2023年度中國商務環(huán)境調(diào)查報告-中國美國商會

2323US-CHINABUSINESSS202000204ogy28302.1GrowthOutlookandOpportunitieSk324345673.3InnoVationandIntellectualPropertyRightS764.ImpactofBilateralRelationS86Chairman'sMessageTheAmericanChamberofCommerceinthePeoplesRepublicofChina(AmChamChina)wasfoundedinBeijingin1919,andhaslongbeenanemanyAmericancompanies.OurmembersappreciatethecloseattentionthatUSandChinesepolicymakerspaytoourannualChinaBusinessClimateSurvey(BCS)Report.This,togetherwithourWhitePaper,arethekeymechanismsthatweusetoofferconstructiverecommendationstobothcountriesastheyworktowardsgreatermutualunderstandingandsuccessfulresolutionofconcerns.nuedtogrowthroughoutthepandemicigateLastyearwasparticularlyeconomicslowdown,Zero-COVIDcontrols,andongoingeffortstoensureusnewUSandChinarelatedregulationsForthe25thannualeditionofourChinaBusinessClimateSurvey(BCS)ersofthesentimentoftheAmericanbusinesscommunityinChina,wearedelightedtohavepartneredwithPwCforexecutionandanalysis.AlthoughChina’sZero-COVIDpolicydataforthisreportwascollected?Membersreportedaslightlymorepessimisticfinancialoutlookcomparedtopreviousyears:In2022,34%ofmembersestimatedtheirrevenuewouldbelowerthan2021.However,despitethepandemic-relatedrestrictions,another32%ofmemberspredictedtheirrevenuewouldgoup.While2021sawatrendtowardnormalizationoffinancialexpectations,theshocksofthepastyearhaveledtoresultswhichlooksimilarto2020whentheinitialpandemicimpactswereexperiencedbycompanies.?Chinaisnolongertheprimaryinvestmentdestinationitoncewas:Thisyear,lessthanhalfofourmembercompaniesrankChinaasatopthreeinvestmentpriority,markingasignificantshiftforthefirsttime.45%ofmembersnotedthatChina'sinvestmentAmChamChina's2023ChinaBusinessClimateSurveyReportenvironmentisdeteriorating,up31percentagepoints(pp)fromlastyearandthehighestpercentageofmemberstorespondthiswayinthelastfiveyears.?Themajorityofmembersarenotconsideringrelocatingtheirsupplychain:ManyofourmembercompanieshavebeeninChinafordecadesandthemajorityofthemcontinuetohavealong-termcommitmenttotheChinamarket.However,thereisa10ppincreaseinthenumberofcompaniesconsideringoralreadystartingtorelocatetheirmanufacturingandsourcingoutsideofChina.RiskmanagementandUS-Chinatradetensionsweretwoofthetopthreereasonscitedbymembersfordoingso.?Tensebilateralrelationshipcontinuestostokeuncertaintyinbusinessdecisionmaking:HalfofourmembercompaniesarepessimisticaboutthefutureofUS-Chinarelationsinthecomingyearwiththree-quartersofmembersreportingthattheircompanieshavebeenimpactedbytradetensions.ApositivebilateralrelationshipisextremelyimportanttomembercompanybusinessesinChinaandmanyhopethatfuturetradenegotiationswillresultinmoreopenChinesemarketsandalevelplayingfieldforforeign-investedenterprises.?AmChamChinamemberslookingforwaystosupportthethatalSocialandGovernanceESGstrategyinChina.InadditiontoincreasingbrandvalueandaligningwithetentionColmRaffertyChairman,AmChamChinaMarch2023自中國美國商會于1919年在北京成立以來，一直致力于倡導穩(wěn)定而平衡的中美經(jīng)貿(mào)關系。中美關系對全球和平與繁榮有著直接且深遠的影響，對于許多美國企業(yè)而言，中國市場至關重要。我們的會員企業(yè)非常感謝中美兩國政策制定者對商會年度商務環(huán)境調(diào)查報告的密切關注。作為商會重要的政策陳言機制，該報告與中國美國商會“美國企業(yè)在中國白皮書”是我們向中美兩國政府提供富有實質(zhì)性建議、進一步加深相互理解和成功解決問題的重要抓手。盡管在新冠疫情期間，中美雙邊貿(mào)易持續(xù)增長，但雙邊關系使在華運營的美國企業(yè)的運營環(huán)境更加復雜。2022年，中國經(jīng)濟放緩、疫情防控和中美兩國新的合規(guī)要求疊加，在華美國企業(yè)遭遇了前所未有的挑戰(zhàn)。今年，我們非常高興再次與普華永道合作，共同研究和撰寫衡量在華美國企業(yè)意見重要指標的第25期中國美國商會《中國商務環(huán)境調(diào)查報告》。此次報告向會員征求意見時間為2022年10月中旬至11月中旬。隨著中國疫情防控措施在去年年末調(diào)整，我們持續(xù)跟進了會員企業(yè)在華運營情況。今年的調(diào)查報告中包括了以下重要議題：?與往年相比，會員企業(yè)對在華整體營商環(huán)境略顯悲觀：2022年，34%的會員預估營收將低于2021年水平。然而，盡管受到新冠肺炎疫情的沖擊，仍有32%的會員企業(yè)預計盈利將增加。2021年，會員企業(yè)曾表示在華財務表現(xiàn)趨于疫情前水平；但2022年受到新冠疫情防控措施的沖擊，會員企業(yè)整體財務表現(xiàn)跌落至2020?中國作為首要投資目的地的企業(yè)比例正在下降：2022年，不到半數(shù)的會員企業(yè)將中國列為前三大投資目的地之一，是首次出現(xiàn)的重大轉變。45%的受訪會員企業(yè)表示中國的投資環(huán)境正在惡化，同比上漲了31個百分點，是過去五年中該選項的最高比例。?大多數(shù)會員企業(yè)并未考慮轉移供應鏈：我們的許多會員企業(yè)在華深耕數(shù)載，仍堅守在華運營承諾。但是，自新冠疫情以來，考慮或已經(jīng)開始將生產(chǎn)和采購轉移至中國境外的企業(yè)比例首次增加了10個百分點。“風險管理”和“中美雙邊貿(mào)易摩擦”是會員企業(yè)考慮轉移產(chǎn)能的另外兩大因素。?中美關系緊張持續(xù)為在華運營帶來不確定性：半數(shù)會員企業(yè)預測2023年中美關系將惡化，四分之三的會員企業(yè)表示已受到中美雙邊貿(mào)易摩擦的影響。同時，會員企業(yè)表示，良好的中美雙邊關系對公司在華業(yè)務增長至關重要。許多會員企業(yè)希望未來的雙邊經(jīng)貿(mào)談判能聚焦在進一步向外資開放中國市場，并為外資企業(yè)爭取更多公平競爭的機會。?中國美國商會會員期待參與支持中美合作議題：80%的會員企業(yè)表示在華實施了“環(huán)境，社會責任和公司治理(ESG)”戰(zhàn)略。會員企業(yè)認為該戰(zhàn)略除了有利于公司樹立在華商業(yè)品牌形象并與總部ESG戰(zhàn)略一致外，有42%的會員企業(yè)表示ESG戰(zhàn)略的實施有助于公司在華持續(xù)招聘和留住人才。本次報告中的數(shù)據(jù)準確而細致地反映了我們扎根中國本土的會員企業(yè)的實際情況。隨著2023年1月8日起中國進一步放寬新冠疫情防控措施，我們的會員企業(yè)期待更加深入的溝通往來，并期望兩國政府能通過實質(zhì)性的對話解決突出性問題。華剛林中國美國商會主席二零二三年三月AmChamChina's2023ChinaBusinessClimateSurveyReportExecutiveSummaryookneinperformancewasattributedtoCOVIDFigure20.Topivebusinesschallengesinchina圖20.企業(yè)在中國市場面臨的五大商業(yè)挑戰(zhàn)11Inconsistentregulatoryinterpretationandunclearlaws&enforcement法律法規(guī)和執(zhí)行不一致/55%Risinglaborcosts45%RisingtensionsinUS-Chinarelations%RisingtensionsinUS-Chinarelations56%RisingtensionsinUS-Chinarelations22Risinglaborcosts48%Inconsistentregulatoryinterpretationandunclearlaws&enforcement法律法規(guī)和執(zhí)行不一致/41%Risinglaborcosts40%Inconsistentregulatoryinterpretationandunclearlaws&enforcement法律法規(guī)和執(zhí)行不一致/31%CoVID19prevention55%33RisingtensionsinUS-Chinarelations45%RisingtensionsinUS-Chinarelations41%Inconsistentregulatoryinterpretationandunclearlaws&enforcement法律法規(guī)和執(zhí)行不一致/37%Risinglaborcosts%Inconsistentregulatoryinterpretationandunclearlaws&enforcement法律法規(guī)和執(zhí)行不一致/32%44IncreasingcompetitionfromprivatelyownedChinesecompanies業(yè)的日益58%Regulatorycompliancerisks%IncreasingcompetitionfromprivatelyownedChinesecompanies業(yè)的日益33%Regulatorycompliancerisks%Risinglaborcosts%55Shortagesofqualiiedmanagement理人員%Shortagesofqualiiedmanagement理人員%Concernsaboutdatasecurity擔憂%Concernsaboutdatasecurity擔憂%Regulatorycompliancerisks%AmChamChina's2023ChinaBusinessClimateSurveyReportOUp 概述在經(jīng)歷了整整三年的新冠肺炎疫情之后，中國美國商會會員企業(yè)對在華經(jīng)營的前景稍顯悲觀情緒。這種悲觀態(tài)度反映在會員企業(yè)在華財務表現(xiàn)，以及對中國的開放程度和商業(yè)環(huán)境的整體預期上。2022年，會員企業(yè)業(yè)績預測結果顯示，在華收入、利潤率和息稅前利潤率(EBIT)都呈現(xiàn)出同比下降趨勢。新冠疫情防控措施是導致2022年業(yè)績下降的一個主要原因。雖然許多會員企業(yè)仍將中國視為首選市場，但今年將中國列為前三大投資目的地之一的會員企業(yè)數(shù)量急劇下降。隨著中國成為眾多投資目的地之一，會員企業(yè)對增加在華投資和戰(zhàn)略優(yōu)先的意愿也正在下降。中美雙邊關系的不確定性仍然是會員企業(yè)在華業(yè)務的首要商業(yè)挑戰(zhàn)。與此同時，會員企業(yè)還面臨著監(jiān)管環(huán)境的不確定性增加和勞動力成本上升的挑戰(zhàn)。2022年財務表現(xiàn)再次下降至2020年水平34%的會員企業(yè)預計2022年企業(yè)營收將低于2021年。盡管2021年會員企業(yè)預測在華財務表現(xiàn)和市場增長水平將逐步恢復到疫情前水平，2022年的財務表現(xiàn)結果與2020年新冠疫情初期的表現(xiàn)相似(圖9)。三分之二的受訪企業(yè)表示，2022年在華財務表現(xiàn)大部分是由疫情間歇性封鎖隔離措施導致的(圖10)。預計Figure9.HoWdoestheestimated2022revenueofyourcompany,schinaoperationscompareWith2021results?%Bypercentage圖9.2022年貴公司在華業(yè)務的經(jīng)營收入預計與2021%Bypercentage96AmChamChina's2023ChinaBusinessClimateSurveyReportgasChinabecomessinglaborcostsedinestimatedtodeclineagaintolevelsorsexpectingtobeprofitabledroppedsignificantlyFigureForthefirsttime,membersarelesswillingtoinvestinChinaurenomicgrowthinChinaandoveralluncertaintyintheUSChinaeconomicFigure26.china,srankinnear-termglobalinvestmentplans圖26.中國在近期全球投資計劃中的重要性%Bypercentage182019202020212022AmChamChina's2023ChinaBusinessClimateSurveyReport777盈利的企業(yè)比例從2021年的59%下降到2022年的44%,五分之一的受訪企業(yè)在2022年面臨虧損。技術和研發(fā)行業(yè)、資源和工業(yè)行業(yè)和服務行業(yè)中預期盈利的會員比例大幅下降(圖11)。中國作為首要投資目的地的企業(yè)比例首次出現(xiàn)下降趨勢2022年,不到半數(shù)的會員企業(yè)將中國列為前三大投資目的地之一,這是首次出現(xiàn)的重大轉變(圖26)。近半數(shù)的會員(45%)表示中國的投資環(huán)境正在惡化,同比上升了31個百分點,是過去五年中該選項的最高比例。大多數(shù)會員企業(yè)表示正在調(diào)整在華投資計劃,選擇不做任何改變,甚至減少投資。會員企業(yè)表示減少投資的主要原因包括中國政策環(huán)境的不確定性、對中國經(jīng)濟增長放緩的預期,以及中美經(jīng)貿(mào)關系的不確定性 (圖29)。會員企業(yè)對中國進一步對外資開放的信心不足近半數(shù)的會員企業(yè)仍然感到在中國“不太受歡迎”,這一趨勢自2020年以來增加了11個百分點(圖38),這可能與限制性技術和互聯(lián)網(wǎng)相關政策或中美關系日益緊張有關。超過三分之一的受訪企業(yè)表示,與本土企Figure39.HoWareforeigncompanieSinyourinduStrytreatedbygovernmentpolicieSandenforcementactionSrelativetodomeSticcompanieS?圖39.與國內(nèi)公司相比,您所在行業(yè)的外資公司受到的待遇如何？%%Bypercentage相比本土企業(yè),外資企業(yè)受到優(yōu)惠待遇相比本土企業(yè),外資企業(yè)受到同相比本土企業(yè),外資企業(yè)受到不公7766664466666620212022202120221202220212022AmChamChina's2023ChinaBusinessClimateSurveyReport5Figure43.HoWconidentareyouthatthechinesegovernmentiscommittedtofurtheropeningchina,smarkettoforeigninvestmentinthecomingthreeyears?圖43.您對中國政府在未來三年將進一步向外資開放市場持有多少信心？%BypercentageOVery%Bypercentage777OConidentOUnsureONotconidentOVeryunconident有信心不確定沒有信心非常沒有信心63367388666685820212022202120222021202220212022ralopennesstoforeigncompaniesarFigureawithdifficultyprosecutingIPinfringementsandinsufficientgesThemajorityofmembersarenotconsideringrelocatingtheirsupplychainbuttherewasa10%increaseamongoareconsideringthisoptionAmChamChina's2023ChinaBusinessClimateSurveyReport44631 44631 99 322Figure60.Inthelastyear,china,senforcementofIntellectualProperty圖60.在過去一年中,中國在知識產(chǎn)權法律法規(guī)執(zhí)行方面%%BypercentageOImprovedOStayedthesameODeterioratedOU心ure44685業(yè)相比，外資企業(yè)在政策制定和行政執(zhí)法中受到了不公平的對待，同比上升了5個百分點(圖40)。此外，所有行業(yè)對中國政策的不確定性和缺乏信心的情況連續(xù)兩年增加，會員企業(yè)對中國是否進一步向外資開放市場表現(xiàn)出信心不足(圖43)。85%的受訪企業(yè)認為“創(chuàng)新和研發(fā)“對在華業(yè)務增長十分重要，環(huán)比有所增加(圖57)。企業(yè)創(chuàng)新的前三大障礙是對科技脫鉤的擔憂、嚴格的網(wǎng)絡安全政策和知識產(chǎn)權保護不足。在過去五年中，對中國知識產(chǎn)權執(zhí)法情況持不確定性的會員企業(yè)不斷上升，盡管超三分之一的會員表示在過去一年中國的知識產(chǎn)權執(zhí)法情況有所改善。近四分之一的會員表示，知識產(chǎn)權保護不足限制了在中國的投資，難以起訴知識產(chǎn)權侵權行為和對知識產(chǎn)權保護不足是前兩大商業(yè)挑戰(zhàn)。大多數(shù)會員企業(yè)并未考慮轉移供應鏈，但計劃轉移產(chǎn)業(yè)供應鏈的會員比例同比增長了10個百分點大多數(shù)會員企業(yè)沒有計劃將其供應鏈轉移出中國。然而，自新冠疫情以來，考慮或已經(jīng)開始將生產(chǎn)和采購轉移至中國境外的企業(yè)比例首次增加了10個百分點。在24%考慮轉移的企業(yè)中，有三分之一計劃將業(yè)務遷回美國，比2021年增加6個百分點，這可能與中美關系日益緊張有關(圖37)。AmChamChina's2023ChinaBusinessClimateSurveyReport87278727739233Figure35.Isyourcompanyconsidering,orhasitalreadybeguntheprocessofrelocatingmanufacturingorsourcingoutsideofchina?圖35.貴公司是否開始,或考慮開始將生產(chǎn)或采購轉移至中國境外？%%Bypercentage不,我們沒有打算將制造或采購轉移出是的,我們在考慮但還未采取任何措施將中國是的,我們已開始將制造或采購轉移出OOther2naonethirdplantomoveoperationsbacktotheUSupppfromThismayberelatedtorisingtensioninUS-Chinarelations(Figure37).pthreehumanresourcechallengesincludeUSChinarelationsandpeoplerelatedcostsunwillingtomovetoChina.MembersaretakingactiontoleverageESGstrategiesinChinaoperationsndhelpwithntrecruitmentandretentionFigureofmembersrankedDiversityEquityandInclusionDEIastheirtopESG AmChamChina's2023ChinaBusinessClimate 510446931源相關成本”是會員企業(yè)面臨的主要人力資源挑戰(zhàn)會員企業(yè)表示在人力資源方面的前三大挑戰(zhàn)包括“中美關系510446931源相關成本”是會員企業(yè)面臨的主要人力資源挑戰(zhàn)會員企業(yè)表示在人力資源方面的前三大挑戰(zhàn)包括“中美關系緊張和地緣局勢惡化”(43%)、“整體人力成本增加”(37%)和“薪資成本上漲”(31%)(圖49)。在今年的調(diào)查中,51%的會員表示,公司外籍候選人不愿意前往中國工作,該比例較去年增加了21個百分點(圖53)。隨著2023年1月8日起中國進一步放寬新冠疫情防控措施,國際航班預計將逐步恢復到新冠疫情前的水平。但對外籍人才是否愿意重返中國仍充滿未知。會員企業(yè)在華實施“環(huán)境、社會責任和公司治理”(EsG)戰(zhàn)略80%的受訪企業(yè)表示正在或計劃在中國實施“環(huán)境(E)、社會責任(S)和公司治理(G)”戰(zhàn)略(圖23)。會員認為該戰(zhàn)略有利于公司樹立在華商業(yè)品牌形象,并確保持續(xù)招聘和留存人才(圖24)。73%的會員將多元、平等和包容(DEI)列為在華ESG戰(zhàn)略的首要焦點,其次是公司治理和商業(yè)道德(72%)。約60%的會員企業(yè)表示其在華ESG戰(zhàn)略關注氣候變化議題(圖25)。420781Figure53.SigniicantchallengeStorecruitandretainexpatriatetalenttoWorkinchina圖53.招聘和留住在華外籍工作人員的顯著挑戰(zhàn)%BypercentageO2022O2021QualiiedCandidatesunwillingtomoVetoChina搬到中國QualiiedCandidatesunabletomoVetoChina到中國alConCerns它地緣政治因素regulationslnternet/mediaCensorship聯(lián)網(wǎng)/媒體審查otherandsafetyConCerns題Poorairquality66食品/用水安全顧慮 AmChamChina's2023ChinaBusinessClimate Figure23.DoesyourcompanyimplementEnvironmental(E),Social(S),andGovernance(G)strategiesinchinaoperations?圖23.貴公司在中國是否實施了“環(huán)境、社會責任和公司治理”(ESG)戰(zhàn)略？%Bypercentage%881466inChinaanditisalignedtrategyOYes,WemodiiedourglobalESGstrategyandtailoreditfortheChmamarket進行了優(yōu)化,以更適應中國市OourcompanyhasanESGstrategyatthegloballeVel,buthasnotimplementeditinChinayet部層面有ESG戰(zhàn)略,但目前在華沒有OourcompanydoesnothaVe行業(yè)9174onsumer595978ntheUSandChinaremainthetopbusinesschallengeandimprovedreThisisespeciallytrueintheTechandRDsectorastheUSandChinatheirgure AmChamChina's2023ChinaBusinessClimateSurveyReport529529 13Figure65.ImportanceofpositivebilateralrelationsbetWeenchinaandtheUStoyourcompany,sbusinessgroWthinchina圖65.良好的中美雙邊關系對貴公司在華業(yè)務增長的重要性%%BypercentageOExtremelyimportantOVeryimportantOSomewhatimportantONotimportantONotatallimportant8 496 33445643585853“中美關系緊張”仍然是最大商業(yè)挑戰(zhàn),雙邊關系改善對會員企業(yè)在華業(yè)務增長至關重要66%的受訪企業(yè)表示,中美雙邊關系的不確定性是在華運營的首要商業(yè)挑戰(zhàn)(圖21),技術和研發(fā)行業(yè)尤其如此。隨著中美在半導體方面的競爭日益激烈,這可能預示著雙邊關系進一步惡化。約半數(shù)的會員企業(yè)認為中美雙邊關系將繼續(xù)惡化,該比例幾乎是三年前的兩倍(圖66)。會員企業(yè)希望能進一步得益于中美雙邊持續(xù)的經(jīng)貿(mào)會談。關于中美第一階段貿(mào)易協(xié)議,至少有三分之一的會員仍然不確定協(xié)定對企業(yè)在華營商的影響(圖68)。60%的會員企業(yè)希望未來的雙邊貿(mào)易談判能進一步向外資開放中國市場(比例比去年上升17個百分點),43%的會員企業(yè)希望進一步降低關稅(比去年上升17個百分點)(圖69)。中美兩國政府都對在華美資企業(yè)的運營發(fā)揮關鍵作用。會員提出的首要建議是兩國政府避免使用激烈的言辭和采取針鋒相對的行動。AmChamChina's2023ChinaBusinessClimateSurveyReport 2023SurveyMethodologySurveyreSpondentSrepreSententerpriSeSofvariouSSizeSfromabroadrangeofinduStrieS,inCludingmanyWithglobaloperationS.WeContinuetogrouptheSeinduStrieSintofourSeCtorSforfurtherdataologyotherRDintenSiveinduStrieSTeChandRDReSourCeSandlnduStrialRltSandServiCeSandServiCeSThiSyearWeaddedneWqueStionSaboutmemberSEnvironmental,SoCial,andGovernanCe(ESG)StrategyinChina,andContinuetoeXaminetheimpaCtof受訪者來自各行各業(yè)且規(guī)模不—,但其中很多都有全球業(yè)務。為進—步分析數(shù)據(jù),本調(diào)查報告將這些行業(yè)分為四大類:科技和其他研發(fā)密集型行業(yè)(技術與研發(fā)行業(yè)),資源和工業(yè)行業(yè),消費行業(yè)(包含產(chǎn)品和服務),以及服務行業(yè)。今年,我們還針對會員在中國實施"環(huán)境、社會責任和公司治理“(ESG)戰(zhàn)略”增加了新注:由于四舍五入,各數(shù)據(jù)之和可能不等于總額(100%) AmChamChina's2023ChinaBusinessClimateSurveyReportn914Lessthan10million10to100million100to500million500millionto1billion億元1to10billion10to50billionMorethan50billionDidnotanswer5中國高管級別(包括CEO,副總裁,總經(jīng)理,董事總經(jīng)理,首席代表)DireCtorofgoVernmentrelationsorpubliCrelationsdepartment關系部門總監(jiān)DireCtor/funCtionalleaderofother總監(jiān)/其他職能部門主管(如:人力資源部總監(jiān),財務總監(jiān),銷售總監(jiān),首席運營13Other15China,US,andoutsideofChinaandtheUS中國,美國和中美以外的其他國家和地區(qū)ChinaonlyBothChinaandtheUS11China,andoutsideoftheUS中國,中國和美國以外的其他國家和地區(qū)OutsideofbothChinaandtheUS22US,andoutsiteofChina美國,中國和美國以外的其他國家和地區(qū)1Figure1.Numberofemployees%BypercentageFigure2.Revenue(2021USDestimate)圖2.2022年營收(單位:美元,估值)%Bypercentage6223Figure3.Respondents,position%BypercentageFigure4.Wheredoesyourcompanyhavealegalce圖4.貴企業(yè)在哪些國家有依法注冊的辦公場所?%BypercentageAmChamChina's2023ChinaBusinessClimateSurveyReport BypercentageBypercentage4Figure5.Wherearethecustomersthatyourcompanyprimarilyserves?圖5.貴企業(yè)主要服務哪些國家的客戶？%Bypercentage33Figure6.Whatpercentageofyourcompany,sglobalrevenuesdidchinaaccountforin2021?圖6.2021年貴企業(yè)在中國營收占全球營收的比例如何？%%6639333 AmChamChina's2023ChinaBusinessClimate 74Bypercentage74BypercentageFigure7.Members,mainbusinessmodelsinchinabysector圖7.不同行業(yè)會員在中國的主要商業(yè)模式%%針對中國市場,在華生產(chǎn)或提供產(chǎn)品或服務中國針對美國市場,在華生產(chǎn)或提供產(chǎn)品或服務OOther針對中美兩國以外市場,在華生產(chǎn)或提供產(chǎn)品或服務755358891919352913776944465435344452AmChamChina's2023ChinaBusinessClimateSurveyReport Resources&Resources&Industrial (n=67)s (n=78)金融服務(如銀行、保險)如私募股權、風險投資)gFigure8.SurVeyrespondentsWeresegmentedintofourmaincategories圖8.將受訪企業(yè)所屬行業(yè)分為四大類別TechnologyTechnology&otherR&D-intensiVeindustries (TechandR&D)行業(yè) (n=65)器械)cconsumer (n=83)oother (n=26)其它行業(yè)(如:供應鏈管理、產(chǎn)品開發(fā)和外包,投資和貿(mào)易等) AmChamChina's2023ChinaBusinessClimateSurveyReportPrefaceeaThre2022年,新冠疫情防控措施影響了在華美國企業(yè)的整體業(yè)務表現(xiàn)。營商環(huán)境呈現(xiàn)整體悲觀趨勢。2022年會員企業(yè)預估營收再次跌落至2020年水平,超過1/3的受訪企業(yè)(34%)反映其營收下降(圖9)。約56%的會員企業(yè)預估不會盈利,該比例為自新冠肺炎疫情以來的最高值(圖11)。此外,僅19%的會員預估其2022年的息稅前利潤率(EBlT)將上升,所占比例較去年下降了26個百分點(圖12)。50%的會員認為“中國市場的業(yè)務增長”仍然是公司息稅前利潤率增長的關鍵驅(qū)動力(圖13)。同時,相比前—年,新冠疫情防控措施成為受訪企業(yè)息稅前利潤率下降主要因素(圖12),間歇性的封鎖隔離措施阻礙了會員企業(yè)業(yè)務開展,尤其是消費行業(yè)和服務行業(yè)(圖14)。 AmChamChina's2023ChinaBusinessClimate BypercentageBypercentageOUp Comparedto2021,2022revenueisestimatedtohavedeclinedagainto2020levels與2021年相比,2022年營收預估下滑至2020年水平Figure9.HoWdoestheestimated2022revenueofyourcompany,schinaoperationscompareWith2021results?圖9.2022年貴公司在華業(yè)務的經(jīng)營收入預計與2021年相比有何變化？%%96整體營收表現(xiàn)下滑至2020年水平。僅32%的受訪企業(yè)預計therespondentsestimatedtheirannualrevenueWouldincrease,a26ppdecreasecom-其年收入會增加,比2021年減少26個百分點。所有行業(yè)會員企業(yè)的營收損失都在不同程度上增加。消費行r業(yè)的營收大幅減少,近半數(shù)的該行業(yè)受訪企業(yè)預計營收下降,其主要原因是全年的間歇性封鎖隔離措施迫使企業(yè)減少運營ingarevenuedecline.SuchlossesmaybeeXplainedbytheintermittentlockdoWns AmChamChina's2023ChinaBusinessClimate TheThepandemicandCOVID-19preventionmeasuresdeepenedrevenuelosses疫情及相關防控措施加劇了營收損失Figure10.ToWhatextentdoyouexpect2022revenueresultstobeimpactedbythecOVID-19pandemic,speciicallyintermittentlockdoWnstocontrollocaloutbreaksWithinchina?圖10.您預計貴公司2022年在華營收受新冠肺炎疫情影響程度如何？%Bypercentage%4467533855578787522228822266555531665228yy tAmChamChina's2023ChinaBusinessClimateSurveyReport在消費行業(yè)中,約70%的受訪企業(yè)預計營收會因新冠疫情(尤其是封鎖隔離)而減少,近8%消費行業(yè)受訪企業(yè)2年預期營收將減少50%以上,在所有行業(yè)中降1/4的資源和工業(yè)行業(yè)會員認為預期營收將增加,在所有行業(yè)中占比最高。約15%的技術和研發(fā)行業(yè)會員認為其657proitableOProitableOBreak大幅虧損657proitableOProitableOBreak大幅虧損9 4481956694975513 543923Bypercentage56%ofmembersexpectnottohavebeenproftablein2022,thehighestproportionsincethepandemicbegan56%的會員預計2022年不會盈利,為自疫情以來的最高值Figure11.HoWWouldyoucharacterizeyourcompany,sinancialperformanceinchinain2022?圖11.2022年貴公司在華業(yè)務的營收狀況如何？%%對市場調(diào)整的擔憂持續(xù)削弱企業(yè)對市場增長前景的信心。利潤,56%的受訪企業(yè)預計不會盈利。與2021年相比,資源和工業(yè)行業(yè)以及服務行業(yè)的利潤損失最大,分別損失25個百分點和22個百分點。盡管消費行業(yè)的盈利僅略有減少(同比下降5個百分點),但該行業(yè)在疫情三decreaSeinproitability(5pploWerthanin2021),theSectorSuferedacon-tinuingdeclineinproitabilityduringthepandemic.AmChamChina's2023ChinaBusinessClimateSurveyReport %BypercentageOUp EBITmarginsnearlyreturnedto2020levels,althoughtherewerelargedeclinesintheConsumerandServicessectorscomparedto2021息稅前利潤率也降至2020年水平,消費行業(yè)和服務行業(yè)同比下降幅度最大Figure12.HoWdotheeStimated2022EBITmarginSofyourcompany,SchinaoperationScompareWiththoSeof2021?圖12.貴公司2022年在華業(yè)務的息稅前利潤率預計與2021年息稅前利潤率相比如何？6 24eyfAmChamChina's2023ChinaBusinessClimateSurveyReport利潤率也大幅下降。40%的受訪企業(yè)表示其2022年息稅前利潤同比有所下降,上漲了24個百分點。服務行業(yè)的息稅前利潤率下降幅度最大,44%的受訪企業(yè)表示2022年息稅前利潤率有所下降,占比上漲了38個百分點。盡管在華整體業(yè)務面臨挑戰(zhàn),技術和研發(fā)行業(yè)的息稅前利潤率增幅最大,有1/4的受訪企業(yè)表示其息稅前5395393的產(chǎn)品改善OOtherBusinessgrowthrankedastheprimarydriverforincreasedEBITmarginsin2022“業(yè)務增長“是2022年息稅前利潤率增長的主要驅(qū)動因素Figure13.WhatWastheprimarydriverforincreasedEBITmargins?圖13.息稅前利潤上升的主要驅(qū)動因素%%Bypercentage853663318366666633337777 portedhigherEBlTmarginsfor 的受訪企業(yè)表示其2022年息稅前利潤率增加,“整體業(yè)務增長”是關鍵驅(qū)動力。然而,除了資源和工業(yè)行業(yè)外,消費行業(yè)、服務行業(yè)和技術與研發(fā)行業(yè)均低于全行業(yè)平均值,部分受訪企業(yè)將其息稅前利潤率的增長歸功于全新或改進產(chǎn)品和服務,與去年的數(shù)據(jù)趨勢 AmChamChina's2023ChinaBusinessClimate 6777844667778446777443533835886252440MembersviewCOVID-19asabiggerdriverof‘down’EBITmarginscomparedtolastyear(up20~30ppsince2021)新冠肺炎疫情是企業(yè)息稅前利潤率下降的首要因素Figure14.ForthoseWhoselected,DoWn,,WhatWastheprimarydriver?圖14.息稅前利潤下降的主要驅(qū)動因素%Bypercentage%7785131惡化進不足bleregulatoryOOther其他“新冠肺炎疫情”仍然是2022年會員企業(yè)息稅前利潤率下降的首要因素,持此觀點的受訪企業(yè)占43%,較2021年增加了23個百分點。65%的消費行業(yè)會員和45%的服務行業(yè)會員表示新冠疫情嚴重影響其息稅前利潤率,分別同比增長29個百分比和25個百分比。值得注意的是,24%的技術與研發(fā)行業(yè)會員表示“中美關系惡化”是其息稅前利潤率下降的主要因素,超過了新冠疫情的影響。 AmChamChina's2023ChinaBusinessClimate BypercentageBypercentageOUp Nearly50%ofrespondentssaytheirestimatedEBITmarginswerecomparabletotheirglobalmargins近半數(shù)受訪者預估其在華業(yè)務的息稅前利潤率與全球其他地區(qū)持平Figure15.HoWdotheeStimatedEBITmarginSofyourcompany,SchinaoperationScompareWithyourcompany,SglobalmarginSin2022?圖15.2022年貴公司在華業(yè)務的息稅前利潤率與全球息稅前利潤率相比如何？%%e近半數(shù)受訪企業(yè)(48%)預計2022年在華業(yè)務的息稅前利潤率與全球其他地區(qū)持平,占比延續(xù)了近年來的趨勢。與去年相比,最大的不同來自于消費行業(yè)和服務行業(yè)。在消費行業(yè)中,表示在華業(yè)務息稅前利潤率水平低于全球其他地區(qū)的企業(yè)占比上升了21個百分點;服務行業(yè)中,這—比例上升了20個百分點。 AmChamChina's2023ChinaBusinessClimate 2.PrefacewnppyeartionoryifiedceGageIe受訪企業(yè)對在華業(yè)務中短期前景所持的樂觀態(tài)度持續(xù)降低,尤其針對中國市場增長(同比下降22個百分點)、盈利潛力(同比下降23個百分點)以及經(jīng)濟復蘇及增長(同比下降24個百分點)等方面(圖16)?！爸忻狸P系緊張”仍然是許多會員企業(yè)面臨的首要商業(yè)挑戰(zhàn),比去年增加了10個百分點。2022年,新冠疫情防控措施成為五大商業(yè)挑戰(zhàn)之—(圖20)。此外,與新冠疫情相關的商務出行干擾仍然是在華開展業(yè)務的跨國企業(yè)的核心問題,53%的受訪企業(yè)表示,鑒于新冠疫情相關出行干擾,其在華投資計劃沒有改變。技術和研發(fā)行業(yè)強調(diào)了對數(shù)據(jù)安全的擔憂、法律法規(guī)和/或執(zhí)法不—致/不明確以及中國保護主義不斷升級的新挑戰(zhàn),這表明該行業(yè)企業(yè)所處營商環(huán)境日趨不利。對于資源和工業(yè)行業(yè)的企業(yè)來說,與去年相比,“知識產(chǎn)權侵權”已成為—個新的挑戰(zhàn)。服務行業(yè)也遇到了合格員工短缺的問題,23%的受訪企業(yè)對此表示擔憂(圖21)。80%的會員表示正推進在中國運營中實施“環(huán)境(E)、社會責任(S)和公司治理(G)”戰(zhàn)略。大多數(shù)受訪企業(yè)利用該戰(zhàn)略提高在華市場的積極商業(yè)形象(圖24)。會員在中國的ESG最佳實踐集中在多元、平等和包容(DEI)、公司治理和商業(yè)道德以及社會貢獻等方面(圖25)。 AmChamChina's2023ChinaBusinessClimate 2.12.1GrowthOutlookandOpportunities增長前景與機遇Comparedtolastyear,members’optimismisdownacrossalmostallsectors與2021年相比,會員企業(yè)對在華中短期的業(yè)務展望樂觀度下降Figure16.TWo-yearbusinessoutlookinchina圖16.貴公司對今后兩年的中國業(yè)務展望%Bypercentage3997785587774483778663333771355 tyAmChamChina's2023ChinaBusinessClimateSurveyReport商業(yè)運營所表現(xiàn)出的悲觀情緒持續(xù)增加。針對中國市場增長(31%,同比增加了18個百分點)、盈利潛力(31%,同比增加了15個百分點)和經(jīng)濟復蘇/增長(39%,同比增加了23個百分點)等方面體現(xiàn)的最為明顯。會員企業(yè)對中美關系的前景也保持悲觀態(tài)度,44736Expectationsforindustrymarketgrowthin2023arelowerthanin2022acrossallsectors所有行業(yè)受訪企業(yè)均預計2023年的市場增長情況要低于2022年水平Figure17.Forecastforyourindustry,smarketgroWthin2023vs.2022圖17.與2022年相比,預計2023年行業(yè)市場的增長情況%BypercentageOFlat增長低于5%零增長6633333755344445 5335的預期。36%的受訪企業(yè)認為他們的行業(yè)不會出現(xiàn)任何潛在的增長,所占比例同比上升了17個百分點。在服務行業(yè)中,44%的受訪企業(yè)對市場增長預期持負面看法,所占比例同比上升了28個百分點。在資源和工業(yè)行業(yè)中,40%。AmChamChina's2023ChinaBusinessClimateSurveyReport 2.2InvestmentOutlook2.2InvestmentOutlook投資前景COVID-19preventionmeasurescontinuetonegativelyimpactbusinessoperationsinChina新冠疫情防控措施對在華商業(yè)運營產(chǎn)生持續(xù)的負面影響Figure18.EXtentofcOVID-19pandemicimpacton2022businessoperationsinchina圖18.2022年新冠肺炎疫情對商業(yè)運營的影響程度%BypercentageOSigniicant面影響面影響OSigniicantFinancialimpact財務影響335162230343021164ility本1求2價格322832615151 AmChamChina's2023ChinaBusinessClimateSurveyReport1111111111151411111111111514Humanresources人力資源3363847271的21ity/eiciency11252551Traveldisruptions出行干擾11605411行1111限制,外派工作人員、的由于商業(yè)航班不足, AmChamChina's2023ChinaBusinessClimate Manufacturing制造112129112129231313334銷和 34yingdegreesandsomeofrespondentssaythattheirCompanysandunCertaintyaboutruptionsimpaCtedmembers,internationaltraVelplansandsignifiCantlylofrespondentsreportedanegatiVelquarantinepoliCieslnternationaltransportationCostsalsoinAmChamChina's2023ChinaBusinessClimateSurveyReport從積極的方面來看,大多數(shù)受訪企業(yè)表示,持續(xù)的新冠疫情防控措施并未影響到公司人力資源相關業(yè)務。然而,70%的受訪企約31%的受訪企業(yè)表示,新冠疫情對遠程辦公所需的信息技術2022年,新冠疫情防控措施開始影響會員企業(yè)的財務表現(xiàn),冠疫情防控措施影響商務出行和生產(chǎn)表達出更顯著極態(tài)度和不確定性。出行干擾不僅影響了企業(yè)的國際出行計劃,還限制了其國內(nèi)出行計劃。96%的受訪企業(yè)表示新冠疫情防控措施對國內(nèi)商務出行有負面影響,97%的受訪企業(yè)表達了方防疫政策的負面影響。國際運輸成本也因新冠疫情防控措施而增加,51%的受訪企業(yè)因此受到嚴重負面影響。OverOverhalfofrespondentsreportnochangeininvestmentplansdespiteCOVID-relatedtraveldisruptions近半數(shù)受訪者表示,雖然新冠疫情防控措施干擾出行,在華投資計劃不變Figure19.ImpactofcOVID-relatedtraveldisruptionson2022china-relatedinvestmentonsUS圖19.新冠肺炎疫情導致的出行限制對2022年在華投資決策的影響(美元)%Bypercentage23112333OOtherAmChamChina's2023ChinaBusinessClimateSurveyReport rchand盡管新冠疫情防控措施對2022年的營商情況產(chǎn)生了重大影響,超過半數(shù)的受訪企業(yè)(53%)表示他們并未改變在華投資計劃。然而,仍有22%的受訪企業(yè)表示新冠疫情防控措施對出行的干擾致使公司減消費行業(yè)和技術與研發(fā)行業(yè)選擇削減投資Figure19.ImpactofcOVID-relatedtraveldisruptionson2022china-relatedinvestmentdecisions(US$)圖19.新冠肺炎疫情導致的出行限制對2022年在華投資決策的影響(美元)%Bypercentage32822244657682110325522322111823222OOther的企業(yè)占比增幅最大。32%的消費行業(yè)會員表示決定減少投資,28%的技術與研發(fā)定。 AmChamChina's2023ChinaBusinessClimate ‘‘TensionsintheUS-Chinabilateralrelationship’remainsthetopbusinesschallengeformembersforthethirdconsecutiveyear“中美關系日益緊張”連續(xù)三年成為受訪者在華首要商業(yè)挑戰(zhàn)Figure20.Topivebusinesschallengesinchina圖20.企業(yè)在中國市場面臨的五大商業(yè)挑戰(zhàn)11Inconsistentregulatoryinterpretationandunclearlaws&enforcement法律法規(guī)和執(zhí)行不一致/55%Risinglaborcosts45%RisingtensionsinUS-Chinarelations%RisingtensionsinUS-Chinarelations56%RisingtensionsinUS-Chinarelations22Risinglaborcosts48%Inconsistentregulatoryinterpretationandunclearlaws&enforcement法律法規(guī)和執(zhí)行不一致/41%Risinglaborcosts40%Inconsistentregulatoryinterpretationandunclearlaws&enforcement法律法規(guī)和執(zhí)行不一致/31%CoVID19prevention55%33RisingtensionsinUS-Chinarelations45%RisingtensionsinUS-Chinarelations41%Inconsistentregulatoryinterpretationandunclearlaws&enforcement法律法規(guī)和執(zhí)行不一致/37%Risinglaborcosts%Inconsistentregulatoryinterpretationandunclearlaws&enforcement法律法規(guī)和執(zhí)行不一致/32%44IncreasingcompetitionfromprivatelyownedChinesecompanies業(yè)的日益58%Regulatorycompliancerisks%IncreasingcompetitionfromprivatelyownedChinesecompanies業(yè)的日益33%Regulatorycompliancerisks%Risinglaborcosts%55Shortagesofqualiiedmanagement理人員%Shortagesofqualiiedmanagement理人員%Concernsaboutdatasecurity擔憂%Concernsaboutdatasecurity擔憂%Regulatorycompliancerisks%TWo-thirds(66%)ofmembersreportedunCertaintyofbilateralrelationsastheirtop-businessChallengeinChina.ThisisthethirdyearinaroWthatmembersngeandithasConsistentlybeen三分之二(66%)的會員企業(yè)仍然認為中美雙邊關系的不確定性是其在華業(yè)務首要商業(yè)挑戰(zhàn)?！爸忻狸P系日益緊張”已經(jīng)連續(xù)三年成為在華美資企業(yè)的首要商業(yè)挑戰(zhàn),并已經(jīng)連續(xù)五年成為會員企業(yè)的前五大AmChamChina's2023ChinaBusinessClimateSurveyReport InIn2022,COVID-19preventionmeasureswererankedamongthetopbusinesschallengesacrossallsectors2022年,“新冠疫情防控措施”帶來的商業(yè)挑戰(zhàn)引起會員企業(yè)極大關注Figure21.Topivebusinesschallengesinchinabysector圖21.不同行業(yè)企業(yè)在中國市場面臨的五大商業(yè)挑戰(zhàn)IndicatesnewtoindustrytopfiveTechandR&DResources&IndustrialConsumerservices11RisingtensionsinUS-ChinarelationsRisingtensionsinUS-Chinarelations%CoVID-19preventionmeasures施RisingtensionsinUS-Chinarelations22CoVID-19preventionmeasures施CoVID-19preventionmeasures施RisingtensionsinUS-Chinarelations52%CoVID-19preventionmeasures施48%54%33Concernsaboutdatasecurity擔憂40%Inconsistentregulatoryinterpretationandunclearlaws&enforcement律法規(guī)和執(zhí)行不一致/不明確31%Inconsistentregulatoryinterpretationandunclearlaws&enforcement律法規(guī)和執(zhí)行不一致/不明確36%Inconsistentregulatoryinterpretationandunclearlaws&enforcement律法規(guī)和執(zhí)行不一致/不明確%44Inconsistentregulatoryinterpretationandunclearlaws&enforcement律法規(guī)和執(zhí)行不一致/不明確34%Regulatorycompliancerisks%Regulatorycompliancerisks%Risinglaborcosts%55IncreasingChineseprotectionism31%Intellectualpropertyrightsinfringement%Risinglaborcosts%Shortagesofqualiiedemployees員工%ln2022,memberSintheTeChandR&DSeCtorhaVefaCedmanyneWChallengeSdoing2022年,除了新冠疫情防控措施,技術和研發(fā)行業(yè)在中國eChand面臨許多新的商業(yè)挑戰(zhàn)。值得注意的是,31%的該行業(yè)會R&DSeCtor,31%ofmemberSreportedConCernoVerinCreaSedChineSeproteCtioniSm員將“中國保護主義不斷升級”的擔憂作為其五大商業(yè)挑約21%的資源和工業(yè)行業(yè)會員遇到了“知識產(chǎn)權侵權”的問題,這是自去年以來新的五大商業(yè)挑戰(zhàn)之—。23%的服WereeXperienCingaShortageofqualiiedemployeeS,aCCordingto23%ofreSpondentS. AmChamChina's2023ChinaBusinessClimate TheThetopthreeopportunitiesfromeachsectorremainthesamefromthepreviousyear各細分行業(yè)在華前三大商業(yè)機遇與去年相同F(xiàn)igure22.Topthreeimportantopportunitiesforchinabusiness圖22.不同行業(yè)企業(yè)在華業(yè)務三大機遇comparedtolastyearrankingupcomparedtolastyearrankingdownTechandR