企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與防范

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與防備

中圖分類(lèi)號(hào)：F275文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673-291X〔2022〕19-0144-02

目前，大多數(shù)企業(yè)都面臨著越來(lái)越多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，因此企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也是每個(gè)企業(yè)都不能回避的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響，所以通過(guò)此方面的研究，對(duì)于降低風(fēng)險(xiǎn)，提高效益，具有十分重要的意義。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中，由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響，使企業(yè)的財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。

1.客觀性。企業(yè)在確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)時(shí)不能一味追求低風(fēng)險(xiǎn)甚至零風(fēng)險(xiǎn)，只要企業(yè)從事財(cái)務(wù)活動(dòng)，不論企業(yè)是否愿意冒風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)總是存在于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各環(huán)節(jié)中，并且財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不以人的意志為轉(zhuǎn)移而客觀存在的。

2.不確定性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有一定的可變性，即在一定條件下、一定時(shí)期內(nèi)有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。這就意味著企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況具有不確定性，從而使企業(yè)時(shí)時(shí)都具有蒙受損失的可能性。

3.損失性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)總是與損失相關(guān)聯(lián)，無(wú)論這種損失是現(xiàn)實(shí)的還是隱含的，是可以量化的還是不能量化的，它會(huì)影響企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的連續(xù)性，經(jīng)濟(jì)效益的穩(wěn)定性，最終威脅企業(yè)的生存。

4.收益性。一般情況下，風(fēng)險(xiǎn)與收益是成正比的，即風(fēng)險(xiǎn)越大收益越高，風(fēng)險(xiǎn)越小收益越低。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在促使企業(yè)改善管理，提高資金利用效率。因而可以說(shuō)，收益性與損失性是共存的，同時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與收益在一定條件下會(huì)相互轉(zhuǎn)化。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因，可以更準(zhǔn)確地把握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)，有利于企業(yè)預(yù)測(cè)和衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并采取相應(yīng)對(duì)策，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防備。不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的具體原因也不盡相同。本文通過(guò)下列幾方面闡述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的因素。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的缺陷：

1.管理系統(tǒng)欠缺。目前中國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理面臨的問(wèn)題在于：財(cái)務(wù)管理根底工作不夠完善、專(zhuān)業(yè)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)不高、財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理等。中國(guó)許多企業(yè)建立的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)在應(yīng)對(duì)外部環(huán)境變化時(shí)，沒(méi)有預(yù)見(jiàn)性，反饋滯后，應(yīng)對(duì)措施不力，由此產(chǎn)生了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)。在中國(guó)許多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員不足風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)為只要管理好資金就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但在現(xiàn)實(shí)工作中，只要企業(yè)有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、財(cái)務(wù)活動(dòng)，就一定會(huì)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一重要原因。目前，中國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策及主觀決策現(xiàn)象，由此而導(dǎo)致決策失誤的經(jīng)常發(fā)生，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.資本結(jié)構(gòu)不合理性。中國(guó)資本結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象普遍存在，一旦出現(xiàn)這種因素的影響企業(yè)將面臨不同層次的風(fēng)險(xiǎn)，甚至將導(dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)。企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)一般有三種類(lèi)型：第一類(lèi)是正常的資本結(jié)構(gòu)類(lèi)型，也就是用流動(dòng)負(fù)債來(lái)購(gòu)買(mǎi)流動(dòng)資產(chǎn)，用自有資本來(lái)購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)。第二類(lèi)是資產(chǎn)負(fù)債表中累計(jì)結(jié)余出現(xiàn)了紅字，說(shuō)明自有資本減少，其在總資本中的比重下降，表明出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。第三類(lèi)是自有資本全部被虧掉，而且負(fù)債也被虧掉了一局部，這種情況屬于資不抵債，因此對(duì)于出現(xiàn)此類(lèi)的情況，必須采取有效措施以防備。

4.企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂。企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂是中國(guó)企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一重要原因，企業(yè)與內(nèi)部各部門(mén)之間及企業(yè)與上級(jí)企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的平安性、完整性無(wú)法得到保證。

三、中國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的原那么

〔一〕企業(yè)總目標(biāo)的原那么

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制作為企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的一局部，其風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)和策略的制定應(yīng)該而且必須合乎企業(yè)開(kāi)展總目標(biāo)的要求。對(duì)于企業(yè)部分或部門(mén)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，制定和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制策略時(shí)，要考慮控制部分風(fēng)險(xiǎn)可能對(duì)企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)防備與控制目標(biāo)的影響。

〔二〕財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的原那么

1.風(fēng)險(xiǎn)防備與風(fēng)險(xiǎn)處理相結(jié)合的原那么。風(fēng)險(xiǎn)防備與風(fēng)險(xiǎn)處理相結(jié)合是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制總體目標(biāo)本身所要求的，企業(yè)利益主體在認(rèn)識(shí)和掌握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)的根底上，能夠采取一定的策略措施以防止某些風(fēng)險(xiǎn)損失的發(fā)生，但由于風(fēng)險(xiǎn)控制主體自身能力的限制和外部環(huán)境的復(fù)雜多變，企業(yè)某些風(fēng)險(xiǎn)損失的發(fā)生在所難免，這就需要企業(yè)采取一定的策略措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)損失的處理，只有風(fēng)險(xiǎn)控制策略與風(fēng)險(xiǎn)處理策略相結(jié)合才能到達(dá)風(fēng)險(xiǎn)控制的最正確效果。

2.長(zhǎng)短期利益相結(jié)合的原那么。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制主體應(yīng)認(rèn)真分析風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)及其可能造成損失的嚴(yán)重性，在企業(yè)因采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施致使風(fēng)險(xiǎn)本錢(qián)增加而減少的近期利益，與企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)利益平安保障程度的提高之間做出權(quán)衡，以防因貪小而失大。

3.動(dòng)態(tài)適應(yīng)性原那么。企業(yè)自身成長(zhǎng)過(guò)程及外部環(huán)境的動(dòng)態(tài)變化，使得企業(yè)在不同的開(kāi)展階段面臨不同的風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)因素，如在企業(yè)初創(chuàng)階段，其風(fēng)險(xiǎn)因素更多地體現(xiàn)為技術(shù)的不確定。在企業(yè)穩(wěn)步開(kāi)展階段，其風(fēng)險(xiǎn)因素那么可能更多地體現(xiàn)為管理方面的因素等，所以，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制策略的制定和實(shí)施應(yīng)注意其動(dòng)態(tài)適應(yīng)性。

4.企本錢(qián)效益比擬的原那么。風(fēng)險(xiǎn)獲得的收益未能彌補(bǔ)為防備與控制風(fēng)以最小的本錢(qián)獲得最大的平安保障是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)在要求，如果躲避險(xiǎn)所投入的費(fèi)用，那么企業(yè)就失去了控制風(fēng)險(xiǎn)的必要。因此，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者必須以科學(xué)的態(tài)度和戰(zhàn)略的眼光發(fā)展企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng)。四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防備與管理

〔一〕財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防備

1.完善的財(cái)務(wù)管理體系。一個(gè)企業(yè)要想長(zhǎng)遠(yuǎn)開(kāi)展，就應(yīng)設(shè)置高效的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，形成風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法入侵的管理體系，配備高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員，健全財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)根底工作，使企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)有效運(yùn)行。

如何構(gòu)建有效的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系：〔1〕建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，明確全面風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任框架。應(yīng)明確全面風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)，并成立由企業(yè)管理部門(mén)、財(cái)務(wù)部門(mén)、內(nèi)部審計(jì)部門(mén)、法律事務(wù)部門(mén)以及其他有關(guān)職能部門(mén)、業(yè)務(wù)單位的組織領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，并明確各自的職責(zé)，以推進(jìn)組織全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)。〔2〕建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)。企業(yè)應(yīng)廣泛、持續(xù)不斷地收集與本企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等和風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的內(nèi)部、外部初始信息。針對(duì)收集的風(fēng)險(xiǎn)初始信息。圍繞公司戰(zhàn)略目標(biāo)，在公司層面全面辨識(shí)風(fēng)險(xiǎn)事件，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行多維度分析，按照統(tǒng)一規(guī)范。對(duì)所有風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)?！?〕明確公司風(fēng)險(xiǎn)管理策略。確定公司的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受程度，確定重大風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控指標(biāo)，并對(duì)可量化的風(fēng)險(xiǎn)確定監(jiān)控預(yù)警區(qū)間?！?〕建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部控制系統(tǒng)和實(shí)施的制度撐持體系。圍繞風(fēng)險(xiǎn)管理策略目標(biāo)，針對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略、投融資、市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)、財(cái)務(wù)、內(nèi)部審計(jì)、法律事務(wù)、質(zhì)量、平安生產(chǎn)、環(huán)境愛(ài)護(hù)等各項(xiàng)業(yè)務(wù)管理及其重要業(yè)務(wù)流程，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略，通過(guò)執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理根本流程制定各項(xiàng)規(guī)章制度、程序和措施。

2.風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。面對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防備處理機(jī)制，具體辦法主要有：一是堅(jiān)持謹(jǐn)慎性原那么，建立風(fēng)險(xiǎn)基金。即在損失發(fā)生以前以預(yù)提方式建立用于防備風(fēng)險(xiǎn)損失的專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備金。二是建立企業(yè)資金使用效益監(jiān)督制度加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。

〔二〕財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理

1.財(cái)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)綜合管理過(guò)程，同時(shí)波及資金運(yùn)動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防備，是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)的控制，并非刻意減少風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)高管人員應(yīng)充沛辨認(rèn)和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，把風(fēng)險(xiǎn)管理提高到企業(yè)管理的突出位置，把握多變的市場(chǎng)機(jī)遇。發(fā)揮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的職能，防止財(cái)務(wù)危機(jī)，保證企業(yè)獲得平安、穩(wěn)定、長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)效益。

2.財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化。為防備財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須采用科學(xué)的決策辦法。企業(yè)防備財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)辦法有：〔1〕分散法。即通過(guò)企業(yè)之間聯(lián)營(yíng)、多種經(jīng)營(yíng)及對(duì)外投資多元化等方式分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?！?〕回避法。即企業(yè)在選擇理財(cái)方式時(shí)，應(yīng)綜合評(píng)價(jià)各種計(jì)劃可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在保證財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的前提下，選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的計(jì)劃，以到達(dá)回避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。〔3〕轉(zhuǎn)移法。企業(yè)在遵循合法、合理、公平、公道原那么的根底上，可以采取措施轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)?！?〕降低法。即企業(yè)面對(duì)客觀存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，努力采取措施降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的辦法。如企業(yè)可在保證資金需要的前提下，適當(dāng)降低負(fù)債資金占全部資金的比重。

3.財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。建立財(cái)務(wù)“預(yù)防〞機(jī)制，正確把握企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的“度〞。企業(yè)進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)決策時(shí)，首先應(yīng)該考慮企業(yè)舉債的規(guī)模和償債能力。一般而言，確定負(fù)債規(guī)模應(yīng)該考慮下列因素，如警惕財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)的負(fù)面影響、防備財(cái)務(wù)