巴塞爾協(xié)議Ⅲ-地方商業(yè)銀行的枷鎖還是機遇

巴塞爾協(xié)議Ⅲ——地方商業(yè)銀行的枷鎖還是機遇巴塞爾協(xié)議Ⅲ——地方商業(yè)銀行的枷鎖還是機遇

地方商業(yè)銀行植根于地方經(jīng)濟，對一個地方的經(jīng)濟開展尤其是在填補大銀行的市場空隙、為中小企業(yè)融資等方面起著重要作用。LaurenceH.Meyer的研究也說明，地方中小企業(yè)在選擇主要的效勞銀行時，更傾向于選擇當?shù)氐牡胤缴虡I(yè)銀行：中小企業(yè)盡管其規(guī)模不大，業(yè)務(wù)卻比擬頻繁。所以，地方企業(yè)更傾向于選擇地方銀行以降低交通本錢，節(jié)省時間。隨著近年來國家對擴大內(nèi)需，加快農(nóng)村城鎮(zhèn)化的要求，中小企業(yè)也迎來了一個迅速開展的新時期。地方商業(yè)銀行在加快自身開展的同時，也承當起了為中小企業(yè)提供融資的重要責(zé)任。

2022年9月12日，隨著?巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的通過，中國銀監(jiān)會又發(fā)布了?中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管規(guī)范指導(dǎo)意見》。這一意見的實施，對當前陷入經(jīng)營困境的地方商業(yè)銀行來說究竟是枷鎖還是機遇？是會進一步地妨礙地方商業(yè)銀行的開展，還是會促使地方商業(yè)銀行改革創(chuàng)新，走出當前的經(jīng)營困境？這些問題都值得我們思考。

一、地方商業(yè)銀行的開展現(xiàn)狀

從2022年年報來看，我國地方商業(yè)銀行資本充足率為15.3%，高于國內(nèi)商業(yè)銀行整體的12.7%和大型商業(yè)銀行的12.8%；核心資本充足率為13.7%，高于商業(yè)銀行整體的10.2%和大型商業(yè)銀行的10%。根本滿足了“中國版巴塞爾協(xié)議Ⅲ〞的要求。因此，從短期來看，“中國版巴塞爾協(xié)議Ⅲ〞對地方商業(yè)銀行資本的影響不大。

但是從長遠來講，我國國內(nèi)經(jīng)濟增長在很大程度上依賴于商業(yè)銀行的信貸供應(yīng)。為滿足國內(nèi)經(jīng)濟增長的需要，商業(yè)銀行的信貸規(guī)模也需要保持一定的增長速度。從2022年的年報來看，地方商業(yè)銀行資產(chǎn)總額為9.98萬億元，較去年增長21.7%，負債總額為9.32萬億元，較去年增長26.5%；存款和貸款都保持著高速增長。我國地方商業(yè)銀行貸款總額超過4萬億元，較去年增長約34%；存款總額超過7萬億元，較去年增長約28%。面對近年來資本金約束的強大壓力，地方商業(yè)銀行主要是通過發(fā)行次級債、利潤留存以及增資擴股來補充資本金。嚴格的新資本充足率規(guī)范正在逐漸引導(dǎo)地方商業(yè)銀行從過去的規(guī)模擴張型外延式開展模式走向質(zhì)量擴張型內(nèi)涵式增長之路，從而促進地方商業(yè)銀行更多地去調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、強化管理、創(chuàng)新效勞。地方商業(yè)銀行今后也不得不在控制貸款增長速度的同時，提高資本的內(nèi)生性補充。

盡管近年來地方商業(yè)銀行開展取得了較好的成績，但是地方銀行在四大商業(yè)銀行高度壟斷、外資銀行入駐我國、地方政府介入干涉的背景下，經(jīng)營環(huán)境更加復(fù)雜，不少地方銀行只能在夾縫中謀生存。歸其原因主要有下列幾點：

〔一〕先天資本缺乏

大局部地方商業(yè)銀行是由原來的城市信用合作社改制重組而成，歷史包袱慘重使其難以滿足?巴塞爾協(xié)議Ⅲ》中關(guān)于資本充足率的要求。根據(jù)銀監(jiān)會發(fā)布的?中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管規(guī)范指導(dǎo)意見》，非系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)于2022年年底前達標，滿足8%的最低資本充足率。這對于局部地方商業(yè)銀行來說，可能會面臨兼并或倒閉的風(fēng)險。

〔二〕資產(chǎn)質(zhì)量較差

由于大多數(shù)地方商業(yè)銀行是由以前的城市信用社重組構(gòu)成，這也使得地方商業(yè)銀行承接了城市信用社在過去不標準經(jīng)營時期所積累下來的大量不良資產(chǎn)。近年來，盡管地方商業(yè)銀行不良貸款率保持著以往的下降趨勢，但這種趨勢已經(jīng)結(jié)束。從2022年四季度末數(shù)據(jù)來看，地方商業(yè)銀行不良貸款率由2022年四季度末的0.9%降至0.8%，低于國內(nèi)商業(yè)銀行平均水平1.0%；其中，次級類、可疑類和損失類不良貸款比率均為0.2%。不良貸款余額連續(xù)下降的趨勢于2022年一季度結(jié)束，2022年一季度末不良貸款余額為333億元，較2022年四季度末增長7億元；2022年四季度末不良貸款余額為339億元，較2022年四季度末增長13億元[1]。這局部不良貸款，大多數(shù)地方商業(yè)銀行也只能通過自身利潤沖銷和地方政府資產(chǎn)置換這兩種方式來處置。而局部地方商業(yè)銀行連年虧損，基本沒有核銷不良貸款的能力。

〔三〕不足正確的市場定位

地方商業(yè)銀行處于四大銀行和外資銀行的夾縫中間，在資產(chǎn)質(zhì)量、科技人才、盈利水平、營業(yè)網(wǎng)點以及金融創(chuàng)新等方面處于明顯的競爭劣勢。大多數(shù)地方商業(yè)銀行在客戶、產(chǎn)品、經(jīng)營區(qū)域的定位上也與國有銀行相趨同，并沒有找準自己的市場定位。

〔四〕風(fēng)險管理機制欠缺

許多地方商業(yè)銀行不足長遠的開展眼光，招聘的人才也僅在于滿足其粗放型的拉存款放貸款業(yè)務(wù)上，不足高素質(zhì)的風(fēng)險管理專業(yè)人員。地方商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理體系的缺失，特別是在利率風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險方面不足對各類風(fēng)險的認識和科學(xué)的管理伎倆使得地方商業(yè)銀行難以吸引到優(yōu)質(zhì)客戶資源，從而陷入了惡性經(jīng)營循環(huán)。

〔五〕經(jīng)營模式單一

大多數(shù)地方商業(yè)銀行的經(jīng)營活動局限于所在的城市，不足向外拓展的眼光。地域的限制使得地方商業(yè)銀行在資金使用上過分地集中于當?shù)仄髽I(yè)，這種對當?shù)乜蛻暨^于依賴的現(xiàn)象，顯然不利于地方商業(yè)銀行分散風(fēng)險。

二、中國版巴塞爾協(xié)議對地方商業(yè)銀行的影響

金融危機過后，我國金融監(jiān)管當局加快金融監(jiān)管改革的步伐，提高抵御風(fēng)險的能力。2022年2月銀監(jiān)會推出四大監(jiān)管工具，制定我國銀行業(yè)監(jiān)管的新框架，被業(yè)內(nèi)稱為“中國版巴塞爾協(xié)議III〞。通過仔細研究“中國版巴塞爾協(xié)議Ⅲ〞可以發(fā)現(xiàn)其在借鑒了?巴塞爾Ⅱ協(xié)議》的風(fēng)險分類和監(jiān)管辦法的根底上，又有了明顯改良，這些對當前地方商業(yè)銀行的開展也產(chǎn)生了較大的影響：〔一〕細化核心一級資本要求，實施差異監(jiān)管

“中國版巴塞爾協(xié)議Ⅲ〞意圖大幅提高商業(yè)銀行的資本整體質(zhì)量，尤其提高一級資本中除普通股以外的其他資本工具的質(zhì)量。通過建立統(tǒng)一的資本計算辦法與口徑，改變原有的較為混亂的計算辦法。這就要求當前的地方商業(yè)銀行要真正地優(yōu)化核心資本，通過增資擴股、靈活進行轉(zhuǎn)股、發(fā)行資本工具、利用利潤留存等多渠道來補充資本金，以增強地方商業(yè)銀行在應(yīng)對風(fēng)險時的吸收風(fēng)險損失的能力。

〔二〕引入了杠桿率要求、預(yù)防表內(nèi)外杠桿率的過度累積

?巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對地方商業(yè)銀行的影響主要體現(xiàn)在對資本緩沖的要求上，即建立2.5%的資本留存緩沖和0%-2.5%的逆周期資本緩沖。目前，地方商業(yè)銀行距離2.5%的資本留存緩沖要求尚存在較大的差距。由于大多數(shù)地方商業(yè)銀行是非上市銀行，以存貸款為主要融資來源，在杠桿率的限制下經(jīng)營將比擬困難?？傮w來看，短期內(nèi)銀行的信貸擴張會受到限制，利差收入占比擬高的銀行盈利增長將會放緩，但從長期來看，這會進一步促使我國銀行業(yè)從傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)向多元化的綜合經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變，有助于增強中國銀行業(yè)的穩(wěn)定性[2]。

〔三〕下調(diào)了零售類、微小企業(yè)貸款資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重

在堅持審慎監(jiān)管原那么的同時，“中國版巴塞爾協(xié)議III〞對零售類、微小企業(yè)貸款資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重進行了下調(diào)。這將促進地方商業(yè)銀行在選擇客戶時更多地向零售業(yè)、微小企業(yè)傾斜，有利于地方商業(yè)銀行的客戶結(jié)構(gòu)作出一些改變。

〔四〕對流動性的進一步要求

?巴塞爾協(xié)議Ⅲ》從短期和長期兩種期限的壓力情景考慮設(shè)置了流動性覆蓋率〔LiquidityCoverageRatio，LCR〕和凈穩(wěn)定資金比率〔NetStableFundingRatio，NSFR〕兩個動態(tài)的指標，對資本監(jiān)管要求作出有效的補充[2]。我國商業(yè)銀行的融資以吸取存款為主，這兩個指標的推行將對銀行業(yè)帶來較大的沖擊，尤其在風(fēng)險管理控制上帶來了更大的挑戰(zhàn)。而地方商業(yè)銀行相對于四大銀行來說吸收存款能力顯然處于劣勢地位，其所受的沖擊將會更大。地方商業(yè)銀行為了生存，必將通過糾正銀行自身期限錯配問題來改變當前的負債融資結(jié)構(gòu)。

三、對地方商業(yè)銀行未來開展方向的探索

在以上分析的根底上，我們認為?巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的出臺，對于地方商業(yè)銀行的開展既是一次機遇，又是一場挑戰(zhàn)。為此，我們提出了幾點關(guān)于地方商業(yè)銀行開展方向的倡議：

〔一〕多渠道補充資本

新資本協(xié)議的發(fā)布意味著眾多地方商業(yè)銀行為了生存必然要通過多渠道的融資方式來進行補充。如上市、提留資本公積、發(fā)行次級債券等方式豐盛資本的補充來源。

隨著金融行業(yè)對外開放的日益推進，通過引入境外戰(zhàn)略投資者不失為一種補充資本的好辦法。甘小豐應(yīng)用隨機前沿辦法〔SFA〕分析了近年來地方商業(yè)銀行通過引入外資銀行來改善股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、公司治理差、資本不足以及創(chuàng)新能力缺乏等問題，明顯提高了銀行的效率[3]。地方商業(yè)銀行可以通過引進外資來實現(xiàn)股權(quán)的多元化和改善公司治理結(jié)構(gòu)，引進先進理念和風(fēng)險管理技術(shù)，拓展視野，提升品牌價值。

〔二〕設(shè)立村鎮(zhèn)銀行推進跨區(qū)域開展

跨區(qū)域經(jīng)營不僅有利于風(fēng)險控制，而且可以在原來的開展根底上穩(wěn)步推進，形成區(qū)域輻射。然而由于地方商業(yè)銀行的跨區(qū)域經(jīng)營發(fā)展時間較短，不足相應(yīng)的經(jīng)驗，難以將本地市場的地緣、人脈優(yōu)勢遷移到新的市場，因此無論通過開設(shè)分支機構(gòu)的跨區(qū)域經(jīng)營還是通過收購其他金融機構(gòu)來擴大經(jīng)營范圍，都面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)。同樣，跨區(qū)域經(jīng)營更隱藏著很多不可預(yù)知的風(fēng)險。

在當前地方商業(yè)銀行跨省籌建分行擱淺的背景下，發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行也不失為一種辦法[1]。在當前國內(nèi)促進城鎮(zhèn)化建設(shè)的道路上，通過發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行不僅可以突破地域限制，實現(xiàn)跨區(qū)域開展，更可以實現(xiàn)“從農(nóng)村包圍城市〞，挖掘更多的客戶市場，從而改善經(jīng)營業(yè)績。

〔三〕效勞中小、效勞地方

從客戶選擇上來講，地方商業(yè)銀行仍應(yīng)以中小企業(yè)作為主要的定位方向。中小企業(yè)是一個極富有商業(yè)價值的群體，中小企業(yè)一直存在融資難、融資本錢高的問題，因此中小企業(yè)的金融效勞存在廣大的開展空間。從地方商業(yè)銀行自身的特點來講，地方商業(yè)銀行的從業(yè)人員大局部來自當?shù)?，能夠有效地降低信息不對稱，防止“逆向選擇〞和“道德風(fēng)險〞，更容易監(jiān)督、跟蹤貸款使用情況，減少信貸風(fēng)險。另外，地方商業(yè)銀行決策機制相對靈活，更適合中小企業(yè)“短、小、頻、急〞的融資需求[4]。

〔四〕創(chuàng)新產(chǎn)品與效勞

當今的金融環(huán)境日新月異，地方商業(yè)銀行之前定位的“三個效勞〞已不能滿足市場的需求。地方商業(yè)銀行應(yīng)該積極適應(yīng)金融環(huán)境的變化，密切