畢業(yè)論文-我國中小企業(yè)融資問題研究

學院畢業(yè)設計（論文）我國中小企業(yè)融資問題研究摘要融資是一個企業(yè)做大做強亙古不變的法則，國民經濟由中小企業(yè)等重要載體組成,它在促進增長、科技進步、出口和經濟增長中發(fā)揮著重要作用。然而,隨著我國經濟市場化進程的加快,中小企業(yè)面臨著許多新的困難,其中中小企業(yè)融資難問題的已成為制約中小企業(yè)生存和發(fā)展的主要障礙。中小企業(yè)在國民經濟中的比重將越來越高，加強對中小企業(yè)的扶持，徹底解決其融資難問題，對于拉動國內需求，保持整個國民經濟平穩(wěn)快速發(fā)展，實現(xiàn)全面建設小康社會目標是非常必要的。在企業(yè)成長的不同階段，隨著信息、資產規(guī)模等約束條件的變化，企業(yè)融資結構和融資渠道也隨之變化。由于企業(yè)不同的發(fā)展階段在融資策略上有不同的特點，不同的融資方式之間在功能上有互補性和替代性。因此，中小企業(yè)融資問題不能苛求于單一的解決方式，而應多渠道、多途徑的加以解決。我國現(xiàn)階段民營中小企業(yè)融資存在的問題是內源融資難和外源融資難。找到問題的原因是解決問題的關鍵。本文將深度分析中小企業(yè)融資難的問題，提出解決方法，及對中小企業(yè)未來融資道路的展望！關鍵詞：融資；中小企業(yè)；融資現(xiàn)狀；內部融資AbstractFinancingisoneoftheenterprisesbiggerandstrongertheeternallaw,nationaleconomyiscomposedbysmallandmediumenterprisesanimportantcarrier,itplaysanimportantroleinpromotinggrowth,theprogressofscienceandtechnology,exportandeconomicgrowth.However,withtheeconomyofourcountrymarkettoacceleratetheprocess,SMEsarefacingmanynewdifficulties,thefinancingdifficultiesofsmallandmedium-sizedenterpriseshasbecomethemainobstaclerestrictingthedevelopmentofSMEs.Theproportionofsmallandmedium-sizedenterprisesinthenationaleconomywillbemoreandmorehigh,strengtheningsupportforSMEs,completelysolvetheproblemofitsfinancing,forstimulatingdomesticdemand,maintainthestableandrapideconomicdevelopment,realizethecomprehensiveconstructionwell-offsocietygoalisverynecessary.Atdifferentstagesofenterprisegrowth,alongwiththechangeofinformation,thescaleoftheassetsofsuchconstraints,financingstructureandfinancingchannelsforenterprisesalsochanges.Duetodifferentdevelopmentstagesofenterprisehavedifferentcharacteristicsinthefinancingstrategy,betweenthedifferentwaysoffinancinginfunctionarecomplementaryandalternative.Therefore,thefinancingproblemofsmallandmedium-sizedenterprisescannotdemandinginasinglesolution,butshouldbemultiplechannelsandwaysofsolution.Theexistenceofsmallandmedium-sizedprivateenterprisesinChinaatthepresentstagefinancingproblemisthedifficultyinfinancingandexogenousfinancingendogenous.Tofindthereasonsfortheproblemisthekeytosolvetheproblem.Thispaperwillanalyzeindepththefinancingdifficultyofsmallandmedium-sizedenterprises,proposesthesolution,andtheoutlookforthefuturefinancingwayofsmallandmedium-sizedenterprises!Keywords:financing;SMEs;financingstatus;internalfinancing中小企業(yè)對國民經濟的重要作用中小企業(yè)的基礎情況和主要特點中小企業(yè)是推動國民經濟發(fā)展，構造市場經濟主體，促進社會穩(wěn)定的基礎力量。特別是當前，在確保國民經濟適度增長、緩解就業(yè)壓力、實現(xiàn)科教興國、優(yōu)化經濟結構等方面，均發(fā)揮著越來越重要的作用。為此，正確指導國有小企業(yè)改革，大力扶持各類中小企業(yè)發(fā)展，已成為當前一項刻不容緩的戰(zhàn)略任務。中小企業(yè)在國民經濟中占有的地位目前，全國工商注冊登記的中小企業(yè)占全部注冊企業(yè)總數(shù)的99％。中小企業(yè)工業(yè)總產值、銷售收入、實現(xiàn)利稅分別占總量的60％、57％和40％；流通領域中小企業(yè)占全國零售網點的90％以上。中小企業(yè)大約提供了75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機會。近年來的出口總額中，有60％以上是中小企業(yè)提供的。二、中小企業(yè)融資困難表現(xiàn)和融資方式所謂融資是指通過銀行等金融中介機構，把分散主體的資金集中起來，再通過信貸方式貸給資金需求者的融資方式，借助的方式主要是存貸款。我國中小企業(yè)融資一直就很不理想，主要表現(xiàn)在以下幾方面：（一）國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)融資支持力度偏弱近年來，我國經濟各部門對資金的需求量急劇增加，國家有限的資金要確保特大型、大型企業(yè)的發(fā)展，因此對中小企業(yè)特別是中小企業(yè)的貸款投入則相對不多。（二）中小金融機構對中小企業(yè)支持不夠相對于四大國有商業(yè)銀行而言，目前許多股份制銀行、城市商業(yè)銀行、農村信用社的信貸效益觀念日趨增強。而當前，大部分效益好、還貸能力有保障的中小型企業(yè)，己經被國有大銀行搶占，留給中小金融機構的優(yōu)良客戶相對較少，因此，許多中小金融機構對中小企業(yè)的支持不夠，把信貸資金逐漸轉向其他領域。（三）金融機構對中小企業(yè)金融服務水平偏低金融機構除對中小企業(yè)信貸這一品種以外，其他服務也不夠。一是對中小企業(yè)金融促銷不足。二是提供的金融產品不足。三是不重視中介服務，國有商業(yè)銀行許多基層機構很少對中小企業(yè)進行融資信息、政策咨詢等中介服務。（四）內部融資為中小企業(yè)的主要途徑內部融資：內部融資是企業(yè)不斷的將自己的儲蓄轉化為投資的過程，內源融資的資本形式具有原始性，自主性，低成本性和扛風險性等特點。是中小企業(yè)生存和發(fā)展不可或缺的重要組成部分。留存盈利是企業(yè)內源融資的重要組成部分，使企業(yè)再投資或債務清償?shù)闹饕Y金來源。我國大多數(shù)中小企業(yè)屬于技術和市場相對成熟、發(fā)展較穩(wěn)定的勞動密集型企業(yè),其競爭優(yōu)勢來自于低廉的勞動成本。所以,一般企業(yè)的發(fā)展主要靠自身積累。中小企業(yè)創(chuàng)立之初，由于市場需求不旺，生產規(guī)模有限，難以承擔高額的負債成本，因此十分重視自有資本的積累，避免過度負債經營，從而主要依靠內部融資來積累資金，追加投資，擴大生產規(guī)模！創(chuàng)辦中小企業(yè)也必須有一定量的資本，這是一個經濟學常識，如果連一點本錢都沒有，或者僅有極少量的創(chuàng)業(yè)資本而把大量的資金需求寄托于銀行貸款或者其他融資，那么企業(yè)的生命是難以維持長久的。（五）外部融資困難外部融資：指企業(yè)吸收其他經濟主體的儲蓄，使之轉化為自己投資的過程，主要包括銀行貸款、股權融資、租賃融資、商業(yè)信用、開發(fā)銀行貸款和非正規(guī)金融機構等六種來源。證券市場的門檻較高,上市成本較高,市場風險大使得中小企業(yè)通過有價證券方式獲得外源性資金的比例下降。不過正在推出的創(chuàng)業(yè)板將為中小企業(yè)創(chuàng)造良好的融資環(huán)境,中小企業(yè)應該抓住機會爭取外源性資金。銀行貸款是外部融資的重要渠道。雖然中小企業(yè)與金融機構之間普遍建立起了較為穩(wěn)定的合作關系,但由于中小企業(yè)規(guī)模相對較小、經營變數(shù)多、風險大、信用能力較（六）中小企業(yè)融資成本較高根據中國中小企業(yè)金融制度調查報告顯示,目前中小企業(yè)融資成本一般包括:貸款利息,包括基本利息和浮動部分,浮動幅度一般在20%以上;抵押物登記評估費用,一般占融資成本的20%;擔保費用,一般年費率在3%;風險保證金利息,絕大多數(shù)金融機構在放款時,以預留利息名義扣除部分貸款本金,中小企業(yè)實際得到的貸款只有本金的80%,以1年期貸款為例,中小企業(yè)實際支付的利息在9%左右,約高出銀行貸款率的40%以上。由此,高融資成本對中小企業(yè)融資造成了一定的影響。（七）民間資本充足,但民間融資有待規(guī)范我國人們的根深蒂固的傳統(tǒng)金錢觀念，導致我國存在高儲蓄率。民間閑散資金相當充足，,經濟發(fā)達的地區(qū),尤其是東南沿海，民間借貸市場十分活躍,在相當程度上取代了銀行的功能。但是,民間融資活動基本上處于地下或半地下狀況,缺少法律和制度的規(guī)范,高利貸等違法活動相對普遍。因此,民間融資有待規(guī)范,從而真正發(fā)展市場化正規(guī)化的的融資活動。四、中小企業(yè)融資中存在的問題（一）中小企業(yè)自身方面的原因（1）中小企業(yè)基礎比較差，內部管理混亂，經營風險大大多數(shù)中小企業(yè)成立時間不長，底子薄，規(guī)模較小，自有資本偏小，基礎比較差，再加上內部管理不規(guī)范，不穩(wěn)定，內部控制制度不完善，缺乏透明度，導致中小企業(yè)的經營風險較大，同時也給銀行帶來了較大的貸款風險，不利于中小企業(yè)的融資。（2）中小企業(yè)信用觀念淡薄我國中小企業(yè)信用等級普遍不高，不注意維護自身的形象，據資料顯示，我國中小企業(yè)有50%以上財務管理不健全，信用等級60%以上都是3B或B3以下，抵御風險能力不強。更有一些中小企業(yè)由于種種原因逃債，偷稅、漏稅，使得中小企業(yè)的信用度大大降低。這樣，大量的信用貸款也就很難投入到中小企業(yè)，不利于中小企業(yè)的融資。（3）中小企業(yè)信息不對稱中小企業(yè)由于自身的財務制度，管理制度等不健全，內部管理不規(guī)范，因此，銀行及其它金融機構很難掌握他們的實際經營狀況；再加上中小企業(yè)的高層管理者素質不是很高等特點，沒有及時與銀行及其它金融機構溝通，銀行及其它金融機構無法獲取貸款合同實施后中小企業(yè)相關的有用信息，特別是企業(yè)申請貸款的實際能力和償還債務的能力。（4）中小企業(yè)財務制度不健全中小企業(yè)內部控制制度不完善，會計信息失真，造成銀行與企業(yè)信息不對稱，為中小企業(yè)融資增加了難度。椐調查，我國中小企業(yè)50%以上財務制度不健全，許多中小企業(yè)的經營管理者自身素質較低，缺乏應有的財務管理知識，對重大的財務決策全憑自己拍腦袋來決定，管理非?；靵y。同時，企業(yè)為了應付監(jiān)督部門的檢查，還要準備兩套帳，甚至多套帳，這樣，企業(yè)很難提供準確的會計信息資料，銀行也無法摸清企業(yè)的真實面目，增加銀行對企業(yè)貸款的風險。（二）政府方面對于中小企業(yè)融資存在的影響（1）政府相關法規(guī)政策不完善近年來，為了扶持中小企業(yè)的發(fā)展，政府出臺了一系列政策和措施，如由財政對中小企業(yè)實行創(chuàng)業(yè)資助，建立向中小企業(yè)發(fā)放貸款的激勵和約束機制，對支持中小企業(yè)的信貸項目實行稅收優(yōu)惠等，但實際上這些措施未能從根本上解決中小企業(yè)融資不足問題。另一方面，國家對中小企業(yè)資本市場沒有有效的扶持政策，使得中小企業(yè)從資本市場融資幾乎不可能。由于我國資本市場不成熟，容量有限，因而對投入資本市場的企業(yè)有嚴格的限制條件，而中小企業(yè)一般規(guī)模不大，資本金有限，難以達到主板上市條件。創(chuàng)業(yè)辦遲遲不能推出，也使得我國的中小企業(yè)不能有效的利用資本市場。（2）政府部門對中小企業(yè)的扶持力度不夠政府部門仍然保留著計劃經濟的觀念，長期以來，國家扶持政策一直實行向大企業(yè)傾斜，盡管這些年來國家政策有所改變，但并沒有發(fā)生實質性的變化。特別是國家現(xiàn)階段對國有企業(yè)實行大規(guī)模的優(yōu)惠政策，而對中小企業(yè)仍然不能享受這些優(yōu)惠政策。在我國，中小企業(yè)雖然采取了差別利率、兩免三減或第一年免征所得稅等稅收優(yōu)惠政策，但由于中小企業(yè)是小規(guī)模納稅人，在生產經營過程中，本應享受的優(yōu)惠政策往往實際最終無法實現(xiàn)。（三）銀行方面對中小企業(yè)融資難的影響（1）體制政策上的失衡直接影響銀行貸款與直接融資的渠道我國金融機構仍以四大商業(yè)銀行為主，銀行業(yè)的高度壟斷與產業(yè)的高度壟斷相一致，導致四大銀行只愿給國有企業(yè)貸款。這主要是企業(yè)與國有銀行在所有制上的差異，造成銀行與企業(yè)之間制度障礙。此外，國家還規(guī)定對銀行的逾期、呆帳等不良貸款實行追究制，因此銀行方面對中小企業(yè)的放貸自然多一份謹慎和小心?，F(xiàn)行的《證券法》對上市公司的嚴格要求，“主板市場”的上市公司主要是國有大型企業(yè)，針對家庭式企業(yè)，尤其是非國有科技企業(yè)的“二板市場”的缺失，基金組織及其其他形式的融資尚處于初建階段，使得中小企業(yè)直接融資的渠道很難實現(xiàn)。（2）信息不對稱影響銀行與企業(yè)之間的關系銀行作為資金的提供者并不能親自參加企業(yè)的日常經營管理，它與資金的使用者（中小企業(yè)）之間的信息不對稱就帶來了矛盾和問題。通常，中小企業(yè)資金在經營管理狀況方面比銀行擁有更多信息，因此，中小企業(yè)就有優(yōu)勢在合同簽訂的過程中或事后的資金使用過程中損害銀行的利益，使銀行承擔過多的風險。由于中小企業(yè)與大企業(yè)在經營透明度和保證、抵押能力上的差別，以及貸款規(guī)模導致管理成本上的差異，使銀行缺乏為家庭式中小企業(yè)提供更多融資服務的動力。（3）缺乏與中小企業(yè)相匹配的中小金融機構在我國目前的銀行組織體系中，還缺乏專門為中小企業(yè)融資服務的政策性銀行，雖然我國已有遍及城鄉(xiāng)的中小商業(yè)銀行如農村信用社、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行等，但由于他們沒有得到政策性融資權，自身問題還沒有解決，無法滿足中小企業(yè)貸款需要。一些中小金融機構從成立開始，并未從國有企業(yè)的體制中解脫出來，經營管理水平不高，發(fā)展能力不足，從而減弱了對中小企業(yè)的金融支持。金融體制的改革是相對滯后的，從計劃經濟延續(xù)下來的金融結構不合理的問題仍然沒有徹底有效地解決，抑制了中小銀行、民營銀行發(fā)展。（4）中小企業(yè)通過發(fā)行股票和債券融資渠道也不暢通我國《公司法》規(guī)定申請股票上市的條件：股份有限公司注冊資本不得少于人民幣500萬元，上市公司股東總額不少于人民幣3000萬元，公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上等等，這些硬性條件將中小企業(yè)拒之門外，阻礙著中小企業(yè)通過資本市場進行融資。我國《公司法》還規(guī)定有限責任公司發(fā)行債券其凈資產不得少于6000萬元，股份有限公司凈資產不得少于3000萬元，并且有實力雄厚的企業(yè)擔保，不允許企業(yè)私募發(fā)行，這一系列條件也限制中小企業(yè)通過發(fā)行債券融資的空間。（四）信用和擔保制度不完善對中小企業(yè)融資難影響（1）信用擔保體制不完善信用擔保體制設計的初衷是解決中小企業(yè)抵押擔保難的問題，即將中小企業(yè)與銀行之間的信貸交易轉變?yōu)閾９九c銀行之間的信用交易，但從調查情況看，這種設計在實際操作中效果并不理想，主要與原因有：一是擔保公司實力不強，銀行不愿把過高的信貸風險寄托于擔保公司；二是擔保公司過高收費標準使得中小企業(yè)望而卻步；三是擔保公司承擔過低的風險責任使銀行不愿與其發(fā)生交易。（2）社會信用制度不健全中小企業(yè)的信用問題，一方面來自于企業(yè)群體信用的短缺，另一方面國家缺少信用體系的硬性監(jiān)督?？偟膩碚f，我國的信用體系還處在起步階段，雖然少部分城市已經走在了全國前列，如北京、深圳等地已將企業(yè)貸款及擔保情況實行聯(lián)網查詢。但這些系統(tǒng)還有很大的缺陷，仍是區(qū)域性的、專項的，信息渠道單一、覆蓋面窄，操作還有待完善。我國信用體系的建立，還有一個較長的過程。五、解決我國中小企業(yè)融資難的途徑及融資的創(chuàng)新（一）規(guī)范中小企業(yè)內部管理，全面提高企業(yè)的綜合素質首先，中小企業(yè)應遵循市場經濟的客觀要求，強化內部管理，建立符合現(xiàn)代市場經濟要求的企業(yè)組織形式。民營企業(yè)要改變家族式管理方式，吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度的要素。在企業(yè)內的所有者、經營者、生產者之間，應建立互相制衡、互相約束的機制，激勵每一位員工的積極性。其次，加強財務制度的建設，增加財務信息透明度。中小企業(yè)應規(guī)范財務管理方面的工作，按國家的有關規(guī)定，建立能正確反映企業(yè)財務狀況的制度，定期公布經過會計師事務所審計的會計報表，增加企業(yè)財務透明度。加強與銀行及其他金融機構的聯(lián)系，對企業(yè)發(fā)展方向和經營情況進行充分的溝通，使銀行及其他金融機構對企業(yè)的經營環(huán)境與前景有足夠的信心。融資之前，根據現(xiàn)金預算做好詳盡規(guī)劃，量力而行，以提高自控力。在應對國家宏觀調控政策上，要重視自身企業(yè)發(fā)展的輕重緩急及時調整發(fā)展思路。在全面分析產品結構、市場產品競爭能力、獲利能力和應收賬款回收情況等評價企業(yè)自身現(xiàn)金流狀況，進行資產負債率和資金配比度分析，以防資金斷裂，從而保證企業(yè)健康有序地發(fā)展（二）金融機構的自我完善加快改革國有銀行的信貸機制，進一步改善國有銀行對中小企業(yè)的金融服務。國有銀行資金雄厚，機構眾多，有著較好的專業(yè)人才和技術基礎，這是其他中小金融機構無法相比的。要加強當前國有銀行對中小企業(yè)融資的支持，要從5個方面著手：第一，進一步增強對中小企業(yè)的服務意識，把改善對中小企業(yè)的金融服務措施落到實處，對中小企業(yè)的信貸審查不能僅僅停留在書面申請報告、報表上，應吸收一些中小企業(yè)金融機構好的經驗和做法，主動深入調查，客觀評價信貸風險，積極發(fā)展信貸增長點。第二，改革銀行的貸款審批程序和信息獲取渠道，合理配置貸款權限。第三，通過改革和完善國有銀行的授信辦法，在完善第一責任人基礎上，將責任分攤到各級負責人并逐步量化，充分調動信貸員的主動性、積極性和創(chuàng)造性，實現(xiàn)責、權、利相統(tǒng)一。第四，根據當前國家金融宏觀調控政策，適當放開對中小企業(yè)的貸款利率，形成雙方“協(xié)商價格”的利率體系，逐步向利率價格市場化過渡。第五，創(chuàng)新金融產品。調查發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)的固定資產價值一般都不大，而無形資產抵押貨款很難操作。對這類貸款就需要創(chuàng)新信貸產品業(yè)務，如發(fā)放出口退稅質押貸款、訂單質押貸款、應收賬款抵押貸款、保全倉庫業(yè)務貸款等。拓展其他間接融資渠道，如大力發(fā)展融資租賃。融資租賃是指出租人在獲得承租人提供的一定報酬的條件下，授予承租人在約定的期限為占有和使用財產權利的一種契約性行為。融資租賃由于投資額在租賃期限內以租金方式逐年分攤，減少了企業(yè)資金的短期支出，因而具有投入少，融資方便等優(yōu)勢。另一方面，融資租賃方式以企業(yè)“真實交易”為基礎，鎖定了企業(yè)的資金用途，從根本上杜絕了企業(yè)挪用、擠兌融資資金現(xiàn)象，從而有效地降低了風險，因此這種方式應成為中小企業(yè)融資的主要途徑。目前，融資租賃對中小企業(yè)還比較陌生，融資租賃市場還不夠發(fā)育，政府部門和金融機構應借鑒國外經驗，大力推廣融資租賃。（三）政府應采取有效措施，加大對中小企業(yè)融資的支持度國家應盡快出臺制定相關的法規(guī)政策，創(chuàng)造有利條件，改善風險投資運行環(huán)境，規(guī)范經濟市場環(huán)境，為企業(yè)發(fā)展提供一個良好的外部環(huán)境！政府部門應采取多種措施增加中小企業(yè)自有資金比例,促進企業(yè)建立健全自有資金補充機制,提高內部融資的比重,中小企業(yè)自有資金的多少,資本充足率的高低是獲得銀行貸款的先決條件。鼓勵中小企業(yè)通過合資、合作、聯(lián)營、參股等多種形式去提高自有資金的比例,政府應給予業(yè)務指導與政策支持有的放矢,對具有高新技術又符合國家產業(yè)政策、具有成長潛力的中小企業(yè)加大財政稅收傾斜的力度,加速中小企業(yè)的資本金的積累,緩解資金短缺狀況,改善資本結構。在政府的領導下，按照市場組織原則建立風險評估機構，降低企業(yè)投資風險需要凈化執(zhí)法環(huán)境和完善有關金融法規(guī)。進一步強化《合同法》、《破產法》、《擔保法》等有關法規(guī)的執(zhí)法力度，硬化企業(yè)還貸機制，嚴格落實中小企業(yè)轉制過程中的債務，堅決抵制逃廢銀行債務行為，消除銀行與企業(yè)間的信用障礙，防范和化解金融風險。同時要建立健全中小企業(yè)融資機構，規(guī)定中小企業(yè)金融機構的設立及融資措施，規(guī)范中小企業(yè)銀行、基金等金融機構的職責、資金來源、運作方式，規(guī)定政府組織管理機構、政府扶持的方式以及政府扶持的經費預算等；確定各類銀行對中小企業(yè)融資的最低比例和融資方式。地方性商業(yè)銀行和城市信用社要以中小企業(yè)為信貸重點，保證中小企業(yè)公平參與融資市場競爭，促進中小企業(yè)快速、健康發(fā)展。（四）中小企業(yè)融資的創(chuàng)新要提高企業(yè)自身積累能力，疏通內源融資渠道。一是轉讓部分股權，尋找大企業(yè)協(xié)作，穩(wěn)定自身市場，充分利用大企業(yè)的商業(yè)信用和內部融資能力，實現(xiàn)中小企業(yè)的融資結構優(yōu)化，提高技術創(chuàng)新能力和獲利能力，增強中小企業(yè)的競爭力。二是控制股金分紅，增加企業(yè)積累，以彌補內源融資不足。三是通過擴增資本渠道，擴大再生產規(guī)模。可通過增擴的部分股權向社會個人轉讓股權獲得資金，還可以借助財政資金投入，組建風險投資公司或擔保公司。四是加快健全中小企業(yè)信用擔保體系，切實解決中小企業(yè)貸款中擔保難的老問題,中小企業(yè)抵押物都不足,很多企業(yè)經營場所都是租用的,所以擔保成了中小企業(yè)獲得信貸的重要條件,我們可以建立和健全中小企業(yè)信用擔保體系,疏通銀行機構對中小企業(yè)的信貸支持的通道。五是鼓勵發(fā)展互為擔?；鹬行∑髽I(yè)可以在自愿的基礎上出資組建相互合作擔?；?。將基金存入相關銀行,銀行可以依據存入基金的數(shù)額,向參保企業(yè)提供一定倍數(shù)的貸款。六是建立與發(fā)展中小企業(yè)信用擔保公司可以由地方財政牽頭,財政與企業(yè)集團共同出資組建具有政策性質的信用擔保公司。也可以在經濟發(fā)達的地區(qū)由企業(yè)牽頭,社會各方面共同出資組建信用擔保公司,這類公司在溫州取得了良好的經濟與社會效益。信用擔保公司要明確服務對象和擔保范圍,建立資產與風險評估與建立決策程序,制定有關鍵所在的風險防范措施。將擔保的基本功能定位于合格的中小企業(yè)融資擔保。六、案例分析（一）案例回顧四川漢唐集團實業(yè)有限責任公司(以下簡稱漢唐集團)成立于1997年11月，是集超市連鎖、品牌產品代理、肉制品深加工及銷售，旅游開發(fā)、融資為一體的綜合型民營企業(yè)集團，下轄漢唐超市連鎖分公司、漢唐營銷分公司等五個分公司；擁有員工1052人，擁有資產3億元。公司被評為“四川省農業(yè)銀行信用AA級企業(yè)”，副總經理謝冰當選為第十屆全國人大代表。自1997年成立至今的10余年間，漢唐集團的產業(yè)涉及商業(yè)超市、房地產、旅游開發(fā)等領域。超速發(fā)展讓漢唐集團一直處于資金緊張狀態(tài)，于是漢唐集團開始向供貨商借款，后來成立了專門的投資公司，向社會公眾集資。憑借漢唐在達州地區(qū)連鎖超市中近80%的市場份額和副總經理謝冰的政治身份，漢唐公司向社會不特定對象非法吸納資金累計達2.67億元，涉及集資戶763戶。2008年8月25日，謝冰被警方刑拘，同時漢唐公司被警方查封，究其原因就是企業(yè)快速擴張的同時，資金鏈吃緊，最終被逼上高息攬儲、非法集資的道路，偏又遇上經濟緊縮的寒冬，企業(yè)突遭法律性死亡。（二）破產原因漢唐集團的滑鐵盧之戰(zhàn)源于鐵山賓館的建設。按照規(guī)劃，鐵山旅游風景區(qū)項目總體規(guī)劃投資5億元，從2006年4月至2010年5月，分三期投入。漢唐集團在集資過程中一直宣稱，集團通過土地抵押等方式將獲得4億元貸款，結果貸款受阻。其實，漢唐集團從一開始接手鐵山賓館項目就處于資金困難之中，他們對政府支持不足也頗有微詞，最后不得不通過集資來運作。事實上，集資這種民間借貸方式在我國廣大農村地區(qū)，尤其是江浙、廣東一帶一直頗具規(guī)模。有數(shù)據顯示，從1986年開始，農村民間借貸數(shù)量超過正規(guī)信貸規(guī)模，以每年19%的速度穩(wěn)步增長。在經濟相對發(fā)達的東南沿海地區(qū)，企業(yè)之間的直接臨時資金拆借、高于銀行固定利率的民間借貸，數(shù)量更是巨大。民間借貸的繁榮反映出了我國中小企業(yè)發(fā)展中所面臨的融資困境。六、我國中小企業(yè)融資問題的總結和展望（一）我國中小企業(yè)融資問題的總結解決好中小企業(yè)融資難問題，關系到中小企業(yè)的生存和健康快速地發(fā)展，也關系到今后地方經濟競爭力。解決中小企業(yè)的融資難，需要從夯實中小企業(yè)基礎做起。以企業(yè)自籌資金為主，外部融資為輔，走市場化的道路，接受商品市場和資金市場的共同考驗，只有企業(yè)，市場，政府之間腹心相照，同氣相求，才能有效的緩解這一經濟市場矛盾，優(yōu)化經濟結構?。ǘτ谕晟浦行∑髽I(yè)融資的展望中小企業(yè)開辦由于門檻低,成為我們經濟中就業(yè)的一支主要力量,但融資難的問題是一個研究的課題。占全國企業(yè)總數(shù)99%以上的中小企業(yè),所占有的貸款資源不足二成,融資困難正成為限制中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸需要長期關注與支持。解決中小企業(yè)融資難的困難，不僅僅需要在資金量上的支持，更要注重體制的創(chuàng)新，改善政府調控經濟的職能，疏通社會融資渠道，發(fā)揮市場機制在資源原配置中的基礎性作用，宏觀方面需要加快金融的改革，消除金融抑制和金融管制。微觀方面需要進行制度的創(chuàng)新，發(fā)展民營機構，擔保機構，資質評定機構，疏通直接融資聚到，同時，政府需要增加制度供給。積極培育良好的信用制度，確保融籽效率和金融安全，這些都是解決中小企業(yè)融資難的現(xiàn)實選擇！中小企業(yè)每個發(fā)展階段的風險、收益、資金需求各不相同，融資方式也不應是單一的方式，而應是有效的組合。解決科技型中小企業(yè)的融資難題，近期應考慮在以下幾個方面尋求突破：明確政府在科技型中小企業(yè)融資體系中的職責；建立健全科學的風險投資運行機制；改革現(xiàn)行銀行信貸管理方式；規(guī)范和發(fā)展主板市場，為其提供更廣闊的融資空間。用科學發(fā)展觀的眼光看問題，扣住十二大的脈搏，調整結構，優(yōu)化產業(yè)，加強核心競爭力，解決好融資的問題，企業(yè)就能迎著朝陽，探索困局求解的路徑，成為商界的一朵奇葩！中小企業(yè)融資難的堅冰一定會融化！致謝飲其流時思其源，成吾學時念吾師，在此論文完成之際，我要感謝我的論文指導老師XX老師，在學業(yè)最后階段的論文撰寫方面，XX老師都將她的知識、經驗心得毫無保留的傳授給我們，給我們耐心的指導，并給我搭建了良好的學習平臺，幫助我克服種種困難，完成論文的寫作，在此表示衷心的感謝。感謝我的父母，我的家人。焉得諼草，言樹之背，養(yǎng)育之恩，無以回報。你們始終如一的支持和關愛是我人生道路不斷前進的強大動力，教我學會堅強、勇敢，使我在磨礪中得到成長。祝你們永遠健康快樂，這是我最大的心愿和牽掛。在此，祝所有關心我的人和我所關心的人身體健康，工作順利，心情愉快，幸福平安！

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