輪胎氮氣機(jī)行業(yè)投資價值分析及發(fā)展前景預(yù)測

輪胎氮氣機(jī)行業(yè)投資價值分析及發(fā)展前景預(yù)測汽車后市場及汽車維修保養(yǎng)行業(yè)發(fā)展概況汽車后市場作為汽車維修保養(yǎng)行業(yè)所屬的母行業(yè)，對汽車維修保養(yǎng)行業(yè)的發(fā)展影響巨大。汽車保有量和車齡結(jié)構(gòu)是影響汽車后市場及汽車維修保養(yǎng)行業(yè)發(fā)展的主要因素。（一）全球汽車后市場及汽車維修保養(yǎng)行業(yè)發(fā)展概況目前，汽車產(chǎn)業(yè)為世界上規(guī)模最大的產(chǎn)業(yè)之一。汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為美國、日本、德國、法國等發(fā)達(dá)國家國民經(jīng)濟(jì)的支柱。從區(qū)域上來看，汽車維修保養(yǎng)行業(yè)在歐美等主要發(fā)達(dá)國家已經(jīng)形成了成熟廣闊的市場，發(fā)展較為穩(wěn)定，而中國、巴西、印度等新興國家的汽車維修保養(yǎng)市場則發(fā)展迅速，成為未來全球汽車后市場主要的增長點。1、全球汽車產(chǎn)銷的持續(xù)增長為汽車后市場及汽車維修保養(yǎng)行業(yè)的發(fā)展?fàn)I提供了廣闊的市場空間近年來，全球汽車市場進(jìn)入持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展?fàn)顟B(tài)，汽車生產(chǎn)量逐年小幅增長。2012年全球汽車產(chǎn)量及銷量分別為8，424萬輛、8，213萬輛，2019年全球汽車產(chǎn)量及銷量分別為9，179萬輛、9，130萬輛，2012-2019年全球汽車產(chǎn)銷量實現(xiàn)年均復(fù)合增長率分別為1．23%、1．52%。2020年受新冠肺炎疫情影響全球汽車產(chǎn)銷量較2019年雖有一定幅度的下滑，但是2012年到2019年全球汽車產(chǎn)銷的持續(xù)增長為汽車后市場及汽車維修保養(yǎng)行業(yè)的復(fù)蘇和發(fā)展提供了廣闊的市場空間，2020年全球汽車產(chǎn)量及銷量分別為7，762萬輛、7，877萬輛，2021年全球汽車產(chǎn)量及銷量分別為8，015萬輛、8，268萬輛，2021年相比2020年產(chǎn)量和銷量分別增長了3．26%、4．96%。在過去，歐洲、美洲等發(fā)達(dá)國家和地區(qū)一直是全球汽車消費的主要市場。近些年來，隨著發(fā)展中國家的飛速發(fā)展，汽車消費也在逐步向發(fā)展中國家傾斜。2012-2021年度全球汽車銷量中有升，亞洲、大洋洲等發(fā)展中國家集中的地區(qū)的汽車銷量的全球占比越來越高。未來，發(fā)展中國家集中的地區(qū)將會是汽車銷量增長的主要來源。2012-2021年度亞洲、大洋洲及中東地區(qū)汽車銷量占全球市場的占比均達(dá)到了45%以上，亞洲、大洋洲已連續(xù)多年成為全球最大的汽車消費市場。2、全球汽車保有量的持續(xù)增長為汽車后市場及汽車維修保養(yǎng)行業(yè)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)汽車保有量是影響汽車后市場及汽車維修保養(yǎng)行業(yè)的發(fā)展的主要因素。2012年到2019年全球汽車產(chǎn)銷的持續(xù)增長，雖然2020年受全球新冠疫情的影響全球汽車銷量略有下滑，但對全球汽車保有量的影響較小。歐洲作為發(fā)達(dá)國家較為集中的地區(qū)，汽車保有量依然在穩(wěn)定增長。2016年開始，歐洲乘用車保有量以年均1．86%的增長率持續(xù)增長。2016年歐洲乘用車保有量為32，392．79萬輛，到2020年歐洲乘用車保有量已經(jīng)達(dá)34，865．64萬輛，增長2，000多萬輛。歐洲地區(qū)主要發(fā)達(dá)國家中乘用車保有量較大的主要國家包括法國、德國、意大利、波蘭、西班牙和英國。6個國家的乘用車保有量總量約占?xì)W洲總乘用車保有量的60%。全球汽車保有量的持續(xù)增長為汽車后市場及汽車維修保養(yǎng)行業(yè)的發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。3、全球汽車?yán)淆g化的趨勢為汽車后市場及汽車維修行保養(yǎng)業(yè)的發(fā)展帶來機(jī)遇雖然全球汽車銷量放緩，但存量汽車已漸漸進(jìn)入老齡化。汽車?yán)淆g化的趨勢為汽車后市場及汽車維修保養(yǎng)行業(yè)的未來成長帶來機(jī)遇。一般車輛進(jìn)入維修期的車齡是3-3．5年。汽車的車齡越大，則每年需要維修保養(yǎng)的頻率也越高，維修的費用也會越大，維修保養(yǎng)設(shè)備的使用頻率與更換頻率也會大大增加。發(fā)達(dá)國家作為汽車革命的第一批參與者，汽車的年齡已步入老齡化階段。截至2020年底，在意大利、波蘭、西班牙汽車車齡在10年以上的汽車數(shù)量已經(jīng)占到了汽車存量的一半以上。法國、德國和英國的汽車車齡超過5年的汽車數(shù)量也已經(jīng)占到了汽車存量的一半以上。汽車車齡的增長使得汽車的維修保養(yǎng)頻率更加頻繁。維修保養(yǎng)設(shè)備作為汽車維修保養(yǎng)必須使用的專業(yè)設(shè)備，其的使用頻率與更換頻率也會隨之增加。截至2020年底，歐洲主要國家中，波蘭的乘用車平均車齡最大，為14．3年。英國乘用車平均車齡最小，為9．4年。總體而言，整個歐洲的乘用車平均車齡為11．5年，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了車齡進(jìn)入維修期的車齡，因此每年需維修的頻率將會更高?？v觀全球，汽車平均車齡的增大使得存量汽車已經(jīng)進(jìn)入了頻繁維修保養(yǎng)的階段，維修保養(yǎng)設(shè)備作為汽車維修保養(yǎng)必須使用的專業(yè)設(shè)備，其的使用頻率與更換頻率也會隨之增加，全球汽車維修保養(yǎng)設(shè)備行業(yè)將迎來黃金發(fā)展時期。4、全球汽車后市場及汽車維修保養(yǎng)行業(yè)發(fā)展趨勢汽車維修保養(yǎng)行業(yè)主要渠道包括：4S店、品牌連鎖、傳統(tǒng)大型修理企業(yè)和路邊店，4S店和品牌快修連鎖在汽車服務(wù)市場占據(jù)了主流地位。4S店是由汽車生產(chǎn)商授權(quán)建立的銷售專賣店，4S是指整車銷售、零配件、售后服務(wù)、信息反饋，代表了一種整車銷售、零配件工業(yè)、售后服務(wù)和信息反饋四位一體的汽車經(jīng)營方式，強(qiáng)調(diào)整體的、規(guī)范的、由汽車企業(yè)控制的服務(wù)。4S店特點在于整體形象好，服務(wù)系統(tǒng)、專業(yè)、周到，管理系統(tǒng)流程化，有廠家的支持和監(jiān)督，人員素質(zhì)較高，維修、配件質(zhì)量有保證，但是投資成本高，服務(wù)費用昂貴，維修車型單一，且地理位置有一定局限性。快修連鎖店在連鎖經(jīng)營模式下，快修養(yǎng)護(hù)連鎖企業(yè)通過改造原有汽修企業(yè)并通過特約加盟的模式整合分散經(jīng)營的汽修店，招聘具備各種級別的汽車服務(wù)資格證書的維修人員，提供包括日常維修保養(yǎng)、事故車維修、保險理賠及處理車輛突發(fā)緊急事故等標(biāo)準(zhǔn)化的專業(yè)服務(wù)?？煨捱B鎖店依托強(qiáng)勢品牌，形象好且網(wǎng)點多，通常有統(tǒng)一的服務(wù)收費標(biāo)準(zhǔn)和服務(wù)質(zhì)量的承諾。與此同時，連鎖企業(yè)也存在維修水平良莠不齊的現(xiàn)象。先進(jìn)的維修養(yǎng)護(hù)連鎖網(wǎng)絡(luò)，完善的汽車維修保養(yǎng)服務(wù)體系及其健全的汽車維修保養(yǎng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)已成為國外汽車維修保養(yǎng)產(chǎn)業(yè)未來的發(fā)展方向。（二）中國汽車后市場及汽車維修保養(yǎng)行業(yè)發(fā)展概況1、與國外發(fā)達(dá)國家相比，我國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展較晚20世紀(jì)80年代，國內(nèi)汽車后市場規(guī)模不大，服務(wù)對象以公用車為主。2000年至2008年，中國汽車保有量越來越大，汽車后市場發(fā)展迎來契機(jī)，汽配行業(yè)迅速發(fā)展擴(kuò)張，推動整個行業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，出現(xiàn)地域性強(qiáng)勢汽車后市場企業(yè)。2009年至2011年，我國私家車保有量呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，并創(chuàng)造了連續(xù)三年新車整車銷售全球第一的佳績。但整個行業(yè)進(jìn)入洗牌期，外資品牌開始進(jìn)入國內(nèi)市場，生產(chǎn)成本開始不斷上漲。越來越多的企業(yè)開始脫離汽配城轉(zhuǎn)向獨立經(jīng)營。2012年以后，隨著一批車輛相繼脫保，汽車維修保養(yǎng)、更換零配件乃至翻新美容等售后產(chǎn)業(yè)迎來巨大市場空間。近年來，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的穩(wěn)步向前為中國汽車市場持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展提供了強(qiáng)有力的支撐。2012年中國汽車產(chǎn)銷量分別為1，927、1，931萬輛，2021年中國汽車產(chǎn)銷量分別為2，608萬輛、2，628萬輛，最近十年中國汽車產(chǎn)銷量實現(xiàn)年均復(fù)合增長率分別為3．42%、3．48%。過去10年中國汽車產(chǎn)銷很長一段時間內(nèi)都保持著高速增長的水平。中國汽車產(chǎn)銷量保持在較高的規(guī)模，為中國汽車后市場及汽車維修行業(yè)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。2、我國機(jī)動車保有量持續(xù)增長趨勢將帶動汽車后市場及汽車維修行業(yè)的持續(xù)快速發(fā)展我國汽車后市場及汽車維修行業(yè)發(fā)展的總體環(huán)境與國內(nèi)機(jī)動車保有量的增長密不可分。由于我國汽車產(chǎn)量和銷量的快速提升，我國機(jī)動車保有量也保持了快速的增長的勢頭。2019年、2020年和2021年末，國內(nèi)汽車保有量穩(wěn)定增長，分別為34，800萬輛、37，200萬輛和39，500萬輛。其中，2019年末同比增長6．42%，2020年末同比增長6．90%，2021年末同比增長6．18%。機(jī)動車保有量持續(xù)增長趨勢將帶動汽車后市場及汽車維修保養(yǎng)行業(yè)的持續(xù)快速發(fā)展。3、我國汽車?yán)淆g化的趨勢將為汽車后市場及汽車維修行業(yè)的發(fā)展帶來機(jī)遇2009年至2011年，我國私家車保有量呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。隨著時代的發(fā)展，我國汽車車齡老齡化趨勢已不可避免。2010年，中國汽車車齡在5年以上的汽車數(shù)量占比為39%。2014年，中國汽車車齡在5年以上的汽車數(shù)量占比為41%。到2018年，中國汽車車齡在5年以上的汽車數(shù)量占比為47%。中國汽車車齡在5年以上的汽車數(shù)量在不斷地上升。2018年美國平均車齡超過10年，而中國平均車齡僅有4．9年，但保有期5年以上的車輛占比相較于2010年增加8%。一方面，平均車齡增長將提升消費者自費費用比例。由于大量汽車原廠質(zhì)保期為三年，質(zhì)保期外消費者會尋求低成本的服務(wù)解決方案，消費者對4S店依賴性下降，消費者維修習(xí)慣會逐漸改變，以美國汽修市場為例，70%的脫保車輛通過獨立后市場渠道接受售后維保服務(wù)。另一方面，車齡增加提升維修保養(yǎng)需求的頻率，部分易損件進(jìn)入更換周期，汽車維修店對汽車維修保養(yǎng)設(shè)備使用和更換的頻率也會隨之增加，這將為生產(chǎn)汽車維修保養(yǎng)設(shè)備的企業(yè)帶來更好的發(fā)展機(jī)會，汽車維修保養(yǎng)設(shè)備的需求也將增長。4、我國汽車后市場及汽車維修行業(yè)發(fā)展趨勢中國的汽車維修保養(yǎng)市場成熟度低但潛力巨大。中國汽車保有量與美國接近，然而經(jīng)銷商和維修廠數(shù)量均遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于美國。中國每千輛車擁有維修廠的數(shù)量是美國的7倍以上。目前中國汽車維保市場的渠道形態(tài)主要由主機(jī)廠授權(quán)渠道及獨立后市場渠道組成，其中獨立后市場渠道多為小規(guī)模路邊店，大中型維修廠及品牌化連鎖店雖在高速發(fā)展但目前仍是少數(shù)派。目前，中國售后維保市場中各類主要渠道的服務(wù)品質(zhì)在不斷進(jìn)步，但各類主要渠道在整體客戶體驗角度仍舊存在諸多弱項，沒有一種形態(tài)可以較為完善的滿足客戶的需求，也正是這一原因，中國汽車維修保養(yǎng)行業(yè)仍然有著巨大發(fā)展機(jī)會。隨著汽車維修保養(yǎng)行業(yè)的不斷完善，針對汽車維修保養(yǎng)設(shè)備的要求也會不斷地提高，不規(guī)范、規(guī)模小、技術(shù)差的維修保養(yǎng)設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)將面臨被淘汰的風(fēng)險，這也為優(yōu)質(zhì)的維修保養(yǎng)設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)提供了更好的發(fā)展空間。全球汽車后市場行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀目前，世界汽車租賃市場發(fā)展勢頭迅猛，汽車租賃業(yè)的增幅遙遙領(lǐng)先于其他服務(wù)行業(yè)，日趨突出的規(guī)?；?jīng)營帶來的效益規(guī)模化是全球汽車租賃業(yè)發(fā)展的潮流，從業(yè)務(wù)形式來看，國外汽車租賃企業(yè)已經(jīng)開拓了相當(dāng)數(shù)量的業(yè)務(wù)渠道和服務(wù)形式。在經(jīng)營性租賃的基礎(chǔ)上，同時開展融資性租賃、二手車銷售、車輛保險等多種與之相關(guān)的業(yè)務(wù)。根據(jù)Statista公布的數(shù)據(jù)，2021年全球汽車租賃市場逐漸從疫情打擊中恢復(fù)，收入規(guī)模達(dá)706．2億美元，同比增長24．70%。全球汽車后市場行業(yè)經(jīng)營模式目前，全球汽車后市場行業(yè)成功的經(jīng)營模式主要有五種：一是專注輪胎的門店模式，代表企業(yè)是美國的DISCOUNTTIRE;二是專注換油服務(wù)的門店模式，代表企業(yè)是Greasemonkey（油猴）;三是前店后廠，綜合維修的模式，代表企業(yè)是德國的ATU;四是汽配門店服務(wù)連鎖，盈利性最強(qiáng)的汽配連鎖是美國的O’ReillyAutoParts;五是極致效率的洗車服務(wù)門店，代表企業(yè)為德國的Mr．Wash。汽車后市場及汽車維修保養(yǎng)行業(yè)概述（一）汽車后市場概述根據(jù)美國汽車售后業(yè)協(xié)會（AmericanAutomotiveAftermarketIndustryAssociation，簡稱AAIA）的定義，所謂汽車后市場（AutomotiveAftermarket）是指汽車在售之后維修和保養(yǎng)服務(wù)及其所需汽車零配件、汽車用品和材料的交易市場。其所涵蓋的行業(yè)和企業(yè)包含：汽車的維護(hù)、保養(yǎng)和汽車修理服務(wù)企業(yè)，汽車零配件、汽車用品和材料的經(jīng)銷商和制造商以及相應(yīng)的金融、保險等服務(wù)系統(tǒng)。汽車后市場在汽車大產(chǎn)業(yè)鏈中處于汽車整車制造并銷售之后，圍繞終端用戶提供各種產(chǎn)品與服務(wù)。汽車后市場與汽車前市場一起構(gòu)成了整個汽車工業(yè)市場。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會分類，汽車后服務(wù)市場分為9類，包括：汽車配件供應(yīng)、維修服務(wù)、汽車后裝、汽車金融、二手車及租賃、汽車文化、汽車報廢回收、汽車專業(yè)市場及其他。汽車維修服務(wù)，這是后市場中一個重要的細(xì)分領(lǐng)域。（二）汽車維修保養(yǎng)行業(yè)概述汽車維修保養(yǎng)行業(yè)包括汽車4S店、特約維修服務(wù)站、綜合維修廠、快修連鎖店、專項維修店、美容裝飾店等。汽車后市場中，汽車維修保養(yǎng)行業(yè)和汽車維修保養(yǎng)設(shè)備行業(yè)相輔相成，是汽車后市場的重要組成部分。汽車保修設(shè)備行業(yè)為汽車維修保養(yǎng)行業(yè)提供汽車診斷、檢測、維修、養(yǎng)護(hù)等設(shè)備支持和技術(shù)支持，是汽車后市場的不可或缺的重要組成部分。汽車后市場行業(yè)行業(yè)基本風(fēng)險特征（一）汽車后市場行業(yè)技術(shù)人員短缺和流失的風(fēng)險我國汽車維修保養(yǎng)設(shè)備行業(yè)起步時間相對較晚，行業(yè)的整體技術(shù)水平與發(fā)達(dá)國家還存在一定的差距，行業(yè)內(nèi)具備專業(yè)知識與實踐技能的人才遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。隨著企業(yè)發(fā)展壯大，企業(yè)的研發(fā)需求和項目將逐漸增多，對研發(fā)人員的需求可能增加，若企業(yè)不能及時發(fā)展、培養(yǎng)、儲備相關(guān)人才，則可能面臨技術(shù)人才短缺的風(fēng)險。同時，在市場競爭加劇的情況下，人才競爭也將日趨激烈，若企業(yè)未來在人才吸引、培養(yǎng)、激勵等方面落后于同行業(yè)內(nèi)其他競爭對手，則很可能存在企業(yè)技術(shù)人員流失的風(fēng)險，將不利于企業(yè)維持核心競爭力。（二）汽車后市場行業(yè)市場競爭加劇的風(fēng)險隨著汽車后市場的快速發(fā)展，汽車維修保養(yǎng)行業(yè)的市場空間也在不斷擴(kuò)大，這使得更多企業(yè)進(jìn)入這個行業(yè)，同時也加劇了企業(yè)之間的競爭。中低端市場上的同質(zhì)化惡性競爭使得企業(yè)積累利潤的速度減慢。雖然企業(yè)具有一定的先發(fā)優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢規(guī)?；a(chǎn)優(yōu)勢，但是企業(yè)如果不能適應(yīng)市場變化并保持較強(qiáng)的競爭力，則可能對企業(yè)業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響。（三）汽車后市場行業(yè)原材料價格波動的風(fēng)險企業(yè)產(chǎn)品中直接材料成本占生產(chǎn)成本的比重較大。企業(yè)所用的直接材料主要是鋼材和鋼制部件。受到國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢、國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)控以及市場供求關(guān)系等因素的影響，鋼材價格存在波動性；特別是2020年下半年以來，受多重因素影響，鋼材價格上漲。鋼材價格的上漲在一定程度上帶來了企業(yè)主營業(yè)務(wù)毛利率的下降，企業(yè)通過與客戶協(xié)商調(diào)價的方式將原材料價格上漲的壓力部分轉(zhuǎn)移到下游客戶，減輕因原材料大幅漲價對企業(yè)生產(chǎn)成本控制造成的壓力。如果未來鋼材價格持續(xù)上漲，且企業(yè)產(chǎn)品價格未能及時調(diào)整或企業(yè)產(chǎn)品價格調(diào)整幅度不能覆蓋原材料價格上漲幅度，或企業(yè)不能有效調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)或降低其他生產(chǎn)成本，企業(yè)主營業(yè)務(wù)毛利率將有所下降，從而對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績帶來不利影響。后市場業(yè)務(wù)種類眾多，市場空間遠(yuǎn)超萬億汽車后市場處于整個汽車產(chǎn)業(yè)鏈下游，是圍繞車主使用過程中所需要的各種服務(wù)和產(chǎn)品而形成的市場。狹義的汽車后市場是指維修、保養(yǎng)和汽車用品，而廣義的汽車后市場涵蓋了汽車金融、汽車租賃、汽車用品、二手車、汽車養(yǎng)護(hù)與維修、報廢汽車等各類服務(wù)。以汽車的完整生命周期順序為主軸，以客戶所享受的售后服務(wù)項目為主要價值活動，可以構(gòu)建汽車后市場服務(wù)價值鏈模型。而基于麥肯錫的統(tǒng)計，2017年全球范圍汽車后市場規(guī)模達(dá)約8000億歐元，其中北美市場規(guī)模約2700億歐元，歐洲約2400億歐元，中國市場約900億歐元。預(yù)計整個汽車后市場以每年3%的速度增長，2030年市場規(guī)模將達(dá)到12000億歐元。其中，中國新興市場增長率將超過成熟市場，雖然起步較晚，但由于龐大的需求支撐，2021年乘用車保有量已接近3億輛，預(yù)計對應(yīng)汽車后市場產(chǎn)業(yè)也在4300億歐元。具體看，中國目前平均車齡約為4．5年，其后市場規(guī)模以每年11．4%的增長率增長，未來10年將迎來巨變。售后維修市場由于其需求散、產(chǎn)品雜的特點，呈現(xiàn)出兩頭大、中間略集中的特點。主要分制造商、品類/渠道商、服務(wù)商三大價值環(huán)節(jié)。售后維修市場的主要特點是需求散發(fā)，且具有一定隨機(jī)性，但需求又具有一定的響應(yīng)及時性的要求。同時，保有量巨大造成所需的產(chǎn)品型號眾多，遠(yuǎn)超前裝市場。單個企業(yè)難以達(dá)到制造業(yè)規(guī)模效應(yīng)。因此，產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)出兩頭散，中間略集中的特點。而基于這樣的商業(yè)模式，售后維修市場大體可分為制造商（負(fù)責(zé)零部件的生產(chǎn)、制造）偏向傳統(tǒng)制造業(yè)模式；品類/渠道商（負(fù)責(zé)產(chǎn)品選型、目錄構(gòu)建、渠道構(gòu)建、商品流通）偏向服務(wù)；以及最終的服務(wù)商（實際落地客戶需求）三大類。制造商中，中國企業(yè)在全球供應(yīng)鏈中的地位舉足輕重。據(jù)美國四大連鎖汽配供應(yīng)商N(yùn)APA和AUTOZONE數(shù)據(jù)顯示，有近70%的采購額來自于中國制造，這其中多為中小型零部件公司。但從總量看，中國汽車零部件的出口金額穩(wěn)定攀升，全球供應(yīng)鏈的地位得到各類企業(yè)的認(rèn)可。后市場制造商大致分為以下三類：產(chǎn)品直接供應(yīng)汽車制造商：進(jìn)入售后市場的產(chǎn)品主要通過汽車制造商的售后服務(wù)渠道，即汽車制造商的授權(quán)特許經(jīng)銷商。產(chǎn)品只有原裝設(shè)備廠商的品牌，即原裝正廠件。OBM&ODM：專門為售后業(yè)供應(yīng)產(chǎn)品，大多是產(chǎn)品因為種種原因無法或尚未供應(yīng)給汽車制造商，以各種自己的獨立品牌（OBM）銷售，或貼牌為其他品牌（ODM）生產(chǎn)制造，如冠盛股份、兆豐股份等。既向汽車制造商供應(yīng)產(chǎn)品，也向獨立的汽車售后業(yè)供應(yīng)產(chǎn)品的零配件制造商：為OEM生產(chǎn)的產(chǎn)品往往冠以該車企的商標(biāo)和部件號，成為原裝正廠件，而其供應(yīng)給獨立的汽車售后業(yè)產(chǎn)品，則以自己的獨立品牌出現(xiàn)，如博世等。渠道商則以獨立第三方為主，以中國為例主要有以下幾種：倉儲式分銷商（WarehouseDistributor）和批發(fā)商（Jobbers）：分銷商和批發(fā)商通過整合資源發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)，向后市場供應(yīng)各類零部件。汽配連鎖修理店和各式路邊汽修店：除了傳統(tǒng)的4S店售后模式，汽車后市場涌現(xiàn)了大批的獨立維修保養(yǎng)店。超過保修期限、自然老化部件需要更換的車輛，普遍流向獨立的汽車售后服務(wù)體系和平臺。如快準(zhǔn)車服、三頭六臂等汽配供應(yīng)鏈平臺。品牌連鎖加盟：如馳加、博世車聯(lián)、美孚1號車養(yǎng)護(hù)、殼牌養(yǎng)護(hù)、圣羅薩、伍爾特等。多功能互聯(lián)網(wǎng)平臺和系統(tǒng)平臺利用互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢涉足汽車后市場：如途虎養(yǎng)車、新康眾（天貓養(yǎng)車）、京車會等。保險公司與事故車維修：車險業(yè)務(wù)和事故車維修存在緊密聯(lián)系，保險公司通過獲取車主用戶的多項數(shù)據(jù)資源，能完善公司相關(guān)的汽車服務(wù)大數(shù)據(jù)資源，如眾安保險+途虎養(yǎng)車、平安保險+天貓超級輪胎服務(wù)，形成汽車+保險+互聯(lián)網(wǎng)的O2O生態(tài)圈。美國后市場規(guī)模及發(fā)展歷程自19世紀(jì)末汽車行業(yè)誕生以來，美國售后行業(yè)經(jīng)過了四個發(fā)展階段。起初渠道主要采取郵購方式，修車依賴各個城市內(nèi)的鐵匠；此后隨著汽車革命后汽車走進(jìn)百姓家，銷售商開始銷售汽車配件；70至80年代外國汽車涌入，汽車市場發(fā)生巨變，獨立經(jīng)銷商開始轉(zhuǎn)型其他汽車相關(guān)行業(yè)，售后行業(yè)基本定型；時至今日，連鎖經(jīng)營的零售店占據(jù)了市場的半壁江山。美國穩(wěn)定的輕型車和二手車銷量為其后市場規(guī)模提供有力支撐。2021年美國輕型車（包括轎車和輕型卡車）銷量1493萬輛，同比增長3%。2021年新車成交均價4．2萬美元/臺，新車銷售市場規(guī)模約6270億美元。美國二手車市場發(fā)展成熟，二手車年銷量穩(wěn)定在4000萬輛左右。美國后市場規(guī)模預(yù)期樂觀，近年來年增長率趨于平緩。根據(jù)美國汽車售后市場供應(yīng)商協(xié)會（AASA），美國輕型車售后市場2021年規(guī)模約3240億美元；據(jù)美國汽車養(yǎng)護(hù)協(xié)會（AAIA），美國整體汽車售后市場2021年規(guī)模約4160億美元。在經(jīng)歷了2020年近6pct的大幅縮水后，市場規(guī)模在2021年回春至歷史最高點，年增長率突破11%，預(yù)計到2024年整體市場規(guī)模達(dá)4770億美元。美國汽車后市場行業(yè)始終保持較為穩(wěn)健的增長態(tài)勢。美國汽車工業(yè)起步早，2021年輕型汽車市場保有量已超過2．9億輛。平均車齡為12年。得益于美國汽車保有量的持續(xù)增長、總行駛里程的增加，以及車齡的老化，美國汽車后市場行業(yè)始終增長穩(wěn)健。售后服務(wù)市場利潤可觀，占據(jù)汽車市場利潤約18%。據(jù)美國汽車協(xié)會發(fā)布的2021年駕駛成本研究報告顯示，美國一輛新車的年均保有成本為9666美元。而整個汽車市場利潤構(gòu)成中，整車制造約占16%；零部件環(huán)節(jié)占22%；售后服務(wù)緊隨其后，占比約18%；二手車銷售占比12%。而整車銷售僅占全市場利潤的5%。汽車售后市場包括汽車零配件/輔助工具/潤滑劑/特種液粉銷售、汽車美容產(chǎn)品及汽車維護(hù)修理服務(wù)等，占汽車市場總體利潤約18%。中國后市場現(xiàn)狀及特點（一）中國后市場宏觀概況行業(yè)汽車保有量基數(shù)大，后市場空間廣闊，具有爆發(fā)潛力。截至22H1，全國機(jī)動車保有量4．08億輛，其中汽車3．12億輛，乘用車約2．68億輛；新能源汽車保有量1001萬輛，占汽車總量的3．23%。目前中國汽車保有量約以每年7%的速度穩(wěn)定增長，這一趨勢隨著保有量的持續(xù)增長會略有放緩，但仍然遠(yuǎn)高于海外成熟市場。國內(nèi)乘用車平均車齡逐年增長，維修保養(yǎng)需求增加，市場規(guī)模超過萬億。2021年，國內(nèi)乘用車平均車齡接近7年，明顯低于海外成熟市場的10-12年的水平。但車主每年的維修保養(yǎng)支出仍然隨著車齡增加而增加。依據(jù)途虎養(yǎng)車公開信息預(yù)測，隨著汽車保有量的平穩(wěn)增長及車齡的逐年增加，2020年中國汽車后市場規(guī)模突破萬億，且近年來除2020年均維持11%以上增速。（二）中國后市場的發(fā)展現(xiàn)狀我國汽車維修保養(yǎng)行業(yè)發(fā)展歷程較短，從90年代私家汽車消費興起至今，歷經(jīng)四個發(fā)展階段:90年代的萌芽階段：私家車消費興起，維保汽修市場小而分散；2000-2008年的發(fā)展階段：隨著加入WTO后的車型爆發(fā)，汽車銷量爆發(fā)式增長，4S店模式占據(jù)市場主導(dǎo)地位，占行業(yè)總產(chǎn)值超過80%；2009-2015年的增長初期：汽車下鄉(xiāng)、購置稅減半的政策讓中國大地絕大部分地區(qū)都開啟了整車消費的大潮。因此，區(qū)域性第三方維修廠與4S店并駕齊驅(qū)，汽車維保O2O平臺興起；2016年至今的快速增長階段：商業(yè)模式逐漸成熟，行業(yè)洗牌，重塑線下生態(tài)。中國汽車售后市場具有以下特征：傳統(tǒng)供應(yīng)鏈模式效率低下，區(qū)域性多層分銷汽配模式下，中間環(huán)節(jié)加價多，流通成本高。一些新的商業(yè)模式如汽配連鎖聯(lián)盟、M2B2b2c、S2C等有望減少中間流通環(huán)節(jié)，提升分銷效率，降低渠道成本。據(jù)中馳汽配張后啟，電商平臺把25%~40%的多層分銷模式綜合加價率和15%~25%的終端服務(wù)商平均加價率，降低到自營電商B2C模式的7%~10%加價率。由4S店體系主導(dǎo)，占據(jù)60%左右的市場份額。中國汽車后市場由4S店主導(dǎo)，占市場份額的60%。美國汽車連鎖服務(wù)企業(yè)已經(jīng)占到整個行業(yè)80%左右的份額，而4S店服務(wù)體系占據(jù)20%~25%的市場。4S具有信息的專業(yè)性、連續(xù)性以及規(guī)范性，能夠適應(yīng)汽車后市場的發(fā)展。連鎖經(jīng)營整合了各個品牌汽車的資源，打破縱向壟斷，在價格、服務(wù)透明的基礎(chǔ)上，提供后市場發(fā)展的需求。競爭格局分散，利潤集中在4S店體系，獨立售后體系盈利能力較差。成熟的汽車產(chǎn)業(yè)鏈，后市場產(chǎn)生的利潤至少要超過前市場的1倍以上。目前中國后市場沒有形成有效的集群效應(yīng)，競爭格局分散，產(chǎn)值集中在汽車制造和新車銷售環(huán)節(jié)，且后市場利潤集中在4S店體系，獨立第三方市場盈利能力較差。而途虎養(yǎng)車、天貓養(yǎng)車等汽配連鎖企業(yè)均連續(xù)多年凈利潤為負(fù)。據(jù)德勤《中國汽車經(jīng)銷商績效標(biāo)桿分析報告》，中國豪華品牌及量產(chǎn)品牌維修毛利率均高于成熟市場標(biāo)桿值，但新車毛利有待提升。其中，新能源品牌經(jīng)銷商新車毛利為6-9%，超過成熟市場的3．8%，豪華品牌經(jīng)銷商新車毛利率為4．8%，遠(yuǎn)低于成熟市場的11-13%。量產(chǎn)品牌經(jīng)銷商在單車進(jìn)場臺次上線優(yōu)勢，但客單價水平較低。（三）中美對比，中國后市場機(jī)遇中國千人汽車保有量較低，新車報廢比較低，為后市場帶來機(jī)遇。美國汽車千人保有量超過800輛，中國僅為185輛左右，汽車保有量仍有較大增長空間。中國乘用車每年平均行駛2~3萬公里，超過日本的1萬公里和美國的1．9萬公里，超高的汽車使用率以及快速增長的汽車保有量，將促使汽車零售、舊車銷售、汽車租賃和融資等汽車后市場迅速發(fā)展。美國新車報廢比接近100%，中國平均車齡較低新車報廢比低。參照美國汽車工業(yè)發(fā)展趨勢，未來隨著保有量及整體車齡上升，汽車維修需求會大幅增加。中國二手車市場無論是在產(chǎn)值還是毛利上對比成熟市場均有巨大的拓展空間。與歐美等成熟市場相比，中國二手車/新車交易比較低：美國汽車市場整體車齡超過12年，二手車零售業(yè)務(wù)的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化及運營體系較為成熟；2000年以來，美國每年銷售二手車3500~4000萬輛，二手車銷量是新車銷量的2~3倍。中國2016年-2020年二手車/新車交易比由0．34上升至0．74，隨著二手車保有量增加將繼續(xù)呈上漲趨勢。（四）政策法規(guī)逐步跟進(jìn)，規(guī)范行業(yè)發(fā)展節(jié)奏政策不斷完善，中國汽車后市場發(fā)展獲政策支持。2016年3月發(fā)布《關(guān)于汽車業(yè)反壟斷指南（征求意見稿）》，要求主機(jī)廠和4S經(jīng)銷商為代表的授權(quán)體系開放技術(shù)、信息和原廠件流通，明確用戶選擇維修企業(yè)和維修配件的權(quán)利，開啟了后市場反壟斷的監(jiān)管新常態(tài)。通過放開原廠件流通，扶持獨立維修體系。根據(jù)《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》，到2025年，我國汽車售后服務(wù)產(chǎn)業(yè)價值鏈比重將占整個產(chǎn)業(yè)鏈55%以上。引導(dǎo)汽車企業(yè)積極協(xié)同信息、通信、電子和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)企業(yè)，充分利用云計算、大數(shù)據(jù)等先進(jìn)技術(shù)，挖掘用戶工作、生活和娛樂等多元化的需求，創(chuàng)新出行和服務(wù)模式，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈向后端、價值鏈向高端延伸，拓展包含交通物流、共享出行、用戶交互、信息利用等要素的網(wǎng)狀生態(tài)圈。鼓勵發(fā)展汽車金融、二手車、維修保養(yǎng)、汽車租賃等后市場服務(wù)，促進(jìn)第三方物流、電子商務(wù)、房車營地等其它相關(guān)服務(wù)業(yè)同步發(fā)展?！妒奈灏l(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)規(guī)劃》提出在售后維修、保險等領(lǐng)域推廣再制造汽車零部件，壯大再制造產(chǎn)業(yè)規(guī)模。研究制定汽車使用全生命周期管理方案，構(gòu)建涵蓋汽車生產(chǎn)企業(yè)、經(jīng)銷商、維修企業(yè)、回收拆解企業(yè)等的汽車使用全生命周期信息交互系統(tǒng)，加強(qiáng)汽車生產(chǎn)、進(jìn)口、銷售、登記、維修、二手車交易、報廢、關(guān)鍵零部件流向等信息互聯(lián)互通和交互共享?！稒C(jī)動車維修管理規(guī)定》交通運輸部令2019年第20號中明確，取消維修許可，實施機(jī)動車維修備案制度。嚴(yán)禁設(shè)置備案前置條件，嚴(yán)禁通過變相許可實施備案，嚴(yán)禁向機(jī)動車維修經(jīng)營者收取備案相關(guān)費用，嚴(yán)禁要求機(jī)動車維修經(jīng)營者提供《規(guī)定》以外的其它材料。通過打破維修配件渠道壟斷，鼓勵原廠備件流通；允許授權(quán)企業(yè)向非授權(quán)企業(yè)轉(zhuǎn)售原廠備件；鼓勵使用通知配件維修汽車；推進(jìn)維修配件追溯體系建設(shè)試點；鼓勵維修企業(yè)與電商協(xié)同、融合發(fā)展的五大舉措，打破對備件渠道的壟斷，建立公平競爭環(huán)境?！蛾P(guān)于深化汽車維修數(shù)據(jù)綜合應(yīng)用有關(guān)工作的通知》于2022年1月頒布，將成為推動汽車后市場健康發(fā)展及高質(zhì)量發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)確立的重要指引。2022年7月5日，商務(wù)部等17部門發(fā)布《關(guān)于搞活汽車流通，擴(kuò)大汽車消費若干措施的通知》提出加快活躍二手車市場。通過取消對開支二手車經(jīng)銷的不合理限制，綜合了考慮稅收、工商登記，公安交管方面的制度要求加快活躍二手車市場；通過開展置換刺激、完善報廢機(jī)動車回收利用體系促進(jìn)汽車更新消費。行規(guī)不斷完善，中國汽車零部件統(tǒng)一編碼與標(biāo)識發(fā)布，便于零部件和整車企業(yè)對產(chǎn)品的全生命周期管理。國家標(biāo)準(zhǔn)委在2015年批準(zhǔn)發(fā)布由中國物品編碼中心、中國自動識別技術(shù)協(xié)會等單位起草的GB/T32007-2015《汽車零部件的統(tǒng)一編碼與標(biāo)識》國家標(biāo)準(zhǔn)。此項標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定了汽車零部件統(tǒng)一編碼的編碼原則、數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)、符號表示方法及其位置的一般原則，適用于汽車零部件（配件）統(tǒng)一編碼和標(biāo)識編制，以及汽車零部件（配件）信息采集和數(shù)據(jù)交換。汽車零部件統(tǒng)一編碼遵循唯一性、穩(wěn)定性、可拓展性、可追溯性、可兼容性原則，適用于汽車生產(chǎn)、流通、維修、消費等環(huán)節(jié)。規(guī)范并統(tǒng)一各類汽車零部件編碼標(biāo)識，目的在于提高汽車零部件的可追蹤性和可追溯性，同時有助于零部件和整車企業(yè)對產(chǎn)品全生命周期的管理及缺陷產(chǎn)品召回，促進(jìn)汽車服務(wù)市場轉(zhuǎn)型升級。汽車零配件的質(zhì)量影響消費者選擇。由于路邊修理店的配件質(zhì)量良莠不齊，早期較多消費者對獨立售后維保店的信任程度較低。因此加強(qiáng)對非原廠零配件的質(zhì)量和適配性的認(rèn)證，對發(fā)展獨立第三方售后市場尤為重要。認(rèn)證體系不斷完善，中國非原廠零配件的認(rèn)證機(jī)構(gòu)和認(rèn)證體系逐漸形成。2019年成立中汽中心檢測認(rèn)證事業(yè)部（CAQC），在性質(zhì)方面與CAPA同為第三方機(jī)構(gòu)，對進(jìn)出口產(chǎn)品、體系產(chǎn)品進(jìn)行收費認(rèn)證，并提供檢測試驗、試驗場服務(wù)和測評服務(wù)等。2019年10月，CAPA授權(quán)的認(rèn)證機(jī)構(gòu)Intertek