標(biāo)，一種金融服務(wù)外包的經(jīng)營(yíng)模式。浙江省省長(zhǎng)呂祖善此前在對(duì)數(shù)銀在線舉行考察時(shí)就曾提出，“數(shù)銀在線是不是可以嘗試給國(guó)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)做一些金融服務(wù)外包”。其相關(guān)負(fù)責(zé)人在采納采訪時(shí)表示，數(shù)銀在線與傳統(tǒng)P2P模式的主要識(shí)別是，資金都是由正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)向客戶舉行放款。

而據(jù)唐寧介紹，宜信有一整套嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)操縱體系，并與國(guó)際上風(fēng)險(xiǎn)決策管理領(lǐng)先的費(fèi)埃哲公司合作，五年來保持了2%以下的低違約率。據(jù)了解，而一旦借款人違約不能按期清償，由宜信公司成立的風(fēng)險(xiǎn)防范基金賠付2%，其余的由借款人自行承受。

“用戶的資金務(wù)必跟公司自己的隔離，更不能與公司高管個(gè)人賬戶牽連。但相信大多數(shù)從業(yè)者都是采用了現(xiàn)階段能想到的最好的方法?！睆埧?bào)告記者，拍拍貸自2022年開頭與商業(yè)銀行接觸，試圖尋求第三方資金托管，但銀行覺得自己業(yè)務(wù)量太小，銀行IT部門要特意為此做確定程度的開發(fā)對(duì)比麻煩，最終專向支付寶等第三方支付平臺(tái)。

據(jù)悉，紅嶺投資王忠平此前采納媒體表示，他們?cè)谘胄械慕ㄗh下已經(jīng)找到了工商銀行作為資金托管方，這也是業(yè)內(nèi)第一家找銀行做托管的P2P企業(yè)。雖然托換每年要給銀行交不少的托管費(fèi)。紅嶺投資今年5月份就開頭盈利了。定位于微小企業(yè)主。

亟待監(jiān)管

“法無遏止?！痹谝诵琶襟w溝通會(huì)上，漢坤律師事務(wù)所合伙人陳達(dá)飛用這個(gè)四個(gè)字概括現(xiàn)在P2P小額貸款行業(yè)法律中積極的方面?！坝捎诜刹⒉欢糁箓€(gè)人之間的借貸，P2P這一形式扶助回避了中國(guó)金融業(yè)的牌照管制，在中國(guó)小額貸款通道不暢的環(huán)境下急速進(jìn)展壯大自有其道理。”

但就宛如當(dāng)年的支付寶，P2P小額信貸行業(yè)如今爭(zhēng)議好多。銀監(jiān)會(huì)8月份發(fā)布的《關(guān)于人人貸(P2P)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》提到，人人貸中介服務(wù)存在影響宏觀調(diào)控效果、易蛻變?yōu)榉欠ń鹑跈C(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)難控、不實(shí)宣傳影響銀行體系整體聲譽(yù)、缺乏明確的法律法規(guī)界定、信用風(fēng)險(xiǎn)較高貸款質(zhì)量劣、開展房地產(chǎn)二次抵押業(yè)務(wù)存在風(fēng)險(xiǎn)隱患等七大問題和風(fēng)險(xiǎn)。

如何回避并自律？張俊將拍拍貸的生存條件概括為：公益的心態(tài)，商業(yè)的手法；P2P的本質(zhì)是普惠金融；堅(jiān)持小額甚至微額的原那么，堅(jiān)持做現(xiàn)有金融體系的有效補(bǔ)充，而不是競(jìng)爭(zhēng)。

小額信貸專家、國(guó)家開發(fā)銀行資深參謀王靈俊曾經(jīng)打個(gè)比喻，大銀行根本像一個(gè)大型水泵，把水從資金池子里抽出來，輸送到大型國(guó)企、政府融資平臺(tái)和大型民營(yíng)企業(yè)上，而P2P拿一個(gè)橡皮管，把一片面水從資金池子里抽出來，疏導(dǎo)到微小企業(yè)和農(nóng)戶這個(gè)層次上，從這個(gè)層面上看，是有積極意義的。由于靠目前這個(gè)金融系統(tǒng)，在短期之內(nèi)讓低端客戶拿到錢，還不是一件輕易的事情。

對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)公共政策研究所首席研究員蘇培科表示，“有需求才有市場(chǎng)，監(jiān)管部門要想手段監(jiān)管、疏導(dǎo)，而不是為了商業(yè)銀行的利益而堵死。應(yīng)當(dāng)允許進(jìn)展，適當(dāng)監(jiān)控。應(yīng)崇敬合同法，不超過目前法定標(biāo)準(zhǔn)的，可以按照合同法來執(zhí)行?！彼€認(rèn)為，對(duì)于P2P小額信貸行業(yè)，不應(yīng)一棍子打死，原那么上激勵(lì)創(chuàng)新，也需要加強(qiáng)監(jiān)視。P2P行業(yè)健康進(jìn)展需要