淺談國有企業(yè)資金短缺的因素及對應

1/1淺談國有企業(yè)資金短缺的因素及對應淺談國有企業(yè)資金短缺的因素及對應

論文

拖每年需要流動資金5000萬元左右,洛軸每年需要流動資金3000萬元,就都可維持生產的正常運轉。到了2000年,這兩個企業(yè)每年需要的流動資金分別是1.6億元和1億元,但這兩個企業(yè)流動資金的自有比例卻只有40%左右。國有企業(yè)資金的短缺已經嚴重地威脅著企業(yè)的生存和發(fā)展。

二、資金短缺的原因

（一）長期計劃經濟形成的“包袱”,是國有企業(yè)資金短

缺的歷史原因

從表面上看,資金短缺的困境,責任應歸咎于企業(yè),但實則不然,國有企業(yè)資金短缺有其深厚的歷史根源。在過去高度集中的計劃經濟體制下,企業(yè)承擔著保證財政收人、解決社會福利、職工養(yǎng)老等職責。目前,全國國有企業(yè)所辦的中小學約有1800所,在校學生610萬人。企業(yè)為社會承擔了很大一部分責任,自我積累單薄,富余人員多,而在實行市場經濟后,一切都沿襲下來,形成了沉重的歷史“包袱”。

（三）企業(yè)貸款困難重重

體制改革之后,各專業(yè)銀行走向了商業(yè)化道路,銀行貸款不但受國家政策的限制,更重要的還要受銀行自身經濟利益的制約。為了減少貸款風險,增加保險系數,各商業(yè)銀行都把能否按期收回貸款本息作為發(fā)放貸款的決定性因素。近幾年由于內需不足,市場疲軟,工業(yè)企業(yè)產品銷售困難,許多企業(yè)處于虧損狀態(tài),拖欠銀行貸款的現象十分普遍,因此多數企業(yè),特別是效益不好的企業(yè)很難向銀行貸到款,一些微利經營的企業(yè),利潤不足以償還貸款利息,也不敢隨意向銀行貸款。這也是造成國有企業(yè)資金短缺的另一個重要原因。

(三)三角債增加,造成企業(yè)資金緊張。

近幾年來,企業(yè)間的貨款拖欠一直是困擾我國經濟的痼疾。由于拖欠,使大多數國有大中型企業(yè)都面臨收不抵支的狀況,巨額的未清償債務拖欠使企業(yè)支付能力明顯降低,進而資金越來越短缺,加劇了信用危機,使一些本來效益很好的企業(yè)因資金不足難以擴大再生產,虧損面進一步擴大。因此越來越嚴重的企業(yè)貨款拖欠已成為企業(yè)向市場正常發(fā)展的障礙,嚴重制約和干擾了國民經濟良性循環(huán)

國有企業(yè)涉及方面太廣,產業(yè)戰(zhàn)線拉的過長,

造成流動資金大大減少國有企業(yè)的攤子鋪得過大、過多、機構重復,交叉經營,不僅造成人力和設備的浪費,而且也導致資金短缺,無規(guī)模,無效益,削弱國有資本主導作用的物質基礎。如上海一條南京路上就擠著0家大型的百華商店,經濟過熱否?國有企業(yè)的負債能力,國際金融市場的利率水平都要綜合水

平的壓力。在目前的宏觀經濟形式下提高利率水平會使大部分國有企業(yè)面臨利息負擔過重和資金短缺的困境。泰國及東南亞金融危機告訴我們這樣一個不爭的事實,即各國金融市場已經成為全球金融市場的一部分。再加之買方市場的形成和經營決策缺乏創(chuàng)新,導致國有企業(yè)銷售不暢,虧損增加,效益下降,經營困難等。

產品銷路不暢,流動資金占用量越來越多,資金周轉十分困難。目前國有企業(yè)產品資金占用量普遍增加。其主要原因:一是產品沒有及時更新換代,技術含量低;二是產品供過于求,市場競爭激烈,難以找到穩(wěn)定的市場;三是企業(yè)營銷機構不健全,營銷能力低,難以占領市場。這都導致產品庫存積壓上升,流動資金占用量增大,大大降低了贏利水平和積累水平,使資金緊缺的狀況更加嚴重

(4)規(guī)章制度不嚴,財務監(jiān)督不力,浪費比較嚴重。

如今,經營不景氣的國有企業(yè)還占多數,微利或虧損的企業(yè)還占相當的比例,國有企業(yè)還沒有完全走出困境。但是與此很不協調的是公款宴請、大吃大喝的現象仍然十分普遍,公費旅游、公費出國考察屢禁不止,這都反映了我國企業(yè)的財務制度存在漏洞,財務監(jiān)督很不得力。這也是一些企業(yè)資金短缺的原因之一。

二．解決國有企業(yè)資金短缺的主要途徑

（一）采取有效措施,盡快解決/三角債0問題

1)通過/債轉股0使企業(yè)由債權人變?yōu)榱硪粋€企業(yè)的股東,參與該企業(yè)的生產經營,加強企業(yè)間的經濟聯系,從而實現企業(yè)良性的共同發(fā)展。

2)國家注入一定的資金以解套。國家注入的資金要選好/源頭0企業(yè),一家還一家,層層解套,徹底解決互相拖欠的債務鏈條,使企業(yè)走出/三角債0的漩渦,走上正常經營的軌道。

3)國家要加強立法,使企業(yè)明白長期拖欠貨款,惡意利用他人資金謀取自身利益的行為是違法的,通過法律、法規(guī)來有效遏制企業(yè)間拖欠貨款的問題。

4)通過建立社會信用咨詢系統,把有信用劣跡的企業(yè)載

（二）對策四:強化企業(yè)內部管理,實現資金的良性循環(huán)。

良好的企業(yè)內部管理是以財務管理為中心的,而財務管理又是以資金管理為中心的,它可以協調運作,減少內耗和消化外部市場的不利因素,保證經營的高效、有序。因此首先應建立健全高度集中的資金管理體系,努力盤活資產存量,把閑置或使用率較低的生產要素轉化為發(fā)展資金。其次把資金管理貫穿于生產經營的全過程,從物資采購計劃開始把關,避免超儲積壓;在生產上,精確計算投人產出,最大限度地節(jié)約物化勞動和活勞動,努力降低成本;在銷售上,強化營銷管理,加快貨款回收和資金周轉;在投資上,科學決策,注重投資效益,考慮資金的支付能力、償還能力、時間價值、回收期及風險價值等重要因素,

有的放矢。進而規(guī)范企業(yè)內部資金的合理使用,將市場機制、信貸、利率等經濟杠桿引人資金管理,并與經濟效益直接掛鉤,提高資金的使用效率。

（三）利用國家政策,進行債轉股。利用國家對國有大型企業(yè)的政策,爭取條件,將符合條件的銀行貸款,由債權變?yōu)楣蓹?。這樣,既可以不用償還銀行的貸款,又可以減少利息支出,節(jié)約了資金支出。(二)利用國家產業(yè)政策,爭取技改撥款,進行設備改造。(三)提高信譽、增加貸款。銀行貸款也是緩解資金緊張的一個資金來源。因此開辟各種籌措資金渠道,密切企業(yè)與銀行及其他金融機構的關系,有計劃地取得一定額度的貸款,補充企業(yè)的流動資金。

（四）通過破產,清算方式結束部分債務

從當前情況看,我國確有一些經營差,虧損嚴重,而且屬于產業(yè)結構調整過程應淘汰的國有企業(yè)。這樣的企業(yè)一般屬于償債無望的情況,即使再注人資金,也只能是有去無問,因此應下決心予以破產。企業(yè)破產后經變賣資產仍不能清償的債務,可由銀行等債權人通過壞賬準備金予以注銷。進行這樣的處理時,要對應破產企業(yè)規(guī)定有嚴格的標準,因為該破的不破可能會產生更多的不良債務。但是不該破的破了,則又難以杜絕借破產逃債的非法行為。

另外,對于一些非國家重點行業(yè)的,負債較重的小型企業(yè),雖然他們可能盈利或有轉機希望,但國家卻可考慮放棄所有權,即通過以破產償債的方式,將他們轉為民營或合資企業(yè),外資經營企業(yè),以減輕負擔,又是盤活資金的一條出路。

還要說明,企業(yè)以資產償債屬于企業(yè)自身的“減肥”或改造;以破產,清算結束債務是以資產償債的另一種方式,屬于企業(yè)所有者對所擁有財力和負擔的調整;而此外提及的企業(yè)兼并,主要指國有企業(yè)間的兼并也應屬于組建國有